Инвестиционное обеспечение реструктуризации производственной организации тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Калижанов, Булат Кадырханович

• Калижанов, Булат Кадырханович
• кандидат экономических наук
• 2005

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Калижанов, Булат Кадырханович

Введение

Глава 1. Теоретические основы реструктуризации производственной организации в современной экономике.

1.1. Экономическая сущность реструктуризации производственной организации.

1.2. Роль инвестиций в осуществлении реструктуризационных процессов.

1.3. Формы и методы инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов производственной организации.

Глава 2. Факторный анализ обеспечения структурных изменений производственных организаций.

2.1. Влияние диверсификации на качество реструктуризации производственной организации и эффективность её инвестиционного обеспечения.

2.2. Реинжиниринг как метод управления реструктуризационными процессами производственной организации.

2.3. Построение стратегии инвестиционного обеспечения реструктуризации производственной организации.

Глава 3. Модель инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов производственной организации.

3.1. Повышение инвестиционной привлекательности производственной организации за счет реструктуризации её текущей деятельности.

3.2. Оптимизация инвестиционных потоков производственной организации как основа эффективного управления ее изменениями. юб

3.3. Мониторинг как фактор повышения эффективности инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов производственной организации. 118 Заключение 128 Список литературы

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Инвестиционное обеспечение реструктуризации производственной организации»

Актуальность темы исследования. В последнее время большое значение в развитии российской экономике уделяется проблемам адаптации к изменениям, произошедшим в связи с переходом российской экономики на рыночные методы хозяйствования. Этот закономерный процесс вызван стремлением повышения эффективности принятия управленческих решений и оптимизации инвестиционных ресурсов в ходе управления производственными предприятиями в современной экономике. В результате произошедших перемен российские предприятия получили не только новые возможности, но и многочисленные проблемы, требующие реализации структурных изменений в виде системных изменений организационной культуру и функций управлнеия экономической деятельностью в соответствии с требованиями доминирующих экономических, технологических и социальных тенденций развития современной экономики.

Существенные различия в масштабах сокращения производства в отдельных отраслях промышленности привели к значительным изменениям в структуре производимой в стране промышленной продукции: выросла доля продукции сырьевого и промежуточного характера. Особые трудности связаны с кризисными явлениями, характерными для этапа установления рыночных отношений, - неконтролируемой дифференциацией доходов, несовершенной государственной экономической и финансовой политикой, инфляцией, низкой платежеспособностью потребителей товаров, дефицитом материальных и энергетических ресурсов, социальной напряженностью. Из-за уменьшения объемов производства традиционных видов продукции, мощности производственной организации перестали использоваться полностью, и появилась возможность задействовать их для выпуска других видов продукции. Структура большинства обследованных производственных организаций позволяет сравнительно легко выделить подразделения, способные самостоятельно осуществлять производственную и хозяйственную деятельность.

Таким образом, претерпевает качественные изменения вся внешняя среда функционирования производственных организаций, что закономерно требу-• ег соответствующей реструктуризации внутренней среды построения производственных и хозяйственных процессов на самих производственных организациях. В противном случае производственная организация как малая экономичеекая система (подсистема) глобальной народнохозяйственной экономической системы, в свою очередь являющейся в современную эпоху звеном глобализированной мирохозяйственной системы, закономерно обречена на гибель. В этих условиях наибольшую актуальность приобретает вопрос формализации теоретических основ реструктуризации экономики в целом, и отдельной производственной организации в частности. В результате осуществления реструктуризации в экономике, на уровне отдельных производственных организаций для соответствия новым требованиям рыночной деятельности также возникает необходимость и актуальность реструктуризации.

В данной связи, сильный интерес вызывает изучение специфики реструктуризации в современных производственных организациях, проведение факторного анализа обеспечения структурных изменений на основе диверсификации, реинжиниринга и стратегического управления, а также построение модели инвестиционного обеспечение реструктуризационных процессов за счет оптимизации инвестиционных потоков данной организации.

В современной российской экономической литературе реструктуризацию производственных организаций, как правило, связывают с приведением их организационной и производственной структуры в соответствие с объемами продукции, на которую имеется платежеспособный спрос, что позволяет оптимизировать соотношение между затратами и доходами производственных организаций, обеспечит конкурентоспособность выпускаемой ими продукции и инвестиционную привлекательность производственных организаций.

Актуальность повышения эффективности управления производственной организацией на основе своевременного инвестиционного обеспечения ее реструктуризационных процессов раскрыта в ряде работ зарубежных и отечественных ученых и практиков. Исследованию данного вопроса посвящены труды известных российских ученых и руководителей, таких: как: Абутидзе З.С., Ань-шин В.М., Афонин И.В., Бирман Г., Бланк И.А., Воронцовский А., Дамадаран А., Ендовицкий Д., Игонина Л.М., Колтынюк Б., Маренков Н., Медынский В.Г., Миндели Л.Э., Ойхман Е.Г., Ример М.И., Четслркин Е.М., Шеремет В. и другие.

Кроме того, при написании диссертационной работы использовались • научные труды ведущих экономистов различных областей экономики и инвестиций.

Несмотря на наличие работ в области проведения системных изменений и управления инвестиционной деятельностью производственных организаций, в экономической литературе недостаточно изучены особенности формирования стратегии своевременного инвестиционного обеспечения реструктуризацион-ных процессов данных организаций и разработки эффективных механизмов управления его инвестиционными проектами. Данная область не получила достойного освещения в отечественной экономической литературе и обладает необходимой новизной.

Цель диссертационной работы заключается в разработке и обосновании концептуальных основ и методических подходов к своевременному инвестиционному обеспечению реструктуризационных процессов, способствующих построению эффективной структуры управления производственной организации с применением модели управления инвестиционной привлекательностью данной организации и современных технологий администрирования ее бизнес-процессов.

Для достижения цели диссертационного исследования ставились следующие основные задачи:

• определить экономическую сущность реструктуризации производственной организации и роль инвестиций в осуществлении ее реструктуризационных процессов;

• изучить формы и методы и сформировать современную концепцию инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов производственной организации;

• провести факторный анализ обеспечения структурных изменений производственных организаций, учитывающий влияние диверсификации на качество инвестиционного обеспечения;

• провести всесторонний анализ способов илияния реинжиниринга на администрирование бизнес-процессов производственной организации, рассмотрев его как метод управления ее реструктуризационными процессами;

• предложить стратегию инвестиционного обеспечения реструктуризации производственной организации, учитывающую инвестиционную привлекательность объекта инвестирования;

• сформировать модель инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов производственной организации, способствующую повышению ее инвестиционной привлекательности за счзт реструктуризации текущей деятельности;

• разработать модель проведения организационных изменений в производственной организации, позволяющую комплексно использовать методы диверсификации производства, децентрализации управленческих функций и изменения системы мотивации персонала.

