Государственное регулирование комплекса финансовых услуг в условиях глобализации тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Серова, Анна Владимировна

• Серова, Анна Владимировна
• кандидат экономических наук
• 2007

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Серова, Анна Владимировна

Введение.

Гл.1 Комплекс финансовых услуг и его развитие в условиях глобализации и информатизации экономики.

1.1. Комплекс финансовых услуг и его роль в современной эконо- 6 мике.

1.2. Развитие глобального комплекса финансовых услуг.

1.3. Проблемы развития комплекса финансовых услуг в условиях вступления России в ВТО.

Гл.2 Государственное регулирование производителей финансовых услуг.

2.1. Тенденции изменения позиций субъектов рынка финансовых 66 услуг.

2.2. Развитие государственного регулирования субъектов рынка финансовых услуг.

Гл.З Государственное регулирование потребления основных видов финансовых услуг.

3.1. Тенденции изменения структуры финансовых услуг.

3.2. Развитие государственного регулирования основных видов фи- 133 нансовых услуг.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Государственное регулирование комплекса финансовых услуг в условиях глобализации»

Комплекс финансовых услуг - один из наиболее быстро растущих секторов российской экономики. По рентабельности он находится на втором месте после добывающей промышленности. Однако российский комплекс финансовых услуг все еще не выполняет своего основного предназначения - не обеспечивает превращение сбережений в производственные инвестиции и их эффективное использование. По конкурентоспособности этот комплекс, даже в условиях макроэкономической стабилизации, во многом не соответствует требованиям инновационной экономики.

Комплекс финансовых услуг нуждается в особом государственном регулировании, поскольку использует в основном средства, принадлежащие нефинансовым хозяйственным субъектам и населению. В экономической литературе анализируются основные тенденции и пути развития мирового и российского комплекса финансовых услуг в условиях глобализации и информатизации, однако пути совершенствования государственного регулирования субъектов указанного комплекса и основных видов финансовых услуг до сих пор являются предметом острой дискуссии. Это определяет актуальность темы исследования.

Его цель - выявление новых тенденций развития комплекса финансовых услуг в условиях глобализации и информатизации экономики и исследование основных направлений совершенствования государственного регулирования развития производства и потребления финансовых услуг в новых условиях.

Эту цель конкретизируют следующие задачи исследования:

- уточнить структуру современного комплекса финансовых услуг и его роль в условиях глобализации и информатизации глобальной экономики;

- выявить основные тенденции развития российского комплекса финансовых услуг в период макроэкономической стабилизации (после 1998 г.) и вступления в ВТО;

- определить основные тенденции изменения позиций субъектов российского рынка финансовых услуг и пути развития государственного регулирования их производства на современном этапе;

- установить основные тенденции изменения структуры финансовых услуг на современном этапе и направления развития государственного регулирования потребления этих услуг.

Цели и задачи исследования определили структуру диссертации^ состоящей из введения, трех глав (семи параграфов), заключения и библиографии.

Теоретической и методологической основой исследования явилась современная эволюционно-институциональная теория финансов, которая в качестве важнейшего объекта исследования выдвигает особенности поведения различных групп производителей и потребителей финансовых услуг, формальные и неформальные институты, регламентирующие и регулирующие это поведение.

В ходе исследования использованы работы российских (А.Н.Архипов, А.Н.Балабанов, В.А.Василенок, О.В.Гончарук, В.В.Горшков, Е.А.Гусева, А.Л.Загорский, В.В.Ковалев, В.С.Кабаков, И.В.Ли, С.Н. Максимов, А.Г.Медведев, В.Д.Никифорова, Н.А.Савинкая, В.Г.Попков, А.С.Селищев, В.Г.Семенов, В.К.Сенчагов, И.В.Сергеев, Б.Н.Соколов, Г.Б. Поляк, В.Н.Рыбин, А.С.Тарасевич, Д.В.Шопенко) и зарубежных (Бланк, И., Брейли Р., Бригхем Ю., Гапенски JL, Крейнин М., Майерс С., Финнерти Дж., Холт Р.) авторов, проведен анализ действующих и проектируемых законодательных и нормативных актов в области финансового права.

