Ипотечное кредитование в рамках реализации государственных жилищных программ тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат наук Столбова, Ольга Игоревна

• Столбова, Ольга Игоревна
• кандидат наук
• 2012

Оглавление диссертации кандидат наук Столбова, Ольга Игоревна

Содержание

Содержание

Введение

Глава 1. Организация системы ипотечного жилищного кредитования

1.1. Теоретические аспекты функционирования системы ипотечного кредитования

1.2. Мировая практика реализации государственных жилищных программ в системе ипотечного кредитования

1.3. Анализ рынка ипотечного кредитования в Российской Федерации

Глава 2. Система льготного ипотечного кредитования в Российской Федерации

2.1. Анализ реализации федеральных государственных жилищных программ

2.2. Роль Агентства по ипотечному жилищному кредитованию в повышении доступности ипотечных кредитов

2.3. Особенности реализации региональных жилищных программ в России (на примере Москвы, Санкт-Петербурга и Нижегородской области

Глава 3. Развитие системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации

3.1. Роль ипотечного кредитования в формировании рынка доступного жилья в России

3.2. Основные направления совершенствования системы ипотечного жилищного кредитования

3.3. Механизм работы модели государственно-частного партнерства в форме ЗПИФ при реализации жилищных программ

Заключение

Список литературы

Приложения

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Ипотечное кредитование в рамках реализации государственных жилищных программ»

Введение

Актуальность темы диссертационного исследования. Доступность и обеспеченность жильём для большинства граждан напрямую влияют на уровень жизни населения, ведут к социально-экономической стабильности. Несмотря на это проблема доступности жилья для населения во все времена является одной из наиболее актуальных и трудноразрешимых проблем. По данным социологических опросов, более 60% семей не удовлетворены своими условиями проживания. Подавляющее большинство (61,6% респондентов) считают основным препятствием получения ипотечного кредита высокие процентные ставки по кредиту. Почти половине (47,7%) воспользоваться ипотекой не позволяет уровень их зарплат. Примерно по трети респондентов (35,7% и 32,6%) считают основным сдерживающим фактором экономическую нестабильность и высокий первоначальный взнос [159].

Приведенные значения наглядно показывают, что значительная часть населения России остается не вовлеченной в процесс улучшения жилищных условий, даже при условии использования средств государственных жилищных программ и ипотечного кредитования. А существование таких ключевых проблем как несоизмеримые доходы населения с ценами на недвижимость, дефицит долгосрочной ликвидности для выдачи достаточного количества ипотечных кредитов, неразвитость рынка ипотечных ценных бумаг, высокие процентные ставки по ипотечным кредитам и многие другие, определяет неэффективность системы ипотечного жилищного кредитования и требует её совершенствования.

В создании и использовании эффективных механизмов разрешения жилищного вопроса своих граждан выражается цивилизованность общества, где ипотечное кредитование является одним из наиболее действенных

финансовых инструментов, позволяющих решать жилищный вопрос, а также является мощным антиинфляционным механизмом, стимулирует развитие строительной и смежных с ней отраслей промышленности.

Степень разработанности проблемы. Изучению сущности системы ипотечного жилищного кредитования, основных типов и моделей её организации, выявлению основных элементов данной системы посвящены работы отечественных и зарубежных исследователей, среди которых следует выделить: Л.И. Абалкина, В. Н. Садовского, А. Н. Аверьянова, А.Г. Грязнову,

A.Н. Азрилияна, А.Б. Борисова, В.И. Букато, Ю.И. Львова, И.В. Довдиенко, О.И. Лаврушина, И.А. Разумову, В.А. Черненко, А.Н. Ужегова, A.B. Никитина, М.Г. Гаджиева и др.

Из зарубежных экономических исследований по указанной проблематике наибольший интерес представляют публицистические исследования В. Ойкена, Н. Ордуэя, Дж. Поляковского, Л. Эрхарда, Л. фон Берталанфи, А. Смита, Д. Рикардо, К. Маркса.

Отдавая должное значимости результатов данных исследований, стоит отметить, что в современной экономической литературе нет единства мнений авторов относительно основных элементов системы ипотечного жилищного кредитования, организационных моделей и принципов построения, а также подходов к организации ипотечного жилищного кредитования.

Одним из важных элементов системы ипотечного жилищного кредитования является государственная поддержка, реализуемая через систему льготного ипотечного кредитования. Определяющие проблемы функционирования и государственного регулирования жилищного сектора экономики получили своё отражение в работах Г. Беккера, Р. Голдсмитта, Дж. Кендрика, Т. Шульца, в исследованиях отечественных учёных - E.H. Жильцова,

B. Рутгайзера, В.Н.Казакова и других.

Научно-теоретическое и архитектурно-строительное сопровождение

Федеральной целевой программы (ФЦП) «Жилище» и Национального проекта

(НП) «Доступное и комфортное жильё - гражданам России» проводится в

4

Российской академии архитектуры и строительных наук (РААСН) под научным руководством А.П. Кудрявцева, В.А. Ильичёва, Л.И. Хихлухи. Исследования ресурсного обеспечения ФЦП «Жилище» и вопросы обеспечения доступности жилья изложены в трудах Н.И. Красненко, В.И. Ресина, В.И. Травуша.

В настоящее время экономистами высказываются различные точки зрения относительно роли в обществе и эффективности функционирования государственно-частного партнерства в системе ипотечного жилищного кредитования. Возможности применения государственно-частного партнерства в РФ рассматривалось такими авторами как В. Лихачев, В. Илларионов, М. Лебедева, A.B. Золотов, А.И. Сутягина, М.С.Петрова.

Анализ данных работ показал, что достаточного внимания не получили модели взаимодействия государства и бизнеса в процессе ипотечного жилищного кредитования, с использованием государственных жилищных программ.

Цель и задачи исследования. Целью данной работы является разработка теоретических подходов и практических рекомендаций по совершенствованию системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации на основе построения эффективной модели государственно-частного партнерства, реализация которой позволит привлечь долгосрочные ресурсы, повысить доступность ипотечных кредитов, и будет способствовать решению жилищной проблемы и социально-экономическому развитию страны в целом.

Поставленная цель диссертационного исследования предопределила необходимость решения следующих задач:

• раскрыть теоретические основы организации системы ипотечного жилищного кредитования, определить основные элементы данной системы и проанализировать механизм их взаимодействия в современных условиях;

• систематизировать существующие в мировой практике основные формы государственной поддержки ипотечного жилищного кредитования с целью последующего анализа их преимуществ и недостатков;

• выявить роль государства в системе ипотечного жилищного кредитования;

• выявить основные проблемы реализации государственных жилищных программ в системе ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации на современном этапе;

• разработать практические рекомендации внедрения выбранной модели государственно-частного партнерства в Российской Федерации;

• оценить экономическую эффективность выбранной модели государственно-частного партнерства на примере Санкт-Петербурга.

Объект исследования. Объектом исследования является политика реализации государственных жилищных программ в системе ипотечного жилищного кредитования.

Предмет исследования. Предметом диссертационного исследования является система экономических отношений, складывающихся в процессе ипотечного жилищного кредитования.

