Инвестиции как фактор повышения экономической эффективности зернового производства: По материалам Краснодарского края тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Прокопец, Виктор Григорьевич

• Прокопец, Виктор Григорьевич
• кандидат экономических наук
• 2003

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Прокопец, Виктор Григорьевич

Введение.

1 Теоретические основы инвестиционных процессов.

1.1 Экономическая сущность инвестиций и их правовое обеспечение

1.2 Инвестиции один из основных факторов увеличения производства зерна и повышения его эффективности.

1.3 Методические подходы к определению эффективности использования инвестиций.

2 Состояние инвестиций и их влияние на экономическую эффективность зернового производства в Краснодарском крае.

2.1 Современное состояние зернового производства.

2.2 Инвестиции в основной капитал и обеспеченность сельскохозяйственных предприятий основными средствами.

2.3 Эффективность инвестиций в оборотные средства при производстве зерна.

3 Основные направления повышения эффективности зернового производства за счет рационального использования инвестиций.

3.1 Совершенствование государственной инвестиционной политики в сельскохозяйственном производстве.

3.2 Повышение технической оснащенности сельскохозяйственных предприятий.

3.3 Оптимизация инвестиций в основные и оборотные средства при производстве зерна.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Инвестиции как фактор повышения экономической эффективности зернового производства: По материалам Краснодарского края»

Актуальность темы исследования. Экономический кризис, затронувший все отрасли агропромышленного комплекса России, наиболее серьезно проявился в инвестиционной политике. Разрыв связей в сфере производства и распределения материально-технических ресурсов, потеря координации и отсутствие рыночной инфраструктуры, а также усилившийся диспаритет цен на продукцию сельского хозяйства и товары и услуги, поставляемые промышленностью, сделали практически невозможным эффективное развитие зернового производства без соответствующих дополнительных вложений в отрасль.

В ходе аграрной реформы существенно изменилась организация инвестиционного процесса в АПК. Рыночно ориентированная система организации финансирования капитальных вложений заменила планово-распределительную систему. Формируются новые каналы привлечения и использования финансовых ресурсов. Последовательно улучшается нормативно-правовая база на федеральном и региональном уровнях. Идет увеличение объемов прямых инвестиций со стороны частных инвесторов, российских и зарубежных. Важным результатом происходящих преобразований стал положительный опыт, который приобрели работники АПК и финансового сектора в организации финансирования развития этого комплекса.

Кризис зернового производства, особо проявившийся в 1998 г. преодолен. С 1999 г. идет ежегодное наращивание объемов производимого в крае зерна.

Однако в ходе реформ произошло резкое сокращение фондообеспеченности сельхозтоваропроизводителей. Из-за дефицита федерального и региональных бюджетов снизился удельный вес бюджетных ассигнований в общем объеме финансирования. Масштабы привлекаемых частных инвестиций не отвечают инвестиционным возможностям и потребностям АПК.

Изношенность парка сельскохозяйственной техники в хозяйствах края, недостаток собственных средств предприятий для инвестирования ставят под сомнение сохранение объемов производства зерна и повышение его экономической эффективности.

Финансовое положение большинства сельскохозяйственных производителей не позволяет осуществлять инвестиции из прибыли ввиду ее отсутствия или низкой рентабельности производства. Амортизационные отчисления активно используются не по назначению и часто направляются на финансирование оборотных средств. Сокращение объемов бюджетного кредитования агропромышленного комплекса требует пересмотра политики администрации Краснодарского края в области поддержки инвестиционной деятельности в сельскохозяйственном производстве.

Возросла потребность в изучении возможных источников финансирования инвестиций в основной и оборотный капитал, определении роли инвестиционной деятельности в повышении экономической эффективности производства зерна.

Состояние изученности проблемы. Проблемам повышения экономической эффективности инвестиций посвящены работы отечественных и зарубежных ученых-экономистов: Т.С. Хачатурова, Я.М. Блянкмана, Э.И. Крылова, И.В. Журавковой, А.В. Воронцовского, У. Шарп, Дж. Бэйли, Д. Норкотт, Я.Хонко и других. Их исследования значительно расширили представления о сущности инвестиций, методах анализа их эффективности, других проблемах инвестиционного процесса.

Вопросы повышения экономической эффективности производства зерна и укрепления финансовой устойчивости предприятий изучались многими экономистами-аграрниками, что было отражено в работах А.Г. Белозерцева, В.А. Грачева, И.Т. Трубилина, А.И. Алтухова, А.А. Багмута, Т.Е. Малофеева, А.Г. Прудникова, П.Н. Рыбалкина, А.А. Семенова, В.И. Нечаева и других ученых.

Однако отдельные теоретические и методические аспекты повышения экономической эффективности производства зерна за счет более эффективного использования инвестиций в условиях перехода к рыночным отношениям разработаны недостаточно. Именно этим обусловлен выбор темы исследования, определены ее цели и задачи.

Цель и задачи исследования. Целью настоящей работы является обоснование направлений повышения экономической эффективности производства зерна на основе более эффективного использования инвестиций.