Объект исследования - система инвестиционного обеспечения реструк-туризационных процессов производственной организации.

Предмет исследования - организационно-экономические отношения между участниками инвестиционной деятельности при формировании стратегии инвестиционного обеспечения реструктуризации производственной организации в современной экономике.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили законодательные акты РФ, научные труды отечественных и зарубежных исследователей, посвященных вопросам теории и практики управления инвестиционной деятельностью производственных организаций в условиях формирования и функционирования экономики рыночного типа, раскрывающие основную сущность и содержание принципов и функций управления производством.

В качестве методологической базы применялись общенаучные методы: абстракция, классификация, сопоставления, моделирование, системный подход, сравнения и прочие. Совокупность используемых методов позволила обеспечить достоверность и обоснованность выводов и практических решений.

При проведении исследования использованы принципы: охвата максимально возможного круга вопросов, касающихся особенностей управления системными изменениями производственной организации с применением инструментария реинжиниринга; изучения наиболее важных проблем теории и методологии инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов данной организации при администрировании ее бизнес-процессов; комплексного анализа исследугмых вопросов.

В качестве информационной базы использованы аналитические материалы ведущих предприятий и консалтинговых компаний по инвестиционному • обеспечению реструктуризационных процессов, материалы научных конференций, симпозиумов и семинаров, а также федеральные, региональные и корпоративные статистические материалы Госкомстата РФ, Министерства экономического развития и торговли РФ и Министерства финансов РФ. В ходе диссертационного исследования проделана работа по изучению общей и специализированной литературы.

Научная новизна работы заключается в разработке методических подходов к совершенствованию механизмов своевременного инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов производственной организации, основанных на повышении эффективности управления его инвестиционными проектами и направленных на разработку модели повышения ее инвестиционной привлекательности с использованием земельных участков, а также на построение стратегии комплексного развития данной организации с применением методов диверсификации производства, децентрализации управленческих функций и изменения системы мотивации ее персонала.

К основным положениям, которые, по мнению автора, обладают научной новизной и выносятся на защиту относятся следующие:

1. Определена роль реструктуризации в системе эффективного управления текущей деятельностью производственной организации в современной экономике, основной целью которой является развитие хозяйственных связей, организационной культуры и функций данной организации, что позволило существенно повысить ее экономический потенциал за счет оптимизации инвестиционных ресурсов и регулирования текущих бизнес-процессов.

2. Сформирована концепция инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов производственной организации, основанная на совершенствовании структуры ее активов, реинжиниринге бизнес-процессов и повышении инвестиционной привлекательности, что позволило рассмотреть диверсификацию в качестве способа управления реструктуризацией и определить класс экономической устойчивости данной организации в современной экономике.

3. Определены условия инвестиционного обеспечения системных изменений в производственной организации, основанные на применении современных информационных технологий и использовании реинжиниринга в качестве метода управления ее реструктуризационными процессами, а также направленные на рационализацию существующей структуры управления, что позволило выявить основные этапы реструктуризации активов и бизнес-процессов данной организации, оценив при этом ее эффективность.

4. Предложена стратегия инвестиционного обеспечения реструктуризации производственной организации, основанная на дифференциации организационных и финансовых целей и ресурсов, а также позволяющая эффективно управлять изменениями данной организации в зависимости от инвестиционной стоимости объекта инвестирования. Определены типы стратегического использования объектов недвижимости при реструктуризации производственной организации.

5. Разработана организационно-экономическая модель повышения инвестиционной привлекательности производственной организации с использованием земельных участков, основанная на поэтапной оценке промышленного объекта недвижимости и позволяющая существенно повысить эффективность администрирования инвестиционных и инновационных бизнес-процессов данной организации при диверсификации производства, децентрализации управленческих функций и изменения системы мотивации ее персонала.

Теоретическая и практическая значимость результатов исследования обусловлена необходимостью инвестиционного обеспечения системных изменений производственной организации при изменении структуры управления бизнес-процессами и инвестиционной деятельностью данной организации. Основные теоретические положения и выводы, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы для дальнейшего изучения вопросов, связанных с управлением инвестиционной деятельностью производственных организаций. Практическая значимость работы состоит в целесообразности применения ее положений и выводов при организации инвестиционной деятельности и проведении любых системных изменений в современных производственных организациях.

Изложенные в диссертационной работе теоретические выводы и практические рекомендации по совершенствованию текущей инвестиционной деятельности с применением методов диверсификации, реинжиниринга и стратегического управления в рамках реструктуризации текущей деятельности производственной организации могут быть использованы при написании учебных и практических пособий и чтении общих лекционных и специальных курсов в высших экономических учебных заведениях, а также на курсах повышения квалификации работников, занятых в инвестиционной сфере.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Калижанов, Булат Кадырханович

Заключение

1. Реструктуризация на всех уровнях производственно-хозяйственной деятельности обусловливаются необходимостью адаптации внутренней среды производственной организации к качественно изменившимся условиям внешней среды. Соответственно, что вслед за кардинальным изменением внешней среды функционирования и развития производственной организаций должны столь же кардинально меняться цели и задачи производственно-хозяйственной деятельности, а, следовательно, материальная и организационная база их осуществления.

Исходя из этих соображений диаметрального изменения качества окружающей среды, наиболее эффективный путь приспособления к качественно новой среде на макроуровне — это формирование производственной организации «с нуля». Единственным способом выживания существующих производственных организаций в условиях трансформации рыночной среды может быть лишь их реструктуризация, т.е. такое управление производством, распределением и сбытом продукции, которое максимально сориентировано на рыночный платежеспособный спрос, а тем самым на максимизацию прибыли данного хозяйствующего субъекта.

По-с}ти, реструктуризация на микроуровне - это процесс адаптации внутренних структур производственной организации вне зависимости от ее масштабов и организационно-правовой формы к постоянно меняющимся под влиянием различных факторов условиям существования и развития внешней среды, являющейся внутренней для большой экономической системы. Это означает, что по определению у реструктуризации нет и не может быть внутренних причин осуществления. Она всегда обусловливается внешней средой, борьбой за выживание в ней малых систем, закономерно вынужденных постоянно оптимизировать свою внутреннюю структуру с целью достижения большей устойчивости своего развития, максимизации экономического эффекта при минимуме затрат.

