Исследование и разработка методов управления оборотными средствами коммерческих предприятий тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Асатурова, Юлия Михайловна

• Асатурова, Юлия Михайловна
• кандидат экономических наук
• 1997

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Асатурова, Юлия Михайловна

Введение

1 Оптимизация структуры оборотных средств

1.1 Анализ структуры оборотных средств предприятия и основные принципы расчета ее отдельных компонентов.

1.1.1 Общая структура оборотных средств.

1.1.2 Запасы товара.

1.1.3 Денежные средства.

1.2 Методика расчета оптимальных соотношений в структуре оборотных средств.

1.2.1 Расчет объемов товара в обороте по видам товара при решении задачи формирования ассортимента

1.2.2 Объем дополнительного товара на складе.

1.2.3 Объем резервного фонда.

1.3 Анализ общей формулы расчета и пути оптимизации величины оборотных средств.

1.4 Основные результаты первой главы.

2 Методика построения моделей финансового баланса

2.1 Финансовый баланс малого предприятия розничной торговли

2.1.1 Потоки финансов и периоды товарооборота.

2.1.2 Общая методика построения моделей финансового баланса

2.1.3 Вывод уравнения для расчета суммы квартальных налогов

2.2 Модели финансового баланса предприятия.

2.2.1 Модель финансового баланса без учета дополнительных вложений

2.2.2 Модель финансового баланса с учетом дополнительных вложений

2.3 Приближенные варианты моделей финансового баланса

2.3.1 Анализ базовых затрат предприятия в случае отсутствия торговой наценки

2.3.2 Вывод приближенного уравнения.

2.3.3 Оценка точности приближенных уравнений.

2.3.4 Выводы об области применения приближенных уравнений

2.4 Основные результаты второй главы.

3 Исследование моделей финансового баланса с целью повышения эффективности деятельности предприятия

3.1 Исследование влияния параметров моделей на финансовый баланс предприятия.

3.1.1 Зависимость прибыли от объема начального капитала

3.1.2 Относительная величина прибыли по отношению к начальному капиталу.

3.1.3 Методы расчета планируемой прибыли

3.2 Оптимизация параметров торговли

3.2.1 Формирование ассортимента и основы маркетинговой политики.

3.2.2 Определение оптимальной величины торговой наценки

3.2.3 Определение оптимальной частоты оборота товара . . 105 3-3 Использование моделей финансового баланса для расчета и минимизации требуемого количества оборотных средств

3.3.1 Расчет общего количества оборотных средств.

3.3.2 Повышение эфективности использования капитала с помощью метода дополнительных вложений.

3.3.3 Особенности расчета необходимого количества оборотных средств при привлечении заемного капитала

3.4 Основные результаты третьей главы

4 Разработка моделей финансового баланса для разнородного ассортимента товара

4.1 Модель финансового баланса для разнородного ассортимента товаров без учета дополнительных вложений

4.2 Варианты практического использования модели финансового баланса для разнородного ассортимента товаров

4.3 Модели финансового баланса для разнородного ассортимента товаров с учетом дополнительных вложений.

4.3.1 Первая стратегия.

4.3.2 Вторая стратегия.

4.4 Влияние уровня торговой наценки на построение моделей финансового баланса.

4.5 Основные результаты четвертой главы.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Исследование и разработка методов управления оборотными средствами коммерческих предприятий»

Актуальность проблемы

Процветающий малый бизнес — важная составляющая часть любой успешно развивающийся рыночной экономики. Малые предприятия выступают как основа формирования рыночных отношений. Они создают благоприятные условия для более эффективного функционирования крупных фирм и компаний, обеспечивал широкие возможности выполнения субподрядных работ и всевозможных услуг в тех областях, где деятельность крупных предприятий и фирм нерентабельна. В настоящее время в большинстве стран мира малый бизнес вновь приобрел значение и актуальность. В США около 40 % валового национального продукта производят именно малые предприятия, а в некоторых европейских странах и до 70%. Правительства многих стран принимают меры по стимулированию развития малого бизнеса, рассматривал его как "колыбель новых идей, новых рабочих мест, как источник доходов и процветания" [132] ^России, в условиях развития частного производства, также необходим эффективный, процветающий малый бизнес как источник конкуренции и как источник различных услуг населению и бизнесу. В статье Ю.Тартанова "Предпринимательство — образ жизни"[130], приведены статистические данные, показывающие, что малый бизнес в нашей стране можно считать, в основном, состоявшимся. Там отмечено, что в стране существуют почти 900 тысяч малых предприятий, обеспечивал основными рабочими местами около девяти миллионов человек, а также пять миллионов совместителей. Это составляет пятую часть общей занятости населения. К сожалению, одновременно увеличивается и число проблем, с которыми сталкиваются малые предприятия. Значительная доля малых предприятий работают неэффективно, разоряются или так и не могут наладить безубыточную деятельность на этапе стано-вленияЛ Установлен факт некоторого снижения темпов роста количества малых предприятий, снижения их деловой активности. Центром экономической конъюнктуры при Правительстве Российской Федерации выявлено, что 1996 год не стал переломным в "активизации деловой активности" малых предприятий, прогнозы предпринимателей на перспективу оказались неоптимистичными. При оказании малому бизнесу некоторой помощи во многих случаях можно было бы устранить ряд возникающих проблем. В этой связи, в настоящее время развитие малого предпринимательства — тема актуальная, требующая новых экономических подходов.

Этой тематике начинают уделять все больше и больше внимания. Правительством РФ разрабатываются программы финансово-кредитной поддержки предпринимательства, разрабатывается более гибкая налоговая политика [103]. Начинают создаваться программы развития предпринимательства, бизнес-инкубаторы, бизнес-парки, развивается информационная поддержка, создаются соответствующие банки данных. Отмечается необходимость активного обучения, методически и консультационно, начинающих предпринимателей [130]. Поэтому, особенно актуальна разработка экономической теории в этой области, а также методов практического управления.

Малому бизнесу больше, чем какому-либо другому, приходится работать в условиях неопределенности и неустойчивости. Поэтому очень важным является наличие возможности просчитывать несколько возможных направлений развития событий. Однако, до сих пор развитию малого бизнеса в экономической науке уделялось меньше всего внимания. При работе в этой сфере в основном использовались опыт, интуиция, а не научно обоснованные методы. Следует отметить практическое отсутствие в отечественной литературе работ по данной тематике, в которых нуждается быстро развивающийся рынок, а также математического аппарата, обеспечивающего эффективную работу малых предприятий. Отсутствие разработанных методик приводят к существенным потерям, а следовательно и к снижению общей эффективности деятельности.

Отметим, что предприятия торговли и общественного питания играют существенную роль в сфере малого бизнеса, так как составляют 42 % от общего количества малых предприятий [130]. Однако, до сих пор в области экономики управления именно этим предприятиям уделялось меньше всего внимания. В основном, производившиеся исследования касались промышленных предприятий и научно-исследовательских. хМежду тем, торговые предприятия имеют свою специфику и требуют специально для них разработанных методов финансового управления, позволяющих оперативно и обоснованно принимать решения. Главной особенностью малых торговых предприятий, является устойчивый спрос и, как следствие, стабильный оборот. «Поэтому создание поддерживающих методик позволит укрепить позиции данных предприятий и обеспечить стабильность и эффективность их деятельности. Существует два типа торговых предприятий: предприятия оптовой и розничной торговли.

Оптовая торговля представляет собой [26] продажу товаров, продукции предприятиям, учреждениям, организациям, снабженческо-сбытовым, посредническим и другим организациям (за исключением населения — конечного потребителя) для дальнейшего их использования в производстве и для перепродало!.

Розничная торговля представляет собой продажу товаров населению за наличный расчет, а также продажу продовольственных товаров отдельным юридическим лицам (социального назначения: больницам, детским учреждениям, домам инвалидов и т.п) по безналичному расчету из розничной торговой сети. Кроме того, к розничной торговле относится продажа товаров юридическим лицам, их обособленным подразделениям за наличный расчет.'

Различие в специфике деятельности оптовых и розничных предприятий определяет и некоторое различие при моделировании процессов их деятельности. В частности, это касается различий в бухгалтерском учете при определении налогооблагаемой базы некоторых налогов [26, 27, 96, 122, 103].

Основные положения диссертации разрабатываются для малых предприятий розничной торговли. Однако, с некоторыми изменениями, модели могут быть использованы и для предприятий оптовой торговли.

Цель и задачи исследования

В предыдущем пункте рассмотрена необходимость разработки методологической базы для малого предпринимательства (в частности, для малых предприятий розничной торговли), направленной на повышение эффективности их деятельности.

Исходя из этого, основная цель диссертации — исследование возможностей повышения эффективности деятельности малых предприятий розничной торговли и разработка методов и моделей, способствующих быстрому и экономически обоснованному принятию решений. Разрабатываемые методы, алгоритмы принятия решений и рекомендации должны быть разработаны с учетом специфики деятельности рассматриваемых предприятий, а также быть достаточно простыми и удобными для практического использования предпринимателями при налаживании ими эффективного бизнеса. В настоящее время, использование компьютерной техники при планировании и организации деятельности доступно практически всем малым предприятиям. Возможность быстрых расчетов на основании разработанных методов с использованием компьютеров существенно повысит эффективность управления.

Основной проблемой для большинства малых предприятий является дефицит средств. Эта проблема особенно актуальна в период организации новых предприятий по причине ограниченности первоначального капитала. Поэтому при создании предприятий и налаживании их безубыточной деятельности очень важно правильно рассчитать и по возможности минимизировать требуемое количество средств. При недостатке собственных средств очень важно также правильно учесть все особенности привлечения заемного капитала, рассчитать скорость и возможность возвращения кредита.

Таким образом, достаточно важное значение имеет проблема эффективного управления финансами, что предполагает обоснованное планирование их общего объема, а также экономически целесообразное распределение согласно сферам использования.

Весь первоначальный капитал функционально подразделяется на две большие группы: основной капитал и оборотный. Основной капитал используется для приобретения основных средств. Это, как правило, разовые капитальные вложения, имеющие больший удельный вес на этапе создания предприятия. Объем основного капитала зависит от конкретных условий деятельности и запросов (мощности) данного предприятия. Уровень основных средств, как правило, легко рассчитать, исходя из стоимости тех основных средств, которые предприятие хотело бы иметь на своем балансе.

Вторая большая группа средств предприятия — оборотные средства. Особенное значение оборотные средства имеют для малых предприятий, так как для них объем оборотных средств по сравнению с основными в общей массе средств предприятия является определяющим. Они непосредственно участвуют в основной деятельности предприятия формируют основные финансовые потоки и служат для образования торговой наценки, прибыли, то есть оказывают существенное влияние на формирование финансовых результатов предприятия, В работе В.В.Глухова "Управление финансами" [29] отмечено, что поток финансов характеризуется скоростью оборота, суммой за интервал, равномерностью и задержками. Принципиальные решения по управлению и структуре финансовых и производственных систем должны быть ориентированы прежде всего на улучшение параметров потока финансов, а именно на повышение скорости и плотности потока финансов, что обеспечит повышение эффективности использования капитала. Эффективное планирование оборотных средств включает в себя расчет и минимизацию их количества, а также экономически обоснованное распределение по статьям оборотных средств. Решение этих вопросов предполагает разработку методов принятия решений по управлению оборотными средствами и потоками финансов коммерческого предприятия^

Итак, достижение цели предполагает решение следующих задач:

1. Разработка оптимальной финансовой структуры оборотных средств для малых предприятий розничной торговли.

• Анализ структуры оборотных средств и определение составляющих, наиболее полно отражающих основные процессы в розничной торговле.

• Разработка методики расчета и минимизации выделенных статей структуры оборотных средств и их оптимальных соотношений.

• Вывод общей формулы расчета требуемой величины оборотных средств, которая может быть использована как основа для планирования и минимизации требуемого оборотного капитала.

2. Разработка моделей финансового баланса предприятий розничной торговли.

• Анализ периодов товарооборота и потока финансов для предприятий розничной торговли. Определение основных параметров товарооборота.

• Разработка универсального алгоритма построения моделей финансового баланса для предприятий розничной торговли.