Для достижения поставленной цели решались следующие задачи:

- раскрыть сущность экономической категории "инвестиции", обосновать их направления в зерновом производстве и источники формирования в условиях перехода к рынку;

- определить современное состояние зернового производства в сельскохозяйственных предприятиях Краснодарского края и особенности формирования инвестиций;

- дать экономическую оценку влияния новых методов государственной поддержки инвестиций на экономическую эффективность зернового производства;

- изучить влияние факторов на экономическую эффективность инвестиций в зерновое производство;

- уточнить методику определения оптимальной структуры посевов зерновых культур при производстве продукции за счет привлеченных средств;

- экономически обосновать приоритетные направления инвестиций в зерновое производство с целью повышения его эффективности.

Объект исследования. В качестве объекта исследования были избраны сельскохозяйственные предприятия Краснодарского края. Углубленный анализ инвестиций выполнялся по материалам сельскохозяйственных предприятий Северной зоны Краснодарского края.

Предметом исследования явилась совокупность экономических отношений, связанных с производством и реализацией зерна.

Методика исследования. Информационное обеспечение работы составили отчетные и статистические материалы Министерства сельского хозяйства

РФ, Госкомстата РФ, комитета по статистике Краснодарского края, данные бухгалтерской и статистической отчетности сельскохозяйственных предприятий Северной зоны Краснодарского края.

В работе использовались следующие методы: экономико-статистические, монографический, расчетно-конструктивный, экономико-математическое моделирование и другие методы и приемы исследований.

Научная новизна результатов исследований состоит в следующем:

- уточнена экономическая сущность инвестиций, их правовое обеспечение, которое в настоящее время не построено на едином экономическом механизме стимулирования сельскохозяйственного производства;

- выявлена роль и определена степень воздействия заемных источников финансирования инвестиций на эффективность зернового производства;

- обосновано положительное влияние новых методов государственной поддержки инвестиций, заключающихся в стимулировании инвестиционной деятельности и ограничении участия государства в качестве непосредственного инвестора, на экономическую эффективность зернового производства;

- определены особенности формирования инвестиций в зерновом производстве в современных экономических условиях, которые заключаются в усилении тенденции к увеличению удельного веса заемных источников финансирования в их общем объеме;

- уточнена методика определения оптимальной структуры посевных площадей зерновых культур, учитывающая производство продукции в условиях новых методов государственной поддержки инвестиций, с привлечением банковских кредитных ресурсов и предполагающая дисконтирование денежных средств, необходимых для производства зерна.

Практическая значимость результатов исследования заключается в возможности повышения экономической эффективности зернового производства на основе совершенствования инвестиционного процесса, за счет оптимизации структуры посевов зерновых культур, с учетом использования заемных средств, увеличения доли банковских кредитов в общем объеме привлеченных ресурсов и бюджетного субсидирования части затрат на уплату процентов по привлекаемым кредитам.

Апробация результатов исследования. Основные положения и результаты исследования доложены на международных научно-практических конференциях: "Коммерциализация экономики и проблемы крупного бизнеса" (Анапа, 1997), "Проблемы эффективного функционирования АПК в новых формах собственности и управления" (Харьков, 2001), "Рыночная трансформация экономики АПК" (Харьков, 2002), на региональной научно-практической конференции молодых ученых "Научное обеспечение сельскохозяйственного производства" (Краснодар, 1999).

По теме исследования опубликовано 12 научных работ общим объемом 3,5 п.л.

Диссертационная работа выполнена в соответствии с планом исследования ВНИИЭСХ по проблеме "Научные основы формирования и рациональное использование производственного потенциала с учетом развития научно-технического прогресса и охраны окружающей среды (№ госрегистрации 01960005732) и тематическим планом Краснодарского научно-исследовательского института сельского хозяйства им. П.П. Лукьяненко "Разработать предложения по повышению эффективности производства зерна в хозяйствах Краснодарского края при разных уровнях интенсивности" (№ госрегистрации 01.9.10.04153 7).

На защиту выносятся следующие основные положения диссертационной работы:

- обоснование сущности инвестиций, их правового обеспечения и основных направлений в зерновое производство;

- результаты анализа динамики и тенденций инвестиций, источников их формирования в зерновое производство Краснодарского края;

- экономическая оценка влияния новых методов государственной поддержки инвестиционной деятельности на экономическую эффективность зернового производства;

- финансовые результаты оптимизации структуры посевов зерновых культур с учетом осуществления инвестиций за счет заемных средств.

Объем и структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка литературы в количестве 137 источников. Общий объем диссертации 157 страниц машинописного текста, работа содержит 53 таблицы, 9 рисунков, 4 приложения.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Прокопец, Виктор Григорьевич

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

Проведенные исследования проблемы повышения экономической эффективности зернового производства за счет использования инвестиций позволяют сделать следующие выводы:

1. Среди факторов, оказывающих значительное влияние на экономическую эффективность производства зерна, особое значение имеют инвестиции в основной и оборотный капитал, которые определяют величину себестоимости продукции. Интенсификация, вложение дополнительного капитала является надежным путем преодоления экономического кризиса в сельскохозяйственном производстве. При этом рыночные условия поставили сельхозтоваропроизводителей перед выбором - за счет каких источников финансировать инвестиции.

