Конкурентное поведение банков в условиях роста концентрации и централизации банковского капитала тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.01, кандидат экономических наук Вавилова, Елизавета Викторовна

• Вавилова, Елизавета Викторовна
• кандидат экономических наук
• 2008

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Вавилова, Елизавета Викторовна

Введение.

Глава 1. Теоретические основы анализа концентрации и централизации банковского капитала.

1.1. Сущность, факторы и тенденции концентрации банковского капитала.

1.2. Централизация банковского капитала и ее основные формы.

Глава 2. Особенности конкурентного поведения банков в условиях роста концентрации и централизации банковского капитала.

2.1. Использование модели М. Портера для анализа конкурентного поведения банков.

2.2. Формирование конкурентных преимуществ и конкурентных стратегий различных типов банков в экономике России.

2.3. Институциональное регулирование концентрации, централизации и конкуренции на банковском рынке.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Конкурентное поведение банков в условиях роста концентрации и централизации банковского капитала»

Актуальность темы исследования определяется недостаточной ее разработанностью в экономической теории, отсутствием системного представления о конкуренции на банковском рынке и ее развитии в современных условиях. Отсюда острая необходимость исследования побудительных мотивов для участников рынка банковских услуг, способствующих ускорению роста национальной экономики. Это предполагает научное осмысление места и роли антимонопольной политики, поддержки конкуренции и в целом экономической состязательности при решении данной проблемы.

Одной из наиболее актуальных задач развития банковской системы России является повышение ее капитализации. Работая в рыночной среде, банки не только ощущают на себе ее влияние, но и сами оказывают активное воздействие на экономические процессы, происходящие в хозяйственной жизни общества. В этой связи особое значение имеет выявление тенденций развития процессов концентрации и централизации капитала в банковской системе РФ.

Процесс консолидации в банковской сфере, с одной стороны, должен придать вновь образованным институтам большую финансовую мощь и лучшую диверсификацию рисков при повышении обеспеченности собственным капиталом. Но, с другой стороны, концентрация капитала способна принести дополнительные проблемы, связанные с усилением системных рисков.

Объединительные процессы и процедуры в финансовой сфере России еще недостаточно изучены и не имеют пока прочной методологической базы. Тем не менее, следует отметить, что функционирование банковской системы должно исходить из необходимости формирования нового типа банка, более устойчивого к кризисным потрясениям, создания банковских холдингов и банковских групп с участием как российского, так и зарубежного банковского капитала.

Одной из основных задач регулирующих органов на нынешнем этапе процесса концентрации банковского капитала должно стать управление объединительными процессами в банковской системе на всех уровнях. Важно уточнить подход к стратегии развития крупных, средних и малых банков, проанализировать состояние всех банков, разбить их на группы по направлениям деятельности, структуре активов и пассивов и для каждой группы выработать рекомендации по способам и механизмам интеграции.

Несмотря на то, что вопросам концентрации и централизации банковского капитала, на сегодняшний день уделяется внимание как в научных исследованиях, специальной литературе, так и на практике, проблемы, возникающие в банковском секторе, остаются недостаточно изученными.

Степень разработанности проблемы. Возрастающий с каждым годом интерес к проблемам конкурентных отношений субъектов банковского рынка и их специфике в настоящее время обусловлен бурным ростом спроса на банковские продукты, как со стороны населения, так и со стороны реального сектора экономики, а так же ключевой ролью банковского рынка в системе финансового рынка страны.

В виду исключительной важности конкуренции в рыночной экономике с давних пор наблюдается устойчивое внимание к ней со стороны ученых экономистов.

С различных методологических позиций проблемы конкуренции и монополизма исследовали известные ученые: И. Ансофф, Л. Вальрас, Д. Гелбрейт, П. Друкер, Ф. Котлер, А. Курно, Дж. М. Кларк, К. Маркс, А. Маршалл, Дж. С. Милль, В.И. Ленин, М. Портер, Э. Чемберлин, Д. Рикардо, Дж. Робинсон, А. Смит, Й. Шумпетер, Ф. Хайек, П. Самуэльсон и другие ученые.

Наиболее актуальные вопросы конкуренции в последнее время стали предметом исследования современных российских ученых - Г.Л. Азоева, В.Д. Андрианова, М.И. Гельвановского, В.М. Жуковской, П.С. Завьялова, И.В. Липсица, Р.А. Фатхутдинова, А.Ш. Хасановой, А.Ю. Юданова и др.

Однако, если проблемы конкуренции в целом в экономической зарубежной литературе разработаны достаточно широко, то вопросы непосредственно банковской конкуренции с позиций теории отраслевых рынков исследованы значительно меньше. Имеющиеся исследования в определенной степени носят фрагментарный характер и не отражают специфики теоретических и практических аспектов данного экономического явления в условиях существующей российской действительности.

Теоретические аспекты конкуренции на рынке банковских услуг наиболее широко и полно освещены в работах Г.Н. Белоглазовой, В.А. Белова, Ю.И. Коробова, А.В. Пантелеева, В.А. Перехожева, Г.О. Самойлова и др.

Проблемами конкурентоспособности банка и банковских продуктов занимаются И.В. Вишневская, О.В. Грядова, Е.Ф. Жукова, Ю.С. Масленченков, JI. Сафразьян, В.Т. Севрук, И.О. Спицин, Я. О. Спицин, Э.А. Уткин, Ф.Э. Шереги и др.

В современной зарубежной и отечественной научной литературе, представляющей широкий спектр разработок и теоретических обоснований процессов концентрации банковского капитала, лежащих в основе улучшения банковской системы, можно выделить работы Герасименко В.В., Гохана П.А., Мовсеяна А.Г, Соколова Ю.А., Масленникова В.В., Савинской Н.А., Хана Д., Амелина И.А., Аллена Дж. и др.