• Разработка методов вложения средств в оборот, позволяющих повысить эффективность использования капитала.

• Разработка конкретных вариантов моделей финансового баланса, различающихся принципами вложения средств в оборот. Анализ моделей с точки зрения их влияния на конечный результат.

3. Исследование моделей финансового баланса с целью повышения эффективности деятельности предприятия.

• Анализ возможностей использования моделей финансового баланса для расчета и минимизации требуемого количества оборотных средств. Разработка практических рекомендаций.

• Исследование влияния параметров моделей на финансовые результаты.

• Разработка принципов оптимизации основных параметров торгового предприятия.

4. Учет особенностей привлечения заемного капитала при расчете и минимизации требуемого количества оборотных средств с помощью моделей финансового баланса.

• Расчет суммы эквивалентной замены требуемого собственного капитала заемным.

• Определение условий деятельности предприятия, обеспечивающих поддержание достаточного уровня платежеспособности.

• Исследование возможностей формирования собственных оборотных средств при использовании заемного капитала.

5. Разработка более сложных моделей финансового баланса, учитывающих выделение в ассортименте групп товара с различным периодом оборота.

Объект и предмет исследования

Объектом исследования являются малые предприятия розничной торговли. Критерии отнесения предприятий к субъектам малого предпринимательства установлены Федеральным законом от 14 июня 1995 г. N 88-ФЗ "О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации " [101]. Согласно этому закону, к малым относятся те предприятия, у которых:

1. В уставном капитале доля, принадлежащая одному или нескольким юридическим лицам, не являющимися субъектами малого предпринимательства, не превышает 25 %.

2. Средняя численность работников за отчетный период не превышает 30 человек (для предприятий розничной торговли).

Предметом исследования являются методы управления оборотными средствами предприятия розничной торговли, направленные на повышение эффективности его деятельности.

Теоретической и методической основой исследований явились труды ведущих отечественных и зарубежных ученых в области экономики управления, предпринимательства, финансового моделирования.

В процессе исследования использовалась современная законодательная база, постановления Правительства РФ, современная периодическая литература в области экономики, методы математической статистики, финансового анализа и теории прогнозирования. Исследование проводилось с использованием экономико-математического моделирования.

Краткое содержание работы

Во введении обоснована актуальность темы диссертационной работы, сформулированы основные цели и задачи исследования, дано описание методики исследования, приведено краткое описание содержания работы, отмечена научная новизна и практическая ценность работы, определено состояние проблемы и дан обзор литературы по рассматриваемой тематике.

Решение сформулированных задач реализуется в работе следующим образом. В первой главе рассматриваются вопросы, связанные с оптимизацией структуры оборотных средств предприятий розничной торговли. Необходимость разработки оптимальной структуры оборотных средств связана с решением задачи повышения эффективности использования капитала. Для того, чтобы точнее рассчитать минимальное требуемое количество капитала, нужно знать структуру оборотных средств, то есть уметь его распределять по статьям оборотных средств оптимальным образом. Поэтому анализу структуры оборотных средств, учету специфики рассматриваемых малых предприятий розничной торговли при выделении основных элементов структуры, а также поиску оптимальных соотношений между ними и посвящена первая глава диссертации. Разработанная формула расчета общей величины оборотных средств может являться основой для планирования оборотного капитала. При анализе общей формулы расчета определяются основные принципы минимизации выделенных элементов структуры оборотных средств. В частности, используя результаты первой главы, можно решить задачу распределения фиксированного капитала по статьям оборотных средств оптимальным образом.

Целью второй главы диссертации является разработка моделей финансового баланса предприятия, связывающих основные параметры товарооборота и описывающих основные потоки финансов. Для построения моделей предварительно анализируются потоки финансов и периоды товарооборота, а также определяются основные параметры процесса торговли. На основании проведенного анализа разрабатывается универсальный алгоритм построения моделей финансового баланса, учитывающий существующий механизм формирования финансовых результатов, а также существующую систему налогообложения. С помощью предложенного алгоритма могут быть разработаны конкретные варианты моделей финансового баланса, различающиеся принципами вложения средств в оборот. В целях повышения эффективности использования капитала разрабатываются и анализируются различные методы вложения средств в оборот. Для двух основных вариантов вложения средств в оборот (с учетом и без учета дополнительных вложений в оборот формирующейся в процессе реализации торговой наценки) разрабатываются конкретные варианты моделей финансового баланса. Для упрощения практических расчетов в ряде случаев удобнее использовать упрощенные и приближенные варианты моделей. Их разработка, анализ точности полученных уравнений, а также рекомендации по сфере их практического использования также рассматривается во второй главе.

С помощью разработанных моделей финансового баланса может быть решено множество задач. Поэтому исследованию возможностей повышения эффективности деятельности предприятий при использовании моделей финансового баланса и посвящена третья глава диссертации.

Анализируя основное уравнение, описывающее модель, можно исследовать зависимости, характеризующие степень влияния параметров модели на финансовые результаты. Исследованные зависимости могут быть использованы для повышения эффективности торговой деятельности предприятия. Например, при установлении реальных значений параметров и их соотношений в текущей деятельности. Оптимизация основных параметров товарооборота, оказывающих существенное влияние на финансовые результаты, имеет большое значение для повышения эффективности деятельности предприятия. Поэтому в третьей главе особое внимание уделяется определению оптимальных величин торговой наценки и частоты оборота товара, а также разработке основных принципов формирования ассортимента, ориентированного на удовлетворение потребительского спроса.

Далее показывается, как модели финансового баланса используются при решении наиболее актуального вопроса — расчета и минимизации требуемого количества оборотных средств. Показано, как осуществить расчет требуемого оборотного капитала, исходя из известного уровня затрат и необходимого уровня прибыли. Если же известным является начальный капитал, то могут быть определены затраты, которые смогут быть при этом окуплены или возможная прибыль, если известен уровень затрат. Производится оценка метода дополнительных вложений с точки зрения возможности минимизации начального капитала, то есть оценивается возможность повышения эффективности использования капитала.

Кроме того, в третьей главе показывается, что с помощью моделей финансового баланса можно решить ряд задач, связанных с использованием заемного капитала. В частности, выводится соотношение для осуществления эквивалентной замены собственного капитала заемным, обеспечивающее достижение в обоих случаях одинаковых финансовых результатов. Определяются условия деятельности предприятия, обеспечивающие поддержание достаточного уровня платежеспособности. Исследуются возможности формирования собственных оборотных средств при использовании заемного капитала.

В четвертой главе рассматриваются особенности построения моделей финансового баланса при разнородном ассортименте товаров (выделение нескольких товарных групп с различным периодом оборота). Разрабатываются модели финансового баланса для разнородного ассортимента товаров. Рассматриваются варианты практического использования полученных моделей при расчете и минимизации оборотных средств.

В заключении сформулированы основные результаты работы.

Научная новизна

1. Учтена специфика деятельности малых предприятий розничной торговли при выделении основных элементов структуры оборотных средств. Определены принципы и разработана методика расчета и минимизации объемов выделенных компонентов структуры оборотных средств и их оптимальных соотношений. Полученная на ее основе общая формула расчета величины необходимых оборотных средств описывает процессы в розничной торговле максимально приближенно к реальной ситуации, позволяя тем самым планировать оборотные средства наиболее точно и экономично.

2. Одна из главных особенностей предложенного подхода в том, что он, в отличие от существующих подходов, позволяет связать определение требуемого уровня оборотных средств с достижением желательных финансовых результатов. Такой подход особенно актуален в условиях дефицита средств для предприятий с небольшим товарооборотом.

3. Для реализации этого подхода показана целесообразность построения моделей финансового баланса, связывающих основные параметры товарооборота и описывающих основные потоки финансов конкретного предприятия. Использование этих моделей позволяет осуществить расчеты, которые в значительной степени облегчают предпринимателям решение задач планирования оборота, а также оптимизации параметров товарооборота.

4. Предложен экономически выгодный с точки зрения повышения эффективности использования капитала принцип дополнительного вложения в оборот формирующейся торговой наценки. Показана эффективность этого метода по сравнению с существующим.

5. Разработан новый универсальный алгоритм построения моделей финансового баланса. На его основе могут быть разработаны разнообразные модели. В частности разработаны конкретные модели финансового баланса для различных принципов вложения средств в оборот (с учетом дополнительных вложений и без учета), а также для различного ассортимента товара (однородный (товар с одним периодом оборота) и разнородный ассортимент (наличие групп товара с различными периодами оборота)).

6. Задача формирования ассортимента решается взаимосвязанно с определением требуемого уровня оборотных средств, что обеспечивает достижение намеченных результатов и повышает точность планирования.

7. Показано, что с помощью моделей финансового баланса можно решить ряд задач, связанных с использованием заемного капитала. В частности, выведено соотношение для осуществления эквивалентной замены собственного капитала заемным, обеспечивающее достижение в обоих случаях одинаковых финансовых результатов. Определены условия деятельности предприятия, обеспечивающие поддержание достаточного уровня платежеспособности. Исследованы возможности формирования собственных оборотных средств при использовании заемного капитала.

Практическая ценность

Практическая ценность разработанных подходов в том, что получены конкретные расчетные модели, позволяющие быстро осуществлять расчеты и принимать решения. Предлагаемые расчетные модели и рекомендуемые алгоритмы точны и достаточно просты и удобны для практического использования.

В работе разработаны модели финансового баланса, достаточно точно отражающие реальные финансовые потоки малых предприятий розничной торговли и, тем самым, позволяющие осуществлять процесс планирования и управления эффективно и максимально приближенно к реальной ситуации. Модели связывают основные параметры деятельности предприятия. С их помощью достаточно легко оценивать степень влияния изменения параметров модели на финансовые результаты. Полученная информация облегчает процесс принятия решений и делает их экономически обоснованными.

С помощью моделей финансового баланса может быть решено множество практических задач. Так, например, может быть решена наиболее актуальная на этапе становления нового предприятия задача о расчете требуемого количества оборотных средств, необходимых для налаживания безубыточной деятельности. Задача обоснования необходимого оборотного капитала также актуальна и для существующих предприятий при составлении финансовых планов на очередные планируемые периоды. Расчет требуемого количества оборотного капитала производится исходя из необходимости покрытия конкретных затрат, а также формирования запланированного уровня прибыли. Возможно также решение обратной задачи: исходя из фиксированного объема начального капитала можно рассчитать конкретное значение затрат, которые могут быть при этом покрыты, а также возможную прибыль при известном значении затрат.

Точные варианты моделей наиболее удобны для расчетов с помощью компьютера. При необходимости быстрых расчетов вручную специально разработаны упрощенные варианты моделей финансового баланса, а также приближенные варианты моделей. Произведена оценка точности упрощенных и приближенных вариантов моделей и даны рекомендации о сфере их использования.

В работе показано, что одним из наиболее важных вопросов, лежащим в основе организации процесса торговли, является формирование ассортимента. Только при оптимальным образом сформированном ассортименте, ориентированном на потребительский спрос, могут быть достигнуты наилучшие экономические показатели. Важным практическим результатом является разработка практических подходов и рекомендаций при решении задачи формирования ассортимента.

Большое практическое значение имеют также рекомендации по установлению на предприятии конкретных значений величин торговой наценки и частоты оборота товара. Оптимизация значений этих параметров достаточно актуальна, так как их величина оказывает существенное влияние на финансовые результаты предприятия.

Для практической деятельности предприятий большое значение имеет рекомендуемый метод дополнительного вложения в оборот формирующейся в процессе реализации торговой наценки. Данный подход позволяет повысить эффективность использования капитала, так как позволяет достичь одинаковых финансовых результатов при использовании меньшего количества капитала.

В работе учтена специфика работы предприятий с неоднородным ассортиментом товара, то есть предполагающим наличие на предприятии нескольких групп товаров с различным периодом оборота. Для этого случал разработаны специальные модели, а также рассмотрены основные варианты их практического использования.