Теоретические основы исследования. Диссертационное исследование опирается на широкий спектр теоретических вопросов в области ипотечного жилищного кредитования, рассматриваемых в работах ведущих отечественных и зарубежных экономистов - теоретиков и практиков.

Методологическая основа исследования. В целях диссертационного исследования применялись следующие общенаучные методы: системный подход, методы эмпирического исследования, исторический и логический методы, методы сравнения и классификации, дедукция и индукция, абстрагирование и синтез.

Информационная база исследования. В качестве информационной базы

диссертационного исследования послужили нормативно-правовые акты

Российской Федерации; официальные статистические и информационно-

методические данные Федеральной службы государственной статистики, Банка

России; нормативные документы Агентства по ипотечному жилищному

кредитованию; материалы российских и зарубежных конгрессов и научно-

6

практических конференций; научно-исследовательские работы Фонда «Институт экономики города»; фундаментальные и прикладные исследовательские работы зарубежных и отечественных специалистов в области ипотечного жилищного кредитования; учебная и методическая литература; печатные и электронные специализированные издания; результаты исследований маркетинговых и консалтинговых агентств; справочные материалы прочих специализированных организаций; ресурсы сети Интернет.

Диссертация по своему содержанию соответствует п. 9.4. «Моделирование кредитных систем и кредитного механизма» и п. 11.8. «Государственное регулирование кредитно-финансовых институтов» Паспорта научной специальности 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит».

Научная новизна исследования. Научная новизна проведённого исследования состоит в разработке модели государственно-частного партнерства инвестирования в жилищное строительство путем создания закрытых паевых фондов недвижимости (ЗПИФ).

В процессе исследования были достигнуты следующие наиболее значимые результаты:

1. развиты теоретические положения, раскрывающие содержание системы ипотечного жилищного кредитования и ее элементов, предложены уточненные трактовки понятий «ипотека», «ипотечный кредит», «система ипотечного кредитования»;

2. на основе анализа зарубежного опыта выделены и классифицированы формы государственной поддержки улучшения жилищных условий граждан, которые позиционированы как необходимое условие становления и развития системы ипотечного жилищного кредитования;

3. систематизированы государственные жилищные программы, реализуемые в РФ, выделены особенности их реализации, даны

*

сравнительные оценки эффективности государственных жилищных программ;

4. оценены возможности населения по приобретению жилья, выявлены тенденции развития рынка жилья и выделены основные направления совершенствования льготной системы ипотечного жилищного кредитования;

5. разработана модель государственно-частного партнерства посредством использования ЗПИФ, основанная на использовании возможностей государственно-частного партнерства, позволяющая государству вовлекать коммерческие структуры в процесс решения жилищной проблемы, тем самым обеспечивая значительное снижение бюджетной составляющей.

Теоретическая и практическая значимость исследования. Теоретическая значимость диссертационного исследования состоит в разработке способов решения актуальной проблемы - развития системы льготного ипотечного жилищного кредитования, стоящей перед государством и населением, имеющей важное народнохозяйственное значение и позволяющей обеспечивать потребности широких слоев населения в улучшении жилищных условий. Выдвигаемые автором теоретические подходы к совершенствованию действующей системы ипотечного жилищного кредитования могут быть использованы государственными законодательными органами и научными сотрудниками при определении оптимальных подходов к построению системы ипотечного жилищного кредитования в России.

Практическая значимость проведённого исследования заключается в том, что основные идеи диссертационного исследования, его выводы и рекомендации формулируются с учетом возможностей их практической реализации. Предлагаемый механизм обеспечения потребности широких слоев населения в жилье посредством развития модели государственно-частного партнерства в системе ипотечного жилищного кредитования базируется на

успешном опыте её функционирования в других проектах и учитывает современные условия системы ипотечного жилищного кредитования в России.

Практическую значимость для государственных органов представляют предложенные рекомендации по совершенствованию нормативно-правовой базы в области функционирования рынка ценных бумаг и системы льготного ипотечного жилищного кредитования. Отдельные положения диссертации могут быть использованы в качестве учебного материала при разработке специальных дисциплин по банковскому делу в системе высшего и дополнительного профессионального образования, а также при подготовке учебных пособий.

Апробация результатов исследования. Основные результаты и выводы исследования прошли апробацию на Всероссийском научно-практическом симпозиуме «Роль молодежи в инновационном развитии России», (г. Санкт-Петербург, 2009 г.); III Международной научно-практической конференции «Финансовые рынки Европы и России», (г. Санкт-Петербург, 2012 г.).

Теоретические положения и практические рекомендации диссертационного исследования были внедрены в учебный процесс кафедры банковского дела ГОУ ВПО «СПбГУЭФ» при подготовке занятий по курсам «Банковское дело», «Ипотечное кредитование», «Финансы и Кредит».

Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано 9 печатных работ общим объемом 3,06 п.л., отражающих его основные научные результаты, включая 3 работы в ведущих рецензируемых научных журналах ВАК.

Объем и структура исследования. Структура работы обусловлена целью, задачами и логикой исследования. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и 14 приложений. Объем работы составляет 176 страницы. Работа содержит 18 рисунков, 21 таблицу; список литературы включает 169 источников.

*

Глава 1. Организация системы ипотечного жилищного

кредитования

1.1 Теоретические аспекты функционирования системы ипотечного

кредитования

Ипотечное кредитование во многих экономически развитых странах является приоритетной формой улучшения жилищных условий, и в связи с этим оказывает существенное влияние на социально-экономическую ситуацию в стране. Особое место в системе рыночной экономики ипотечное кредитование занимает, потому что является одним из самых надежных и проверенных мировой практикой способов привлечения частных инвестиций в жилищную сферу. Эффективная и гибкая система ипотечного кредитования позволит увеличить платежеспособный спрос и сделать приобретение жилья доступным для основной массы населения.

Ипотечное кредитование содержит множество дискуссионных вопросов применительно к теории, методологии, практике. Многие эксперты полагают, что содержание ипотечного кредита определяется спецификой его залога, в качестве которого выступает сам объект кредитования (ипотечный залог), что предопределяет низкорискованность этого вида кредитования.

Экономические словари дают следующие трактовки понятия «ипотека»:

• в «Толковом словаре живого великорусского языка» В.И. Даль определяет ипотеку как «залог, поручительство; поручительство, залогом обеспеченное»[ 107];

• «Финансово - кредитный энциклопедический словарь» под редакцией А.Г. Грязновой определяет ипотеку как залог недвижимости, который передается кредитной организации в качестве подтверждения

возврата ссуды и уплаты процентов по ней с целью приобретения другой недвижимости[ 163 ];

• в «Экономическом словаре» под редакцией А.Н. Азрилияна ипотека рассматривается в двух толкованиях. Во-первых, ипотека - это «залог недвижимого имущества, который осуществляется без передачи этого имущества во владение залоговому кредитору. Предметом ипотеки является недвижимость, остающаяся во владении залогодателя, но это может быть и право на недвижимость». Во-вторых, ипотека - это «закладная или долговое свидетельство о залоге недвижимости, выдаваемое банком заемщику - физическому или юридическому лицу»[91];

• в «Большом экономическом словаре» А.Б. Борисова ипотека трактуется как «залог недвижимого имущества (земельных участков, предприятий, зданий, сооружений, квартир и пр.)»[92].

