Конкурентные отношения и их особенности в банковском секторе экономики тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.01, кандидат экономических наук Роговицкий, Андрей Александрович

• Роговицкий, Андрей Александрович
• кандидат экономических наук
• 2007

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Роговицкий, Андрей Александрович

ВВЕДЕНИЕ

ГЛ. I ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ПРОБЛЕМЫ КОНКУРЕНЦИИ

1.1. История разработки теории конкуренции

1.2. Особенности развития банковской системы в России и их влияние на становление конкурентных отношений

ГЛ. II ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ И СПОСОБЫ ДОСТИЖЕНИЯ БАНКАМИ КОНКУРЕНТНЫХ ПРЕИМУЩЕСТВ

2.1. Конкурентная борьба за расширение финансово-ресурсной базы банков

2.2. Кадровый состав банков как объект конкуренции

2.3. Обострение конкуренции на рынке банковских продуктов и услуг

ГЛ. Ill ГОСУДАРСТВЕННАЯ ПОЛИТИКА РЕГУЛИРОВАНИЯ БАНКОВСКОЙ КОНКУРЕНЦИИ

3.1. Антимонопольная деятельность и борьба с недобросовестной конкуренцией

3.2. Роль Центрального Банка России в формировании конкурентных отношений

3.3. Банки с государственным участием как фактор влияния на конкурентные отношения в банковской сфере

3.4. Политика государства по отношению к иностранным банкам

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Конкурентные отношения и их особенности в банковском секторе экономики»

Актуальность темы исследования. Становление рыночной экономики, ее поступательный рост неразрывно связаны с развитием конкуренции. Конкуренция способствует оптимизации структуры производства, эффективному использованию экономических ресурсов и достижений науки, совершенствованию профессиональной культуры работников, повышению производительности труда. Развитые конкурентные отношения в национальной экономике заключают в себе мощный потенциал решения проблемы ее конкурентоспособности на мировой арене. За годы перехода к рыночной экономике в России был накоплен поучительный опыт развития конкурентных отношений в различных сферах экономики. Среди важных сторон этого опыта - формирование конкурентных отношений в банковском секторе. О значимости проблемы конкурентоспособности российской банковской системы свидетельствует обсуждение ее в высших органах государственной власти.

На современном этапе социально-экономического и политического развития российского общества усложнилось развитие банковской сферы, появились новые источники и области конкуренции, расширился спектр конкурентных преимуществ. На банковскую конкуренцию большое воздействие оказывает глобализация мировой экономики - расширение масштабов участия российских банков в международном разделении труда, усиление межстрановой трудовой миграции, либерализация трансграничного движения капиталов, стимулирующие государство к повышению конкурентоспособности важнейшего финансового института страны. Актуализирует конкурентную составляющую в деятельности банков ожидание вступления России в ВТО.

Потребность в эмпирической базе, аналитических материалах, в определении принципиальных ориентиров для разработок в этой области экономической политики обусловили актуальность темы исследования. Анализ состояния конкурентных отношений в банковской сфере помогает выявить как положительный, так и негативный опыт, понять причины поведения участников банковского рынка, спрогнозировать влияние конкуренции на развитие банков.

Степень научной разработанности проблемы. Теоретико-методологические проблемы конкуренции нашли отражение в трудах зарубежных и отечественных ученых. Среди работ зарубежных ученых следует выделить труды А. Смита, К. Маркса, А. Маршалла, Э. Чемберлина, Д. Робинсон, Дж. Кейнса, П. Самуэльсона, Дж. Гэлбрейта, Т. Веблена, JI. Мизеса, Ф. Хайека, Й. Шумпетера, К.Р. Макконнелла и C.JI. Брю, М. Портера, JI. Эрхарда, П. Друкера, И. Ансоффа, Ф. Котлера, поставивших многие вопросы теории конкуренции, указывавших на необходимость ее развития. В разработку проблемы конкуренции внесли серьезный вклад отечественные исследователи М. Туган-Барановский, Г.Ф. Шершеневич.

В современной отечественной экономической литературе интерес к этой теме появился с началом перехода к рынку. Осмысление теоретических положений, касающихся становления рыночной экономики и ее институтов, характерно для работ JI. Абалкина, Ю. Львова, JI. Никифорова, Д. Сорокина, В. Ядова.

Вопросы банковской конкуренции как неотъемлемого элемента рыночной экономики, важнейшего условия эффективной деятельности банков затрагиваются в работах, освещающих актуальные проблемы российской экономики, денежно-кредитную политику, многогранную банковскую деятельность, мировой банковский опыт. В контексте изучения этой проблематики рассматриваются отдельные вопросы становления банковской конкуренции, влияние на нее глобализационных процессов, борьба банков за достижение конкурентных преимуществ, надзорная и регулирующая деятельность Центрального банка РФ, антимонопольная политика, конкуренция со стороны иностранного банковского капитала; осуществляется сравнительный анализ функционирования банковских институтов в России и за рубежом. Характерный фактический материал, ценные обобщения, прогностические выводы содержатся в исследованиях С. Авдашевой, С. Андрюшина, Г. Белоглазовой, А. Бундиной, А. Верникова, А. Викулина, Ю. Головина, М. Головнина, С. Голубева, М. Ершова, В. Зубова, В. Колесникова, О. Лаврушина, И. Мамоновой, С. Моисеева, А. Мурычева, Н. Розановой, И. Розинского, А. Саркисянца, В. Столяренко, Г. Тосуняна, А. Улюкаева, Г. Фетисова, А. Шаститко.

Среди авторов, в чьих трудах конкурентные отношения в банковском секторе экономики являются предметом специального анализа, следует выделить Ю. Коробова, Д. Мизгулина, Н. Ребельского, А. Тавасиева, В. Тамбовцева.

При написании диссертации были учтены характеристики конкуренции как института рыночной экономики, содержащиеся в исследованиях Г. Азоева, Ф. Волкова, Д. Корнилова, К. Тотьева, Р. Фатхутдинова, А. Юданова. Банковская конкуренция -разновидность конкуренции, имеющей место в рыночной экономике в целом и потому многие принципиальные положения, выдвинутые авторами подобных работ, приложимы и к изучению проблемы формирования конкурентных отношения в банковском секторе экономики.

Были использованы работы С. Андреева, И. Дежкиной, М. Калейчика, Д. Корнилова, в которых поставлены проблемы, связанные с оценкой качества банковской деятельности в условиях развития межбанковской конкуренции, дается сравнение методик анализа финансового состояния коммерческих банков, применяемых в мировой и российской практике.

