Институциональное регулирование вывоза капитала в условиях современной России тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.01, кандидат экономических наук Батталова, Алина Ауфаровна

• Батталова, Алина Ауфаровна
• кандидат экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Батталова, Алина Ауфаровна

Введение С.З

Глава 1. Теоретико-методологические вопросы анализа процесса вывоза капитала.

1.1. К характеристике сущности категории капитал. С.

1.2. Закономерности вывоза капитала: основные мотивы и С.29 современные тенденции.

1.3. Особенности реализации частного и общественного С.52 (национального) экономического интереса в процессе вывоза капитала.

Глава 2. Феномен бегства капитала и его государственное регулирование.

2.1. Сущность и количественная оценка бегства в российской С.67 экономике.

2.2. Основные каналы бегства капитала в существующей системе его С.82 иституционального регулирования.

2.3. Основные направления совершенствования государственного С. 102 регулирования вывоза капитала.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Институциональное регулирование вывоза капитала в условиях современной России»

Актуальность темы исследования.

Россия является неотъемлемой частью мировой экономической системы, и ее дальнейшее развитие возможно лишь при ориентации на жесткие требования мирового рынка. На это обстоятельство в своем послании Федеральному Собранию в 2003 году обратил внимание Президент Российской Федерации. Доминирование интеграционных мотивов на федеральном уровне власти, определяющее вектор дальнейшего экономического развития страны, подтверждает необходимость изучения закономерностей и современных тенденций перемещения капитала, его влияния на реализацию национальных экономических интересов.

Конец советской монополии государственных внешнеэкономических ведомств на осуществление экспортно-импортных операций обусловил возможность самостоятельного осуществления хозяйствующими субъектами валютных сделок. Одним из последствий предоставления подобной свободы является односторонний вывоз капитала из России, который на современном этапе существует как характерная особенность внешнеэкономического взаимодействия отечественной экономики с мировой.

Бегство капитала представляет собой прямой вычет из инвестиционных ресурсов, создающих условия расширенного воспроизводства национальной экономики. В силу этого оно является одним из факторов, обусловивших глубокий кризис российской экономики, и требует незамедлительной корректировки. Его негативное влияние сохраняется и в настоящее время -масштабы бегства за 2003 год первый заместитель Председателя Центрального Банка Российской Федерации О.Вьюгин оценил в более чем 13 миллиардов долларов США, а за весь период реформ из страны по данным Министерства экономического развития и труда РФ вывезено около 230 миллиардов долларов США1.

Односторонний вывоз производится несмотря на существующие ограничения, накладываемые государством на процесс перемещения капитала, что подтверждает функциональную несостоятельность существующего в Российской Федерации порядка валютного контроля, направленного на блокирование каналов бегства, и обуславливает необходимость создания эффективной с точки зрения реализации национальных интересов системы прямого государственного регулирования перемещения капитала. Разработка принципов ее функционирования проходит на фоне дискуссий отечественных и зарубежных экономистов о выборе либерального или административного пути встраивания российской экономики в систему мирохозяйственных связей.

Усиливает значение научного поиска и факт проведения с 1995 года многосторонних консультаций о присоединении России к Всемирной Торговой Организации (ВТО). Центральной проблемой становится определение условий построения взаимоотношений России с мировой хозяйственной системой, которые обеспечат мощный импульс для экономического роста страны, а также создание системы защиты от неблагоприятных последствий интеграции, происходящей в условиях одностороннего вывоза капитала из страны.

Сложность, многоаспектность и недостаточная разработанность целого ряда теоретических и практических вопросов перемещения; капитала и его государственного регулирования, объективная необходимость их научного осмысления и комплексного анализа определили выбор темы диссертационного исследования, его цели, задач, структуры и содержания. Результаты исследования могут быть использованы в процессе создания условий и организационных механизмов, которые позволят увеличить позитивный эффект и снизить потери от интеграции российской экономики в мировую.

1 База данных информационного агентства «РосБизнесКонсалтинг» - раздел «Аналитика». - Январь, 2004 г. -www.rbc.ru.

Степень разработанности проблемы.

Проблема вывоза капитала и эффективности его регулирования активно обсуждается учеными-экономистами на страницах монографий и в периодической печати. К началу XIX века представителями классической школы политической экономии - А.Смитом, Дж.С.Миллем, Д.Рикардо - были сформулированы теоретические положения, объясняющие причины и основную цель вывоза капитала, которая заключается в максимизации эффективности собственного воспроизводства. Последующие концепции, разработанные в трудах Д.Бегга, Е.Бем-Баверка., Е.Домара, Р.Дорнбуша И.Иверсена, Дж.М.Кейнса, В.Ленина, К.Маркса, А.Маршалла, Р.Нурксе, Б.Олина, М.Портера, С.Фишера, Э.Хекшера, базируются на постулатах классиков и развивают их идеи в соответствии с особенностями исторического момента и задачами правящего класса. Современное развитие теорий перемещения капитала характеризуется рассмотрением проблемы его вывоза в рамках концепции финансового капитала, реализующего свое монополистическое положение не только на национальном рынке, но и в международном масштабе. В отечественной науке эта тенденция находит свое отражение в трудах Е.Балацкого, А.Булатова, К.Гочияева, М.Пивоваровой, Е.Щукина, Ю.Осипова и других авторов.

Особенности перемещения капитала в условиях его бегства в западной экономической науке были проанализированы М.Депплером, Р.Дорнбушем,. Д.Каддингтоном, Ч.Киндлербергером, В.Клайном, Д.Тобиным, Д.Уильямсоном, И.Уолтером. В отечественной экономической науке феномен бегства исследуется в работах Л.Абалкина, А.Булатова, В.Геращенко, С.Глазьева, Л.Григорьева, А.Каштурова, Н.Лопашенко, Н.Смородинской, Е.Ясина, А.Косарева, Е.Гвоздева, А.Олейника, С.Патрушева и других авторов. Их теоретическая позиция послужила основой проведенного комплексного исследования феномена бегства капитала.

Основы отечественной теории валютного регулирования в контексте международного движения капитала были заложены Л.Фреем, а в дальнейшем развиты А.Булатовым, В.Геращенко, Л.Красавиной, Г.Матюхиным, А.Наговициным, Д.Смысловым. Выводы этих исследователей легли в обоснование необходимости сохранения и реформирования существующей в РФ системы прямого валютного регулирования в целях снижения объемов бегства капитала из ее экономики.