В настоящее время одной из серьезных проблем, стоящих перед предприятием является дефицит средств. В ряде случаев предприятиям не хватает собственных средств для достижения желаемых финансовых результатов и они вынуждены наряду с собственными средствами использовать заемный капитал. В этом случае могут возникнуть проблемы, связанные с необходимостью учитывать в расчетах сумму платы за кредит и сроки его возвращения, а также с возможностью потери финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. В этой связи, для удобства практических расчетов в работе выведено соотношение для осуществления эквивалентной замены собственного капитала заемным, обеспечивающее достижение в обоих случаях одинаковых финансовых результатов. Определены условия деятельности предприятия, обеспечивающие поддержание достаточного уровня платежеспособности. Получены формулы расчета сроков и объема формирования собственных оборотных средств при использовании заемного капитала.

Таким образом, предложенные методы и модели помогают в выборе оптимального решения при установлении конкретных значений параметров предприятий, позволяют произвести планирование финансовых результатов и требуемого оборотного капитала с высокой степенью точности, а также позволяют минимизировать требуемый оборотный капитал. Предложенные принципы оптимизации, а также возможность принятия решений не на интуитивном уровне, а с помощью экономически обоснованных методов, позволяют существенно повысить эффективность деятельности малых предприятий розничной торговли.

Состояние проблемы

В настоящее время в нашей стране происходит процесс формирования малого бизнеса. Его успешное развитие, как уже было отмечено выше, очень важно для экономики России. Поэтому, в отечественной литературе большое место уделяется малому предпринимательству. В большинстве работ отмечается важность развития малого бизнеса для экономики России. "Крупная роль малого предпринимательства в реформировании российской экономики" рассматривается в работе Е.Тарасова [129], а также в статьях Б.Дуденкова, Г.Е.Ершовой, П.Качуры, В.Любимова и др. [45, 47, 56, 78, 93, 99, 115, 130, 145]. В то же время, в большинстве работ отмечается, что развитие малого предпринимательства имеет множество трудностей, связанных со спецификой развития рыночной экономики в нашей стране [2, 11, 19, 22, 32, 51, 56, 63, 129, 145]. Так, например, в работе А.Шулуса [148] отмечается, что "Кризисные процессы в сфере малого бизнеса проявляются в последнее время в неустойчивой динамике численности малых предприятий и занятых на них работников, в формировании нерациональной отраслевой и региональной структуры малого бизнеса". Большое значение при анализе автором конкретных проблем, условий и закономерностей функционирования малых предприятий имел статистический материал о состоянии малого бизнеса на основании статьи Т.Алимовой и др. "Проблемы малого бизнеса глазами предпринимателей" [2], опубликованной в журнале "Вопросы экономики" . Материал основал на результатах социологического обследования, проводившегося в 1993 — начале 1994 гг. с целью изучения условий создания малых предприятий, особенностей их функционирования, развития, взаимодействия между собой и средой. В частности там отмечается, что финансовые проблемы в деятельности малых предприятий играют ведущую роль. "Среди наиболее значимых проблем на начальном этапе работы большинство директоров малых предприятий (70 %) отметили финансовые затруднения, поиск, аренду или приобретение помещений (28,1 %), а также поиск потребителей продукции (24,7%)". Среди финансовых проблем "большие налоги" назвали 75,8% предприятий, "нехватку собственных финансовых средств на развитие производства" — 56,2%, а "нехватку денежных оборотных средств", "инфляцию", "ненадежность рубля" — более 40 % каждую. Там же подробно рассмотрены проблемы снабжения малых предприятий, сбытовая политика, финансовые проблемы и стратегия развития. Отмечено, что промышленные предприятия и предприятия торговли находятся в несколько разной экономической ситуации. Дан подробный сравнительный анализ значимости конкретных проблем для промышленных и торговых предприятий.

В работах отмечается, что успешное развитие малого предпринимательства в нашей стране неразрывно связано с государственной поддержкой и во многом ею обусловлено. Состояние государственной поддержки в настоящий момент, а также желательные направления ее развития подробно рассмотрены в работах [20, 47, 94, 112, 148]. В частности, в работе Т.Алимовой [2] отмечено, что "Экономическая и организационно-правовая среда в 1993 — 1994 гг. в целом была неблагоприятна для малого бизнеса. В 1993 г. так и не была начата реализация государственной программы поддержки малого бизнеса. Известное постановление Правительства РФ N 446 "О первоочередных мерах по развитию и государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации" наметило лишь перечень необходимых мер, которые должны быть разработаны и введены в действие до конца 1994г." В работе Г.Е.Ершовой "Поддержка малого предпринимательства" [47] отмечено, что "Начало государственной поддержки сферы малого предпринимательства в нашей стране обычно связывают со временем введения мер по льготному финансированию малых предприятий. Серьезный прорыв в развитии предпринимательства специалисты связывают с постановлением Правительства РФ от 29.04.94 "О Федеральной программе государственной поддержки малого предпринимательства на 1994 — 1995 гг. "[102]". Отмеченная программа содержит комплекс направлений и конкретных мероприятий, в число которых впервые включена производственно-технологическая поддержка малого предпринимательства. К правовым актам, регулирующим развитие малого предпринимательства в нашей стране можно отнести также федеральные законы [101, 103].

Следует отметить также большое количество работ, рассматривающих вопросы создания малых предприятий [11, 16, 46, 51, 56, 63, 105]. Однако, в основном эти работы затрагивают организационно-правовые вопросы создания малых предприятий. В то время как работы, рассматривающие вопросы конкретной организации эффективной финансовой и производственной деятельности малых предприятий, практически отсутствуют в отечественной литературе. Существующие же работы в этой области, в основном, очерчивают круг проблем и определяют основные подходы к их решению, тогда как собственно разработке конкретных рабочих методов, адаптированных для существующей экономической ситуации, внимание не уделяется. В частности, нет современных работ, посвященных решению конкретной проблемы обоснования требуемого количества оборотного капитала для вновь создаваемых малых предприятий, а также при планировании ими эффективной финансовой деятельности на будущие периоды.

В предпринимательской деятельности в области торговли и малого бизнеса большим успехом пользуются, в основном, переведенные на русский язык работы иностранных авторов, такие как работы Дж.Гэммона "Покупка и продажа в малом бизнесе" [39], Г.Джоунза "Торговый бизнес: как организовать и управлять", Д.К.Лембдена, Д.Таргета "Финансы в малом бизнесе" [72], П.Уилсона "Финансовый менеджмент в малом бизнесе" [132], Т.Хопкинса "Искусство торговать" [138], X.-П.Циммермана "К большому успеху в малом бизнесе" [142] и др.

В большинстве из них рассматриваются теоретические вопросы, связанные с маркетингом, организацией эффективного общения с клиентами, персоналом, организации торговых залов и рабочих мест, подбору оборудования и инвентаря, созданию приятной рабочей атмосферы. Так, например, в работе [39] содержится много полезной информации для организации розничной торговли, анализируются эффективные методы покупки и продажи. Рассматриваются такие стороны маркетинга, как поиск, ведение переговоров, изучение фирм поставщиков, искусство создавать благоприятные условия для бизнеса, выбор ассортимента товаров, а также способы привлечения и удержания клиентов. Описанный в книге подход к покупкам и продажам отличает глубокое знание психологии поведения сторон во время совершения сделок, связанных с куплей-продажей. В работе [142] обсуждаются вопросы о правильном использовании первоначального капитала, рекламированию продукции, защите своего места на рынке, а также о том, как настроить себя на достижение успеха и получать удовольствие от процесса. В работе [138] дается сжатое изложение основных принципов и практических рекомендаций по достижению успеха в области сбыта, общении с клиентами. Большое внимание уделяется имиджу, дизайну, интерьеру магазина, способу, при помощи которого товар представлен для продажи [42].

Все эти работы основываются на знании вопросов психологии общения с людьми. Для предпринимателей в них, безусловно, содержится большое количество важного материала, который необходимо учесть при организации эффективного бизнеса. Но, вместе с тем, они должны быть обязательно подкреплены расчетными моделями планирования и учета финансовых результатов. Наиболее важными с этой точки зрения являются работы П.Уилсона "Финансовый менеджмент в малом бизнесе" [132], где рассматриваются необходимые составляющие эффективного финансового менеджмента, и Г.Джоунза "Торговый бизнес: как организовать и управлять" [42]. Г.Джоунз, обладал большим опытом работы в области торговли и менеджмента коммерческих предприятий, дает обширную информацию о различных торговых предприятиях и их характеристику. Советует, как лучше спланировать дело, чтобы обслуживать покупателей с наибольшей выгодой, успешно управлять магазином и какие предпринимать шаги для расширения сбыта.

Рассмотрим вопросы, связанные с организацией эффективного торгового бизнеса на малом предприятии.

В основе организации деятельности любого предприятия лежит определение миссии предприятия, а также разработка эффективной стратегии для достижения миссии. Стратегия фирмы разрабатывается на основании анализа сильных и слабых сторон фирмы, а также возможностей и угроз окружающей среды. В литературе этот подход широко известен под названием Т0\У8-анализ [39, 42, 59, 86, 132]. Подробный анализ сильных и слабых сторон торгового предприятия по отношению к возможностям и опасностям того окружения, в котором осуществляется деятельность играет существенную роль в разработке мер по снижению риска работы компании, а также увеличению возможностей бизнеса. Значительное влияние на розничную торговлю оказывают следующие факторы: экономические, политические и законодательные, социальные и демографические, а также научно-технический прогресс [42]. Так, например, из экономических факторов полезно проанализировать: процентные ставки; тенденции развития местной экономики; изменения в распределении доходов населения на потребление и сбережение; уровень инфляции. ТСТМ^Б-анализ включает в себя расчет и анализ ресурсов, необходимых для реализации стратегии.

Завершает процесс планирования составление прогнозов и смет. Прогнозирование финансовых результатов представляет собой составление прогнозных счетов прибылей и убытков, балансовых отчетов и движения наличности рассматриваемого периода без полной детализации. Прогнозы позволяют получить общую картину на перспективу (несколько лет) без расшифровки конкретных деталей. Сметы составляются на более короткий срок (1 год). В них подробно расписываются расходы и доходы. В литературе можно выделить два основных метода прогнозирования [132].

Первый основывается на финансовой информации предшествующих лет с учетом планов предприятия на предшествующий период, существующего и будущего влияния на элементы структуры спроса (такие, как конкуренция и др. внешние факторы, отмеченные при ТОЛУЗ-анализе). Этот метод обычно применяется, если компания функционирует уже несколько лет и накоплен достаточный объем финансовой информации, чтобы можно было выявить тенденции изменения доходов и расходов, а также определенную взаимосвязь между уровнями продаж и расходов.

Во втором методе ретроспективной информации придается относительно небольшое значение. Этот метод основывается на достижении намеченных целей по реализации товара (объема продаж) при планируемых затратах и при установленном уровне прибыли. В первые три года работы предприятия возможно планирование безубыточного уровня. Этот метод следует использовать, если компания образована недавно и надежная или постоянная информация, на основе которой можно строить прогнозы, отсутствует (новое предприятие).

Аналогичный подход к планированию широко используется в предлагаемой работе. Построение моделей финансового баланса, позволяющих планировать необходимый товарооборот на основании определенных уровней затрат и прибыли рассмотрены во второй главе. Методы установления необходимого уровня прибыли рассмотрены в пункте 3.1.3. Разработанные планы должны быть достижимы, а прогнозы реалистичны. Поэтому, для обеспечения рассчитанного уровня товарооборота, формируется оптимальный ассортимент. При этом, для определения объемов реализации конкретных видов товаров, используются рассмотренные ниже методы прогнозирования объемов продаж, в частности основанные на использовании ретроспективной информации.