2. В зерновом производстве особую актуальность имеют методы анализа экономической эффективности инвестиций, основанные на дисконтировании разновременных затрат и доходов. Это обусловлено как общими причинами, например, инвестиции в основные средства окупаются через ряд лет после осуществления платежа, так и специфическими — производственный цикл в зерновом производстве длится около года, в течение которого необходимо осуществлять инвестиции, а выручка от реализации продукции поступает в конце данного периода.

3. Краснодарский край является привлекательным регионом для потенциальных инвесторов, прежде всего благодаря своему уникальному при-родно-географическому положению. В нем сочетаются основные необходимые условия для успешного ведения сельскохозяйственного производства. Кроме того, в крае имеются благоприятные условия для экспорта зерна через морские незамерзающие порты. Рейтинговые агентства высоко оценивают инвестиционный потенциал региона.

4. В настоящее время произошло существенное изменение инвестиционного статуса и роли государства. Сегодня оно видит своей целью создание благоприятных условий для активизации инвестиционной деятельности и стимулирование частных инвестиций, ограничивая свое участие в качестве непосредственного инвестора. В 2002 г. на субсидирование процентных ставок было направлено 325,4 млн. руб., что позволило дополнительно привлечь инвестиции в сельскохозяйственное производство в размере свыше 5,4 млрд. рублей.

Субсидии за счет бюджетных средств в размере 65,3 руб. в расчете на 1 га пашни, стимулируя инвестиции в зерновое производство, способствуют повышению урожайности зерновых культур с 40,5 до 49,5 ц с 1 га, что обеспечивает рост прибыли с 1 га до 3 367 рублей. Расчеты показали, что компенсация части затрат на уплату процентов за счет средств краевого бюджета по привлеченным банковским кредитам на приобретение основных средств, позволяет повысить чистую текущую стоимость инвестиций в основные средства более чем в 3,5 раза по сравнению с вариантом без субсидирования.

Однако многие сельскохозяйственные предприятия, в силу неустойчивого финансового состояния, не имеют возможности привлекать банковские кредиты и рассчитывать на государственную поддержку.

В связи с этим необходимо дальнейшее совершенствование государственного стимулирования инвестиционной деятельности в сельскохозяйственном производстве, прежде всего путем предоставления гарантий сельхозтоваропроизводителям, привлечения инвесторов с их участием в уставном капитале сельскохозяйственных предприятий и содействия обновлению машинно-тракторного парка на основе лизинга.

5. В последнее время сельскохозяйственными предприятиями активно используются заемные средства. В 2001 г. доля всех краткосрочных привлечённых ресурсов в расчете на 1 га пашни в общих инвестициях на 1 га зерновых культур повысилась в 2,7 раза по сравнению с 1999 г. и составила 20,3 %.

6. В 1990-е годы увеличился диспаритет цен на промышленную продукцию и зерно (сельскохозяйственная техника и оборудование за последние десять лет возросли в цене в 5,3 раза больше, чем пшеница, горючее и смазочные материалы - в 7,9 раза больше, запасные части - в 6,3 раза). Это стало одной из основных причин роста затрат на производство зерна, которые за последние 3 года возросли более чем в 2 раза и снижения рентабельности зернового производства с 80,1 % в 1999 г. до 49,7 % в 2001 г.

В структуре затрат на производство зерна в 1990-х гг. произошли большие изменения. Доля расходов на оплату труда сократились на 9,5 %, удельный вес материальных затрат значительно возрос.

7. Ежегодное сокращение обеспеченности хозяйств техникой ставит под угрозу сохранение темпов роста урожайности и валовых сборов зерновых культур, наметившихся в последние годы. Так, в 2001 г. количество тракторов сократилось по сравнению с 1990 г. в 1,5 раза, комбайнов - более чем в 2 раза. Между тем анализ показал, что повышение технической оснащенности - один из важнейших резервов роста эффективности производства зерна.

Сокращение нагрузки посевов зерновых культур на 1 зерноуборочный комбайн до 220 га и меньше обеспечивает получение прибыли в расчете на 1 га в размере 3 484 руб., что на 570 руб. больше, чем в среднем по Северной зоне.

Снижение нагрузки пашни на 1 трактор до 90 га и меньше, за счет более качественного выполнения агротехнологических операций, обеспечивает увеличение урожайности и эффективности зернового производства по сравнению со средними показателями работы сельскохозяйственных предприятий Северной зоны края.

Проведенный анализ свидетельствует о необходимости повышения обеспеченности сельхозтоваропроизводителей края основными средствами для роста валового производства зерна и его эффективности.

8. Расчеты экономической эффективности инвестиций в зерноуборочные комбайны показали, что при ставке банковского процента (ставке дисконтирования) - 21 % годовых, урожайности зерновых культур - 55 ц с 1 га и стоимости зерноуборочных комбайнов 2 300 тыс. руб., чистая текущая стоимость инвестиций составит 757 тыс. руб., срок окупаемости - 6 лет. Возмещение за счет бюджетных средств части затрат на уплату процентов (т.е. снижение ставки дисконтирования) повышает чистую текущую стоимость проекта до 2 996 тыс. руб., срок окупаемости сокращается до 4 лет.

9. Инвестиции в основные средства позволяют повысить экономическую эффективность производства зерна. Так, при использовании собственных зерноуборочных комбайнов, прибыль от производства и реализации зерна в расчете на 1 га повышается на 1 571 руб. по сравнению с вариантом, когда используется привлеченная техника.

