Инновационные методы управления рыночной капитализацией агробизнеса: На примере предприятий молочного подкомплекса тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Бабахин, Павел Васильевич

• Бабахин, Павел Васильевич
• кандидат экономических наук
• 2006

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Бабахин, Павел Васильевич

СОДЕРЖАНИЕ.

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИННОВАЦИОННОГО СТОИМОСТНО-ОРИЕНТИРОВАННОГО МЕНЕДЖМЕНТА.

1.1.Сущность стоимости хозяйствующего субъекта.

1.2. Значение менеджмента бизнес-процессов для повышения стоимости хозяйствующего субъекта.

1.3. Приемы и методы инновационного менеджмента на предприятиях молочного подкомплекса.

1.4. Принципы оценки стоимости хозяйствующего субъекта.

ГЛАВА И. СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ МОЛОЧНОГО

РЫНКА И ЕГО ОПЕРАТОРОВ.

2.1 .Состояние молочной отрасли и перспективы ее'развития в РФ.

2.2.0сновные операторы молочного рынка России и перспективы их экономического роста.

2.3.Эффективность основных бизнес-процессов и их влияние на финансовое состояние предприятия.

ГЛАВА III. УПРАВЛЕНИЕ РЫНОЧНОЙ КАПИТАЛИЗАЦИЕЙ

АГРОБИЗНЕСА НА ОСНОВЕ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ ИННОВАЦИЙ.

3.1.Стратегии развития оператора молочного рынка в условиях реализации вероятных сценариев его развития.

3.2.Эффективность освоения системы внутрифирменного контроллинга.

3.3. Обоснование системы управления бизнес-процессами и формирование рыночной стоимости.

3.4. Управление рыночной капитализацией агробизнеса на основе реинжиниринга бизнес-процессов.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Инновационные методы управления рыночной капитализацией агробизнеса: На примере предприятий молочного подкомплекса»

Для обеспечения устойчивости экономического роста на уровне хозяйствующего субъекта необходимо формирование механизма обеспечивающего расширенные темпы воспроизводства стоимости бизнеса. Только в этих условиях фактически обеспечивается снижение стоимости заимствований на финансовых рынках, повышается доступность и сокращаются сроки привлечения внешних инвестиций.

Особенно актуальным становится придание устойчивости экономического роста в агропромышленном комплексе, что связано с необходимостью обеспечения продовольственной независимости России,

Успешное решение этой задачи невозможно без кардинального изменения экономических отношений на уровне хозяйствующего субъекта, то есть внутрихозяйственных отношений в организациях связанных с различными направлениями менеджмента. Достижение единства интересов всех участников внутрихозяйственных отношений вызывает необходимость использования современных инновационных инструментов менеджмента, среди которых внутрифирменный контроллинг, реинжиниринг бизнес-процессов, аутсорсинг вспомогательных бизнес-процессов и отдельных операций и др.

Достижение единства оперативно-тактических интересов, выражающих в значительной доле интересы менеджмента и фискальных служб (фиксирование максимальной операционной прибыли) и стратегических интересов, отражающих интересы мажоритарных собственников (обеспечение роста рыночной стоимости хозяйствующего субъекта) может быть достигнуто на основе практического использования приемов и методов ценностно-ориентированного менеджмента.

В условиях первичного накопления капитала в агропромышленном секторе приоритет в менеджменте отдавался оперативно-тактическим интересам, что не противоречило интересам большинства собственников, которые проводили массированное накопление и реструктуризацию активов. Текущий этап развития экономических отношений в преддверии вступления России во Всемирную Торговую Организацию (ВТО) вызывает необходимость у большинства институциональных собственников пересматривать целеположение при формировании финансовой, производственно-коммерческой (операционной) и инвестиционной политики. Фиксирование максимальной прибыли, ее налоговая оптимизация перестают быть основными целями собственников, так как они соответствуют лишь тактическим их интересам. В условиях макроэкономической стабилизации основной целью становятся долговременные, стратегические интересы, проявляющиеся в увеличении стоимости вложенного в бизнес капитала. Обеспечение единства целей собственников (инвесторов) и менеджмента требует широкого использования в практике операционного менеджмента управленческого контроллинга.

В то же время, отечественная экономическая наука в большинстве своем придерживается старых стереотипов оценки обоснованности управленческих решений и эффективности менеджмента организации в целом. Особенно это актуально для экономических исследований в области агроэкономики. Отечественные исследования этой области носят несистемный характер. В то же время в экономически развитых странах ценностно-ориентированный менеджмент, основанный на системных инновация, нашел достаточно широкое применение.

Укрупнение собственности, образование компаний холдингового типа в таком важном для агроэкономики бизнесе как молочный требует проведения самостоятельных научных исследований, интегрирующих как результаты отечественного, так и зарубежного научного опыт и практики.

Главная цель работы состоит в развитии теоретических аспектов управленческих инноваций применительно к предприятиям молочной отрасли АПК, направленных на рост их рыночной капитализации, и выработка на этой основе практических рекомендаций для бизнеса.

Достижение поставленной цели потребовало от нас решения следующих задач: уточнить современные концептуальные подходы к организации менеджмента на инновационной основе; определить виды экономической стоимости и обосновать методические подходы к оценке рыночной капитализации коммерческих организаций в агробизнесе; изучить понятия «бизнес-процесс», «реинжиниринг бизнес-процессов», «рыночная стоимость», «стоимостно-орментированный менеджмент»; охарактеризовать место, роль и структуру контроллинга в системе инновационного менеджмента; сформулировать перспективные стратегии развития вертикально-интегрированных молочных компаний и оценку перспектив их применения для целей роста рыночной капитализации; на примере компании «Вимм-Билль-Данн» идентифицировать характер экономических отношений и особенности бизнес-процессов в структурной бизнес-единице «Молоко» и определить направления совершенствования менеджмента на основе управленческих инноваций, способствующих росту рыночной стоимости бизнеса; оценить эффективность освоения системы контроллинга для роста рыночной стоимости предприятий вертикально-интегрированного молочного холдинга; определить эффективность проведения реинжиниринга бизнес-процессов для специализированного сельскохозяйственного предприятия.