Правовой смысл понятия ипотеки заключается в обременении имущественных прав собственности на объект недвижимости. «Недвижимость

- это земельный участок, строение или сооружение, которые настолько прочно связаны с землей, что не могут быть отделены от нее без существенного ущерба».[89] Согласно статье 334 ГК РФ «Ипотекой признаётся «залог земельных участков, предприятий, зданий, сооружений, квартир и другого недвижимого имущества». [2]

Статья 42 Федерального закона РФ «О залоге» дает определение, согласно которому «Ипотекой признается залог предприятия, здания, сооружения или иного объекта, непосредственно связанного с землей, вместе с соответствующим земельным участком или правом пользования им».[9]

Федеральный закон РФ «Об ипотеке» в статье 1 отмечает, что «по договору о залоге недвижимого имущества (договору об ипотеке) одна сторона

- залогодержатель, являющийся кредитором по обязательству, обеспеченному

ипотекой, имеет право получить удовлетворение своих денежных требований к

должнику по этому обязательству из стоимости заложенного недвижимого

11

имущества другой стороны - залогодателя преимущественно перед другими кредиторами залогодателя, за изъятиями, установленными федеральным законом». [10]

Анализ определений понятия «ипотека», предлагаемых отечественными исследователями И.В. Довдиенко [112], О.И. Лаврушина [126], В.И. Букато и Ю.И. Львова [93], В.А. Черненко [165] , показал что «ипотека» определяется в основном однотипно и обобщенно, а именно как залог и способ привлечения ресурсов. По нашему мнению термин «ипотека» требует более развернутой характеристики.

«Ипотека» - разновидность имущественного залога, который обеспечивает реализацию имущественных прав на объекты недвижимости и является инструментом привлечения финансовых ресурсов, путем создания фиктивного капитала на базе ценной бумаги.

Ипотечный кредит можно отнести к инвестиционной форме кредита. Согласно статье 1 Федерального Закона «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» «инвестиции - это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) иного полезного эффекта».[11]

Необходимо отметить и законодательное определение ипотечного кредита. Согласно пункта 1 статьи 819 ГК РФ «по кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуются предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется вернуть полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее». [2] Исходя из этого, под ипотечным кредитом понимают способ привлечения финансовых ресурсов в форме кредитов под залог недвижимости.

Таким образом, ипотечный кредит можно представить как кредит под залог недвижимости, на основе которого создается особый финансовый инструмент движения ссудного капитала с финансового рынка на рынок недвижимости в целях личного потребления, либо получения прибыли.

На основе изложенного можно выделить следующие особенности ипотечного кредита:

1. Обеспечение кредита недвижимым имуществом. Причем в качестве обеспечения могут выступать: один объект недвижимости, его неделимая часть1, несколько объектов или несколько частей одного и того же объекта недвижимости. Также вместе с недвижимым имуществом может быть заложено оборудование, являющееся частью недвижимости или предметы личной собственности, прилагаемые к недвижимости.

2. Предметом ипотеки может быть как готовое недвижимое имущество (созданное, находящееся или находившееся какое-то время в эксплуатации), так и строящееся (незаконченное строительством). Ипотечный кредит предоставляется под залог как уже имеющейся недвижимости, так и под залог приобретаемой недвижимости.

3. Долгосрочность кредитования (до 50 лет) может выступать как в качестве положительного критерия, благодаря которому уменьшается размер ежемесячных платежей заемщика, так и отрицательного, в связи с повышением суммы переплаты. При этом сроки кредита под залог коммерческой недвижимости более сжатые. Связано это с тем, что приобретенная недвижимость используется в коммерческих целях и приносит доход, что обеспечивает быструю окупаемость объекта.[158]

4. Залогодателем может быть как сам должник по обязательству, обеспеченному ипотекой, так и лицо, не участвующее в этом обязательстве (третье лицо). Предмет ипотеки (недвижимое имущество) должен принадлежать залогодателю на праве собственности или на праве

1 Самостоятельным предметом ипотеки часть имущества может быть только в случае, если она не является частью неделимой вещи (имущества, раздел которого в натуре невозможен без изменения его назначения).

хозяйственного ведения. Предметом ипотеки также может быть право аренды на недвижимое имущество.

5. Достаточно низкие процентные ставки по ипотечному кредиту. Ставка по кредиту под залог коммерческой недвижимости выше, чем при приобретении жилья в кредит.

6. Под один и тот же объект недвижимости может быть выдано несколько ипотечных кредитов. При этом общая сумма долга по всем кредитам, выданным под обеспечение одного объекта недвижимости, как правило, не должна превышать 70-80% его оценочной стоимости.

7. Договор кредитора и должника об установлении ипотеки может быть оформлен закладной. Закладная - именная ценная бумага, может храниться у кредитора, как обеспечение обязательств должника или может быть реализована на вторичном рынке с целью привлечения ресурсов, а также на её основе (точнее на основе пула закладных) могут быть выпущены ипотечные ценные бумаги. Ипотечные бумаги в свою очередь отличаются низкой доходностью и высокой надежностью ипотечных бумаг. Кроме того, сам ипотечный кредит может быть выдан в форме закладной.2

8. Обеспечение государственного контроля ипотечных операций и государственной поддержки заемщиков и кредитных организаций.

9. Договор залога (ипотеки) подлежит государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним по месту нахождения недвижимого имущества. К заключению указанных договоров предъявляются определенные требования, что ведет к увеличению субъектов, участвующих косвенным образом в сделке: оценщики объектов недвижимости, продавцы недвижимости, риэлторы, страховщики, ипотечные брокеры, нотариусы, а также органы опеки и попечительства.3

2 Кредитные организации, выдававшие кредиты в форме закладных существовали в VIII и XIX вв. в Германии, Дании, России и т.д. Закладывая недвижимое имущество, заемщик оформлял закладную, которую он в любой момент мог продать на вторичном рынке (закладные листы).

3 Ипотечный брокер - агент или посредник, представляющий в ипотечной сделке интересы кредитора или заемщика.

10. Существует особый порядок формирования ресурсов ипотечного кредита. Ими являются депозиты населения и предприятий на счетах банков (депозиты в коммерческих банках, накопительные счета в специализированных ипотечных банках, а также в строительных сберегательных кассах); средства пенсионных, страховых и других крупных фондов; доходы от рефинансирования. Характеристика кредитных организаций, различающихся по способу привлечения ресурсов, представлена в Приложении 1.

11. Ипотечный кредит имеет особую форму возвратности, то есть может быть возвращен как деньгами, так и заложенным имуществом.

12. Формируются сложные отношения собственности. Собственность на денежный капитал сохраняется за кредитором, предмет сделки находится во владении должника, но он лишается права распоряжаться им без согласия кредитора на время залогового периода.