Исследование закономерностей вывоза капитала основывается на фундаментальных подходах к определению сущности категории капитал: натурально-вещественный подход выделяют в работах Ф.Бастиа, С.Брю, Дж.Б.Кларка, К.Макконнелла, А.Маршалла, Дж.С.Милля, П.Самуэльсона,

A.Смита, Дж.Хикса, монетаристский - М.Фридмена, И.Шумпетера. Их совмещение прослеживается в. трудах Д.Бегга, Э.Вредена, Р.Дорнбуша, Дж.Робинсон, С.Фишера, где капитал одновременно трактуется и как запас производственных благ, и как сумма денег. Капитал как производственное отношение буржуазного общества рассматривается в трудах К.Маркса.

Современные экономические дисциплины исследуют не природу капитала, а выявляют количественные закономерности его роста, сравнивая альтернативные возможности его применения, используя категорию «капитал» с большой долей практицизма. Такое качество капитала как генерирование дохода выдвигается как определяющее его сущность в трудах Л.Вальраса и И.Фишера.

Стремление собственника к максимизации дохода на капитал породило противоречия в реализации частного и общественного экономического интереса, которые в частности проявляются в процессе одностороннего вывоза капитала из отечественной экономики. Теоретической базой их анализа послужили работы Е.Диесперовой, Е.Ерохиной, К.Маркса, В.Освальта,

B.Ойкена, В.Радаева, В.Репке, А.Тумашева, Е.Хоппмана, Л.Эрхарда.

К настоящему времени по исследуемой проблеме экономической теории подготовлен ряд диссертационных работ, среди которых можно выделить труд И.Бычковой - «Участие России в международном движении капитала: проблемы теории и практики», К.Гочияева - «Регулирование международных потоков капитала в условиях глобализации и трансформации экономики», Н.Шустровой - «Государственное валютное регулирование движения капитала: закономерности и эффективность», Е.Щукина - «Движение международного капитала и его влияние на структурную перестройку российской экономики».

Труды названных исследователей в значительной степени определили теоретическую основу данного диссертационного исследования. Вместе с тем, накопленный теоретический материал по указанной проблеме и современная мировая хозяйственная практика свидетельствуют о том, что многие аспекты перемещения капитала и его государственного регулирования нуждаются в переосмыслении, глубоком и системном изучении и совершенствовании с учетом современных особенностей развития отечественной экономики.

Объектом исследования является перемещение капитала, в том числе его вывоз из российской экономики.

Предметом исследования выступают экономические отношения, связанные с перемещением капитала; факторы и мотивы, обуславливающие это движение.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования -раскрыть сущность и определить основные причины перемещения капитала, выявить основные каналы его бегства и разработать на этой основе комплекс мер по реформированию системы государственного регулирования движения капитала.

Постановка цели диссертационного исследования предопределила выбор следующих задач:

•рассмотреть основные подходы к определению категории капитал, провести их систематизацию и политэкономическое осмысление;

•раскрыть теоретические основы и современные тенденции процесса вывоза капитала;

• выявить особенности и противоречия реализации частного и национального экономического интереса в процессе вывоза капитала;

•раскрыть сущность и содержание процесса бегства капитала, провести оценку масштабов бегства из российской экономики в пореформенный период;

• выявить мотивы бегства капитала из национальной экономики Российской Федерации, подлежащие корректировке с помощью мер институционального характера, и провести их систематизацию;

• провести анализ становления российской системы прямого валютного регулирования перемещения капитала как механизма подчинения частных интересов интересам национальной экономики в рамках ее институционально-правовой структуры и оценить эффективность его действия;

• предложить меры по совершенствованию системы регулирования внешнеэкономической деятельности, реализация которых соответствует общенациональным экономическим интересам России в условиях интеграции ее экономики в мировую.

Теоретической и методологической основой исследования послужили положения и выводы по проблемам перемещения капитала и его регулирования, в том числе: изложенные в монографиях, научных статьях, диссертационных работах отечественных и зарубежных ученых, материалах научных конференций и семинаров; собранные в результате проведения экспертных интервью.

В работе использованы положения Налогового и Таможенного кодексов РФ, нормативно-правовых актов, регулирующих внешнеэкономическую деятельность в России, а также ряде зарубежных стран. При реализации поставленных целей и задач применялись методы научной абстракции, дедуктивного, системного, логического, исторического, сравнительного и статистического анализа, функциональный подход.

Информационной базой исследования послужили официальные статистические сведения Государственного комитета по статистике РФ, Государственного таможенного комитета РФ, Государственной налоговой инспекции по РТ, Центрального Банка РФ, Национального Банка РТ. Для усиления доказательности и достоверности выводов исследования в работе были использованы результаты исследований, проведенных статистическим управлением COMMERZBANK AG, Германия, информационными агентствами «РосБизнесКонсалтинг» и "REUTERS".

Научная новизна результатов исследования заключается в следующем:

• на основе анализа теоретического материала по проблеме исследования проведена систематизация существующих подходов и сформулирован авторский вариант определения сущности категории «вывоз капитала». Вывоз капитала предложено трактовать как перемещение объектов, обладающих потенциалом развертывания нового производства, которое имеет общественно-необходимый характер;

• в ходе анализа фундаментальных теорий вывоза капитала выделен основной мотив бегства капитала - максимизация эффективности индивидуального воспроизводства как результативности использования инвестированного капитала. При этом отмечено, что результативность определяет уровень конкурентоспособности применения капитала, критерием успешной реализации которого является превышение получаемых доходов на капитал над возникающими в процессе его использования экономическими издержками;

• проведена классификация мотивов, побуждающих к одностороннему вывозу капитала из РФ на современном этапе ее развития.

