Инвестиционное обеспечение программ стратегического развития розничных продуктовых сетей тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Чибисова, Анна Владимировна

• Чибисова, Анна Владимировна
• кандидат экономических наук
• 2010

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Чибисова, Анна Владимировна

Введение.

Глава 1. Теоретико-методологические основы рационального инвестиционного обеспечения процессов развития экономических систем.9 1.1. Сущность и содержание рационального инвестиционного обеспечения с позиций теории ресурсного обмена в экономических системах.

1.2. Принципы и методы рациоанльного инвестиционного обеспечения.

1.3. Источники инвестирования, условия и факторы рационального инвестиционного обеспечения.

Глава 2.Инвестиционный анализ стратегического развития розничных продуктовых сетей.

2.1. Современное состояние и проблемы развития розничных продуктовых сетей.

2.2. Исследование инвестиционной ситуации в розничных продуктовых сетях.

2.3. Особенности инвестирования стратегического развития розничных продуктовых сетей.

Глава 3. Методические рекомендации по формированию рационального инвестиционного обеспечения программ стратегического развития розничных продуктовых сетей.

3.1.Инвестиционные стратегии и программы стратегического развития розничных продуктовых сетей.

3.2. Модель рационального инвестиционного обеспечения программ стратегического развития розничных продуктовых сетей.

3.3. Методический подход к выбору инновационного формата развития розничных продуктовых сетей и его инвестиционного сопровождения.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Инвестиционное обеспечение программ стратегического развития розничных продуктовых сетей»

Актуальность темы исследования. В условиях глобального финансового кризиса перед отечественной экономикой на качественно новом уровне обозначилась проблема повышения эффективности розничных продуктовых сетей в России, роста их конкурентоспособности с целью наиболее полного удовлетворения потребностей населения в продовольственных товарах необходимого ассортимента и качества.

Общий объём мировой розничной торговли равен примерно 10 триллионов долларов, при этом на долю стран Западной Европы приходится порядка трети, а на долю России — около 4 % мирового объема.

Сектор розничной торговли в России по объёму занимает 12-е место в мире; ожидается, что к концу 2012 г. он займёт 6-е место, обогнав испанский, бразильский и мексиканский.

Темпы роста оборотов розничной торговли одни из самых высоких среди всех секторов российской экономики. В 2009 г. они превысили 43%. По доле в ВВП розничная торговля уступает только промышленности. В 2009 г. в сфере розничной торговли было занято 12,4 млн. чел., то есть почти 18% от общего числа населения России и 20,1% от занятого в экономике страны1. Динамичный рост сферы розничной торговли в России, связанный с укреплением рубля, увеличением доходов населения и растущей кривой потребления, большими объемами потребительского кредитования, все больше привлекает интересы инвесторов и нуждается в законодательной поддержке для обеспечения макроэкономического баланса в стране.

В настоящее время все российские розничные продуктовые сети испытывают острую необходимость в инвестициях для выполнения стратегических программ. Для ускорения расширения торговых сетей, предложения новых услуг, качества товаров необходимо обеспечить эффективное привлечение и использование инвестиционных ресурсов.

Инновационная направленность развития отраслей российской экономики не может не отразиться на характере и содержании стратегических программ розничных продуктовых сетей. Наряду с зарубежными технологиями и оборудованием всё чаще стали использоваться в сфере розничной торговли отечественные разработки, новые организационные формы управления. Это не могло не сказаться на активизации инвестиционных процессов, поиске рациональных вариантов инвестиционного обеспечения программ стратегического развития розничных продуктовых сетей, что несомненно предопределило выбор темы диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. Научные аспекты исследования проблемы инвестиционного обеспечения программ стратегического развития

1 Барри Берман, Джоэл Р. Эванс Розничная торговля: стратегический подход = Retail Management: А Strategie Approach. — M.: «Вильяме». 2009. розничных продуктовых сетей формировались на основе изучения и анализа теоретических и методологических разработок отечественных и зарубежных ученых в области эффективного использования ресурсов.

Значительный вклад в разработку системы ресурсного обеспечения внесли такие отечественные исследователи как: Л.Л. Абаева, В.А. Винокурова, В.А, Гамза, А.А.Журавлев, Л.Г.Знаменский, В.К. Мамутов, Л.Н. Салимов, М.И. Самогородская, В.И. Тихомирова, В. Якимец и др.

Исследованию системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов в экономических системах посвящены работы российских и зарубежных ученых - экономистов: У.Александера, П.Алена, И. Ансоффа, Р.Ансоффа, И.В. Афонина, Г.Бирмана, Ю.Бригхэма, В.В. Бочарова, C.B. Валдайцева, H.H. Вознесенской, A.B. Гуковой, О.А.Дельмана,

A.Ю.Денисова, Д.Джоббера, Г.Джоунса, Л. Джоэла, А.Ю.Егорова,

B.П.Жданова, А.А.Збрицкого, Т.А.Ивчик, Н.В.Игошина, Т.Кляйна, Ф. Котлера, Л.Крушвица, Ж.Ламбена, В. Д. Миловидова, У. Морриса, В.И.Новикова, B.C. Панфиловой, В.П.Попкова, М.Портера, С.Ф. Рида, Д.Саттона, A.B. Сельскова, Э. Сета, А.Стрикленда, А.В.Тебекина, A.A. Томпсона, Д.А. Фоминой, Г.И. Ханиной, Д.Хаспесси, У.Чемберлена, М.П. Черноволовой, В.Шарпа Э.Шмидта, М.Эрхардта и др.