Из всего вышесказанного можно сделать вывод, что ипотечное кредитование - это многофункциональный саморегулируемый рыночный механизм, в рамках которого решаются важные социально-экономические задачи, реализуются инвестиционные интересы участников, а также стимулируется развитие национальной экономики. Таким образом, это механизм реализации отношений, возникающих в процессе выдачи, продажи и обслуживания ипотечных кредитов. «В данном случае правильнее говорить о системе ипотечного кредитования - многофакторной модели, включающей и сам процесс выдачи ипотечных кредитов, и механизмы привлечения финансовых ресурсов с рынка капиталов и операции на рынке недвижимости». [128]

Так что же понимается под системой ипотечного кредитования: «система (от греч.зуз1ета - целое, составленное из частей) представляет собой множество элементов, находящихся в отношениях и связях друг с другом, которое образует определенную целостность, единство. Главными признаками понятия «система» являются целостность, взаимосвязанность, структурность,

взаимозависимость системы и внешней среды, иерархичность (множественность описания каждой системы)». [90] Другими словами «любая система состоит из элементов, связей между ними и процессов, происходящих в рамках этой системы».[121]

На основе обобщения подходов к определению понятий «система», представленных такими зарубежными и отечественными исследователями как В.Н. Садовский [152], JI. фон Берталанфи [131], А.Н. Аверьянов [83] и изучения трактовок понятия и содержания «система ипотечного кредитования», представленных в трудах И.О. Лаврушина [126], A.B. Горемыкина [104], И.В. Довдиенко и В.З. Черняк [112], Н.Б. Косаревой и A.A. Туманова [125], Н.С. Пастуховой и H.H. Рогожиной [140], И.А. Разумовой [147], В. Букато, Ю. Головина и Ю. Львова [93] «систему ипотечного кредитования», по нашему мнению, необходимо рассматривать как систему отношений взаимосвязанных и взаимозависимых элементов, результатом которых является ипотечное жилищное кредитование. В процессе развития системы жилищного ипотечного кредитования происходит формирование новых элементов и управляемых ею систем, например система льготного ипотечного кредитования, система рефинансирования и др. По отношению к созданным элементам система ипотечного жилищного кредитования является управляющей системой, а созданные ею системы выступают в качестве управляемых ею систем.

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Столбова, Ольга Игоревна, 2012 год

Список литературы

1. Конституция РФ.

2. Гражданский Кодекс Российской Федерации (Часть 1) от 30.11.1994 г. N51-ФЗ (в ред. от 17.07.2009 N 145-ФЗ).

3. Градостроительный кодекс РФ.

4. Налоговый Кодекс Российской Федерации (Часть 1) от 31.07.1998 г. №146-ФЗ (ред. от 19.07.2009 N 195-ФЗ).

5. Налоговый Кодекс Российской Федерации (Часть 2) от 05.08.2000 г. №117-ФЗ (в ред. от 30.12.2008).

6. Жилищный Кодекс Российской Федерации от 29.12.2004 г. N 188-ФЗ (в ред. от 23.07.2008 N 160-ФЗ).

7. Земельный кодекс РФ.

8. Закон Российской Федерации от 02.12.1990 г. N 395-1 «О банках и банковской деятельности» (в ред. от 28.04.2009 N 73-Ф3).

9. Закон Российской Федерации от 29.05.1992 г. N 2872-1 «О залоге» (в ред. 06.12.2011 с изм. от 02.10.2012 № 166-ФЗ).

10. Закон Российской Федерации от 16.07.1998 г. N 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости) (в ред. от ред. от 17.07.2009 N 166-ФЗ).

11. Закон Российской Федерации от 25.02.1999 г. №39-Ф3 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (в ред. от 12.12.2011 № 427-ФЗ).

12. Закон Российской Федерации от 29.07.1998 г. N 135-Ф3 «Об оценочной деятельности в Российской Федерации (в ред. от 03.12.2011 с изм. от 28.07.2012 N 144-ФЗ).

13. Закон Российской Федерации от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (в ред. от 19.10.2011 с изм. от 27.06.2011 N 162-ФЗ).

14. Закон Российской Федерации от 23.12.2003 г. N 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации (ред. от 27.09.2009 N 227-ФЗ).

15. Закон Российской Федерации от 11.11.2003 г. N 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» (в ред. от 21.11.2011 N 327-Ф3).

16. Закон Российской Федерации от 20.08.2004 г. N 117-ФЗ «О накопительно-ипотечной системе жилищного обеспечения военнослужащих» (в ред. от 25.06.2012 N 90-ФЗ).

17. Закон Российской Федерации от 02.12.2009 г. №308-Ф3 "О федеральном бюджете на 2010 год и на плановый период 2011 и 2012 годов" (в ред. от 03.11.2010 Ы278-Ф3).

18. Закон Российской Федерации от 30.12.2004 г. N 214-ФЗ «Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации» (ред. от 10.07.2012 N 118-ФЗ).

19. Закон Российской Федерации от 30.12.2004 г. N 215-ФЗ «О жилищных накопительных кооперативах» (в ред. от 30.11.2011 N 362-ФЗ).

20. Закон Российской Федерации от 30.12.2004 г. N 218-ФЗ «О кредитных историях» (ред. от 03.12.2011 N 389- ФЗ).

21. Закон Российской Федерации от 29.11.2001 г. № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» (ред. от 28.07.2012 N 145-ФЗ).

22. Закон Российской Федерации от 29.12.2006 г. N 256-ФЗ «О дополнительных мерах государственной поддержки семей, имеющих детей» (ред. от 16.11.2011 N 318-ФЗ).

23. Закон Российской Федерации от 18.06.2001 г. № 78-ФЗ «О землеустройстве» (ред. от 18.07.2011 Ы242-Ф3).

24. Закон Российской Федерации от 06.07.2005 г. № 115-ФЗ «О концессионных соглашениях» (ред. от 25.04.2012 N 38-Ф3).

25. Закон города Москвы от 27.01.2010 г. N 2 "Основы жилищной политики в городе Москве".

26. Закон города Москвы от 14.06.2006 г. N 29 «Об обеспечении права жителей города Москвы на жилые помещения» (в ред. от 27.06.2012 № 9).

27. Закон Санкт-Петербурга от 30.06.2005 г. № 407-65 «О порядке ведения учета граждан в качестве нуждающихся в жилых помещениях и предоставлении жилых помещений по договорам социального найма в Санкт-Петербурге» (ред. от 06.06.2012 N 281-50).

28. Закон Санкт-Петербурга от 11.04.2001 г. № 315-45 «О целевой программе Санкт-Петербурга «Молодежи - доступное жилье» (ред. от 06.06.2012 N 283-51).

29. Закон Санкт-Петербурга от 10.10.2001 г. № 707-90 «О целевой программе Санкт-Петербурга «Развитие долгосрочного жилищного кредитования в Санкт-Петербурге» (ред. от 21.01.2011 N 593-118).

30. Закон Санкт-Петербурга от 30.11.2005 г. № 648-91 «О целевой программе Санкт-Петербурга «Жилье работникам бюджетной сферы» (ред. от 21.10.2011 N593-118).