Расчеты показали, что использование привлеченных комбайнов на уборке урожая 2002 г. обошлось сельскохозяйственным предприятиям края в 160 тыс. тонн озимой пшеницы, в том числе хозяйствам Северной зоны — более чем в 52 тыс. тонн. Использование собственной техники позволило бы сэкономить около 219 млн. руб., в том числе предприятиям Северной зоны — свыше 71 млн. руб.

10. Значительна роль инвестиций в удобрения. Группировка сельскохозяйственных предприятий Северной зоны края по стоимости удобрений в расчете на 1 га посевов зерновых культур свидетельствует, что оптимальные размеры инвестиций в удобрения - от 750 до 1000 руб. на 1 га, при этом расчетная прибыль с 1 га зерновых культур составляет 3 274 руб. Оптимальный удельный вес инвестиций в удобрения в общих затратах составляет 14-20 %. При этом в среднем по краю в 2001 г. инвестиции в удобрения составили 650,2 руб. на 1 га, а в Северной зоне края — 599 руб. на 1 га.

11. За счет правильного формирования источников оборотных средств, привлечения банковских кредитов, отдельные предприятия Северной зоны края получили прибыль от производства зерновых культур в размере 3 462 руб. в расчете на 1 га, что на 1 095 руб. выше, чем в хозяйствах, использовавших только займы коммерческих структур. При этом уровень инвестиций на 1 га в первой группе предприятий возрос лишь на 98 рублей. В предприятиях, привлекавших займы, цена реализации 1 ц зерна ниже, чем в среднем по Северной зоне на 7,4 руб. Прежде всего это обусловлено тем, что предоставление займов коммерческими структурами чаще всего происходит в виде товарных кредитов, по которым хозяйства поставляют зерно по заниженным ценам.

Решение задачи по оптимизации структуры посевов зерновых культур с учетом дисконтирования разновременных затрат и доходов на примере отдельного предприятия свидетельствует о возможности повышения размера прибыли от производства и реализации зерна более чем в два раза за счет привлечения банковских кредитов и увеличения объема инвестиций в зерновую отрасль.

12. В соответствии с разработанным прогнозом, для повышения экономической эффективности зернового производства сельскохозяйственным предприятиям Северной зоны края потребуется инвестировать 8,4 млрд. рублей в оборотные средства и 2,9 млрд. рублей — в основные. При этом важная роль в источниках инвестиций отводится долгосрочным банковским кредитам под гарантии муниципальных образований и привлечению средств инвесторов с их участием в уставном капитале сельхозтоваропроизводителей.

Увеличение ежегодной валовой прибыли, полученной сельскохозяйственными предприятиями Северной зоны Краснодарского края от зернового производства, возможно в 1,9 раза, до 1 673 млн. рублей. Прирост прибыли за три года прогноза за счет дополнительных инвестиций в основные и оборотные средства составит 1 525 млн. рублей.

На основании проведенного исследования считаем необходимым внести следующие предложения производству:

1. Для своевременного выполнения сельскохозяйственных работ сельхозтоваропроизводителям Краснодарского края за счет собственных и привлеченных дополнительных инвестиций в основные средства принять меры по сокращению нагрузки пашни на 1 трактор до 90 га, посевов зерновых культур на 1 зерноуборочный комбайн до 220 га, что соответствует уровню, обеспечивающему наиболее эффективное ведение зернового производства. Особое внимание уделять инвестициям в удобрения, оптимальный размер которых в расчете на 1 га посевов зерновых культур должен составлять от 750 до 1000 рублей в ценах 2001 г. Дальнейшее увеличение инвестиций в удобрения становится экономически менее эффективным.

2. При осуществлении инвестиций в основные средства следует рассчитывать чистую текущую стоимость проектов по предложенной формуле. При этом эффективность инвестиций обеспечивается за счет получения высокой урожайности, минимальный уровень которой для отдельных предприятий составляет от 28 ц с 1 га (при ставке банковского процента 7 % годовых), до 43 ц с 1 га (21 % годовых, при отсутствии компенсации за счет бюджетных средств части затрат на уплату процентов).

3. Необходимо развивать лизинговые поставки техники, снижая их стоимость путем закупок оптовых партий, субсидирования части процентной ставки в соответствии с действующим законодательством и т.д. Перспективным является участие в уставном капитале сельхозтоваропроизводителей лизинговых компаний и коммерческих структур, предоставляющих займы и осуществляющих товарное кредитование сельскохозяйственных предприятий. В этом случае коммерческие структуры будут заинтересованы в целевом использовании финансовых средств и повышении за счет этого эффективности производства, к чему не приводит предоставление займов и товарных кредитов.

4. Для государственной поддержки инвестиционной деятельности целесообразно разработать региональный комплексный механизм, предусматривающий не только субсидирование части затрат на уплату процентов, но и стимулирование привлечения средств инвесторов путем льготного налогообложения, предоставления рассрочек и отсрочек по уплате задолженности в региональные и местные бюджеты, гарантированного сбыта продукции по ценам, обеспечивающим рентабельное производство.