Объектом исследования являются предприятия и объединения молочного подкомплекса России.

Предметом исследования являются методические принципы и организационные формы реализации управленческих инноваций на предприятиях отраслей АПК.

Методику исследования составляют теоретические основы трудов отечественных и зарубежных ученых по проблемам инновационного управления стоимостью бизнеса.

В работе использованы следующие методы исследования: абстрактно-логический, монографический, расчетно-конструктивный, экономико-статистический, экономико-математический и др.

Эмпирической базой для исследования явились материалы Росстата, Молочного Союза России, материалы официальных сайтов и пресс-релизы компаний и организаций, работающих на молочном рынке («Вимм-Билль-Данн Пищевые Продукты», «Юнимилк», Международного Фонда «Русские Фермы»), разработки ведущих НИИ и НИУ по теме исследования, данные монографических обследований и личные наблюдения автора.

Научная новизна исследования заключается в разработке системы инновационного менеджмента, ориентированного на создание стоимости, на основе приемов управленческого контроллинга, а также в развитии теоретических положений и разработке практических рекомендаций по реализации стоимостно-ориентированного менеджмента на предприятиях и в объединениях молочного подкомплекса.

Элементами научного вклада и предметом защиты являются следующие теоретические, методические и практические результаты: на основе изучения различных методических подходов к организации менеджмента определена логическая структура и место стоимостно-ориентированного менеджмента для решения задач повышения капитализации коммерческих организаций; уточнена структура управленческого контроллинга как элемента стоимостно-ориентированного менеджмента и установлено его позитивное влияние на рост рыночной стоимости молочной компании; на основе анализа сценариев развития крупных вертикально-интегрированных молочных холдингов определены перспективные проблемы (уязвимость для недружественного поглощения, высокая зависимость от поставок сырья, малый удельный вес в ассортиментной структуре продукции с высокой добавленной стоимостью, отсутствие корпоративной культуры менеджмента), а также способы их решения; определены параметры эффективного ведения молочного скотоводства в условиях интегрирования российской экономики в мировую. Подтверждена целесообразность создания сырьевых бизнес-единиц в вертикально-интегрированных молочных холдингах с целью снижения зависимости от сырьевого рынка и обеспечения контроля всего бизнес-процесса производства молочной продукции; обоснована возможность повышения рыночной капитализации молочных компаний за счет применения управленческих инноваций; сформулированы основные компоненты реинжиниринга бизнес-процессов и дана оценка эффективности его использования на предприятии молочной отрасли АПК; сформулированы составляющие инновационной системы «формула успеха», применяемой при менеджменте бизнес-процессов в молочном скотоводстве.

Практическая значимость результатов исследования заключается в разработке и апробации элементов инновационного управления стоимостью бизнеса, определение внешних и внутренних условий повышении рыночной капитализации молочных компаний, что способствует росту их инвестиционной привлекательности.

Предложения соискателя по совершенствованию процессного менеджмента приняты к использованию на предприятиях Международного фонда «Русские Фермы».

Стратегия перспективного развития на основе использования стоимостно-ориентированного менеджмента представлена менеджменту структурной бизнес-единицы «Молоко» компании «Вимм-Билль-Данн».

Предложения по совершенствованию стоимостно-ориентированного менеджмента позволят повысить эффективность реализуемых на предприятиях отраслей АПК бизнес-решений, что положительно скажется на росте их рыночной капитализации.

Материалы, выводы, предложения диссертанта могут быть использованы в учебном процессе по дисциплинам «Оценка бизнеса», «Планирование на предприятиях АПК», «Теория предпринимательства», «Стратегии развития бизнеса», а также в Институте дополнительного профессионального образования руководящих работников АПК при изучении дисциплины «Операционный менеджмент».

Работа выполнена в соответствии с планом НИР РГАУ-МСХА имени К.А. Тимирязева по проблеме: «Разработать организационно-экономические предложения по ускорению научно-технического прогресса в АПК».

Апробация результатов исследования. Основные положения и результаты работы доложены, обсуждены и получили положительную оценку на семинарах, научных конференциях и отражены в 4 научных и учебно-методических публикациях, общим объемом 2,35 п.л.

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. Работа изложена на 182 страницах основного текста, включает 23 таблицы, 17 рисунков и 17 приложений. Список использованной литературы состоит из 208 наименований.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Бабахин, Павел Васильевич

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

1. Анализ современных подходов к организации менеджмента и опыта их применения на предприятиях - лидерах по росту рыночной капитализации дает основание сделать вывод о перспективности широкого применения в агробизнесе инновационных приемов управления, ориентированных на создание рыночной стоимости. Эти подходы основываются на признании приоритетности создания стоимости компании и ориентируют менеджмент на достижение наилучших текущих и стратегических результатов с учетом фактического финансово-хозяйственного состояния компаний. В основе концепции стоимостно-ориентированного менеджмента лежит комбинация процессного и бихевиористического подходов, позволяющих обеспечить единство интересов персонала компаний, их менеджмента и собственников.

2. Стоимость является одной из базовых категорий экономической теории. Развитие теории стоимости позволяет установить фундаментальное единство теории трудовой и субъективной стоимости, что на макроуровне положено в основу современной модели социально-ориентированного рыночного хозяйства, а на микроуровне - в основу стоимостно-ориентированного менеджмента. Результатом деятельности хозяйствующих субъектов на макроуровне является национальный доход, а на микроуровне -экономически-добавленная стоимость и рыночная капитализация.

3. Основными видами рыночной оценки стоимости являются справедливая рыночная стоимость и рыночная капитализация. Для оценки стоимости могут быть использованы различные методические подходы. Однако, для отечественных компаний, наиболее целесообразным является использование модели Эдвардса-Бэлла-Ольсена, которая представляет комбинацию имущественного и доходного подхода в оценке рыночной стоимости.

4. Перспективным направлением роста справедливой рыночной стоимости является широкое использование управленческих инноваций и, прежде всего, реинжиниринга бизнес-процессов и внутрифирменного контроллинга.