31.Закон Санкт-Петербурга от 17.10.2007 г. № 513-101 «О целевой программе Санкт-Петербурга «Расселение коммунальных квартир в Санкт-Петербурге» (ред. от 19.06.2012 N 297-53).

32. Закон Санкт-Петербурга от 06.12.2010 г. № 684-159 «О внесении изменений в отдельные законы Санкт-Петербурга».

33. Закон Санкт-Петербурга от 17.06.2004 г. № 282-43 «О порядке предоставления объектов недвижимости, находящихся в собственности Санкт-Петербурга, для строительства и реконструкции» (ред. от 25.01.2012 N 841-4). 34.Закон Санкт-Петербурга от 25.12.2006 г. № 627-100 «Об участии Санкт-Петербурга в государственно-частных партнерствах» (ред. от 06.12.2010 N 684-159).

35. Закон Нижегородской области от 7.11.2007 г. N 123-3 "О жилищной политике в Нижегородской области" (ред. от 28.09.2012 N 11).

36. Постановление Правительства Российской Федерации от 27.06.1996 г. N 753 «О федеральной целевой программе «Свой дом» (с изм. от 27.08.1999) //Российская газета от 24.07.1996 № 138.

37. Постановление Правительства Российской Федерации от 11.01.2000 г. N 28 «О мерах по развитию системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации» (ред. от 08.05.2002 № 302).

38. Постановление Правительства Российской Федерации от 20.16.1993 г. N 595 "О Государственной целевой программе "Жилище" (ред. от 30.12.2000 N 1034).

39. Постановление Правительства Российской Федерации от 17.09.2001 г. N 675 «О федеральной целевой программе «Жилище» на 2002 - 2010 годы» (ред. от 30.12.2005 N5).

40. Постановление Правительства Российской Федерации от 17.12.2010 г. N 1050 "О федеральной целевой программе "Жилище на 2011-2015 годы" (ред. от 15.12.2010 N 21).

41. Постановление Правительства Российской Федерации от 26.08.1996 г. N 1010 «Об Агентстве по ипотечному жилищному кредитованию».

42. Постановление Правительства Российской Федерации от 18.02.1998 г. N 219 «Об утверждении Правил ведения Единого государственного реестра прав на недвижимое имущество и сделок с ним» (ред. от 22.11.2006 N 710).

43. Постановление Правительства Российской Федерации от 11.01.2000 г. N 28 «О мерах по развитию системы ипотечного кредитования в Российской Федерации» (ред. от 08.05.2002 N 302).

44. Постановление Правительства Российской Федерации от 13.05.2006 г. N 285 «Об утверждении Правил предоставления молодым семьям субсидий на приобретение жилья в рамках реализации подпрограммы "Обеспечение жильем молодых семей" федеральной целевой программы "Жилище" на 2002-2010 гг.» (ред. от 27.01.2009 N36).

45. Постановление правительства Российской Федерации от 12.12.2007 г. №

862 «О правилах направления средств (части средств) материнского

146

(семейного) капитала на улучшение жилищных условий» (в ред. от 24.12.2011 № 1124 с изм. от 17.08.2011 N ГКПИ10-806).

46. Постановление Правительства Российской Федерации от 31.12.2005 г. № 865 «О дополнительных мерах по реализации Федеральной целевой программы «Жилище» на 2002-2010 годы» (с изм. от 08.08.2007 N ГКПИ07-435).

47. Постановление Правительства Российской Федерации от 29.01.2007 г. №51 "О проведении эксперимента по ипотечному кредитованию участников накопительно-ипотечной системы жилищного обеспечения военнослужащих".

48. Постановление Правительства Российской Федерации от 29.12.2011 г. № 1177 «О порядке предоставления и распределения субсидий из федерального бюджета бюджетам субъектов Российской Федерации на возмещение части затрат в связи с представлением учителям общеобразовательных учреждений ипотечного кредита».

49. Постановление Правительства Москвы от 9.10.2001 г. N 896-ПП "О предоставлении жителям г. Москвы, нуждающимся в улучшении жилищных условий, субсидий на строительство или приобретение жилища" (в ред. от 07.09.2004 № 2).

50. Постановление Правительства Москвы от 30.12.2008 г. № 1272-ПП «О дополнительных мерах по реализации постановления Правительства Москвы от 1 апреля 2008 г. N 248-ПП» (в ред. от 22.06.2010 № 4).

51. Постановление Правительства Москвы от 01.04.2008 г. № 248-ПП «О первоочередных мерах по обеспечению многодетных семей, состоящих на жилищном учёте, жилыми помещениями в малоэтажном жилищном фонде города Москвы» (в ред. от 11.05.2010 № 376-ПП).

52. Постановление Правительства Москвы от 02.03.1999 г. N 149 "Об организации продажи жилых помещений с рассрочкой платежа, находящихся в собственности города Москвы" (в ред. от 29.03.2011 № 97-1111).

53. Постановление Правительства Москвы от 02.09.2008 г. N 781-ПП "О городской целевой комплексной программе создания инновационной системы в городе Москве на 2008-2010 гг."

54. Постановление Правительства Москвы от 05.08.2008 г. № 708-1111 «О Концепции формирования в городе Москве сети бездотационных домов для предоставления жилых помещений гражданам по договорам найма».

55. Постановление Правительства Москвы от 10.02.2009 г. N 76-ПП О третьем этапе Московской программы "Молодой семье - доступное жилье" на 2009-2011 гг. и заданиях до 2015 г. (в ред. от 11.05.2010 № 376-ПП).

56. Постановление Правительства Москвы от 26.10.2004 г. N 729-ПП "О порядке определения размера безвозмездных субсидий, предоставляемых гражданам в городе Москве на строительство или приобретение жилища" (в ред. от 03.07.2012 № 2).

57. Постановление Санкт-Петербурга от 29.05.2007 г. № 593 «О Концепции государственной жилищной политики Санкт-Петербурга на 2007-2011 годы».

58. Постановление Правительства Санкт-Петербурга от 04.12.2007 г. № 1539 «О реализации Закона Санкт-Петербурга «О целевой программе Санкт-Петербурга «Молодежи - доступное жилье» (в ред. от 20.09.2012 № 967).

59. Постановление Правительства Санкт-Петербурга от 04.12.2007 г. № 1541 «О реализации Закона Санкт-Петербурга «О целевой программе Санкт-Петербурга «Развитие долгосрочного жилищного кредитования в Санкт-Петербурге» (в ред. от 20.09.2012 № 967).

60. Постановление Правительства Санкт-Петербурга от 04.12.2007 г. № 1540 «О реализации Закона Санкт-Петербурга «О целевой программе Санкт-Петербурга «Жилье работникам учреждений системы образования, здравоохранения и социального обслуживания населения» (в ред. от 22.09.2010 № 1246).

61. Постановление Правительства Санкт-Петербурга от 04.12.2007 г. № 1537 «О реализации Закона Санкт-Петербурга «О целевой программе Санкт-Петербурга «Расселение коммунальных квартир в Санкт-Петербурге» (в ред. от 20.09.2012 №967).