Объект исследования - российский комплекс финансовых услуг в период макроэкономической стабилизации (после 1998 г.).

Предмет исследования - государственное регулирование развития российского комплекса финансовых услуг в условиях вступления России в ВТО.

Фактологической базой - исследования явились данные Росстата, Центрального банка России (ЦБ) и его региональных отделений, российских и зарубежных исследовательских и аудиторских центров (Всемирный банк, МВФ, ЕБРР и др.), а также коммерческих банков и других финансовых институтов.

Элементы научной новизны выносимых на защиту положений:

- уточнена институциональная структура современного комплекса финансовых услуг и его роль в переходе к постиндустриальной информационной экономике;

- выявлены современные тенденции развития комплекса финансовых услуг в условиях глобализации и информатизации экономики;

- проведено сопоставление тенденций развития мирового и российского комплекса финансовых услуг в 1998-2007 гг.;

- определены тенденции изменения позиций российских производителей и структуры потребления финансовых услуг в годы макроэкономической стабилизации (после 1998 г.);

- выявлены основные направления развития государственного регулирования производства и потребления финансовых услуг в условиях вступления России в ВТО.

Практическая значимость содержащихся в диссертации выводов и рекомендаций состоит в разработке предложений по совершенствованию государственного регулирования инфляции и валютного курса, доступа нерезидентов на российский финансовый рынок, устойчивости банковской и страховой системы, стимулирования финансирования радикальных нововведений, малого бизнеса, лизинга, ипотечного и потребительского кредита, превращения сбережений в инвестиции.

Диссертационный материал может быть использован при чтении лекций по курсу «Финансы и кредит» в вузах.

Апробация результатов исследования проводилась на научно-практических конференциях в СПб государственном Инженерно-экономическом университете.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Серова, Анна Владимировна

Заключение

1. Комплекс финансовых услуг - один из наиболее быстро растущих секторов российской экономики. По рентабельности он находится на втором месте после добывающей промышленности. Либерализация валютного регулирования и вступление России в ВТО открывает новый этап в его развитии. Его основное предназначение - организация взаимовыгодного сотрудничества хозяйственных субъектов, имеющих свободные денежные средства и нуждающихся в их привлечении, превращение сбережений в производственные инвестиции и содействие их эффективному использованию. Двусторонняя зависимость между развитием этого комплекса и макроэкономической стабилизацией во многом трансформируется в постиндустриальный период.

Комплекс финансовых услуг нуждается в особом государственном регулировании, поскольку во многом определяет социально-экономическую безопасность страны и использует в основном средства, принадлежащие нефинансовым хозяйственным субъектам и населению. В диссертации уточнена структура комплекса финансовых услуг, выявлена специфика его розничного сегмента, обслуживающего преимущественно домохозяйства и малый бизнес.

2. В диссертации анализируются основные тенденции развития мирового комплекса финансовых услуг в условиях глобализации и информатизации экономики, определяющие необходимость создания новой системы государственного и международного регулирования субъектов указанного комплекса и основных финансовых потоков. Особое внимание обращено на трансформацию локальных рынков финансовых услуг, проблемы государственного регулирования и стимулирования их развития, предупреждения глобальных финансовых кризисов, вызванных спекулятивным перемещением крупных масс капитала.

3. Внешние условия развития российского рынка финансовых услуг на современном этапе связаны с макроэкономической стабилизацией, которая проявилась в росте монетизации экономики, сокращении размеров внешнего государственного долга, устойчивом профиците бюджета, росте курса рубля, размеров Стабилизационного фонда и золотовалютных резервов. Глобализация проявилась в увеличении числа корреспондентских счетов с зарубежными банками и объемов валютного оборота, информатизация - в развитии дистанционного управления заключением и исполнением сделок, интернет-трейдинга, широким распространением кредитных карт и электронных денег. В диссертации анализируются условия перехода к инфляционному таргетированию, связанные с изменением соотношения монетарных и немонетарных факторов инфляции, уменьшением активного сальдо торгового и платёжного баланса, структуры роста цен, источников ресурсов и структуры операций российских банков.

