Концепция комплексной оценки и экспертизы в системе ипотечного кредитования тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, доктор экономических наук Семенова, Евгения Александровна

• Семенова, Евгения Александровна
• доктор экономических наук
• 2011

Оглавление диссертации доктор экономических наук Семенова, Евгения Александровна

6.5. Особенности информационно-аналитической поддержки комплексной оценки и экспертизы в сфере ипотечного кредитования.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Концепция комплексной оценки и экспертизы в системе ипотечного кредитования»

Актуальность темы исследования. В условиях преодоления последствий глобального финансового и экономического кризиса особую значимость представляет работа над совершенствованием финансовых институтов, соответствующих инструментов, и прежде всего - системы ипотечного кредитования, которая является органической частью кредитно-финансовой системы страны.

В связи с этим особую актуальность приобретают исследования, нацеленные на выявление и раскрытие структуры рисков в системе ипотечного кредитования, разработку способов их качественной и количественной оценки, включая экономическую оценку размеров покрытия рисков в виде объектов залога различного вида. В свою очередь, в этой системе выделяются проблемы оценки ипотечных залогов — как недвижимого имущества, так и ипотечных ценных бумаг, используемых для рефинансирования ипотечного кредитования.

Ипотечному кредитованию присущи особые сложности оценки залога, что связано с несколькими причинами. Рыночная ситуация во всех сегментах рынка недвижимости характеризуется высокой волатильностью, затрудняющей, а часто делающей просто невозможной применение даже наиболее опытными оценщиками и экспертами известных способов моделирования и прогнозирования развития ситуации, а следовательно, и проведение оценки заложенного имущества. Фактически в зачаточном состоянии находится рынок ипотечных ценных бумаг. Но еще сложнее складывается ситуация на уровне субъектно-объектных отношений в области недвижимости, начиная от формирования объектов недвижимого имущества, их кадастрового учета, и заканчивая обеспечением чистоты правового титула. Применительно к системе ипотечного кредитования это результируется в высокой степени неопределенности структуры и степени рисков, повышенных требованиях к квалификации специалистов, привлекаемых для их оценки и экспертизы.

Анализ сложившейся в данной области практики показывает, что становление и развитие оценочной деятельности в области ипотечного кредитования происходит противоречиво. Это проявляется как на уровне ряда нормативно-правовых актов, включая федеральные стандарты оценки, так и конкретных методик оценки. Не менее актуальной становится решение проблемы совершенствования экспертных работ, позволяющих контролировать критически важные этапы подготовки и осуществления операций в рамках ипотечного кредитования.

Многоплановая работа по комплексной оценке и экспертизе в области ипотечного кредитования предполагает необходимость разработки научно обоснованных требований к структуре и содержанию специальных знаний как специалистов по всему спектру оценочных работ в данной области, так и экспертов. При этом требуется их информационно-аналитическая поддержка со стороны профессионалов из различных отраслей знаний и разработка соответствующих стандартов оценки и методик комплексной оценки и экспертизы.

Для решения указанных проблем был предпринят ряд мер на государственном уровне, но их оказалось недостаточно, что нашло отражение в утвержденном Президентом РФ Национальном плане противодействия коррупции на 2010 -2011 годы1, где указано, что Правительству РФ поручено разработать и осуществить мероприятия по совершенствованию оценочной деятельности, обеспечить проведение мониторинга деятельности саморегулируемых организаций, в том числе и оценочных. Согласно Распоряжению Правительства РФ (№ 1201-р) от 19 июля 2010 г. принята «Стратегия развития ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации до 2030 года». В этом документе указывается, что развитие рынка ипотеки должно сопровождаться повышением качества услуг оценщиков, разработкой стандарта качества различных видов оценочных работ на

1 Указ Президента Российской Федерации от 13.04.2010 г. № 460 "О Национальной стратегии противодействия коррупции и Национальном плане противодействия коррупции на 2010 - 2011 годы" Указ Президента Российской Федерации от 31.07.2008г. № Пр-1568 "Национальный план противодействия коррупции на 2010 -2011 годы " (ред. от 14.01.2011 г.) профессиональном уровне, что будет способствовать более эффективному функционированию ипотечного рынка.

В связи с этим очевидна роль научно обоснованной оценки и экспертизы, которую проводят саморегулируемые организации оценщиков (далее - СРО оценщиков) в рамках созданных в них экспертных советов2. Важно отметить, что Федеральным законом от 29 июля 1998г. № 135-ФЭ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» (далее - Закон об оценке) установлены права и обязанности оценщика, а также его ответственность за выполненный им отчет об оценке как документ доказательственного значения, соответствующие права и обязанности эксперта, его ответственность. Однако, необходимые оценщикам и, соответственно, экспертам стандарты оценки для объектов недвижимого имущества, не говоря уже о стандартах оценки для системы ипотечного кредитования, до сих пор отсутствуют.

Экспертиза в рамках СРО оценщиков, несмотря на ее большую востребованность, не имеет необходимой степени научного обоснования, методического обеспечения и правового статуса ее результатов. Она не может конкурировать, а тем более подменять судебно-оценочную экспертизу, как средства получения доказательств по соответствующим уголовным, административным, гражданским и арбитражным делам, связанным с ипотечным кредитованием. Вместе с тем, накопленный опыт в сфере судебно-экономической экспертизы в целом и судебно-оценочной экспертизы, в частности, может быть использован и в рамках системы оценки и экспертизы в сфере залогового кредитования.

Тема докторской диссертации была утверждена на ученом совете Московской финансово-промышленной академии (Протокол от 12.05.2009 г. №3).

Степень научной разработанности темы. Впервые рыночная концепция экономической оценки, ее методологические и методические основы были

2 В настоящее время эксперты СРО оценщиков - это оценщики, которые, как правило, выбираются на основе критериев, разработанных этой организацией. представлены в России в 1994 году на семинаре Института экономического развития МБРР; что послужило началом процессу подготовки профессиональных оценщиков в РФ. Теоретическую и методическую базу программ переподготовки оценщиков составляли его материалы, подготовленные специалистами ведущих западных консалтинговых и аудиторских фирм (Deloitte&Touche, Arthur Andersen, PriceWaterhouseCoopers, a позднее и Ernst&Young, KPMG).

Российские оценщики внесли свой вклад в теоретические разработки различных аспектов оценки бизнеса: были разработаны приемы и методы оценки государственных промышленных гигантов (унитарных предприятий), а также крупных ОАО и ЗАО, естественно, не относящихся к типу «малого» бизнеса, для которого применима теория оценки, разработанная западными специалистами в этой области.

Российскими учеными были созданы оригинальные подходы к оценке объектов земельно-имущественных отношений, кадастровой оценки земельных участков и иных объектов недвижимости. К числу этих авторов можно отнести В.И. Бусова, C.B. Валдайцева, Н.В. Воловича, П.Г. Грабового, C.B. Грибовского, В.В. Григорьева, А.Г. Грязнову, В.Н. Зарубина, В.Е. Есипова, Е.В. Иванкину, В.Е. Кацмана, А.Н. Козырева, Ю.В. Козыря, В.И. Кошкина, Ю.Б. Леонтьева, Б.Е. Лужанского, С.Н. Максимова, Е.С. Озерова, В.А. Прорвича, Ю.А. Руднева, В.М. Рутгайзера, Е.И. Тарасевича, М.А. Федотову и др. Основное внимание в их трудах уделялось анализу законодательной базы оценочной деятельности, в значительно меньшей степени ее логического продолжения — экспертной. Многие авторы поднимают вопросы об адаптации оценщиков к новым экономическим условиям, требованиям законодательства по организации оценочной деятельности и отмечают сходство научно-методических основ экспертизы в области оценочной деятельности и судебно-экономической экспертизы.

Исследованиям теории и практики важнейших родов и видов судебноэкономической экспертизы посвящены работы Т.В. Аверьяновой, А.Ф. 8

Волынского, Ю.К. Гаджиева, С.П. Голубятникова, Т.М. Дмитриенко, С.Г. Еремина, Л.П: Климович, Э.Ф. Мусина, А.П. Опальского, В.А. Прорвича, C.B. Расторопова, Е.Р. Российской, М.В. Чадина, Н.Д. Эриашвили и др. Вместе с тем, в работах большинства из перечисленных ученых и специалистов основное внимание уделяется развитию судебно-бухгалтерской экспертизы и основанных на ее базе других родов и видов судебно-экономической экспертизы. Что же касается таких родов и видов судебно-экономической экспертизы, которые связаны с установлением рыночной и иных видов стоимости объектов различного вида, включая ипотечные залоги, то их развитие связано с необходимостью решения многочисленных проблем как объективного, так и субъективного характера.

Значительная часть публикаций и диссертаций, связанных с различными видами оценочной деятельности в области залогового кредитования, сориентирована в основном на управление бизнесом кредитных организаций в данной сфере и не затрагивает теоретических основ оценки для целей ипотеки. Не решены вопросы определения залоговой или ипотечной стоимости, связи этих видов стоимости с рыночной и справедливой стоимостью соответствующих объектов.

В большинстве работ анализ рисков в области залогового кредитования слабо связан с экономической оценкой объектов залога и практически не затрагивает сферу субъектно-объектных отношений, а также отношений заемщика с кредитором и их оформления с помощью ипотечных ценных бумаг, критически важных для ценообразования объектов недвижимого имущества. Нацеленность на анализ институциональных особенностей рынка недвижимости, оказывающих системное влияние на надлежащую оценку объектов залога, характерна в основном для диссертационных исследований3 и разработок вопросов кадастровой оценки недвижимости. Роль ипотечных ценных бумаг, особенности их оценки также остаются практически не исследованными.

3 Анализ диссертаций по проблемам, связанным с ипотечным кредитованием, приведен в приложении 1 к диссертации.

Таким образом, проблемам комплексной оценки залога и ее экспертизе практически не уделялось серьезного внимания. Это приводит к нарушению важнейших принципов оценки, в результате чего часто происходит неконтролируемое смещение результатов оценки, создающее дополнительные риски. Для решения выявленных проблем необходимо проведение научных исследований по созданию стандартов и правил комплексной оценки и ее экспертизы в области залогового кредитования вообще и ипотечного кредитования, в особенности.

Анализ степени разработки проблем оценки и экспертизы в системе ипотечного кредитования позволил сформулировать цель, основные задачи, предмет и объект диссертационного исследования.

Целью исследования является научно-методологическое обоснование концепции оценочной деятельности, включающей комплексную оценку объектов в системе ипотечного кредитования и экспертизу для контроля оценочных работ. Для достижения указанной цели соискателем были поставлены и решены следующие задачи.

1. Раскрыть теоретические предпосылки и методологические принципы формирования концепции комплексной оценки объектов различного вида в системе ипотечного кредитования.

2. Разработать классификацию физических и правовых характеристик объектов недвижимости для подготовки основных положений стандарта оценки в системе ипотечного кредитования.

3. Разработать сущностные понятия экспертизы ипотечного кредитования такие как: предмет, объект, метод применительно к оценке залогов для ипотечного кредитования.

4. Разработать концепцию многоуровневой экспертизы результатов комплексной оценки объектов различного вида в области ипотечного кредитования.

5. Исследовать возможности и границы применения традиционных подходов и методов оценки объектов залога к стоимостной экспертизе

10 результатов оценки, а также раскрыть предпосылки к стандартизации основных процедур стоимостной экспертизы результатов комплексной оценки в области ипотечного кредитования с учетом особенностей определения рыночной, ипотечной и справедливой стоимости объектов залога.

6. Разработать основные теоретико-методологические положения по формированию системы судебно-оценочной экспертизы в области ипотечного кредитования.