Фактически реструктуризация производственной организации представляет собой сложный, длительный по времени и требующий значительных финансовых и материальных ресурсов процесс, планирование которого может осуществляться на основе бизнес-планирования и предполагает определенные этапы работы. Кроме этого, в ходе реструктуризации производственной организацни необходимо соблюдение ряда требований.

В российской практике имеется несколько различных подходов к проведению и инвестиционному обеспечению реструктуризации производственной организации Достаточно часто встречается комплексный подход, в рамках которого осуществляется одновременная оптимизация всех сторон деятельности производственной организации, укрепление ее позиций на рынке. Во исполнение этого производится планирование комплекса мероприятий в области стратегии, маркетинговой, экономической, производственной и других сфер деятельности производственной организации, предусматривающих проведение соответствующих внутренних преобразований и их оптимального инвестиционного обеспечения реструктуризации. Реже прибегают к изменению структуры уставного капитала, так как далеко не всегда производственные организации могут найти нового собственника, согласного взять на себя риск масштабных инвестиций. Положительный результат возможен в случае привлечения дополнительных инвестиций путем увеличения уставного капитала. При этом производственная организация получает дополнительные инвестиционные ресурсы, оборотные средства без увеличения своих долгосрочных и краткосрочных пассивов, что существенно улучшает его экономическое состояние, помогает найти стратегического инвестора.

Основываясь на проведенных исследованиях, в работе предлагаются направления инвестиционного обеспечения реструктуризации производственной организации. Осуществляя инвестиционное обеспечение реструктуризации производственных организаций в рамках достижения максимальной эффективности проводимых мероприятий, в работе предложены критерии достаточности и оптимальности изменений, которые условно разделить на четыре основные категории:

1. Производственные, осуществляющие завершающий цикл производства товаров и услуг, рассчитанных на внешнего потребителя;

2. Производственные, производящие элементы готовой продукции и услуг (незавершенная продукция, узлы, детали и т.д.);

3. Системно-административные (формирующие образ заданной модели организации);

4. Прочие административные.

2. Формализация экономической сущности реструктуризации производственной организации позволяет выделить три основных направления осуществления реструктуризационных процессов производственной организации, подробно рассмотренных в работе. Подобная формализация необходима для обеспечения высокого методологического и практического качества рекомендаций, создаваемых применительно к решению актуальных задач сферы инвестиционного обеспечения реструктуризации производственной организации. При выборе оптимальных форм и методов инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов производственной организации посредством совершенствовании структуры ее активов наиболее сложной стороной является оценка проблемных активов производственной организации и замена их на более перспективные.

Таким образом, решение вопросов выбора форм и методов инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов производственной организации позволяет определить условия формирования концепции их инвестиционного обеспечения с точки зрения того, что реструктуризационные процессы возможны на основе активизации внутренних возможностей данной организации при совершенствовании структуры ее активов, формировании стратегии развития и создания эффективной системы управления. В условиях, когда структурные взаимосвязи организационных, правовых, экономических и управленческих функций производственной организации перестают соответствовать решаемым задачам, необходимо менять сложившуюся "структуру активов, путем решения вопросов инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов и нахождения активов, перспективных дпя ее потенциальной инвестиционной деятельности.

Производственная организация при рационализации и адаптации структуры ее управления, как и любая организационно-экономическая система, подвержена непрерывному изменению, обусловленному, прежде всего, экономической целесообразностью своего функционирования и развития в условиях, складывающихся в том или ином регионе мира в конкретный период времени. Такая реструктуризация производственной организации происходит, зачастую, с одной стороны, в виде процессов слияния (поглощения) организаций, приводящих к образованию, как правило, диверсифицированных производственных организаций, с другой, и их разукрупнения. Сегодня в России актуальными становятся отношения, возникающие на базе проведения реструктуризации отдельных производственных организаций за счет создания широкого спектра различных диверсифицированных производственных организаций (ДПО), которые могут стать основой стабильного возрождения ключевых отраслей экономики страны.

Сложившиеся научно-практические подходы к формированию ДПО позволяют выбрать методы реформ, наиболее приемлемые для конкретных условий и различных видов производственных организаций, осуществляющих реструктуризацию для рационализации и адаптации к рыночным условиям собственной структуры управления. Для решения названной задачи возникла необходимость зафиксировать общую методику построения модели диверсификации деятельности производственной организации как способа управления реструктуризацией. В ее основу был положен принцип необходимости обеспечения улучшения финансово-экономического положения всего производственного комплекса вне зависимости от наличия или отсутствия организационно-правовых обязательств.

Этот принцип непосредственно связан с потребностями хозяйственной системы и ее элементов в выживании и прогрессивном развитии производственной организации. Рассматриваемая модель диверсификации деятельности производственной организации как способа управления реструктуризацией и достижения высокой эффективности ее инвестиционного обеспечения состоит из ряда последовательных мероприятий с обратными связями, которые позволяют вести корректировку целей, задач, а также формировать результирующие показатели экономического состояния производственного комплекса организации.

3. Отправной точкой в использовании реинжиниринга как метода управления реструктуризационными процессами производственной организации должна стать не традиционная структура производства, а концептуальная модель хозяйственной деятельности производственной организации, основанная на последних достижениях научно-технического прогресса, эволюционной трансформации рынка потребителей, усилении конкурентной борьбы и сокращении жизненного срока товаров потребления. В работе предлагаются два основных направления использования реинжиниринга как метода управления реструктуризационными процессами производственной организации на базе оптимизации ее хозяйственной деятельности — стратегическое и динамическое. Стратегическое направление реинжиниринга включает в себя те аспекты хозяйственной деятельности, которые носят статический характер и не подвержены резкому изменению во времени. Динамическое направление, напротив, ставит целью рассмотрение потока событий, т.е. изменение моделируемых явлений во времени.

В работе подробно изучается стратегическое направление реинжиниринга как метода управления реструктуризационными процессами при оптимизации хозяйственной деятельности производственной организации, поскольку' оно позволяет визуализировать структуру управления, производства, коммуникаций, потребления и распределения инвестиционного обеспечения по программам реструктуризации. Также стратегическое направление способствует адекватному расчету финансовых затрат, необходимых дня осуществления реинжиниринга, уровень риска, сроки окупаемости и степень эффективности вложений, выраженных в денежном эквиваленте.

Чтобы описать принцип действия реинжиниринга как метода управления реструктуризационными процессами производственной организации, необходимо представить ее структуру как некий координационный центр, внутри которого находится множество объектов хозяйственной деятельности, разделенных по признаку производимого ими продукта. Каждый субъект или команда обладает необходимым инвестиционным обеспечением, используемым на производство продукта и реализацию программы реструктуризации. Так как это инвестиционное обеспечение имеет конкретное имущественное выражение и размер, объем потребления каждого объекта хозяйственной деятельности может быть представлен в денежном эквиваленте.