5. Органам местного самоуправления Краснодарского края необходимо принимать участие в привлечении дополнительных инвестиций в агропромышленный комплекс, в первую очередь, путем предоставления гарантий сельскохозяйственным предприятиям для получения банковских кредитов. Приоритет следует отдавать тем инвестиционным проектам, которые способствуют увеличению производства, улучшению финансового состояния предприятий и росту поступлений в местные бюджеты.

6. Сельхозтоваропроизводителям оптимизировать структуру посевов зерновых культур с учетом привлечения заемных средств с использованием дисконтирования разновременных доходов и расходов. В структуре привлеченных ресурсов основную часть должны составлять банковские кредиты, по которым необходимо заключать договоры с департаментом сельского хозяйства и продовольствия Краснодарского края на компенсацию за счет бюджетных средств части затрат на уплату процентов. При заключении договоров займа, товарного кредитования с коммерческими структурами с условиями расчетов продукцией, не допускать занижения цен на зерно.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Прокопец, Виктор Григорьевич, 2003 год

1. Закон РСФСР от 26 июня 1991 г. "Об инвестиционной деятельности в РСФСР" (с изменениями от 19 июня 1995 г., 25 февраля 1999 г.)

2. Закон РФ от 14 мая 1993 г. N 4973-1 "О зерне" (с изменениями от 21 декабря 1993 г., 2 декабря 1994 г.)

3. Федеральный закон от 14 июля 1997 г. N 100-ФЗ "О государственном регулировании агропромышленного производства".

4. Федеральный закон от 29 октября 1998 г. N 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)" (с изменениями от 29 января 2002 г.).

5. Федеральный Закон от 25.02.99 г. № 39-Ф3 "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений".

6. Федеральный Закон от 9.07.99 г. № 160-ФЗ, "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации".

7. Постановление Президиума ВС РФ от 10 февраля 1992 г. N 2325-1 "О финансово-кредитной поддержке крестьянских (фермерских) хозяйств и агропромышленного комплекса".

8. Постановление Совета Федерации Федерального Собрания РФ от 28 июня 2000 г. N 192-СФ "О состоянии и мерах по развитию агропромышленного комплекса Российской Федерации".

9. Постановление Правительства РФ от 10 марта 1995 г. N 240 "Об экономических условиях функционирования агропромышленного комплекса Российской Федерации в 1995 году" (с изменениями от 24 мая, 22 июня 1995 г.).

10. Постановление Правительства РФ от 26 февраля 1997 г. № 224 "Об экономических условиях функционирования агропромышленного комплекса РФ в 1997 году" (с изменениями от 21 июля, 27 декабря 1997 г., 8 января 1998г., 9 апреля 1999 г.).

11. Постановление Правительства РФ от 15 апреля 1998 г. N 392 "Об экономических условиях функционирования агропромышленного комплекса

12. Российской Федерации в 1998 году" (с изменениями от 8 июня, 10 сентября 1998 г.).

13. Постановление Правительства РФ от 23 февраля 2001 г. N 155 "О мерах по обеспечению сельскохозяйственных товаропроизводителей минеральными удобрениями и химическими средствами защиты растений в 2001 году".

14. Указ Президента РФ № 1928 от 17.09.94 г. "О частных инвестициях в Российской Федерации".

15. Указ Президента РФ от 16 апреля 1996 г. N 565 "О мерах по стабилизации экономического положения и развитию реформ в агропромышленном комплексе" (с изменениями от 28 декабря 1996 г., 2 апреля, 7 ноября 1997 г., 22 июля 1998 г., 6 января 1999 г.).

16. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов, утвержденные Министерством экономики РФ, Министерством финансов РФ, Государственным комитетом РФ по строительной, архитектурной и жилищной политике 21.06.1999 N ВК 477.

17. Закон Краснодарского края № 166-КЗ от 6 апреля 1999 г. "О государственном стимулировании инвестиционной деятельности в Краснодарском крае".

18. Закон Краснодарского края от 11 мая 2000 г. N 262-КЗ "О государственной поддержке лизинговой деятельности в Краснодарском крае" (с изменениями от 10 июля 2001 г. и 30 апреля 2002 г.).

19. Закон Краснодарского края от 4 июля 2000 г. N 280-КЗ "Об инвестиционном налоговом кредите"

20. Закон Краснодарского края от 7 августа 2001 г. N 402-КЗ "Об экономическом оздоровлении неплатежеспособных сельскохозяйственных предприятий Краснодарского края" (с изменениями и дополнениями от 30 апреля и 7 августа 2002 года).

21. Агапова И.И. История экономических учений. М.: Юристь, 2001. -285 с.

22. Агропромышленный комплекс Кубани. Статистический сборник. 2000, 224 с.

23. Агропромышленный комплекс Кубани. Статистический сборник. 2002, 244 с.

24. Агроэкологический мониторинг в земледелии Краснодарского края /Под ред. Трубилина И.Т., Малюга Н.Г. Краснодар, 1997.

25. Алтухов А., Солнцева О. Государственное регулирование регионального рынка зерна / АПК экономика, управление, № 12, 2002. - с. 47-55.

26. Антология экономической классики: в 2-х т. М.: Эконов, 1993.

27. Багмут А.А. Проблемы развития кооперации и интеграции в агропромышленном комплексе. Автореферат на соискание ученой степени доктора экономических наук. Краснодар, 1997,46 с.

28. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. -М.: Финансы и статистика, 1997. 416с.