Комплексному анализу и исследованию проблем стратегического развития розничных продуктовых сетей посвящены работы таких ученых как: М. Ассель, И. Афонин, В. Бочаров, В.Тамберг, А.Бадьин, М. Круглов, В. Тарасевич, В. Тихомирова, Э. Уткин, Д.Федюнин, Г. Шалмина, В. Шереметова и др.

Однако, в общей проблеме формирования системы рационального инвестиционного обеспечения инновационных процессов в экономических системах вопросы инвестирования программ стратегического развития розничных продуктовых сетей не нашли должного отражения в научной литературе. Это предопределило цель, задачи, объект, предмет и гипотезу научного исследования.

Цель исследования заключается в формировании рационального инвестиционного обеспечения программ стратегического развития розничных продуктовых сетей в условиях инновационной экономики. Для достижения цели ставились следующие основные задачи:

- рассмотреть основные положения теории ресурсного обмена в экономических системах;

- раскрыть сущность рационального инвестиционного обеспечения как основу устойчивого развития экономики; систематизировать принципы и методы инвестиционного обеспечения;

- классифицировать источники инвестирования, выявить условия и факторы рационального инвестиционного обеспечения; провести инвестиционный анализ стратегического развития розничных продуктовых сетей;

- определить инвестиционные стратегии и программы стратегического развития розничных продуктовых сетей;

- разработать модель рационального инвестиционного обеспечения программ стратегического развития розничных продуктовых сетей взаимодействия;

- предложить методический подход к выбору инновационного формата развития розничных продуктовых сетей и его инвестиционного сопровождения.

Объектом исследования выступают продуктовые розничные торговые сети с годовым оборотом от 10 млн. долларов, ориентированные на использование в своей деятельности инноваций различного типа.

Предметом исследования являются организационно-экономические отношения, возникающие при формировании рационального инвестиционного обеспечения программ стратегического развития розничных продуктовых сетей.

Гипотеза научного исследования. Исходя из анализа современного состояния розничной сетевой торговли, тенденций и перспектив ее развития, можно с высокой степенью достоверности утверждать, что существует объективная необходимость в переходе данной отрасли на инновационный путь развития. Несоответствие направленности процессов инвестирования инновационному пути развития требует определения программ стратегического развития и разработки рационального инвестиционного обеспечения.

Теоретической и методологической основой исследования явились результаты исследований отечественных и зарубежных ученых по проблемам формирования и развития системы инвестиционного обеспечения розничных продуктовых сетей, управлению инвестиционной деятельностью в различных отраслях экономики, маркетинговые обзоры, нормативно-правовые акты федеральных и региональных органов законодательной и исполнительной власти.

Теоретическую основу исследования составили положения теории принятия решений, теории исследования операций и микроэкономической теории, специализированные методы поиска инновационных путей развития, методы проектного управления, методы анализа инвестиционных возможностей экономических систем, методы инвестиционного анализа.

В качестве методологической базы применялись общенаучные методы исследования: комплексный, системный подход, диалектический, абстрактно-логический, статистический, функциональный и структурно-уровневый методы исследований, методы системного анализа и синтеза, эволюционный и исторический подходы, экспертная оценка данных, ресурсный подход, сравнительный анализ, графический метод.

Информационно-эмпирическую базу исследования составили данные Федеральной службы государственной статистики, Федеральная программа реформирования экономики до 2012 г., обзорные и справочные материалы, факты, выводы и положения, опубликованные в научной литературе и периодической печати, интернет-источники, аналитические отчеты экспертов торговых компаний, отчеты маркетинговых и аналитических агентств ACN-Nielsen, A.T.Kearney, Corncon, Global Insight, данные института народохозяйственного прогнозирования РАН, РосБизнесКонсалтинг, данные розничных торговых сетей и инвестиционных компаний, Союза независимых сетей России, а также результаты собственных исследований и расчетов. Правовой базой выполнения исследования послужили законодательные акты Гражданского кодекса Российской Федерации, определяющие основные направления регулирования инвестиционной деятельности в розничной торговле.

Научная новизна исследования заключается в формировании системы инвестиционного обеспечения программ стратегического развития розничных продуктовых сетей, базирующейся на положениях теории ресурсного обмена, концепции рационального инвестиционного обеспечения и отличающейся построением инвестиционной модели, ориентированной на приоритетное инвестирование инновационных процессов в розничной сетевой торговле.