В их основе лежит концепция бизнеса (предприятия) как совокупности основных, вспомогательных и дополняющих бизнес-процессов, определение организационного регламента, контроль и координация их состояния. Под бизнес-процессом мы понимаем логически связанную цепочку операций, формирующих ценность для потребителя (основные бизнес-процессы), или создающих необходимые условия для оптимального их проистечения (вспомогательные и дополняющие бизнес-процессы). Для разработки регламента бизнес-процессов в крупных компаниях с открытым капиталом формируется кодекс корпоративного менеджмента, позволяющий обеспечить единство внутрифирменных стандартов. Как правило, контроль и планирование в рамках процессного менеджмента реализуется через систему внутрифирменного контроллинга.

5. Внутрифирменный контроллинг является основой процессного менеджмента, так как ориентирует менеджеров.и персонал компании на проведение процедур связанных с реинжинирингом основных бизнес-процессов и возможным аутсорсингом вспомогательных и дополнительных. Система контроллинга предполагает разработку и реализацию внутрифирменных стандартов регламента основных функций менеджмента: планирования, организации, управленческого учета, контроля и регулирования, обеспечиваемых с помощью ГГ-технологий.

6. При оценке эффективности деятельности управленческого персонала в системе менеджмента ориентированного на создание стоимости необходимо использовать систему показателей, персонифицированную по группам менеджеров и персонала. Основным критерием формирования этой системы должна быть их связь с факторами создания стоимости, а также возможность позитивного влияния на них. В качестве основы для оценки эффективности должна быть использована справедливая рыночная стоимость, нивелирующая влияние на нее спекулятивных факторов.

7. В настоящее время молочный рынок переживает сложный период своего развития. Отсталость технологической базы, невозможность эффективного использования энергетических и иных ресурсов - делают подавляющую часть независимых операторов рынка, как в сельском хозяйстве, так и в промышленности - неконкурентоспособными, что создает вероятность их недружественного поглощения или самоликвидации в ближайшие годы. Волатильность поставок молочного сырья, недостаточный потребительский спрос на продукцию с глубоким уровнем переработки становятся также препятствием для модернизации и эффективного использования производственных мощностей в молочной промышленности. Без использования инновационных приемов и методов менеджмента России трудно будет сохранить независимых национальных товаропроизводителей в условиях наметившихся процессов ее интеграции во Всемирную Торговую Организацию. Для стимулирования опережающего технического перевооружения отраслей молочного подкомплекса считаем целесообразным предоставить налоговые льготы на часть прибыли, направляемую на эти цели отечественными агрохолдингами.

8. Так как сильной стороной молочного производства в России являются низкие издержки на производство кормов и на оплату труда, большинство крупных операторов мирового молочного рынка начали активную экспансию на российский рынок, проводя политику поглощения. Для российских операторов единственным направлением повышения эффективности и конкурентоспособности в этой ситуации является создание крупных вертикально-интегрированных холдингов, включающих в себя как сельскохозяйственные, так и промышленные активы, широкого использования инновационных методов операционного менеджмента. Опыт деятельности таких холдингов (Вимм-Билль-Данн» и «Юнимилк») свидетельствует о больших перспективах этой стратегии развития молочного производства для России.

9. Освоение внутрифирменного контроллинга, являющегося центральным элементом стоимостно-ориентированного менеджмента, требует существенных институциональных и процессных изменений инновационного характера в менеджменте предприятия, применения 1Т -технологий и современных программных решений, затраты на создание которых окупаются ростом рыночной стоимости бизнеса в течение 1-2 лет.

10. Изучение опыта сельскохозяйственных предприятий Международного фонда «Русские Фермы» позволило определить нам основные направления развития молочного скотоводства в России и выделить ключевые факторы его успеха. В их числе высокая концентрация и промышленные масштабы производства, использование конкурентоспособных технологий ведения бизнеса, основанного на реинжиниринге бизнес-процессов. Широкое • использование модели производства молока по технологии, получившей название «формула успеха» разработанной Международным Фондом «Русские фермы», позволит, наряду с необходимыми протекционистскими решениями, стабилизировать сырьевую базу, повысив уровень самообеспечения крупных операторов рынка за 3-4 года до 40-50%, сократить период окупаемости инвестиций в развитие молочного скотоводства с 10-15 лет до 6-7 лет, что повысит его привлекательность для отечественных и международных инвесторов.

Использование этого опыта крупными операторами молочного рынка «Вимм-Билль-Данн» и «Юнимилк» при создании сельскохозяйственных структурных бизнес-единиц позволит стабилизировать рынок сырого молока, повысив качество сырья, и рационализировать загрузку производственных мощностей в молочной промышленности, и повысит их капитализацию.

11. На основе проведенных исследований установлено, что условиями эффективной организации молочного скотоводства являются: высокий уровень молочной продуктивности коров (не менее 80 т молока на среднегодовую голову), значительная концентрация стада (не менее 400-500 гол.); промышленные методы содержания и ремонта стада, основывающиеся на энерго- и трудо-сберегающих технологиях производства и комплексном реинжиниринге основных операций и бизнес-процессов, а также широкое применение организационно-управленческих инноваций. Эти условия позволят вывести отрасль на уровень чистой рентабельности не менее 20%, что обеспечит снижение периода окупаемости инвестиций до 6-8 лет и сделает ее привлекательной для отечественных и зарубежных инвесторов.

Опыт эффективного хозяйствования, накопленный Международным фондом «Русские Фермы» может быть коммерциализирован. Его использование в менеджменте создаваемых крупными национальными операторами молочного рынка сырьевых бизнес-единиц позволит существенно повысить их рыночную капитализацию.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Бабахин, Павел Васильевич, 2006 год

1. Гражданский кодекс Российской Федерации: часть первая от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ; часть вторая от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ; часть третья от 26 ноября 2001 г. № 147 ФЗ ( с изменениями от 30 декабря 2004 г.).

2. Федеральный закон РФ «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ (с изм. от 2 декабря 2004 г. №153-Ф3).

3. Федеральный закон РФ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» № 135-Ф3 (с изм. и доп. от 21 декабря 2001 г., 21 марта, 14 ноября 2002 г., 10 января, 27 марта 2003 г.).