Проблемы, связанные со сделками слияний и поглощений кредитных организаций, рассматривались в научных публикациях Савчука С.В., Прокофьевой А.К., Саракисянца А., Хана Д., Иванова Ю.В., Окорокова В.Р., Амосовой Н.А., Бекарева А.А., Газина Г., Обаевой А.С., Ионцева М., Большакова А., Мехрякова В.Д., Шимковича В., Амихуда А., Андранде Дж., Силвермана Дж. и др.

С учетом принципиально нового подхода с позиций теории организации отраслевых рынков к проблемам конкурентных отношений в банковском секторе экономики, к трактовке содержания, тенденций развития, структуры банковского рынка, форм реализации конкурентных отношений остается достаточно большое количество дискуссионных вопросов и противоречивых толкований. Некоторые аспекты исследуемой проблематики, в частности, вопросы специфики рынка банковских услуг в рамках концепции пяти сил конкуренции М. Портера не получили достаточного научного анализа и требуют дальнейшего расследования.

Таким образом, выбор темы диссертационного исследования обусловлен как недостаточной теоретико-методологической разработанностью проблем концентрации, централизации и развития конкурентных отношений в банковской сфере в отечественной экономической литературе, так и востребованностью практикой результатов указанных исследований в процессе формирования конкурентных отношений в банковском секторе.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является выявление теоретико-методологических основ анализа сущности, особенностей и развития концентрации, централизации и конкуренции на банковском рынке в современных условиях.

Для достижения данной цели в работе были поставлены следующие задачи:

- раскрыть сущность, факторы и современные тенденции концентрации банковского капитала;

- выявить основные формы централизации банковского капитала;

- рассмотреть возможность использования модели М. Портера для анализа конкурентного поведения банков;

-определить основные направления формирования конкурентных преимуществ и конкурентных стратегий банков в условиях роста концентрации и централизации банковского капитала;

- обосновать сущность и основные инструменты институционального регулирования концентрации, централизации и конкуренции на банковском рынке.

Область исследования. Диссертационное исследование проведено по специальности 08.00.01 «Экономическая теория» Паспорта специальностей

ВАК (экономические науки) в рамках научной специальности «Экономическая теория», раздела 1.1. «Политическая экономия»: пп. 1.1. Политическая экономия: взаимодействие производительных сил, экономических форм, методов хозяйствования и институциональных структур; воздействие новых технологических укладов на процессы формирования и функционирования экономических структур и институтов; теория хозяйственного механизма; пп. 1.2. Микроэкономическая теория: теория конкуренции и антимонопольного регулирования; теория организации рынков.

Объект исследования. Объектом диссертационного исследования является конкурентное поведение банков в условиях роста концентрации и централизации банковского капитала.

Предмет исследования - экономические и институциональные отношения, характеризующие сущность, закономерности и механизм регулирования концентрации, централизации и конкуренции на банковском рынке.

Теоретико-методологическая основа исследования. Теоретико-методологической основой исследования являются положения различных направлений экономической теории о концентрации, централизации и конкуренции в современной экономике, представленные в трудах зарубежных и отечественных авторов, а также теоретико-методологические подходы, принятые в зарубежной и отечественной практике для качественной и количественной оценки уровня концентрации, централизации и конкурентоспособности банковского рынка.

Инструментарно-методический аппарат. В диссертационном исследовании использована совокупность методов исследования экономических и институциональных отношений, среди которых: индуктивно-дедуктивный метод, анализ и синтез, методы сравнения и моделирования, а также статистические методы.

Информационная база исследования. В ходе диссертационного исследования широко использовалась информация Федеральной службы государственной статистики и Федеральной антимонопольной службы

Российской Федерации, Банка России, коммерческих банков, информационных центров, а также статистические материалы, приводимые в научных публикациях и официальных отчетах.

Нормативно-правовая база работы. Нормативно-правовой основой исследования является Конституция Российской Федерации, законы Российской Федерации, постановления Правительства Российской Федерации и другие нормативные акты, в которых даны основные положения по регулированию концентрации, централизации и конкуренции на банковском рынке.

Гипотеза диссертационного исследования. Гипотеза исследования основывается на следующих теоретико-методологических положениях, выдвигаемых автором работы:

- конкурентные отношения на банковском рынке тесно связаны с действием тенденции роста концентрации и централизации банковского капитала. Особенность конкурентного поведения банков в России определяется функционированием банковского рынка на основе несовершенной конкуренции, что требует проведения структурного анализа данного рынка с помощью применения различных экономических моделей;

- глобальными проблемами российского банковского рынка является низкий уровень эффективности и качества конкуренции, проявления монополистических тенденций и практики. Это определяет необходимость теоретического и практического обоснования границ и пределов вмешательства государства в рыночные отношения в форме антимонопольной политики на банковском рынке.

Научная новизна работы сводится к ряду теоретических положений, позволяющих рассматривать концентрацию, централизацию и конкуренцию на банковском рынке как важнейший фактор развития современной экономической системы.