Критерием классификации послужила принадлежность мотивов к инвестиционному климату, условия которого теоретически возможно выровнять методами институционально-правового характера;

• выявлены противоречия реализации всеобщего и частного экономического интереса, возникающие в процессе бегства капитала из национальной экономики. Сделан вывод о том, что государственное регулирование перемещения капитала в условиях его вывоза призвано обеспечить эффективную реализацию всеобщих интересов, а не доминирующих частных. Определено направление разрешения данных противоречий, предполагающее реформирование существующей системы валютного контроля;

• раскрыто экономическое содержание и соотношение процессов бегства, вывоза и экспорта капитала. Разделение этих понятий предложено использовать в качестве основы построения системы юридических норм, регулирующих перемещение капитала с тем, чтобы его транснациональное движение не наносило ущерба инвестиционному потенциалу страны;

• раскрыты особенности функционирования существующей в Российской Федерации системы валютного контроля. Выявлены присущие ей недостатки, связанные с наличием нелегальных и условно легальных каналов бегства капитала из отечественной экономики. Проведенный анализ развития нормативно-правовой базы, а также осуществленная оценка масштабов бегства позволили сделать вывод о несостоятельности современной системы прямого валютного регулирования в снижении объемов убегающего из РФ капитала;

• проведена классификация валютных операций по критерию их возможного использования в качестве каналов бегства

• обоснована необходимость сохранения системы валютного регулирования перемещения капитала как обязательного условия интеграции российской экономики в мировую. Разработана программа ее реформирования, реализация которой позволит значительно снизить объемы бегства и скорректировать мотивы, побуждающие к одностороннему вывозу капитала.

Практическая значимость диссертации определяется совокупностью выводов, предложений и рекомендаций, которые могут быть использованы при разработке стратегии активного и равноправного взаимодействия России с зарубежной экономической системой, обосновании решения о развитии внешнеэкономической деятельности с сохранением системы государственного регулирования движения капитала.

Особую значимость диссертационному исследованию придает неэффективное использование валютных ограничений на фоне дискуссий отечественных и западных экономистов о наилучших способах борьбы с бегством капитала. Предложенная программа реформирования существующей системы валютного контроля в целях повышения ее эффективности в борьбе с бегством капитала может быть применена органами государственной власти в законотворческой деятельности.

Содержащиеся в работе теоретические положения могут быть использованы в преподавании отдельных разделов предмета «Экономическая теория», а также дисциплин «Внешнеэкономическая деятельность предприятия», «Финансы, денежное обращение, кредит», «Государственное регулирование экономики».

Апробация результатов исследования. Материалы исследования докладывались на российской научно-практической конференции «Теория и практика банковского дела на пороге XXI века» (Казань, 2000г.), международном семинаре «Развитие внешнеэкономической деятельности российских коммерческих предприятий» (Немецкая Академия Менеджмента, г.Целле, Германия, 2002г.), международной научно-практической конференции «Развитие документарных операций и унификация российских и международных торговых обычаев» (Казань, 2003г. - в рамках круглого стола

Совершенствование нормативного регулирования внешнеэкономической деятельности в РФ»), итоговых научных конференциях Казанского Государственного Университета; предлагались к обсуждению на аспирантских семинарах экономического факультета КГУ.

Основные теоретические положения и результаты исследования отражены в семи научных публикациях.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, двух глав, шести параграфов, заключения, списка использованной литературы и приложений. Работа содержит таблицы, рисунок и схемы.

Заключение диссертации по теме «Экономическая теория», Батталова, Алина Ауфаровна

Заключение.

Несмотря на очевидные перемены, происходящие в мировой экономике, качественное изменение механизмов взаимодействия хозяйственных систем отдельных стран, причины движения капитала по-прежнему рассматриваются с позиций традиционных научных школ. Положения, объясняющие цели вывоза капитала, а также его влияние на национальную экономику, были сформулированы уже к концу XIX столетия. Основной мотив вывоза капитала, выделенный еще классиками, — поиск вариантов наиболее выгодного их вложения - определяет направления его перемещения на современном этапе развития. Капитал стремится туда, где он более конкурентоспособен, где доходы бизнеса в наибольшей степени превышают его расходы.

Односторонний вывоз капитала с целью достижения большей, по сравнению с отечественной, нормы прибыли на инвестированный капитал из Российской Федерации обусловлен существованием ряда мотивов, в основе которых лежат факторы: снижающие ожидаемую доходность; повышающие неопределенность ожидаемых результатов, обусловливающие риск неполучения запланированных доходов и утраты инвестированных активов из-за нестабильности экономической и политической обстановки.

Выдвигая в качестве основного мотива вывоза оптимизацию соотношения доходов и расходов, мы допускаем, что бегство капитала из страны может иметь в своей основе и другие причины, непосредственно не связанные с целью получения за рубежом более высокой прибыли. Мотивом может выступать, в частности, сокрытие криминального происхождения вывозимого капитала, желание создать за рубежом «запасную площадку» или диверсифицировать портфель за счет зарубежных инвестиций. Однако факт, что главенствующая роль принадлежит уровню доходности, на наш взгляд, очевиден.

В российских условиях стремление хозяйствующего субъекта к максимизации эффективности воспроизводства собственного капитала, выражается в бегстве последнего, что противоречит интересам отечественной экономики, за счет ресурсов, которой данный капитал формируется и воспроизводится. Бегство капитала как односторонний вывоз объектов, обладающих потенциалом развертывания общественно-необходимого производства, приводит к уменьшению материальных доходов национальной экономики и, соответственно, доходов государства как представителя интересов всей нации. Недостаточное пополнение источников последующего перераспределения не может обеспечить согласование всех частных экономических интересов, поступательное развитие общественного целого,

Реализация общих (национальных) интересов требует расширенного воспроизводства в рамках национальной экономики. Для его существования необходимо обеспечить иностранных и национальных инвесторов привлекательными с точки зрения инвестирования сферами применения их. капиталов. Объективный критерий привлекательности - превышение доходов от деятельности, организованной на национальной территории, над возникающими расходами. Если доход от деятельности превышает общую сумму затрат, хозяйствующий субъект конкурентоспособен. Вся современная: конкуренция, в конечном счете, построена на сравнении между издержками и выручкой. Именно это называется эффективностью использования вложенного капитала - "effectiveness" как результативность в отличие от "efficiency" как степени приближения производства к оптимальному использованию имеющихся ресурсов. Поэтому, существование конкурентоспособных сфер вложения капиталов, привлечет инвесторов в отечественную экономику,. а материальные результаты их деятельности в масштабе всей национальной экономики, выражающиеся в размере ВНП и его оптимальном распределении между фондами возмещения, накопления и потребления, обеспечат реализацию всеобщего интереса. Имеется в виду не столько стоимостное распределение доходов, сколько поддержание пропорциональности в целостной экономической системе, обеспечение необходимых условий для ее интенсивного расширенного воспроизводства.