Исследования В. Букато, А. Ведева, Ю. Львова, Л. Макаревича, Ю. Петрова помогли выявить исторические особенности российской банковской системы, определяющие в значительной мере специфику конкурентных отношений в банковском секторе.

Несмотря на незначительное число работ, где объектом специального исследования является конкуренция в банковской сфере экономики России, можно говорить о выделении проблемы банковской конкуренции в самостоятельное направление в экономической науке.

Однако в настоящее время в отечественной литературе отсутствуют работы, в которых содержался бы комплексный анализ проблемы банковской конкуренции в России в последние годы.

Имеющаяся исследовательская литература послужила базой дальнейшего изучения проблемы конкуренции.

Исходя из актуальности проблемы, недостаточной ее освещенности в экономической литературе, практической значимости темы автор данной диссертации поставил цель - раскрыть особенности конкурентных отношений в банковской сфере на современном этапе общественного развития. В соответствии с этой целью были поставлены следующие исследовательские задачи:

- проанализировать имеющиеся в зарубежной и отечественной науке основные теоретические положения, раскрывающие сущность конкуренции, ее формы, условия развития, влияние государства на конкурентные отношения;

- сформулировать в рамках теории конкуренции методологические принципы исследования конкурентных отношений в банковском секторе экономики современной России;

- определить особенности банковской системы России, оказывающие наибольшее влияние на формирование конкурентных отношений в банковской сфере;

- выявить факторы конкурентоспособности банков на современном этапе и основные направления и способы достижения кредитными организациями конкурентных преимуществ;

- охарактеризовать роль государства в формировании конкурентной среды в банковской сфере;

- сформулировать меры по стимулированию конкуренции в банковской сфере на основе анализа и обобщения опыта ее развития.

Объект исследования - система отношений, складывающихся в кредитно-денежной сфере.

Предмет исследования - факторы, обеспечивающие конкурентоспособность в банковском секторе.

Теоретическую и методологическую основу диссертации составляют труды классиков экономической мысли, фундаментальные исследования современных отечественных и зарубежных ученых, нормативно-правовые акты РФ. При разработке проблемы диссертации были использованы теоретические положения, касающиеся содержания понятия «конкуренция», роли государства в регулировании конкуренции, влияния глобализации на межбанковскую конкуренцию. Конструктивное значение для освещения темы имели такие методологические ориентиры, как необходимость рассматривать конкуренцию в контексте экономических и социально-политических преобразований в стране; анализировать конкурентные отношения в динамике; учитывать влияние национальных традиций на различные стороны банковской деятельности.

Исследовательские задачи обусловили применение комплексного и системного подхода к изучению проблемы, анализ экономических явлений в исторической перспективе.

Эмпирическую базу диссертации составляют: нормативно-правовые акты; материалы съездов, конференций, совещаний руководителей банков, других представителей банковского сообщества; периодическая печать; выступления, статьи, интервью и экспертные оценки специалистов; данные Федеральной службы государственной статистики; материалы Центрального банка России, коммерческих банков; аналитические материалы.

Научная новизна диссертации заключается в комплексном анализе конкурентных отношений и выявлении их особенностей в банковской сфере. Наиболее важные результаты, определяющие научную новизну:

1. Обосновано положение о конкуренции как совокупности экономических отношений, складывающихся между хозяйствующими субъектами в процессе борьбы за достижение ими конкурентных преимуществ и обеспечивающих рациональное использование системы взаимовлияющих и взаимодополняющих внутренних и внешних факторов экономического развития, повышение эффективности деятельности рыночных институтов и достижение ими расширенного воспроизводства.

2. Показано, что одной из важных сфер конкуренции являются кредитно-денежные отношения и посредническое финансовое обслуживание. В качестве главных направлений конкуренции выступают капитализация, освоение новых сегментов банковского рынка, усиление трансформации сбережений, профессионализм кадров, совершенствование управленческой деятельности и банковских технологий в целях снижения транзакционных издержек и повышения качества оказываемых услуг.

3. Выявлены факторы, способствующие развитию конкурентных отношений в банковском секторе: рост капитала в реальном и банковском секторах экономики и усиление их взаимосвязи; повышение жизненного уровня населения; активизация процессов слияния и поглощения; возрастание конкуренции со стороны иностранного банковского капитала; диверсификация банковской деятельности; усиление воздействия глобализационных вызовов.

4. Раскрыты особенности государственной политики регулирования конкуренции в банковском секторе. Показано, что с изменением экономической ситуации в стране должно корректироваться содержание государственного регулирования конкуренции посредством расширения рамок взаимодействия государства и банков, включающем: усиление контроля за теневым оборотом капитала; совершенствование системы обязательного страхования вкладов физических лиц; обеспечение транспарентности деятельности банков; активизацию деятельности бюро кредитных историй.

Исследовано влияние банков с государственным участием на конкурентные отношения в банковском секторе. Показано, что доминирование государственных банков тормозит развитие конкуренции в банковской сфере, в то время как уход государства из капитала банков лишает государство важных рычагов проведения своей политики как в банковской сфере, так и в других сферах.

5. Раскрыты наиболее значимые причины, тормозящие развитие конкуренции в банковской сфере: концентрация собственности и размытость прав собственности; несовершенство правовой базы; чрезмерно высокая доля государственных и окологосударственных кредитных организаций в банковской системе; неравные условия конкуренции для коммерческих банков и банков с государственным участием; ограниченность ресурсной базы банков; раскол банковского рынка страны на множество относительно обособленных локальных рынков; низкий уровень капитализации банковской системы; недостаточное развитие малых и средних банков; неэффективное антимонопольное регулирование; криминализация в банковской сфере.

6. Определены направления и методы совершенствования конкурентных процессов в банковской сфере: разработка государственной конкурентной политики; совершенствование нормативно-правовой базы; конкретизация рамок и доли государства в капитале банков; четкое определение границ конкурентной и антимонопольной политики; выработка показателей сопоставимости антиконкурентных позиций и положительного воздействия на экономическое развитие; координация действий государственных органов, осуществляющих антимонопольную политику; активизация деятельности общественных структур в сфере конкуренции, антимонопольного контроля и регулирования; повышение прозрачности финансово-кредитной сферы; формализация критериев «сомнительности» банковских операций; создание законодательной базы, предусматривающей ответственность заемщиков за уклонение от исполнения кредитных обязательств; стимулирование увеличения количества кредитных организаций в регионах; формирование кодекса этических норм для работников банковской сферы.