К числу наиболее важных научных результатов, полученных автором и выносимых на защиту, относятся следующие:

1. С позиций теории ресурсного обмена в экономических системах предложена авторская трактовка понятия « рациональное инвестиционное обеспечение», определяемое как совокупность методов, моделей инвестирования для реализации стратегических целей и задач, направленных на получение доходов, приращение активов в будущем или достижение иного положительного эффекта за счет формирования рациональной структуры потребления инвестиционных ресурсов.

2. Обосновано, что важнейшим условием рационального инвестиционного обеспечения инновационных процессов развития розничных продуктовых сетей является формирование благоприятного инвестиционного климата, направленного на повышение эффективного использования инвестиционного потенциала, снижение инвестиционного риска, совершенствование законодательной базы и определяющего смещение фокуса управления инвестициями в регионы.

3. Обоснована концепция рационального инвестиционного обеспечения программ стратегического развития розничных продуктовых сетей, основанная на принципах коллективного инвестирования и сбалансированности интересов производителя, продавца, покупателя и инвестора, направленных на приток и эффективность использования инвестиционных ресурсов.

4. Проведена классификация источников инвестирования по признакам инвестиционного посредничества и институционального закрепления, включающая: прямые иностранные инвестиции (ПИИ), инвестиционные фонды (ИФ), прямые инвестиционные фонды (ПИФ), союз независимых сетей России (СНСР), самоинвестирование, и определены программы стратегического развития розничных продуктовых сетей в рамках инвестиционных и инновационных стратегий: дифференциации бизнеса, поглощения и слияния, форматности, экспансии, ухода в регионы, позиционирования в особых нишах, сотрудничество с зарубежными сетями, продажа зарубежным сетям, конкуренция с зарубежными сетями.

5. Разработана модель выбора источника инвестирования программы стратегического развития розничных продуктовых сетей в рамках соответствующей инновационной стратегии: источник самоинвестирование -стратегия М&А, дифференциации бизнеса; источник ПИФы, ИФ, СНСР -стратегия экспансии и ухода в регионы; источник ПИИ - стратегия конкурировать с сетями и сотрудничать с сетями.

6. Предложен методический подход к выбору инновационного формата развития розничных продуктовых сетей и его инвестиционного сопровождения, основанный на формировании и развитии конкурентных преимуществ, достигаемых за счет тесного взаимодействия производителя, продавца, покупателя и инвестора.

Теоретическая и практическая значимость работы заключается в том, что содержащиеся в ней основные теоретические положения и выводы вносят определенный вклад в теорию управления инновационной и инвестиционной деятельностью и могут быть использованы при формировании системы инвестиционного обеспечения процессов стратегического инновационного развития розничных продуктовых сетей в современной экономике России. : Практическая значимость диссертационного исследования состоит в

I том, что основные положения и выводы, разработанные методы, модели и стратегии можно использовать как для теоретического обоснования приоритетных направлений развития розничных продуктовых сетей, так и в практике принятия управленческих решений по совершенствованию системы их инвестиционного обеспечения.

Основные положения диссертации могут быть использованы:

- при разработке инвестиционных стратегий и программ инновационного развития розничных продуктовых сетей различного уровня и масштаба;

- при развитии системы рационального инвестиционного обеспечения инновационных процессов в розничных продуктовых сетях;

- при методическом обосновании привлечения инвестиций в развитие предприятий розничной торговли, в работе органов управления стратегическим развитием и в управленческой деятельности розничных продуктовых сетей;

- при разработке учебных программ, курсов лекций, учебных и методических пособий по ряду дисциплин в блоке инвестиций и менеджмента («Инвестиционный менеджмент», «Инвестиции», «Стратегическое планирование», «Инвестиционные стратегии» и др.).

Достоверность и обоснованность научных результатов и выводов исследования обусловлена опорой на методологические и теоретические основы формирования и развития системы инвестиционного обеспечения розничных продуктовых сетей, опорой на достижения современных экономических наук; использованием комплекса надежных методов отбора и стимулирования стратегических программ, адекватных предмету и задачам исследования; корректным применением методов сбора, обработки данных и интерпретации результатов исследования, подтверждаемым сопоставимостью показателей, полученных теоретическим и экспериментальным путем.

Реализация, апробация и внедрение результатов исследования

Основные положения и выводы диссертационной работы отражены в семи опубликованных работах, общим объемом 2,77 п.л., в том числе 2 статьи в рецензируемых изданиях ВАК, общим объемом 0,95 п.л.

Результаты и выводы диссертационного исследования докладывались на семинарах, на заседаниях кафедры управления инновациями и инвестиционной деятельностью ГОУ ДПО «Государственная академия профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы».

Основные положения диссертационного исследования были представлены на всероссийских научно-практических конференциях: «Современная Россия: экономика и государство», 2007 г. и «Актуальные проблемы развития экономических систем: теория и практика», 2009 г., в г. Москве, на научно-практической конференции в Российской правовой академии министерства юстиции РФ «Пятые всероссийские Державинские чтения», 2010 г.

Основные результаты исследования использованы в учебном процессе ГОУ ДПО «Государственная академия профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы» (ГОУ ДПО ГАСИС) при чтении лекций, проведении практических занятий по дисциплине «Инвестиционный менеджмент», «Инновационный менеджмент».