Реинжиниринг как метод управления реструктуризационными процессами производственной организации включает в себя преобразование функциональных подразделений в команды, ориентированные на выпуск продукта (продуктов) для конкретного потребителя. Следствием реструкгуризации должно стать кардинальное снижение вертикали и расширение горизонтали управления, а также внедрение технологии текущего мониторинга реструктуризационных процессов и повышения эффективности инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов производственной организации, а также принятие на этой основе оперативных решений.

При этом осуществляется постоянный мониторинг деятельности каждого подразделения и производственной организации в целом.

Выявление в рамках проводимого реинжиниринга производственной организации неэффективности функционирующего подразделения, ориентированного на внутреннего потребителя, как правило, приводит к его ликвидации либо реорганизации. Следствием чего может стать его частичная или полная замена на внешнего производителя аналогичных услуг. Поэтому в работе сформулированы отличительные особенности подразделений производственной организации, ориентированных на работу по стратегическому направлению реинжиниринга как метода управления реструктуризационными процессами производственной организации. К ним относятся:

•учет всех издержек и доходов, связанных с производимым продуктом деятельности;

•технология расчетов стоимости «внутренней аренды» внеоборотных средств, используемых для производства товаров и услуг;

•технология расчета стоимости реализуемой продукции, услуг (не завязанной на учете себестоимости, т.е. издержек процесса);

•утвержденная в рамках организации ответственность подразделений за качество и сроки, предоставляемой продукции (услуг);

•обязательное наличие в составе подразделения организации функций, отвечающих за сбыт и обслуживание клиента;

•ориентация на конкретного потребителя и завершенный цикл производства продукции (услуги).

Фактически, с учетом выше перечисленных особенностей, подразделение производственной организации представляет собой группу взаимодействующих функций, деятельность которых направлена на создание продуктов, имеющих потребительские свойства и рассчитанных на конкретного потребителя. Поэтому в работе сформирована организационно-структурная схема проведения реинжиниринга как метода управления реструктуризационными процессами производственной организации при рационализации и адаптации структуры ее управления к требованиям рынка. При этом проектирование процесса осуществления реструктуризации в рамках проведения-реинжиниринга и оптимизации хозяйственной деятельности производственной организации осуществляется в три основных этапа:

1-й этап — рассматривает технологию удовлетворения потребительского спроса (с позиции самого товара, оптимизации качества и сопутствующих услуг);

2-й этап — рассматривает технологию производства и сбыта (с позиции автоматизации деятельности и сокращения издержек);

3-й этап — адаптирует процесс технологии производства к технологии удовлетворения потребительского спроса.

4. Стратегия инвестиционного обеспечения реструктуризации производственной организации (СИОРПО) - обобщающая модель действий, необходимых для достижения поставленных целей инвестирования в программы реструктуризации на основе выбранных критериев (показателей) оптимизации хозяйственной деятельности данной организации. СИОРПО направлена на достижение результатов по двум направлениям деятельности: финансовых и стратегических. Таким образом, она включает два вида целей. По сути, СИОРПО -это сочетание запланированных действий (предполагаемая стратегия) и вынужденных реакций на неожиданные условия («незапланированные» стратегические ответные действия). Следовательно, ее следует рассматривать как сочетание плановых и ответных действий, являющихся реакцией на изменения рынка и конкурентные события. Задача формирования стратегии инвестиционного обеспечения реструктуризации производственной организации включает разработку инвестиционного проекта, а также предполагаемой стратегии, а затем приспособление ее к реально разворачивающимся событиям. ~

Для выбора варианта СИОРПО необходим анализ соответствия объекта инвестирования, который будет задействован в ходе осуществления реструктуризации, целям производственной организации. Для этого в работе предлагается использовать матрицу «привлекательность варианта инвестирования - инвестиционная стоимость привлекаемого актива». Основой для нее послужила матрица «привлекательность отрасли - сильные стороны организации», предложенная General Electric и позволяющая избежать некоторых недостатков матрицы «рост - доля» Boston Consulting Group.

Факторы, учитываемые при оценке инвестиционной стоимости здания как объекта инвестирования, задействованного в реструктуризации производственной организации, включают: местоположение; архитектурно-конструктивные решения; объемно-планировочные решения; наличие коммунальных услуг; состояние здания (износ); объем оцениваемых имущественных прав; экологические факторы.

Пересечение оцениваемых показателей в одном из секторов матрицы отражает целесообразность реализации замысла производственной организации в условиях принятой СИОРПО. Анализ отношения производственной организаций к реструктуризации с различной степенью риска позволяет сделать вывод о существовании двух типов стратегии использования промышленных объектов недвижимости в рамках реструктуризации производственной организации, направленных на оптимизацию и улучшение качества активов, а также рационализацию и адаптацию структуры управления.

6. В основе предлагаемой автором методики оценки инвестиционной стоимости промышленных зданий как объектов, обеспечивающих повышение инвестиционной привлекательности производственных организаций, лежит предпосылка, что инвестиционная стоимость определяется доходом от эксплуатации здания, который складывается из чистого дохода будущей и остаточной стоимости объекта на момент завершения реструктуризации. В частности, в работе предлагается схема поэтапной оценки инвестиционной привлекательности промышленного объекта недвижимости и ее влияния на инвестиционную привлекательность производственной организации, осуществляющей реструктуризацию.

Осуществление реструктуризации производственной организации на основе механизма инвестиционного использования земельных участков должно быть связано с оптимизацией стр)тстуры стоимости имущественного комплекса производственной организации, ростом ее инвестиционной привлекательности, и на начальной стадии потребует проведение анализа наиболее эффективного использования земельных участков и соответственно доходности объектов недвижимости в целом. При этом под оптимизацией инвестиционных потоков производственной организации как основы эффективного управления ее изменениями с учетом обеспечения условий повышения качества и рационализации структуры управления в работе понимается способность обеспечить достижение конечных результатов, адекватных поставленной цели и удовлетворяющих определенную народно хозяйственную потребность в рамках устойчивого развития экономики.