Теоретическая и практическая значимость работы. Основные научные положения и выводы работы могут быть использованы в качестве базы для дальнейшего теоретического осмысления роли конкуренции в рыночной экономике; в педагогической работе при чтении курсов по экономической теории. Конкретный материал и обобщения, содержащиеся в диссертации, способствуют выявлению наиболее эффективных форм и методов конкуренции в банковской сфере и внедрению их в практику.

Апробация результатов исследования. Основные результаты исследования были представлены автором в выступлениях на научно-практических конференциях, проходивших на факультете государственного управления МГУ им. М.В. Ломоносова, -«Актуальные проблемы теории и практики управления» (апрель 2006 г.) и «Государственное управление в XXI веке: традиции и инновации» (май 2006 г.), а также отражены в публикациях автора.

Структура работы определена в соответствии с задачами исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы и приложения.

Заключение диссертации по теме «Экономическая теория», Роговицкий, Андрей Александрович

Заключение

Осмысление эволюции научных представлений о конкуренции, нашедших отражение в классических и новейших работах отечественных и зарубежных ученых, помогло определить характер и конкретную проблематику данного исследования, методологические подходы к освещению темы.

Переход от централизованной экономики к рыночной обусловил необходимость создания в России фактически новой банковской системы, в развитии которой важнейшую роль играет конкуренция. Конкуренция связывает и координирует деятельность участников банковского рынка, формирует особые экономические отношения. Конкуренция - один из системообразующих факторов функционирования банковской системы. Конкуренция и развивающиеся на ее основе конкурентные отношения позволяют рыночной системе воспроизводиться как экономическому явлению.

Специфической чертой коммерческого банка, отличающей его от других экономических институтов, является тип используемых ресурсов. Сфера деятельности банковской конкуренции - кредитно-денежная система, а финансовые ресурсы являются преимущественной формой движения ресурсов на всех этапах банковской деятельности. В структуре ресурсов - как собственный капитал, так и привлеченные средства.

Характер конкурентных отношений в последние годы определяют такие факторы, как экономическая и политическая стабильность общества, повышение жизненного уровня населения, усиление воздействия глобализационных вызовов. На формирование конкурентного поля оказывают значительное влияние исторические особенности банковской системы России. Спецификой установления и функционирования банковской системы в России является сильное влияние на этот процесс государства. Неоднородность социально-экономического положения регионов, выражающаяся в совокупности таких факторов, как природно-ресурсный потенциал, степень развития производительных сил, уровень развития промышленности, сельского хозяйства, науки, различный уровень качества жизни, новейшие тенденции развития региона, порождают особенности формирования конкурентных отношений. Для России характерна и в прошлом и в настоящем концентрация банковского капитала в немногих финансовых центрах; результатом перенасыщенности этих рынков становится более высокая интенсивность конкуренции. На развитие конкурентных отношений оказывают влияние особенности институционального характера, связанные с образованием современных коммерческих банков. Банки, функционировавшие в советский период, в новых условиях оказались в привилегированном положении - они получили от своих предшественников основные фонды, квалифицированный контингент сотрудников, большую клиентуру.

На конкурентном поле в банковской сфере влиятельными игроками являются иностранные банки. Иностранный капитал привносит на российский рынок немалые ресурсы, современные технологии, новые финансовые продукты, способствует повышению культуры корпоративного управления, совершенствованию банковского дела, что оказывает стимулирующее воздействие на развитие конкуренции между кредитными организациями.

Конкурентные отношения проявляются в процессе реализации конкурентоспособности банков, главными составляющими которой являются состояние ресурсно-финансовой базы, кадровый состав, количество и качество банковских услуг.

На банковском поле обострилась конкурентная борьба за привлечение средств, за увеличение размеров собственного капитала российских банков. Одним из эффективных видов банковских пассивов являются вклады населения. Основная доля банковских вкладов приходится на пять крупнейших банков (Сбербанк России, Внешторгбанк, Газпромбанк, Уралсиб, Альфа-Банк), немногим более 10% - на банки из второй пятерки и 25% - на остальные кредитные организации. Возрастает интерес банков к обслуживанию малого и среднего бизнеса, привлекающего банки в силу высокой доходности. Тройку лидеров по объемам выданных кредитов малому и среднему бизнесу возглавил Сбербанк; второе место занял банк Возрождение; третье место - Уралсиб. Большой потенциал формирования ресурсной базы банков заключен в первичном размещении акций (IPO). На IPO первоначально решились крупнейшие банки страны - Сбербанк и Внешторгбанк. Результаты IPO позволяют прогнозировать дальнейшее проведение IPO на российском банковском рынке. Однако в ближайшей перспективе к IPO будут готовы только крупные банки в силу своих конкурентных преимуществ. Банковской системе России в целом присущ низкий уровень капитализации; они испытывают недостаток длинных пассивов, что определяет малую долю долгосрочных операций банков.

На современном этапе развития банков возросли требования к кадрам. Дефицит профессиональных специалистов определяется динамизмом развития банковского рынка, вхождением российской банковской системы в мировую финансовую сеть. Конкурентная борьба наблюдается в сферах, касающихся специальной подготовки сотрудников; корпоративной культуры; стабильности кадрового состава. Недостаток квалифицированных специалистов испытывают в большей степени мелкие и средние банки.

В настоящее время значительно обострилась конкурентная борьба на рынках финансовых услуг. Наиболее динамично развивающимися кредитными продуктами являются рынок автокредитования, рынок пластиковых карт, рынок ипотечного кредитования. В условиях конкуренции банки расширили свои кредитные программы, нашли новые ниши для входа на розничный рынок. В последнее время банки значительное внимание уделяют сегментации потребительских групп, созданию для каждой из них самостоятельных продуктов. Обострилась конкурентная борьба, связанная с использованием инновационных технологий. В развитии конкурентных отношений в банковском секторе имеют место следующие тенденции - универсализация банковской деятельности, расширение региональной сферы деятельности банков, либерализация государственного регулирования, глобализация конкуренции.

Расширяется практика выявления и анализа конкурентных преимуществ своих соперников. Банки активизировали работу над проблемой увеличения и привлекательности предлагаемых продуктов и услуг для существующих и потенциальных клиентов; они проводят профессиональные маркетинговые исследования для ознакомления с мнением клиентов, более тщательно изучают тенденции развития рынка.