4. Концепция государственной инновационной политики Российской Федерации на 1998-2000 годы. Одобрена Правительственной комиссией по научно-технической политике от 24 июля 1998 г. протокол № 832.

5. Стандарт Российского общества оценщиков СТО РОО 20-01-96 «Общие понятия и принципы оценки. Общие положения».

6. Стандарт Российского общества оценщиков СТО РОО 20-02-96 «Рыночная стоимость как база оценки. Основные положения»

7. Стандарт Российского общества оценщиков СТО РОО 24-01-96 «Стоимость действующего предприятия как база оценки. Основные положения».

8. Российский статистический ежегодник. 2004: Стат.сб./Росстат. М., 2004. - 724 с.

9. Сельское хозяйство, охота, и лесоводство в России. 2004: Стат.сб./ Росстат. М., 2004. - 640 с.

10. Цены в России.2004: Стат.сб./ Росстат. М., 2004. - 340 с.

11. Аакер Д. Стратегическое рыночное управление / Пер. с англ./ СПб.; Питер, 2003.-544 с.

12. Абрамова Г.П., Жигалин М.М. и др., Маркетинг в АПК: учебник. М., Колос 1997.-280 с.

13. Автоматизированные информационные технологии в экономике: Учебник / М.И. Семенов, И.Т. Трубилин, В.И. Лойко и др. Под общ. Ред. И.Т. Трубилина. М.: Финансы и статистика, 2003. - 416 с.

14. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник М.: Омега-Л, 2004. - 408 с.

15. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия / Пер с англ./ Под ред. Ю.Н. Каптуревского. СПб.: Питер, 1999. 416 с.

16. Ансофф И. Стратегическое управление: Пер с англ. / Научн. ред. и авт. предисловие Л.И. Евенко. М.: Экономика, 1989. - 90 с.

17. Ахлибинский Б.В. Проблемы прогнозирования и управления научно-техническим прогрессом. Л.: Лениздат, 1974. - 452 с.

18. Арене Т., Аск У., Барретта А. И др.; Общ.ред.: Т.Гроот и К.Лукка. Практика управленческого учета: Опыт европейских компаний / Пер. с англ.: К.Юрашкевич и др. Мн.: Новое знание, 2004. - 360 с.

19. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. / Под ред. М.И. Баканова. 5-е изд., перераб. И доп. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 400 с.

20. Балабанов И.Т. Инновационный менеджмент: Учебник для вузов. Саб.: Питер, 2001.-304 с.

21. Бандурис A.B., Зинатуллин Л.Ф. Экономико-правовое регулирование деятельности корпораций в России. М.: Буквица, 1999. - 212 с.

22. Баутин В.М. Понятие «инновация» как экономическая категория. в кн. Развитие инновационной деятельности в АПК (По материалам Международной научно-практической конференции). - М.: ФГЕУ «Росинформагротех», 2003. СС. 251 .254.

23. Белых Л. П., Федотова М.А. Реструктуризация предприятия: Учебное пособие для Вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 399 с.

24. Бизнес-планы. Полное справочное руководства/ Под ред. И.М. Степнова М.: Лаборатория базовых знаний, 2001. - 240 е., ил.

25. Браун Марк Г. Сбалансированная система показателей: на маршруте внедрения / Пер. с англ. М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. - 314 с.

26. Бредихин С.А., Космедемьянский Ю.В., Юрин В.Н. Технология и техника переработки молока. М.: Колос, 2001. - 240 с.

27. Богатко А.Н. Основы экономического анализа деятельностихозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2001. - 2008 е.: ил.

28. Булычева Г.В. , Дешин В.В. Практические аспекты применения доходного подхода к оценке российских предприятий.: Учебное пособие. М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 1999. 98 с.

29. Бахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник для вузов. М.: Омега-Л; Высш. шк., 2003. - 528 с.

30. Валдайцев C.B. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия:

31. Учебное пособие для Вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 720 с.

32. Валдайцев C.B. Оценка бизнеса и инновации. М.: Информационно-издательский дом «ФилинЪ», 1997. - 336 с.

33. Вашенко В.П. О сущности инновационной деятельности и ее нормативно-правовой базе// Наука и промышленность России. 2002. -№2-3.

34. Глазьев С.Ю., Львов Д.С., Фетисов Г.Г. Эволюция технико-экономических систем: возможности и границы центрального регулирования. М.: Наука, 1992.-208 с.

35. Гегель Г.В.Ф. Наука логики. Спб.: Наука, 1997. - 799 с.

36. Гольдштейн Г.Я. Инновацинный менеджмент. Учебное пособие. Таганрог: ТРТУ, 1998.- 132 с.

37. Гордеев A.B. Продовольственное обеспечение России : (Вопросы теории и практики), М., Колос, 1999. 434 с.

38. Грядов С.И., Удалов В.А. Бизнес-план предпринимателя. Уч. пособие. М.: Изд-во МСХА, 1997. 124 с.

39. Грядов С.И.Оценка результатов предпринимательской деятельности. Уч. пособие. М.: Изд-во МСХА, 1997. 84 с.

40. Грязнова А.Г., Ленская С.А. и др. Как обеспечить рост капитала: воспроизводственные основы экономики фирмы. М.: Финансовая акакдемия при Правительстве Российской Федерации, 1966. - 121 с.

41. Григорьев В.В., Федотова М.А. Оценка предприятия: теория и практика. М: ИНФРА-М, 1997. - 320 с.

42. Гэлловэй Л. Операционный менеджмент. Принципы и практика. Учебник по программе MB А. СПб. ПИТЕР, 2001. 360 с.

43. Дамодарян Асват. Инвестиционная оценка. Инструменты и техника оценки любых активов.: Пер. с англ. М.: Альпина Бизнес Букс, 2004. -312с.

44. Деловое планирование (методы, организация, современная практика): Учеб. пособие/ Под ред. В.М. Попова. М.: Финансы и статистика, 1997. — 368 с.