62. Постановление Правительства Санкт-Петербурга от 21.09.2004 г. № 1592

«Об утверждении положения о порядке принятия решений о предоставлении

148

объектов недвижимости для строительства и реконструкции» (в ред. от 26.11.2010 № 1563).

63. Постановление Правительства Санкт-Петербурга от 30.12.2010 N 1813 «Об утверждении Положения о порядке взаимодействия исполнительных органов государственной власти Санкт-Петербурга при подготовке и принятии решений о предоставлении объектов недвижимости для строительства, реконструкции, приспособления для современного использования» (в ред. от 02.08.2012 № 790).

64. Постановление Правительства Санкт-Петербурга от 16.05.2012 г. № 478 «О Концепции государственной жилищной политики Санкт-Петербурга на 2012-2017 годы».

65. Постановление Правительства Вологодской области от 25.05.2011г. № 578 об утверждении программы «Стимулирование развития жилищного строительства в Вологодской области в 2011 - 2015 годах» (в ред. от 10.08.2012 N 980).

66. Постановление Правительства Нижегородской области от 30.07.2009 г. № 548 Об утверждении областной целевой программы «Ипотечное жилищное кредитование населения Нижегородской области» на 2009-2020 годы» (в ред. от 22.09.2011 N7).

67. Постановление Правительства Нижегородской области от 25.01.2012 г. N 27 "Об утверждении областной целевой программы "Обеспечение малоэтажным жильем работников учреждений сферы здравоохранения, образования, социальной защиты, культуры и спорта в Нижегородской области на 2012 -2024 годы с использованием ипотечного кредитования" (в ред. от 03.08.2012 N 2).

68.Постановление Правительства Нижегородской области от 16.09.2010 г. N 614 «Выполнение государственных обязательств по обеспечению жильем отдельных категорий граждан, установленных законодательством Нижегородской области» на период 2011-2013 годов» (в ред. от 01.08.2012 N 4).

69.Постановление Правительства Нижегородской области от 10.11.2010 г. N

772 «Об утверждении областной целевой программы «Обеспечение жильем

149

молодых семей в Нижегородской области» на период 2011-2013 годов» (в ред. от 13.04.2012 N5).

70. Постановление Правительства Нижегородской области от 05.03.2012 г. № 110 "О предоставлении мер соц.поддержки в рамках программы "Обеспечение малоэтажным жильем работников учреждений бюджетной сферы в Нижегородской обл. на 2012-2024гг. с использованием ипотечного кредитования".

71. Постановление Правительства Нижегородской области от 20.04.2011 г. № 280 "Об утверждении региональной адресной программы "Переселение граждан из аварийного жилищного фонда на территории Нижегородской области на 2011 год" (в ред. от 06.07.2012 N 414).

72. Приказ Министерства регионального развития Российской Федерации от 09.12.2011 г. N 562 "О нормативе стоимости 1 квадратного метра общей площади жилья на первое полугодие 2012 года и средней рыночной стоимости 1 квадратного метра общей площади жилья по субъектам Российской Федерации на первый квартал 2012 года".

73. Приказ министерства строительства Нижегородской области от 04.07.2011 г. № 45/од "Об утверждении ведомственной программы "Развитие арендного сектора жилья в Нижегородской области на 2011 - 2015 годы".

74. Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 24.05.2011 г. № 11-23/пз-н "Об утверждении Нормативов достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов (в ред. от 24.05.2011 N 11-23/пз-н).

75. Указ Президента Российской Федерации от 07.05.2008 г. №714 «Об обеспечении жильем ветеранов Великой Отечественной войны 1941-1945 годов» (в ред. от 09.01.2010 N 30).

76. Распоряжение Правительства Российской Федерации от 19.07.2010 г. №

1201-р «Об утверждении стратегии развития ипотечного жилищного

кредитования в Российской Федерации до 2030 года».

150

77. Распоряжение Департамента жилищной политики и жилищного фонда города Москвы от 16.12.2008 г. № 3119 «О внесении изменений в распоряжение Департамента жилищной политики и жилищного фонда города Москвы от 10 июля 2008 года № 1912».

78. Распоряжение Департамента жилищной политики и жилищного фонда города Москвы от 17.07.2008 г. № 1912 «Об утверждении примерной формы договора безвозмездного пользования жилым помещением в малоэтажном жилищном фонде города Москвы для многодетных семей, имеющих пять и более детей».

79. Распоряжение Департамента жилищной политики и жилищного фонда города Москвы от 21.09.2009 г. № 1744 «О некоторых вопросах организации сети бездотационных домов жилищного фонда города Москвы». Распоряжение Департамента жилищной политики и жилищного фонда города Москвы от 27.10.2010 г. № 1869 «Об условиях и порядке предоставления жилых помещений в сети бездотационных домов города Москвы».

80. Распоряжение Комитета экономического развития, промышленной политики и торговли Правительства Санкт-Петербурга от 04.07.2012 г. N 820-р "Об утверждении нормативов средней расчетной стоимости и себестоимости строительства на июль 2012 года".

81. Письма Минэкономразвития от 28.03.2005 г. № Д06-593 и от 29.03.2005 г. № 3963-АШ/Д06 «Концепция развития унифицированной системы рефинансирования ипотечных жилищных кредитов в России», одобрена 30.06.2005 г. Правительство Российской Федерации.

82. Проект Закона Российской Федерации от 14.12.2011 № 643875-5 «О взаимном страховании гражданской ответственности в долевом строительстве» (в ред. от 04.07.2012 №2).

83. Аверьянов А.Н. Системное познание мира. Методологические проблемы. Издательство: Политиздат, 1985. - с. 263.

84. АИЖК теряет позиции на рынке кредитования. [Электронный ресурс].

URL: http://smartcredits.ru/novosti/aizhk-teryaet-pozicii-na-rynke-kreditovaniya/.

151

85. АИЖК. Пилотные проекты. [Электронный ресурс]. URL: http ://ahml .ru/ru/participants/proj ect/.

86. АИЖК. Приказ от 01 марта 2004 года № 07 «Стандарты процедуры выдачи ипотечных кредитов (займов) (с изменениями от 13 января 2005 года №1-од, от 18 февраля 2005 года №3-од от 11 апреля 2005 года №11-од, от 20 сентября 2005 года № 40-од, от 27 декабря 2005 года №67-од, от 30 марта 2006 года №20-од, от 10 августа 2006 года №49-од).

87. АИЖК. Пресс-релизы. Банк «Кольцо Урала» завершил первый проект в рамках программы АИЖК «Стимул». [Электронный ресурс]. URL: http://www.ahml.ru/ru/press/PR/index.php?id4=2279.

88. Анализ конкурентных преимуществ банковских ипотечных продуктов. [Электронный ресурс]. URL: http://www.vsecredity.ru/analitics/researchipoteka/.

89. Балабанов, И.Т. Банки и банковское дело / И.Т. Балабанова И. Т. - СПб.: Питер, 2005. - С.296.

90. Большая советская энциклопедия. - М.: Советская энциклопедия. 1973. Т.23. С.463.