Изучение эмпирического материала помогло выявить наиболее значимые причины, тормозящие развитие конкуренции: концентрация собственности и размытость прав собственности; несовершенство правовой базы; чрезмерно высокая доля государственных и окологосударственных кредитных организаций в банковской системе; неравные условия конкуренции для коммерческих банков и банков с государственным участием; ограниченность ресурсной базы многих банков; раскол банковского рынка страны на множество относительно обособленных локальных рынков; низкий уровень капитализации банковской системы; недостаточное развитие малых и средних банков; неэффективное антимонопольное регулирование; криминализация в банковской сфере.

Анализ статистических данных показывает, что в банковской сфере возникают и конкурентные, и монопольные тенденции. В связи с этим объективно обусловленной является государственная политика регулирования конкуренции, включающая в себя в качестве важнейшей задачи поддержку конкуренции, - создание равноправных условий ее развития, борьбу с недобросовестной конкуренцией, сдерживание монополистических тенденций. Развитие конкурентных отношений в значительной мере определяется деятельностью государственных регуляторов.

Регулирующая деятельность государства включает определение нормативов открытия коммерческого банка и его филиалов, налогообложение, учетную политику, установление обязательных минимальных резервов, страхование депозитов.

Опыт показывает, что с изменением макро- и микроситуации в стране корректируется содержание государственного регулирования конкурентных отношений, расширяются рамки взаимодействия государства и банков. Для государственного регулирования конкуренции в последние годы было характерно усиление контроля за теневым оборотом капитала; совершенствование системы обязательного страхования вкладов физических лиц; обеспечение транспарентности деятельности банков; активизация функционирования бюро кредитных историй.

Реализация провозглашенной в государственном законодательстве принципа демонополизации на практике сталкивается с целым рядом сложностей. В российском законодательстве нет четкого разграничения сфер экономической, антимонопольной, конкурентной политики. Ознакомление с большим количеством материалов о деятельности банков свидетельствует о малочисленности фактов применения антимонопольного законодательства.

Особое положение на конкурентном рынке занимают банки с государственным участием. Усиление их роли связано как с соответствующей политикой государства, так и влиянием рыночной конкуренции. Государственные банки имеют доступ к нерыночным ресурсам, получая их от государства, что изначально создает этим банкам конкурентные преимущества. Доминирование государственных банков тормозит развитие конкуренции в банковской сфере.

Вместе с тем уход государства из капитала банков лишил бы государство важных рычагов проведения своей политики как в банковской сфере, так и в других сферах общественной жизни. В этом контексте необходимо отметить социальную составляющую в деятельности государственных банков, их участие в реализации национальных проектов.

В настоящее время не существует однозначных ответов на вопрос об оптимальном размере государства в банковской сфере. Мировая практика также не дает определения единых оптимальных показателей участия государства в капитале банков в силу неоднородности условий развития кредитных институтов в разных странах. Размеры государственного участия в банковской системе могут снижаться или повышаться в зависимости от стабильности кредитных учреждений, уровня экономического развития страны, тенденций экономических преобразований.

В диссертации выделены наиболее значимые ориентиры, которые целесообразно учитывать при определении масштабов государственного участия в банковской сфере. Необходимо обозначить набор функций, которые призвано решить государство, присутствуя в капитале российских банков. Следует иметь в виду, что в настоящее время средства государственного бюджета России нередко оказываются единственным источником финансирования программ, имеющих принципиальное значение для экономической, социальной, политической стабильности страны. Государство должно предвидеть риски, с которыми может столкнуться банковская система и преодоление которых потребует государственного вмешательства.

Требует особого внимания и гибкости политика государства по отношению к иностранным банкам.

Главная угроза бесконтрольного допуска иностранного капитала в Россию коренится в несопоставимой с российскими банками мощи банков Запада. В случае доминирования они будут диктовать процентную политику на российском банковском рынке за счет привлечения дешевых средств с мирового рынка капитала, осуществления международных расчетов по экспортно-импортным контрактам, а также по операциям, связанным с движением капитала. Государство принимает меры по ограничению их роли в контролировании рынка банковских услуг.

По мнению автора диссертации, открытие филиалов иностранных банков подорвет конкурентные позиции отечественных банков, сделает невозможным отслеживание капитала, полученного преступным путем, понизит устойчивость национальной банковской системы.

В последнее время в банковском сообществе, в государственных структурах активно обсуждается вопрос, связанный с осуществлением регулирующих функций Центральным банком России. Автор диссертации считает целесообразным оставить функции надзора и регулирования в ЦБ РФ, отмечая вместе с тем недопустимость принятия им субъективистских решений в вопросе отзыва лицензий у кредитных организаций.

Совершенствованию регулятивной деятельности ЦБ РФ могут способствовать такие меры, как-большее внимание к содержательной оценке деятельности кредитных организаций (имеются ввиду, например, формирование капитала и резервов, качество активов, управление рисками; эффективность внутреннего контроля; перспективность деятельности данного банка и т.д.); взаимодействие сотрудников разных отделов в осуществлении надзора; повышение прозрачности регулятивной деятельности и др.

Следует отметить, что в государственной регулятивной политике в настоящее время акцент делается на антимонопольных мерах. Значительно меньшее внимание обращается на другой контекст конкуренции - стимулирование добросовестной конкуренции.

Анализ конкурентных процессов позволяет обосновать вывод о соотношении в реальной практике методов ценовой и неценовой конкуренции. Объективные условия рост экономики, повышение роли науки в жизни общества обеспечивают создание благоприятной среды для развития неценовой конкуренции, когда предметом состязания является потребительская ценность товара - его качество; учет запросов клиента; создание нового продукта; улучшение сервиса; эффективная реклама и др. В настоящее время преимущественное распространение получила неценовая конкуренция.

Исследование конкурентных отношений показывает, что на большинстве рынков банковской сферы сложилась монополистическая форма конкуренции или олигополия. Лидирующие позиции на конкурентном поле занимает Сбербанк России.

Вклад региональных банков в формирование конкурентной среды остается незначительным. Степень развития конкурентных отношений в регионах неодинакова. Наиболее интенсивно конкуренция развивается в Московском, Центральном, СевероЗападном регионах. В регионах, где имеется малое количество банков или она аффилированы с крупнейшими корпорациями или административными структурами, конкуренция практически отсутствует. В лучшем случае они конкурируют между собой в регионах на своих узких сегментах. Однако начинает развертываться конкуренция между самостоятельными банками регионов и филиалами иногородних банков.