45. Дейли А., Штайгмайер Б. Контроллер и контроллинг // Финансовая газета. 1997. - №№ 34-37, 40-42, 44, 45, 47-50. - 1988 - №№ 4, 5, 9, 11, 14, 18-24.-с.10-12.

46. Десмос Г. М., Келли P.E. Руководство по оценке бизнеса. М.: РОО, 1996. -340 с.

47. Дженсер, Пер, Хасси, Дэвид. Анализ сильных и слабых сторон компании: определение стратегических возможностей. : Пер. с англ. М.: Издательский дом «Вильяме», 2004. - 296 с.

48. Друкер П.Ф. Рынок: как выйти в лидеры. Практика и принципы. М.: СП «Бук Чембер Иетернейшнл», 1992. - 164 с.

49. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет: Учеб. Пособие для Вузов.: Пер. с англ. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1998. - 783 с.

50. Доллан Э.Дж., Линдсей Д.Е. Рынок: микроэкономическая модель/ Пер. с англ. В. Лукашевича и др. Спб.: Печатный двор,. 1991. - 496 с.

51. Егерев И. А. Стоимость бизнеса: искусство управления. М.: Издательство «ДЕЛО», 2003. 480 с.

52. Елиферов В.Г., Репин В.В. Бизнес-процессы: Регламент и управление: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2004. - 412 с.

53. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002. - 528 с.

54. Есипов В., Маховникова Г., Терехова В. Оценка бизнеса. СПб.: Питер, 2001.-416 с.

55. Ермолова Е.В., Киреева H.A., Кирсанов В.В. Продовольственный рынок России: пути преодоления деформаций / Ежегодник. Саратов, 2000. 460 с.

56. Завлин П.Н., Васильев A.B. Оценка эффиктивности инноваций СПб.: ИД Бизнес-пресса», 1998.-216 с.

57. Зинченко А. П. Сельскохозяйственные предприятия: экономико-статистический анализ. М.: Финансы и статистика, 2002. - 160 с.

58. Зарипов И.Ш., Кузьменко А.Т. Функциональная стратегия агропромышленных корпораций / Всерос. НИИ Экономики, труда и управления в сельском хозяйстве. М., 2003. 274 с.

59. Злобин Е.Ф., Михалёв A.A., Воропаев А.И., Агрофирмы в АПК: Учебн. пособие, Орёл, 1999. 340 с.

60. Ильдеминов C.B., Ильдеминов A.C., Воробьев В.П. Инновационный менеджмент: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2002. - 242 с.

61. Ильдеминов C.B., Ильдеминов A.C., Лобов C.B. Операционный менеджмент: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2005. - 337 с.

62. Ильенкова Н.Д. Спрос: Анализ и управление: Учебное пособие 2-е изд., перераб. и дополн. М.: Финансы и статистика, 2000. - 256 с

63. Инновационный менеджмент: Учебник/ С.Д. Ильенкова, JIM Гохберг, С.Ю. Ягудин и др. 2-е изд. перераб. и доп. М.: ЮНИТИ. - 344 с.

64. Инновационный менеджмент: Справочное пособие/ Под ред. П.Н. Завлина, А.К. Казанцева, Л.И. Миндеои. М.: ЦИСН, 2000. - 568 с.

65. Инновационные процессы: тенденции и проблемы // Л. Гохберг, И. Кузнецова // Экономист. 2002. - № 2. . - С.25-28.Киселев В.Б. Государственная бюджетная поддержка АПК. М.// «Пищевая промышленность» № 6, 2003. СС. 32.38.

66. Каверина О.Д. Управленческий учет: системы, методы, процедуры. М.: Финансы и статистика, 2004. — 352 с.

67. Казаков И.А. Транснациональные корпорации и элементы регулирования в мировом экономическом пространстве //Вестник Московского университета. Сер. 6, Экономика. 2000. - СС. 124- 138.

68. Кант И. Критика практического разума. Спб.: Наука, 1995. - 528 с.

69. Каплан Р., Нортон Д. Сбалансированная система показателей. От стратегий к действию./ Пер. с англ. М. ЗАО «Олимп-бизнес», 2003. 304 с.

70. Касл Э.И. и др. Эффективное фермерское хозяйствование./ Пер. с англ. М.: Агропромиздат, 1991. 572 с.

71. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. // Антология экономической классики. Предисл. И.А. Столярова. М.: МП «Эконов», «Ключ», 1993.-486 с.

72. Кондратьев Н.Д. Избранные сочинения. М. Экономика, 1993. - 486 с.

73. Коуперленд Том, Колер Тим, Мурин Джек Стоимость компаний: оценка и управление. 2-е изд, стер. / Пер. с англ. - М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2002.- 576 с./ил.

74. Контроллинг в бизнесе. Методологические и практические основы построения контроллинга в организациях / А. М. Карминский, Н. И. Оленев, А. Г. Примак, С. Г. Фалько. 2-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2002. -256 с.

75. Контроллинг как инструмент управления предприятием / Е.А. Ананькина, C.B. Данилочкин, Н.Г. Динилочкина и до.; Под ред. Н.Г. Данилочкиной. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1998. - 279 с.

76. Колеснев С. Г. Организация социалистических сельскохозяйственных предприятий: Учебное пособие. М.: ОГИЗ-СЕЛЬХОЗГИЗ, 1947. - 632 с.

77. Краткий словарь экономических терминов/ Под ред. Р.Г. Маниловского.- 2-е изд., перераб. И доп. м.: Финансы и статистика, 1997. - 224 с.

78. Крусь Г.Н. Технология молока и молочных продуктов/Г.Н.Крусь, А.Г. Храмцов, З.В. Волокитина, C.B. Карпычев; Под ред. А.М. Шалыгиной М.: КолосС, 2004. - 368 с.

79. Левит Т. Глобализация рынков // Классика маркетинга/ Составители Энис Б.М., Моква М.П. СПб: Питер, 2001.

80. Липсиц И.В., Коссов В.В. Экономический анализ реальных инвестиций: Учебник. 2-е изд., доп. и перераб. - М.: Экономистъ, 2003. - 2003. - 347 с.