До тех пор, пока эта цель не будет достигнута, либеральная идея ограничения воздействия государства как выразителя общественного интереса на «невидимую руку» представляется, по крайней мере, несвоевременной. Поспешная либерализация прямого валютного регулирования в настоящее время приведет к значительному увеличению масштабов бегства капитала из России вследствие наличия привлекательной разницы в доходах и степени; риска вложения капитала в разных странах. Сохранение контроля над перемещением капитала в его реформированном виде обеспечит временное ослабление давления на платежный баланс, что позволит повлиять на мотивы решений потенциальных инвесторов.

История развития российской системы государственного регулирования международного движения капитала позволяет заключить, что в течение последнего десятилетия происходило постоянное ужесточение контроля и введение все новых ограничений и запретов. Совершенствование российской системы валютного контроля можно с полным правом охарактеризовать как непрекращающееся блокирование каналов утечки капитала, возникающих вновь и вновь. Однако односторонний вывоз капитала при всех существующих по состоянию на 2004 год ограничениях остается возможным.

В настоящее время валютный контроль в Российской Федерации осуществляется на основании заключенного экспортного/импортного контракта. Отнесение последнего к группе легальных операций по критерию его соответствия требованиям валютного законодательства, направленного на элиминирование бегства капитала, не позволяют выявить среди внешнеэкономических операций, которым присваиваются признаки экспорта, те, которые по сути являются бегством. Поэтому бегство возможно по условно легальным каналам, за использование которых не предусмотрено административного или уголовного наказания.

Проведенный анализ существующей системы прямого валютного регулирования позволил провести классификацию каналов бегства, имеющих условно легальную и нелегальную природу. Каждый из них обладает признаками, на основании которых та или иная операция может быть отнесена к экспорту или бегству. Чтобы эффективно проводить подобное деление в рамках системы прямого валютного регулирования, мы предлагаем начинать регулирование со стадии проектирования контракта - до его подписания, а не с принятия на контроль уже подписанного его варианта. Условием разрешения операций по нему будет неиспользование каналов, выделенных в данном исследовании и известных специалистам в соответствующих областях, что позволит вести эффективный мониторинг с точки зрения соответствия сделки интересам национальной экономики России.

Изменение принципов государственного контроля, повышающее эффективность регулирования вывоза капитала, необходимо дополнить мерами налогового поощрения, увеличивающими привлекательность получения дохода с помощью дивидендных выплат. Для достижения этого предложено законодательно закрепить низкую ставку налога на получаемый в виде дивидендов доход физических и юридических лиц на среднесрочный период. Учитывая небольшие размеры дивидендных выплат в современной России, такая мера не приведет к значительным последствиям для бюджета страны и в то же время позволит снизить относительную привлекательность получения дохода с помощью трансфертного ценообразования как одного из наиболее масштабных каналов вывоза капитала в целях снижения налогового бремени.

Регулятивные меры целесообразно дополнить мерами политико-идеологическими. Некоторые предпосылки решения данной задачи уже существуют. Представители крупного бизнеса в аналитических публикациях нередко декларируют назревшую необходимость выхода своих компаний на фондовый рынок, проведения эмиссии акций для широкого круга инвесторов, обеспечения большей прозрачности компаний, что, по-видимому, несовместимо с односторонним вывозом капитала из России с использованием возможностей своего бизнеса. По нашему мнению необходима политико-идеологическая поддержка таким планам со стороны государства, основанная на требовании соответствия целей и характера поведения крупного бизнеса общенациональным целям.

Не отрицая объективной основы глобализационных процессов, отметим, что доминирующий в настоящее время ее либеральный сценарий не отвечает национальным интересам России, создает препятствия для расширенного воспроизводства на ее территории, означает быструю и глубокую деиндустриализацию, а также опасность утраты национальных культурных и хозяйственных традиций. Направление развития российской экономики исключает возможность перехода к «закрытой экономике» как абсолютному заслону для убегающего капитала, а либерализация внешнеэкономической деятельности в современных условиях приведет к еще более масштабному бегству капитала из страны, поэтому сохранение и реформирование системы регулирования валютных операций представляется нам верным шагом.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Батталова, Алина Ауфаровна, 2004 год

1. Закон РФ " О валютном регулировании и валютном контроле" №3615-1 от 9.10.92

2. Инструкция № 101-И «О порядке учета уполномоченными банками валютных операций резидентов, связанных с получением от нерезидентов кредитов и займов в иностранной валюте и предоставлением нерезидентам займов в иностранной валюте» Действующая редакция.

3. Инструкция № 7 «О порядке обязательной продажи . части валютной выручки.». Действующая редакция.

4. Инструкция № 83-И «О порядке осуществления уполномоченными банками учета валютных операций и представления информации .»-Действующая редакция.

5. Инструкция № 86-И «О порядке осуществления валютного контроля за поступлением в РФ выручки от экспорта товаров». Действующая редакция.

6. Инструкция № 91-И «О порядке осуществления валютного контроля за обоснованностью оплаты резидентами импортируемых товаров». Действующая редакция.

7. Инструкция № 93-И «О порядке открытия уполномоченными банками банковских счетов нерезидетов в валюте РФ и проведения операций по этим счетам», ред. 29.11.2000

8. Кодекс налоговый РФ № 117 ФЗ от 05.08.00. Часть I.

9. Кодекс налоговый РФ № 146 ФЗ от 31.07.98. Часть II.

10. Кодекс таможенный РФ. Утв. ВС РФ 18.06.93. № 5221-1.

11. Кодекс таможенный РФ. Утв. ГД ФС РФ 25.04.03. № 61-ФЗ.

12. Международной конвенция об упрощении и гармонизации таможенных процедур (Киотская конвенция) от 19.03.79.

13. Положение № 39 «О порядке проведения в РФ некоторых видов валютных операций .» Действующая редакция.