Научная новизна состоит в следующем:

- определена сущность, система показателей и тенденция концентрации банковского капитала в современных условиях; выявлен противоречивый характер взаимосвязи концентрации банковского капитала и конкуренции в российской банковской сфере, с одной стороны, концентрация ведет к возможности реализации монополистических тенденций, с другой стороны, она объективно необходима для повышения конкурентоспособности российской банковской системы в условиях глобализации;

- доказано, что централизация банковского капитала прямо и опосредовано влияет на уровень конкуренции. Прежде всего, за счет уменьшения числа банков и их укрупнения возрастает доля объединенных банков в активах банковской системы, повышается уровень концентрации банковского капитала, в результате усиливается позиция банков и рыночная власть, ослабляется конкуренция. С другой стороны, централизация банковского капитала путем создания банковских групп усиливает возможность координации деятельности банков в целях проведения согласованной политики и олигополистической деятельности, ведущей к снижению уровня конкуренции;

- предложено использование модели М. Портера для анализа конкурентной среды на банковском рынке; проведено исследование факторов, влияющих на пять конкурентных сил, применительно к банковскому рынку России, выявлены ведущие конкурентные силы: внутриотраслевая банковская конкуренция и конкуренция со стороны иностранных банков;

- раскрыто содержание конкурентного поведения банков; выявлены особенности конкурентного поведения различных типов банков в российской экономике; проведен сравнительный анализ конкурентных преимуществ Сбербанка РФ и Банка ВТБ, рассмотрены основные направления конкурентных стратегий ведущих российских банков; раскрыты теоретико-экономические основы институционального регулирования концентрации, централизации и конкуренции на банковском рынке; выявлена противоречивая взаимосвязь государственной экономической политики, направленной на усиление концентрации и централизации банковского капитала, с одной стороны, и политики защиты конкуренции и повышения ее качества, с другой стороны.

Теоретическая значимость работы. В диссертации дается теоретико-экономическое обоснование развития процессов концентрации, централизации и конкуренции на современном банковском рынке. Выявлена объективная необходимость и противоречивость стимулирования концентрации, централизации и конкуренции. В работе раскрыты теоретические основы применения модели М. Портера для анализа конкурентной среды на банковском рынке. Представленные в диссертационной работе теоретические положения позволят более глубоко обосновать основные инструменты и институциональные механизмы государственного регулирования концентрации, централизации и конкуренции на банковском рынке.

Практическая значимость исследования. Теоретические обобщения, полученные в ходе диссертационного исследования, могут быть использованы при разработке и дальнейшем совершенствовании конкурентного законодательства, а также в деятельности антимонопольных органов и органов государственного регулирования банковского рынка.

Материалы диссертационной работы могут быть использованы при чтении лекций по курсам «Экономическая теория», «Институциональная экономика», в ряде спецкурсов по проблемам конкуренции и монополии на финансовых рынках.

Заключение диссертации по теме «Экономическая теория», Вавилова, Елизавета Викторовна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное диссертационное исследование позволяет сделать следующие выводы.

1. Концентрация банковского капитала - объективная экономическая закономерность. Она выражается в увеличении не только общей суммы банковских ресурсов, но и ресурсов, приходящихся на каждый банк. Основной причиной роста концентрации банковского капитала является усиление концентрации производства.

2. Для оценки уровня концентрации ее капитала может быть использована система коэффициентов и показателей, разработанных мировой экономической наукой для предпринимательских структур разных видов деятельности. Это прежде всего такие показатели, как индекс Херфиндаля - Хиршмана; коэффициент концентрации CR-n; коэффициент энтропии; относительная энтропия; кривая Лоренца, коэффициент Джини; индекс Линда и др.

3. Макроэкономический анализ концентрации банковского капитала следует осуществлять в зависимости от его целей. Если цель анализа -определение антиконкурентных действий банков, то концентрацию следует определять путем расчета доли банков в фактически сложившейся структуре рынка, т.е. без учета потенциальных банков- конкурентов. Для исследования процессов концентрации банковского капитала в целях осуществления долгосрочных и перспективных проектов (реализации программ слияний банков, создания ФПГ и др.) необходимо учитывать возможности ведения банковской деятельности и оказания соответствующих услуг при условии, что вход на рынок новых банков может происходить в кратчайшие сроки без существенных дополнительных затрат.

4. Основная причина концентрации в банковском секторе России -недостаточная капитализация. Одним из основных источником капитализации банковского сектора является прибыль. Вторым по значимости фактором роста капитала банков (около 12% - 13% собственных средств) являются субординированные инструменты, которые получили распространение в форме двух моделей. По первой из них субординированный кредит или депозит привлекается от собственника. По второй модели банк привлекает деньги с международного рынка посредством субординированных облигаций. Основным же способом увеличения капитализации является выкуп дополнительной эмиссий существующими акционерами.

5. Одним из важнейших факторов, оказывающих влияние на состояние банковского сектора, является централизация банковского капитала. Рост экономической централизации вносит существенные коррективы в конкурентную борьбу как непосредственно вследствие уменьшения числа конкурентов, так и косвенно — в результате увеличения вероятности оставшихся после централизации банковских организаций открыто или тайно координировать свои действия.

6. Основным мотивом централизации в банковском секторе служит синергетический эффект, который проявляется в том, что показатели деятельности объединенной кредитной организации, образовавшейся в результате слияния или поглощения, количественно и качественно превышают простой суммарный результат отдельно работавших ее частей. Синергетический эффект объясняется экономией на масштабе, комбинированием взаимодополняющих ресурсов, а также укреплением позиций кредитных организаций в том или ином сегменте банковского рынка. Другими мотивами централизации банковского капитала можно назвать: диверсификация бизнеса; возможность использования избыточных ресурсов; разница в рыночной цене банка и стоимости ее замещения; стремление повысить качество и эффективность управления и др.

7. Количественная оценка состояния конкурентной среды на банковском рынке с позиций концепции пяти сил конкуренции М. Портера предусматривает определение основных параметров конкурентного пространства банковского рынка, а именно, продуктовых границ рынка, субъектов рынка (количества и состава продавцов и покупателей), географических границ рынка.