Структура и объем диссертации. Структура и объем работы определены в соответствии с целями и задачами исследования. Диссертационная работа включает 182 страницы машинописного текста и состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложения. Работа включает 7 таблиц и 12 рисунков. Список литературы содержит 160 наименований.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Чибисова, Анна Владимировна

Заключение

Проведенное исследование позволяет сделать вывод о том, что теоретические и методологические проблемы формирования системы инвестиционного обеспечения программ стратегического развития розничных продуктовых сетей в современных условиях функционирования экономики имеют важное народнохозяйственное значение, и их решение является актуальным.

На основе решения поставленных в диссертационном исследовании задач сформулированы следующие научные выводы и практические рекомендации.

1. Рассмотрение в рамках теории ресурсного обмена рационального инвестиционного обеспечения позволяет определить сбалансированность обменных процессов в организации, выяснить причины, воздействующие на управление ресурсами, проследить обратную связь между всеми ресурсами, что позволяет раскрыть сущность, взаимозависимость ресурсов предприятия как основы поступательного развития экономики. Рациональность инвестиционного обеспечения реализуют четыре группы сторон: потребитель, производитель, инвестор, розничная продуктовая сеть.

2. Анализ многочисленных исследований позволил выявить проблемы инвестиционного развития, которые порождают потребность в обновлении теоретико-методологической базы формирования и использования рационального инвестиционного обеспечения. В общей системе научных знаний разработанная модель рационального инвестиционного обеспечения стратегических программ развития розничных продуктовых сетей становится приоритетной как для теории, так и для практики активизации инвестиций в развитие розничных продуктовых сетей.

3. Разработана классификация источников инвестиционного обеспечения в розничных продуктовых сетях по признаку инвестиционного посредничества, отличительной особенностью которой является1 то, что она охватывает все источники инвестирования и подразделяет их на

169 институциональные группы, позволяя наглядно оценить необходимость использования каждого. Главным условием, влияющим на рациональное инвестиционное обеспечение является инвестиционный климат. Три главных фактора влияющих на инвестиционный климат: инвестиционный потенциал, инвестиционный риск, законодательные условия. Исходя из сформированной классификации, условий и факторов, влияющих на рациональное инвестиционное обеспечение программ стратегического развития была рассмотрена проблема работы магазинов по договору франчайзинга.

4. Инвестиционный анализ сектора розничных продуктовых сетей в своем стремительном развитии, осуществлении сделок поглощения и слияния показал, что рейтинг инвестирования для розничных продуктовых сетей будет повышаться в ближайшие пять лет. Сектор розничных продуктовых сетей в настоящее время < является одним из наиболее динамично развивающихся» и бюджетообразующих отраслей экономики. Около 20% средств самые успешные инвестиционные фонды, вкладывают в акции розничных продуктовых сетей. Эта отрасль продолжает на протяжении нескольких лет оставаться одним из- главных ключевых рычагов роста экономики страны.

5. Определены инвестиционные стратегии и программы стратегического развития розничных продуктовых сетей: дифференциации бизнеса, поглощения и слияния, форматности, экспансии, ухода в регионы, позиционирования в особых нишах, сотрудничество с зарубежными сетями, продажа зарубежным сетям, конкуренция с зарубежными сетями, позволяющие расширить бизнес или продать его, уйти в регионы или сотрудничать другими розничными продуктовыми сетями.

6. Разработана модель выбора источника инвестирования программ стратегического развития розничных продуктовых сетей в рамках соответствующей инновационной стратегии, по критерию рациональности потребления инвестиционных ресурсов, позволяющая сделать вывод об эффективности формирования и использования системы рационального инвестиционного обеспечения.

7. В ходе исследования стратегических программ развития и форматов магазинов, в которых представлены розничные продуктовые сети, определено, что формат дискаунтера (магазина у дома) будет является инновационным, обеспечивая баланс интересов продавца, производителя и покупателя. В магазинах этого формата осуществляется больше покупок, чем во внегородских в Европе. Предложено инвестиционное сопровождение формата в виде собственных ресурсов розничных продуктовых сетей, средств инвестиционных фондов и прямых инвестиционных фондов, позволяющих осуществлять локальное и региональное расширение магазинов у дома.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Чибисова, Анна Владимировна, 2010 год

1. Абаева Л.Л. Экономический механизм инвестиционной деятельности в условиях рыночных отношений (на примере Сев. Осетии): Автореферат, дис.канд. эконом, наук. -М, 1994.

2. Азрилян А.Н., Малый экономический словарь. М: Изд-во "Инситут новой экономики", 2000г.

3. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия / Пер. с англ. Под ред. Каптуревского Ю.Н. СПб: Издательство "Питер", 1999.

4. Ансофф И. Стратегическое управление: Пер. с англ. М.: Экономика 1998 г.

5. Ассель Г. Маркетинг: принципы и стратегия. М.: ИНФРА-М, 1999.

6. Афонин И.В. «Управление развитием предприятия», М.: «Дашков и К0», 2002 г.