14. Порядок перевода средств в иностранной валюте на счета предприятий, объединений, производственных кооперативов и иных организаций от 02.12.88

15. Постановление Совета Министров СССР № 1405 "О дальнейшем развитии внешнеэкономической деятельности государственных, кооперативных и иных общественных предприятий, объединений и организаций" от 02.12.88

16. Постановление Совета Министров СССР №203 "О мерах государственного регулирования внешнеэкономической деятельности" от 07.03.89

17. Постановление ЦК КПСС и Совета Министров СССР №1074 "О дополнительных мерах по совершенствованию внешнеэкономической деятельности в новых условиях хозяйствования" от 17.09.87

18. Постановление ЦК КПСС и Совета Министров СССР №991 "О мерах по совершенствованию управления внешнеэкономическими связями" от 19.08.86

19. Постановления Правительства РФ «О лицензировании и квотировании экспорта и импорта товаров (работ, услуг) на территории РФ в 1992 г.» от 31.12.91.

20. Указ Президента РСФСР №213 «О либерализации внешнеэкономической деятельности на территории РСФСР» от 15.11.91.

21. Указание № 1223-У «Об особенностях покупки юридическими лицами-резидентами иностранной валюты.». Действующая редакция.

22. Указание № 500-У «Об усилении валютного контроля со стороны уполномоченных банков за правомерностью осуществления их клиентами; валютных операций.» Действующая редакция.

23. Указание ЦБ РФ № 1224-У «Об упорядочении отдельных нормативных актов Банка России» от 17.12.02.

24. Указание ЦБ РФ № 519-У «О порядке покупки юридическими лицами-резидентами иностранной валюты за рубли на внутреннем валютном рынке РФ для целей осуществления платежей по договорам об импорте товаров в РФ» от 22.03.1999

25. Указание ЦБ РФ № 721-У «О покупке юридическими лицами-резидентами иностранной валюты для осуществления платежей за выполнение работ, оказание услуг или передачу результатов интеллектуальной деятельности» от 30.12.99

26. Абалкин Л.И. Бегство капитала: природа, формы, методы борьбы / Л.И.Абалкин // Вопросы экономики. 1998. - № 7. - С. 37.

27. Абалкин Л.И. Еще раз о бегстве капитала из России / Л.И.Абалкин // Деньги и кредит.-2000.-№ 2. С. 24-30.

28. Абалкин Л.И. Качественные изменения структуры финансового рынка и бегство капитала из России / Л.И.Абалкин // Вопросы экономики. 2000. - № 2. -с. 4-14.

29. Абалкин Л.И. Россия: Поиск самоопределения: очерки / Л.И.Абалкин. -М.: Рос. акад. наук., Наука, 2002. 428с.

30. Анализ эффективности международного сотрудничества / И.Я.Кац, А.Н. Жеглов/ М.: Финансы и статистика, 1991. - 144 с.

31. Андрианов В. Капитал России: потерять или приобрести? / В. Андрианов, М. Халдин. М.: Экономика, 1996.

32. Андрианов В.Д. Россия: экономический и инвестиционный потенциал /

33. B.Д.Андрианов. М.: ОАО "Издательство "Экономика", 1999. - 662 с.

34. Бастиа Ф. Экономические гармонии / Ф.Бастиа. М.: «Библиотека экономистов», вып. VII, 1896.

35. Батчиков С.А. В чью пользу выбор? О присоединении России к ВТО /

36. C.А. Батчиков, С.Ю. Глазьев // Советская Россия. 2002. - 19 декабря.

37. Бем-Баверк Е. Очерки по истории политической экономии. (История учений о капитале и процентах на капитал) / Е. Бем-Баверк, пер. В.Звягинцева-СПб, 1902.

38. Богачева Г.Н. О многообразной трактовке категории «капитал»/ Г.Н. Богачева, Б.А. Денисова // Менеджмент в России и за рубежом. 2000.-№ 1. -С.13-24

39. Большая Советская Энциклопедия 3-е изд. — М: Изд-во «Сов.энциклопедия», 1973. Т. 21.

40. Борисов С.М. Азбука обратимости или что надо знать о конвертируемости валют / С.М.Борисов. М.: Финансы и статистика, 1991. -80с.

41. Брегель Э.Я. Политическая экономия капитализма / Э.Я. Брегель. М.: Международные отношения, изд. 2-ое дополненное, 1968. - 639 с.

42. Брей Дж.Ф. Несправедливости в отношении труда и средства к их устранению / Дж.Ф. Брей. М.: Государственное издание полит, литературы, 1956.

43. Брейли Р. Принципы корпоративных финансов / Р. Брейли, С. Майерс. -М.: Олимп-бизнес, пер. с англ., 1997. С. 281-298.

44. Бродская Т.Г. Основы теории рыночной экономики / Т.Г.Бродская // Россия и современный бизнес. Теория и практика: Сб. ст. СПб, 1999.

45. Булатов A.C. Вопросы вывоза капитала из России: вопросы регулирования / A.C. Булатов // Бюллетень банковской статистики. 2001. - № 5 (96).-С. 10-18.

46. Булатов A.C. Вывоз капитала из России и концепция его регулирования / A.C. Булатов. М.: ЗАО «Первый печатный двор», 1997. - 132 с.

47. Булатов A.C. Вывоз частного капитала из России в условиях ее интеграции в мировую экономику: Автореферат дис. . д-ра. эк. наук /

48. A.С.Булатов. М., 1997. - 43 с.

49. Бурков А.Г. Толлинг: экономический анализ / А.Г. Бурков // Проблемы прогнозирования. 2001. - № 2.

50. Быков А. Глобализация и регионализация: российские интересы и перспективы евразийской интеграции /Быков А. //Рос. экон. журн. 2001.-N 7. -С. 59-74.

51. Бычкова И.Н. Участие России в международном движении капитала, проблемы теории и практики: Дис. . канд. эконом, наук / И.Н.Бычкова; Рос. экон. акад. им. Г.В. Плеханова, 08.00.01. Москва., 2001. - 170с.

52. Бьюкенен Д.М. Сочинения / Д.М.Бьюкенен. М.: Таурус Альфа, 1997. -560 с.

53. Васина JI.JI. Нобелевские лауреаты XX века. Экономика / Сост. Л.Л. Васина. -М.: «Российская политическая энциклопедия» (РОССПЭН), 2001.

54. Веблен Т. Теория праздного класса / Т. Веблен. М.: Прогресс, 1984.

