Институциональный подход к управлению инвестированием совместных инновационных проектов тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Овчинников, Александр Алексеевич

• Овчинников, Александр Алексеевич
• кандидат экономических наук
• 2009

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Овчинников, Александр Алексеевич

Введение

Глава 1. Теоретические основы управления инвестированием. совместных, инновационных проектов в современных условиях хозяйствования

1.1. Совместные инновационные проекты как объект-управления

1.2. Тенденций институционального развития процессов управления инвестированием совместных инновационных проектов 25

1.3. Проблемы управления инвестированием совместных инновационных проектов и определение потенциальных путей их решения

Выводы по главе

Глава 2. Факторный анализ и критерии эффективности управления инвестированием совместных инновационных проектов

2.1. Анализ факторов, влияющих на повышение эффективности управления инвестированием совместных инновационных проектов

2.2. Формирование обобщенного критерия эффективности управления инвестированием совместных инновационных проектов

Выводы по главе

Глава 3. Разработка институциональной модели управления инвестированием совместных инновационных проектов

3.1. Алгоритм построения институциональной модели управления инвестированием совместных инновационных проектов

3.2. Обоснование выбора рационального варианта институциональной модели управления инвестированием совместных инновационных проектов

3.3. Методические рекомендации по практическому применению институциональной модели управления инвестированием совместных инновационных проектов

Выводы по главе

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Институциональный подход к управлению инвестированием совместных инновационных проектов»

Актуальность темы исследования. В начале XXI столетия России* приходится решать сложные задачи модернизации экономики, повышения ее конкурентоспособности с тем, чтобы занять достойное место на мировой арене. Международный опыт убедительно показывает, что добиться этого, опираясь исключительно на собственные силы и средства, без активного включения в международное движение предпринимательского капитала и широкого привлечения иностранного капитала, в экономику достаточно сложно.

Современный мировой рынок иностранных инвестиций - это высоко конкурентный рынок инвесторов, на котором страны-реципиенты, прежде всего развивающиеся и страны с переходной экономикой, ведут жесткую конкурентную борьбу за их привлечение в экономику путем улучшения инвестиционного климата и либерализации режима для иностранных инвестиций. В этой связи настоятельно необходимо укрепление позиций России на международном рынке капитала, повышение ее конкурентоспособности как страны-реципиента иностранных инвестиций.

Для России, отстающей от многих конкурентов в области привлечения иностранных инвестиций, задача укрепления позиций на международной арене особенно актуальна не только в связи с текущим мировым экономическим кризисом. Корни проблемы во многом связаны с накопившейся за период реформ и государственного экономического кризиса конца XX века недофинансированием многих сегментов реального сектора экономики. То есть возникла проблема недостаточного инвестиционного обеспечения, копившаяся в течение несколько десятилетий. Привлечение иностранных инвестиций связано, прежде всего, с реализацией совместных инновационных проектов, и должно быть направлено на достижение сформулированных национальных приоритетных целей государства. Привлечение иностранных инвестиций, несомненно, может и должно внести более существенный, чем до сих пор вклад в укрепление инвестиционной базы экономического роста Российской Федерации, в первую очередь в области развития инновационной деятельности. При этом основное внимание должно уделяться не столько наращиванию объемов привлекаемых иностранных инвестиций, сколько повышению эффективности управления инвестированием совместных инновационных проектов на основе институционального подхода. В этой связи применение институционального подхода к управлению инвестированием совместных инновационных проектов представляет собой актуальную научную задачу.

Степень разработанности проблемы. Проблемы инвестирования инновационной деятельности, в том-числе привлечение иностранного капитала в осуществление совместных проектов были и остаются предметом исследования многих ведущих зарубежных и российских ученых. Однако исследовались в основном либо общие условия и проблемы привлечения, отраслевые и региональные особенности этого процесса, либо влияние научно-технологического развития в. рамках совместных инновационных проектов на экономический рост микро- и макроэкономических систем.

Фундаментальное обоснование вопросов сочетания инструментов рыночного саморегулирования и государственного регулирования, формирования научно-технических и инвестиционных программ развития получило в трудах Дж. Кейнса. Проблемы регулирования научно-технологического развития, оценки роли и места наукоемких отраслей в функционировании национальной экономики, формы и методы поддержки венчурной деятельности рассмотрены в работах Ф. Вебера, Д. Бодце, Ч. Макмиллана, Р. Кларка. Среди трудов ученых, исследующих вопросы инвестирования инновационного развития, можно выделить работы Ф. Визе-ра, П. Кругмена, Ф. Перру, А. Скотта, П. Хилла, А. Холла и др.

Вопросы взаимосвязи и трансформации факторов производства при осуществлении совместных инновационных проектов затронуты в работах Э. Декинсона, Дж. Кендрика, А. Кляйнкнехта, Р. Кумбса, Г. Менша, Э. м

Мэнсфилда,,М. Портера, Р. Солоу, Я. Тинбергена, И. Шумпетера; У. Эрроу и многих других авторов.