На основании проведенного исследования автор определил направления и методы совершенствования конкурентных отношений в банковской сфере. Важнейшим условием формирования и развития конкурентных отношений является наличие специального государственного законодательства по вопросам конкурентной политики, разработка государственной конкурентной политики, где были бы четко обозначены пределы конкурентной и антимонопольной политики, конкретизированы рамки и доля государства в капитале банков, формализованы критерии сомнительности банковских операций.

Изучение проблемы позволяет составить представление о ближайших и среднесрочных перспективах развития российских банков с учетом влияния конкуренции на этот процесс. Усилят свое влияние в финансовом секторе экономики банки с государственным участием. Будет укрепляться тенденция роста влияния группы наиболее крупных отечественных банков. Упрочатся позиции иностранных банков.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Роговицкий, Андрей Александрович, 2007 год

1. Законодательные и нормативные акты

2. Конституция Российской Федерации, принята всенародным голосованием 12 декабря 1993 г. М., 1994.

3. Закон РФ от 22 марта 1991 г. №948-1 «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках». В ред. Федерального закона от 2 января 2000 г. №3-ФЗ (Ведомости Верховного Совета РСФСР. 1991. №16. Ст. 499).

4. Закон РФ «О защите прав потребителей» от 7 февраля 1992 г. №2300-1.

5. Закон РФ «О банках и банковской деятельности» в ред. Федерального закона от 8 июля 1999 г. №136-Ф3.

6. Федеральный закон от 8 января 1998 г. №6-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

7. Федеральный закон от 23 июня 1999 г. №117-ФЗ «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг».

8. Федеральный закон «О защите конкуренции» от 26 июля 2006 г. №135-Ф3.

9. Федеральный закон от 23 июня 1999 г. № 117-ФЗ «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг» (с послед, изм. и доп. от 2 февраля 2006 г.).

10. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 2 декабря 1990 г. №394-1.

11. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990. №395-1.

12. Федеральный закон «О кредитных историях» от 30 декабря 2004 г. №218-ФЗ.

13. Федеральный закон «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» ФЗ от 7 августа 2001 г. №115-ФЗ.

14. Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года. Принята Правительством РФ и ЦБ РФ // Деньги и кредит. 2005. №4.

15. Материалы съездов, конференций, совещаний руководителей банков, других представителей банковского сообщества

16. Совместное заседание Всероссийского совета региональных банковских объединений (Всероссийский банковский совет) и Совета Ассоциации кредитных организаций

17. Тюменской области. (21 июня 2004 г., Ханты-Мансийск) // http://www.arb.ru/site/vbs/zased.php

18. Совместное заседание Всероссийского банковского совета, Комитета АРБ по региональной политике и Совета Ассоциации коммерческих банков Волгоградской области. (26 мая 2005 г., Волгоград) // http://www.arb.ru/site/vbs/zased.php

19. Совместное заседание Всероссийского банковского совета и Комитета АРБ по региональной политике. (22 июня 2006 г., Владимир) // http://www.arb.ru/site/vbs/zased.php

20. Совместное заседание Всероссийского банковского совета, Комитета АРБ по региональной политике и Банковского клуба Амурской области. (27 июня 2007 г., Благовещенск) // http://www.arb.ru/site/vbs/zased.php

21. Всероссийская банковская конференция «Банки и их роль в противодействии легализации доходов, полученных преступным путем». (13 марта 2007 г, Москва) // http://www.asros.ru/?pid=13&cid=14&act=983809555

22. Традиционная встреча руководства Банка России с руководителями коммерческих банков. (2 февраля 2007 г.) // http://www.asros.ru/?pid=13&cid=14«fcact=2443036463. Монографии и статьи

23. Абалкин Л.И. Избранные труды. В 4-х т. М., ОАО НПО «Экономика», 2000.

24. Абалкин Л.И. На перепутье: размышления о судьбах России. М., Институт экономики РАН, 1993.

25. Абалкин Л.И. Российская школа экономической мысли: поиск самоопределения. М., Институт экономики РАН, 2000.

26. Авдашева С., Шаститко А. Модернизация антимонопольной политики в России (экономический анализ предлагаемых изменений конкурентного законодательства) // Вопросы экономики. 2005. №5.

27. Алексашенко С. Иностранные банки в России: надежды и реальность // Вопросы экономики. 1999. №7.

28. Алексашенко С., Астапович А. и др. Российские банки после кризиса // Вопросы экономики. 2000. №4.

29. Аленин В.В., Валов Ф.Л., Козырева Е.Б. Современное состояние банковского сектора Костромской области // Деньги и кредит. 2007. №1.

30. Анализ экономической деятельности клиентов банка. Под ред. О.И. Лаврушина. М., ИНФРА-М, 1996.

31. Андреев С.А. Регулирование банковской деятельности как особый вид экономической деятельности. СПб., 2005.

32. Андреев С.А. Содержание комплексной оценки банковской деятельности. Изд-во С.-Петерб. гос. ун-та экономики и финансов, 2003.

33. Андрюшин С. Банковская система России: особенности эволюции и концепция развития. М., 1998.

34. Антология экономической классики. В 2-х томах. М., «Эконов», 1991.

35. Астапович А. Банковская система и проблемы кредитования экономики // Мировая экономика и международные отношения. 2003. №10.

36. Багиян А.В. Совершенствование банковского кредитования организаций реального сектора экономики Российской Федерации. М., 2004.

37. Банковская система России: от кризиса к модернизации. М., 2003.

38. Банковский надзор: каким ему быть? // Деньги и кредит. 2007. №4.

39. Банковское дело. Экспресс-курс: учебное пособие. Под ред. О.И. Лаврушина. 2-е изд. М., КНОРУС, 2007.

40. Банковское дело. Учебник. 4-е изд. Под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой, Г.Н. Белоглазовой и др. М., «Финансы и статистика», 2000.

41. Бартенев С.А. Экономические теории и школы (История и современность). Изд. Б.Е. М., 1996.

42. Бойко М.В. Неоклассическая модель чистой монополии. М., ИМЭМО АН СССР. 1990.

43. Брюков В. Зарплата банкира // Банковское обозрение. 2005. №3.

44. Брюков В. Пластиковая революция // Банковское обозрение. 2004. №1.

45. Бундина А.И. Госбанки России. Банки с государственным участием и их реформы. М., ЦПИ, 2003.

46. Букато В.И., Головин Ю.В., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России. 2 изд. М., Финансы и статистика, 2001.

47. Бурмистрова Л.А. Банковская система Российской Федерации. Уч. пособие. М., Гос. ун-т управления, 2000.