В качестве критерия оптимизации инвестиционных потоков производственной организации как основы эффективного управления ее изменениями в работе применяется деление всех производственных организаций по классам экономической устойчивости на основании значений показателей ликвидности. На основе полученных результатов в работе выделяется ряд достоинств реструктуризации производственной организации на основе оптимизации ее инвестиционных потоков в рамках совершенсгвования и улучшения качества активов и рационализации структуры управления за счет использования механизмов реинжиниринга:

•ориентация производственной организации на достижение конечных результатов деятельности (производство конкретных видов продукции, удовлетворение потребностей определенного потребителя, насыщение товарами конкретного регионального рынка);

• отделение оперативного управления от стратегического, в результате чего высшее руководство производственной организации концентрируется на стратегическом управлении;

•возможность уделять конкретному продукту, потребителю или географическому региону больше внимания, в результате чего адаптация к изменяющим условиям рынка в рамках проводимых изменений происходит достаточно адекватно;

• перенос ответственности за прибыль, децентрализация принятия оперативных управленческих решений;

•улучшение коммуникаций, гибкости восприятия и предприимчивости руководителей производственных подразделений и команд управления различными процессами производственной организации.

При разработке и осуществлении изменений в производственной организации посредством формирования команд для оптимизации ее инвестиционных потоков ключевым моментом являются подготовительные работы, так как на данном этапе определяется основной состав объектов входящих в команду управления процессами. Расчет результативности от реализации организационно-экономических механизмов поможет руководству производственной организации наиболее эффективно и продуктивно сформировать команды управления процессами и реализовать предложенные разработки в сфере реализации изменений и оптимизации инвестиционных потоков.

Разработка модели мониторинга как фактора повышения эффективности инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов производственной организации требует коренного пересмотра традиционных основ построения производственной организации и ее организационной культуры. Такие существенные изменения требуют использования как специальных принципов, так и определенных организационных и экономических условий, создаваемых моделью мониторинга как фактора повышения эффективности инвестиционного обеспечения реструктуризационных процессов производственной организации.

Особенную актуальность в рамках разрабатываемой модели администрирования представляет перепроектирование внутренней структуры управления бизнес-процессов для российских производственных организаций, так как в большинстве случаев они находятся в кризисном или предкризисном положении и нуждаются именно в кардинальном перепроектировании, что и является основой эффективного управления инвестиционными потоками производственной организации. Поэтому в работе предложена модель проведения организационных изменений с учетом специфики современного этапа развития отечественного производства и требований реинжиниринга в области администрирования бизнес-процессов.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Калижанов, Булат Кадырханович, 2005 год

1. Абутидзе З.С. Управление качеством и реинжинирингом организаций. Москва. Логос. 2003 г. 327 с.

2. Акимов А.А., Гамидов Г.С., Колосов В.Г. Инновационно-инжиниринговые задачи структурной перестройки экономики. СПб, 1997. 261 с.

3. Аккоф Р., Эмери Ф. О целеустремленных системах.- М.: Экономика,1998.

4. Алиев А. Менеджмент развития. М.: Изд-во Экономика. 2003 г. 436 с.

5. Анискин Ю.П. Управление инвестициями: Учебное пособие. М.: ИКФ Оме-га-Л, 2002. -167 с.

6. Антикризисный менеджмент: Учебник / Под ред. А. Г.Грязновой. М.: ЭК-МОС, 1999.366 с.

7. Аныпин В.М. Инвестиционный анализ. М.: Дело. 2004 г., 280 с.

8. Афанасьев Н. Управление развитием предприятия. СПб.: Издательский дом Инжек. 2003 г. 184 с.

9. Бард B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики. М.: Экзамен, 2000.

10. Белоусов Р. Экономический потенциал России // Вопросы экономики, 1998.-№5.

11. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. М.: Ника-Центр. 2004 г. 552 с.

12. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента. К.: Эльга-Н, Ника-Центр, 512С., Л001.

13. Богатин Ю.В. Инвестиционный анализ. М.: Инфра-М, 2000.

14. Богоратиков А., Козлов А. Снижение предпринимательских рисков в инновационной деятельности // Маркетинг. 1998. №4. С. 21-27.

15. Боди Зви. Принципы инвестиций. Спб.: Изд-во Уильяме. 2004 г. 984 с. го.Бойетт Джозеф Г., Бойетг Джимми Т. Путеводитель по царству мудрости: лучшие идеи мастеров управления: Пер.с англ. 2-е изд., стер. М.: ЗАО "Олимп-Бизнес", 2002. 416с.

16. Бочаров В.В. Инвестиции. СПб, Питер, 2003 г. 288 с.

17. Бузова И. Коммерческая оценка инвестиций. СПб, Питер. 2003 г. 432 с.

18. Васин В.А., Миндели Л.Э. Особенности инновационных процессов и перспективы научно-технологического развития России. М.: ЦИСН, 1998. 59 с.

19. Вахрин П. Инвестиции. М.: Дашков и Ко. 2005 г. 380 с.

20. Вахрин П.И. Организация и финансирование инвестиций (сборник практических задач и конкретных ситуаций). Учебное пособие. -М.: Информационно-внедренческий центр "Маркетинг" , 164с., 2000.

21. Волков И. Проектный анализ. М.: Изд-во Инфра-М. 2004 г. 495 с.

22. Воронцовский А. Инвестиции и финансирование: методы оценки и обоснования. СПб. Изд-во Санкт-Петербурге. 2003 г. 528 с.

23. Воронцовский А. Методы обоснования инвестиционных проектов в условиях определенности. СПб. Изд-во Санкт-Петербурге. 2004 г. 182 с.

24. Гагаринская Г.П. Мотивация трудовой деятельности персонала на предприятиях / Гос. ун-т упр. Самара: Сам. домпечати, 2000.188 с.

25. Генкин Б.М. Экономика и социология труда. -М.: ИНФРА-М, 448с., 2001.

26. Голубков Д Особенности корпоративного управления в России: инвестиционный кризис и практика оффшорных операций. -М.: "Альпина", 272с., 1999.

27. Горемыкин В., Нестерова Н. Стратегия развития предприятия. М.: Изд-во Дашков и КО. 2004 г. 594 с.

28. Горин А.А., Миндели Л.Э., Пипия Л.К. Государственное финансирование исследований и разработок в условиях переходной экономики. М.: ЦИСН, 1998. бос.

29. Горюнов Ф. Бумеранг: ставка на силу порождает слабость // Новое время. Обострение кризиса в экономике Запада. 1998. № 5. С. 21-24.

30. Гринберг Р., Рубинштейн А. Социальная экономика: введение в новую аксиоматику. // Российский экономический журнал. 2000.- №i.

31. Грузер М.А., Соловьев М.М. О единой методологии оценки недвижимости // Вопросы оценки. 1997, №1, с. 55"59

32. Гудкова Е.В., Гетьман А.А. Предприятия машиностроения в условиях экономического кризиса // ЭКО. 1998. № 4.С. 18-83.