8. Конкуренция в банковской сфере представляет собой расширенное соперничество, включающее в себя пять базовых сил рыночной конкуренции: внутриотраслевую банковскую конкуренцию; конкурентную угрозу со стороны со стороны новых банков — российских и иностранных; конкуренцию со стороны продукции и услуг — заменителей банковских продуктов; конкуренцию между поставщиками банковских ресурсов; конкуренцию между потребителями банковских продуктов и услуг. Данные конкурентные силы определяют интенсивность отраслевой банковской конкуренции и уровень конкурентной среды.

9. Конкурентные преимущества банка - это материальные и нематериальные активы банка, а также сферы деятельности, которые стратегически важны для банка и которые позволяют ему обойти конкурентов. Обладание конкурентными преимуществами позволяет занять прочную позицию на рынке.

10. Конкурентное поведение банков включает в себя проведение конкурентных стратегий и обеспечение конкурентных преимуществ на различных сегментах банковского рынка. Конкурентное поведение Сбербанка РФ определяется доминирующим положением во всех ключевых сегментах банковского сектора страны; поддержкой со стороны стратегического инвестора — ЦБ РФ; обширной филиальной сетью в регионах; стабильной, диверсифицированной по секторам экономики клиентской базой в сегменте корпоративного кредитования; имиджем наиболее надежного российского банка; невысокой зависимостью от международных источников финансирования и др. Конкурентное поведение Банка ВТБ определяется универсальностью деятельности, диверсифицированной структурой, сетью за границей; государственной поддержкой; известным брендом; высокими кредитными рейтингами; крупной сетью в странах СНГ, Европы, Азии и Африки.

11. Институциональное регулирование концентрации, централизации и конкуренции на банковском рынке выступает важной составной частью государственной экономической политики. Основной целью этого регулирования является создание условий для равной добросовестной конкуренции, способствующей эффективному размещению ресурсов и устойчивому развитию экономики. Защита конкуренции на банковском рынке предполагает устранение негативных последствий чрезмерной концентрации и централизации банковского капитала, ведущей к антиконкурентным действиям субъектов банковского рынка.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Вавилова, Елизавета Викторовна, 2008 год

1. О банках и банковской деятельности Электронный ресурс. гзакон РСФСР от 02.12.1990 г. №395-1: в ред. от 08.04.2008 г. //КонсультантПлюс :справ. правовая система. ВерсияПроф. Загл. с экрана.

2. О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках Электронный ресурс.: закон РСФСР от 22.03.1991 г. №948-1: в ред. от 26.07.2006 г. // КонсультантПлюс: справ, правовая система. ВерсияПроф. Загл. с экрана.

3. О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации Электронный ресурс.: федер. закон от 23 декабря 2003 г. № 177-ФЗ: принят Гос. Думой РФ 28 нояб. 2003 г. // КонсультантПлюс: справ, правовая система. ВерсияПроф. Загл. с экрана.

4. О защите конкуренции на рынке финансовых услуг Электронный ресурс.: федер. закон от 23 июня 1999 г. № 117-ФЗ: принят Гос. Думой 4 июня 1999 г.: в ред. от 30 дек. 2001 г. — Режим доступа: http://www.fas.gov.ru Загл. с экрана.

5. О защите конкуренции Электронный ресурс.: федер. закон от 27 июля 2006 г. № 135-Ф3: принят Гос. Думой 8 июля 2006 г. Режим доступа: http://www.akdi.ru - Загл. с экрана.

6. О рынке ценных бумаг Электронный ресурс.: федер. закон от 22 апр. 1996 г. № 39-Ф3: в ред. от 27 дек. 2005 г. //КонсультантПлюс: справ, правовая система. ВерсияПроф. Загл. с экрана.

7. О памятке заемщика по потребительскому кредиту Электронный ресурс.: письмо ЦБ РФ от 5 мая 2008 г. № 52-Т // КонсультантПлюс: справ, правовая система. ВерсияПроф. Загл. с экрана.

8. Положение о финансово-промышленных группах и порядке их создания Текст.: утв. Указом Президента РФ от 05.12.1993г. №2096 // Экономика и жизнь. 1993. №51. С. 19.

9. Стенограмма выступления Министра МАП И. А. Южанова на расширенном заседании Коллегии МАП России 26.02.2002 г. Текст. // Вестник МАП. 2002. № 2. С. 4-13.

10. Авдашева С.Б., Розанова Н.М. Теория организации отраслевых рынков Текст.: Учебник. — М.: ИЧП «Издательство Магистр», 1998. — 320 с.

11. Анализ конкуренции в российском банковском секторе Текст.: научные труды № 96 / С. Дробышевский, С. Пащенко. Москва: ИЭПП, 2006. -130 с.

12. Ансофф, И. Стратегическое управление Текст. : пер. с англ.; И. Ансофф. -М.: Экономика, 1989. 358 с.

13. Антимонопольная политика и развитие конкуренции на финансовом рынке Текст. / Л.И. Барон и др.; под ред. Р.А. Кокорева. Бюро экон. анализа. — М.: ТЕИС, 2003. 168 с.

14. Банковские системы в реформирующихся экономиках. Россия в контексте зарубежного опыта Текст. — СПб.: ДБ, 2001. 747 с.

15. Банковское дело Текст.: учебник / под ред. Г.Г. Коробовой. — М. Экономисть, 2003. — 751 с.

16. Банковское дело Текст.: учебник / под ред. О.И. Лаврушина.— М.: Финансы и статистика, 2000. 464 с.