48. Ведев А.Л. Российская банковская система в переходный период (1992-2002 гг.) М., Моск. обществ, науч. фонд, 2003.

49. Верников А.В. Иностранные банки в переходной экономике: сравнительный анализ. М., ИМЭПИРАН, 2005.

50. Вознесенский Н.А. Избранные труды. М., 1979.

51. Габбасова Л.Б. Конкурентные отношения и их особенности на рынке банковских услуг. Автореферат. Казань, 2003.

52. Гамза В. Банковская система России: основные проблемы развития // Мировая экономика и международные отношения. 2003. №10.

53. Головнин М. Банковские системы в переходных экономиках // Мировая экономика и международные отношения. 2003. №2.

54. Головнин М. Финансовая глобализация и ограничения национальной денежно-кредитной политики // Вопросы экономики. 2007. №7.

55. Головин Ю.В. Банки и банковские услуги России: вопросы теории и практики. М., 1999.

56. Голубев С.А. Роль Центрального банка Российской Федерации в регулировании банковской системы страны. М., Юридический Дом «Юстицинформ», 2000.

57. Голубев С.А., Гузнов А.Г., Комисарова М.В. Система страхования вкладов: вопросы взаимоотношений Банка России и Агентства по страхованию вкладов // Банковское право. 2005. №1.

58. Грибков Г.А. Перспективы развития кредитования реального сектора экономики. М., 2003.

59. Гэлбрейт Джон К. Экономические теории и цели общества. Пер. с англ. М., Прогресс, 1979.

60. Деньги, кредит, банки. Учебник. М., Юрайт-Издат, 2007. Под ред. Белоглазовой Г.Н.

61. Ершов М. Банковская система и развитие российской экономики // Мировая экономика и международные отношения. 2005. №3.

62. Ершов М.В. Валютно-финансовые механизмы в современном мире (кризисный опыт конца 90-х). М., 2000.

63. Завгородная М. Тенденции развития банковской деятельности // Мировая экономика и международные отношения. 2003. №10.

64. Замирская Е. Активы крупнейших банков выросли на 45% // РБК daily. 13 февраля 2007 г.

65. Захаркина Е.Ю. Проблемы формирования антимонопольной политики Российской Федерации в 1990-е годы // Проблемы формирования государственных политик в России. Материалы ежегодной Всероссийской научной конференции (31 мая 2006). М., Научный эксперт, 2006.

66. Зеленский Ю.Б. Взаимодействие банковской системы России и реального сектора экономики. Саратов, 2003.

67. Иванов А.Н. Банковские услуги: зарубежный и российский опыт. М., Финансы и статистика, 2002.

68. Иванов А.Ю. Направления реструктуризации российской банковской системы в условиях глобализации. Автореферат. М., 2004.

69. Иванов Ю.А. Формирование ресурсной базы коммерческого банка. Новосибирск, Новосибирская гос. академия экономики и управления, 2003.

70. Иванченко Э.С. Проблемы антимонопольного регулирования банковской деятельности в России. М., Гос. ун-т управления, 2000.

71. Ивахненко B.C. Сбербанк как система комплексного банковского обслуживания. Автореферат. М., 1999.

72. Игнатьев С.М. Выступление Председателя Банка России на XVIII съезде Ассоциации российских банков // Деньги и кредит. 2007. №4.

73. Именитов E.JI. Современные технологии кредитных услуг и оценка их эффективности. М., 2005.

74. Казьмин А.И. Банковская система и Сбербанк России: новые вызовы и импульсы роста // Деньги и кредит. 2006. №10.

75. Калейчик М.М. Квалиметрия. М., МГИУ, 2003.

76. Калинина Ю.В. Банковская стратегия развития пластиковых платежных инструментов. Екатеринбург, 2003.

77. Каспарова И. Финансирование сделок по слияниям и поглощениям: российская специфика // Вопросы экономики. 2007. №4.

78. Касьянов Ю. Антимонопольное законодательство за рубежом: позитивный опыт // Мировая экономика и международные отношения. 2004. №8.

79. Каюрова Е.А. Влияние общественного производства на банковскую систему Российской Федерации. СПб., 2003

80. Квалиметрия. Методические указания к практическим занятиям. Сост. И.П. Дежкина и др. М., РИЦМГИУ, 2001.

81. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег // Избранные произведения. М., Экономика, 1993.

82. Князева И.В. Антимонопольная политика в России. М., Омега-JI, 2006. Кондратьев Н.Д. Проблемы экономической динамики. М., Экономика, 1989. Конкурентная разведка. Уроки из окопов. Пер. с англ. М., Альпина Паблишер, 2003.

83. Корнилов Д.Т. Качество банковской деятельности в условиях развития межбанковской конкуренции. Ярославль. РИЦ МУБ и НТ, 2004.

84. Коробов Ю.И. Теория банковской конкуренции. Саратов, 1996.

85. Кудашева JI.JI. Состояние и развитие рынка платежных карт в Вологодской области // Деньги и кредит. 2005. №12.

86. Кузнецова Т.Е. Природно-аграрный фактор в общественно-экономической мысли России // Очерки истории российской экономической мысли. Под ред. Л.И. Абалкина. М., «Наука», 2003.

87. Лауте Е.Б. Страхование вкладов граждан как средство обеспечения стабильности банковской системы // Предпринимательское право. 2005. №1.

88. Ленин В.И. Империализм как высшая стадия капитализма // Полн. собр. соч. Т.27.

89. Ленская Т.Ю. Взаимодействие банка со СМИ // Банки и кредит. 2006. №8.

90. Лепихова Е.Ф. Государственное регулирование банковской деятельности. М., Высшая школа, 2001.

91. Ляльков М.И. Проблемы разработки стратегии и оценки эффективности деятельности коммерческого банка. М., Рос. эконом, акад., 1998.

92. Лямина Н. Road show иностранцев в России // Банковское обозрение. 2007. №3.

93. Макаревич Л. Становление банковской системы в реформируемой российской экономике и ее роль в развитие предпринимательства и реального сектора // Общество и экономика. 2005. №10-11.

94. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс. Принципы, проблема и политика. В 2-х т. Пер. с англ. Т. 1. М., Республика, 1992.

95. Максютов А.А. Основы банковского дела. М., Бератор-Пресс, 2003.

96. Маркс К. Нищета философии. Ответ на «Философию нищеты» г-на Прудона // Маркс К. и Энгельс Ф. Соч. Изд. второе. Т.4.