33. Гуляев Ю.В., Олейников А.Я. Технология открытых систем основное направление информационных технологий// Информационные технологии и вычислительные системы.1997. № 3. С.4-14.

34. Гунин В.Н. Инновационная активность предприятий: сущность, содержание, формы / Гос. ун-т управления. М., 2000.102 с.

35. Гуртов В. Инвестиционные ресурсы. М.: Экзамен, 2002 г. 384 с.

36. Гуслистый А. Управление инвестициями. М.: Интернет-Трейдинг. 2005 г. 274 с.

37. Дамадаран А. Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов. М.: Альпина Бизнес Бу. 2004 г.

38. Деева А. Инвестиции. М.: Экзамен. 2004 г.

39. Дейнеко О.А. Система показателей эффективности совершенствования t управления производством // Экономика и эффективность управления. Тезисыдокладов Всесоюзной научно-теоретического семинара в Наро-Фоминске. М.: Б.И., 1999.

40. Долан Э. Дж., Линдсей Д. Микроэкономика / Пер. с англ. ВЛукашевича и др.; Под общ. Ред. Б.Лисовика и В.Лукашевича. С.-Пб., 1994.

41. Евсеенко О.С. Инвестиции в вопросах и ответах. М.: ТК Велби. 2004 г. 256 с.

42. Еликов С., Зондхоф Г., Кролл X. Реструктуризация промышленного предприятия (опыт Российского центра приватизации) // Вопр. Экономики. 1997, №9, с. 13-22.

43. Елокоев С., Зондхоф Г., Кролл X. Реструктуризация промышленных предприятий // Вопросы экономики. 1997.№9.

44. Емелин Ю.Б.,Рыбалко А.Г., Шашкин А.Л. Основы предпринимательства. -Саратов: Изд-во Саратовского университета, 1993.

45. Ендовицкий Д. Инвестиционный анализ в реальном секторе экономики. М.: • Финансы и статистика. 2003 г. 352 с.

46. Зайцев Н. Экономика, организация и управление предприятием. М.: Изд-во Инфра-М. 2004 г. 491 с.

47. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия: Учебник -М.: ИНФРА-М, 358с., 2001.

48. Закон РФ «О приватизации государственных и муниципальных предприятий в РФ» Ст.17. Временные методические указания по оценке стоимости объектов приватизации // Экономика и жизнь. 1992, №7.

49. Зальцман В.И. Возможные действия предприятия для собственной выживаемости: Консультация // ЭКО. 1994.№ 9. С. 180-184.бб.Зеленкова К.Ю. Выбытие основных фондов (в помощь бухгалтеру) // Фин. и бух. коне. 1998, N°i, с. 41-43.

50. Игонина Л.М. Инвестиции. М.: Изд-во Экономистъ. 2004 г. 478 с.

51. Идеи Н.Д. Кондратьева и динамика общества на рубеже III тысячелетия. Материалы по II Международной Кондратьевской конференции. М.: ИЭ РАН, 1995, 523 с. (ЗЗД п.л.)

52. Ильдеменов А, С., Ильдеменов С.В. Как вывести предприятие из кризиса// Финансовая газета, 1997, № 36.

53. Ильенкова С. Инновационный менеджмент. М.: Юнити-Дана. 2004 г.

54. Инвестиционное поведение российских предприятий. М.: Институт экономики переходного периода. 2003 г. 497 с.

55. Ириков В.А, Ильдеменов С.В. и др. Выбор и реализация приоритетов научно-технического прогресса. — Л.: ЛФЭИ, 1994.бд.Капелюшников Р.И. Экономическая теория прав собственности. М.: наука, 1999.

56. О.Капитоненко В.В Инвестирование и хеджирование Учебно практическое пособие для вузов. -М.: Изд-во "Приор", 240с., 2001.

57. Каплан Л.М. Разработка и реализация программы приватизации предприятий строительного комплекса // Экономика строительства. 1992. - N1. - с.3-6, N3.

58. Карминский A.M., Оленев Н.И. Контроллинг в бизнесе. М.: ФиС, 2002 г. 256 с.

59. Кикоть И. Кредитование и финансирование инвестиций. М.: Высшая школа. 2003 г. 255 с.

60. Ким Е.П. Техническая инвентаризация зданий жшшщно-гражданского назначения и оценка их стоимости. Практическое руководство. М.: «Экспертное бюро-М», 1997, 224 с.

61. Киселева Н. Инвестиционная деятельность. М.: КНОРУС. 2005 г. 432 с.

62. Климов С.М. Интеллектуальные ресурсы организации. -СПб.: ИВЭСЭП, "Знание", 168с., 2000.

63. Кнорринг В.И. Теория, практика и искусство управления. Учебник, -М.: НОРМА-ИНФРА-М, 528с., 199978. Князевская Н.В., Князевский B.C. Принятие рискованных решений в экономике и бизнесе. М.: Контур. 1998.160с.

64. Ковалев В.В., Валдайцев С. Инвестиции. М.: ООО «ТК Велби», 2005 г., 440 с.

65. Ковальков Ю.А., Дмитриев О.Н. Эффективные" технологии маркетинга. М.: Машиностроение, 1994

66. Кожевников Н.Н., Чинакаева Н.С. Практические рекомендации по использованию методов оценки экономической эффективности инвестиций и энергосбережений: Пособие для вузов. -М.: Изд-во МЭИ, 132с., 2000.

67. Колосов В.Г. Инновационно-инвестиционный механизм экономического развития (И&И-механизм)//Вестник машиностроения.1996. № 8.

68. Колтынюк Б. Инвестиции. М.: ИД Михайлова. 2003 г. 848 с.

69. Кондратьев Н.Д. Избранные сочинения. М.: Экономика, 1993,544 с.

70. Корицкий Э.Б. Научный менеджмент. Российская история: Учеб. пособие. СПбУЭФ. СПб., 1999.384 с.

71. Котлер Ф. Маркетинг менеджмент / Пер. с англ. под ред. Третьяк О.А., Волковой Л.А., Каптуревского Ю.Н. СПб.: Питер, 1999. - 896 е.: ил.

72. Кошкин В.,Керемецкий Я. Приватизационный процесс и двухфакторная модель рыночной экономики// Российский экономический жу-рнал,- 1999.-№ 2.

73. Красюк В.Г., Шалаев В.П. Автоматический поиск аналога объектов недвижимости и оценка достоверности принятого решения // Вопросы оценки, 1996, №10-12.

74. Краюшкин В. Современный рынок систем PDM // Открытые системы. 2000. №9.

75. Кричевский Н.А. Как улучшить финансовое состояние предприятия // Бух. учет, 1996, №12, с.53-54.