17. Банковское дело и финансирование инвестиций Текст. / под ред. Н. Брука. —Всемирный банк, 1995. 648 с.

18. Бернхольц, П. Реакция банка на мероприятия нейтрального банка и ее влияние на денежный и кредитный рынки Текст. / П. Бернхольц; пер. с англ. — М.:, 1972. — 263 с.

19. Букато, В.И. Банки и банковские операции в России Текст. / В.И. Букато, Ю.В. Головин, Ю.И. Львов; под ред. М. X. Лапидуса.— М.: Финансы и статистика, 2001.— 353 с.

20. Воронин, С.В. Совместное предпринимательство и международная инвестиционная деятельность: проблемы, тенденции и перспективы Текст.: учеб. пособие / С.В. Воронин, М.С. Воронин. СПб.: Изд-во С.Петер. ун-та, 1999. - 300 с.

21. Гохан, П.А. Слияния, поглощения и реструктуризация компаний Текст. / Патрик А. Гохан; пер с англ. М.: Альпина Бизнес Букс, 2004. — 741 с.

22. Долан, Э. Дж. Деньги, банковское дело и денежно кредитная политика Текст. / Э. Дж. Долан; пер. с англ. В. Лукашевича и др. - Л., 1991. - 448 с.

23. Думная, Н.Н. Рыночная экономика в теории самоорганизации Текст. / Н.Н. Думная. М.: ФА, 1995.- 120 с.

24. Зуб, А.Т. Стратегический менеджмент: теория и практика Электронный ресурс.: учеб. пособие / А.Т. Зуб. — Режим доступа: http://exsolver.narod.ru/Books/Management/Zub/mdex.html Загл. с экрана.

25. Карлофф, Б. Деловая стратегия: концепция, содержание, символы Текст. / Б. Карлофф; пер. с англ. / науч. редактор и автор послесловия В.А. Приписнов. М., Экономика, 1991. - 239 с.

26. Кирдина, С.Г. Институциональные матрицы и развитие России Текст. / С.Г. Кирдина. М.: ТЕИС, 2000. - 213 с.

27. Конкуренция на рынке небанковских финансовых услуг Текст. / под ред. С.Б. Авдашевой, А.Е. Шаститко. М.: ТЕИС, 2002. 196 с.

28. Конюховский, П.В. Микроэкономическое моделирование банковской деятельности Текст. / П.В. Конюховский. С.- Пб: Питер, 2001. - 192 с.

29. Коробов, Ю.И. Практика банковской конкуренции Текст. / Ю.И. Коробов. Саратов: Издательский центр Саратовской государственнойэкономической академии, 1996. 186 с.

30. Коробов, Ю.И. Теория банковской конкуренции Текст. / Ю.И. Коробов. -Саратов: Издательский центр Саратовской государственной экономической академии, 1996. — 147 с.

31. Куссерг, С. де. Банк: структура рынка, управление Текст.: реферат/ Сильви де Куссерг; пер. с фр. Т.С. Остапенко, науч. ред. JI.H. Красавина. М.: Российская академия наук. Институт научной информации по общественным наукам, 1996. - 101 с.

32. Луцкая, Е.Е. Государственное регулирование монополии и конкуренции в промышленно развитых странах Текст.: науч. — аналит. обзор / Е.Е. Луцкая. -М.: РАН ИНИОН, 1996.-38 с.

33. Маевский, В. Введение в эволюционную микроэкономику Текст. / В. Маевский. — М.: Япония сегодня, 1997. 106 с.

34. Масленников, В.В. Национальная банковская система Текст. / В.В. Масленников, Ю.А. Соколов. М.: Элит-2000, 2003. - 255 с.

35. Малый энциклопедический словарь Текст.: Репринтное издание/ Брокгауз-Ефрон. —М.: Терра, 1994. 326 с.

36. Миллер Р. Л., Ван-Хуз Д. Д. Современные деньги и банковское дело Текст. / Роджер Лерой Миллер, Дэвид Д. Ван-Хуз; пер. с англ.— М.: ИНФРА-М, 2000. 801 с.

37. Миловидов, В.Д. Современное банковское дело: опыт организации и функционирования банков США Текст./ Д.В. Миловидов. М.: МГУ, 1992.- 174 с.

38. Миркин, Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок Текст.: учебник/Я.М. Миркин. — М. Перспектива, 1995. — 532 с.

39. Норт, Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики Текст. / Дуглас Норт; пер. с англ. А.Н. Нестеренко; предисл. и науч. ред. Н.З. Мильнера.— М.: Фонд экономической книги «Начала», 1997. — 180 с.

40. Нуреев, P.M. Деньги, банки и денежно-кредитная политика Текст. / P.M.

41. Нуреев. —М.: Финстатинформ, 1995. 128 с. 43.Обучение рынку Текст. / под ред. С.Ю. Глазьева. — М.: Экономика, 2004. —639 с.44.0лейник, А.Н. Институциональная экономика Текст. / А.Н. Олейник.— М.: ИНФРА-М, 2000. 416 с.

42. Петраков, Н.Я. Русская рулетка: экономический эксперимент ценою 150 миллионов жизней Текст. / под ред. Д.С. Львова и др. — М.: Экономика, 1998.—286 с.

43. Петров, А.Н. Методология выработки стратегии развития предприятия Текст. / А.Н. Петров. СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1992. - 440 с.

44. Попков, В.В. Банки на переходе Текст. / В.В. Попков. — М.: Дека, 2001. 432 с.

45. Портер, М. Конкуренция Текст. / Майкл Портер; пер. с англ. М.: Вильяме, 2005.-496 с.