55. Видяпин В.И. Общая экономическая теория (политэкономия) /

56. B.И.Видяпин, Г.П. Журавлева. М.: ПРОМО-Медия, 1995. - 608 с.

57. Вилкова О.Н. Реализация экономических интересов в процессе реформирования предприятия: Дис. . канд. эконом, наук / О.Н.Вилкова; Казанск. Гос. Ун-т, 08.00.01. Казань, 2000. - 211с.

58. Вреден Э. Курс политической экономии / Э. Вреден. СПБ.: Типография М.М.Стасюлевича, 1880.

59. Галеев А.З. Реализация государственного экономического интереса на этапе хозяйственной трансформации: Дис. . канд. эконом, наук / А.З.Галеев; Казанск. Гос. Ун-т, 08.00.01. Казань, 1999. - 145 с.

60. Гвоздева Е. Междисциплинарный подход к анализу вывоза капитала из России / Е.Гвоздева, А.Каштуров, А.Олейник и др. // Вопросы экономики. -2000.-№2.-с. 15-45.

61. Гегель Г. Философия права / Г. Гегель. М.: Мысль, 1990.

62. Геращенко В.В. Новая система валютного контроля дает реальные результаты. / В.В.Геращенко // Вестник Банка России. 2000. - № 45 (73). -С.2-4.

63. Голубев Г. Колумбы Росские / Г. Голубев. М.: Советский писатель, 1989.

64. Горбань М. Россия и ВТО: мифы и реальность / Горбань М., Гуриев С., Юдаева К. // Вопр. экономики, 2002.-К 2. С. 61-82.

65. Гочияев К.Б. Регулирование международных потоков капитала в условиях глобализации и трансформации капитала: Автореф. дис. . канд. эконом, наук / К.Б .Гочияев; Волгоградск. Гос. Ун-т. Волгоград, 2001. - 27 с.

66. Гочияев К.Б. Регулирование международных потоков капитала в условиях глобализации и трансформации экономики: Дис. . канд. экон. наук / К.Б.Гочияев; Волгоградск. Гос. Ун-т. 08.00.01., Волгоград, 2001. - 195 с.

67. Григорьев Л. Масштабы и характер бегства капитала // Л.Григорьев, А.Косарев // Материалы международной конференции «Инвестиционный климат и перспективы экономического роста в России», 5-6 апреля, 2000.

68. Гутник В. Теория хозяйственного порядка: «Фрайбургская школа» и немецкий неолиберализм / В.Гутник, пер. с нем. М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2002. - 482 с. - (Экономическое наследие).

69. Гушер А.И. О характере внешнего вызова национальным интересам России / А.И. Гушер // Международная жизнь. 1999. - № 1. - С. 67-73.

70. Гэлбрейт Дж. К. Экономические теории и цели общества / Дж.К.Гэлбрейт/ М.: Прогресс, 1976.

71. Де Сото Э. Загадка капитала / Э.Де Сото. М.: Пер. с англ., ЗАО «Олимп-Бизнес», 2001.-272 с.

72. Депутаты отменили толлинг // Газета. -01.12.03.

73. Диесперова Е.А. Собственные экономические интересы государства: Автореф. дис. . канд. эконом, наук / Е.А.Диесперова. М., 2001. - 24 с.

74. Зевин Л. Глобальная финансовая система в поисках регулирующих механизмов / Л. Зевин // Российский экономический журнал.-2001. -Ы 5-6.-С. 71-79.

75. Избранные труды: В поисках новой стратегии: В 4 т. Т.4. / Л.И.Абалкин. -М.: Экономика, 2000.-799с.

76. Ильчевский Д.А. Труд и капитал в производственной функции: Автореф. дис. . канд. эконом, наук / Д.А.Ильчевский. Кострома, 1999.

77. Капустин Б.Г. Национальный интерес как консервативная утопия / Б.Г.Капустин // Свободная мысль. 1996. - № 3. - С. 13-30.

78. Карабинцев Д.А, Финансовый кризис в России: плата за интеграцию или особенности политической экономики / Д.А.Карабинцев // Вестн. моек, ун-та. -Серия 6: Экономика. 2000. - № 1.

79. Катасонов В.Ю. Бегство капитала из России / В.Ю. Катасонов. М.: Анкил, 2002. - 200 с.

80. Киреев А.П. Международная экономика / А.П. Киреев В 2-х ч. - 4.1. -Открытая экономики и макроэкономическое программирование. - М: Междунар. отн., 1999. - 488 с.

81. Королев В.Д. Валютные ограничения как форма валютной политики капиталистических стран: Автореф. дис. канд. эконом, наук / В.Д. Королев. -М., 1985.- 18 с.

82. Костюнина Г.М. Международная практика регулирования иностранных инвестиций / Г.М. Костюнина, Н.Н.Ливенцев/ М.: Анкил, 2001. - 128 с.

83. Коуз Р. Институциональная структура производства. Лекция лауреата Нобелевской премии в области экономических наук за 1991 год / Р. Коуз // Вестник С.-П. Университета. Серия «Экономика». - 1993. - №4. - с.86-95.

84. Красавина Л.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / Л.Н. Красавина. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2001. 608 с.

85. Ленин В.И. Империализм как высшая стадия капитализма. Полное собрание сочинений / В.И.Ленин/ М.: Гос. изд-во политической литературы, 1962.-Т.27.-436 с.

86. Леонтьев В. Экономические эссе / В. Леонтьев. М.: Политиздат, пер. с англ., 1990.-415 с.

87. Линдерт П. Экономика мирохозяйственных связей / П.Линдерт, пер. с англ. общ. ред. О.В. Ивановой. М.: Прогресс, 1992. - 520 С.

88. Лопашенко H.A. Бегство капитала из России и его возвращение / Н.А.Лопашенко. М.: Интел-Синтез, 2003. - 168 с.

89. Львов Д.С. Стратегические проблемы и перспективы российской экономики / Д.С.Львов; РАН.Отд-ние экономики.-М.: Экономика, 1999.-793с.

90. Макконнелл K.P. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2 т./ С.Л.Брю, К.Р.Макконнелл. Пер. с англ. - М.: Республика, 1992. - Т.1. - 399 с.

91. Маркс К. Заработная плата, цена и прибыль. / К.Маркс, Ф.Энгельс Собр. соч. -М.: 1960.-Т. 16.