Динамика технологических укладов с учетом институционального развития способов финансирования инновационной деятельности в отечественной экономике описана А. Анчишкиным, С. Глазьевым, М. Коното-повым, Г. Минервиным, А. Пригожиным, А. Румянцевым, Г. Фетисовым; Ю. Яковцом и др.

Многие аспекты активизации инновационных процессов, переориентации инвестиционных ресурсов на развитие инноваций в условиях глобализации. мировой экономики, нашли отражение в работах JI. Абалкина, В. Бочарова, Р. Гринберга, А. Егорова,.В. Ивантера, В. Куликова, В. Левина,

B. Маевского, А. Некипелова, С. Сильвестрова, А. Селезнева, Ю. Осипова,

C. Пирогова и др.

В последнее время вопросы, посвященные исследованию роли государства в осуществлении инновационных процессов, регулировании инновационной деятельности, формированию государственной научно-технической политики в наиболее развитых странах, включая институциональное развитие способов финансирования инновационной деятельности, нашли освещение в работах российских ученых А. Авдулова, Г. Денисова, М. Каменецкого, В. Остапенко, А. Ракитова, А. Тебекина и др.

Вместе с тем вопросы институционального развития процессов управления инвестиционной деятельностью при осуществлении совместных инновационных проектов с учетом нынешних позиций отечественной экономики не получили достаточного освещения в научной литературе.

Целью диссертационного исследования является совершенствование управления инвестированием совместных инновационных проектов на основе институционального подхода.

Достижение поставленной цели осуществлялось путем решения ряда логически взаимосвязанных научных задач, последовательно раскрывающих тему данной работы:

- выявлений тенденций институционального развития процессов управления инвестированием совместных инновационных проектов;

- определение проблем управления инвестированием совместных инновационных проектов и поиск путей их решения;

- анализ факторов, влияющих на повышение эффективности управления инвестированием совместных инновационных проектов;

- формирование обобщенного критерия эффективности управления инвестированием совместных инновационных проектов;

- разработка алгоритма построения институциональной модели управления инвестированием совместных инновационных проектов;

- обоснование выбора рационального варианта институциональной модели управления инвестированием совместных инновационных проектов.

Объектом исследования являются совместные инновационные проектов в части управления их инвестированием на основе институционального. подхода.

Предметом исследования выступает сложная совокупность социально-экономических отношений, возникающих при управлении инвестированием совместных инновационных проектов на основе институционального подхода.

Гипотеза исследования заключается в том, что сложившаяся практика привлечения иностранного капитала в отечественную экономику не формирует вектор инновационного развития в качестве определяющего.

С одной стороны, иностранные инвестиции направляются в отечественную торговлю, пищевую, строительную, туристическую и другие отрасли с целью вытеснения с рынка местных производителей. С другой стороны, иностранные инвестиции в сырьевые отрасли при последующих расчетах добытой продукции, например, в соответствии с концессионным соглашением или соглашением о разделе совместно добытой продукции также не способствуют приращению добавленной стоимости продукции, производимой в Российской. Федерации, на основе инновационных решений. Таким образом, в настоящее время возрастает потребность в институ- 4 циональном развитии процессов управления инвестированием совместных инновационных проектов.

Теоретико-методологическую основу исследований составили положения^ классической и современной экономической науки, теории инвестиций, труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам развития инновационной деятельности и международного движения капитала, а также участия России в этих процессах.

В качестве методологии исследований в работе использованы методологические подходы к управлению инвестированием инновационных проектов, исследования систем управления, диалектический, абстрактно-логический, статистический, функциональный и структурно-уровневый подходы исследований, методы системного и сравнительного анализа, эволюционный и исторический подходы.

Информационную базу диссертационного исследования составляют законодательные и нормативные акты в области государственного регулирования инновационной и инвестиционной деятельности, включая иностранные инвестиции, отечественные и зарубежные монографии, публикации в периодической печати, материалы международных конференций. В работе использовались данные Всемирного банка, Международной финансовой корпорации, Министерства экономического развития РФ, Министерства финансов РФ, Федеральной службы государственной статистики, методические рекомендации Министерств и ведомств РФ, данные Федеральных и отраслевых целевых программ, а также отдельных инновационных проектов с привлечением иностранного капитала.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в совершенствовании управления инвестированием совместных инновационных проектов на основе институционального подхода, включая:

- формирование обобщенного критерия эффективности управления инвестированием совместных инновационных проектов;

- обоснование рационального варианта институциональной модели управления инвестированием совместных инновационных проектов.