29. Белозерцев А.Г. Зерновое хозяйство России (1865-1997 гг.) Исто-рико-экономический очерк. М., 1998. - 224 с.

30. Белоусов В. М., Ершова Т. В. История экономических учений. Ростов н/Д: изд-во «Феникс», 1999. 544 с.

31. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов: Пер. с англ. / Под ред. Л.П. Белых. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. -631 с.

32. Блянкман Я.М. Эффективность использования основных фондов в сельском хозяйстве. -М.: Экономика, 1981. 144 с.

33. Борисов Е.Ф. Экономическая теория. М.: Юристъ,1997. - 568с.

34. Борхунов Н., Лукашев Н. Цены и аграрный сегмент рынка техники / АПК экономика, управление, № 9, 2002. - с. 33-37.

35. Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений / Пер. с англ. М.: Инфра-М, 1996. - 432 с.

36. Ванин Ю. Перспективы инвестирования развития зерновой отрасли / АПК экономика, управление, № 6, 2001. - с. 52-56.

37. Воронцовский А.В. Инвестиции и финансирование. Методы оценки и обоснования. СПб.: Издательство С.-Петербургского университета, 1998.-528 с.

38. Гордеев А.В. За эффективное агропроизводство и качественную продукцию / АПК экономика, управление, № 5, 2001. - с. 5-12.

39. Гордеев А.В. Лидеры российского агробизнеса / Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, № 1, 2003. с. 8-14.

40. Грачев В.А., Охапкин А.И. Экономическая эффективность интенсивных технологий в растениеводстве (практическое руководство). М.: Ро-сельхозиздат, 1987. - 45 с.

41. Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности. М.: Финансы и статистика, 2001. - 398 с.

42. Завгородний В. И., Малофеев Т. Е., Трубилин И. Т. Анализ хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий. М.: Агропром-издат, 1987.-366 с.

43. Злобин Е. Агрохолдинги надежный вариант выхода АПК из кризиса / АПК - экономика, управление, № 12, 2002. - с. 34-38.

44. Иванов В.А. Интенсификация сельскохозяйственного производства: проблемы развития и эффективности. М.: Наука, 1990. - 200 с.

45. Инвестиционный рейтинг российских регионов 1999-2000 гг. / Эксперт, № 41, 2000. с.70-90.

46. Калберг, Конард. Бизнес-анализ с помощью Excel. / Пер, с англ. -К.: Диалектика, 1997. 448 с.

47. Коваленко Г.А., Альшевский В.В., Нечаев В.И. и др. Опыт работы Лабинской МТС в акционерных обществах Краснодарского края // Механизация и электрификация сельского хозяйства. -1999. № 4. - с. 8-9.

48. Коваленко Н.Я. Экономика сельского хозяйства. С основами аграрных рынков. Курс лекций. М.: Ассоциация авторов и издателей. Тандем: Издательство ЭКМОС, 1998. - 448 с.

49. Комаров В.В. Инвестиции и лизинг в СНГ. М.: Финансы и статистика, 2001.-424 с.

50. Костина Г. Аграрная революция / Эксперт, № 32, 2001. с. 14-18

51. Костина Г. Сельская тревога / Эксперт, № 25, 2002. с. 18-22

52. Кошолкина А.А., Захаров Ю.М. Укрепление финансово-экономического состояния сельскохозяйственных организаций: проблемы и пути решения / Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, № 1, 2003. с. 16-20.

53. Кравченко В.Г. Рыеьмятов А.З. Анализ сезонности спроса на региональном рынке материально-технических ресурсов для АПК // Земельные отношения и землеустройство. М., 2002 - № 4. - с. 7-16.

54. Крылов Э.И., Журавкова И.В. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия: Учеб. Пособие. М.: Финансы и статистика, 2001. - 384 с.

55. Кучуков Р., Савка А. Определение экономической эффективности инвестиций / АПК экономика, управление, № 7, 2001. - с. 31-39.

56. Ляховецкий A.M., Прокопец В.Г. Резервы повышения эффективности производства зерновых культур // Анализ эффективности и устойчивости сельскохозяйственного производства. Труды КГАУ, вып. 376 (404). Краснодар, 1999.-с. 76-81.

57. Манелля А. Закрепить позитивные сдвиги / АПК экономика, управление, № 11, 2002. - с. 3-7.

58. Маркова И. Структура основных источников инвестиций в АПК/ АПК экономика, управление, № 6, 2000. - с.74-77.

59. Маркс К., Энгельс Ф. Избранные произведения: в 3 т. / М.: Политиздат, 1986.

60. Мел^умов А.С. Экономическая оценка эффективности инвестиций. М.: ДИС,~1997. - 230 с.

61. Методические рекомендации по определению эффективности сельскохозяйственного производства. Е.С. Оглоблин, В.А. Свободин, И. Санду идр.-М., 1997.-68 с.

62. Методические рекомендации по определению эффективности сельскохозяйственного производства / Под рук. В.Р. Боева. М.: ВНИИЭСХ, 1996.-68 с.

63. Методы экономических исследований в агропромышленном производстве. Под редакцией академика РАСХН Боева В.Р. М., 1999, 260 с.

64. Микков У.Э. Оценка эффективности капитальных вложений. М.: Наука, 1991.-472 с.