7. Бард В. С. Инвестиционные проблемы российской экономики. М.: Экзамен, 2000.

8. Барри Берман, Джоэл Р. Эванс Розничная торговля: стратегический подход . — М.: «Вильяме», 2003.

9. Белоус Т.Я. Прямые иностранные инвестиции в России: плюсы иминусы//МЭ и МО №9, 2003.

10. Ю.Бертенева А. Потерянные миллиарды. // Экспре. 1999. № 13.11 .Бизнес-план инвестиционного проекта. Практическое пособие./ Под ред. Иванниковой И.А. М.: «Экспертное бюро - М», 1997.

11. Бизнес-планирование: Учебник / Под ред. В.М. Попова и С.И. Ляпунова. -М.: Финансы и статистика, 2001.

12. З.Бирман Г., Шмидт С. «Экономический анализ инвестиционных проектов», М.: Банки и биржи, Юнити, 1997 г.

13. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. Киев, МП «ИТЕМ» ЛТД, «Юнайтед Лондон Трейд Лимитед», 1995.

14. Борисова Е.В. О государственно-правовом регулировании инвестиционного процесса в России // Закон и право.-2000.-№8

15. Боумэн К. Основы стратегического менеджмента. Пер. с англ. М.: ЮНИТИ, 1997.

16. Бочаров В. В. Инвестиционный менеджмент. СПб: Питер, 2002.

17. Бочаров В.В. «Корпоративные финансы», СПб: Питер, 2001 г.

18. Браверман А. Маркетинг в российской экономике переходного периода: методология и практика. -М.: Экономика, 1997.

19. Бригхэм Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент. 1-е издание. Санкт-петербург: Изд-во "Питер", 204 г.21 .Брунер К. Представление о человеке и концепция социума: два подхода к пониманию общества. // THESIS. Т.1. Вып.З. 1993.

20. Буров В. П., Ломакин А. Л., Морошкин В. А. Бизнес-план фирмы: Теория и практика. -М.: ТАНДЕМ, ЭКМОС, 2000.

21. Бусленко Н.П. Моделирование сложных систем. -М.: Наука, 1978.

22. Вайсман А. Стратегия маркетинга: 10 шагов к успеху. Стратегия менеджмента: 5 факторов успеха. Пер. с нем. М.: Экономика, Интерэксперт, 1995.

23. Валадайцев C.B., Вробьев П.П. Инвестиции: учебное пособие. М.: Проспект, 2005г.

24. Васильев Г.А., Гайдаенко Т.А. Маркетинг: Учеб. Пособие для вузов. М: ЮНИТИ-ДАН, 2001.

25. Вахрин П. И. Инвестиции: Учебник. М.: "Дашков и Ко", 2002.

26. Вебер М. Протестантская этика и дух капитализма // Избранные произведения. — М.: Прогресс, 1990.

27. Веблен Т. Теория праздного класса. М.: Прогресс, 1984.

28. Ведение коммерческих переговоров. // Консультант директора. 1995. № 8.

29. Венчурное финансирование инновационных проектов. — M.: АНХ, 1999.

30. Виленский П.П. и др. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Серия «Оценочная деятельность»/ Учебно-практическое пособие. М.: Дело, 1998.

31. Винер Н. Кибернетика и общество. Пер. с англ. -М.: Мир, 1958.

32. Винер Н. Кибернетика и общество. Пер. с англ. -М.: Мир, 1958.

33. Воеводская Н.Д. Новые банковские технологии // Банковские услуги. 1999. № 11-12.

34. Вознесенская. H.H. Иностранные инвестиции: Россия и мировой опыт. М., 2001. С. 55.

35. Волынец Руссет Э.Я. Коммерческая реализация изобретений и ноу-хау: (На внешнем и внутренним рынках): Учебник. - М.: Юрист, 1999.

36. Вольчик В.В. Курс лекций по институциональной экономике. -Ростов н/Д: Изд. Рост. Ун-та, 2000.

37. Всемирное писание: Сравнительная антология священных текстов / Под общ. Ред. Проф. П.С. Гуревича: Пер. с англ. М.: Республика, 1995.

38. Вус М.А., Морозов В.В. Информационно-коммерческая безопасность: защита коммерческой тайн. СПб.: Дом коммерческих бумаг, 1993.р*

39. ГамзаВ.А. Инвестиционный потенциал России, национальный источники / В.А. Гамза // Финансы и кредит. №29 (167). С. 2-6.

40. Гарнер Д., Оуэн Р., Конвей Р. Пособия Эрнст энд Янг. Привлечение капитала: Пер. с англ. М.: Джон Уайли энд Санз, 1995.

41. Герчикова И.Н. Международное коммерческое дело. Практикум: Учебное пособие. М.: Банки и биржи, ИНИТИ-ДАНА, 1999.

42. Герчикова И.Н. Международное коммерческое дело: Учебник. -М.: Банки и биржи, ИНИТИ-ДАНА, 1996.

43. Гитман Л. Д., Джонк М. Д. Основы инвестирования. М.: Дело, 1997.