81. Майданчик Б.И., Карпунин М.Б., Любенецкий Л.Г. и др. Анализ и обоснование управленческих решений. М.: Финансы и статистика, 1991. -136 с.

82. Марк К. Скотт Факторы стоимости: Руководство для менеджеров по выявлению рычагов создания стоимости / Пер. с англ. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2000. - 360 с.

83. Маркова В.Д., Кузнецова С.А. Стратегический менеджмент: Курс лекций. М.: ИНФРА-М; Новосибирск: Сибирское соглашение, 1999. - 288с.

84. Материалы Международной научно-практической конференции «Молочная индустрия 2005» / Международная промышленная академия, 1-5 февраля 2005 г. М.: Пищепромиздат, 2005. СС. 80-103.

85. Медынский П.Г. Инновацинный менеджмент: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2002.-296 с.

86. Мескон М.Х., Альберт X., Хедоури Ф. Основы менеджмента: Пер с англ. -М.: Дело, 1992.-702 с.

87. Международные стандарты оценки (проекты) / Международный комитет по стандартам оценки имущества. M.: РОО, 1995. 480 с.

88. Микерин Г.Н., Недужий М.И., Павлов Н.В., Яшина H.H. Международные стандарты оценки. Кн.2. М.: ОАО Типография «НОВОСТИ», 2000. - 360 с.

89. Медынский В.Г., Идельминов C.B. Реинжиниринг инновационного предпринимательства. М.: ЮНИТИ, 1999. 378 с.

90. Мельник М.В. Анализ и оценка систем управления на предприятиях. -М.: Финансы и статистика, 1990. 133 с.

91. Мельник М.В., Бердников В.В. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения учеб.пособие / Под ред. М.В. Мельник М.: Экономисть, 2006. - 159 с.

92. Менеджмент (Современный российский менеджмент): Учебник/ Под ред. Ф.М. Русинова и М.Л. Разу. М.; ИД ФБК-ПРЕСС, 2000. - 504 с.

93. Мескон M. X., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента. М.: Дело, 1998.-800 с.

94. Лопатников л. Экономико-математический словарь. M: ABF, 1996. -704 с.

95. Макклнел K.P., Брю С.Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2-х т.: Пер. с англ. 11 изд. тт 1,2. М.: Республика, 1992. - 399, 400 е.

96. Методология оценочной деятельности: современное состояние и перспективы развития в Российской Федерации: отчет/ Фонд «Бюро экономического анализа». М., 2000. 340 с.

97. Мировая экономика: Учебник/ Под. ред. проф. А. С. Булатова. М.: Юристъ, 1999.-460 с.

98. Моррелл Д. Как делать прогнозы в бизнесе. Руководство для предпринимателей/ Перевод с англ. М.:Н1РРО, 2004. 288 с.

99. Назаренко В.И., Папцов А.Г., Сельскохозяйственная продовольственная безопасность, внешняя торговля России и ВТО: Обзорн. инф. М.: ВНИИТЭИагропром, 2002. - 88 с.

100. Ойкен В. Основные принципы экономической политики: Пер. с нем. / Общ. Ред. Л.И. Херманн-Пилатта, вступ. Сл. O.P. Лациса. М.: «Прогресс», «Универс», 1995.-496 с.

101. Ойхман Е.Г., Попов Э.В. Реинжиниринг бизнеса: реинжиниринг организации и информационные технологии. М.: Финансы и статистика, 1997.-336 с.

102. Оценка предприятия: теория и практика. Уч. пособие./ Под ред. Григорьева В.В., Федотовой M. А., М.: ИНФРА-М, 1996. 342 с.

103. Петти В. Трактат о налогах и сборах // Антология экономической классики. Предисл. И.А. Столярова. -М.: МП «Эконов», «Ключ», 1993 .-486с.

104. Петров В.Т. Оценка стоимости земли. Учебное пособие. М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 1999. 75 с.

105. Портер М. Международная конкуренция: Пер. с англ./ Под ред. и с предисл. В.Д. Щетинина. М.: Международные отношения, 1993. - 896 с.

106. Попова Л.В., Искакова Р. Е., Головина Т. А. Контроллинг: Учебное пособие. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2003.- 192 с.

107. Пратт Ш. Оценка бизнеса. Анализ и оценка закрытых компаний. М.: «ИНФРА-М», 1994. 368 с.

108. Пратт Ш. Принципы оценки бизнеса. М., ЗАО «Олимп-Бизнес», 2000. -206 с.

109. Пригожин А.И. Методы развития организации. М.: Издательство МЦФЭР, 2003.-864 с.

110. Пэнди П.С., Ньюман Р.П., Кэвенег P.P. Курс на Шесть Сигм. Как General Electric, Motorola и другие ведущие компании мира совершенствуют свое мастерство. М.: Лори, 2002. 280 с.

111. Путь в XXI век. Стратегические проблемы и перспективы российской экономики. Под пед. Д.С.Львова. М., «Экономика», 1999. - 562 с.

112. Рамперсад К.Хьюберт. Универсальная система показателей деятельности: Как достигать результатов, сохраняя целостность / Пер. с англ. М.: Альпина Бизнес Букс, 2004. - 364 с.

113. Ревуцкий Л.Д. Потенциал и стоимость предприятия. М.: Перспектива, 1997.-124 с.

114. Риголь-Сарагоси Ф.Б. Основы оценочной деятельности: Учебное пособие. М.: «Издательство ПРИОР», 2001. - 240 с.

115. Риккардо Д. Начала политической экономии и налогового обложения. // Антология экономической классики. Предисл. И.А. Столярова. М.: МП «Эконов», «Ключ», 1993. - 486 с.

116. Робсон М., Уллах Ф. Практическое руководство по реинжинирингу бизнес-процессов / Пер. с англ. Под ред. Н.Д. Эриашвили. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997.- 276 с.

117. Райан Б. Стратегический учет для руководителя. Пер с англ./ Под ред. В.А. Микрюкова. -М.: Аудит. ЮНИТИ, 1998. 616 с.

118. Развитие инновационной деятельности в АПК (по материалам Международной научно-практической конференции). М.: ФГНУ «Росинформагротех», 2003. - 404 с.