Отметим, что в литературе широко используется понятие прогнозирования по безубыточному методу [12, 38, 42, 72, 86, 132, 146]. Лаже, если прибыль не является определяющим фактором, все равно предприятие должно получить доход, достаточный (по крайней мере) для покрытия собственных расходов. Состояние, в котором расходы полностью погашаются доходами (чистая прибыль равна нулю) называется безубыточным. В предлагаемой работе, в разделе 3.1.1, также анализируется точка безубыточности предприятия. Концепция безубыточности включает в себя рассмотрение отдельных вопросов, связанных с затратами и доходами. В частности, в литературе широко используется разделение затрат на условно-постоянные (сумма которых не изменяется при изменении выручки от реализации продукции) и условно-переменные (сумма которых изменяется пропорционально изменению объему выручки от реализации продукции). Такое деление затрат позволяет четко показать зависимость между выручкой от реализации, себестоимостью и размерами прибыли от реализации. Отметим, что в предлагаемой работе при построении моделей финансового баланса, затраты определяются как фиксированная величина в течение квартала. Учитывая относительное постоянство размеров предприятия и оборота в течение планируемого периода (один квартал), а также постоянство состава затрат, учетом зависимости затрат от объема товарооборота в рассматриваемой модели можно пренебречь. Однако, при предварительном анализе затрат и определении его текущего уровня, безусловно, необходимо учитывать зависимость затрат от объема товарооборота.

Определенные миссия и стратегия фирмы, а также разработанные на их основе стратегические и тактические решения находят свое отражение в бизнес-плане предприятия. В настоящее время большое количество работ посвящено методам разработке бизнес-плана предприятия. Среди них можно выделить работу М.А.Зайцевой, Г.М.Шахдинарова, В.Н.Юрьева "Стратегический менеджмент. Разработка бизнес-плана предприятия" [49], где рассматриваются различные подходы к составлению бизнес-плана в зависимости от целей, преследуемых предприятием.

В работе [132] отмечено, что бизнес-план — это документ, в котором излагается основа деятельности предприятия с кратким описанием деталей. "В нем должны быть доказаны по крайней мере две вещи: предприятие может приносить прибыль; вы и ваша группа менеджмента способны это осуществить" . Рассматриваются основные направления назначения бизнес-плана:

• Представить информацию о предприятии и намерениях владельцев.

• Убедить третью сторону предоставить необходимые средства или оказать содействие в другой форме.

• Изложить стратегические и тактические решения и показать, как взаимодействуют различные подразделения предприятия, представляя собой единое целое.

• Представить финансовые цели и подробные сметы, с помощью которых можно контролировать фактические затраты и доходы.

Прогнозу движения наличности уделяется особое внимание менеджеров малых предприятий [42, 72, 132]. Для эффективной деятельности на предприятии обязательно должен быть налажен анализ денежных поступлений и платежей. Разработанные сметы должны включать в себя карты прогноза движения денежной наличности. После составления прогнозов и смет поступления и расхода наличных денег, нужно внимательно следить за фактическими показателями работы магазина и анализировать любые отклонения от планов. Отметим, что в разрабатываемых в диссертационной работе моделях, баланс расходов и поступлений с учетом достижения планируемых финансовых результатов обеспечивается методами построения моделей. Реализуемая торговая наценка планируется таким образом, чтобы в необходимое время оплатить ежемесячные и ежеквартальные расходы. При этом обеспечивается достижение необходимых финансовых результатов.

Одним из основных вопросов в данной диссертационной работе является вопрос о расчете и минимизации требуемого количества капитала для налаживания эффективного бизнеса в условиях дефицита средств. В работе [42] рассматривается приблизительный подсчет начальных затрат на открытие дела. При этом весь капитал подразделяется на инвестиции в оборудование и помещения и инвестиции в запасы товаров. Объем инвестиций в оборудование и помещения, как правило, легко рассчитать, исходя из стоимости тех основных средств, которые предприятие собирается приобрести. На принятие решений о том, что следует покупать и в каком объеме будут влиять следующие факторы:

• рынок сбыта (нужно приобретать активы, соответствующих по характеристикам потребностям покупателей);

• тип магазина и ассортимент товаров на продажу;

• цели и задачи бизнеса (например, оборудование по надзору за снижением краж);

• финансовые возможности предприятия.

Приведем пример плана инвестиций в основной капитал для небольшого продовольственного магазина:

• помещение (покупка);

• фасад (вывеска и оформление);

• стенды и полки для выкладки товаров;

• холодильные установки для выкладки и хранения товара;

• товарные тележки и корзины;

• электронный кассовый аппарат;

• персональный компьютер;

• разное оборудование.

В работе X.-П.Циммермана "К большому успеху в малом бизнесе" [142], также предлагаются рекомендации об оптимальных инвестициях в оборудование и инвентарь.

Инвестиции в запасы товаров, в основном, определяют потребность предприятия в оборотном капитале. Оборотный капитал, необходимый для бизнеса в любой момент времени зависит от:

• Длительности периода его оборачиваемости из наличных денежных средств в запасы и обратно в наличные денежные средства.

• Объема продаж, который должен поддерживаться оборотным капиталом.

Промежуток времени между поставками, умноженный на норму оборачиваемости товара за этот промежуток, а также некоторый задел для поддержания запасов определяет необходимый максимальный уровень запасов товара на предприятии [42]. При этом рассматривается такой показатель, как норма оборачиваемости запасов (НОЗ) — число, показывающее количество продаж товаров за определенный период. Он рассчитывается как отношение величины объема продаж за определенный период времени к величине среднего уровня запасов за этот период. НОЗ, равная 52 раза в год означает, что в наличии должны быть запасы на одну неделю. В предлагаемой диссертационной работе при разработке моделей финансового баланса используется аналогичный показатель — "частота оборота товара", показывающий число оборотов в месяц. Основные методы теории управления запасами будут рассмотрены ниже.

Отметим, что торговля в кредит удлиняет цикл оборота капитала и тем самым увеличивает сумму оборотного капитала, необходимого для бизнеса. При торговле в кредит необходимо рассчитать наибольшие и наименьшие потребности в оборотном капитале. При расчетах продолжительности сроков, которые потребуются покупателям для оплаты счетов, нужно увеличить срок дебиторской задолженности как минимум в 1.5 раза, чтобы предусмотреть возможность задержки платежей. Перспективной формой расчетов необходимо признать также расчеты чеками. Однако, в настоящее время их удельный вес составляет всего несколько процентов в общем платежном обороте. Расчеты чеками также удлиняют цикл оборота капитала.

Так как торговля в кредит и оплата чеками в настоящее время не имеет широкого применения в надпей стране, и особенно не типична для малых предприятий, испытывающих дефицит средств, вопросы формирования оборотных средств в этом случае не рассматриваются подробно в предлагаемых расчетных моделях. Однако, в случае необходимости, модели могут быть легко адаптированы к данным условиям.

Анализ отечественной литературы показал, что в российской экономике в основном используется нормативный подход к определению требуемого уровня оборотных средств как для промышленных предприятий, рассмотренный в работах Ю.А.Беляева, Ю.А.Жангериева, А.Н.Климова, И.Д.Оленева, С.А.Соколицина, В.Г.Мееровича, Е.Ф.Олехно, А.И.Сибир-цева, Г.В.Санькова, Р.Г.Ольховой, Б.А.Соловьева, Н.С.Спиридоновой и др. [15, 48, 58, 84, 104, 119, 124, 125], так и для торговых предприятий согласно работам Ю.А.Беляева, А.И.Гребнева, М.М.Дарбиняна, Ю.А.Жангериева, Л.П.Наговицина, Б.А.Соловьева, Д.С.Молякова и др. [15, 38, 41, 48, 95, 124, 90].

Существуют различные группы методов нормирования товарных запасов: эвристические, технико-экономических расчетов и экономико-математические [38, 95]. Все они в большей или меньшей степени используют статистическую основу. К группе эвристических методов относятся опытно-статистический метод и метод экспертных оценок.

Опытно-статистический метод основан на изучении сложившейся оборачиваемости отдельных групп товаров за прошлые годы, на учете влияния различных факторов на скорость обращения. Однако, опытно-статистический метод расчета недостаточно совершенен, так как сводится к простой экстропаляции фактически сложившегося уровня товарных запасов за ряд лет. При этом в расчет переносятся в той или иной степени недостатки прошлого, не в полной мере учитывается влияние факторов, формирующих объем товарных запасов, что приводит к необоснованности норм. Метод экспертных оценок используется в случае отсутствия большого количества статистических данных и также недостаточно совершенен, так как основывается на субъективном понимании ситуации и перспектив.

Наибольшую популярность приобрел метод нормативных технико-экономических расчетов. Он базируется на использовании научно обоснованных норм и нормативов расходования отдельных видов ресурсов на единицу продукции, объем товарооборота или услуг. Суть технико-экономического метода состоит в том, что расчет норм запасов производится по элементам в соответствии с процессом формирования запаса.

Согласно этому подходу все оборотные средства, как для промышленных, так и для торговых предприятий подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым оборотным средствам в торговле относятся [90]:

• Запасы товаров текущего хранения в розничной торговой сети, на складах и в пути;

• Денежные средства в кассах и в пути;

• Запасы тары порожней и под товарами;

• Запасы малоценных и быстроизнашивающихся предметов;

• Запасы топлива, горючего и материалов для хозяйственных нужд;

• Расходы будущих периодов;

К ненормируемым оборотным средствам относятся денежные средства на расчетном счете в банке, товары отгруженные, товары на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от оплаты, расчеты за товары, проданные в кредит и не оплаченные в срок, дебиторская задолженность и др.

По каждому виду нормируемых оборотных средств устанавливаются нормативы. Норматив товарных запасов в денежном выражении определяется умножением суммы среднедневного оборота на установленную норму запаса в днях. Нормы товарных запасов рассчитываются в днях прежде всего по товарным группам, а затем на основе установленных норм и структуры товарооборота определяется средняя норма запасов по торговому предприятию. В норму товарных запасов включаются время нахождения товаров в виде торгового запаса, в пути, для приемки, проверки и подготовки к продаже, а также гарантийный (страховой) запас на случай неравномерности поставок, изменений в товарообороте и покупательском спросе. Гарантийный запас устанавливается по отдельным группам товаров в процентах к торговому запасу. Обычно гарантийный запас устанавливается в размере 50 % торгового запаса, а по товарам повседневного спроса может увеличиваться до 100% [38].

Норма запаса наличных денег в днях определяется исходя из установленных банком лимитов переходящих остатков денежных средств. При определении норматива денежных средств в пути учитывается время нахождения их в пути и время на обработку документов в банке. Общая сумма норматива остатков денежных средств исчисляется умножением однодневного товарооборота по розничным ценам на установленную норму в днях.

Потребность предприятия в оборотных средствах, необходимых для образования запасов тары, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, топлива и т.д. определяется в целом, как прочие нормируемые активы. Так как их удельный вес в общей сумме оборотных средств невелик, то потребность по этой группе исчисляется в абсолютной сумме на основе изучения динамики остатков и анализа текущей потребности.

Таким образом, норматив оборотных средств выражает среднюю потребность для создания запасов и зависит от объема производства, ассортимента, периодичности и равномерности поставок и т.д. Так как действующие нормативы определяют средние запасы, то текущую потребность в запасах нельзя обеспечить за счет норматива, так как колебания потребности часто превышают норматив [48].

Рассмотренный метод имел свои преимущества в плановой системе хозяйствования. Однако сейчас, при переходе к рыночной экономике требуются новые подходы, отражающие особенности работы конкретных предприятий в конкретных условиях. Так, например, Ю.А.Беляев в работе [15] "Дефицит, рынок и управление запасами" отмечает, что этот подход имел большой успех, так как соответствовал идеологическим концепциям и принципам социализма, таким как: централизм в управлении экономикой и обществом; планирование как жесткая регламентация всех экономических и социальных процессов; "научное" нормирование в производстве и потреблении. А во-вторых, нормирование в условиях "ручной" технологии управления запасами было вполне оправдано при всех его принципиальных и других недостатках.

В своей работе Ю.А.Беляев отмечает ряд существенных недостатков нормативного метода с позиций возникновения дефицита и затоваривания. Во-первых, нормативы запасов "рассчитываются на основе агрегированной во времени, по управляемым позициям и уровням управления (экономическим объектам) информации. Поэтому при управлении на основе нормативного метода создаются объективные возможности образования технологического дефицита в одни моменты времени, по одним детальным управляемым позициям, в одних экономических объектах и одновременного затоваривания (накопления чрезмерных запасов) в другие моменты времени, по другим детальным управляемым позициям (товарным разновидностям), в других однотипных объектах."