Наиболее существенные научные результаты, полученные лично автором, и их новизна заключается в следующем:

1) выявлены основные тенденции институционального развития процессов управления инвестированием совместных инновационных проектов, включая: аккумулирование средств на инновации; координацию инновационной деятельности; формирование инновационной инфраструктуры; регулирование социальной и экологической направленности инноваций; повышение общественного статуса инновационной деятельности;

2) сформирован обобщенный критерий эффективности управления инвестированием совместных инновационных проектов, отражающий достигнутый уровень и динамику научно-технического развития экономических систем, реализующих совместные инновационные проекты;

3) выявлена динамика изменения пропорций влияния технологических и организационных инноваций на процессы инвестирования совместных инновационных проектов, описываемая смещениями рычагов управления в сторону институциональных решений по мере технологического отставания тех или иных направлений развития отечественной экономики от мирового уровня;

4) разработан алгоритм построения институциональной модели управления инвестированием совместных инновационных проектов, представляющий собой последовательно-параллельную схему итерационного сближения интересов принимающей стороны и иностранных инвесторов при планировании и осуществлении совместных инновационных проектов с цикличной оценкой эффективности привлечения иностранных инвестиций в инновации и совершенствованием процессов управления инвестированием совместных инновационных проектов;

5)' обоснован, рациональный варианта институциональной модели управления инвестированием совместных инновационных проектов, учитывающий интегральную социально-экономическую и технико-технологическую эффективность принимаемых в процессе управления решений; ,

Теоретическая значимость работы заключается в том, что основные теоретические положения и выводы, содержащиеся в диссертационном исследовании, могут быть использованы при совершенствовании вариантов институционального развития процессов управления инвестированием совместных инновационных проектов: Предложенный подход может быть использован при определении стратегических возможностей и перспектив инвестирования совместных инновационных проектов, включая институциональное развитие инновационной деятельности на основе сформированного критерия эффективности.

Основные результаты работы могут быть использованы при совершенствовании методической базы дальнейших исследований вопросов управления инвестированием совместных инновационных проектов с привлечением иностранного капитала. В основу этих исследований могут быть положены разработанный алгоритм построения институциональной модели управления инвестированием совместных инновационных проектов и предложенные варианты институциональных моделей управления инвестированием совместных инновационных проектов.

Теоретические результаты работы также предлагаются к использованию в учебном процессе при изучении дисциплины «Инвестиционный менеджмент», «Инвестиционный анализ» экономических специальностей ВУЗов.

Практическая значимость работы состоит в возможности использования ее положений и выводов при адаптации действующих структур к институциональным моделям управления инвестированием совместных инновационных проектов.

Достоверность и обоснованность основных результатов и выводов исследования обусловлена методологическими и теоретическими предпосылками исследования, опорой на достижения современных экономических наук; использованием комплекса надежных методов и методик, адекватных предмету и задачам исследования; корректным применением методов сбора, анализа и обработки данных исследования, подтверждаемым сопоставимостью показателей, полученных теоретическим, и экспериментальным путем.

Реализация, апробация и внедрение результатов исследования.

Основные теоретические и методологические положения диссертационной работы отражены в 4 опубликованных научных трудах автора общим объемом 2,15 п.л.

Предложенный методологический подход, направленный на институциональное развитие процессов управления инвестированием совместных инновационных проектов, обсужден и одобрен на научно-практических конференциях и семинарах, в том числе на Всероссийской научно-практической конференции «Современная Россия: экономика и государство».

Результаты, полученные автором, нашли применение в учебном процессе ГОУ ДПО «Государственной академии профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы» (ГОУ ДПО ГАСИС) при чтении лекций, 'проведении практических занятий по дисциплине «Инвестиционный менеджмент».

Структура и содержание работы. Цель исследования предопределила логику и структуру работы, состоящую из введения, трех глав, заключения, списка литературы.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Овчинников, Александр Алексеевич

Выводы по главе 3

1. Разработан алгоритм построения институциональной модели управления инвестированием совместных инновационных проектов, который представляет собой последовательно-параллельную схему итерационного сближения интересов принимающей стороны и иностранных инвесторов при планировании и осуществлении совместных инновационных проектов с цикличной оценкой эффективности привлечения иностранных инвестиций в инновации и совершенствованием процессов управления инвестированием совместных инновационных проектов.

При формировании вариантов институциональных моделей управления инвестированием совместных инновационных проектов была задействована схема полного факторного эксперимента. Схема предусматривает рассмотрение трех групп факторов, регулируемых институциональными системами (налоговых, административных и инвестиционных) при трехуровневой системе воздействий, отражающих максимальный, номинальный и минимальный уровень. В результате формируется совокупность из двадцати семи вариантов институциональных моделей управления инвестированием совместных инновационных проектов. При этом в качестве минимального рассматривается достигнутый уровень институционального факторного воздействия в РФ. В качестве номинального уровня факторного воздействия рассматривается достигнутый мировой уровень (как эталонный), а в качестве максимального - потенциальный уровень факторного воздействия, превосходящий мировой.