65. Миренков С.Н. Роль сорта в повышении продуктивности озимой пшеницы. Краснодар, 2000, 160 с.

66. Назаренко В.И., Папцов А.Г. Государственное регулирование сельского хозяйства в странах с рыночной экономикой. М.: Информагробиз-нес, 1996.-83с.

67. Нечаев В.И. Организационно-экономические основы сортосмены при производстве зерна. М.: АгриПресс, 2000. - 480 с.

68. Нечаев В.И., Рыбалкин А.П. Резервы увеличения производства зерна и повышения его эффективности: Региональный аспект / под ред. академика Россельхозакадемии И.Т. Трубилина. М.: АгриПресс, 2002. - 284 с.

69. Нечаев В.И., Рындин А., Прокопец В.Г. Создание инновационной экономики в АПК Краснодарского края / АПК экономика, управление, № 8, 2002.-с. 30-35.

70. Нечитайлов С. Роль лизинга в производстве и использовании техники / АПК экономика, управление, № 9, 2001. - с.45-55.

71. Норткотт Д. Принятие инвестиционных решений: Пер. с англ. / Под ред. А.Н. Шохина. М.: Биржи и банки, ЮНИТИ, 1997. - 247 с.

72. Общая теория статистики: Статистическая методология в изучении коммерческой деятельности / под ред. Башиной О.Э. — М.: Финансы и статистика, 1999.-440 с.

73. Огарков С. Инвестиции в воспроизводство основных фондов: взаимосвязи и прогноз / АПК экономика, управление, № 7, 2002. - с. 28-33.

74. Оглоблин Е., Санду И. Научно-технический прогресс в сельском хозяйстве // АПК: Экономика, управление. М., 2001. - № 2. - с. 8-13

75. Организация внутрихозяйственного расчета на сельскохозяйственных предприятиях /Люшин Б. С., Шоков Н. Р., Трубилин А. И., Загорулько Н. А. и др.; Под ред. Б. С. Люшина Краснодар: КРИА, Деп. с./х. и прод.; КГАУ, 1999. - 293 с.

76. Основы рыночной экономики. Под ред. И.Т. Трубилина. Краснодар, КГАУ, 2001.-452 с.

77. Парамонов П.Ф., Егоров Е.А., Трубилин А.И. Государственное регулирование сельского хозяйства и формирование агропромышленного рынка. -Краснодар, 1997.

78. Петренко И.М., Пашков В.М. Внутрихозяйственный расчет как основа развития сельскохозяйственного производства Краснодарского края // Внутрихозяйственный расчет в хозяйствах агропромышленного комплекса Краснодарского края. Краснодар, 2001. - с. 16-29.

79. Петриков А.В. Приоритеты аграрной политики в России / Научно-технический прогресс и эффективность агропромышленного производства -М.: ВНИИЭСХ, 2001. с. 82-87

80. Попов Н.А. Организация сельскохозяйственного производства. -М.: Финансы и статистика, 2000. 320 с.

81. Проекты реформирования регионального АПК. Книга 1, 2. / под научным руководством В.В. Милосердова — М.: ФГНУ "Росинформагротех", 2001.-408 с.

82. Прокопец В.Г. Повышение эффективности зернового производства за счет привлечения заемных средств. // Ринкова трансформащя економжи АПК: Кол.монограф1я у чотирьох частинах. 4.1 Сощально-економчш пробле-ми розвитку села. Кшв, 2002. - с. 703-707.

83. Прокопец В.Г. Совершенствование государственной поддержки инвестиций в АПК Краснодарского края // Ринкова трансформащя екожтки АПК: Кол.монограф1я у чотирьох частинах. 4.2 Щцвищення ефективноеп сшьскогосподарьского виробництва Кшв, 2002.С. 490-494.

84. Прокопец В.Г. Экономико-статистический анализ эффективности внесения удобрений под кукурузу на зерно // Науковий вюник нацюнального аграрного ушверситету, вып. 43. Кшв, 2001. - с. 157-159.

85. Прокопец В.Г., Нечаев В.И. Факторы повышения экономической эффективности производства зерна кукурузы // Сборник научных трудов молодых ученых, выпуск V. Краснодар, 2002. - с. 59-64.

86. Прудников А.Г. Краткосрочный прогноз производства зерна. М.: Росагропромиздат, 1989. - 120 с.

87. Прудников А.Г., Трубилин А.И. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. Краснодар, КГАУ, 1999. - 132 с.

88. Рейтинг наиболее крупных и эффективных производителей сельскохозяйственной продукции в России за 1998-2000 гг. / Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, № 12, 2001. с.23-26, № 1,2002.-с. 17-21.

89. Романенко Г.А. Научное обеспечение важнейший фактор вывода АПК из кризиса // Проблемы агропромышленного комплекса России. - М., 2000.-с. 150-158.

90. Рыбалкин А.П., Нечаев В.И. Экономические проблемы производства зерна в Краснодарском крае. Майкоп: РИПО "Адыгея". 1999 152 с.

91. Рысьмятов А.З. Проблемы совершенствования структуры производства в региональных АПК в условиях перехода к рынку. Краснодар, 1998.

92. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК. Минск: И.П. «Экоперспектива», 1998. - 494с.