К числу основных тенденций развития российской банковской системы относятся консолидация активов, формирование финансовых холдингов, фондов банковского управления, изменение соотношения различных типов банков, структуры их кредитных и других услуг, источников кредитных ресурсов и роли иностранного капитала в банковской системе.

Как показал анализ, страховые компании в России пока не располагают достаточными инвестиционными ресурсами, слабо участвуют в страховании коммерческих и технологических рисков, внешней торговли и т.д. Большую часть доходов они получали за счёт страхования жизни, которое часто использовалось для уклонения от уплаты ЕСН. Многие страховые компании были лишены лицензий из-за недостаточности капитала. Страхование автогражданской ответственности вызывает законное недовольство из-за чрезмерного превышения страховых платежей над реальными выплатами. Активы 100 крупнейших страховых компаний в 15 раз меньше, чем у 100 крупнейших банков. В мировой практике их активы примерно одинаковы.

4. В диссертации предложена классификация субъектов рынка финансовых услуг и методов регулирования их деятельности. Особое внимание обращено на разграничение сфер деятельности государственных, частных коммерческих и некоммерческих организаций, роль комплекса финансовых услуг в преодолении чрезмерной дифференциации доходов.

Выделены особенности регулирования фондового, банковского и страхового рынка, рынка коллективных инвестиций, фондов доверительного и банковского управления. В итоге показаны основные тенденции развития производства финансовых услуг в России в период стабилизации и перехода к инновационной модели развития экономики.

5. Комплекс финансовых услуг реализует социальную политику государства в условиях изменения социально-демографической структуры общества и возрастающего значения нерыночных по своей природе общественных благ. В этой связи анализируются основные направления перехода от универсального и фискального к дифференцированному и стимулирующему налогообложению, рассматривается классификация методов государственного мегарегулирования, регулирования производителей и условий предоставления финансовых услуг. Особое внимание обращено на регулирование валютного курса и цен на недвижимость, на новые тенденции и проблемы развития бюджетной политики на федеральном, региональном и муниципальном уровне.

6. Изменение структуры финансовых услуг определяется ростом доходов населения, изменением его финансового менталитета - мотивов и направлений сберегательной и финансовой деятельности, финансовой грамотности населения, а также ассортимента и условий предоставления финансовых услуг. В России более 70% товаров и услуг приобретает средний класс, к которому относится по оценкам экспертов до 20% россиян. На основе обобщения результатов социологических исследований и опросов в диссертации анализируются особенности поведения российского среднего класса и динамика его численности, общая сегментация покупателей банковских услуг, стратификация населения по источникам и направлению использования доходов, формам хранения сбережений и инвестиционной деятельности, отношению к инфляции и использованию Стабилизационного фонда.

В диссертации рассмотрены основные направления реформирования пенсионной системы в условиях ухудшения соотношения между числом работающих граждан и пенсионеров, тенденции и проблемы развития и удовлетворения спроса на потребительские и ипотечные кредиты, вложения в ПИФы и другие формы коллективного инвестирования, образовательные кредиты.

7. Изменение масштабов и структуры финансовых услуг требует создания мегарегулятора финансового рынка с участием представителей профессиональных организаций, раскрытия информации о реальных собственниках финансовых компаний, повышения ответственности эмитентов за полноту и достоверность предоставляемой ими информации.

Особое значение имеет регулирование деятельности институциональных производителей финансовых услуг - инвестиционных, страховых и пенсионных фондов, а также кредитных и инфраструктурных организаций, которые принадлежат большому числу учредителей, ни один из которых не имеет контрольного пакета.

Методы регулирующей деятельности государства по отношению к негосударственной части рынка услуг могут быть разделены на финансово-экономические, административно-правовые и политико-психологические. Административно-правовые методы связаны с установлением обязательных нормативов деятельности организаций, процедуры лицензирования и регистрации (учёта) и надзоре (контроле) за их соблюдением.

Финансово-экономические методы государственного регулирования по своей природе являются косвенными, т.е. предполагают не разрешительные, запретительные или указующие действия государственной власти, а создание экономической заинтересованности фирм и домохозяйств в реализации приоритетных национальных проектов и программ обеспечения социально-экономической безопасности и устойчивого социального развития страны. К ним относятся бюджетное регулирование, определяющее размер и структуру государственных доходов и расходов, в т.ч. на инвестиции и социальную политику; управление государственным долгом

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Серова, Анна Владимировна, 2007 год

1. О защите конкуренции на рынке финансовых услуг. Федеральный закон от 23.06.1999 г. № 177-ФЗ.