76. Круглова Н.Ю. Инновационный менеджмент. М.: ТОО "Ступень", 1996. 290 с.

77. Крутик А.Б., Горенбургов М.А., Горенбургов Ю.М. Экономика недвижимости. Серия «Учебники для вузов. Специальная литература». СПб.: Лань, 2000. - 480 с.

78. Крушвиц Л, Шефер Д., Финансирование и инвестиции. Сборник задач и решений. -Спб.: Питер, 320с., 2001.

79. Крушвиц Т. Инвестиционные расчеты. М.: Дело, 2001.

80. Кузенков А.Л. Приватизация и эффективность предприятий // Проб, прогнозирования, 1997, №3, с. 71-78.

81. Кузин Б., Юрьев В. Методы и модели управление фирмой -СПб.: Питер, 432с., 2001.

82. Кузнецов Б. Управление инвестициями. М.: Благовест-В. 2004 г. 200 с.

83. Кузнецова Е.В., Курочкина С.С. Рекомендации по нововведениям в управлении фирмой, объединением, предприятием. М.: Б.И., 1991. ибс.

84. Кузнецова О.П. Маркетинговый подход к управлению // Российский экономический журнал. 1992- - N10.юо. Кумахов Р. Теория согласования и анализ предприятия // Вопр. экономики. 1997, №ю, с. 85-89.

85. Кунц Г., О.Доннел. Управление: системный и ситуационный анализ управленческих функций: Пер. с англ. М.: Прогресс, 1981. -т.1. - 495 е.; т.2.

86. Кутелев П.В. Организационный инжиниринг. Технологии реинжиниринга бизнеса. Ростов на Дону. Изд-во «Феникс». 2003 г. 220

87. Лазарев В.А. Основные производственные фонды: экономическая сущность, учет, анализ и интенсификация использования в снабжении. Свердловск: Изд-во Уральского ун-та, 1998, 85 с.

88. Лахтин Г.А., Миндели Л.Э. Контуры научно-технической политики. М.: ЦИСН, 2000. 240 с.

89. Лимитовский М.А. Инвестиционные проекты и реальные опционы на развивающихся рынках. М.: Изд-во Дело. 2004 г. 528 с.

90. Липсиц И.В., Коссов В. Экономический анализ реальных инвестиций. М.: Изд-во Экономистъ. 2004 г' 347 с.

91. Лог Дж. Коллективная собственность работников (обзор американского опыта) // США: ЭПИ. 1995. - N10.но. Логинов В., Курнашева И. Реструктуризация промышленности в условиях экономического кризиса // Вопросы экономики, 1996, №11, с. 33-47

92. Логинов В.П., Кулагин А.С. Повышение инновационной активности экономики России. М.: РАН, Ин-т экономики. 1994. 212 с.

93. Лопес В.Л. Перестройка инвестиционной сферы // Рос. акад. наук, ин-т экономики, М.: Наука, 1992,72 с.

94. Лукичева Л. Управление организацией. Учебное пособие. М.: Омега-Л. 2004 г. 360 с.

95. Львов Д.С. Реформы с позиции современной науки.//Науч.труды Международного союза экономистов и Вольного экономического общества России. Т.2.-М.-С-П6.

96. Ляпунов С. Реструктуризация это переговоры и баланс интересов // Эксперт. 1998. № 4.

97. Макаров С.П. Экономическое содержание управления народнохозяйственным комплексом. М.: Изд-во МГУ, 1982.

98. Маренков Н. Основы управления инвестициями. М.: Изд-во Едиториал УРСС. 2003 г. 480 с.

99. Маркова В.Д., Кравченко Н.А. Бизнес-планирование. Практическое пособие. Новосибирск: фирма "ЭКОР", 1996.

100. Маркова В.Д., Кузнецова С.А. Стратегический менеджмент: Курс лекций. М.: ИНФРА-М; Новосибирск: Сибирское соглашение, 2000. 288 с.

101. Маршалл А. Принципы экономической науки. Т. i 3. М.: Прогресс

102. Универс, 1993121. Медынский В.Г., Ильдеменов С.В. Реинжиниринг инновационного предпринимательства. М.: ЮНИТИ, 1999-4!4с

103. Медынский В.Т., Шаршукова Л.Г. Инновационное предпринимательство. -М.: ИНФРА-М, 1997123. Мелкумов Я. Инвестиции. М.: Инфра-М. 2003 г. 254 с.

104. Мелкумов Я.С. Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2000. - 248 с.

105. Методические рекомендации по разработке инвестиционной политики предприятия. Утверждены приказом Министерства экономики Российской Федерации от 1 октября 1997 г. № 118.

106. Мильнер Б.З. Вопросы перестройки управления в условиях радикальной экономической реформы. М.: Наука, 1990.

107. Морозов Ю.П. Управление технологическими инновациями в условиях рыночных отношений: Монография / Ни-жегор. коммерч. ин-т. Н.Новгород: Изд-во Нижегор. ун-та,1995.173 с.

108. Мыльник В. Инвестиционный менеджмент. М.: Академический проект. 2003 г. 272 с.

109. Найденков В. Инвестиции. М.: РИОР. 2005 .128 с.

110. Наука и инновации в период становления постиндустриального общества. Материалы к III Международной Кондратьевской конференции (г. Кострома, 19-21 мая 1998 г.). М.: 1998,124 с. (7,2 п.л.)

111. Наука и технологии в России: прогноз до 2010 года/ Под ред. Л.М.Гохберга, Л.Э.Миндели. М.: Центр исследований и статистики науки, 2000. 119с.

112. Ноздрева Р.Б., Цыгичко Л.И. Маркетинг: как побеждать на рынке. М.: Финансы и статистика, 1991.

113. Обозов С.А. Формирование инвестиционного потенциала предприятий промышленности, строительства и городского хозяйства: Монография. Н. Новгород: Изд-во Нижегородского государственного университета им. Н.И. Лобачевского, 1998. - 286 с.

114. Ойхман Е.Г., Попов Э.В. Реинжиниринг бизнеса: реинжиниринг организаций и информационные технологии. — М.: Финансы и статистика, 1997.

115. Орлова Е.Р. Инвестиции. М.: Омега-Л. 2003 г. 192 с.

116. Оценка стоимости предприятия (бизнеса). Учебное пособие / Под ред. Аб-дулаева Н.А., Колайко Н.А. М: ЭКМОС, 2000. - 352 с.

117. Перевалов Ю.В. Инновационное предпринимательство и проблемы технологического развития // Общество и экономика. 1997. № 5.

118. Пилипенко А.В. Инновационная активность российских предприятий: условия роста. М.: Маркет ДС. 2003 г. 432 с.