46. Портер, М. Конкурентная стратегия Текст.: методика анализа отраслей и конкурентов / Майкл Портер; пер. с англ. 3-е изд. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. - 453 с.

47. Портер, М. Конкурентное преимущество Текст.: как достичь высокого результата и обеспечить его устойчивость / Майкл Портер; пер. с англ. — 2-е изд. -М.: Альпина Бизнес Букс, 2006. 715 с.

48. Портер, М. Международная конкуренция Текст.: конкурентные преимущества стран / Майкл Портер; пер. с англ.; под ред. и с предисл. В.Д. Щетинина. М.: Междунар. отношения, 1993. — 896 с.

49. Проблемы институционального развития в переходной экономике Текст.: учеб. пос. / под ред. М.А. Пивоваровой.— М.: МАКС Пресс, 2002. 72 с.

50. Реструктурирование кредитных организаций в зарубежных странах Текст.: учебник / под ред. А.П. Грязновой, М.А. Федотовой, В.М. Новикова. — М.: Финансы и статистика, 2000. — 413 с.

51. Рид, С.Ф. Искусство слияний и поглощений Текст. / Стэнли Ф. Рид,

52. Александр Р. Лажу; пер. с англ. М.: Альпина Бизнес Букс, 2004. - 957 с.

53. Симановский, А.Ю. Финансово-банковский сектор российской экономики: вопросы формирования и функционирования Текст. / отв. ред. Ю.Б. Рубин. — М.: Соминтэк, 1995.- 192 с.

54. Смит, В. Происхождение центральных банков Текст. / Вера Смит; пер. Е. Танхилевича; ред. О. Шишкова. М.: Институт Национальной Модели Экономики, 1996. - 248 с.

55. Современный экономический словарь Текст. / под ред. Б.А. Райзберга, Л.Ш. Лозовского, Е.Е. Стародубцевой. М.: Инфра-М, 2007. - 495 с.

56. Тавасиев, A.M. Конкуренция в банковском секторе России Текст. / A.M. Тавасиев, Н.М. Ребельский. М.: Юнити-Дана, 2001. - 304 с.

57. Тавасиев, A.M. Основы банковского дела Текст.: учеб. пособие / A.M. Тавасиев. М.: Маркет ДС, 2006. - 568 с.

58. Тарануха, Ю.В. Экономика отраслевых рынков (в структурно-логических схемах) Текст.: учебно-методическое пособие / под общей ред. д.э.н., проф. А.В. Сидоровича; МГУ им. М.В. Ломоносова. М.: Издательство Дело и Сервис, 2002. - 240 с.

59. Темникова, К.Н. Национальные банковские системы: особенности формирования и развития Текст. / К.Н. Темникова. — М.: Диалог-МГУ, 1998.- 195 с.

60. Толстая тетрадь Текст. /П.А. Ватник, В.В. Гальперин, В.М. Гальперин и др. // Экон. Школа: Науч.-поп. иллюстр. журнал. Вып.1. СПб.: Экон. школа, 1991.-291 с.

61. Томсон, А.А. Стратегический менеджмент. Искусство разработки и реализации стратегии Текст.: учебник для ВУЗов / пер. с англ.; А.А. Томсон, А.Дж. Стрикленд. М.: Банки и биржи. ЮНИТИ, 1998. - 576 с.

62. Тосунян, Г.А. Постатейный комментарий к Федеральному закону «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг» Текст. / Г.А. Тосунян, А.Ю. Викулин. М.: Дело, 2001.-248 с.

63. Тотъев, К.Ю. Антимонопольное право России Текст. / К.Ю. Тотьев. М.:1. Магистр, 1997. 48 с.

64. Усоскин, В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции Текст. /В.М. Усоскин. -М.: Все для Вас, 2001.-294 с.

65. Центральный банк в условиях рыночной экономики Текст. / под ред. JI.H. Красавиной. М.: Финансы и статистика, 2003. - 290 с.

66. Шерер, Ф.М. Структура отраслевых рынков Текст. / пер. с англ.; Ф.М. Шерер, Д. Росс. М.: ИНФРА-М, 1997. - 698 с.

67. Шумпетер, Й. Теория экономического развития Текст. / Йозеф Шумпетер; пер. с нем.; под общ. ред. А.Г. Милейковского. — М.: Прогресс, 1982.-864 с.

68. Шура, А.П. Слияния и поглощения. Путеводитель по рынку профессиональных услуг Текст. / А.П. Шура. М.: Альпина Бизнес Букс, 2004.- 192 с.

69. Щербакова, Г.Н. Банковские системы развитых стран Текст. / Г.Н. Щербакова. — М.: Экзамен, 2001. 224 с.

70. Ячеистова, Н.И. Международная конкуренция: законодательство, регулирование и сотрудничество (конференция ООН по торговле и развитию) Текст. / Н.И. Ячеистова. ООН, Нью-Йорк и Женева, 2001. -468 с.

71. Центральные банки и банковские системы зарубежных стран Текст.: сборник статей / Мл Центр подготовки персонала ЦБ РФ. М.: Изд-во ЦБ РФ, 1995.

72. Банковская система России Текст. В 3 кн. Кн. 1 М.: ТОО «ИКК «Дека», 1999 г.-679 с.

73. Банковский портфель Текст. В 3 т. Т. 1. Книга банкира. Книга клиента. Книга инвестора. / Отв. ред. Ю.И. Коробов, Ю.Б. Рубин, В. И. Солдаткин. М. Соминтэк, 1995. - 749 с.

74. Бригхем, Ю. Финансовый менеджмент Текст.: в 2 т.: пер. с англ./ Юджин Бригхем, Луис Гапенски. СПб.: Экономическая школа, 2005. - 2 т.