92. Маркс К. Капитал. / К.Маркс, Ф.Энгельс. Собр. соч. - М.: 1960. - Т. 25.ч. 1.-545 с.;ч. 2.-551 с.

93. Маршалл А. Принципы политической экономии / А. Маршалл, В 3 т. — М.: Прогресс, 1993. Т.2. - 310 с.

94. Матюхин Г.Г. Горячие деньги (проблемы спекулятивного, «блуждающего» капитала) / Г.Г. Матюхин. М.: Международные отношения, 1974.-176 с.

95. Мезенцев Ю.Г. Регулирование валютных операций, связанных с движением капитала.: Автореф. дис. . канд. эконом, наук / Ю.Г.Мезенцев. -СПб., 2000. 22 с.

96. Милль Д.С. Основы политической экономии / Д.С. Милль. В 3 т. - М.: Прогресс, 1981.-Т. 2. Кн. 3.-310 с.

97. Михайлов Д.М. Международные расчеты и гарантии / Д.М.Михайлов. -М.: ФБК-ПРЕСС, 1998. 368 с.

98. Мовсесян А.Г. Мировая экономика / А.Г. Мовсесян, С.Б. Огнивцев. М.: Финансы и статистика, 2001. - 656 с.

99. Наговицин А.Г. Валютная политика / А.Г. Наговицин. М.: Экзамен, 2000.-512 с.

100. Наговицин А.Г. Валютное регулирование и валютный контроль / А.Г. Наговицин. М.: Тирекс, 2001. - 128 с.

101. Норт Д.С. Институты и экономический рост: историческое введение / Д.С. Норт // Thesis. Том 1. - № 2. - 1993. - с. 69-91.

102. Овчинников Г.П. Международная экономика / Г.П.Овчинников. СПб.: Изд-во Михайлова В.А.: Полиус, 1998. - 612 с.

103. От утечки капитала к его привлечению (материалы "круглого стола") // Вопросы экономики. 2000. - № 2. - с. 147-159.

104. Панарин А. Искушение глобализмом / А. Панарин. М: ЭКСМО-Пресс, 2002.-416 с.

105. Петров Ю. Вывоз капитала и налоговый потенциал российской экономики / Ю. Петров // Российский экономический журнал. 2000. - № 10. -С. 11-21.

106. Петти В. Трактат о налогах и сборах. Verbum sapienti слово мудрым. Разное о деньгах / В. Петти. - М.: "Ось-89", 1997. - 112 с.

107. Печенкин А.И. О критериях конкурентоспособности продукции и подходах к ее оценке / А.И.Печенкин, В.Н.Фомин // Надежность и контроль качества. 1995. - № 2.

108. Пивоварова М.А. Методологические основы исследованиямирохозяйственной системы в условиях глобализации: Автореф. дис д-раэкон. наук / М.А. Пивоварова; МГУ. М., 2001. - 42 с.

109. Пономарев Д. Давальческому сырью воздали должное / Д. Пономарев // Коммерсант Дейли. 27.02.03.

110. Портер М. Международная конкуренция / М. Портер, под ред. и с предисл. Щетинина В.Д., пер. с англ. М.: Международные отношения, 1993. -896с.

111. Радаев В.В. Экономическая социология / В.В. Радаев. М.: Аспект Пресс, 2000.-368 с.

112. Райзберг Б.А. Современный экономический словарь / Б.А.Райзберг, Л.Ш.Лозовский, Е.Б.Стародубцева. М. - ИНФРА-М, 1997. - 496 с.

113. Реформы глазами американских и российских ученых /Фонд «За экономическую грамотность»// Российский экономический журнал. 1996. - № 7.- С. 70.

114. Российский статистический ежегодник / Госкомстат России. М., 1999. -621 с.

115. Российский статистический ежегодник: статистический сборник / Госкомстат России. М., 2000. - 642 с.

116. Сабов З.А. Валютная конвертируемость в переходный период / З.А.Сабов СПб.: Изд-во СПб-ого университета, 1998. - 312 с.

117. Сакс Дж.Д. Макроэкономика. Глобальный подход / Дж.Д. Сакс, Ф.Б. Ларрен, пер. с англ. М.: Дело, 1996. - 848 с.

118. Самарян Г.И. Валютный контроль и вывоз капитала: контекст коммерческого банка: Автореф. дис. . канд. эконом, наук / Г.И. Самарян. -СПб, 1999.-21с.

119. Самуэльсон П. Экономика / П. Самуэльсон, пер. с англ. В 2 т. - М.: НПО "Алгон" ВНИИСИ, 1992. -Т.2. - 416 с.

120. Сисмонди Ж.С. Новые начала политической экономии, или о богатстве в его отношении к народонаселению / Ж.С. Сисмонди. М.: Соцэкгиз, 1935. - Т. 1-2.

121. Смит А. Исследование свойства и причин богатства народов / А. Смит. -СПб.: Типография гос. мед. коллегии, В 4 т., 1803.

122. Смородинская Н. Бегство капиталов как объект международных исследований/Н. Смородинская//Вопросы экономики-1997. № 9.

123. Сорос Дж. Открытое общество. Реформируя глобальный капитализм / Дж. Сорос. Пер. с англ., М.: Некоммерческий фонд «Поддержки культуры, образования и новых информационных технологий», 2001. - 458 с.

124. Тарасов А. Государственное регулирование и экономическая преступность / А. Тарасов // Финансовый контроль. 2003. - № 11(24). - С. 6674.

125. Тумашев А.Р. Реализация общенародной собственности в основном хозяйственном звене: Дис. . канд. эконом, наук / А.Р. Тумашев, Казанск. Гос. Универ. 08.00.01. - Казань., 1987.

126. Тумашев А.Р. Теоретические основы экономической политики / А.Р. Тумашев, А.А. Боннет. Казань: Казанск. Гос. Ун-т, 2003. - 291 с.

127. Тюрго А.Р. Избранные экономические произведения / А.Р. Тюрго. М.: Соцэкгиз, 1961.- 198 с.

128. Устинов И.Н. Внешнеэкономические связи России. Статистическо-аналитический справочник / И.Н.Устинов. М.: Междунар. отношения, 2001. -408 с.