Варьируя уровнями возможных воздействий можно оценить изменение эффективности совместных инновационных проектов по группам показателей (индикаторов):

- прямых микроэкономических индикаторов, включая оценки: индекса рентабельности инновационного проекта, сопряженного эффекта операционного и финансового рычага;

- косвенных микроэкономических, включая оценки: роста эффективности организационных схем управления, роста кадрового потенциала, прироста научного задела;

- обеспечиваемые микроэкономические, включая оценки: приращения юрока полезного использования идеи инновации, приращения рыночной емкости создаваемой инновационной продукции;

- мезо- и макро социально-экономические, включая оценки: роста отраслевой сбалансированность экономики, сокращения оттока капитала за рубеж при привлечении иностранных инвестиций, улучшения (ухудшения) экологии, роста деловой и хозяйственной активности отечественных предприятий, роста финансовой активности'на отечественном рынке.

2. На основании факторного анализа чувствительности эффективности управления инвестированием совместных инновационных проектов на достижимом диапазоне изменения воздействий производится обоснование рационального варианта институциональной модели управления инвестированием совместных инновационных проектов.

Показана, что в результате использования разработанной институциональной модели управления инвестированием совместных инновационных проектов возникает возможность значимого увеличения эффективности управления инвестированием совместного инновационного проекта.

На примере совместного инновационного проекта создания особой экономической зоны технико-внедренческого типа (ОЭЗ ТВЗ) «Алабуше-во» в работе на основе реализации предложенного подхода был определен рациональный вариант институциональной модели управления инвестированием совместного инновационного проекта. Было показано, что за счет регулирования факторных воздействий значение критерия эффективности Keff, рассчитываемого по предложенной модели (6), возрастает с уровня 2,781 до уровня 6,708. Таким образом, эффективность управления инвестированием совместных инновационных проектов (в том числе за счет адаптации проекта к фактически сложившимся социально-экономическим и законодательно-правовым условиям) выросла в 2,41 раза.

3. Сформированы методические рекомендаций по институциональному развитию процессов управления инвестированием совместных инновационных проектов, включая вопросы:

- формирования обобщенного критерия эффективности управления инвестированием совместных инновационных проектов;

- использования алгоритма построения институциональной модели управления инвестированием совместных инновационных проектов;

- построения вариантов институциональных моделей управления инвестированием совместных инновационных проектов;

- обоснования рационального варианта институциональной модели управления инвестированием совместных инновационных проектов;

- интерпретации результатов управления инвестированием совместных инновационных проектов.

Заключение

1. В процессе исследования теоретических основ управления инвестированием инновационной деятельности в современных условиях хозяйствования были определены ключевые направления развития совместных инновационных проектов.

Задачи активизации национальной экономики при реализации совместных инновационных проектов решаются за счет: содействия технологическому развитию сфер народного хозяйства; развития национальной инновационной инфраструктуры; аккумуляции запасов иностранной валюты для последующего научно-технического развития; решения проблем занятости'посредством, создания новых рабочих мест; рационализации структуры народного хозяйства и увеличения; доходов государства; укрепления позиций отечественной продукции (товаров и услуг), на, мировом рынке за счет решения проблем импортозамещения и интенсивного расширения экспортного сектора; внедрения новых методов проведения исследований, управления производством, качеством продукции, а также сбыта и организации послепродажного обслуживания, повышения квалификации и переподготовки рабочей силы и т.д.

На современном этапе выделяются две основные тенденции развития инновационной деятельности с привлечением иностранного капитала в осуществление совместных инновационных проектов.

Первая связана со стремлением всех государств при привлечении иностранных инвестиций получить их, в том числе в форме интеллектуальной собственности (лицензий, технологий, «ноу-хау» и т.п.) для развития конкурентоспособности национальной экономики. С другой стороны, по мере достижения определенного уровня экономического развития, государства стремятся к ограничению иностранного присутствия, как по объемам долевого участия, так и по срокам пребывания иностранных инвесторов в совместных проектах. В первую очередь речь идет о странах

БРИК - Бразилии, реализующей ограничения на ввоз,устаревших технологий и закон о национализации готовой продукции, Индии и Китае, осуществляющих национализацию совместных предприятий, предназначенных для выпуска инновационной продукции. Следует отметить, что по этому пути идут и другие успешные страны Латинской Америки и Юго-Восточной Азии.

2. Анализ тенденций институционального развития процессов управления инвестированием совместных инновационных проектов позволил выявить функциональные составляющие^ связанные с привлечением иностранного капитала в осуществление совместных инновационных проектов.