Во-вторых, нормативный метод в сочетании с действовавшим стимулирующим механизмом заинтересовывает не в удовлетворении спроса потребителей, а в предъявлении ассортиментного минимума и нормативного уровня запасов контролирующим органам.

В-третьих, методика расчетов норматива и выбора для расчетов исходной информации определяется субъективно, в зависимости от интересов вышестоящих уровней управления, что, в частности, проявляется в установившемся соотношении товарных запасов в оптовом и розничном звеньях торговли.

Следует также отметить, что норматив — средняя величина. Усреднение в управлении запасами осуществляется во времени, по управляемым позициям и управляемым объектам. Таким образом, норматив удаляется от конкретных условий места и времени каждого управляемого объекта.

Отмеченные недостатки нормативного метода говорят о необходимости поиска новых подходов, наиболее соответствующие рыночной системе хозяйствования.

Для увязки показателей и при установлении пропорций в планировании используются также экономико-математическое моделирование, балансовые и аналитические методы [12, 95, 124, 76]. Экономико-математическое моделирование позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими. В основе экономико-математических методов широко используются приемы математической статистики. При необходимости увязки потребностей и ресурсов, исходя из выбранных приоритетов используются различные балансы, такие как материальные, трудовые и финансовые. Отметим также, что балансовый, нормативный и аналитический методы управления могут быть тесно связаны между собой. Так, например, плановые балансовые расчеты обосновываются нормами и нормативами и базируются на аналитических расчетах. В настоящее время существуют также методы оптимизации плановых решений [12]. При этом производится разработка нескольких вариантов плановых решений с тем, чтобы выбрать оптимальный. Критериями, в зависимости от приоритетов, устанавливаемых фирмой, исходя из конкретных условий деятельности могут быть:

• максимум приведенной прибыли;

• максимум рентабельности капитала;

• минимум приведенных или текущих затрат;

• минимум вложений капитала при наибольшей эффективности результата;

• ускорение оборачиваемости средств и др.

Предложенный в работе подход к определению требуемого уровня оборотных средств обладает рядом преимуществ, так как позволяет наиболее полно отразить реальные процессы в розничной торговле, а также учесть специфику конкретного предприятия. В отличие от некоторой централизованное™ расчетов на основании нормативного подхода, расчеты носят более индивидуальный характер. Предложенный подход позволяет наиболее точно для конкретного предприятия обосновать величину гарантийного запаса и резервного фонда, а также позволяет обеспечить поддержание запасов товара по каждому наименованию в объеме максимально возможных продаж за планируемый период оборота, что обеспечивает бесперебойность торговли. Уровень оборотных средств не обязательно должен совпадать со средним нормативным значением, а может изменяться в зависимости от изменения внешних условий, что позволяет существенно экономить капитал. Разработанная методика позволяет учитывать эти изменения.

Одной из главных особенностей предложенного подхода в том, что он, в отличие от существующих подходов, позволяет связать определение требуемого уровня оборотных средств с достижением желательных финансовых результатов. Такой подход особенно актуален в условиях дефицита средств для предприятий с небольшим товарооборотом. Для реализации этого подхода разработаны модели финансового баланса, связывающие основные параметры товарооборота и описывающие основные потоки финансов конкретного предприятия. Использование этих моделей позволяет осуществить расчеты, которые в значительной степени облегчают предпринимателям решение задач планирования оборота, а также оптимизации параметров товарооборота. При оптимизации параметров использовались такие критерии как: минимизация вложений капитала при наибольшей эффективности результата, ускорение оборачиваемости средств, максимизация прибыли предприятия.

Необходимо отметить, что управление запасами в условиях рыночной экономики включает в себя задачи разных уровней: изучение спроса и формирование ассортимента, определение общей потребности в оборотных средствах и запасах товара, а также оперативное управление запасами в детальном ассортименте. Взаимосвязанное решение всех этих проблем очень важно для обеспечения оптимальной работы предприятия.

Маркетинговый анализ, изучение и прогнозирование покупательского спроса являются предпосылкой формирования ассортимента товаров и эффективного управления товарными запасами. Методы и принципы маркетингового анализа и прогнозирования спроса, описанные в трудах М.Г.До-линской, Н.А.Соловьева, Ф.Котлера, В.А.Козловского, Т.В.Маркиной, О.Г.Маркушевича, Л.А.Митова, М.А.Севрука и др. [43, 59, 62, 81, 89, 120] широко применяются в торговле. Так, например, в работах Л.Я.Барановой, А.И.Левина, Б.Я.Давидовича, М.М.Дарбиняна [13, 40, 41] описываются методы прогнозирования спроса по данным торговой статистики. Отмеченные выше работы [39, 42, 72, 132, 138, 142], рассматривающие эффективные методы торговли и особенности малых предприятий, также очень важны при определении маркетинговой стратегии фирмы. В работе Ф.Котлера "Основы маркетинга" [62], в частности, сформулированы основные маркетинговые решения, которые необходимо принять розничному торговцу в отношении целевого рынка, товарного ассортимента и комплекса услуг, цен, стимулирования и места размещения торгового предприятия.

Главной задачей маркетинга является ориентация на нужды конкретных групп потребителей, то есть на максимальное удовлетворение спроса населения. В частности, в работе О.Г.Маркушевича [81] отмечено, что "учет требований потребителя стоит во главе угла концепции маркетинга и осуществление обратной связи является его отличительной особенностью". Основным способом увеличения объемов продаж является продуманное планирование и продвижение сбыта и контроль за результатами рекламной деятельности [42].

В качестве основных функций маркетинга выделяются следующие [81]: комплексное изучение рынка; управление ассортиментом; организация и совершенствование методов сбыта и распределения продукции; разработка ценовой политики; инновационная деятельность; реклама и стимулирование сбыта; организация взаимоотношений с поставщиками и оценка их надежности;

В работе М.А.Зайцевой, Г.М.Шахдинарова, В.Н.Юрьева [49] отмечено, что товарная политика занимает одно из ключевых мест в общей системе маркетинговой деятельности. " Сущность управления ассортиментом заключается в предложении товаров, которые нужны клиентам и которые они желают купить, причем предложение этих товаров осуществляется в требуемых количествах и вовремя" . Прогноз является основой маркетинговой программы и ассортиментного плана. Задача прогнозирования состоит в том, чтобы на базе настоящего, с учетом прошлого, исследовать действующие тенденции и разработать правильную ассортиментную политику.

В настоящее время используется более 100 различных методов и приемов прогнозирования [49]. Наибольшее распространение получили три группы методов: качественные методы, количественные методы анализа тенденций и причинные модели.

Методы качественного анализа применяют в ситуациях, когда имеет место недостаток данных, на основе которых осуществляется прогнозирование. К ним относятся методы экспертных оценок (например, метод Дель-фи), методы мозговых атак, исторических аналогий, сценарного развития, обзор рынка покупателей.

Количественные методы исходят из положения, что будущее есть функция прошлого. К наиболее распространенным методам можно отнести модели временных серий, такие как метод меняющегося среднего, экспоненциальное сглаживание и трендовое регулирование [59].

К количественным методам прогноза относятся также причинные модели, такие как линейная регрессия. Техника регрессионного анализа предполагает, что динамика спроса на товар связана с поведением сопутствующих показателей.

Для рассматриваемых малых предприятий розничной торговли наиболее удобным представляется использование моделей временных серий с учетом индекса сезонности. Прогноз розничного товарооборота целесообразно составлять по кварталам, что имеет важное оперативное значение [38]. Необходимо также иметь ввиду, что методика прогнозирования и планирования розничного товарооборота может быть различна в зависимости от особенностей отдельных групп товаров. "Применительно к каждой товарной группе используют дифференцированные методы расчета объемов продажи с учетом тех экономических факторов, которые оказывают на него решающее влияние" [38]. В частности, могут быть выделены такие группы товаров, как: продукты питания, непродовольственные товары, товары длительного пользования и др.

Отмеченные методы маркетинговых исследований и прогнозирования спроса используются автором в предлагаемой работе в разделах 1.2.1, 3.2.1, где рассматриваются вопросы формирования ассортимента.

Еще раз отметим, что задача построения модели товарных запасов и расчет сметы закупок достаточно трудна для тех, кто только вступает в розничный бизнес (из-за отсутствия информации о сбыте за прошлые периоды). Тем не менее, возможный уровень спроса на товары можно определить путем собственных рыночных исследований, консультаций с поставщиками, изучения специальных публикаций и бесед с работниками розничной торговли. После открытия магазина необходимо вести детальный учет сбыта и пользоваться этими данными. Покупка и применение бизнес-компьютера и подходящего программного обеспечения позволят быстро получать и обрабатывать более подробную информацию о запасах товаров и объемах продаж.

Рассмотренные методы исследования спроса, формирования ассортимента, а также определения требуемого уровня оборотных средств лежат в основе планирования работы предприятия. Однако, после составления плана товарных запасов необходимо разработать эффективную систему заказов для оперативного управления запасами, чтобы избежать как нехватки запасов, так и затоваривания.

В отечественной и зарубежной литературе большое количество работ посвящено этой тематике. В частности, можно отметить работы Ю.А.Беляева, Лж.Бигеля, В.В.Глухова, М.М.Дарбиняна, О.У.Уайта, Л.А.Мельниковой и др. [14, 15, 17, 30, 41, 85, 131].

Анализ работ показал, что на практике существуют и эффективно используются две основные системы управления запасами: системы с фиксированным размером заказа и системы с фиксированным интервалом времени между поставками. Остальные модели представляют собой разновидности этих систем или их комбинацию.

Согласно первой модели заказ товаров производится фиксированными партиями в рассчитываемые моменты времени. В такой системе управления оптимальный размер заказа рассчитывается заранее. Очередной заказ товара производится в точке заказа, когда текущий запас равен ожидаемому потреблению за время исполнения заказа в сумме с резервным запасом [17].

Согласно второй модели заказ товара производится в фиксированные моменты времени с расчетом размера заказа. При этом очередной заказ подается, если текущий запас опускается до заранее определенного минимального уровня, называемого резервным запасом.

На практике достаточно распространен также комбинированный случай, когда ни размер заказа, ни интервал между поставками предварительно не определены. Тогда заказ происходит в точке заказа, и каждый раз производится расчет размера заказа. Резервный запас создается для компенсации возможных отклонений в интенсивности потребления товара, объемах поставки, сроках поставки.

Все эти модели детально разработаны в литературе и не требуют более подробного изложения в данной работе.

В зависимости от конкретных условий деятельности предприятия может быть выбран один из рассмотренных подходов. Если размер партии не ограничен условиями поставщиков, то для рассматриваемой в диссертационной работе задачи наиболее удобно использование второй модели оперативного управления запасами. Для рассматриваемых в работе малых предприятий розничной торговли применение модели сильно упрощается. Это связано с тем, что в условиях работы предприятий с небольшим товарооборотом срок исполнения заказа, как правило, небольшой. В условиях закупки товара на оптовых рынках заказ может пополняться в течение одного дня. Тогда размер партии заказа определяется как разница между максимальным и текущим размерами заказа. Детальный анализ применения рассмотренных моделей в работе предприятия выходит за рамки работы.

Отметим, что в отечественной и зарубежной литературе широко используется понятие экономичного размера заказа. Методика расчета, основанная на использовании формулы Уилсона, изложена, например, в работах [15, 17, 41, 60, 85, 131]. Она исходит из положения о равенстве затрат на пополнение и на хранение заказа. Впервые формула для расчета экономичного размера партии появилась около 1915 г. Она была выведена независимо друг от друга Ф.У.Харрисом и Р.Х.Уилсоном. Формулой Е0(^ широко пользуются и в наше время. С тех пор возникли многие модификации формулы Уилсона, детализирующие уравнения для расчета затрат. Однако, основная идея, а именно равенство затрат на содержание среднего запаса затратам на его пополнение, осталась прежней.

Согласно предлагаемой методике, для торговых предприятий наиболее целесообразно использовать этот подход для определения оптимальной частоты оборота товара. Реализация изложенного подхода подробно рассмотрена в разделе 3.2.3.