44. Горовой А., Сорокин В. Российский директор в рыночной экономике. Практический маркетинг для руководителей промышленных предприятий. -М.: Экономика, 1996.

45. Гражданский кодекс Российской Федерации. Статья 1027 ГК РФ. Договор коммерческой концессии.- М.: Юридическая литература, 2004.

46. Гражданский кодекс Российской Федерации. Статья 1028 ГК РФ. Форма и регистрация договора коммерческой концессии.-М.: Юридическая литература, 2004.

47. Гражданский кодекс Российской Федерации. Статья 1029 ГК РФ. Коммерческая субконцессия-М.: Юридическая литература, 2004.

48. Гражданский кодекс Российской Федерации. Статья 1030 ГК РФ. Вознаграждение по договору коммерческой концессии.-М.: Юридическая литература, 2004.

49. Гражданский кодекс Российской Федерации. Статья 1031 ГК РФ. Обязанности правообладателя.- М.: Юридическая литература, 2004.

50. Гражданский кодекс Российской Федерации. Статья 1032 ГК РФ. Обязанности пользователя. М.: Юридическая литература, 2004.

51. Гражданский кодекс Российской Федерации. Статья 1033 ГК РФ. Ограничения прав сторон по договору коммерческой концессии. М.: Юридическая литература, 2004.

52. Гражданский кодекс Российской Федерации. Статья 1034 ГК РФ. Ответственность правообладателя по требованиям, предъявляемым к пользователю. М.: Юридическая литература, 2004.

53. Гражданский кодекс Российской Федерации. Статья 1035 ГК РФ. Право пользователя заключить договор коммерческой концессии на новый срок. М.: Юридическая литература, 2004.

54. Гражданский кодекс Российской Федерации. Статья 1036 ГК РФ. Изменение договора коммерческой концессии. М.: Юридическая литература, 2004.

55. Гражданский кодекс Российской Федерации. Статья 1039 ГК РФ. Последствия изменения фирменного наименования или коммерческого обозначения правообладателя. М.: Юридическая литература, 2004.

56. Гражданский кодекс Российской Федерации. Статья 1040 ГК РФ. Последствия прекращения исключительного права, пользование которым предоставлено по договору коммерческой концессии.

57. Гражданский кодекс РФ. 4.2. Введен в действие с 1 марта 1996 г

58. Группа восьми в цифрах. Стат. сб. М.: Росстат, 2005.

59. Гукова A.B. Система управления инвестиционным капиталом предприятия. Методологический аспект. М: Изд-во "Палеотип", 2004г.

60. Данные аналитических агентств РосБизнесКонсалтинг

61. Данные аналитического агентства Global Insight.

62. Данные аналитического агентства www.bondmarkets.com

63. Данные аналитического areHTCTBawww.cbonds.ru

64. Данные компаний, РосБизнесКонсалтинг, Эксперт-PA, Финанс.

65. Денисов А.Ю., Жданов С.А. Экономическое управление предприятием и корпорацией, 2002.

66. Егоров А.Ю. Инвестиционный капитал предприятия: учеб. пособие. М.: КНОРУС, 2006 г.

67. Жданов В.П. Инвестиционные механизмы регионального развития.— Калининград: БИЭФ, 2001.

68. Жданов В.П. Инвестиционный механизм регионального развития. -Калининград: БИЭФ, 2000.

69. Журнал "Менеджмент в России и за рубежом" Разработка механизма управления региональной инвестиционной стратегией к.э.н. Самогородская М.И., выпуск №3, 2003г.

70. Журнал "Мое дело магазин" // Всероссийское торговое издание 2007.-№11 (98).

71. Закон Российской федерации об инвестиционной деятельности.

72. Игошин Н. В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000.

73. Инвсетиции: учеб. пособие для студентов вузов / Под ред. Кузнецова Б.Т. М.: Юнити-Дана, 2006 г.

74. Институт народнохозяйственного прогнозирования РАН/ Гл. ред. А.Г. Коровкин. М. МАКС Пресс, 2006.

75. Институт народнохозяйственного прогнозирования РАН/ Гл. ред. А.Г. Коровкин. М. МАКС Пресс, 2006.

76. Информационное агентство Reuters, www.investor.reuters.com.

77. Колытнкж Б. Инвестиции. М.: Изд-во Михайлова, 2003.

78. Консолидированная финансовая отчетность Перекресток Холдинге Лтд. за 2003, 2004, 2005 гг.,81.консолидированная финансовая отчетность Пятерочка Холдинге Н.В. за 2003, 2004, 2005 гг.,

79. Косенков Р.А. Инновационные модели экономики (теория, методы и сферы применения): Монография. Волгоград: ВолгГТУ, 2000.

80. Котлер Ф. Маркетинг. Менеджмент = Marketing management. Пер. с англ. -СПб.: Питер, 2000.

81. Котлер Ф. Основы маркетинга. Пер. с англ. — М.: Прогресс, 1990.

82. Коуз Р. Фирма, рынок и право. М.: Дело, 1993.