Результаты анализа свидетельствуют о том, что практически все направления развития процессов управления инвестированием совместных инновационных проектов имеют свои особенности, в той или иной степени связанные с привлечением иностранного капитала. При этом подтверждается объективная необходимость институционального развития способов совершенствования управления инвестированием совместных инновационных проектов, способствующих росту международной конкурентоспособности отечественной экономики на рынке иностранных инвестиций.

3. Проведенное рассмотрение позволило определить потенциальные пути решения проблем управления инвестированием совместных инновационных проектов.

С одной стороны, привлечение в страну иностранного капитала обеспечивает следующие возможности принимающей стороне:

- приток финансовых ресурсов в значительных объемах;

- реализовывать долгосрочные проекты, одновременно отвечающие интересам иностранных инвесторов;

- совместного с иностранными партнерами управления инновационными процессами, накапливая опыт реализации инновационных схем управления;

- развертывание широкого спектра различных форм научно-технического и производственно-технологического сотрудничества, обеспечивая импульс деловой, хозяйственной и финансовой активности на отечественном рынке.

С другой стороны, привлечение иностранного капитала в осуществление совместных инновационных проектов связано с целым рядом негативных аспектов, несущих в себе потенциальную угрозу для экономической безопасности страны. Определяющими среди них являются:

- инвестирование преимущественно в сырьевые отрасли* (нефтегазовую, металлургическую, лесную и др.), что увеличивает и без того серьезный дисбаланс в развитии отдельных отраслей отечественной экономики;

- активизация инвестирования в торговлю, строительство и сферу услуг с целью вытеснения отечественных производителей с обладающего большой емкостью российского рынка;

- финансирование иностранными инвесторами преимущественно дочерних компаний на территории РФ, что, в конечном итоге, приводит к трансферту прибылей, неадекватному объемам самого инвестирования, и, как следствие, к оттоку капитала за рубеж с применением прямых и косвенных способов;

- «приземление» в РФ проектов, не отвечающих экологическим требованиям в других странах;

- и др.

В этой связи в качестве основных направлений совершенствования процессов управления инвестированием совместных инновационных проектов рассматриваются: максимизация инновационного эффекта, минимизация негативных последствий привлечения иностранных инвестиций и повышение динамизма процессов управления инвестированием инновационных проектов.

4. Анализ факторов, влияющих на повышение эффективности процессов управления инвестированием совместных инновационных проектов, показал следующее. В современных условиях глобализации мировой экономики для иностранного инвестора решающим оказывается не столько; предоставление справедливых и равноправных условий по сравнению с местными предпринимателями, гарантируемое, в частности двусторонними межправительственными соглашениями о поощрении и взаимной защите инвестиций. Решающее значение наряду с гарантией надежности вложений, определяемых страновыми рисками, приобретает международной конкурентоспособности предлагаемых условий осуществления инвестиционной деятельности в рамках совместных инновационных проектов.

К основным факторам, влияющим на повышение эффективности осуществления совместных инновационных проектов, с позиций^ иностранного инвестора относятся:

- относительная простота получения разрешений на инвестирование;

- уровень ограничений на владение собственностью;

- уровень совокупной налоговой нагрузки, обеспечиваемой- действием «налоговых каникул», вычетом из налогооблагаемой базы суммы затрат на проведение исследовательских работ, подготовку местного персонала и т.д.;

- возможности ускоренной амортизации;

- уровень ограничений на репатриацию капитала;

- уровень ограничений на использование местного сырья;

- допустимая продолжительность использования иностранного персонала;

- относительный уровень ограничений на использование иностранного капитала в отдельных секторах экономики;

- относительный уровень ограничений на осуществление управления инновационной деятельностью в рамках проекта;

- относительный уровень ограничений прав собственности на результаты инновационной деятельности после окончания совместного проекта.

Поскольку большинство факторов, влияющих на повышение эффективности развития инновационной деятельности с привлечением иностранного капитала в осуществление совместных инновационных проектов, отражает определенное противоречие сторон происхождения и приложения капитала, возникает необходимость в решении оптимизационной задачи.

5. На основе проведенного факторного анализа был сформирован обобщенный критерий эффективности управления инвестированием совместных инновационных проектов.

Предлагаемый критерий эффективности помимо традиционных показателей микроэкономической эффективности инвестирования содержит комплекс показателей мезо- и макроэкономической социально-экономической эффективности и потенциала инновационного развития с учетом экологической составляющей, в том числе:

- индекс рентабельности инновационного проекта, определяемый отношением приведенных поступлений и расходов по нему;

- относительное приращение срока полезного использования идеи инновации;

- относительное приращение рыночной емкости создаваемой инновационной продукции;

- относительный рост отраслевой сбалансированности экономики (на местном, региональном или национальном уровне);

- относительный рост кадрового потенциала при реализации инновационного проекта;

- относительный прирост научного задела;

- относительное сокращение (рост) оттока капитала за рубеж при привлечении иностранных инвестиций (вывоз прибыли, дивидендов и др.);

- относительное улучшение (ухудшение) экологии; относительный рост (спад) деловой активности отечественных предприятий;

- относительный рост (спад) хозяйственной активности отечественных предприятий;

- относительный рост (спад) финансовой активности на отечественном рынке;

- относительное изменение сопряженного эффекта операционного и финансового рычага при привлечении иностранного капитала,

- относительный рост эффективности организационных схем управления при осуществлении совместного инновационного проекта.