2. Аврамова Е., Овчарова JI. Сбережения населения: перспективы частного инвестирования. СОЦИС, 1998, № 1.

3. Административно-правовое регулирование в сфере экономических отношений / Академич. правовой ун-т при Ин-те гос-ва и права РАН; под ред. М.М.Славина. М.: МЗ-Пресса, 2001.- 218 с.

4. Анализ сберегательного поведения населения России. /Под ред. А. Бирман, Д. Ибрагимовой. М., 1999, с.89-98.

5. Афанасьев М. ст., Кривогов И. Бюджетная реформа в России: первые итоги и возможные перспективы. //Вопр. экономики 2005. - № 11.

6. Афанасьев М. ст., Кривогов И. Модернизация государственной финансовой системы России. //Вопр. экономики. 2006. № 9.

7. Бабич Д.М., Егоров Е.В. Экономика и финансирование социально-культурной сферы. Казань, 1996. 250 с.

8. Бабич Д.М., Павлов В.Н. Государственные и муниципальные финансы. М., Финансы, 2000.

9. Бекетов Н.В., Ковров Г.С., Павлова С.Н. Оценка инновационного потенциала региона. М.: Институт научн. информ. по обществен, наукам РАН, 2004.

10. Бернар Коллас. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепция и методы. М.: ЮНИТИ, 1997. - 576с.

11. Борисов О. Проблемы налогового стимулирования инвестиционной деятельности. //Вопр. экономики. 2005. - № 5.

12. Бляхман JI.C. Экономика фирмы. СПб., 2000.

13. БригхемЮ.В. Финансовый менеджмент, 2 том СПб, 1997.-815с.

14. Бузырев В.В., Котков А.Д., Стрижков С.Н. Формирование многоуровневой системы управления инновационно-инвестиционной деятельностью в РФ. //Пробл. совр. экономики. 2003. - № 3.

15. Бюджетные отношения в РФ. /Под ред. В.М. Лексина, А.Н. Швецова, М., 2001.

16. Бюджетная система России. /Под ред. Г.Б. Голяна, М., ЮНИТИ, 2000. -550 с.

17. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами. /Под ред. Н.И. Елисеевой. М., 1996. с.34.

18. Василенок В. Л., Горшков В.В. Основы денежно-кредитного регулирования. Учебное пособие. 2-е изд. СПб.: Институт бизнеса и права, 2004.

19. Василенок В.Л., Горшков В.В., Финансы, денежное обращение и кредит: Учебное пособие. 2-е изд. Нижневартовск: Изд-во «ОАО ИГМА», 2006.

20. Волдайцев С.В. Оценка бизнеса и инноваций.- М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1997. 336 с.

21. Волынский B.C. Кредит в условиях современного капитализма. М., 1991.

22. Газизуллин Н.Ф. Конкурентоспособность национальной и региональной экономики в условиях глобализации: Монография СПб.: НПК РОСТ, 2006.

23. Гончарук О.В. Теоретические основы оценки стабильности финансовой системы. //Актуальные проблемы финансов и банковского дела. СПб.: СПбГИЭУ; 2001.- С. 118-126.

24. Гончарук О.В., Шопенко Д.В., Бродский М.Н. и др. Теоретические и методологические основы формирования и функционирования налогового механизма в условиях его трансформаций: Монография. СПб.: СПбГИЭУ, 2004.

25. Гончарук О.В., Балабанов А.И., Боровкова В.А. и др. Банки и банковское дело. Учебник для вузов. 2-е изд. СПб.: Изд-во «Питер», 2007.

26. Гордин Д.М., Подгорина И.В. Бюджет и бюджетная система РФ. М., 2002.

27. Горегляд В. Бюджетная система и экономический потенциал страны. //Вопр. экономики. 2002. № 4.

28. Гусева Е.А. Диалектика кредитных отношений на современном этапе. //Актуальные вопросы финансов и банковского дела на современном этапе: Сб. науч. тр. Вып. 9. СПб.: СПбГИЭУ, 2006.