7. Разработать методы систематизации рисков, возникающих при кредитных сделках с залогом недвижимого имущества как со стороны кредитора, так и заемщика.

8. Проанализировать особенности подходов к структуре и содержанию стандартов комплексной оценки в области ипотечного кредитования, раскрыть сущность понятий «справедливой» и «ипотечной» стоимости соответствующих активов на основе анализа международного опыта стандартизации оценки и финансовой отчетности ипотечных банков, изучить возможности адаптации соответствующих положений международных стандартов к российским условиям.

9. Исследовать соответствие понятия рыночной стоимости как экономической категории ее законодательно установленному определению, а также определениям справедливой, залоговой и ипотечной стоимостям.

10. Разработать методический аппарат информационно-аналитической поддержки деятельности оценщиков и экспертов в области ипотечного кредитования.

Объект исследования - система отношений заемщика, кредитора и третьих лиц, осуществляющих комплекс оценочных работ и их экспертизу при залоговом кредитовании.

Предмет исследования — теория и практика оценки в системе ипотечного кредитования и ее экспертизы, структурирование рисков, присущих ипотечному кредиту, позволяющее получение обоснованной оценки залога, контроль всего комплекса оценочных работ в данной области, внешние и внутренние факторы,

11 влияющие на величину оценки залога, анализ международных и российских стандартов оценки.

Методология исследования основывается на использовании общенаучных принципов: системного подхода, методов экономического анализа и синтеза, приемах индуктивного и дедуктивного изучения, единства исторического и логического, соотношения общего, особенного и единичного, принципов построения моделей и классификаций.

Теоретическая основа исследования базируется на важнейших положениях экономической науки, публикациях отечественных и зарубежных авторов по вопросам оценочной деятельности, международных стандартов оценки и финансовой отчетности в области залоговых отношений. В отдельных положениях диссертации нашли отражение результаты исследований по гражданскому и процессуальному праву, а также современные достижения в области информационных технологий.

Информационно-эмпирическая база исследования опирается на совокупность положений Конституции РФ, федеральных законов^ Указов Президента РФ, подзаконных нормативно-правовых актов, регламентирующих деятельность субъектов экономических отношений в России, ратифицированных международных договоров, нормативных документов, регламентирующих профессиональную деятельность и процесс обучения по специализации «Оценка собственности», стандартов различных уровней — от международных (МСО, ECO) до национальных (USPAP), принятых в 2007г. базовых Федеральных стандартов оценки РФ (ФСО №1, ФСО №2 и ФСО №3). Использованы данные Росстата РФ, сайты интернета.

Научная новизна диссертации состоит в разработке теоретического и научно-методического обоснования комплексной оценки и экспертизы в системе ипотечного кредитования, базирующегося на стандартах и правилах.

Наиболее существенные научные результаты,, полученные соискателем лично, которые выносятся на защиту:

1. Разработана концепция комплексной оценки объектов различного вида в системе ипотечного кредитования, базирующаяся на результатах исследования генезиса залоговых отношений и особенностей оценки объектов залога.

2. Определены способы формализации классифицирующих признаков исходных данных для комплексной оценки предмета ипотечного залога в виде соответствующих «информационных векторов», распределенных как по составу комплекта документации, так и совокупности обязательных составных частей по каждому из них, компоненты которых отражают требования действующего законодательства. Такая технология позволяет понизить риски возникновения неконтролируемых информационных пробелов или искажения исходных данных. Совокупность таких «информационных векторов», или информационная матрица обеспечивает необходимую полноту исходных данных для оценки, снижая до приемлемого минимума риски получения недостоверного результата.

3. Доказано, что поскольку в качестве предмета залога в основном выступают застроенные и незастроенные земельные участки, то наряду с характеристиками их правового титула в качестве иных характеристик, критически важных для идентификации и выявления особенностей ценообразования, должны быть параметры этих земельных участков, определяющие их ценность, особенности застройки, различные виды ограничений и обременений, связанных с использованием земельных участков для различных целей, «внешние» характеристики урбанизированной среды, особенности совершения предполагаемых сделок с данными земельными участками. Эта совокупность правовых и иных характеристик земельных участков сводится в матрицы различных типов, позволяющих точно идентифицировать объект оценки, что особенно важно для начальной стадии работ по оценке. Попарные переходы, из «разрешенных состояний» одной матрицы в другую в рамках группы по выбранным критериям дает несколько вариантов разрешенных сделок, позволяет выявить особенности ценообразования объектов залога и минимизировать соответствующие риски, а

13 также контролировать достоверность расчетов на всех стадиях оценки.

4. Раскрыты важнейшие объекты, задачи и методы экспертиз различного вида, применяемых в области ипотечного кредитования, осуществлена их классификация по следующим иерархическим уровням: экспертиза кредитных организаций; АСВ, АИЖК, АРБ и других государственных и общественных организаций; СРО оценщиков; ТПП, объединений предпринимателей и общественных организаций ипотечных заемщиков; независимая экспертиза научных организаций, ведущих ученых и специалистов; судебно-оценочная и финансово-экономическая экспертиза для различных видов ее объектов. Выделены классифицирующие признаки каждого из видов экспертизы по схеме «объекты-задачи-методы», что позволяет раскрыть основные факторы как субъективного, так и объективного характера, влияющие на экспертизу ипотечного кредитования; совершенствовать научно-методические основы экспертных исследований и разрабатывать эффективные экспертные методики по мере постановки новых экспертных задач.

5. Разработана концепция многоуровневой экспертизы ипотечного кредитования, учитывающая особенности его правового регулирования на государственном и ведомственном уровнях и практического проведения в зависимости от вида заложенного имущества. Концепция включает требования к структуре и содержанию ее методического обеспечения, а также основные требования к соответствующему стандарту.

6. Разработаны критерии и определены основные положения стоимостной экспертизы отчетов об оценке в области ипотечного кредитования. Предмет такой экспертизы включает объект исследования, решаемые экспертные задачи, применяемые методы и модели, что позволяет типизировать формулировки вопросов, выносимых на экспертизу. Показано, что при разработке стандарта к объектам экспертизы для ипотечного кредитования, наряду с материальными объектами, следует относить также факты и обстоятельства, определяющие процесс и- результаты оценки в связи с действиями субъектов и возникших в связи с этим правовых отношений, документированные сведения на всех этапах

14 оценочной деятельности, структурированные по ее субъектам и объектам применительно ко всем видам оценки; характеристики документированной информации, отражающей прошлую (высокая степень детерминирования) и будущую хозяйственную деятельность (широкое применение вероятностных моделей) экономических субъектов.

7. По результатам анализа предмета, объекта, задач и методов судебно-оценочной экспертизы проведена дальнейшая детализация ее новых видов и подвидов для ипотечного и залогового кредитования в зависимости от типов недвижимого и движимого имущества, используемых в качестве залога. Сформулированы понятия предмета, объекта, задач и методов данных видов и подвидов судебно-оценочной экспертизы, аргументирован синтетический характер ее научного фундамента, интегрирующего подходы, модели и методы правовых, экономических и информационно-технологических отраслей науки применительно к данной области знаний, разработаны методики ее проведения.

8. Показано место в системе стандартов оценки разработанных способов формализации рисков, возникающих при совершении кредитных сделок с залогом недвижимого имущества, заключающихся в выделении определенных тематических групп рисков и их видов внутри каждой группы, их вербальной оценке с помощью соответствующих матриц для проведения качественного анализа по выявлению* степени влияния рисков и их снижения за счет организационно-управленческих мероприятий, а также конечной оценке размеров их экономического покрытия в виде процентной ставки и залогового дисконта.

9. Обоснованы основные процедуры интегрирования в рамках комплексной экономической оценки авторских подходов к анализу и оценке рисков, возникающих при совершении кредитных сделок, обеспеченных залогом движимого и недвижимого имущества (ипотекой). Данные процедуры базируются на использовании совокупности матриц, характеризующих объем прав на объект залога, степень его освоения как для залогодержателя кредитора), так и для залогодателя (собственника), опирающиеся на раскрытые

15 автором способы минимизации и покрытия указанных выше рисков: устранение недостатков, связанных с учетом объектов залога по их справедливой стоимости в соответствии с МСФО; использование более широкого спектра количественной и качественной кредитной информации; усиление прозрачности используемых методов формализации и оценки рисков; использование матричного представления системы исходных данных для оценки, позволяющее проконтролировать чистоту правового титула объекта залога и выявить информационные пробелы и противоречия.

10. Выявлены сущностные характеристики понятия справедливой стоимости, используемой в сфере залогового кредитования и базирующейся на модели замены эквивалентных активов с учетом особенностей сделки мены как двух «встречных» сделок купли-продажи, в ходе которых формируется «двустороннее отражение» рыночной стоимости обмениваемых активов. Разработаны основные положения методики расчета справедливой стоимости на основе соответствующих оценок рыночной стоимости «встречных сделок» с натуральными и финансовыми активами с учетом соответствующих погрешностей расчетов.

И. Раскрыто, что используемая для оценки залога при ипотечном кредитовании рыночная стоимость представляет собой стоимость, возникающую как при сделках,, связанных с отчуждением различных объектов, так и при условных сделках различного типа. Сформулированы сущностные характеристики залоговой стоимости, отражающие позицию кредитной организации относительно масштаба рисков неисполнения кредитного и залогового договоров. Выявлено, что залоговый дисконт, используемый в оценочной практике и связывающий рыночную и залоговую стоимости объекта недвижимости, представленного в качестве залогового обеспечения, не имеет экономического содержания.

12. Предложены методы информационно-аналитической поддержки деятельности оценщиков и экспертов в области ипотечного кредитования, базирующиеся на создании научно-консультационного центра, учитывающего

16 интересы как кредитора, так и заемщика.

Достоверность полученных результатов подтверждается: обобщением проведения в 1995-2010 г.г. около 5 тысяч оценок и экспертиз отчетов об оценке объектов недвижимого имущества, различного вида залогов: пакетов акций, предприятий, других объектов; результатами экспертной деятельности в составе двух СРО оценщиков, участием в проведении многочисленных судебных экспертиз по гражданским, арбитражным и уголовным делам; анализом на основе разработанных анкет изучено 2370 отчетов об оценке и заключений экспертов-оценщиков, опроса 1220 слушателей курсов повышения квалификации специалистов-оценщиков, экспертов и судебных экспертов-оценщиков, проводимых на базе вузов Москвы, Екатеринбурга, Казани, Краснодара, Ростова-на-Дону, Самары, Санкт-Петербурга, Уфы, Челябинска; проблемно-ориентированным анализом 590 анкет специалистов-оценщиков и судебных экспертов-оценщиков, обучавшихся в системе профессиональной переподготовки кадров на кафедре экономики городского землепользования Московского государственного университета геодезии и картографии (2002-2007 г.г.), в Московском университете МВД России (2005-2007 г.г.), Академии экономической безопасности МВД России (2008-2010 г.г.). Экспериментальные данные подтвердили достоверность полученных выводов.

Обоснованность полученных результатов обеспечена: критически переработанными методологическими позициями, соответствующей теоретической и информационной базой исследования; практической деятельностью в течение длительного периода в области оценки, оценки залогов и экспертизы в гражданском, арбитражном и уголовном судопроизводстве; тщательной проработкой российских и международных законодательных и нормативных положений; подтверждением результатов исследования соответствующими справками; сравнительным анализом разработанных стандартов« оценки недвижимости и оценки залога в виде недвижимости при ипотечном- кредитовании положениям Международных стандартов оценки (МСО) и Европейских стандартов оценки (ECO); обсуждением результатов на научно

17 практических конференциях; публикациями в научных изданиях, в том числе включенных в списки ВАК.