93. Сагайдак А. Опыт государственного регулирования в сельском хозяйстве США / АПК экономика, управление, № 8, 2002. - с. 22-29.

94. Свободин В.А. Интенсификация и эффективность сельского хозяйства / Научно-технический прогресс и эффективность агропромышленного производства М.: ВНИИЭСХ, 2001. - с. 172-180

95. Сельское хозяйство Российской Федерации в 1996-2001 годах (экономический обзор) / АПК экономика, управление, № 11, 2002. - с. 8-20.

96. Сельхозмашиностроение / Эксперт, №31, 2002. с. 57-64

97. Семенов А.А. Качество продукции и эффективность сельскохозяйственного производства. -М.: Россельхозиздат, 1981. 190 с.

98. Сигидов Ю.И. Организационные и экономические проблемы повышения эффективности сельскохозяйственного производства / Под ред. И.Т. Трубилина. Краснодар: КГАУ, 2001. - 414 с.

99. Сигидов Ю.И., Малофеев Т.Е. Организация предпринимательской деятельности в АПК / Под ред. И.Т. Трубилина. В 3 частях. Часть 2. Краснодар, 1995.

100. Сидоров А.Ф. Основы экономической теории: Учебное пособие. -Краснодар, 1999. 288 с.

101. Соколова А.П. Дисконтирование средств / Современные проблемы аграрных преобразований Краснодар, 1996. с. 196-199.

102. Справочник по планированию и экономике сельскохозяйственного производства: в 2 ч. 4.1 // Сост. Г.В. Кулик, Н.А. Окунь, Ю.М. Пехтерев. — М.:Россельхозиздат, 1987. 512 с.

103. Статистический бюллетень. О состоянии сельскохозяйственной техники и поступлении топлива по состоянию на 1 января 2002 года. Краснодар - 2002.

104. Статистический бюллетень. Площади, валовые сборы и урожайность сельскохозяйственных культур и многолетних насаждений за 2002 год. -Краснодар 2002.

105. Статистический бюллетень. Состояние сельскохозяйственной техники и поступление топлива в сельскохозяйственных предприятиях края на 1 июня 2002 года. Краснодар - 2002.

106. Трубилин А.И., Парамонов П.Ф., Середа А.А. Управление инвестициями на предприятиях регионального АПК Краснодар: КубГАУ, 2000 - 187 с.

107. Трубилин И. Т., Говдя В. В. Бухгалтерский производственный учет в сельском хозяйстве. Краснодар, КГАУ, 2000. - 285с.

108. Трубилин И.Т. Сидоренко В.В., Попов И.Ф. Государственное регулирование экономики. Краснодар, КГАУ, 2002. - 648 с.

109. Трубилин И.Т., Сидоренко В.В. Стратегия рыночных преобразований в аграрном секторе экономики. Краснодар: КГАУ, 2000. - 200 с.

110. Федорук П.С., Самойлов И.Б., Яковлев А.С. Чтобы колос тучным был. Проблемы повышения производства высококачественного зерна на юге страны / Сельские зори, № 2, 2003. с. 38-41

111. Федорук С.П., Трубилин А.И. Экономика производства зерна и продуктов животноводства. Краснодар, 1999. - 309 с.

112. Хачатуров Т.С. Эффективность капитальных вложений. М.: Экономика, 1979. - 336 с.

113. Хицков А. Кредитный потенциал сельскохозяйственного производства / АПК экономика, управление, № 12, 2001. - с. 42-46.

114. Холод Н.И. Прогнозирование эффективности сельскохозяйственного производства. -Мн.: Ураджай, 1980. 135с.

115. Хонко Я. Планирование и контррль капиталовложений. Пер. с англ. М.: Экономика, 1987. - 191 с.

116. Чехонадских JI. Проблемы привлечения прямых иностранных инвестиций в реальный сектор российской экономики / АПК экономика, управление, № 8, 2001. - с. 24-34.

117. Шарп У.Ф., Александер Г.Д., Бэйли Д.В. Инвестиции: пер. с англ. -М.: Инфра-М, 1999. 1028 с.

118. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа -М.: Инфра-М, 1996. -176 с.

119. Экономика / Под ред. А. С. Булатова. М.: Издательство БЕК, 1996.-632 с.

120. Экономика сельского хозяйства. Е.П. Брянских, Г.Г. Бадирьян, Е.И. Гусаров и др./ Под ред. Е.П. Брянских. М.: Агропромиздат, 1985. - 318 с.

121. Экономика. /Под ред. А. И. Архипова, А. Н. Нестеренко, А. К. Большакова. -М.: «Проспект», 1998. 792с.

122. Экономико-математические методы и модели планирования и управления. Под общей редакцией проф. В.Г. Шорина. М.: "Знание", 1973. -240 с.

123. Экономические проблемы АПК / Под ред. В.Р. Боева. М.: ВНИИЭСХ, 1995.-230 с.

124. Экспресс-сводка // Ежедневный информационно-аналитический бюллетень департамента сельского хозяйства и продовольствия Краснодарского края и департамента по инвестициям и внешнеэкономическим связям Краснодарского края. 2002 - №№ 1-240

125. Яковлев В.Б.,Корнев Г.Н. Анализ эффективности сельскохозяйственного производства. -М.: Росагропромиздат, 1990. 270 с.