29. Государство и экономика: факторы роста / А.Т. Зельднер. И.Ю. Ваславская и др. ИЭ РАН. М., Наука, 2003.

30. Деньги, кредит, банки. Учебник. 2-е изд. /Отв. ред. В.В. Иванов, Б.И. Соколов. М.: Проспект, 2006, с. 554-578.

31. Еваленко М. Региональное преломление общих проблем развития малого предпринимательства в России. //Рос. эконом, журнал. 2002. - № 2.

32. Евенко Д. Малый бизнес в Западной Европе (научно-аналитический обзор). М., 1991.

33. Егорушков А. Проблемы развития малого предпринимательства в России. //Финансы. 1999. - № 2.

34. Загорский А.Л. Финансовая стратегия интегрированных бизнес-групп. СПб., 2005.-250 с.

35. Задорожный В.М. Инновационный путь России. //ЭКО. Новосибирск. -2004.-№8.-с. 86-99.

36. Замулин О. Уроки Фелпса для мира и для России. //Вопр. Экономики-2007.-№ 1.

37. Иншакова Е.И. Устойчивое развитие стран СНГ: теоретическая характеристика и система индикаторов. Вестник СПбГУ, сер.5, 2004, № 1.

38. Кабаков B.C., Казанцев А.К. и др. Основы инновационного менеджмента: Теория и практика. / Раздел «Планирование и финансирование инновационной деятельности» М.: Экономика, 2004.

39. Кащеева Е.А. Традиционная теория банков и современные тенденции в банковском деле. //Вестн. СПбГУ, сер. 5. 2006. - № 3.

40. Клепиков А. Ценность капитала. //Эксперт СЗ. 2006. - № 13. - С.42.

41. Климанов В., Лавров А. Межбюджетные отношения в России на современном этапе. //Вопр. экономики. 2004. - № 11.

42. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика. 2-е изд. М.: Проспект, 2007. с. 167.

43. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управления капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. 3-е издание, переработанное и дополненное. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 423с.

44. Коловангин П., Рыбаков Ф. Экономическое реформирование России в XX веке. СПб.: Петрополис, 1996.

45. Контролирующие органы и организации России: Компетенция и полномочия. /Под ред. А.П. Гуляева. М.: МАЭП, ИИК «Калита», 2000. 208 с.

46. Кощегулов И. Сущность устойчивости денежной единицы в свете соглашений. //Вопр. Экономики. 2005. - № 9.

47. Кравцов В.Г. Основа возрождения реализация накопленного опыта в новых разработках. // Инновационная экономика России: журн. новой экономики и пром. Политики. М., 2003. - № 8.

48. Кудаков А.С. Финансы предприятий и организаций: Учебное пособие. СПб.: СПбГИЭУ, 2004.

49. Кузнецова Н.П., Чернова Г.В. Конвергенция в сфере финансовых услуг. //Вестник СПбГУ, сер.5. 2001. - № 4.

50. Лебедева Е.А., Недотко П. А. Финансовые и организационные механизмы НТП в США. М., 1987.

51. Левина И. К вопросу о соотношении реального и финансового сектора. //Вопр. Экономики. 2006. - №9.

52. Ли И.В., Гончарова Э.А., Эм А.В. Предпринимательская деятельность в условиях развития рыночных отношений: Учебное пособие. СПб.: СПбГИЭУ, 2004.

53. Лифшиц А.Я., Новиков А.В., Смирнягин Л.В. Региональная стратегия России. М., 1994.

54. Маглин A.M. Деньги и экономические решения. М., 2001.

55. Макаревич Л. Основные источники, инструменты и механизмы финансирования российских предприятий // Общество и экономика. 2002, № 3/4, с. 5-58.

56. Максимов С.Н. Девелопмент (развитие недвижимости): организация, управление, финансирование: Монография. СПб.: Питер, 2002.

57. Медведев А.Г. Финансы международного предприятия: Учебное пособие. СПб.: Изд-во «Центр СПбГМТУ», 2005.

58. Миркин Я.М. Рынок ценных бумаг России. М., 2002.