Теоретическая значимость исследования заключается в приращении научных знаний по теории финансов в части залогового кредитования, особенно в теоретической разработке проблем комплексной оценки и экспертизы в сфере ипотечного кредитования. Теоретические выводы диссертации представляют интерес для ученых, исследующих проблемы оценочной деятельности. Основные положения диссертации применимы в преподавании ряда предметов по специализации «Оценка собственности».

Практическая значение состоит в разработке и научном обосновании предложений по совершенствованию бухгалтерского и налогового учета объектов залога, закладных и иных ценных бумаг в кредитных организациях и организациях-заемщиках; экспертизы оценки залогов различного вида на уровне СРО оценщиков и кредитных организаций; экспертизы оценки залогов различного вида на уровне общественных организаций, объединяющих заемщиков в системе залогового кредитования и способных отстаивать их интересы. Обоснованные разночтения в ряде вопросов оценки в Законе об ипотеке и в Законе об оценке представляют интерес для Федерального собрания с целью внесения в документы соответствующих поправок.

Соответствие диссертации паспорту научной специальности. Положения и результаты исследования, выносимые на защиту, соответствуют Паспорту специальности 08.00.10 - «Финансы, денежное обращение и кредит» действующей «Номенклатуры специальностей научных работников» (приказ Минобрауки РФ от 25.02.2009 г. № 59): п. 5.2. Теоретическое и методологическое обоснование подходов к оценке имущества, капитала и привлеченных источников (результаты 1, 2, 3, 6, 8, 9, 10); п. 5.4. Развитие методов специальностей оценки рисков и их влияния на рыночную стоимость (результаты 5, 8, 9); п. 5.10. Регламентация, стандартизация и контроль оценочной деятельности в Российской Федерации (результаты 4, 5, 6, 7,12).

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертации опубликованы в трех монографиях общим объемом 56,1 п.л., научных статьях в периодической печати, сборниках материалов научных и научно-практических конференций, трех учебных пособиях. 13 статей опубликовано в рекомендованных научных журналах, перечень которых утвержден Высшей аттестационной комиссией. Результаты исследования докладывались на международных, российских и межрегиональных научно-практических конференциях в Москве, Санкт-Петербурге, Екатеринбурге, Ростове-на-Дону и других городах, проведенных в 2001-2010 г .г. Национальным советом по оценочной деятельности, объединениями оценщиков и экспертов во взаимодействии с Московским университетом МВД России и Минэкономразвития.

Разработанные методические рекомендации по проведению комплексной оценки и экспертизы сложных объектов залогов в системе ипотечного кредитования, включая земельно-имущественные комплексы, внедрены в практическую деятельность саморегулируемых организаций оценщиков (СМАО, СМАОс, НКСО, РОО) и судебно-экспертных организаций. Материалы диссертации реализованы в учебном процессе Московского университета МВД России, Академии экономической безопасности МВД России, Московского государственного университета геодезии и картографии, Московской Финансово-промышленной академии, используются при профессиональной переподготовке специалистов-оценщиков в других учебных заведениях Москвы, Екатеринбурга, Краснодара, Ростова-на-Дону, Уфы, Челябинска, что подтверждается соответствующими документами.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Семенова, Евгения Александровна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Результаты исследований и разработок, представленных в настоящей диссертации, позволяют создать научный фундамент нового направления деятельности сведущих лиц, обеспечивающих проведение комплексной оценки и многоуровневой экспертизы в системе ипотечного кредитования. Впервые в исследованиях финансовой деятельности кредитных организаций показаны возможности формализации рисков различного рода для создания интегрированных подходов к комплексной оценке стоимости объектов ипотечного залога и связанных с ними активов. При этом показаны возможности использования нового для российской оценочной деятельности понятия справедливой стоимости и раскрыты связи этого понятия с рыночной и ипотечной стоимостями соответствующих объектов и активов, находящихся в собственности заемщиков и кредиторов. Обосновано применение матричного представления исходных данных для комплексной оценки, позволяющего вывести на более высокий уровень качественный анализ субъектно-объектных отношений в сфере ипотечного кредитования и обеспечить высокую точность и достоверность результатов количественной оценки справедливой, стоимости объектов залога. Дано научное обоснование многоуровневой экспертизы в системе ипотечного кредитования, опирающейся на хорошо развитый аппарат судебно-экономической экспертизы по соответствующим гражданским и арбитражным делам. Показаны возможности создания интегрированной информационно-аналитической) поддержки комплексной оценки и многоуровневой экспертизы в системе ипотечного кредитования.

Наиболее важными и перспективными для практического применения- и дальнейшей научной разработки теоретических и методических основ комплексной оценки и многоуровневой экспертизы в системе ипотечного кредитования являются следующие из основных результатов исследований и разработок:

1. Сущностные характеристики системы эндогенных денег, связанной с залоговыми отношениями, включая ипотеку, включая основные особенности использования закладной и иных ипотечных ценных бумаг, удостоверяющих права их законных владельцев на получение исполнения по денежным обязательствам, в рамках «инверсии ипотеки».

2. Основные подходы к анализу и оценке рисков, возникающих при совершении кредитных сделок с залогом недвижимого имущества, базирующиеся на установлении возможности возникновения таких условий; которые не могут привести' к негативным последствиям, причем как для всех, так и для отдельных участников предполагаемых сделок.

3. Разработанная система критериев для классификации физических, правовых характеристик объектов залога, включая движимое имущество, в том числе транспортные средства, оборудование, хозяйственный инвентарь, акции, облигации, а также объектов ипотеки — недвижимого имущества, включая застроенные и свободные земельные участки.

4. Особенности законодательно установленного определения «рыночная стоимость» объекта недвижимого имущества и ее использование в оценочной деятельности как вида стоимости, возникающего, как при сделках, связанных с отчуждением объектов различных объектов, так и при условных сделках различного типа.

5. Понятие залоговой стоимости объекта недвижимости как экономической категории в современных условиях, отражающей позицию кредитной организации относительно величины рисков неисполнения' кредитного и залогового договоров, а также определение залогового дисконта — коэффициента, связывающего рыночную и залоговую стоимости объекта недвижимости, представленного в качестве залогового обеспечения.

6. Концептуальные основы и наиболее важные положения, стандарта комплексной оценки объектов залога, включая* объекты недвижимости при их использовании для целей ипотечного кредитования:

7. Основные подходы к формализации, анализу и комплексной оценке рисков, возникающих при совершении кредитных сделок, обеспеченных залогом движимого и недвижимого имущества (ипотекой), и способы их минимизации и покрытия.

8. Способы матричного представления основных признаков, характеризующих систему рисков неисполнения обязательств, по кредитному и залоговому договорам, позволяющих получить количественное выражение размера покрытия рисков в виде процента по кредиту и стоимости объектов залога, а также алгоритмы ранжирования и свертки формализованных признаков для получения итогового результата.

9. Информационные технологии для практического использования алгоритмов комплексной оценки В1 сфере залогового' кредитования и способы построения^ соответствующих интерактивных экспертных систем с необходимыми библиотеками и базами знаний.

10. Концепция развития системы многоуровневой экспертизы в сфере залогового кредитования на примере ипотеки объектов недвижимого имущества различного вида как экономико-правового института, этапы ее становления в новейшей истории России, системные особенности ее правового регулирования на государственном и ведомственном уровнях, а также особенности ее проведения в зависимости от вида заложенного имущества - недвижимого и движимого, в том числе транспортных средств, оборудования, хозяйственного инвентаря, акций, облигаций.

11. Классификация различных видов экспертизы ипотечного кредитования с выделением классифицирующих признаков по каждому из видов, позволяющая развивать научно-методические основы экспертных исследований по новым видам и подвидам финансово-экономических экспертиз и разрабатывать эффективные экспертные методики по мере появления новых объектов экспертизы и постановки новых экспертных задач.

12. Классификация системы методов, используемых при постановке экспертных задач, выполнении экспертизы при залоговом кредитовании.

13. Научные основы и проекты методики экспертизы в сфере залогового кредитования как программы экспертных- работ и алгоритма их выполнения, способы реализации в виде современных экспертных систем.

14. Система внешних и внутренних факторов развития финансово-экономической экспертизы ипотечного кредитования как экономико-правового института определяющих вектор ее развития в системе иных средств доказывания, комплекс задач научного обеспечения института судебно-экономических экспертиз в целом и финансово-экономических экспертиз, в том числе, в новой системе электронных средств обеспечения судопроизводства, а также основные направления соответствующих исследований и разработок по созданию частной теории судебно финансово-экономической экспертизы.

15. Понятие предмета финансово-экономической экспертизы применительно к оценке залогов для ипотечного кредитования, которое включает фактические данные, исследуемые и устанавливаемые в процессе проведения оценки, а в соответствии с понятием предмета познания — является симбиозом объекта исследования, решаемых экспертных задач и применяемых для этого методов и моделей; систематизация на этой основе задач данного рода экспертизы, позволяющая типизировать формулировки вопросов, выносимых на разрешение финансово-экономической экспертизы.

16. Понятие объектов финансово-экономической экспертизы применительно к оценке залогов для ипотечного кредитования, составляющих наряду с материальными объектами, факты и обстоятельства, характеризующие процесс и результаты оценки в его взаимосвязи с действиями субъектов и возникших в этой связи правоотношений, а также документированные сведения на всех этапах оценочной деятельности, структурированные по ее субъектам и объектам применительно ко всем видам оценки; характеристика документированной информации с различной степенью формализации данных по уровню отражения прошлой (высокая степень детерминирования) и будущей хозяйственной деятельности (широкое применение вероятностных моделей) экономических субъектов, как объекта судебно-оценочных экспертиз.

17. Научно обоснованные предложения по совершенствованию бухгалтерского и налогового учета объектов залога, закладных и иных ценных бумаг в кредитных организациях и организациях-заемщиках.

18. Научно обоснованные предложения по совершенствованию экспертизы оценки залогов различного вида на уровне саморегулируемых организаций оценщиков и кредитных организаций.

19. Научно обоснованные предложения по совершенствованию экспертизы оценки залогов различного вида на уровне общественных организаций, объединяющих заемщиков в системе залогового кредитования и способных отстаивать их интересы.

20. Основные требования к специальным знаниям экспертов в сфере залогового кредитования, которые характеризуются совокупными особенностями предмета финансово-экономической экспертизы, обоснование возможностей использования современных информационных технологий для автоматизации обработки системы документированных сведений, представленных на финансово-экономическую экспертизу, применительно к конкретной задаче оценки и включающих библиотеки знаний для информационной поддержки процесса экспертизы.

21. Концептуальные основы обучения экспертов-оценщиков и проект учебной программы, направленные на повышение уровня специальных знаний экспертов в области залогового кредитования в рамках системы повышения квалификации и переподготовки кадров данного профиля.

Апробация большей части перечисленных результатов показывает, что их широкое внедрение в практику оценочных и экспертных работ как в сфере залогового кредитования в целом, так и ипотечного кредитования, в частности, позволит решить задачи по развитию всей финансовой системы страны.

В конечном итоге это позволит существенно повысить платежеспособный спрос - основу экономического роста нашей страны, решения проблемы достойного жилья для граждан и обновления основных фондов предприятий реального сектора и подготовить для этого необходимых специалистов-оценщиков и экспертов.

Список литературы диссертационного исследования доктор экономических наук Семенова, Евгения Александровна, 2011 год

1. Конституция (Основной закон) Российской Федерации (с учетом поправок, внесенных Законами Российской Федерации о поправках к Конституции Российской Федерации от 30.12.2008 № б-ФКЗ и от 30.12.2008 № 7-ФКЗ). Ст.ст. 9-12,15,35,36, 7178.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ (с измен, и доп.) // Собрание законодательства Российской Федерации. — 1996. -№ 5. Ст. 410.

3. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть третья) от 26 ноября 2001 г. № 146-ФЗ (с измен, и доп.) // Собрание законодательства Российской Федерации. —2001.-№49. Ст. 4552.

4. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть четвертая) от 18 декабря 2006 г. № 230-Ф3 // Собрание законодательства Российской Федерации. 2006. - № 52. Ст. 5496.

5. Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях от 30 декабря 2001 г. № 195-ФЗ (с измен, и доп.) // Собрание законодательства Российской Федерации. 2002. - № 1 (ч. 1) Ст. 1.

6. Арбитражный процессуальный кодекс Российской Федерации от 24 июля 2002 г. № 95-ФЗ (с измен, и доп.) // Собрание законодательства Российской Федерации.2002.-№30. Ст. 3012.

7. Земельный кодекс Российской Федерации от 25 октября 2001 г. № 136-Ф3 (с измен, и доп.) // Собрание законодательства Российской Федерации. 2001. — № 44. -Ст. 4147.

8. Градостроительный кодекс Российской Федерации от 29 декабря 2004 г. № 190-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. 2005. -№ 1 (ч. 1). Ст. 16.к

9. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 5 августа 2000 г. № 117-ФЗ (с измен, и доп.) // Собрание законодательства Российской Федерации. — 2000.-№32.-Ст. 3340.

10. Таможенный кодекс Российской Федерации от 28 мая 2003 г. № 61-ФЗ (с измен, и доп.) // Собрание законодательства Российской Федерации. 2003. - № 22. Ст. 2066.

11. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 13 июля 1998 г. (с измен, и доп.) // Собрание законодательства Российской Федерации. 1998. — №31. Ст. 3823.

12. О несостоятельности (банкротстве) предприятий. Закон РФ от 19.11.1992 № 3929-1 // Ведомости СНД и ВС РФ. 1993, - № 1. Ст. 6. Утратил силу с 1 марта 1998 года (Федеральный закон от 08.01.1998 № 6-ФЗ).

13. О несостоятельности (банкротстве). Федеральный закон от 08.01.1998 № 6-ФЗ // Собрание законодательства РФ. 1998. № 2. Ст. 222. Утратил силу со дня вступления в силу Федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ.

14. О несостоятельности (банкротстве). Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 07.02.2011) // Собрание законодательства РФ. 2002. № 43. Ст. 4190.

15. О международных договорах Российской Федерации: Федеральный Закон-от 15 июля 1995 г. № 101-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. 1995. -№29.-Ст. 2757.

16. Об оценочной деятельности в Российской Федерации: Федеральный Закон от 29 июля 1998 г. № 135-Ф3 (с измен, и доп.) // Собрание законодательства Российской Федерации. -1998. -№ 31. -Ст. 3813.

17. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный Закон-от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ (с измен, и доп.) // Собрание законодательства Российской Федерации. 2002. - № 28. Ст. 2790.

18. О бухгалтерском учете: Федеральный Закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ (с измен, и доп.) // Собрание законодательства Российской Федерации. 1996. — № 128. Ст. 5369.

19. О валютном регулировании и валютном контроле: Федеральный Закон от 10 декабря 2003 г. № 173-Ф3 (с измен, и доп.) // Собрание законодательства Российской Федерации 2003. - № 50. Ст. 4859.

20. О приватизации государственного и муниципального имущества. Федеральный Закон от 21 декабря 2001 г. № 178-ФЗ. (с измен, и доп.) // Собрание законодательства Российской Федерации. 2002. — № 4. Ст. 251.

21. Об аудиторской деятельности. Федеральный Закон от 07 августа 2001 г. № 119-ФЗ (с измен, и доп.) // Собрание законодательства Российской Федерации. 2001. - № 33 (ч.1). Ст. 3422.

22. О государственных и муниципальных унитарных предприятиях. Федеральный Закон от 14 ноября 2002 г. № 161-ФЗ (с измен, и доп.) // Собрание законодательства Российской Федерации. 2002. - № 48. Ст. 4746.

23. Об обществах с ограниченной ответственностью. Федеральный Закон от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ (с измен, и доп.) // Собрание законодательства Российской Федерации. 1998. -№-7. Ст. 785.

24. Об общественных объединениях: Федеральный. Закон от 19 мая 1995 г. № 82-ФЗ (с измен, и доп.) // Собрание законодательства Российской Федерации. 1995. - № 21. Ст. 1930.

25. Об информации, информатизации и защите информации: Федеральный Закон от 20 февраля 1995 г. № 24-ФЗ (с измен, и доп.) // Собрание законодательства Российской Федерации. 1995. - № 8. Ст. 609.

26. Об ипотеке (залоге недвижимости). Федеральный Закон от 16 июля 1998 г. № 102-ФЗ (с измен, и доп.) // Собрание законодательства Российской Федерации. 1998. -№29. Ст. 3400.

27. Об ипотечных ценных бумагах. Федеральный закон от 11.11.2003 N 152-ФЗ (ред. от 09.03.2010) // Собрание законодательства РФ. 2003, -№ 46 (ч. 2). Ст. 4448.

28. О; государственной регистрации прав-на недвижимое имущество и сделок с ним. Федеральный Закон от 21 июля 1997 г. № 122-ФЗ (с измен, и доп.) // Собрание законодательства Российской Федерации. — 1997. — № 30. Ст. 3594.

29. О государственном кадастре недвижимости: Федеральный Закон от 24 июля 2007 г. № 221-ФЗ: (с измен: и доп.) // Собрание законодательства Российской Федерации. 2007. - № 29. Ст. 3149.

30. О мерах по обеспечению государственного финансового контроля в Российской Федерации. Указ Президента Российской Федерации от 25 июля 1996 г. № 31 // Собрание законодательства Российской Федерации. 1996. — № 26. Ст. 3696.

31. О Национальной стратегии противодействия коррупции и Национальном плане противодействия коррупции на 2010 2011 годы. Указ Президента РФ от 13.04.2010 № 460 // Собрание законодательства РФ, 2010. -№ 16. Ст. 1875.

32. Об утверждении правил проведения государственной кадастровой оценки земель. Постановление Правительства РФ от 8 апреля 2000 г. № 316 // Собрание законодательства Российской Федерации. 2000. - № 16. Ст. 1709.

33. Стратегия развития ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации до 2030 года. Распоряжение Правительства РФ от 19 июля 2010 г. № 1201-р // Собрание законодательства РФ. 2010, - № 30. Ст. 4118.

34. О некоторых вопросах практики применения арбитражными судами законодательства об экспертизе. Постановление Пленума Высшего Арбитражного Суда РФ от 20 декабря 2006 г. № 66.

35. О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками от 26 июня 1998 г. № 39-П (в ред. Положения, утв. ЦБ РФ 24.12.1998 № 64-П, Указания ЦБ РФ от 26.11.2007 № 1931-У).

36. О таможенной стоимости. Письмо ГТК РФ от 14 февраля 2005 г. № 01-06/4007.

37. О законодательстве Российской Федерации, в соответствии с которым ведется определение стоимости строительства. Письмо Министерства строительства РФ от 15 ноября 1996 г. № ВБ-26/12-369.

38. Методические указания по бухгалтерскому учету основных средств. Приказ Министерства финансов>РФ от 13 октября 2003 г. № 91н // Бюллетень-нормативных актов федеральных органов исполнительной власти; 2004. № 4.

39. Методические указания по бухгалтерскому учету материально-производственных запасов. Приказ Министерства финансов РФ от 28 декабря 2001 г. № 119н.

40. Положение по учету материально-производственных запасов ПБУ. Приказ Министерства финансов РФ от 09 июня 2001 г. № 44. Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2001. №31.

41. Приказ ФОФР от 20 мая 2008 г. № 08-19/пз-н «Об утверждении положения о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов».

42. П. Научная и учебно-методическая литература

43. Аверьянова Т.В. Интеграция и дифференциация научных знаний как источник и основы новых методов судебной экспертизы. — М.: Акад. МВД РФ, 1994. 123 с.

44. Назначение экспертизы и стадии ее производства / Руководство для экспертов органов внутренних дел / под ред. Т.В. Аверьяновой,, В.Ф. Отаткуса. — М.: КноРус, Право и закон, 2003. 454 с.

45. Азгальдов Г.Г. Рекомендации по составлению отчета об оценке интеллектуальной собственности // Библиотека LABRATE.RU, 2005. 52 с.

46. Анализ экономической деятельности клиентов банка / под ред. О.И. Лаврушина. -М.: ИНФРА-М, 1996. 55 с.

47. Андреев В.Д. Практический аудит: справочное пособие. -М.: Экономика, 1994. -366 с.

48. Афонина А.В. Все об ипотеке. -М.: Омега-Л, 2006. 176 с.

49. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. 4-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2001. — 416 с.

50. Бартнев С.А. История экономических учений. М.: Юрист, 2001. - 378 с.

51. Беляева Т.М. Основы информатики и математики для юристов: учебное пособие / под ред. В.Д. Элькина. М.: Элит, 2007. - 372 с.

52. Бем-Баверк Е. Основы теории ценности хозяйственных благ. М.: ДиректМедиа Паблишинг, 2008. - 196 с.

53. Булгаков C.H., Наназашвили И.Х., Мирошниченко A.C., Дарков А.К., Гольцов И.Н., Дукич Д.Й., Рыбалко И. Система экспертиз и оценка объектов недвижимости. — М., 2007.-352 с.

54. Бусов В.И., Аскандарян А.О., Бусова Т.П. Ипотечное кредитование в 2-х частях. Ч. 1, -М.: ГУУ, 2003.

55. Валдайцев C.B. Оценка бизнеса: учебник. 3-е изд., перераб. и доп. - М., 2008. -576 с.

56. Варламов A.A., Севостьянов A.B. Земельный кадастр в 6-ти томах. Т. 5: Оценка земли и иной недвижимости. — М., 2008. — 265 с.

57. Верхозина A.B. Комментарий к Федеральному закону «Об оценочной деятельности в Российской Федерации»: с постатейным приложением материалов судебной практики. М.: Держава, 2006. — 736 с.

58. Вечер Н.Ф Ольховский А.А Инвестиции в коммерческую недвижимость. СПб.: 2005. -176 с.

59. Виноградов Д.В. Экономика недвижимости: Учебное пособие Владим. гос. ун-т, 2007. - 136 с.

60. Витрянский В.В., Суханов Б.А. Зашита прав собственности. Сборник нормативных актов и материалов арбитражной практики с научно-практическими комментариями. -М.: 1993. 182 с.

61. Волынский А.Ф., Прорвич В.А1., Расторопов C.B., Семенова Е.А. Судебно-экономическая экспертиза в уголовном процессе. М.: Экономика, 2010. - 520 с.

62. Воронин Ю.А. Введение в теорию классификаций. Новосибирск: Наука, 1982. -194 с.

63. Геращенко В.В. Россия и деньги. — М.: Астрель. — 2009. 224 с.

64. Грабовый П.Г., Петрова С.Н., Полтавцев С.И. и др. Риски в современном бизнесе. -М.: Алане, 1994. 200 с.

65. Грановский Г.Л. Экспертные задачи: понятие, структура, стратегия решения // Теоретические и методические вопросы судебной экспертизы: сб. научн. тр. М.: ВНИИСЭ, 1985. -с.55-80.

66. Грибовский C.B. Оценка доходной недвижимости. СПб.: 2001. - 336 с.

67. Грибовский C.B., Сивец С.А. Математические методы оценки стоимости недвижимого, имущества: учебное пособие /под ред. Грибовского C.B., Федотовой М.А. М.: Финансы и статистика, 2008. — 368 с.

68. Грибовский С.В., Иванова E.H., Львов Д.С., Медведева O.E. Оценка стоимости недвижимости. М.: Интерреклама, 2003. - 704 с.