91. Большой экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна. - 5-е изд. доп. и перераб. - М.: Институт новой экономики, 2002. - 1280 с.

92. Борисов А.Б. Большой экономический словарь. - М.: Книжный мир, 2003. - 895 с.

93. Букато В. Банки и банковские операции в России: 2-е изд., перераб. и доп. / В. Букато, Ю. Головин, Ю. Львов. - М.: Финансы и статистика, 2006. - с. 368.

94. Военная ипотека 2011. [Электронный ресурс]. URL: http://dengibiz.ru/kredity/ipoteka/voennaya-ipoteka-2011/.

95. Возьмите аренду на буксир. [Электронный ресурс]. URL: http ://expert.ru/expert/2012/17/vozmite-arendu-na-buksir/.

96. «В очередь за квартирой». 5 канал Санкт-Петербурга. [Электронный ресурс]. URL: http://www.5-tv.ru/video/506457/?pages=false.

97. В льготных ипотечных программах больше декларативности, чем реальной эффективности. [Электронный ресурс]. URL: http://www.ludiipoteki.ru/news/index/ section/mortgage/entry/lgotnye-ipotechnye-programmy/.

98. В рейтинге доступности ипотеки Россия занимает 47 место из 60. [Электронный ресурс]. URL: http://www.rb.ru/article/v-reytinge-dostupnosti-ipoteki-rossiya-zanimaet-47-mesto-iz-60/6703417.html.

99. «В очередь за квартирой». 5 канал Санкт-Петербурга. [Электронный ресурс]. URL: http://www.5-tv.ru/video/506457/?pages=false.

ЮО.Гаджиев М.Г. Современное состояние финансового механизма ипотечного жилищного кредитования в России / М. Г. Гаджиев // Вестник ОГУ. - 2006. - № 8.

101. Годовой отчет и отчет об исполнении бизнес-плана АИЖК за 2011 год. [Электронный ресурс]. URL: http://ahml.ru/ru/press/PR/index.php?id4=2846.

102. Годовой отчет пенсионного фонда РФ за 2010 год. - 97 с.

103. Годовой отчет пенсионного фонда РФ за 2011 год. - 43-44 с.

104. Горемыкин В.А. Ипотечное кредитование: учебник / Горемыкин В.А. -М., 2007. - 367 с.

105.Горьковская железная дорога выдала работникам магистрали 53 субсидируемых ипотечных кредита. [Электронный ресурс]. URL: http://www.ludiipoteki.ru/

news/index/section/mortgage/entry/ipoteka-heleznodorozhnikam-gzhd/.

106. Государственно-частное партнерство в Санкт-Петербурге. [Электронный ресурс]. URL: http://cisp-spb.ru/activities/partnership.aspx.

107. Даль В.Н. Толковый словарь живого великорусского языка: Современное написание: в 4 т. М.: ООО «Издательство ACT»; ООО «Издательство Астрель», 2004.

108. Департамент жилищной политики и жилищного фонда города Москвы. Статистическая информация. Данные о состоянии жилищной очереди в

Москве. [Электронный ресурс]. URL: http://housing.mos.ru/dmghtml/uchet/ index.htm.

109. Департамент жилищной политики и жилищного фонда столицы и Федеральной службы государственной регистрации, кадастра и картографии по Москве. Статистическая информация. [Электронный ресурс]. URL: https://rosreestr.rU/wps/portal/p/cc_ib_ros_reestr/.

110. Деятельность агентства по ипотечному жилищному кредитованию. [Электронный ресурс]. URL: http://www.rusipoteka.ru/aizhk_ refinansirovanie_uslugi/.

111. Действие городских программ обеспечения молодежи квартирами распространится на присоединяемые к столице территории. [Электронный ресурс]. URL: http://www.ng.ru/ideas/2012-05-18/5_realty.html.

112. Довдиенко И. В. Ипотека. Управление. Организация. Оценка: учебное пособие / И.В. Довдиенко, В.З. Черняк. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 463 с.

113. Доступность ипотеки оценили. На основании официальных данных АКГ «Финэкспертиза» составила рейтинг доступности ипотеки в регионах. [Электронный ресурс]. URL: http://www.stroypuls.ru/economy/detail.php?ID= 49041.

114. Доступное жилье: альтернативы ипотеки. [Электронный ресурс]. URL: http ://www.ipohelp .ru/alternatives. html.

115. Жилищные программы Петербурга: в «живых» лишь две из пяти. [Электронный ресурс]. URL: http://moydomspb.com/2011/09/zhilishhnye-programmy-peterburga-v-zhivyx-lish-dve-iz-pyati.html.

116. Жук Е. Модель для венчура. "Российская Бизнес-газета" Государственно-частное партнерство №811 (29).

117. «Заморозка» ипотеки не повторится. Национальный Банковский Журнал. Аналитика и комментарии [Электронный ресурс]. URL: http ://www.nbj .ru/publs/banki-i-biznes/2012/01/10/zamorozka-ipoteki-ne-povtoritsj a/index.html.

118.3олотов A.B., Сутягина Н.И. Использование моделей государственно-частного партнерства на рынке коммунальных услуг. [Электронный ресурс]. URL : http ://www.teoria-practica.ru/-4-2012/economics/zolotov-sutyagina.pdf.

119. Ипотека ставит рекорды и способствует окончательному восстановлению рынка недвижимости. [Электронный ресурс]. URL: http://rosfincom.ru/allanalytics/580208.html.

120. Ипотека под 6% - это миф. Бюллетень недвижимости. [Электронный ресурс]. URL: http://www.bn.ru/articles/2012/07/03/93211.html.

121. Казаков А. Проблемы развития системы ипотечного кредитования на современном этапе/ Рынок ценных бумаг. - 2004. - №10. - с.53.

122. Квартир и субсидий хватит на всех московских очередников. [Электронный ресурс]. URL: http://www.riarealty.ru/analysis_interview/ 20110921/396687949.html

123. Комитет по управлению городским имуществом ОАО Фонд имущества Санкт-Петербурга. [Электронный ресурс]. URL: http://www.property-fund.ru/buy/49.

124. Количество ипотечных кредитов с низким первоначальным взносом и страхованием ответственности заемщика в 4 квартале 2011 года выросло на 50%. [Электронный ресурс]. URL: http://www.ahml.ru/ru/press/PR /index.php?id4=2671.

125. Косарева H., Туманов А. О текущей ситуации на рынке жилья // Экономическая политика. - № 2. - 2009г. - с. 115.

126. Лаврушин, О.И. Банковское дело: учебное пособие / О.И. Лаврушин. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2006.- 672 е.: ил. (с.273)

127. Лихачев В., Илларионов В., Лебедева М. Российские механизмы государственно-частного партнерства // Издания Совета Федерации. URL: http://www.council.gov.ru/journalsf/cat3/journall2/2009 /number308.html.

128. Логинов М.Н. Социоипотека как элемент национальной экономики //

Научный вестник Уральской академии государственной службы: политология,

экономика, социология, право. - №13. - 2010г. - с. 72.