Результатом исследований по определению оптимальной частоты оборота товара явилось определение двух случаев работы предприятия: работа в условиях насыщенного и не насыщенного спроса. В условиях насыщенного спроса, что характерно для более крупных предприятий, оптимальная частота оборота определяется в соответствии с формулой Уилсона.

В нашем случае, для рассматриваемых малых предприятий розничной торговли, более характерен не насыщенный спрос, связанный с небольшими объемами товарооборота. В этом случае эффективным является максимально возможное повышение частоты оборота товара, то есть работа малыми партиями, что особенно эффективно в условиях дефицита средств. Отметим, что малый размер партии является одним из основных принципов организации японского производства [37, 60, 97, 106, 147], который позволяет существенно снизить затраты на содержание запасов.

После определения и обоснования требуемого объема основного и оборотного капитала, перед предприятием, в случае дефицита собственных средств, может встать проблема привлечения заемного капитала и других заемных средств. При этом могут возникнуть дополнительные сложности, связанные с поиском кредиторов, необходимостью поддерживать необходимый уровень финансовой устойчивости и платежеспособности [12, 29, 50, 87, 88, 107, 137], а также необходимостью планировать возврат кредита и процентов за кредит. Выплата процентов за пользование кредитом, в свою очередь увеличивает требуемый объем оборотных средств. В разделе 3.3.3 разработаны расчетные модели определения требуемого уровня оборотного капитала, при привлечении заемных средств, учитывающие особенности поддержания необходимой платежеспособности и финансовой устойчивости.

Привлечение средств из внешних источников, в основном, регламентируется бизнес-планом предприятия [132]. Прежде чем принять решение о предоставлении ссуды, кредитор, кроме ознакомления с планом и изучением возможностей предприятия, должен учесть следующие факторы:

• Цель, под которую привлекаются средства;

• Величина заемной суммы относительно акционерного капитала;

• Способность предприятия выплачивать проценты за пользование капиталом;

• Обеспечение погашения задолженности в случае ликвидации предприятия.

При привлечении заемных средств различают краткосрочное финансирование (сроком меньше года) и долгосрочное финансирование [42, 132, 146]. Малые предприятия, как правило, чаще всего используют краткосрочное финансирование. Краткосрочные займы, как правило, предназначены для пополнения оборотных средств. Это может быть: краткосрочные банковские займы, коммерческие бумаги, покупка в кредит и рассрочка, торговая кредиторская задолженность (предоставление товаров поставщиками на реализацию), овердрафт (сумма превышения кредита в банке). Долгосрочные займы предназначены для финансирования основных средств и долгосрочных финансовых вложений. Спрос на краткосрочные ссуды в последние четыре года сильно возрос [38]. Одновременно с этим увеличились процентные ставки за пользование кредитом. В этой связи в рассматриваемой работе делается акцент на организацию деятельности в условиях ограниченного капитала, предлагаются методы минимизации величины первоначального капитала.

Необходимо отметить, что для успешного функционирования предприятия, наряду с эффективным планированием и прогнозированием, на предприятии должен быть налажен учет и анализ финансового состояния предприятия, которые представляют интерес не только для кредиторов, настоящих и перспективных инвесторов, но также и для руководства компании. Учет необходим для отслеживания деятельности бизнеса, управления им и выявления проблем на достаточно ранней стадии, чтобы принять соответствующие меры по предотвращению неприятностей. Результаты финансового анализа помогают понять, как на самом деле функционирует фирма, при помощи сравнения того, что произошло на практике, с тем, что ожидалось и обнаружения причин несоответствия [39]. Подобный анализ во многом позволит повысить точность и эффективность планирования. Методам финансового анализа посвящено множество работ по финансовому менеджменту, таких, как работы П.Уилсона "Финансовый менеджмент в малом бизнесе" [132], Г.Джоунза "Торговый бизнес: как организовать и управлять" [42], Дж.К.Шим, Дж.Г.Сигела "Финансовый менеджмент" [146], И.Т.Балабанова "Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта" [12], А.П.Зудилина "Анализ хозяйственной деятельности предприятий развитых капиталистических стран" [50], А.Г.Рындин, Г.А.Шамаев "Организация финансового менеджмента на предприятии" [117] и др.

Можно выделить следующие основные цели финансового анализа предприятия [117]:

• определение финансового состояния предприятия на момент исследования;

• выявление тенденций и закономерностей в развитии предприятия за исследуемый период;

• определение "узких" мест, отрицательно влияющих на финансовое состояние;

• выявление резервов для улучшения финансового состояния.

В работах по финансовому менеджменту приводится большое количество финансовых показателей, характеризующих различные стороны деятельности предприятия с различной степенью детализации. В рассматриваемой работе нет необходимости приводить подробный анализ показателей. В каждого конкретного предприятия необходимо выбрать те финансовые показатели, которые наиболее полно характеризуют специфику его деятельности.

К наиболее важным финансовым показателям можно отнести такие показатели, как, во-первых, коэффициенты рентабельности, характеризующие окупаемость капитала. Эти показатели показывают инвесторам величину прибыли (чистой или валовой) на вложенный капитал (акционерный капитал, собственный капитал, основной капитал), а также показывают возможные причины изменений этой прибыли. Коэффициенты рентабельности обычно сравниваются с показателями предшествующих лет, со средними показателями по отрасли, альтернативными вложениями средств и с прогнозируемыми сметами. Коэффициенты рентабельности могут также определяться по отношению к объему продаж.

Другие, не менее важные показатели деятельности предприятия — показатели ликвидности и платежеспособности. Их подробный анализ рассматривается в разделе 3.3.3.

Выделим отдельно показатели использования оборотных средств, такие как коэффициент оборачиваемости оборотного капитала, рассчитываемый как отношение объема реализации за период к средней стоимости оборотных средств за тот же период. Широко используется также понятие периода одного оборота в днях.

Таким образом, мы рассмотрели литературу, касающуюся решения поставленных в работе задач. Решение поставленных в работе задач базируется также на основополагающих принципах менеджмента в условиях рыночной экономики, согласно работам Ю.А.Львова, К.Р.Макконелла, С.Л.Брю, М.Х.Мескона, М.Альберта, Ф.Хедоури, П.Самуэльсона, И.Фишера, П.Хейне, В.Хойера и др. [77, 79, 86, 118, 135, 136, 137], а таюке на работах В.Бовыкина, У.Брэддика, В.В.Глухова, А.П.Градова, В.В.Козловского, Т.В.Маркиной, Я.Мондена и др. [21, 23, 29, 30, 34, 35, 36, 59, 91], касающихся вопросов эффективного менеджмента на предприятии. При построении автором экономико-математических моделей изучались современные методы, представленные в работах А.В.Горстко, В.С.Иозайтиса, М.Кубонива, Ю.А.Львова, В.Лебедева, А.А.Первозванского, А.А.Спирина, Г.П.Фомина и др. [33, 52, 71, 82, 108, 126]. В области экономико-математического моделирования можно отметить работу А.А.Спирина,

Г.П.Фомина "Экономико-математические методы и модели в торговле" , где представлен пшрокий диапазон моделей, используемых в торговых предприятиях, таких как:

• методы и модели изучения и прогнозирования спроса;

• модели управления товарными запасами;

• системы и модели массового обслуживания в торговле;

• экономико-математические модели оптимального планирования в торговле (оптимизация планирования товарооборота, перевозок);

• методы и модели сетевого планирования и управления в торговле.

Все перечисленные работы явились основой для разработок автором методов эффективного управления предприятиями. Изначально автором разрабатывались методы по отношению к крупным государственным предприятиям в работах [7, 8, 9, 10]. Разработка эффективных методов управления для малых предприятий выполнена автором на примере малых предприятий розничной торговли. Разработанные конкретные методы управления финансами, а также методы повышения эффективности использования оборотных средств и деятельности предприятий изложены в работах автора [4, 5, 6].

Реализация работы

Разработанные методики и практические рекомендации внедрены и эффективно использовались при создании и налаживании бизнеса на малом предприятии розничной торговли АОЗТ "Телемаг", развитии торгового бизнеса на предприятии ООО "Санта-ЛТД".

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Асатурова, Юлия Михайловна

4.5 Основные результаты четвертой главы

1. Проанализированы ситуации, приводящие к наличию на предприятии групп товара с различным периодом оборота,

2. Разработана модель финансового баланса для разнородного ассортимента товаров без учета дополнительных вложений в оборот сформировавшейся торговой наценки. Эта модель, ориентированная на наличие в ассортименте нескольких групп товара с различным периодом оборота, достаточно полно описывает реальную ситуацию и дает достаточно точные результаты.

3. Отмечено, что на практике разработанная модель для разнородного ассортимента товаров, может использоваться по-разному в зависимости от конкретных условий деятельности предприятия. Рассмотрены наиболее распространенные варианты практического использования модели.

4. Рассмотрены вопросы, связанные с насыщенностью спроса по выделенным группам товара. Разработана тактика распределения имеющегося капитала по группам с учетом последовательного насыщения групп, начиная с наиболее оптимальных. Предложен подход к оценке насыщенности спроса по группам товара.

5. Разработаны две модели финансового баланса для разнородного ассортимента товаров, предполагающие дополнительные вложения в оборот сформировавшейся торговой наценки. Модели различаются принципами распределения дополнительных средств по группам. Для построения моделей были выбраны две наиболее реальные и эффективные стратегии. Разработанные модели позволяют достаточно точно планировать финансовые показатели. Однако, для ручных расчетов они сложны, поэтому при расчетах с использованием этих моделей удобнее пользоваться компьютером.

6. Проанализирована зависимость между уровнем торговой наценки различных групп товара и их частотой оборота. Показано, что в большинстве случаев существенной зависимости не наблюдается. В случае, когда уровень торговой наценки между группами все-таки различается, для модели без дополнительных вложений приведена более точная формула расчета, учитывающая различие в уровне торговой наценки. Что касается моделей с учетом дополнительных вложений, то для них формулы существенно усложняются и становятся менее удобными для практического использования. Поэтому для этих моделей рекомендуется не выделять отдельно уровень торговой наценки между группами, а использовать в расчетах средневзвешанное значение, обеспечивающее достаточную точность расчетов.

Заключение

Развитие малого предпринимательства имеет большое значение для экономики России. Однако, в настоящее время, малые предприятия сталкиваются с большими трудностями при создании и налаживании безубыточной деятельности. Основные проблемы связаны с дефицитом средств, а также с отсутствием разработанных методик, позволяющих предпринимателям быстро принимать экономически обоснованные решения. Предлагаемая диссертационная работа во многом помогает решить эти проблемы.

Одна из наиболее актуальных задач для предприятия — определение оптимального уровня оборотных средств, необходимых предприятию для эффективной работы. Для решения этой проблемы в первой главе диссертации была разработана оптимальная структура оборотных средств для малых предприятий розничной торговли. При ее разработке были учтены реальные процессы в розничной торговле и для удобства планирования общая сумма оборотных средств подразделена на группы по функциональному признаку. Разработаны методики обоснования оптимального объема выделенных групп, а также их оптимальных соотношений. Выведена формула расчета общей величины оборотных средств. Полученная формула является основой для планирования оптимального количества оборотных средств. Предложенные методы минимизации отдельных статей структуры оборотных средств позволяют существенно сократить требуемый для достижения поставленных целей капитал, то есть повысить эффективность его использования. В частности, с помощью результатов первой главы можно решить проблему оптимального распределения имеющегося оборотного капитала по статьям оборотных средств.

Особенностью предложенного подхода является определение взаимосвязи между определением оптимального уровня оборотных средств и необходимостью достижения определенных финансовых результатов. Для реализации этого подхода во второй главе диссертации разработана методика построения моделей финансового баланса. Разработанные модели связывают основные параметры товарооборота и моделируют основные потоки финансов на малом предприятии розничной торговли. Для построения моделей предварительно проанализированы основные потоки финансов и периоды товарооборота, а также определены основные параметры процесса торговли. На основании проведенного анализа разработан универсальный алгоритм построения моделей финансового баланса, учитывающий существующий в настоящее время механизм формирования финансовых результатов, а также существующую систему налогообложения. С помощью предложенного алгоритма разработаны конкретные варианты моделей финансового баланса, различающиеся принципами вложения средств в оборот. В целях повышения эффективности использования капитала разработан и проанализирован метод дополнительных вложений в оборот формирующейся в процессе реализации торговой наценки. Для двух основных вариантов вложения средств в оборот (с учетом и без учета дополнительных вложений) были разработаны конкретные варианты моделей финансового баланса. Для упрощения практических расчетов в ряде случаев удобнее использовать упрощенные и приближенные варианты моделей. Их разработка, анализ точности полученных уравнений, а также рекомендации по сфере их практического использования также рассмотрена во второй главе.