69. Григорьев В.В., Островкин И.М. Оценка предприятий. Имущественный подход: Учебно-практическое пособие. М.: Дело, 2002. - 224 с.

70. Григорьев В.В., Федотова М.А. Оценка предприятий: теория и практика/ Под ред. В. В. Григорьева. -М.: ИНФРА-М, 2001. 345 с.

71. Грязнова А. Г., Федотова М. А. Оценка недвижимости Учебник 2-е изд., перераб. и доп. - М.: 2008. - 560 с.

72. Дамодаран А. Инвестиционная оценка. Инструменты и техника оценки любых активов.5-е издание. Пер с англ. -М. 2008. 1340с

73. Джерард М.Зак. Справедливая стоимость соблазны манипулирования отчетностью. Новые глобальные риски и методы их выявления = Fair Value Accounting Fraud. New Global Risks and Detection Techniques; Пер. с англ. — M.: Маросейка, 2011. - 230 с.

74. Дмитриев A.B. Правовые основы городского землепользования Учеб. пос. — М.: МИИГАиК, 2000.

75. Дмитриев A.B. Правовые основы государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним: Особенности регистрации прав на земельные участки в г. Москве. -М.: Анда, 2001.

76. Евсегнеев В.А. Земля как хозяйственная ценность: право и экономика. — СПб.: СПб. гос. архитектурно-строит. ун-т, 2007. 392 с.

77. Евстафьева Е.М. Бухгалтерский учет и оценка земли. Учебно-практическое пособие. -М.: 2003. 160 с.

78. Европейские стандарты оценки 2009. Шестое издание. /Пер. с англ. — М: Общероссийская общественная организация «Российское общество оценщиков», 2010.-125 с.

79. Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. Учет и анализ финансовых активов1 (акции, облигации, векселя). -М.: Финансы и статистика, 1995. 272 с.

80. Ендовицкий Д.А., Бочарова И.В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика: учебно-практическое пособие. 2-е изд. -М. 2008. 264 с.

81. Есипов В:Е. и др. Экономическая оценка инвестиций. СПб.: Вектор, 2006. — 288 с.

82. Есипов В.Е., Маховикова Г.А., Мирзажанов С.К. Оценка бизнеса: полное практическое руководство. М.: 2008. — 352 с:

83. Жилищная экономика / под ред. Г.И. Поляковского. М.: Дело, 1996. - 224 с.

84. Жуков Е.Ф., Зеленкова Н.М., Эриашвили Н.Д. Деньги, кредит, багки: Учебник для вузов / под ред. Жукова Е.Ф. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. 783 с.

85. Замков О.О., Толстопятенко A.B., Черемных Ю.Н. Математические методы в экономике. 3-е изд., перераб. — М.: Дело и Сервис, 2001. — 368 с.

86. Земельное право: Учебник/под ред. Г.Е. Быстрова, Р.К. Гусева. -М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. 712 с.

87. Зимин А.И. Оценка имущества: вопросы и ответы. М., 2007. - 240 с.

88. Иванкина Е.В. Земельные рынки: экономика, право, ипотека: Учеб. пособие для слушателей программы MB А «Управление недвижимостью». М.: Экон-Информ, 2006.-178 с.

89. Иванова E.H. Оценка стоимости недвижимости. Учебное пособие — М: Кнорус, 2010.-344 с.

90. Ипотечно-инвестиционный анализ при ипотечном кредитовании: Учебное пособие/ Касьяненко Т.Г., Бачуринская(Бузова) И.А. СПб.: СПбГУЭФ, 2001. -10,3/5,15 п.л.

91. Калачаева С.А. Сделки с недвижимостью. -М.: 2001. 160 с.

92. Кацман В.Е., Косорукова И.В., Родин А.Ю. Оценочная деятельность. Правовые, теоретические и математические основы. Книга 1. М.: Маркет ДС, 2008. -256 с.

93. Кедров Б.М. Единство диалектики, логики и теории познания. М.: Госполитиздат. 1963. - 295 с.

94. Кедров Б. М. Классификация наук. Ч. 1. Энгельс и его предшественники. М.: ВПШ и АОН при ЦК КПСС, 1961. — 472 с.

95. Кедров Б.М. Классификация наук: прогноз К. Маркса о науке будущего. М.: Мысль, 1985. — 543 с.

96. Кедров Б. М. Предмет и взаимосвязь естественных наук. — М.: Наука, 1967. — 34 с.

97. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капитала. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика 1997 - 512 с.

98. Козырь Ю.В. Особенности оценки бизнеса и реализации концепции VBM. -М.: ИД "Квинто-Консалтинг", 2006. 285 с.

99. Колмогоров А. Н. Основные понятия теории вероятностей. 2-е издание. — М.: Наука, 1974. 120 с.

100. Комментарий к Арбитражному процессуальному кодексу Российской Федерации (постатейный) /Под ред. В. В. Яркова — М.: Волтерс Клувер, 2004. с. 1-32.

101. Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации с постатейными материалами. Части первая-третья / под ред. Е.Л. Забарчука. — М.: Экзамен, Право и закон, 2006. — 960 с.

102. Комментарий к части четвертой Гражданского кодекса Российской Федерации / O.A. Рузакова. М.: Экзамен, 2007. - 768 с.

103. Конюховский П.В. Математические методы исследования операций в экономике. — СПб.: Питер, 2000. 208 с.

104. Копнин П.В. Гносеологические и логические основы науки. М.: Мысль, 1974.-568 с.

105. Копнин П.В. Диалектика, логика, наука. М.: Наука, 1973. - 218 с.

106. Кошкин Л.И., Соловьев М.М., Кимельман С.А. Земельно-имущественные отношения и недропользование. Основы управления: Учебник. — М.: 2006. — 320 с.

107. Костюченко Н.С. Анализ кредитных рисков. СПб: Компания Атмосфера, 2010.-c.430.

108. Кутуков В.Б. Основы финансовой и страховой математики: Методы расчета кредитных, инвестиционных, пенсионных и страховых схем. -М.: Дело, 1998. 304 с.

109. Лаврушин О.И., Афанасьева О.Н., Корниенко С.Л. Банковское дело. Современная система кредитования. М.: КНОРУС, 2007. - 264 с.

110. Лекторский В.А. Субъект, объект, познание. -М.: Наука, 1980.-358 с.

111. Лопашенко H.A. Преступления в сфере экономической деятельности: понятие, система, проблемы квалификации и наказания: монография. Саратов: СГАП, 1997. — 256 с.

112. Луков А.В, Владимирова И.Л., Холщевников В.В. Комплексная оценка зданий-памятников истории и культура на рынке недвижимости. Научно-учебное издание: М., 2006 - 344 с.

113. Лящевский И.С. Особенности гражданско-правового регулирования земельных отношений в городах. М.: МИИГАиК, 2004. - 147 с.

114. Макконелл K.P., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблема и политика. Т.2 Учебник. М.: Инфра-М, 2007. - 514 с.

115. Мард М.Д., Хитчнер Дж.Р. Справедливая стоимость, в финансовом отчете. — М.: Маросейка, 2009. 196 с.

116. Марченко М.Н. Теория государства и права. Учебник. — М.: Проспект, 2005. — 260 с.

117. Марченко A.B. Экономика и управление недвижимостью: Учебное пособие. — Ростов н/Д.: 2006. -352 с.

118. Маршалл А. Принципы экономической науки. Пер. с англ. — М.: Прогресс, 1993.-415 с.

119. Медведев А.Н. Операции с основными средствами: типичные бухгалтерские ошибки/А.Н. Медведев. -М.: Главбух, 2001. 155 с.

120. Международные стандарты оценки. Седьмое издание. 2005/Пер. с англ. М: ОО «Российское общество оценщиков», 2006. - 414 с.

121. Международные стандарты оценки. Восьмое издание. 2007/Пер. с англ. М: Саморегулируемая общероссийская общественная организация «Российское общество оценщиков», 2009. — 422 с.

122. Микерин Г.И. и др. Методологические основы оценки стоимости имущества. -М.: Интерреклама, 2006 688 с.

123. Наназашвили И.Х., Литовченко В.А. Кадастр и оценка земельной собственности: Учебное пособие. М., 2007. — 88 с.

124. Натенберг Ш. Опционы: Волатильность и- оценка стоимости. Стратегии и методы опционной торговли: Пер. с англ. М:: 2007. - 544 с.

125. Г. Ненаблюдаемая экономика: попытка количественных измерений / под ред. А.Е. Суринова. М.: Финстатинформ, 2003. - 256 с.

126. Озеров Е. С. Экономика и менеджмент недвижимости. Спб: Издательство «МКС», 2003-422 с.

127. Озеров Е.С. Экономический анализ и оценка недвижимости. СПб., 2007. — 536 с.

128. Омельченко А.И. Творческий риск, его государственно-правовая охрана. -М.: МГУ, 1955.-50 с.

129. Опальский А.П., Глазунова-Толстая JI.A. Паевые инвестиционные фонды: структура и особенности деятельности. Вопросы учёта, налогообложения и контроля: Учебное пособие. —М.: Академия экономической безопасности МВД России, 2007.

130. Орлов C.B., Цыпкин Ю.А. Рыночная оценка имущества города: Учеб. пособие для вузов М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. — 240 с.

131. Оценка бизнеса: Учебник/ под ред. А. Г. Грязновой, М. А. Федотовой. — М.: Финансы и статистика, 2005. — 512 с.

132. Оценка недвижимости. Учебник / Под ред. Грязновой А.Г., Федотовой М.А. — М.: Финансы и статистика, 2002. — 496 с.

133. Оценка недвижимого имущества: от стоимости к ценности / С.Сейс и др.; пер. с англ. Иод ред. Г.И. Микерина, И.Л. Артеменкова. M.: РОО, 2009. — 504 с.

134. Оценка и управление собственностью: Учебное пособие. / под общ. ред. Бусова В.И. -М.: ГУУ, 2003. 88 с.

135. Пастухова Н.С., Рогожина H.H. Инструменты ипотечного жилищного кредитования. -М.: Институт экономики города; 2004. 64 с.

136. Первушина Т. Л. Риски менеджмента. Красноярск: СибГТУ, 2000. - 167 с.

137. Петров В. И. Оценка стоимости земельных участков: учебное пособие/ В. И. Петров; под ред. д-ра экон. наук, проф. М. А. Федотовой. -М: Кнорус, 2007. 208 с.

138. Петти В1. Трактат о налогах и сборах. М.: Ось-89,1997. - 112 с.

139. Пиндик Р., Рубенфельд Д., Микроэкономика. М.: 1992. - 510 с.156: Постатейный- комментарий к Гражданскому процессуальному кодексу РоссийскойФедерации / А.Н. Гуев. М.: Экзамен, 2003. - 864 с.

140. Плата за землю/Оценка земли: Справочное пособие М.: Экзамен, 2008. - 414с.

141. Попова OB. Залог и ипотека. Договоры,.рекомендации, комментарии. — М.: Альфа-пресс, 2006 392 с.

142. Попова JI.B. Оценка и налогообложение недвижимого и другого имущества предприятий: методы и практика. -М.: Дело и сервис, 2009. 512 с.

143. Прорвич В.А., Кузнецов В.Н., Семенова Е.А. и др. Оценка урбанизированных земель. -М., 2004. 776 с.

144. Прорвич В.А. Концептуальные основы судебно-оценочной экспертизы. Структурно-содержательный анализ методологических, организационно-правовых и методических проблем. Монография. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, Закон и право, 2007. — 160 с.

145. Прорвич В.А. Стандартизация оценки недвижимого имущества. — М.: Экономика, 2006. 780 с.