97. Маркс К. Экономические рукописи 1857-1859 годов // Маркс К. и Энгельс Ф. Соч. Изд. второе. Т.46. Часть 1.

98. Маршалл А. Принципы экономической науки. В 3-х т. Т.1. Пер. с англ. М., Издательская группа «Прогресс», «Универс», 1993.

99. Медведков М.Ю. Россия на пути в ВТО // Деньги и кредит. 2006. №12.

100. Мизгулин Д.А. Развитие конкурентных отношений в условиях модернизации банковской системы. М., 2004.

101. Мизес JI. Бюрократия. Запланированный хаос. Антикапиталистическая ментальность. М., «Дело», 1993.

102. Мизес JI. Социализм. Экономический и социологический анализ. Пер. с англ. М., «Catallaxy», 1994.

103. Милюков А.И. Банковская система России: Качество банковской деятельности и управления // Деньги и кредит. 2006. №2.

104. Моисеев С. Оптимальная структура банковского рынка: сколько банков нужно России? // Вопросы экономики. 2006. №10.

105. Мурычев А. Российский банковский сектор: вопросы консолидации и корпоративного управления // Вопросы экономики. 2005. №5.

106. Мурычев А., Константинов Ю. Интеграция СНГ новое качество развития. Инструменты кредитных взаимоотношений // Банковское дело. 2006. №3.

107. Никулина И.Е. Банковский менеджмент. Проблемы теории и практики. Томск, изд. ТПУ, 2000.

108. Новые перспективы Россельхозбанка // Деньги и кредит. 2005. №8.

109. Нуреев Р. Торстейн Веблен: взгляд из XXI века // Вопросы экономики. 2007. №7.

110. Организация деятельности Центрального банка. Учеб. пособие. Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Н.А. Савинской. СПб., изд-во СПб ГУЭФ, 2000.

111. Очерки истории российской экономической мысли. Под ред. Л.И. Абалкина. М., «Наука», 2003.

112. Плисецкий Д. Российские банки и кредитование малого бизнеса // Мировая экономика и международные отношения. 2003. №10.

113. Политика поддержки конкуренции. Учебное пособие. Под ред. С. Авдашевой. М., 2004.

114. Полякова Т.И., Садуев В.А. Рынок платежных карт в Курской области проблемы и перспективы // Деньги и кредит. 2005. №12.

115. Портер М. Конкуренция. Пер. с англ. М., Издательский дом «Вильяме», 2000.

116. Прокошин М.С. Развитие статуса Центрального банка России и конкурентоспособность государства // Актуальные проблемы экономики и права в России. Материалы Российской научной конференции. Москва, 10-11 февраля 2006 г. М., 2006.

117. Путин В.В. Вступительное слово на заседании президиума Государственного совета. 14.11.2006 г. // Деньги и кредит. 2006. №12.

118. Рикардо Д. Начала политической экономии и налогового обложения // Антология экономической классики. В. Петти. А. Смит. Д. Рикардо. М., «Эконов» «Ключ», 1993.

119. Робинсон Дж. Экономическая теория несовершенной конкуренции. Пер. с англ. М., Прогресс, 1986.

120. Розанова Н. Эволюция антимонопольной политики России: проблемы и перспективы // Вопросы экономики. 2005. №5.

121. Розинский И. О разумной политике в отношении деятельности в стране иностранных банков // Российский экономический журнал. 2007. №1-2.

122. Россия XXI век // Экономист. 2001. №1.

123. Рубин Ю.Б. Конкуренция: упорядоченное взаимодействие в профессиональном бизнесе. М., Маркет ДС, 2006.

124. Садков В., Греков И. Об оптимальных размерах участия государства в экономике // Общество и экономика. 2006.

125. Сажина М.А. Научные основы экономической политики государства. М., Норма, 2001.

126. Самсонова Е.К. Особенности формирования государственной политики в банковской сфере // Проблемы формирования государственных политик в России. Материалы ежегодной Всероссийской научной конференции (31 мая 2006). М., Научный эксперт, 2006.

127. Самуэльсон П. Экономика. Вводный курс.В 2 т. Пер. с англ. М., «Алфавит», 1993.

128. Саркисянц А.Г. Банки и реальная экономика // Финансы. 2006. №9.

129. Саркисянц А. Текущие тенденции развития российского банковского сектора // Вопросы экономики. 2006. №10.

130. Сергеев И. Ино- или родные? Ищут где лучше // Банковское дело в Москве. 2006. №4.

131. Скогорева А., Мартынова Т. Самое важное решить проблему капитализации и защитить банки // Банковское обозрение. 2006. №12.

132. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов // М., Изд-во социально-экономической литературы, 1962.

133. Солдатенков Г.В. Внешторгбанк: масштабы и динамика развития, инвестиционно-кредитная деятельность // Деньги и кредит. 2004. №12.

134. Сорокин Д.Е., Никифоров JI.B. Российская политико-экономическая мысль как общественно-научный феномен // Очерки истории российской экономической мысли. Под ред. Л.И. Абалкина. М., «Наука», 2003.

135. Столяренко В.М. Центральный банк: проблемы правового статуса. СПб., Лимбус Пресс, 2001.

136. Тавасиев A.M. Конкуренция в банковском секторе России. Уч. пособие. М., Юнити, 2001.

137. Тавасиев A.M., Ребельский Н.М. Конкуренция в банковском секторе России. Учеб. пособ. для вузов. М., 2001.

138. Тосунян Г. Проблемы повышения роли российской банковской системы в обеспечении экономического роста // Общество и экономика. 2006. №9.

139. Тосунян Г.А., Викулин А.Ю. Деньги и власть. Теория разделения властей и проблемы банковской системы. 3-е изд. М., Дело, 2000.

140. Тотьев К.Ю. Конкурентное право (Правовое регулирование конкуренции). Учебник. М., изд-во РДЛ, 2000.

141. Улюкаев А., Куликов М. Проблемы денежно-кредитной политики в условиях притока капитала в Россию // Вопросы экономики. 2007. №7.

142. Усоскин В.М. «Денежный мир» Милтона Фридмена. М., Мысль, 1989.

143. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк. Управление и операции. «Все для вас», 1993.

144. Фетисов Г.Г. Монетарная политика и развитие денежно-кредитной системы России в условиях глобализации: национальный и региональные аспекты. М., «Экономика», 2006.

145. Фетисов Г.Г., Лаврушин О.И., Мамонова И.Д. Организация деятельности Центрального банка. М., КНОРУС, 2006.