6. Разработан алгоритм построения институциональной модели управления, инвестированием совместных инновационных проектов, который представляет собой последовательно-параллельную схему итерационного сближения интересов принимающей стороны и иностранных инвесторов при планировании и осуществлении совместных инновационных проектов с цикличной оценкой эффективности привлечения иностранных инвестиций в инновации и совершенствованием процессов управления инвестированием совместных инновационных проектов.

При формировании вариантов институциональных моделей управления инвестированием совместных инновационных проектов была задействована схема полного факторного эксперимента. Схема предусматривает рассмотрение трех групп факторов, регулируемых институциональными системами (налоговых, административных и инвестиционных) при трехуровневой системе воздействий, отражающих максимальный, номинальный и минимальный уровень. В результате формируется совокупность из двадцати семи вариантов институциональных моделей управления инвестированием1 совместных инновационных проектов. При этом в качестве минимального рассматривается достигнутый уровень институционального факторного воздействия в РФ. В качестве номинального уровня факторного воздействия рассматривается достигнутый мировой уровень (как эталонный), а в качестве максимального — потенциальный уровень факторного воздействия, превосходящий мировой.

Варьируя уровнями, возможных воздействий можно оценить изменение эффективности совместных инновационных проектов по группам показателей (индикаторов):

- прямых микроэкономических индикаторов, включая оценки: индекса рентабельности инновационного проекта, сопряженного эффекта операционного и финансового рычага;

- косвенных микроэкономических, включая оценки: роста эффективности организационных схем управления, роста кадрового потенциала, прироста научного задела;

- обеспечиваемые микроэкономические, включая оценки: приращения срока полезного использования идеи1 инновации, приращения рыночной емкости создаваемой инновационной продукции;

- мезо- и макро социально-экономические, включая оценки: роста отраслевой сбалансированность экономики, сокращения оттока капитала за рубеж при привлечении иностранных инвестиций, улучшения (ухудшения) экологии, роста деловой и хозяйственной активности отечественных предприятий, роста финансовой активности на отечественном рынке.

7. На основании факторного анализа чувствительности эффективности управления инвестированием совместных инновационных проектов на достижимом диапазоне изменения воздействий производится обоснование рационального варианта институциональной модели управления инвестированием совместных инновационных проектов.

Показана, что в результате использования разработанной институциональной модели управления инвестированием совместных инновационных проектов возникает возможность значимого увеличения эффективности управления инвестированием совместного инновационного проекта.

На примере совместного инновационного проекта создания особой экономической зоны технико-внедренческого типа (ОЭЗ ТВЗ) «Алабуше-во» в работе на основе реализации предложенного подхода был определен рациональный вариант институциональной модели управления инвестированием совместного инновационного проекта. Было показано, что за счет регулирования факторных воздействий значение критерия эффективности Keff, рассчитываемого по предложенной модели (6), возрастает с уровня 2,781 до уровня 6,708. Таким образом, эффективность управления инвестированием совместных инновационных проектов (в том числе за счет адаптации проекта к фактически сложившимся социально-экономическим и законодательно-правовым условиям) выросла в 2,41 раза.

8. Сформированы методические рекомендаций по институциональному развитию процессов управления инвестированием совместных инновационных проектов, включая вопросы:

- формирования обобщенного критерия эффективности управления инвестированием совместных инновационных проектов;

- использования алгоритма построения институциональной модели управления инвестированием совместных инновационных проектов;

- построения вариантов институциональных моделей управления инвестированием совместных инновационных проектов;

- обоснования рационального варианта институциональной модели управления инвестированием совместных инновационных проектов;

- интерпретации результатов управления инвестированием совместных инновационных проектов

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Овчинников, Александр Алексеевич, 2009 год

1. Абрамов С. И. "Управление инвестициями в основной капитал"-М.: Экзамен, 2002.

2. Амиров Ю. Д. Научно-техническая подготовка производства. М.: Экономика, 1999.

3. Андреев Г. И., Витчинка В. В., Остапенко С. Н. Особенности построения методического обеспечения управления развитием сложных систем специального назначения в современных условиях // Экономика и математические методы. 1999. — №2.

4. Андреев Г.И., Буренок В:М., Латышев Н.В., Мушков А.Ю. Многокритериальная задача выбора проекта развития сложной системы специального назначения // Экономика и математические методы. — 1999. -№3.