146. Рассолов М.М., Чубукова С.Г., Элькин В.Д. Элементы высшей математики для юристов. -М.: Юристь, 1999. 184 с.

147. Рикардо Д. Начала политической экономии и налогового обложения. — М.: Директ-Медиа, 2007. 960 с.165*. Румянцев Ф.П., Хавин Д.В., Бобылев В.В. , Ноздрин В.В Оценка земли: Учебное пособие. — Нижний Новгород 2003. 279 с.

148. Рутгайзер В:М. Оценка стоимости бизнеса. -М.: Маросейка, 2007. 448-с.

149. Рутгайзер В.М., Будницкий А.Е. Оценка рыночной стоимости коммерческого банка. Часть первая., Основы оценки стоимости коммерческого банка. М.: AHO «Союзэкспертиза» ТПП РФ, 2007; - 98 с.

150. Рутгайзер В.М., Будницкий А.Е. Оценка рыночной стоимости коммерческого банка. Часть вторая. Динамика и структура развития российской банковской системы. М.: AHO «Союзэкспертиза» ТПП РФ, 2007. - 98 с.

151. Рутгайзер В.М. Оценка стоимости бизнеса. М.: Маросейка, 2008 г. - 432 с.

152. Рутгайзер В.М. Справедливая стоимость бизнеса: условия измерения и применения: 2-е издание. -М.: Маросейка, 2010. 138 с.

153. Рутгайзер В.М., Окороков И.В. Таможенная стоимость и ее оценка. — М.: МАОК, 2007.-93 с.

154. Рябушкин Б.Т., Хоменко Т.А. Система национальных счетов. М.: Финансы и статистика, 1993. — 96 с.

155. Рябушкин Б.Т. Методы оценки теневого и неформального секторов экономики. -М.: Финансы и статистика, 2003. 144 с.

156. Сегединов A.A. Проблемы экономики развития инфраструктуры городов. — М.: Стройиздат, 1987.-216 с.

157. Скловский К.И. Собственность в гражданском праве. Учебно-практическое пособие.-М., 1999.-512 с.

158. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. — М.: Эксмо, 2007.-960 с.

159. Соломин С.К. Банковский кредит: проблемы теории и практики. — М.: Юстицинформ, 2009. 170 с.

160. Стандарты оценки RICS. / Пер. с англ. М.: Алыгина Паблишерз, 2011. — 188с.

161. Стерник Г.М., Гервиц Е.С., Щетинин Я.В. Организационно-механические механизмы и условия развития ипотеки в Москве: Учебно-практическое пособие. — М.: Российская экономическая академия, 2005. — 120 с.

162. Суханов Е.А. Проблемы правового регулирования отношений публичной собственности и новый Гражданский кодекс. М.: Междунар. центр финансово-эконом. развития, 1998, с.205-227.

163. Теория и практика антикризисного управления: Учебник для вузов/ под ред. С. Г. Беляева и В. И. Кошкина. — М.: Закон и право, ЮНИШ, 2004. 469с.

164. Тарасевич Е.И. Экономика недвижимости: учебник. СПб, 2007. - 584 с.

165. Тарасевич Е.И. Управление эксплуатацией недвижимости. СПб.: МКС, 2006. - 80 п.л

166. Теория переходной экономики. Т.1. Микроэкономика: Учебное пособие / под. ред. В.В. Герасименко. М.: ТЕИС, 1997. - 320 с.

167. Тэпман JI. Н. Оценка недвижимости. -М.: ЮНИТИ, 2005 -303 с.

168. Улицкий М.П., Андрианов Ю.Б., Лужанский Б.Е., С. М. Чемерикин С.М. Оценка стоимости транспортных средств. М.: Финансы и статистика, 2005 - 305 с.

169. Управление коммерческой недвижимостью/ под общ. ред. Озерова Е.С. -СПб.: Бонниер Бизнес Пресс,.2007. 836 с.

170. Управление стоимостью компании: учебное пособие: для специальностей 080105' «Финансы и,кредит», 080507 «Менеджмент организации» / В: И. Бусов; Гос. ун-т упр., Ин-т нац. и мировой экономики. Москва: ГУУ, 2009. - 89 с.

171. Управление недвижимостью /под ред. Максимова С.Н. М.: Дело, 2008. - 432с.

172. Усоскин В. М. Теории денег. М.: Мысль, 1976. - 228 с.

173. Фишмен Джей, Пратт Шеннон, Гриффит Клиффорд, Уилсон Кейт. Руководство по оценке стоимости бизнеса (пер. с англ. Лопатникова Л.И.). М.: ЗАО «Квинто-консалтинг», 2000. — 338 с.

174. Фридман Дж., Ордуэй Ник. Анализ и оценка, приносящей доход недвижимости/ Пер., с англ. М.: Дело Лтд, 2001. — 480 с.

175. Харрисон Г.С. Оценка недвижимости: Учебное пособие/ Пер. с англ. М.: РИО Мособлуприолитрафиздата, 1994. — 231 с.

176. Химичев В.В: Защита прав кредиторов при банкротстве. — М.: Волтер Клувер, 2005. —184 с.

177. Челноков В.А. Эволюция денег, кредита и банков. М.: Финансы и статистика, 2008. —256 с.

178. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. — М.: Дело Лтд, 1995.-320 с.

179. Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций. М.: Дело, 1998.-256 с.

180. Шестаков A.B., Шестаков Д.А. Введение в финансово-экономическую экспертизу / 2-е изд. -М.: Дашков и К0,2000. 288 с.

181. Шевчук Д.А. Оценка недвижимости и управление собственностью. Ростов-н/Д, 2007. - 155 с.

182. Щербакова Г.Н. Анализ и оценка банковской деятельности (на основе отчетности, составленной по российским и международным стандартам). М.: 2007. -464 с.

183. Щетинин Я.В. Оценка жилья при ипотечном кредитовании. М.:2006. — 128 с.

184. Эйсман A.A. Заключение эксперта. (Структура и научное обоснование). М.: Юридическая литература, 1967. — 152 с.

185. Экономика и управление недвижимостью/под общ. ред. П. Г. Грабового. Смоленск: Смолин Плюс, M.: АСВ, 1999. - 568 с.

186. Видяпин В.И., Добрынин А.И., Журавлева Г.П., Тарасевич JI.C. Экономическая теория: Учебник / под общ. ред. В.И. Видяпина, А.И. Добрынина, Г.П. Журавлевой, Л.С. Тарасевича. -М.: ИНФРА-М, 2003. 714 с.

187. Экономическая безопасность Российской Федерации: учебник. 4.1 / Под общ. ред. C.B. Степашина. -М.: 2001. 1248 с.

188. Ахиезер A.C. Россия: критика исторического опыта. (Социокультурный словарь). От прошлого к будущему. T. II. Второе издание, переработанное и дополненное. Новосибирск: Сибирский хронограф, 1998. - 600 с.

189. Большая советская энциклопедия / под ред. Б.А. Введенского: Т.36. — М.: 1955. -672 с.

190. Большой толковый словарь русского языка / под ред. Д.Н. Ушакова. — М.: 2004.

191. Большой экономический словарь / под редакцией А.Н. Азрилияна. 2-е издание дополненное и переработанное. М.: Институт новой экономики, 1997. - 578 с.

192. Даль В. Толковый словарь живого великорусского языка. — М.: 1978.

193. Кондаков Н.И. Логический словарь-справочник / Кондаков Николай Иванович; Отв.ред. Д.И.Горский; АН СССР. Институт философии. 2-е изд.,испр.и доп. - М.: Наука, 1975. - 717с.

194. Матвеева В.М., Сиденко A.B. Международный статистический учет. Словарь-справочник от А до Я. М: Дело и Сервис. 2000. - 208 с.

195. Ожегов С.И. Словарь русского языка. М.: Рус.яз., 1986. 797 с.

196. Ожегов С.И., Шведова Н.Ю. Толковый словарь русского языка / 4-е изд., доп. -М.: Азбуковник, 1999. -944 с.

197. Философский энциклопедический словарь. М.: Советская энциклопедия, 1983.-784 с.

198. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / под редакцией A.JI. Грязновой и др. М.: Финансы и статистика, 2004. — 1168 с.219: Экономическая энциклопедия. -М.: Экономика, 1999. 1055 с.

199. Appraisal of Real Estate. 11 edition. Appraisal Institute, 2001 (имеется перевод: «Оценка недвижимости» / под ред. И.Л. Артеменкова, 2007).

200. Association of Certified Fraud Examiners. 2008 Report to the Nation on Occupational Fraud and Abuse. Austin, TX: acfe. 2008.

201. Charles B. Akerson. Study Guide: Cours 1B Capitalisation Theory And Techniques, AIR. Chicago, IL., 1977.

202. Charles B. Akerson, MAI. The Appraiser's Workbook. Chicago, Illinois. 1985. — 262 p.

203. Copeland Т., Koller Т., Murrin J. Measuring and managing the value of companies. Second edition. McKinsey&Company.Inc, 1998.

204. Covello v,t. the Perseption of techgological risk: A literature review// technology Forecasting and social change. N.Y. 1983 Vol.23 № 4 P 285-297.

205. David E. Ramseff, PhD. The Cost Approach: An Alternative View. The Appraisal.

206. Ellwood L.W. Ellwood Tables For Real Estate Appraising And Finansing, 4th Ed., Ballidger Publishing Go., Cambridge, 1996.

207. Environmental Encyclopedia. Detroit, 1994.P/110.

208. Epstein. Barry J., and Eva K. Jermakowicz. Wiley IFRS 2008, Interpretation and Application of International Financial Reporting Standards. Hoboken, NJ: John Wiley & Sons, Inc., 2008.

209. Hitchner, James R. Financial Valuation, Application and Models, 2nd ed. Hoboken, NJ: John Wiley & Sons, Inc., 2006.

210. PricewaterhouseCoopers, LLP. IFRS and U.S. GAAP, Similarities and Differences, September 2008, www.pwc.com/ifrs.

211. External audit quality and banking supervision; http:// www.bis.org/publ/bcbs 146.pdf?noframes=I.

212. Hellenbeck W.H. Quantitative Risic Assessment for Environmental and Occupational Health. Boca-Ration. 1993.212 p. Journal, April 1998.

213. Hitchner James R. Financial Valuation. Second Edition. John Willey&Sons, inc. 2006/

214. International Valuation Standards, Eight Edition, International Valuation Standards Committee. 2007.

215. Jeffrey D. Fisher & Robert S. Martin. Income Property Valuation. Real Estate Education Company, 1994.

216. Konrad Ruchardt. Mortgage Lending Value, Verband deutscher Hypothekenbanken, Bonn. 2003.

217. Marvin L. Wolverton, MAI, PhD. Empirical Analysis of the Breakdown Method of Estimating Physical Depreciation // The Appraisal Journal, 1998, April.

218. Proposed enhancements to the Basel 11 framework; http:// www. bis.org/publ/bcbs 150.htm.

219. Richard B. Peiser, Professional Real Estate Development. The ULI Guide to the Business. The Urban Land Institute. Dearborn Financial Publishing, Inc. 1992.

220. Wellink N. Au-dela de la crise : la reponse strategique du Comite de Bale// Rev, de la stabilite fin. P., 2009. - № 13, - Mode of access: http:// www.banque-france.fr/fr/pub-lications/rsf/rsf092009.htm.

221. Ш. Материалы периодической печати

222. Актуальные проблемы стандартизации системы экспертизы резулЕ*хатов оценки объектов недвижимости. Материалы УП Международного конг-ресса оценщиков «От регулирования к саморегулированию». М.: РОО, 2004. — 32-36 с.