146. Формирование национальной финансовой стратегии России: Путь к подъему и благосостоянию. Под ред. В.К. Сенчагова. М., 2004.

147. Фридмен М. Если бы деньги заговорили. Пер. с англ. М., Дело, 1999.

148. Фридмен М. Избранные труды. М., 1989.

149. Фридмен Милтон. Количественная теория денег. Пер. с англ. М., Эльф-пресс, 1996.

150. Фридмен Милтон. Основы монетаризма. М., ТЕИС, 2002.

151. Фридмен Милтон, Фридман Роза. Капитализм и свобода. Пер. с англ. 1982.

152. Хайек Ф. Индивидуализм и экономический порядок. М., Изограф, 2000.

153. Хайек Ф.А. Конкуренция как процедура открытия // Мировая экономика и международные отношения. 1989. №12.

154. Хайек Ф. Пагубная самонадеянность. Ошибки социализма. Пер. с англ. М., «Новости», 1992.

155. Хансен Э. Экономические циклы и национальный доход. Ч. I-II; III-IV // Классики кейнсианства. В 2-х т. Т. 1; Т. 2. М., «Экономика», 1997.

156. Харвей Джек. Современная экономическая теория. Вводный курс. Пер. с англ. М., Юнити, 2003.

157. Харрод Р. К теории экономической динамики // Классики кейнсианства. В 2-х т. Т. 1. М., «Экономика», 1997.

158. Худокормов А.Г. История экономических учений (современный этап). Учебник. М., ИНФРА-М, 1998.

159. Чемберлин Э. Теория монополистической конкуренции. Реориентация теории стоимости. М., Экономика, 1996.

160. Чернявский А. Перспективы преодоления банковского кризиса в России // Вопросы экономики. 1999. №5.

161. Чиркин А. Предстоящее вступление России в ВТО и потенциальные экономические риски // Вопросы экономики. 2005. №5.

162. Шаститко А. Экономические аспекты ослабления наказания за нарушение антимонопольного законодательства // Вопросы экономики. 2007. №8.

163. Шаститко А., Авдашева С. Адвокатирование конкуренции как часть конкурентной политики // Вопросы экономики. 2005. №12.

164. Шершеневич Г.Ф. Курс торгового права. Т. II. Товар. Торговые сделки. М., Статут, 2005.

165. Штайнхер А. Современные тенденции развития российского банковского сектора // Вопросы экономики. 2005. №12.

166. Шумпетер Й. Теория экономического развития (Исследование предпринимательской прибыли, капитала, процента и цикла конъюнктуры). М., Прогресс, 1982.

167. Юданов А.Ю. Конкуренция: теория и практика. Изд. 3. М., Гном и Д. 2000.

168. Юров И.С. О конкурентоспособности банковской системы // Деньги и кредит. 2005. №6.

169. Юровский JI.H. Избранные статьи. М., «Начала Пресс», 1996.

170. Ядов В.А. А все же умом Россию понять можно // Россия: трансформирующееся общество. Под ред. В.А. Ядова. М., Канон-Пресс-Ц, 2001.

171. Ядов В.А. Социальные трансформации в России: теории, практики, сравнительный анализ. Учеб. пособие. М. 2005.

172. Янгиров И.И., Зотова Т.В., Саубанова Е.А. Об оценке предпочтений потенциального потребителя банковских услуг на рынке сбережений // Деньги и кредит. 2007. №3.

173. Справочные и справочно-аналитические издания1. Издания Банка России

174. Вестник Банка России. 2006,2007 // www.cbr.ru

175. Годовой отчет Банка России за 2004 год // www.cbr.ru Годовой отчет Банка России за 2005 год // www.cbr.ru Годовой отчет Банка России за 2006 год // www.cbr.ru

176. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2006 году // www.cbr.ru Россия. Экономическое и финансовое положение. Декабрь 2006 // www.cbr.ru1. Издания Сбербанка России

177. Годовой отчет Сбербанка России за 2004 год // www.sbrf.ru Годовой отчет Сбербанка России за 2005 год // www.sbrf.ru Кодекс корпоративного управления. М., 2002 // www.sbrf.ru Концепция развития Сбербанка России до 2005 года // www.sbrf.ru

178. Издания Внешторгбанка Годовой отчет за 2003 год // www.vtb.ru Годовой отчет за 2004 год // www.vtb.ru Годовой отчет за 2005 год // www.vtb.ru

179. Отчет об итогах дополнительного выпуска ценных бумаг. 2007 г. // www.vtb.ru

180. Издания Российского Сельскохозяйственного Банка Итоги года. 2005 // www.rshb.ru Годовой отчет. 2004 // www.rshb.ru1. Издания Альфа-Банка

181. Годовой отчет. 2004 // www.alfabank.ru

182. Годовой отчет. 2005 // www.alfabank.ru

183. Отчет о прибылях и убытках за 2005 год // www.alfabank.ru1. Издания Банка Кедр

184. Отчет об уровне достаточности капитала, величине резервов на покрытие сомнительныхссуд и иных активов. 2005 // www.kedrbank.com

185. Финансовая отчетность за 2004 год // www.kedrbank.com

186. Финансовая отчетность за 2005 год // www.kedrbank.com

187. Финансовая отчетность за 2006 год // www.kedrbank.com

188. Издания Райффайзенбанка Годовой отчет за 2004 год // www.raiffeisen.ru Годовой отчет за 2005 год // www.raiffeisen.ru Годовой отчет за 2006 год // www.raiffeisen.ru

189. Издания Московского Международного Банка Годовой отчет за 2004 год // www.imb.ru Годовой отчет за 2005 год // www.imb.ru Годовой отчет за 2006 год // www.imb.ru

190. Основные финансовые показатели по МСФО. 1998-2006 // www.imb.ru

191. РБК. Рейтинг» определил лидеров в автокредитовании // www.avtocreditv.ru/credit/news/idd/271

192. Рогожкин А. Крупнейшие ипотечные банки России в 2006 году // www.rating.rbc.ru Рогожкин А. Самые «пластиковые» банки в 2006 году // www.rating.rbc.ru

193. Вестник Московского университета. Серия экономика.1. Вопросы экономики.1. Деньги.

194. Деньги и кредит. Общество и экономика. Предпринимательское право. РБК.

195. Российский экономический журнал.1. Финансы.1. Финансовый менеджмент.1. Эксперт.б) Газеты:1. Ведомости.1. КоммерсантЪ.1. РБК daily.1. Российская газета.