Разработанные модели финансового баланса играют большую роль при исследовании возможностей повышения эффективности деятельности предприятий, так как достаточно точно моделируют реальные процессы в розничной торговле. Кроме того, с помощью разработанных моделей финансового баланса может быть решено множество практических задач. Так, например, разработанные модели позволяют осуществить расчет требуемого оборотного капитала, исходя из известного уровня затрат и необходимого уровня прибыли. Если же известным является начальный капитал, то модели финансового баланса позволяют определить объем затрат, который может быть при этом окуплен или объем возможной прибыли, если известен уровень затрат.

Третья глава диссертации посвящена исследованию возможностей повышения эффективности деятельности предприятий при использовании моделей финансового баланса. Для этого были исследованы основные зависимости в моделях. В частности, исследована степень влияния параметров модели на финансовые результаты. Полученные результаты могут быть использованы при повышении эффективности торговой деятельности предприятия, например, при установлении конкретных значений параметров в текущей работе, а также их оптимальных соотношений.

В результате исследований выявлено, что существенное влияние на финансовые результаты оказывают величины торговой наценки и частоты оборота товара. Следовательно, их оптимизация играет существенную роль при повышении эффективности деятельности предприятия. Поэтому, особое место в третьей главе уделяется методам определения оптимальных значений этих параметров, исходя из специфики деятельности конкретного пр едприятия.

В работе также показано, что одним из наиболее важных вопросов, лежащим в основе организации процесса торговли, является формирование ассортимента. Только при оптимальным образом сформированном ассортименте, ориентированном на потребительский спрос, могут быть достигнуты наилучшие экономические показатели. Рассмотрены основные принципы формирования оптимального ассортимента и их учет при разработке моделей финансового баланса. Взаимосвязанное решение задачи формирования ассортимента с определением требуемого уровня оборотных средств обеспечивает достижение намеченных результатов и, тем самым, повышает точность планирования.

В следующем разделе третьей главы рассмотрено конкретное применение моделей финансового баланса при решении наиболее актуального вопроса — расчета и минимизации требуемого количества оборотных средств. Показано, как осуществить расчет требуемого оборотного капитала, исходя из известного уровня затрат и необходимого уровня прибыли. С точки зрения возможности минимизации начального капитала демонстрируется преимущество метода дополнительных вложений в оборот формирующейся в процессе реализации торговой наценки. Численно оценена возможность повышения эффективности использования капитала при применении этого метода. Оптимальное задание уровней торговой наценки и частоты оборота товара, а также использование принципов формирования оптимального ассортимента, рассмотренных выше, также позволяют минимизировать требуемый капитал.

В случае, если предприятию недостаточно собственных средств, необходимых по расчетам на основании моделей финансового баланса, предприятию приходится наряду с использованием собственного капитала привлекать заемный. В этом случае могут возникнуть проблемы, связанные с необходимостью учитывать в расчетах сумму платы за кредит и сроки его возвращения, а также с возможностью потери финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Решение этих проблем рассмотрено в последнем параграфе третьей главы. В частности, для удобства практических расчетов выведено соотношение, позволяющее определить сумму эквивалентной замены собственного капитала заемным, обеспечивающую достижение тех же самых финансовых результатов. Определены условия деятельности предприятия, обеспечивающие поддержание достаточного уровня платежеспособности. Исследованы возможности формирования собственных оборотных средств при использовании заемного капитала.

В четвертой главе разработаны более сложные модели финансового баланса, позволяющие выделять в ассортименте товарные группы с различной частотой оборота. Проанализированы ситуации, требующие наличие на предприятии нескольких групп товара с различной частотой оборота. Предложенные для этого случая модели, учитывают такую ситуацию, и, тем самым, позволяют полнее отразить специфику объекта и повысить точность планирования. Разработаны модели финансового баланса с учетом и без учета дополнительных вложений. Рассмотрены варианты практического использования полученных моделей при расчете и минимизации оборотных средств.

Таким образом, в работе рассмотрены основные методы управления оборотными средствами коммерческого предприятия, направленные на повышение эффективности деятельности предприятий. Предложенные расчетные модели и методы оптимизации дают предпринимателям конкретную возможность осуществлять наиболее важные финансовые расчеты, а также быстро принимать экономически обоснованные решения.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Асатурова, Юлия Михайловна, 1997 год

1. Абчук В.А. Азбука бизнеса (36 уроков предпринимательства и менеджмента). - Л.: ЛФВИПКРП, 1991. 74с.

2. Алимова Т. и др. Проблемы малого бизнеса глазами предпринимателей // Вопросы экономики, 1994. N11, С.108-124.

3. Ансофф И. Стратегическое управление. М.: Экономика, 1989.519 с.

4. Асатурова Ю.М. Оптимизация структуры оборотных средств предприятий розничной торговли. Деп. ВИНИТИ. 24.03.97, N910-B97, 20 с.

5. Асатурова Ю.М. Методика построения моделей финансового баланса предприятий розничной торговли. Деп. ВИНИТИ. 24.03.97, N909-В97, 25 с.

6. Асатурова Ю.М. Основные направления повышения эффективности деятельности предприятий розничной торговли. — Деп. ВИНИТИ. 24.03.97, N 908-В97, 28 с.

7. Асатурова Ю.М. Преобразование структуры крупного государственного предприятия. // Инновационные наукоемкие технологии для России. Тезисы докладов. Часть 7. СПб: СПбГТУ, 1995, С.7.

8. Асатурова Ю.М. Структурное преобразование крупного государственного предприятия. // Экономические проблемы развития промышленного производства. Резюме докладов конференции. Одесса: ОГТУ, 1995, С.8-9.

9. Асатурова Ю.М. Основные направления реорганизации структуры крупного государственного предприятия в период становления рыночных отношений. // Экономика и менеджмент: Сборник научных трудов. СПб: СПбГТУ, 1997, С.5-11.

10. Афанасьев В. Малый бизнес: проблемы становления // РЭЖ, 1993. N2, С.59-66.

11. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта: уч. пос. — М.: Финансы и статистика, 1994. 80 с.

12. Баранова Л.Я., Левин А.И. Моделирование и прогнозирование спроса населения. М.: Статистика, 1978. - 208 с.

13. Беляев Ю.А. Автоматическое оптимальное оперативное управление материальными запасами предприятий. М.: МИНХ, 1989. - 228 с.

14. Беляев Ю.А. Дефицит, рынок и управление запасами — М.: Изд. УДН, 1991. 230с.

15. Берл Г. Создать свою фирму: Пер. с англ. М.: Дело, 1994. 114 с.

16. Бигелъ Док. Управление производством: Пер. с англ. — М.: Мир, 1973. — 304 с.

17. Бир Стп. Кибернетика и управление производством: Пер. с англ. — М.: Наука, 1965г. 391с.

18. Блинов А., Никитов А. Немалые трудности малого бизнеса // РЭЖ, 1995. N2, С.44-50.

19. Блинов А., Эрматова Н. Направления финансовой поддержки малого и среднего бизнеса // Росс. экон. журнал, 1994. N 1, С.44-48.

20. Бовикин В. Новый менеджмент: управление предприятиями на уровне высших стандартов (теория и практика эффективного управления). — М.: Экономика, 1997. 368 с.

21. Брагина Е. Малый бизнес, состояние и проблемы // Своб. мысль, 1995, N 11, С.86-95.

22. Брэддик У. Менеджмент в организации. — М.: ИНФРА-М, 1997. 344 с.

23. Васильев Ю.П. Управление развитием производства: Опыт США. -М.: Экономика, 1989.

24. Вачугов Д.Д., Веснин В.Р. Стратегия планирования // Соц.-полит, журнал 1993. N8, С.95-105.

25. Вещунова Н.Л., Фомина Л.Ф. Бухгалтерский учет в торговле и общественном питании. Практич. пособие. М.: Магис, 1996. 421с.

26. Волков Н.Г. Упрощенная форма бухгалтерского учета для предприятий малого и среднего бизнеса: метод, рекоменд. М.: Агентство деловой информации, 1993. 186 с.

27. Воронов А., Марголин А. Биржи и организация товарооборота // Экономист, 1992. N3, С.99-103.

28. Глухое В.В. Управление финансами: Учебное пособие. С-Пб: СПбГТУ. 1993г. 108 с.

29. Глухое В.В. Основы менеджмента: Учебное пособие. 4.2 — С-Пб: СПбГТУ. 1994г. 391с.

30. Гмурман В.Е. Введение в теорию вероятностей и математическую статистику. М.: Высшая школа. 1963. 238 с.

31. Горбунов Э. Об условиях развития малого и среднего бизнеса // Экономист, 1992. N3, С.86-92.

32. Горстко А.Б. Познакомьтесь с математическим моделированием. -М.: Знание, 1991. 160 с.

33. Градов А.П. Технический уровень производства машиностроительных предприятий. Л.: Машиностроение, 1984. — 173 с.

34. Градов А.П. Стратегия экономического управления предприятием: Производственная система как объект стратегического управления. Учеб. пособ. С-Пб: СПбГТУ. 1993. 112 с.

35. Градов А.П. Стратегия экономического управления предприятием: Принципы формирования стратегических решений. Учеб. пособ. СПб: СПбГТУ. 1993. 72 с.

36. Грейсон Д.К., О'Делл К. Американский менеджмент на пороге XXI века. М.: Экономика, 1991. 319 с.

37. Гребнев А.И. Экономика торгового предприятия: учебник для вузов. — М.: Экономика, 1996, 238 с.

38. Гэммон Док. Покупка и продажа в малом бизнесе. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1996. 231с.

39. Давидович Б.Я. Основы среднесрочного прогнозирования макроспроса. М.: Печатник. 1974. 145 с.

40. Дарбинян М.М. Формирование ассортимента и товарные запасы в торговле. М.: Экономика, 1974. 246 с.

41. Джоунз Г. Торговый бизнес: как организовать и управлять. М.: ИНФРА-М, 1996. 303 с.

42. Долинская М.Г., Соловьев H.A. Маркетинг и конкурентоспособность промышленной продукции. М.: Изд-во стандартов, 1991. 125 с.

43. Дугелъный А.П. Стратегия выживания в российской "рыночной" экономике // ЭК О 1992. N4, С.7-15.

44. Дуденков Б. Малые предприятия — шаг к рынку // Вопросы экономики, 1991. N8, С.69-75.

45. Евстафьев Н., Николаев М. Малые предприятия: организация, функционирование, эффективность // Экон. науки, 1991. N11, С.109-115.

46. Ершова Г.Е. Поддержка малого предпринимательства // Финансы, 1995. N2, С.17-19.

47. Жангериев Ю.А. Закономерности движения оборотных средств и кредит. М.: Финансы, 1975. 96 с.

48. Зайцева, Г.М.Шахдинаров, В.Н.Юрьев Стратегический менеджмент. Разработка бизнес-плана предприятия. Учеб. пос. — СПб.: Изд-во СПбГТУ. 1996. 58 с.

49. Зудилин А.П. Анализ хозяйственной деятельности предприятий развитых капиталистических стран // Учеб. пособие. М.: Изд. УДН. 1986. 194 с.

50. Ильи к М. Малое предприятие — вопросы становления и развития / / Экономист, 1992. N6, С.43-46.

51. Иозайтпис B.C., Львов Ю.А. Экономико-математическое моделирование производственных систем. М.: Высш. школа. 1991. 191с.

52. Как создать частное, государственное, кооперативное или акционерное малое предприятие: Практич. пособие — самоучитель. Б.М: ПТО "Стандарт", 1991. 32с.