75. Гальперин, В.М. Микроэкономика Текст.: в 2 т./ В.М. Гальперин, С.М. Игнатьев, В.И. Моргунов. СПб.: Экономическая школа, 1999. - 2 т.

76. Даль, В. Толковый словарь Текст. В 7 т. Т. 1. / В. Даль. — М.: Терра, 1994.

77. Пеганова, О.М. Институциональные преобразования российской банковской системы // Формирование российской модели рыночной экономики: противоречия и перспективы Текст.: В 2 ч. Ч. 2/ под ред. К А. Хубиева.— М.: Экономический ф-т, ТЕИС, 2003. — 358 с.

78. Рыночная экономика Текст. В 3 т. Т. 1. Ч. 2. Теория рыночной экономики. Макроэкономика. М.: Соминтэк, 1992. — 256 с.

79. Финансово-кредитный словарь Текст.: в 2 т. — М.: Финансы и статистика, 1984. — 2 т.

80. Бюллетень банковской статистики, Центральный банк Российской Федерации Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.cbr.ru/BBS/bankbulletin.asp Загл. с экрана.

81. Сайт Федеральной службы государственной статистики Электронный ресурс. / Режим доступа: http://www.gks.ru Загл. с экрана.

82. Бацына, С.Ю. Взаимодействие банковского сектора и реальной экономики региона Текст. /С.Ю. Бацына, С.М. Ильясов, O.K. Цапиева // Деньги и кредит. 2003. №7. С. 35-38.

83. Бирюков, В. Укрупняйся или умри! Текст. // Банковское обозрение. 2003. №12(54). С. 11-13.

84. Бирюков, В. Лидером становится тот, кто делится Текст. // Банковское обозрение. 2004. №11(65). С. 34-36.

85. Буздалин, А. Кредитное бюро и банковская конкуренция Текст. // Банковское обозрение. 2004. №12(66). С. 25-27.

86. Вартанов, И. Ритейл погоня за Сбербанком Текст. // Банковское обозрение. 2003. №11(53). С. 17-18.

87. Вахитов, Я. Виртуальный офис открыт всегда Текст. // Национальный Банковский Журнал. 2006. №2(25). С. 98-101.

88. Владимирова, И.Г. Слияния и поглощения компаний Текст. // Менеджмент в России и за рубежом. 2006. №1. С. 48-52.

89. Воронин, Д.В. Тенденции и перспективы развития мировой экономики и банковского сектора Текст. // Банковское дело. 2007. №1. С. 29-31.

90. Галачиева, С. Рыночная сегментация банковских услуг Текст. / С. Галачиева, С. Махошева // Маркетинг. 2006. №2. С. 71-76.

91. Герасименко, В.В. Банковский капитал: концентрация и методы его оценки Текст. // Банковское дело. 2007. №4. С. 32-37.

92. Гуманков, К. Рейтинг банков Текст. // Финанс. 2006. №8. С. 20-23.

93. Даурова, Г. Антимонопольное законодательство в сфере финансовых услуг Текст. // Законодательство и экономика. 2000. №6. С. 8-12.

94. Донских, А. Нужны ли россиянам финансовые супермаркеты? Текст. // Банковское обозрение. 2005. №3. С. 8-9.

95. Дружинин, А. Банковская сфера и стратегия развития экономики Текст. / А. Дружинин, И. Кац // Проблемы теории и практики управления. 2007. №1.-С. 49-52.

96. Зайцев, О. Банков будет меньше, отделений больше Текст. // Банковская практика за рубежом. 2004. №11. С. 12-18.

97. Зражевский, В. Сегодня и завтра российской банковской системы Текст. //Вопросы экономики. 2006. №10. С. 108-113.

98. Казьмин, А. Взрыв спроса на розничные услуги и реальный потенциал рынка Текст. //Банковское обозрение. 2003. №7. С. 28-29.

99. Козлов, А.А. Некоторые актуальные вопросы развития банковского сектора России Текст. // Деньги и кредит. 2004. №2. С. 3-6.

100. Коноваленко, Н. У сингапурских банков слишком много капитала Текст. // Банковская практика за рубежом. 2003. №9. С. 10-15.

101. Кутьин, В.М. Банковская система России в 2008 году — разумная стабильность Текст. //Банковское дело. 2007. №12. С. 27-32.

102. Кучуков, Р. Проблемы конкурентоспособного развития Текст. // Экономист. 2007. №8. С. 25-37.

103. Лебедева, А.Н. Обзор рынка слияний и поглощений в России Текст. // Слияния и Поглощения. 2006. №4. С. 23-29.

104. Литовченко, С. Имидж — все! Текст. // Национальный Банковский Журнал. 2004. №12. С. 112-114.

105. Луктовский, Г. Завершилось объединение крупнейших банков Текст. // Деньги и кредит. 2006. №6. С. 36-39.

106. Мехряков, В. Губернская история Текст. // Национальный Банковский Журнал. 2005. №11. С. 41-43.

107. Минаев, Г. Формирование холдингов в России Текст. // Экономика и жизнь. 1993. №39. С. 14-16.

108. Моисеев, С. Достаточность капитала банков: лоббизм крупнейших или реальная угроза? Текст. // Национальный Банковский Журнал. 2007. №11. С. 51-57.

109. Москвин, В.А. Функционально стоимостной анализ выполнения банковских операций Текст. // Бизнес и банки. 1996. № 41. С. 1-4.

110. Мурычев, А.В. Капитализация и конкурентоспособность банков — факторы успеха Текст. // Банковское дело. 2007. №7. С. 48-55.