59. Мишкин Ф.С. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков. Пер. с англ. М., 1999.

60. Моисеев С.Р. Инфляционное таргетирование. М., 2004.

61. Мотовилов О.В. Источники капитала для финансирования нововведений. СПб: Издательство СПбГУ, 1997. - 167с.

62. Назаров В. Перспективы реформы российской системы межбюджетных отношений. //Вопр. Экономики. 2006. - № 7.

63. Никифорова В. Д., Островская В.Ю. Государственные и муниципальные ценные бумаги. Учебное пособие. СПб.: изд-во «Питер», 2004.

64. Никифорова В.Д., Волкова Е.А., Макарова В.А. IPO путь к биржевому рынку: Монография. - СПб.: Изд-во «Питер», 2007.

65. Новиков А.Н. Тенденции денежно-кредитного регулирования в России. М., Бизнес и банки. 2003, №48.

66. Новиков Ю.В., Марков М.М. Предприятия малого бизнеса в условиях современной трансформации экономики. / Раздел «Проблемы кредитования малого бизнеса»: Монография. СПб.: СПбГУЭФ, 2002.

67. Обзор макроэкономических тенденций в России: Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования. М., 2004.

68. Ольшевский В. Теория инфляции в России: исторический аспект. //Вопр. экономики. 2006. - № 1.

69. Орлов С.Н. Экономика и банковская система региона. М., Экономика, 2004.

70. Остапенко В., Мешков В., Селезнева Г. Роль собственных источников финансирования инвестиций промышленного предприятия // Экономист. -1999, № 8, с. 64-70.

71. Полищук А.И. Новые банковские услуги и продукты. //Банковское дело.-2001. -№ 1

72. Попков В.П., Семенов В.П. Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие. СПб.: Изд-во «Питер», 2001.

73. Попков В.П., Семенов В.П., Новикова Ю.В. Ценообразование: Учебное пособие. СПб.: СПбГИЭУ, 2005.

74. Попков В.П., Евстафьева Е.В. Оценка бизнеса: Учебное пособие. СПб.: Изд-во «Питер», 2007.

75. Радаев В. О сбережениях и сберегательных мотивах российского населения. //Вопр. социологии. 1998 № 8.

76. Радыгин А. Корпоративное управление в России: ограничения и перспективы // Вопросы экономики. 2002. №1, с. 101-124.

77. Роджер Л.М., Дэвид Д. Современные деньги и банковское дело. Пер. с англ. М., Инфра-М, 2000.

78. Ротбард М. Государство и деньги. Как государство завладело денежной системой общества. /Пер. с англ. и франц. Под. ред. Г.Р. Сапова. Челябинск. — 166 с.

79. Рыбин В.Н. Страхование: Учебное пособие. СПб.: СПбГИЭУ, 2004.

80. Савинская Н.А., Мизгулин Д.А., Питернов В.И. Слияния банков: Монография. М.: Руды и металлы, 2004.

81. Самуэльсон П. Экономика, М., 1964.

82. Саркисянц А. Сравнительные характеристики развития банковских систем России и других стран. //Аудитор. 2000. - № 10. - с. 47

83. Селищев А.С. Деньги. Кредит. Банки: Учебник, СПб.: Изд-во «Питер», 2007.

84. Сергеев И.В. Организация и финансирование инвестиций: учебник. М., 2001.-271 с.

85. Скобелева И.П., Мищенко В.В. Риски коммерческого банка: Оценка; система оптимального управления; риск, доходность, стратегия банка: Монография. СПб.: ИПЦ СПбГУВК, 2006.

86. Совершенствование государственного управления на основе его реорганизации и информатизации: Мировой опыт. /под ред. В.И.Дрожжинова. М., 2002.

87. Сравнительный анализ важнейших макроэкономических показателей стран за 2001 г.: Доклад Организации экономического сотрудничества и развития. //WSJ-2002, 14 Febr.

88. Степаненко А. Методы и формы финансирования сделок по враждебному поглощению предприятий. //Рынок ценных бумаг. 2001. № 11.-С.9-10.

89. Стратегия развития банковского сектора РФ на период до 2008 г.