83. Кравцова В.И., Никитина Т.Е., Аксенов А.Л. и др. Менеджмент в экспортных организациях машиностроения: Учебное пособие для студентов и аспирантов вузов. — М.: Институт мировой экономики, 1999.

84. Краснова И.А. Страховые фонды и финансово-кредитные отношения. -М.: Изд. центр СО «Анкил», 1993.

85. Круглов А.Г. Системный анализ научно-технических нововведений. М.: Наука, 1991.

86. Круглов М.И. Стратегическое управление компанией. — М.: Русская деловая литература, 1998.

87. Крушвиц Л. Финансирование и инвестиции. Неоклассические основы теории финансов. СПб: Питер, 2000.

88. Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия. М.: Финансы и статистика, 2003.

89. Кудинов Л.Г. Инновационные стратегии в. машиностроении. М.: Изд. РЭА, 1998.

90. Лебедева М.М. Вам предстоят переговоры. М.: Экономика, 1993.

91. Лисин В.А. Инвестиционный процесс в Российской экономике / В.А. Лисин // Вопросы экономики. 2004. №6. С. 25-46

92. Лочан С.А. Разработка стратегии и формирование перспективной инвестиционной политики строительной организации: дис. канд. экономии, наук, М, 2006.М.: Юридическая литература, 2004.

93. Лялин В.А., Воробьев П.В. Ценные бумаги и фондовая биржа. М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1998.

94. Маниловский Р. Г., Юлкина Л.С., Колесникова Н. А. и др. Бизнес-план. Методические материалы. 3-е изд., доп. / Под ред. Колесниковой Н. А., Миронова А. Д. - М.: Финансы и статистика, 2000.

95. Марголин A.M. Методы государственного регулирования процесса преодоления инвестиционного кризиса в реальном секторе. М., 1998 г.;

96. Гусаков М. Формирование потенциала инвестиционного развития. М., 1999г.

97. Международное право: Учебник. / Отв. Ред. Ю.М. Колосов, В.И. Кузнецов. -М.: Международные отношения, 1994.

98. Международные конвенции об авторском праве. Комментарий / Под. ред. Э.П. Гаврилова. М.: Прогресс, 1982.

99. Менеджмент. Пер. с англ. серия «Мастерство». - М.: ЗАО «Олимп-бизнес», 1999.

100. Методические указания к проведению практических занятий по дисциплине «Основы документационного обеспечения управления» / Сост.: A.A. Журавлев, И.И. Щучкина. -М.:Изд. РЭА, 2001.

101. Миловидов В.Д. Паевые инвестиционные фонды. М.: Изд-во "Анкил", 1996г.

102. Михайлов А.И., Черный А.И., Гиляревский P.C. Научные коммуникации и информатика. М.: Наука, 1976.

103. Можаев В.Е. Практика коллективных переговоров в странах рыночной экономики. -М.: Профиздат, 1995.

104. Моисеев М. Предпринимательская деятельность граждан: понятие и конститутивные признаки // Хозяйство и право. 1997. № 3.

105. Молодцова Р.Г. Инвестиции и инновации в концепции экономического роста: Научное издание. М.: Изд. РЭА, 1997.

106. Морозов Ю.П. Инновационный менеджмент: Учебное пособие. Н. Новгород : ННГУ, 1997.

107. Настольная книга импортера & экспортера. Вып. 1. - М.: Инфра-М, 1993.

108. Негойц К. Применение теории систем к проблемам управления. М.: Мир, 1981.

109. Неиндустриальные организации инвесторов на рынке финансовых услуг. Методическое пособие / под ред. Плахотной Д.Г. -М.: ИИФ «СПРОС» КонфОП, 2000.

110. Никулин Л.Ф. Менеджмент эпохи пост модернизма и «нью-экономики» (Паллиат). М.: ЮНИТИ-ДАТА, 2001.

111. Никулин Л.Ф., Бусов В.И. Менеджмент горизонтальных структур: Учебное пособие. -М.: Изд. РЭА, 1993.

112. Никулин Л.Ф., Егоров А.Ю. Виртуальный мир современного менеджмента. М.: Издатель Каткова Т.В., 2000.

113. Новая постиндустриальная волна на Западе. Антология / Под ред. В.Л. Иноземцева, М.: «Academia», 1999.

114. Новиков Ю.И. Инвестиционные программы в России. (Состояние и тенденции): Дис. Канд. Эконом наук, СПб., 1995.

115. Норт Д. Институты и экономический рост: историческое введение // Тезис. Т.1. Вып.2. М., 1993.

116. Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики. М., 1997.

117. Организация работы с документами: Учебник / В.А. Кудряев и др. М.: ИНФРА-М, 1999.

118. Орехин П. Источники инвестиций / П. Орехин // Цетр развития Электронный ресурс. Электрон, дан. М. 2004.

119. Основы договорных отношений в экономическом пространстве СНГ. -М.- СПб.: ОЛБИС, 1997.

120. Основы коммерциализации результатов НИОКР и технологий. М.: АНХ, 1999.

121. Офшорные компании. Обзоры, комментарии, рекомендации. -М.: НПК-ВЕСТИ, 1995.