111. Мурычев, А.В. Ритейл-диверсификация изменение конфигурации банковской системы Текст. // Банковское обозрение. 2004. №1. С. 7174.

112. Остриков, Е.А. О проблемах слияний и поглощений коммерческих банков в России Текст. // Банковское дело. 2006. №9. С. 24-29.

113. Павлова, Е.Е. Методические подходы к оценке конкурентной среды в банковском секторе Текст. // Вопросы новой экономики. 2007. №1. С. 15-24.

114. Патока, JI. Значимость концентрации капитала Текст. // Экономист. 2006. №8. С. 15-20.

115. Петрикова, С.М. Система счета количества денег в обращении по методике МВФ Текст. // Финансы и кредит. 2006. № 18. С. 7-11.

116. Полищук, А.И. Новые банковские услуги и продукты Текст. // Банковское дело. 2001. №1. С. 28-33.

117. Пронина, В. Трудное время для регионалов. Как региональные банки собираются решать свои проблемы Текст. // Дело. 13.04.2004. С. 20-23.

118. Путилин, Д. Обманчивый рост: итоги 2005 года на рынке М&А в России Текст. / Д. Путилин, М. Браславская // Слияния и поглощения. 2006. №7. С. 28-32.

119. Ребельский, Н. Атимонопольное регулирование банковской сферы Текст. // Вопросы экономики. 1995. № 11. С. 68-78.

120. Рыбин, Е.В. Слияния и поглощения банков в России как фактор экспансии иностранного банковского капитала Текст. // Деньги и кредит. 2007. №3. С. 37-42.

121. Рыкова, И.Н. Слияния в России как инструмент банковской консолидации Текст. // Финансы и кредит. 2007. N 1. С. 9-19.

122. Сахаров, Ю. Цена финансового комфорта Текст. // Эксперт-Волга,2006. № б. С. 46-49.

123. Самойлов, Г.О. Банковская конкуренция Текст. / Г.О. Самойлов, А.Г. Бачалов. М.: Экзамен, 2002. - 256 с.

124. Самсонова, Е.К. Конкуренция на рынке банковских услуг: виды основных проблем и модель оценки конкурентной среды Текст. / Е.К. Самсонова, О.П. Овчинникова // Финансы и кредит. 2006. №29. С. 5-10.

125. Саркисянц, А.Г. Универсальные банки, мегабанки и банки дивиденды Текст. // Аудитор. 2006. №6. С. 47-59.

126. Седин, А.И. Банковский сектор РФ: перспективы развития Текст. // Банковское дело. 2006. №3. С. 54-59.

127. Сергаев, С.В. Размещение акций банков: Сбербанк и ВТБ Текст. // Банковское дело. 2007. №6. С. 40-43.

128. Солнцев, О. Кредитный бум и стратегии различных групп банков Текст. / О. Солнцев, М. Хромов // Банковское дело в Москве. №11. 2002. С. 23-27.

129. Старостенкова, Е. Брак по расчету Текст. // Национальный Банковский Журнал. 2006. №3. С. 41-47.

130. Суворов, А.В. МСФО и анализ банковской деятельности Текст. // Банковское дело. 2007. №8. С. 45-50.

131. Сурков, B.C. Современное состояние конкуренции в банковском секторе экономики России Текст. // Экономические науки. 2007. №11. С. 87-91.

132. Тавасиев, A.M. Объединительные процессы в банковской сфере: виды и содержание Текст. / A.M. Тавасиев, В.В. Михайлов // Банковское дело.2007. №2. С. 26-31.

133. Туйкин, М. Школа для финансиста Текст. // Национальный Банковский Журнал. 2004. №9. С. 89-95.

134. Фадеев, Д.Е. Оценка ситуации в сфере деятельности кредитных организаций: взгляд бизнеса Текст. // Финансы и кредит. 2006. №11. — С. 2-11.

135. Чекулаев, М. Метаморфозы банка-«звезды» Текст.// Национальный Банковский Журнал. 2005. №4. С. 36-40.

136. Черных, С.И. Банковская конкуренция и концентрация капитала Текст. // Финансы и кредит. 2007. №1. С. 20-27.

137. Четвериков, В. Первый блин не комом Текст. // Эксперт-Волга. 2006. №6. С. 32-38.

138. НЗ.Алленых, М.А. Банковская система как элемент рыночной экономики (Институциональный подход) Текст.: дис. . канд. экон. наук: 08.00.01 / Алленых Марина Анатольевна. М., 2004. - 172 с.

139. Габбасова, Л.Б. Конкурентные отношения и их особенности на рынке банковских услуг Текст.: Дис. . канд. экон. наук: 08.00.01 / Габбасова Ляйсан Бильгусовна. Казань, 2003. - 159 с.

140. Михасенок, С.В. Институциональные основы иностранного инвестирования в переходной экономике Текст. / автореф. дис. . канд. экон. наук / С.В. Михасенок. — Москва, 2002. 18 с.

141. Новиков, В.М. Банковские кризисы в переходной экономике Текст. / дис. . д-ра экон. наук: 08.00.01 / Новиков Виталий Михайлович. — М., 2003.-386 с.

142. Пузырев, М. В. Стратегия продвижения банковских услуг на рынке в условиях конкуренции Текст. : дис. . канд. экон. наук: 08.00.10 / Пузырев Максим Валериевич. Новосибирск, 2004. - 164 с.

143. Черных, А.А. Экономико-статистический анализ и оценка стабильности банковской системы России Текст. : дис. . канд. экон. наук: 08.00.12 / Черных Артем Андреевич. — М., 2006. 150 с.