90. Стребков Д. Основные типы и факторы кредитного поведения населения в современной России. //Вопр. экономики. 2004. - № 2. - С.127.

91. Тапилина В., Богомолова Т. Финансовое поведение российских домохозяйств. //ЭКО. 1998. - № 10.

92. Тарасевич A.JI. Банковский маркетинг: Учебное пособие. СПб.: СПбГИЭУ, 2002.

93. Тунин Г.А. Основной капитал и инвестиционная политика: М.: Издательство «ПРИОР», 2002. 63с.

94. Усов В.В. Деньги. Денежное обращение. Инфляция. М., 1999.

95. Усоскин В.М. Теории денег. М., Мысль, 1976.

96. Ушаков Д. Офшорные зоны в практике российского налогоплательщика. М., 2002. 230 с.

97. Фетисов Г. О выборе целей и инструментов монетарной политики. //Вопр. экономики. 2004. - № 2.

98. Финансы. /Под ред. В.В. Иванова и В.В. Ковалева. М.: Проспект, 2003.

99. Финансы. /Под ред. В.В. Ковалева. М., 2003.

100. Финансы, денежное обращение и кредит. /Под ред. Г.Б. Поляка. М., 2001.

101. Фишер И. Покупательная сила денег. М., Дело, 2001.

102. Формирование национальной финансовой стратегии России. Под ред. В .К. Сенчагова. М., Дело, 2004.

103. Хайек Ф. Частные деньги. М., 1996.

104. Харрис Л. Денежная теория. Пер. с англ. М., 1990.

105. Царев В.В., Канторович А.А. Оценка стоимости бизнеса: Учебное пособие. СПб.: Питер, 2007.

106. Чемоданов М. Наука и государство.//Экономист. 2004. - № 9.

107. Ченг Ф. Ли, Джозеф И. Финнерти. Финансы корпораций: теория, методы и практика. М.: ИНФРА-М, 2000. - 685с.

108. Чернавский А., Вартапетов К. Бюджетная децентрализация в странах с переходной экономикой. //Вопр. экономики. 2004. - № 11.

109. Шавшуков В.М. Формирование российского сегмента глобальных финансов. СПб.: СПбГУ, 2001.-366.

110. Шакуров И.Г. Государственное регулирование финансовых услуг. СПб., 2007.

111. Шопенко Д.В., Архипов А.И., Сенчагов В.К. и др. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник для вузов. М.: Финансы и статистика, 2004.

112. Шутьков А., Тарасов В. Выгодно ли России вступление в ВТО. //АПК: экономика, управление. 2005. - №9. - С.3-9.

113. Щербакова Г.М. Банковские системы развитых стран. М.: Экзамен, 2002, с. 54.

114. Литература на английском языке

115. The public finance: responding to global challenges. I. Kaul, P . Conceicav (eds). N.Y., 2006.- 664 p.

116. Diamond S. Budget system reform in emerging economics: the challenges and the reform agenda. Wash., IMF, 2006.

117. Bell C. Development policy as public finance. Oxford, 2003.- 475 p.

118. Mc Gee R. The philosophy of taxation and public finance. Boston, 2004. -313 p.

119. Political economy and public finance: the role of political economy in the theory and practice of public economics. S.Winer, M. Shibata (eds). Cheltenham, UK, 2002-242 p.

120. European Union public finance. Luxembourg, 2002. 360 p.

121. Public finance and public policy in the new century. S.Cnossen, H.W. Sinn (eds), Cambridge, Mass, 2003.-535 p.

122. Tresch R. Public finance: a normative theory . San Diego, Calif., 2002. -950 p.

123. Providing global public goods: managing globalization. I. Kaul et al (eds). N.Y., ONDP, 2003 616p.

124. Rules for the committee on financial services. US. Congress. House. W, 2005.

125. US. Congress. House. Committee on financial services. Federal Housing. Finance Act of 2005. W., 2005.

126. US. Congress. House. Committee on financial services. Monetary policy and the state of the economy: hearing before the Committee on financial cervices. W, 2005.

127. Expended access to financial services Act of 2005. US. Congress. House. W, 2005.

128. Carlo S., Gardener E., Molyneux Ph. Financial Exclusion. N.Y., 2005. -184 p.