223. Артеменков И.Л., Артеменков А.И. Особенности учета и оценки недвижимости и других основных средств предприятий в соответствии С НОВЫМИ требованиями МСФО. // Вопросы оценки, 2007, № 4.

224. Балакшин В.И. Заключение эксперта как средство доказывания по уголовному делу // Законность, 1999, №1, с.37-40.

225. Балл Г.А. О психологическом содержании понятия «задача» // Вопросы психологии, 1970, № 6, с.75-85.

226. Бахрамов Ю., Глухов В., Окороков В., Сахаров А. Методы снижения рисков в инвестиционных проектах // Инвестиции в России, 2004, №1, с. 45-51.

227. Банкиров Г.Б. Об экономических расчетах, связанных с разделом недвижимого имущества. Материалы Международной научно-практической конференции «Теория и практика судебной экспертизы в современных условиях». М • Проспект. 2007, с.196-199.

228. Болдова Н.К. Судебно-экономическая экспертиза // Эксперт (Руководство для экспертов органов внутренних дел). М.: 2003, гл. УП, § 6.

229. Борисов А.Н. Методика проведения анализа достаточности объектов исследования экономической экспертизы // Информационный сборник ЭЦ ФСНП России, 1999, № 1, с.27-60.

230. Бочкарев В.В. Основные принципы определения залоговой стоимости объекта недвижимости // Вопросы оценки, № 1,1999.

231. Брюков В. Ипотека для среднего россиянина // Банковское обозрение. 2003, №9.-с. 79.

232. Галасюк В.В., Мельниченко Е.Д. Независимая экспертная оценка как способ обеспечения необходимого уровня ликвидности объектов залога // Вопросы оценки, 1999, №1.

233. Геоинформационные технологии в системе правил и стандартов оценки городских земель. Материалы VI Международного конгресса оценщиков «От государственного регулирования к саморегулированию». M.: РОО, 2003. 35-42 с.

234. Горегляд В. Ипотека без залога обречена на провал // Банковское обозрение. 2003, №9.-с. 69.

235. Доваль С. Оценка залогового имущества // Консультант, 2004, № 19, с.56-58.

236. Елисеев В.М. Оценка «залоговой стоимости»: наука или искусство? // Вопросы оценки, 2010, № 3, с.43-50.

237. Жамин В.И. Экономическая система и классификация наук // Вопросы экономики, 1986, №2, с.63-77.

238. Журавлев С. Комнатушка в кредит // Эксперт, 2010, №28 (713).

239. Заславская О. Вера в наличные. Российская Бизнес-газета №782 (4i>rr4a*>k1. J от28 декабря 2010 г.

240. Зубарева И.Е. МСФО В России: проще не будет. Определение справедлс*^^^ ^ стоимости в отсутствие активного рынка' // Финансовые и бухгалте^^^^ консультации, 2009, № 6 (163).

241. Зырянов В.В. К вопросу о содержании специальных знаний экспер^^^ ^ Актуальные проблемы борьбы с преступностью в Сибирском регионе. Сбс^^^ материалов международной научно-практической конференции / Отв. ред. ^

242. Горобцов. Красноярск: Сибирский юридический институт МВД России, 2003.232 с.

243. Извеков С.С Вопросы, разрешаемые экономической и бухгалте^-^-^Ерскойэкспертизой // Информационный сборник ЭЦ ФСНП России. 1999. № 1, с. 19-26.

244. Кудьяров А. Проблемы налогообложения первичного рынка ипотеки // >>-*^Ь1НОКценных бумаг, 2007, № 11

245. Колчев И.А. Актуальные вопросы производства экспертиз, связа^^ деятельностью коммерческих банков // Информационный'сборник ЭЦ ФСНП, ^оссии,2000, №2,.46-51 с.ных к

246. Колчев И.А. Организация и порядок проведения исследований кр^^операций в; рамках судебно-экономических экспертиз // Информационный с^0рНИ

247. Лопатовская Ю.' Порядок учета и правила налогообложения операций с закладными // Финансовая газета / 2009, № 10;

248. Майорова Е. Методика учета операций по ипотечному кредитованию физических лиц //Бухгалтерия и банки, 2006, № 8, 6-16 с.

249. Макаров Д.И., Сидоренко С.Ю. Анализ нормативно-правовой базы по управлению резервами банка // Банковское дело, 2009, № 2.

250. Макаров О.В. Современные проблемы теории ценных бумаг // Современное право, 2005, №4,10-13 с.

251. Новинский Д.Ю. Учет банком закладных по ипотечным кредита^ // Налоговый учет для бухгалтеров, 2006, № 11

252. Опальский А.П. Выбор количественных оценок деятельности внутренних: дел как инструмент ее адаптации к складывающимся внешним условиям // Труды академии управления МВД России, 2010, № 2(14).

253. Опальский А.П., Песчанских Г.В. К вопросу разработки методов оценки эффективности деятельности органов внутренних дел по противодействию преступлениям экономической направленности // 1 Вестник Академии экономической безопасности МВД России, 2010 №12.

254. Орехова Е.П. Проблема допустимости вероятных выводов эксперта Материалы Международной научно-практической конференции «Теория и практика судебной экспертизы в современных условиях». -М.: Проспект, 2007. 166-169 с.

255. Орлов Ю.К. Специалист это сведущее лицо, не заинтересованное в исходе дела // Российская юстиция, 2003, № 4,36-37 с.

256. Особенности определения «рыночной стоимости» объектов земельно-имущественных отношений. Материалы УП Международного конгресса оценщикОВ «От государственного регулирования к саморегулированию». М.: РОО, 2004. — 22-29 с.

257. Оскожов И.В. Экспертиза отчетов об оценке: ответственность экспертов и ответственность оценщиков // Оценочная деятельность, 2010, № 1,14-17 с.

258. Очиченко И.И. Универсальная информационная модель бухгалтерского учета для ревизии и экспертизы // Бухгалтерский учет, 1997, №12, 69-74 с.

259. Планово-картографическое и геоинформационное обеспечение массовой и индивидуальной' оценки урбанизированных земельно-имущественных комплексов

260. Материалы VII Международного конгресса оценщиков «От государственного регулирования к саморегулированию». М. : РОО, 2004. — 12-16 с.

261. Плешанова О. Оборотная сторона залога. Приложение к газете «Коммерсантъ» № 81 (3657) от 15.05.2007 г.

262. Поводова Е.В., Савельева О.В. Ипотечное жилищное кредитование // Жилищное право, 2010, № 1

263. Порубов Н.И. Научная организация труда экспертной деятельности. Материалы Международной научно-практической конференции «Теория и практика судебной экспертизы в современных условиях». -М.: Проспект, 2007, с.20-22.

264. Проблемы оценки эффективности управления публичной собственностью в ходе ее приватизации и основные способы ее повышения. Материалы международной конференции «Вопросы оценки недвижимости и регулирования- земельных отношений». Спб: РОО, 2004. 61-67 с.

265. Прорвич В.А. О некоторых особенностях использования специальных познаний в досудебном и судебном разрешении споров по результатам оценочной деятельности. // Вестник Академии экономической безопасности МВД России. №1. 2008;,44-47 с.

266. Пучкова Т.М. Формирование специальных экспертных познаний в свете современных тенденций развития научного знания // Экспертные задачи и пути их решения в свете НТР. Сборник научных трудов. Вьш.42 / Под ред. А.И. Винберга. М.: ВНИИСЭ, 1980,121-136 с.

267. Ревуцкий Л.Д. Вымышленная «справедливая» и экономически справедливая стоимость акций предприятия / Аудит и финансовый анализ, 2009, № 6,415-418 с.

268. Розинский И.А. Механизмы получения доходов и корпоративное управление в российской экономике. / В сб. «Предприятия России: корпоративное управление и рыночные сделки». -М:: ГУ ВШЭ, 2002,168-182 с.

269. Рослов В.Ю. Щербакова О.Н. Роль залога и залоговой стоимости в кредитной сделке // Банковское кредитование, № 2,2005.

270. Российская Е.Р. Проблемы систематизации и классификации методов экспертного исследования / Проблемы криминалистической теории и практики. Сборник научных трудов / Отв. ред. А.Ф. Волынский. М.: ЮИ МВД России, 1995, с.59-70.

271. Рукина В.А. Оценка: бесценный урок // Экономические стратегии, 2009, № 2, с.140.

272. Рутгайзер В.М. Комментарий нормативных правовых актов «Об оценочной деятельности» // Административное и муниципальное право. 2008, № 5, с.82.

273. Салтыков А.П. Стандартизация как основное направление развития оценочной деятельности в Российской Федерации / Имущественные отношения в Российской Федерации, 2009; № 10.

274. Севенард Ю.А. Оценка стоимости при осуществлении залоговых операций // Банковское кредитование, 2008 г. №2.

275. Сегединов A.A., Томсон A.A. Оценка городских территорий // Экономика строительства. 1969, № 4, с. 16-17.

276. Селюков В.К., Гончаров С.Г. Управление рисками. Ипотечная сфера. М.: МГТУ им. Н.Э.Баумана, 2001.

277. Системные землеустроительные аспекты формирования объектов массовой и индивидуальной оценки. Материалы VI Международного конгресса оценщиков «От государственного регулирования к саморегулированию». М.: РОО, 2003. 22-27 с.

278. Смирнов A.JT. Кредитование под залог прав и уступку денежного требования-// Банковское кредитование», 2010, № 6.

279. Степутенкова В.К. Судебно-экономическая экспертиза // Современные возможности, судебных экспертиз. М.: 2000, гл. 21.

280. Сперанский А. Вопросы оценки залога // Бухгалтерия и Банки, 2005, № 2.

281. Территориальное и экономическое зонирование в системе информационных технологий кадастровой оценки и сбора земельных платежей. / Материалы конгресса «10 лет оценочной деятельности в России». -М.: РОО, 2003. 7-9 с.

282. Трушина Н. Ключевые сегменты залогового кредитования автокредитование и ипотека. http://flatlinks.ru/viewdata.php?id=l92004

283. Фомин Д.Е. Оценка стоимости, мониторинг, диверсификация предмета залога, юридическое сопровождение, экспертиза и страхование заложенного имущества. // Банковское кредитование, 2007, № 2.

284. Фомин Д.Е. Организация залоговой работы в банке // Банковское кредитование, 2007, № 2.

285. Формирование сложных объектов земельно-имущественных комплексов в системе вещных и обязательственных прав и некоторые способы решения практических проблем их оценки. // Имущественные отношения в Российской Федерации, № 7 (22), 2003, 81-88 с.

286. Черников В.Э. Методика (алгоритм) исследования объектов в рамках экономической экспертизы // Информационный сборник ЭЦ ФСНП России. 1999, № 1,61-74 с.

287. Шиганов И. Ипотека (залог недвижимого имущества) http://antirr.ru/news/l 512.html

288. Эйсман A.A. Экспертология в системе научного знания. Экспертные задачи и пути их решения в свете НТР. / Сборник научных трудов / под ред. А.И. Винберга. Вып. 42.-М.: ВНИИСЭ, 1980. 64-73 с.

289. Авраменко C.B. Методические аспекты формирования и дисконтирования денежных потоков при реализации доходного подхода к оценке предприятий (бизнеса): автореф. дис. канд. эконом, наук (08.00.10),Москва, 2007.

290. Айдаева И.И. Совершенствование механизма ипотечного кредитования в жилищном строительстве: автореф. дис. канд. эконом, наук (08.00.10), Москва, 2007.

291. Алексеев Р.Н. Система банковского ипотечного кредитования и ее развитие в России: дис. канд. эконом, наук (08.00.10), Саратов, 2008.

292. Антонова М.В. Методические аспекты определения стоимости интеллектуальной собственности: дис. канд. эконом, наук (08.00.10), Орел, 2007.