122. Панфилов B.C. Черноволов М.П. Финансирование розничной торговли в России // Научные труды:

123. Перевалов Ю.В. Инновационное предпринимательство и проблемы технологического развития // Общество и экономика. 1997. № 5.

124. Пильцер П. Безграничное богатство. Теория и практика «экономической алхимии» // Новая постиндустриальная волна на Западе. Антология / Под ред. B.JI. Иноземцева. М.: «Academia», 1999.

125. Плотников А.Ю. Внешнеторговый контракт: от «А» до «Я». Практика подготовки и заключения. М.: Приор, 2001.

126. Попков В. П., Семенов В. П. Организация и финансирование инвестиций. СПб: Питер, 2001.

127. Портер М. Международная конкуренция: конкурентные преимущества страны: Пер. с англ. М.: Международные отношения, 1993

128. Предисловие. Новая постиндустриальная волна на Западе. Антология. /Под ред. B.JI. Иноземцева. — М.: «Academia», 1999.

129. Прокопьев A.A. Современный отечественный промышленный менеджмент: Учебное пособие. -М.: Изд. РЭА, 1999.

130. Псковская Судная Грамота // Хрестоматия по истории государства и права СССР. Дооктябрьский период / Под редакцией Ю.П. Титова, О.И. Чистякова. М.: Юридическая литература, 1990.

131. Рид С.Ф., Лажу А.Р. Искусство слияний и поглощений: Перевод с английского. М: Изд-во "Альпина", 2004 г.

132. Рих Э. Хозяйственная этика. М., 1996.

133. Роджерс Ф. Маркетинг в малом бизнесе. Пер. с англ. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1996.

134. Российский статистический ежегодник. Госкомстат РФ. М., 2007г.

135. Русинов Ф.М., Никулин Л.Ф., Фаткин Л.В. Менеджмент и самоменеджмент в системе рыночных отношений: Учебное пособие. М.: Изд. РЭА, 1996.

136. Саттон Д., Кляйн Т. Новая наука маркетинга. Маркетиговое управление предприятием. 1-е издание. Санк-Петербург: Изд-во "Питер", 2004 г.

137. Сборник законов РФ. 1999. N28. Ст. 3493.

138. Система управления инвестиционными потоками промышленной корпорации: монография / А.В.Сельсков; под общ. ред Егорова А.Ю., д-раэкон. Наук, проф., засл. деят. науки РФ. М.: Издательство "Палеотип", 2006 г.

139. Стюарт Т. Интеллектуальный капитал. Новый источник богатства организаций. // Новая постиндустриальная волна на Западе. Антология / Под ред. B.JI. Иноземцева. М.: «Academia», 1999.

140. Томпсон A.A., Стрикленд А. Дж. Стратегический менеджмент. Искусство разработки и реализации стратегии: Учебник / Пер. с англ. М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 1998.

141. Томпсон A.A., Стрикленд А.Дж. Стратегический менеджмент: концепции и ситуации: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2000.

142. Управление инвестициями: В 2-х т. Т.1. / В.В. Шеремет, В.М.Павлюченко, В.Д. Шапиро и др.- М.: Высшая школа, 1998.

143. Управление нововведениями и стратегия корпораций. М.: Экономика, 1990.

144. Уринсон Я.М. О мерах по оживлению инновационного процесса в России/ Вопросы экономики, 1997, № 1.

145. Уткин Э. А. Бизнес-план компании. М.: ТАНДЕМ, ЭКМОС, 2000.

146. Уткин Э. А., Кочеткова А. И. Бизнес-план. Как развернуть собственное дело. -М.: ТАНДЕМ, ЭКМОС, 1999.

147. Уткин Э.А., Морозова Г.И., Морозова Н.И. Нововведения в банковском бизнесе России. М.: Финансы и статистика, 1998.

148. Федеральная служба государственной статистики, www.gks.ru, Россия в цифрах 2006.: Крат. стат. сб.М,: Росстат, 2006.

149. Федеральная служба государственной статистики, Россия в цифрах 2005, оценка авторов.

150. Ханин Г.И., Фомин Д.А. Розничная торговля России: состояние и перспективы // Проблемы прогнозирования. 2005. № 6.

151. Хасси Д. Стратегия и планирование. -СпБ. Питер, 2001г.

152. Чернов В.А. Инвестиционная стратегия. М.: Изд-во "ЮНИТИ", 2004 г.

153. Черноволов М.П., Панфилов B.C. Развитие розничных торговых сетей в России // Научные труды:

154. Шалмина Г.Г., Тарасевич В.В., Загарин A.B. Основы стратегии развития регионов России. — Новосибирск: НГАЭиУ, 1999. — 420 с.

155. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2003.

156. Шмален Г. «Основы и проблемы экономики предприятия», М.: Финансы и статистика, 1996 г.

157. Якимец В. Социальные примеры российского бизнеса: механизмы, примеры, проблемы, , перспективы. Институт системного анализа Российской академии наук. (ИСА РАН). -М., Эксмо, 2007г.160. www.5chka.com.