155

129. Луцкая О. Альтернатива ипотеке [Электронный ресурс]. URL: http://www.realtypress.ru/ipoteka/analitika/aljternativa-ipoteke.html.

130. Льготная цена квадратного метра по программе "Социальная ипотека" в 4 раза ниже рыночной. [Электронный ресурс]. URL: http://www.ipoteka-rus.ru/13/458.html.

131. Л. Фон Берталанфи. Ипараметрическая общая теория систем // Системный подход в современной науке. - М.: Прогресс-Традиция. 2004. - с. 560.

132. Материнский капитал в 2012 году вырастет до 387 тысяч рублей. Российская газета. [Электронный ресурс]. URL: http://www.rg.ru/ 201 l/07/08/kapital-anons.html.

133. Москва рискует не выполнить программу строительства жилья в 2011 году. [Электронный ресурс]. URL: http://www.interfax.ru/realty/ realtyinf.asp?id=211462

&sec=1460.

134. Объемы ипотеки в Москве в 2010 году вышли на докризисный уровень. [Электронный ресурс]. URL: http://www.mosdoma.ru/ipoteka/ 55/254525.html.

135. Опрос посвященный ипотечному кредитованию. Агентство Bankir.Ru и Связь-Банком при поддержке порталов Ipocredit.ru и 123Credit.ru. [Электронный ресурс]. URL: http://www.ludiipoteki.ru/news/index/ section/ mortgage/entry/opros-po-dostupnosti-ipoteki/.

136. Основные отличия военной ипотеки от военного сертификата. [Электронный ресурс]. URL: http://voennayaipoteka.ru/ index.php?module= news&id=2.

137. Основные показатели ипотечного кредитования в России в цифрах. [Электронный ресурс]. URL: http://www.rusipoteka.ru/ipoteka_statistika_ ipotechnoe_kreditovanie_v_cifrah/.

138. Отчёт губернатора Полтавченко за 2011 год: проблемы и решения. [Электронный ресурс]. URL: http://www.echomsk.spb.ru/blogs/poltav/ 6193.php.

139. Отчет по реализации жилищных программ в СПб - 2011. [Электронный ресурс]. URL: http://www.juryst.ru/otchet_spb2011 .html.

140. Пастухова H.C. Инструменты ипотечного жилищного кредитования / Пастухова Н.С., Рогожина H.H. - М., 2004. - 63 с.

141. Пилотные проекты АИЖК. Военная ипотека - долевое строительство. [Электронный ресурс]. URL: http://ahml.ru/ru/participants/prodacts/ young_teacher/.

142. Перспективы программы «Военная ипотека» обсуждены на конференции Ассоциации ипотечных компаний. [Электронный ресурс]. URL: http://www.bn.ru/articles/2011/1 l/25/87959.html.

143. Правительство нижегородской области. Официальный сайт. Статистика.[Электронный ресурс]. URL: http://www.government-nnov.ru/.

144. Программа "Военная ипотека": плюсы, минусы и перспективы. [Электронный ресурс]. URL: http://finance.rambler.ru/news/economics/6357 3597.html.

145. Программа социальной ипотеки. [Электронный ресурс]. URL: http ://www.kszn.ru/Ipoteka/p2_articleid/4522.

146. Проблема выбора подходящего ПИФа. [Электронный ресурс]. URL: http ://vlfin.ru/posts/rabota-cherez-pifi .html.

147. Разумова И. А. Ипотечное кредитование: учебное пособие. - СПб.: Питер, 2009. - с. 208.

148. Рейтинг ипотечных банков по итогам 2011 года. [Электронный ресурс]. URL: http://www.banki.ru/news/research/?id=3736998&promo&gclid= COagnYPw37A CFYRH3godDHQ70A.

149. Рогожина H.H. Зарубежный опыт представления субсидии на приобретение жилья гражданам с невысоким уровнем доходов / H.H. Рогожина, A.A. Туманов. — М.: Фонд "Институт экономики города", 2007. — с. 15.

150. «Рынок ипотечного кредитования и социально-экономические показатели в России (2005-2011)». Демо-версия. с. - 39.

151. Рынок бьет рекорды. [Электронный ресурс]. URL: http://www.ahml.m/ru/press/about_ahml/index.php?date41 =09.12.201 O&substantinat ion_id41=80&from4=6&id4=2597.

152. Садовский B.H. Основания общей теории систем. Логико-методологический анализ. М.: Наука, 1974. - с. 280.

153. Санкт-Петербургское государственное бюджетное учреждение Центр мониторинга и экспертизы цен. [Электронный ресурс]. URL: http :// cmec.spb.ru/index.php.

154. Скогорева А. «Ипотечный «караван» топчется на месте, имитируя движение». «Национальный Банковский Журнал», №1 (92), январь 2012 года.

155. Сорос Дж. Образцовый рынок ипотеки ищите в Дании. Способ безопасной секьюритизации кредитов на жилье существует // "The Wall Street Journal" (США).

156. Социальная ипотека в России. [Электронный ресурс]. URL: http://ruslife.ru/kapital/Folder_3192/3250.smx.

157. Социальная жилищная программа в поддержку молодых семей России. [Электронный ресурс]. URL: http://www.kuban-realtor.ru/articles/else-articles/The_social_housing_program/.

158. Смирнов B.B. Ипотечное жилищное кредитование / В.В. Смирнов В.В, З.П. Лукина - М. : Аудитор, 2006. - с. 279.

159.Сутягина А.И. Модели государственно-частного партнерства в жилищно-коммунальной сфере. Вестник Нижегородского университета им. Н.И. Лобачевского, 2012, № 2 (1), с. 254-261.

160. Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по г. Санкт-Петербургу и Ленинградской области. [Электронный ресурс]. URL: http ://petrostat.gks .ru/public/240809/Forms/Items. aspx.

161. Уровень и качество жизни в России: оценка населения. [Электронный ресурс]. URL: http://www.lawinrussia.ru/node/28290

162. Федеральная служба государственной статистики. [Электронный ресурс]. URL: http://www.gks.ru/.

163. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / колл. авторов; под общ. ред. А.Г. Грязновой. М.: Финансы и статистика, 2002.

164. Частно-государственное партнерство в России: финансирование проектов в условиях международной конкуренции. [Электронный ресурс]. URL: http://www.ppp-pf.ru/docs/1276007168.pdf.

165. Черненко В.А. Потребительский кредит в Российской Федерации. Автореферат диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук. С-Пб,2000. - с.22.

166. Что показывает коэффициент доступности жилья. [Электронный ресурс]. URL: http://demoscope.ru/weekly/2007/0307/tema03 .php

167. Якунин В.И. Партнерство в механизме государственного управления // Социологические исследования. 2007. №2. - с.60

168.Hegedus J., Teller N. Housing Subsidies Supporting Low-Income Households (A Review of International Experiences). Metropolitan Research Institute, Budapest, Hungary. 2004.

169.Hoek-Smit M. C., Diamond D. B. The Design and Implementation of Subsidies for Housing Finance. Prepared for the World Bank Seminar on Housing Finance. March 10—13,2003.