119. Русинов Ф.М., Никулин Л.Ф., Фаткин JI.B. Менеджмент и самоменеджмент в системе рыночных отношений. М.: ИНФРА-М, 1996. -482 с.

120. Сагдиев М.А. Управление интегрированными формированиями в агропромышленном комплексе: опыт и пути совершенствования. М. Изд. МСХА, 2004. 240 с.

121. Саймон Г.А. Теория принятия решений в экономической теории и о науке о поведении // Теория фирмы / Под ред. В.М. Гальперина. Спб.: Экономическая школа, 1995 . - 534 с.

122. Санто Б. Инновация как средство экономического развития. - М.: Наука, 1991.-288 с.

123. Светлов Н.М. Система математических моделей стоимости (методология, теория, проблемы сельского хозяйства): Диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук. М.: ФГОУ ВПО МСХА им. К.А. Тимирязева, 2002. 410 с.

124. Светлов Н.М. На пути к новой концепции стоимости. М.: «Изд-во МСХА, 2002.- 116 с.

125. Светлов Н.М., Гатаулин A.M. Стоимость, равновесие и издержки в сельском хозяйстве. М.: ФГОУ ВПО РГАУ МСХА им. К.А. Тимирязева, 2005.-280 с.

126. Смит А. Исследования о природе и причинах богатства народов // Антология экономической классики. Предисл. И.А. Столярова. М.: МП «Эконов», «Ключ», 1993. - 475 с.

127. Скот В. Факторы стоимости. Пер. с англ. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2001.-326 с.

128. Скотт Синк Д. Управление производительностью; планирование, измерение и оценка, контроль и повышение. М.; Прогресс, 1982. - 305 с.

129. Ткаченко В.А., «Некоторые проблемы управления АПК в условиях глобализации экономики» статья из книги: Проблемы развития АПК России в условиях глобализации экономики. СПб, Пушкин, 2002 г.

130. Техника финансового анализа. Путь к созданию стоимости: Пер с англ. 10-е изд. / Э. Хэлферт. СПб.: Питер, 2003. - 640 е.

131. Твисс Б. Управление научно-техническими нововведениями: Пер с англ. М.: Экономика, 1989. - 272 с.

132. Траут Дж. Большие бреэнды, большие проблемы. пер. с анг. - СПб: Питер, 2002. 302 с.

133. Траут Дж. Битва за узнаваемость. пер. с анг. - СПб: Питер, 2002. - 260 с.

134. Транснациональные корпорации в мировом хозяйстве// Мировая экономика: Учебник / Под ред. проф. А.С.Булатова. М.: Юристъ, 1999. - 296 с.

135. Туган-Барановский М.И. Периодические промышленные кризисы. Вступительная статья Г.Н.Сорвиной.-М.: «наука»,.«РОССПЭН», 1997.-574с.

136. Уолш К. Ключевые показатели менеджмента. Как анализировать, сравнивать и контролировать данные, определяющие стоимость компании: Пер. с англ. М.: Дело, 2000. - 420 с.

137. Управление активами: мировой опыт. / Под ред. Б.Г.Дьякина. М.: Росби, 1996.-261 с.

138. Управление организацией: Учебник/ Под ред. А.Г. Поршнева, З.П. Румянцева, H.A. Соломатина. 3-е изд., пераб и доп. М.: ИНФРА-М, 2003. -716 с.

139. Управление это наука и искусство. А. Файоль, Г. Эмерсон и др. - М.: Республика, 1992. - 196с.

140. Фоминский И.П., Лебедев В.М., Романов С.М. и др. Иностранные инвестиции в России. Современное состояние и перспективы. М.: Международные отношения, 1995. - 434 с.

141. Фатхутдинов Р.А Производственный менеджмент. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.-490 с.

142. Фатхутдинов Р.А Инновационный менеджмент. Учебник, 4-е изд. СПб.: Питер, 2004. - 400 е.: ил. - (Сирия «Учебника для Вузов).

143. Фатхутдинов Р.А Конкурентоспособность организации в условиях кризиса: экономика, маркетинг, менеджмент. М.: ИКЦ «Маркетинг», 2002. - 886 с.

144. Фатхутдинов Р.А Управленческие решения: Учебник. 5-е изд., перераб. И доп. М.ИНФРА-М, 2003. - 314 с.

145. Фатхутдинов P.A. Стратегический менеджмент: Учеб. Для вузов. 3-е изд. -М.: ЗАО «Бизнес школа Интел-Синтез», 1999. 416 с.

146. Федотова М., Малышев О., Олева И. Оценка рисковых долговых обязательств на российских предприятиях. М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 2001. - 102 с.

147. Федотова М.А., Уткин Э.А. Оценка недвижимости и бизнеса. Учебник. М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ», изд.«ЭКМОС», 2000.-402с.

148. Финансовое управление фирмой / В.И. Терехин, С. В. Моисеев, Д.В. Терехин, С.Н. Цаганков; под ред. В.И. Терехина. М.: ОАО «Изд-во «Экономика», 1998. - 350 с.1. W

149. Фольмут Х.И. Инструменты контроллинга от А до Я: Пер. с нем./Под ред. и с предисл. M.JI. Лукашевича и Е.Н.Тихонёнковой. М.: Финансы и статистика, 2003.- 288 с.

150. Фридман Д., Оурдей Н. Анализ и оценка приносящей доход недвижимости. М.: Дело ЛТД, 1995. - 212 с.

151. Хан Дитгер, Хугенберг Харальд. Планирование и контроль: концепция контроллинга: Пер. с нем./Под ред. Л.Г. Головача, М.Л. Лукашевича.и др. -М.: Финансы и статистика, 2005. 928 с.

152. Дж. Харрингтон, К.С. Эсселинг и X. Ван Нимвеген Оптимизация бизнес-процессов. СПб.: «Азбука», 2002.- 254 с.

153. Харрингтон Дж., Эсселинг К.С., Нимвеген Х.В. Оптимизация бизнес-процессов. Документирование, анализ, управление, оптимизация. М.: ООО «БМикро», 2002. 317 с.