119. Пипия Л. К., Соколов А. В. Организационная структура российской науки. М.: ЦИСН, 2000.318 с.

120. Подшиваленко Г. Инвестиции. М.: Кнорус. 2004 г.

121. Поляков В.Г., Маркова В.Д. Бизнес-планирование. Практическое руководство. Новосибирск: фирма "ЭКОР", 1999.

122. Попков В.П. Организация и финансирование инвестиций. СПб.: Питер, 2001, 224 с

123. Попов Г.Х. Эффективное управление. М.: Экономика. 1986.

124. Попов Э.В. Экспертные системы реального времени. Открытые системы, N2,1995

125. Попов Э.В., Шапот М.Д. Реинжиниринг бизнес-процессов и интеллектуальное моделирование. Материалы семинара "Динамические интеллектуальные системы в управлении и моделировании". Москва: ЦРДЗ, 1996.

126. Пронько С.И. Финансово-экономический аспект управления промышленными предприятиями в условиях кризиса // Ин-т экон. и орг. пр-ва СО РАН (Новосибирск) / 1997.№ 4. С. 70-86.

127. Путь в XXI век: стратегические проблемы и перспективы российской экономики (Системные проблемы России) / Рук. авт. колл. Д.С. Львов. М.: ОАО "Издательство"Экономика", 1999.793 с.

128. Пятова А.В. Инновационные социальные технологии и их использование на предприятиях. М.-Минск, 1994.304 с.

129. Ратнин П.И. Инновационное предпринимательство в переходный период России к рынку / Акад. естеств. наук РФ,Ин-г экономики и организации. М.: Известия, 1993.173 с.

130. Ример М.И. Экономическая оценка инвестиций. СПб.: Питер. 2005 г. 480 с.

131. Ромаш М., Шевчук В. Финансирование и кредитование инвестиций. М.: Мисанта. 2004 г.

132. Россия-2015: оптимистический сценарий/ Под редакцией Л.И.Абалкина.1. М.: ММВБ, 1999.416 с.

133. Сергеев Д.В. Инновации ключевой момент реструктуризации промышленных предприятий // Инновации. 1998. №2/3. С. 11-12.

134. Сергеева Н.В. Организация финансирование инвестиций: учебное пособие. -М.: Финансы и статистика, 272с., 2000.

135. Слепнева Т.А., Яркин Е.В. Инвестиции. М.: Дело. 2003 г. 176 с.

136. Совершенствование хозяйственного механизма: Сб. Документов, 2-е изд., доп. М.: Правда, 2000.

137. Современный менеджмент.// Российский экономический журнал.- 2001.-№12.

138. Солунский А.И. Организационно-экономические проблемы перестройки управления строительством. М.: Стройиздат, 1998.

139. Суров С. Инвестиционный менеджмент. М.: Изд-во Приор Издат. 2004 г.144 с.

140. Теория и практика регионального инжиниринга / Под общ. ред. Р.Т.Абдрашитова, В.Г.Колосова, ИЛ.Туккеля. СПб.: Политехника, 1997.

141. Тихомирова А.В. Оценка эффективности управления производством. М.: Экономика, 1984.

142. Томпсон А.А., Стрикленд А.Дж. Стратегический менеджмент: концепции и ситуации: Учебник для вузов. Пер. с 9-го англ. изд. М.: ИНФРА-М, 2000. - XX, 412 с.

143. Торкановский Е. Приватизация и внутрифирменное управление // Вопросы экономики. 2000. - N6.

144. Трайнев В.А., Демин И.Я. Менеджмент, стратегическое управление производственно-хозяйственной системой разного уровня и конфигурации. Научный менеджмент: Новые подходы и стратегическое управление. М.: МАИПП; ВИНИТИ, 1997.196 с.

145. Тренев Н.Н. Финансовый анализ и управление финансами//аудит и финансовый анализ, №4. — М.: Издательский дом «Компьютерный аудит», 1997.

146. Управление организацией: Учебник / Под ред. Поршнева А.Г., Румянцевой З.П., Саломатина Н.А. 2-е изд., перераб. И доп. - М.: ИНФРА-М, 1998. - 669 с.

147. Фальцман В.А. Оценка инвестиционных проектов и предприятий. М.: Дело, 2001.

148. Фатхутдинов Р.А. Инновационный менеджмент. М.:ЗАО "Бизнес-школа

149. Интел-Синтез", 2000. 624 с.

150. Федеральный закон Российской Федерации от 21 июля 1997 г- № 122 ФЗ. О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним.

151. Федеральный закон Российской Федерации от 25 февраля 1999 г. № 39 -ФЗ. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений.

152. Федеральный закон Российской Федерации от 29 июля 1998 г. № 135 ФЗ. Об оценочной деятельности в Российской Федерации.

153. Фоломьев А.И. Экономическая устойчивость и государственное регулирование развития хозяйственных систем// Экономическая устойчивость и инвестиционная активность хозяйственных систем. М.: Рос. акад. гос. службы при Президенте РФ, 1996. С. 4-14.

154. Хавин Д.В., Горбунов С.В., Никифоров А.Н. Пути реформирования ЗАО «Ковдорский ГОК» // Строительный комплекс 98. Тезисы докладов научно-технической конференции. - Н. Новгород, 1998. - С. 30 - 31.

155. Хант Дж. Управление людьми в компаниях: руководство для менеджеров.: Пер. с англ. М.: Олимп-Бизнес, 1999.360с.

156. Хоскинг Курс предпринимательства: Практическое пособие: Пер. с англ. — М.: Международные отношения, 1993.

157. Черняк В. Управление инвестиционными проектами. М.: Юнити-Дана. 2004 г- 351 с.

158. Четыркин Е.М. Финансовая математика. М.: Изд-во Дело. 2004 г. 400 с.

159. Чибриков Г. Трактовки модели экономического развития и ее элемен-тов//Российский экономический журнал,1999.-№2.

160. Чистов Л.М. Экономика строительства. -СПб.: Питер, 384с., 2001.

161. Шарп У. Инвестиции. Учебник. Пер. с англ. М.: Инфра-М, 2004 г. с. 1028

162. Швандар В. Управление инвестиционными проектами. М.: Юнити-Дана, 2001 г., 208 с.

163. Шепеленко Г.И. Экономика, организация и планирование производства на предприятии. -Ростов-на-Дону: Изд. Центр "Март" 544 е., 2001.

164. Яковец Ю.В. Инвестиционный бизнес. М.: Изд-во РАГС. 2002 г.

165. Яновский К. Введение в инновационное предпринимательство. СПб.: Питер. 2004 г.