5. Анискин Ю.П. "Управление инвестициями. М.: Омега-Л, 2007.

6. Ансофф И. Стратегическое управление. М.: Экономика, 1989.

7. Аньшин В.М., Колоколов В.А., Дагаев А.А., Кудинов Л.Г. Инновационный менеджмент. Концепции, многоуровневые стратегии и механизмы инновационного развития. Учебное пособие 3 изд. — М.: Дело, 2007.

8. Аралбаева Ф.З, Карабанова О. Г., Круталевич-Леваева М. Г. Риск и неопределенность в принятии управленческих решений // Вестник ОГУ. 2002. - Вып. 4.

9. Аренков И. А., Багиев Е. Г. Бенчмаркетинг и маркетинговые решения. СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 2007.

10. Ю.Астахов А. С., "Уточнились ли экономические оценки с развитием методологии", Экономика и математические методы. 2000. - № 4.

11. Афонин И. В. "Инновационный менеджмент и экономическая оценка реальных инвестиций: Учебное пособие" М.: Гардарики, 2006.

12. Багиев Г. JI. Методы получения и обработки маркетинговой информации. СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 2006.

13. Базилевич JI. А., Соколов Д. В., Франева JI. К. Модели и методы рационализации и проектирования организационных структур управления. Л.: ЛФЭИ, 2001.

14. Балабанов B.C., Дудин М.Н., Лясников Н.В. Инновационный менеджмент. М.: Элит, 2008.

15. Балдин К.В., Барышева А.В., Передеряев И.И., Голов Р.С. Инновации. Дашков и К, 2008.

16. Барбаумов В.Е., Гладких И.М., Чуйко А.С. Финансовые инвестиции. М.: Финансы и статистика, 2003.

17. Бард В. С. Инвестиционные проблемы российской экономики. — М.: Экзамен, 2000.

18. Баффет У. Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями. М.: Альпина Бизнес Букс, 2006.

19. Бехтерева Е.В. "Управление инвестициями. -М.: Гросс-Медиа, 2008.

20. Бланк И.А. "Энциклопедия финансового менеджера. В 4-х томах. Том 3. Управление инвестициями предприятия". — М.: Омега-Л, 2008.

21. Бланк И.А. Управление инвестициями предприятия. М.: Ника-центр, 2003.

22. Бовин А.А. "Управление инновациями в организациях. Омега-Л, 2007.

23. Боди 3., Кейн А., Маркус А.Дж. Принципы инвестиций. М.: Вильяме, 2002.

24. Бочаров В. В. Инвестиционный менеджмент. — СПб: Питер, 2002.

25. Бочаров В.В: Инвестиции. Инвестиционный портфель. Источники финансирования. Выбор стратегии. С-Пб.: Питер, 2002.

26. Буглай В.Б., Алешин Д.А. Иностранные инвестиции в России. М.: МГИМО, 2008.

27. Быков В.А., Философова Т.г. Конкуренция. Инновации. Конкурентоспособность. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.

28. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами : Пер. с англ. Гл. ред. серии Я. В.Соколов. М.: Финансы и статистика, 1996.

29. Вайн. С. Инвестиции и трейдинг. Формирование и инновационный подход к принятию инвестиционных решений. М.: Альпина Бизнес Букс, 2006.

30. Вахрин П. И. Инвестиции: Учебник. — М.: «Дашков и К», 2002.

31. ВертаковаЮ. В., Симоненко Е. С. "Управление инновациями: теория и практика". М.: Эксмо-Пресс, 2008.

32. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Орлова Е.Р., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. М.: Дело, 2002.

33. Волков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ. М.: Банки и биржи; ЮНИТИ. 2002.

34. Волкова В. Н., Денисов А. А. Основы теории систем и системного анализа. СПб.: Изд-во СПбГТУ, 1999.

35. Воротилова Н.Н., Каткова М.А., Мальцева Ю.Н., Шерстнева Г.С. "Управление инвестициями. М.: Дашков и К, 2008.

36. Герчикова Р. Н. Менеджмент. М.: "Банки и биржи". Изд-во ЮНИТИ, 1995.

37. Глазьев С.Ю., "В инновационной экономике будущее России". Статья. "Парламентская газета" от 17 мая 2000 г.

38. Голубков Е. П. Маркетинговые исследования: теория, практика и методология.-М.: Финпресс, 1998.

39. Гольдштейн Г. Я. Стратегический инновационный менеджмент. Таганрог: ТРТУ, 2002.

40. Гурков И.Б. Инновациооное развитие и конкурентноспособность. Очерки развития российских предприятий. М.: Теис, 2003.

41. Глущенко И.И. Система стратегического управления инновационной деятельностью. М.: Крылья, 2006.