154. Хейвуд Жд. Брайан. Аутосоринг: в поисках конкурентных преимуществ. М.: Издательский дом «Вильяме», 2002. 176 с.

155. Хикс Дж. Р. Стоимость и капитал: Пер. с англ. / Общ. Ред. и втуп. Ст. P.M. Энтова. М.: «Прогресс»-«Универс», 1993. - 488 с.

156. Хитер Кен Экономика отраслей и фирм; Пер с англ./ Учеб.пособие. М.: Финансы и статистика, 2004. - 480 с.

157. Хорнгрен Ч.Т., Фостер Дж. Бухгалтерский учет: управленческий аспект: Пер. с англ./Под ред. Я.В. Соколова. М.: Финансы и статистика, 2004. 416 с.

158. Цеддиес 10. Экономика сельскохозяйственных предприятий: Учеб. пособиеЛО.Цеддиес, Э.Раш, А.А.Угаров.-М.: Издательство МСХА, 1999-279с.

159. Чейз Р., Эквилайн Н.Дж., Якобе Р. Производственный и операционный менеджмент, 8-е изд. М.: Издательский дом «Вильяме», 2001. 704 с.

160. Шакиров Ф.К. Организация производства на предприятиях АПК / Ф.К. Шакиров. М., 2003. - 54 с.

161. Шанк Дж., Говиндарджан В. Стратегическое управление затратами.: Пер с англ. СПб: Бизнес-Микро, 1999. - 278 с.

162. Шеер A.B. Бизнес-процессы: Основные понятия. Теория. Методы: Пер. с англ. -М.: Просветитель, 1999. 152 с.

163. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. М.: ИНФРА-М, 2004. - 478 с.

164. О' Шонесси Дж. Принципы организации управления фирмой. Пер с англ. М. Прогресс, 1979. - 420 с.

165. Шим Дж. К., Сигел Дж. Г. Методы управления стоимостью т анализа затрат/ Пер. с англ. М.: Информационно-издательский дом «ФилинЪ», 1996.-344 с.

166. Шиман М. Государство и транснациональные компании // Проблемы теории и практики управления. М.: 1999.

167. Шумпетер Й. Теория экономического развития: Исследования предпринимательской прибыли, капитала, кредита, процента и цикла конъюктуры. Ред. и пер. с нем. B.C. Автономова и др. М.: Прогресс, 1982. -456 с.

168. Экономическая стратегия фирмы: Учебное пособие/ А.П. Градов, К.А. Иванова, К.М. Кельнер и др./ Под ред. А.П. Градова. СПб: Специальная литература, 1995.-416 с.

169. Юкаева B.C. Управленческие решения. М.: Издат. Дом «Дашков и К», 1999. -292 с.

170. Янковский К. Введение в инновационное предпринимательства. СПб.: Питер, 2003.- 192 с.

171. Яковец Ю.В. Эпохальные инновации XXI века. М.; Экономика, 2004. 444 с.

172. Stefano. S. Cooper. «World's corporations: perspectives» /April 2003/

173. America's Changing Appetite: Food Consumption and Spending to 2020. Noel Blisard, Biing-Hwan Lin, John Cromartie, and Nicole Ballenger. Economic Research Service, USDA FoodReview, Vol. 25, Issue 1 (научная монография);

174. Peter Drucker, The Five Rules of Successful Acquisition, Wall Street Journal, October 15,1981, p. 16.

175. Peter B.B. Thy Activity Based Costing Performance. Portland University. 1991. -470 p.

176. Michael E. Porter, From Competitive Advantage to Corporate Strategy, Harvard Business Review, May-June 1987, pp. 43-59.

177. Michael E. Porter, Competitive Advantage, New York: The Free Press, 1985, chapter 1.

178. Current global trends in the dairy industry. Dr Bill Pritchard Lecturer in Economic Geography. University of Sydney. Prepared: 1 February 2001 (научный труд)

179. Hammer M The agenda «Watt every Business Must Do to Dominant the Decade» 2001.(научное издание)

180. The Food Consumer in the 21st Century New Research Perspectives. Ben Senauer. Department of Applied Economics. University of Minnesota. April 2001 (научный труд)

181. Agricultural Prices. Agricultural Statistics Board NASS, USDA. November 2004(периодическое издание)

182. Agricultural Prices, Released January 31, 2005, by the National Agricultural Statistics Service (NASS), Agricultural Statistics Board, U.S. Department of Agriculture. Washington, О.С.(периодическое издание)

183. Chilled Dairy Desserts A World of Opportunity By Donna Berry 10/15/2004. Dairy Foods magazine (периодическое издание);

184. Changing Tide for Milk Consumer preferences are shiftier than ever, and milk is now a whole new animal. By David Phillips. Posted on: 02/17/2004 Dairy Foods magazine (периодическое издание)

185. Knight, James A. Value Based Management: Developing a Systematic Approach to Creating Shareholder Value. Burr Ridge, IL Irwin/ McGraw-Hill, 1998.

186. Porter, Michael E. Competitive Advantage: Creating and Sustaining Superior Performance. New York: Free Press, 1985.

187. Tesco deal loss hits Dairy Crest, Friday, 27 August, 2004. BBC news (периодическое издание)

188. Aria. Annual report 2003/2004 (годовой отчет);

189. Campina. Annual report. 2003 (годовой отчет);

190. Dairy Crest Group pic. Annual Report 2004 (годовой отчет);

191. Robert Weisman Dairies pic. Annual report and financial statement (годовой отчет);

192. IMES international marketing consultancy (отчет исследовательской компании).199. htpp://www/cfin.ru/fmanalysis/valueolson.shtml?printversion;

193. Электронный ресурс www.apkmarket.ru:

194. Электронный ресурс www.analitic.efko.ru;

195. Электронный ресурс www.disk-cons.ru:

196. Электронный ресурс www.fd.ru;

197. Электронный ресурс www.hphood.ru;

198. Электронный ресурс www.romir.ru:

199. Электронный ресурс www.wbd.ru/news/7802092004.html

200. Электронный ресурс www.akfspb.ru;

201. Электронный ресурс www.rusfarms.ru/strukt.html.