129. Фаминский И. Экономическая глобализация: основа, компоненты, противоречия, выводы для России / И. Фаминский // Российский экономический журнал. 2000. - № 10. - С. 45-56.

130. Федоров В.Г. Формы и инструменты валютной политики / В.Г. Федоров // Валютная политика капиталистических стран. М.: Наука 1990.

131. Фитуни Л.Л. Бегство капитала в системе глобального перераспределения национальных богатств / Л.Л. Фитуни // Вестн. моек, ун-та. Серия 6: Экономика. - 2000. - №3.

132. Формы и методы регулирования притока иностранного капитала (опыт зарубежных стран) / Серия информационно-аналитические материалы. ЦБ РФ. - Научно-исследовательский институт. - Выпуск 2 (38). - М., 2002. — 129с.

133. Фрей Л.И. Валютные ограничения и клиринги / Л.И. Фрей., М.: В/О «Международная книга», 1940. - 292с.

134. Фрей Л.И. Основные проблемы международных расчетов / Л.И. Фрей. -М.: Международная книга, 1945. 435с.

135. Фридман М. Могучая рука рынка / М. Фридман, Р. Фридман //Фридман и Хайек о свободе. Минск, 1990. - 126с.

136. Хорошев С. Экономические перспективы России / С. Хорошев // Финансовый контроль. 2003. - № 11(24). - С. 20-22.

137. Шумпетер Й. Теория экономического развития / Й. Шумпетер. М.: Прогресс, 1982.-455 с.

138. Шустрова Н.В. Государственное валютное регулирование движения капитала: закономерности и эффективность: Дис. . канд. эконом, наук /

139. Н.В.Шустрова; С.-Петерб.гос.ун-т экономики и финансов. 08.00.01. - СПб, 2001. - 189с.

140. Щукин Е.А. Движение международного капитала и его влияние на структурную перестройку российской экономики: Дис. .канд. экон. наук / Е.А. Щукин; Финансовая академия при Правительстве РФ. 08.00.01. - М., 2002. -187 с.

141. Щукин Е.А. Движение международного капитала и его влияние на структурную перестройку российской экономики: Автореф. дис. . канд. эконом, наук / Е.А. Щукин; Финансовая академия при Правительстве РФ. -08.00.01.-М., 2002.-28 с.

142. Эрхард JI. Благосостояние для всех. Репринт, воспроизвел. 2-го изд / JI. Эрхард. М.: Начала-пресс, 1991. - 335с.

143. Яковенко И.Г. Российское государство: национальные интересы, границы и перспективы / И.Г. Яковенко. Новосибирск: сибирский хронограф, 1999. -222 с.

144. Ясин Е. Как поднять экономику России / Е. Ясин. М.: Вита-пресс, 1996. т 72 с.

145. Begg D. Economics / D. Begg, S. Fisher, R.Dornbush. London, Mc Graw Hill, 1991.

146. Brands H.W. The Idea of the National Interest / H.W. Brands // Diplomatic History. Spring 1999. - P. 239-261.

147. Cuddington J. Capital Flight: Estimates, Issues and Explanations / J.Cuddington // Princeton Studies in International Finance. 1986. - №58. - 42 p.

148. Deppler M. Capital Flight: Concepts, measurements and Issues / Deppler M., Williamson M. // Staff Studies for the World Economic Outlook. Wash.; IMF. -August. - 1987.

149. Domar D. The Effect of Foreign Investment on the Balance of Payments / D. Domar. L., Nisbet, 1950. %

150. Dooley M.P. Capital Flight: A Response to Differences in Financial Risks / M.P. Dooley // IMF Staff Papers. 1988. - Vol. 35 (September). - P 422-436.

151. Dornbush R. Special Exchange Rates for Capital Account Transactions / R.Dornbush // World Bank Economic Review. 1986. - Vol 1 (September) - P. 333.

152. Friedman M. Studies in the Quantity Theory of Money / M. Friedman. -Chicago, Univ. of Chicago Press, 1956.

153. Grilli V. Buying and Selling Attacks on Fixed Exchange Rate Systems / V.Grilli // Journal of International Economics. 1986. - No 20 (February). - P. 143156.

154. Harrod R. International Economics / R. Harrod. L.: Nisbet, 1933.

155. Hicks J.R. Value and Capital / J.R.Hicks. Oxford: Clarendon Press, 1939.

156. Hoppman E. Moral und Marksystem (Мораль и рыночная система)/ Е. Hoppman. // ORDO.Bd.41. Stuttgart, 1990. - S.3-26.

157. Lessard D.R. Capital Flight and Third World Debt / D.R. Lessard, J.Williamson. Wash., D. C.: Institute for International Economics, 1987.

158. Meade J.E. The Balance of Payments / J.E. Meade. London, 1951.

159. Nincic M. The National Interest and Its Interpretation / M. Nincic // The Review of Politics. Winter 1999. - Vol. 61. - №1. - P. 29-56.

160. Nurkse R. Idem of Equilibrium and Growth in the World Economy / R. Nurkse. Cambridge, 1961.

161. Nurkse R. Problems of Capital Formation in Underdeveloped Countries/ R. Nurkse. Oxford, 1955.

162. Nye J. S. Redefining the National Interest / J.S. Nye // Foreign Affairs. -July/August 1999. Vol. 78. - № 4. - P. 22-35.

163. Obstfeld M. Rational and Self-Fullfilling Balance-of-Payment Crises / M.Obstfeld // American Economic Review. 1986. - No 76 (March) - P. 72-81.

164. Ohlin B. Some notes or the Stockholm Theory of Saving and Investment / B.Ohlin // Ec. Journal. June 1957. - No 47.

165. Oswalt W. Machtfreie Marktwirtschaft / W. Oswalt // Kommune. № 9. -1996. - S 50-58.

166. Rice C. Promoting the National Interest / C. Rice // Foreign Affairs. January/ February 2000. - P. 45-62.

167. Robinson J. The Rate of Interest and other essays / J. Robinson London: McMillan, 1953.

168. Ropke W. Kernfragen der Wirtschaftsordnung (Коренные вопросы хозяйственного порядка) / W. Ropke // ORDO.Bd.48. Stuttgart, 1997. - S.27-64.

169. Платная база данных информационного агентства "REUTERS"; раздел «Аналитика»