42. Гугелев А. В. Инновационный менеджмент. Учебник. М.: Дашков и К, 2007.

43. Гулькин П.Г. Венчурные и прямые частные инвестиции в России. Теория и десятилетие практики. С-Пб.: Альпари СПб, 2003.

44. Гунин В.Н. , Баранчеев В.Н. , Устинов В.А. , Ляпина С.Ю. Управление инновациями: 17-модульная программа для менеджеров. М.: ИНФРА-М, 2000.

45. Гуслистый А. Управление инвестициями. М.: Интернет-трейдинг, 2005.

46. Дандон Э. Инновации: как определять тенденции и извлекать выгоду. М.: Вершина, 2006.

47. Дагаев а. А. Экономический рост и глобализация технологического развития // Менеджмент в России и за рубежом. 1999. — № 1.

48. Данько Т. П. Управление маркетингом (методологический аспект). -М.: Инфра-М, 2007.

49. Донцова JI. Инновационная деятельность: состояние, необходимость государственной поддержки, налоговое стимулирование // Менеджмент в России и за рубежом. 1998. - № 3.

50. Ефремов B.C., Зудов Д.В. Проблемы экономики и* организации бизнеса // Менеджмент в России и за рубежом. 2000. - № 4.51.3ибер П. Управление сетью как ключевая компетенция предприятия // Проблемы теории и практики управления. 2000. - № 3.

51. Игошин Н. В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов. — М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000.

52. Катаев А.В. Анализ влияния новых информационных технологий на изменение методов маркетинга // Известия ТРТУ. 2000. — № 1.

53. Кирьяков А.Г. Воспроизводство инноваций в рыночной экономике (Теоретико-методологический аспект) Р/Д, Из-во РТУ, 2000

54. Клейнер Г.Б. Моделирование механизмов принятия решений на предприятии //Экономика и мат. методы. 2002. №3.

55. Котлер Ф., Армстронг Г. "Основы маркетинга. Профессиональное издание".-М.: Вильяме, 2008.

56. Крушвиц JI. Финансирование и инвестиции. Неоклассические основы теории финансов. — СПб: Питер, 2000.

57. Мамаев, Вагид Камилович "Экономика и управление инвестициями в инфраструктуру региона. М.: Юнити, 2005.

58. Маренков H.JI. "Основы управления инвестициями.- М.:УРСС, 2007.

59. Овчинников А.А. Институциональное развитие способов финансирования инновационной деятельности с привлечением иностранного капитала в осуществление совместных инновационных проектов.// Транспортное дело России. М.: 2008, № 3, (0,6 п.л.).

60. Овчинников А.А. Анализ факторов, влияющих на повышение эффективности управления инвестированием совместных инновационных проектов// Сб. научных трудов «Управление инновациями и инвестиционной деятельностью», выпуск 8. М.: ГАСИС, 2008, (0,5 п.л.).

61. Овчинников А.А. Разработка институциональной модели управления инвестированием совместных инновационных проектов.// Материалы Всероссийской научно-практической конференции

62. Орлова Е.Р. "Иностранные инвестиции в России. М.: Омега-JI, 2009.

63. Попков В. П., Семенов В. П. Организация и финансирование инвестиций. — СПб: Питер, 2001.

64. Портер М. Конкуренция. СПб., М., Киев: Изд. дом "Вильяме", 2006.

65. Радыгин А., Архипов С. Собственность, корпоративные конфликты и эффективность. Вопросы экономики. — 2000. № 11

66. Рапопорт Б.М. Оптимизация управленческих решений. М.: ТЕИС, 2007.

67. Рогова Е.М., Ткаченко Е.А. "Управление реальными инвестициями,-М.: Регена, 2007.

68. Тебекин А.В. Управление инновационно-инвестиционной деятельностью в сфере информационных технологий — М.: Палеотип, 2006.

69. Топчишвили Г., Кацман Я., Шнейдер А. Наука побеждать в инвестициях, менеджменте и маркетинге. М.: ACT, 2002.

70. Фишер П. Привлечение прямых иностранных инвестиций в Россию: 5 шагов к успеху: Практ. Руководство. М.: Флинт, 2004.

71. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2003.

72. Широков Ф.В., Дрожжинов В.И. Электронная коммерция. М.: ПАИМС, 2000.

73. Хазанович Э.С. "Иностранные инвестиции. — М.: КноРус, 2009.

74. Хотяшева О.М. Инновационный менеджмент. Учебное пособие. -СПб: Питер, 2007.

75. Хучек М. Инновации на предприятии и их внедрение. М.: Луч, 1992.

76. Чернов В.А. Анализ коммерческого риска. М.: Финансы и статистика, 1998.

77. Чесбро Генри. Открытые инновации. М.: Поколение, 2007.

78. Шумпетер И. Теория экономического развития . М.: Прогресс, 1982.

79. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2003.