53. Канторович Л.В. и др. Экономика и оптимизация. М.: Наука, 1990. 247 с.

54. Карлоф В. Деловая стратегия: Пер. с англ. М.: Прогресс, 1991г. 239 с.

55. Качура П. Малые предприятия: сущность и трудности становления // Вопросы экономики, 1991. N8, С.76-87.

56. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Прогресс, 1978. 495 с.

57. Климов А.Н., Оленев И.Д., Соколицын С.А. Организация и планирование производства на машиностроительном заводе. — JI.: Машиностроение, 1973. 495 с.

58. Козловский В.А., Маркина Т.В. Производственный и операционный менеджмент. — Изд. спец. литературы, 1997, 365 с.

59. Козловский В.А., Маркина Т.В. Модели рыночного регулирования организационно-экономических параметров производства. Барнаул,1995. 118с.

60. Корнай Я. Путь к свободной экономике. — М.: Экономика, 1990. 147 с.

61. Котлер Ф. Основы маркетинга: Пер. с англ. — М.: Прогресс, 1990. 734 с.

62. Кошанов А. Вопросы становления малого бизнеса // Экономист,1992. N2, С.77-81.

63. Кузьмин И. Стратегии эффективного менеджмента // Лидер. 1991. N10, С.20-25, N11, С.8-10.

64. Кузьмин И. Этапы эффективного менеджмента // Лидер. — 1991. N 12, С.13-14.

65. Кунц Г., О'Доннел С. Системный и ситуационный анализ управленческих функций в 2-х т.]. — М.: Прогресс, 1981.

66. Курицкий Б.Я. Оптимизация вокруг нас. Л., Машиностроение, 1989. - 145 с.

67. Курс для высшего управленческого персонала. М.: Экономика, 1970. - 807 с.

68. Кусков А. Планирование деятельности предприятия // Экономист,1996. N6, С.61-68.

69. Латыпов Т.Д. Как составить бизнес-план: рекомендации российскому предпринимателю // США: экономика, политика, идеология.1993. N6, С.88-103.

70. Лебедев В. Математическое моделирование для современного менеджера. // Экон. науки, 1991. N11, С.27-33.

71. Лембде к Д.К., Таргет Д. Финансы в малом бизнесе. Практический подход. М.: Финансы и статистика, Аудит. 1992. 128с.

72. Леонтьев В.В. Экономические эссе: Теории, исследования, факты и политика. — М.: Политиздат, 1990. 414 с.

73. Ливши-ц А.Я. Введение в рыночную экономику. М.: Станкин, 1992.

74. Линник А. О школах бизнеса — советских и западных // Экон. науки. 1992. N1, С.50-55.

75. Лукашевич В.В. Основы менеджмента в торговле. — М.: Экономика, 1996. 191с.

76. Львов Ю.А. Основы экономики и организации бизнеса. — СПб.: ГМП "Формика", 1992. 382 с.

77. Любимова В. Место "мельчайшего бизнеса" в экономике // МЭ и МО, 1992, N 11, С.141-151.

78. Макконелл K.P., Брю С.Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. Т. 1 и 2: Пер с англ. М.: Республика, 1992.

79. Маркина Т.В. Основы рыночного регулирования технического уровня производственных систем. Учеб. пособие. СПб.: СПбГТУ, 1994. 60£.

80. Маркушевич О.Г. Свободная экономика и управление предприятием.-СПб.: Политехника, 1993. 488 с.

81. Математическая экономика на персональном компьютере: Пер. с япон./ Под ред. М.Кубонива. М.: Финансы и статистика, 1991. 103 с.

82. Матлин A.M. Размышления экономиста о торговле. — М.: Экономика, 1990. 172 с.

83. Меерович В.Г. Оборот средств и эффективность производства, М.: Финансы, 1974. 128 с.

84. Мельникова Л.А. Модели согласованного планирования в системе "производство-запасы" (08.00.13). М.: ЦЭМИ АН СССР, 1989.

85. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента: Пер. с англ. М.: Дело, 1992. 701с.

86. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса // Экономика и жизнь. "Ваш партнер" N44. 1994. С. 4

87. Методы оценки платежеспособности предприятия // Экономика и жизнь. "Ваш партнер" N12. 1994. С. 9

88. Митов JI.A. Маркетинг в системах управления капиталистическими фирмами. М., МГИМО МИД СССР, 1989.

89. Моляков Д. С. Финансы предприятий и отраслей народного хозяйства.- М.: Финансы и статистика, 1988. 400 с.

90. Монден Я. "Тоета": Методы эффективного управления: Пер. с англ.- М.: Экономика, 1989. 287 с.

91. Мут Дж.Ф., Томпсон Дж.Л. Календарное планирование: Пер. с англ. М.: Прогресс, 1966. 466 с.

92. Мягков П.А. Малые предприятия. М.: Экономика, МНПП "ЭСИ", 1992. 147 с.

93. Мягков П.А., Фесенко Е. Малое предпринимательство: Государственная поддержка обязательна // РЭЖ, 1993. N4, С.49-55.

94. Наговицина Л.П. Как управлять товарными запасами. — М.: Экономика, 1989. 111с.

95. Налоги и бухгалтерский учет на малых предприятиях: (коммент., за-конодат. и норматив, док-ты). — М.: ЭПБ, 1996. 192 с.

96. Научно-технический прогресс в Японии: Сб. ст. М.: Наука, 1990. 183 с.

97. Научно-технический прогресс в США: опыт, проблемы, перспективы.- М.: Наука, 1988. 150 с.

98. Никитов А. Малое предпринимательство в рыночном интерьере России // Диалог, 1995. N2, С.30-41.

99. Олехно Е.Ф., Сибирев А.И. Хозяйственный расчет. Кругооборот и оборот фондов. / Лекция по курсу полит, экономии. Л.: ЛПИ, 1969. 26 с.

100. Организация малого предприятия // Человек и труд, 1993. N 2, С.71-72.

101. Оучи И. Методы организации производства: Японский и американский подходы: Пер. с англ. — М.: Экономика, 1984. 183 с.

102. Первозванский A.A., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: Расчет и риск. М.: Инфра-М. 1994. 192 с.

103. Первозванский A.A. Математические модели в управлении производством. М.: Наука, 1975, 615 с.

104. Переход россиского бухгалтерского учета на международные стандарты // Экономика и жизнь. N48. 1993. С. 13. N51. 1993. С. 13.

105. Петров П.А. О финансовой поддержке малого и среднего бизнеса. // Финансы. 1994. N3, С.26-30.

106. Попов A.B. Теория и организация американского менеджмента. — М.: Изд-во МГУ, 1991. 147 с.

107. Потемкин В.К. Социальная стратегия налогообложения в развитии малого предпринимательства / Акад. естеств, наук. Секция "Экономика и социология". СПб.: 1996, 136с.

108. Рабинович М.Г. Многокритериальная оптимизация планирования дискретного производства: (принципы, модели, методы) Л.: ЛПИ, 1989.

109. Робинсон Дж. Экономическая теория несовершенной конкуренции. -М.: Прогресс, 1986. 471с.

110. Ровенский Ю.А. Концепция развития малого бизнеса в России // Соц.-полит. журнал 1994, N 11,12, С.142-154.

111. Рубин Ю.Б. Бизнес и экономика. М.: Знание, 1991.

112. Рындин А.Г., Шамаев Г.А. Организация финансового менеджмента на предприятии — М.: Русская Деловая литература, 1997. 352 с.

113. Самуэльсон П. Экономика: Пер. с англ. М.: МГП "Алгон", 1992. 644 с.

114. Саньков Г.В., Ольхова P.P. Кредит и формирование оборотных средств. М.: Финансы, 1975. 72с.

115. Севрук М.А. Система маркетинга. Социально-экономический анализ, компьютеризация. М.: МГУ, 1992.

116. Селигмен П. Основные течения современной экономической мысли. -М.: Прогресс, 1981.

117. Слепак Л.И. и др. Бухгалтерский учет в торговле: учебник М.: Экономика, 1991. 240 с.

118. Соколицын С.А., Кузин Б.И. Организация и оперативное управление машиностроительным производством. JI.: Машиностроение, 1988. 527с.

119. Соловьев В.А. и др. Экономика торговли: учебник для торговых вузов. М.: Экономика, 1990. 414с.

120. Спиридонова Н.С. Хозяйственный расчет, кругооборот и оборот фондов. М.: ВШ, 1970. 114с.

121. Спирин A.A., Фомин Г.П. Экономико- математические методы и модели в торговле. — М.: Экономика, 1988. 149с.

122. Старр М. Управление производством: Пер. с англ. — М.: Прогресс, 1968. 398 с.

123. Степанов М.В. Стратегия хозяйственного поведения корпораций США. М.: Наука, 1990. 140 с.

124. Тарасов Е. У малого предпринимательства большие проблемы // РЭЖ, 1993. N7, С.48-55.

125. Тартанов Ю. Предпринимательство — образ жизни. Как в него окунуться // Экономика и жизнь, 1997. N 16, С. 1

126. Уайт О.У. Управление производством и материальными запасами в век ЭВМ: Пер. с англ. М.: Прогресс, 1978. 304 с.

127. Уилсон П. Финансовый менеджмент в малом бизнесе. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1995. 255 с.

128. Уотермен Р. Фактор обновления: Как сохраняют конкурентоспособность лучшие компании. М.: Прогресс, 1988. 362 с.

129. Финансово-хозяйственная деятельность предприятий. Практ. пособ. — М.: Приорететы, 1993. 123 с.

130. Фишер И. и др. Экономика: Пер. с англ. М.: Дело, 1993. 864с.

131. Хейне П. Экономический образ мышления: Пер. с англ. М.: Изд-во "Новости", 1991. 704с.

132. Хойер В. Как делать бизнес в Европе. М.: Прогресс. 1992. 253 с.

133. Хотгкинс Т. Искусство торговать. СПб.: "Литера", 1996. 256с.

134. Хорин А.Н. Бухгалтерский учет и финансовый менеджмент: введение в проблему // Бух. учет, 1994. N1, С.3-7.

135. Хорн Дж.К.В. Основы управления финансами. — М.: Финансы и статистика, 1996. 799 с.

136. Царьков O.E. Оперативное управление производством, ориентированное на потребительский спрос. М.: МГУ, Экон. ф-т., 1989.

137. Циммерман Х.-П. К большому успеху в малом бизнесе. Вверх по служебной лестнице. М.: АО "Интерэксперт", 1996. 271с.

138. Четыркин Е.М., Васильева Н.Е. Финансово-экономические расчеты: справ, пособие. М.: Финансы и статистика, 1990. 302 с.

139. Шамхалов Ф.И. Американский менеджмент: теория и практика / РАН М.: Наука, 1993. 176 с.

140. Шамхалов Ф.И. Малое предпринимательство в системе рыночных реформ: проблемы роста или выживания // Вопросы экономики, 1993. N 10, С.155-160.

141. Шим Д.К., Сигел Д.Г. Финансовый менеджмент — М.: Инф.-изд. дом "Филинъ", 1996. 400 с.

142. Шонбергер Р. Японские методы управления производством: Десять простых уроков: Пер. с англ. — М.: Экономика, 1988. 251с.

143. Шулус А. Субъекты малого предпринимательства и система его государственной поддержки // Рос. экон. журнал, 1996. N 5,6, С.65-76.

144. Экономика и жизнь: N50,52. 1993.

145. Bowman Е.Н., Fetter R.B. Analysis for Production and Operations Management. Third Edition. Homewood, Illinois, Richard D. Irwin, Inc., 1967.

146. Cobb G.W., Douglas P.H. A theory of production. Amer. Econ. Rev., 1928, March, Suppl., p. 139-165.

147. Johnson S.M. Optimal Two and Three Stage Production Shedules with Setup Times Included. Naval Research Logistics Quarterly, vol.1, 1954, p.61-68.

148. Butler R. Designing Organisations: A Desision-Making Perspective. New Jork, Chapman and Hall, Inc., 1991.

149. Time-based competition: the next battleground in American manufacturing / Blackburn J., editor. Homewood, Illinois, Business one Jrwin, 1991.