293. Арсеньев C.B. Разработка иерархической системы алгоритмов и информационных технологий'динамической кадастровой оценки (На примере земель поселений): дис. канд. техн. наук (25.00.26): Москва, 2003.

294. Бадырханов A.M." Условия обеспечения доступности социального ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации: дис. канд. эконом, наук (08.00.10), Москва, 2009.

295. Бачуринская И.А. Методология управления развитием регионального рынка недвижимости: дис. докт. эконом, наук (08.00.05) Санкт-Петербург, 2009.

296. Баюк O.A. Разработка и исследование аддитивной математической модели кадастровой оценки городских земельных участков : дис. канд. техн. наук (25.00.26), Москва, 2003.

297. Безменова Ю.О. Совершенствование механизма банковского ипотечного кредитования: дис. докт. эконом, наук (08.00.10), Москва, 2007.

298. Вожик C.B. Разработка методов оценки стоимости компании для принятия стратегических решений: дис. канд. эконом, наук (08.00:10), Нижний Новогород, 2005.

299. Гаврилова Э.Н. Системы ипотечного кредитования на рынке недвижимости в ростоформирующей экономике России: дис. докт. эконом, наук (08.00.10), Махачкала, 2008.

300. Гарипов Е.В. Оценка залоговой стоимости в системе ипотечного кредитования: дис. канд. экон. наук (08.00.10), Москва, 2004.

301. Гарипова З.Л. Кредитная политика государства: теория и практика и механизмы реализации в сфере ипотечного жилищного кредитования: дис. докт. экон. наук (08.00.10), Ульяновск, 2009.

302. Глаголева Л.А. Процентная ставка как инструмент оценки стоимости и доходности на рынке капитала: дис. канд. эконом, наук (08.00.10), Ростов-на Дону, 2009.

303. Гойденко Ю.Н. Методология формирования стратегической модели ценообразования как основы минимизации финансовых рисков банков: дис. докт. экон. наук (08.00.10), Новосибирск, 2007.

304. Гололобова М.Н. Риски коммерческих банков при кредитовании физических лиц и способы их минимизации: дис. канд. эконом.наук (08.00.10), Москва, 2008.

305. Голоскова Е.В. Особенности и перспективы развития рынка ипотечного кредитования: дис. канд. эконом, наук (08.00.10), Москва, 2009.

306. Грибовский C.B. Методология и методы оценки недвижимости в Российской Федерации: дис. докт. эконом, наук (08.00.09), Санкт-Петербург, 1999.

307. Жаданов Н.Б. Стратегия, развития российского рынка ипотечного кредитования в условиях кризиса: дис. канд. эконом, наук (08.00.10) Москва, 2009.

308. Зухурова Л.И. Оценка инвестиционной стоимости компании в сделках слияния и поглощения: дис. канд. эконом, наук (08.00.10), Новосибирск, 2007.

309. Иванкина Е.В. Методологические основы и механизм вовлечения земли в экономический оборот: дис. докт. эконом, наук (08.00.05), Москва, 2007.

310. Игнатов Е.В. Особенности и направления совершенствования стоимостной оценки высокотехнологичных компаний: дис. канд. эконом, наук (08.00.10) — Москва, 2009.

311. Кабанов A.B. Формирование и реализация ипотечных кредитов с учетом банковских рисков: дис. канд. эконом, наук (08.00.10) Самара, 2007.

312. Калинина. Д.Ю. Механизм ипотечного кредитования жилья в России и пути его совершенствования: дис. докт. эконом, наук (08.00.10), 2007.

313. Калинкина К.Е. Ипотечные ценные бумаги-в системе жилищного ипотечного кредитования: дис. канд. экон. наук: (08.00.10) Москва, 2005.

314. Каримов Б.Н. Ипотечное кредитование в России и проблемы повышения его эффективности: дис. канд. эконом, наук (08.00.10), Москва, 2001.

315. Касьяненко Т.Г. Концепция формализации теории оценки во взаимосвязи с процессом стандартизации оценки в России: дис.докт. эконом, наук (08.00.05) Санкт-Петербург, 2009.

316. Ким А.Х. Управление рисками в сфере ипотечного жилищного кредитования: дис. .канд. эконом, наук (08.00.10), Иркутск, 2008.

317. Клочков И.И. Особенности ипотечного кредитования в России: тенденции его развития и зарубежный опыт: дис. .канд. эконом, наук (08.00.10), Москва, 2008.

318. Князева Е.А. Регулирование системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации: дис. .канд. эконом, наук (08.00.10), Москва, 2008.

319. Ковалев П.П. Пути повышения результативности кредитного риска — риск-менеджмента в коммерческом банке: дис.канд. эконом, наук (08.00.10), Москва, 2006.

320. Козырь Ю.В. Оценка и управление стоимостью имущества промышленного предприятия: дис. канд. эконом: Наук (08.00.05), Москва, 2003.

321. Крупин В.О. Ипотечное жилищное кредитование1 и пути его совершенствования: дис. канд. эконом, наук (08.00.10), Москва, 2009.

322. Крюкова Н.М. Оценка стоимости бизнеса при разукрупнении предприятия: дис. канд. эконом, наук (08.00.10), Оренбург, 2007.

323. Кузнецов И.А. Оценка стоимости компании методом рыночных сравнений на развивающихся рынках капитала: дис. канд. эконом, наук (08.00.10), Москва, 2009.

324. Кузнецова Е.Г. Исследование альтернативных методов экономической оценки сельскохозяйственных угодий (на примере Ставропольского края): дис. канд. экон. наук (08.00.05) Ставрополь, 2006.

325. Кузнецова Л.Г. Методология оценивания стоимости и хеджирования финансовых активов: дис. доьсг. эконом, наук (08.00.10), Владивосток, 2009.

326. Кузнецова С.П. Исследование и разработка методов стоимостной оценки образовательных услуг высших учебных заведений: дис. канд. эконом. Наук (08.00.05), Санкт-Петербург, 1998.

327. Куликов A.C. Оценка стоимости недвижимости как инвестиционного ресурса: дис. канд. эконом, наук (08.00.05), Москва, 2001.

328. Курюмов К.В. Оценка рыночных и кредитных рисков на рынке облигаций: дис. канд. экон. наук (08.00.10) Москва, 2004.

329. Лазарова Л.Б. Ипотечное кредитование в механизме формирования жилищного рынка России: дис. докт. эконом, наук (08.00.05), Санкт-Петербург, 2007.

330. Минасов О.Ю. Формирование рыночной стоимости акций российских предприятий: дис. канд. эконом, наук, (08.00.05) Москва, 2002.

331. Минимулин Д.В. Управление залоговым риском при формировании залогового портфеля: дис. канд. экон. наук (08.00.10) Москва, 2010.

332. Мирзоян Н.В. Стоимость портфеля недвижимости: оценка и управление: дис. канд. эконом, наук (08.00.10), Москва, 2008.

333. Мозгалева Т.Н. Адаптация^ оценки рыночной стоимости коммерческого банка к условиям современной российской экономики: дис. канд. эконом, наук (08.00.10), Москва, 2008.

334. Мусина О.В. Методы и механизмы оценки стоимости коммерческого банка: дис. канд. эконом, наук (08.00.10), Самара, 2008.

335. Павловец В.В. Модели оценки стоимости корпораций: автореф. дис. канд. эконом, наук (08.00.05) Санкт-Петербург, 2001.

336. Пересыпкина Н.В. Финансовое регулирование ипотечного жилищного кредитования в России: дис. канд. эконом, наук, Тольятти (08.00.10), 2009.

337. Пиотух Д.С. Методологические и методические основы экономической оценки и использования интеллектуальной собственности: дис. канд. эконом, наук (08.00.05>Ярославль, 1998.

338. Пискунов« A.B. Долговые ценные бумаги в системе ресурсов ипотечного кредитования: дис. канд. экон. наук (08.00.10) Екатеринбург, 2004.

339. Погодин C.K. Методы оценки портфелей инвестиций, включающих ценные бумаги и недвижимость: дис. канд. экон. наук (08.00.10) Москва, 2006:

340. Прорвич В:А. Методология и информационно-технологические основы кадастровой оценки городских земель (на примере г. Москвы): дис. докт. техн. наук (05.04.04) Москва, 2000.

341. Прорвич В.А. Концептуальные основы судебно-экономической экспертизы (структурно-содержательный анализ правовых, организационных и методологических проблем): дис. докт. юрид. наук (12.00.09) Москва, 2008.

342. Ракшин П.А. Оценка залогового обеспечения при определении внутреннего кредитного рейтинга банковских ссуд: дис. канд. эконом, наук (08.00.10), Новосибирск, 2007.

343. Рудикова О.М. Совершенствование процесса ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации: дис. канд. эконом, наук (08.00.10), Екатеринбург, 2009.

344. Савинова В.А. Ипотечный кредит в системе финансово-кредитных отношений: дис. докт. эконом, наук (08.00.10), Самара, 2009.

345. Савицкая С.С. Экономическая оценка залоговой стоимости сельскохозяйственных угодий: дис. канд. эконом, наук (08.00.05) Москва, 2009.

346. Саврукова E.H. Методы оценки эффективности системы банковского ипотечного кредитования в Российской Федерации: дис. канд. эконом, наук (08.00.10), Санкт-Петербург, 2008.

347. Семенов К.И. Моделирование процессов ипотечного кредитования: дис. канд. эконом, наук (08.00.13, 08.00.10), Санкт-Петербург, 2009.

348. Семенова Е.А. Исследование особенностей применения экспертных систем для стандартизации кадастровой оценки городских земель и разработка моделей их информационного обеспечения: дис. канд. техн. наук (25.00.26): Москва, 2005.

349. Серков Е.В. Закладная и ее роль в обеспечении исполнения обязательства по законодательству Российской Федерации: дис. канд. юрид. наук (12.00.03) Москва, 2004.

350. Серпуховитина И.В. Оценка стоимости корпоративных облигаций доходным, сравнительным и затратным подходами: дис. канд. экон. наук (08.00.10) Белгород, 2008.

351. Тарасевич Е.И. Методологическое и информационное обеспечение оценки стоимости недвижимости и анализа ценности инвестиций в недвижимость: дис. докт. эконом, наук (08.00.05) Санкт-Петербург, 2003.

352. Тимагина Ю.А. Становление и развитие рынка ипотечных ценных бумаг ^ Российской Федерации: дис. канд. эконом, наук (08.00.10) Ульяновск, 2008.

353. Топоркова Е.В. Совершенствование оценки стоимости объектов интеллектуальной собственности предприятий строительной отрасли: дис. канд эконом, наук (08.00.05), Екатеринбург, 2006.

354. Федорова А.Е. Ипотечное кредитование в системе экономических отношений; дис. канд. эконом, наук (08.00.10) Екатеринбург, 2006.

355. Федотова М.А. Рыночная стоимость собственного капитала предприятия;. (Вопросы теории и методологии): дис. докт. эконом, наук (08. 00.01), Москва, 1995.

356. Хоненко А.О. Вторичный рынок ипотечных кредитов в России: дис. канд. эконом, наук (08.00.10), Санкт-Петербург 2008.

357. Хрестинин В.В. Оценка отраслевой составляющей в рамках комплексного анализа кредитоспособности потенциального заемщика: дис. канд. эконом. наукэ Москва (08.00.10), 2007.

358. Цой P.A. Оценка рыночной стоимости российских промышленных компаний с учетом влияния корпоративного управления: дис. канд. эконом, наук (08.00.10) — Ростов-на-Дону, 2007.

359. Шабалин A.A. Разработка математических моделей для оценки стоимости ценных бумаг на фондовом рынке: дис. канд. экон. наук (08.00.13) Новочеркасск, 2006.