Формирование региональной инновационной системы на основе кластерного подхода: на примере Республики Татарстан тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Климчак, Артем Олегович

• Климчак, Артем Олегович
• кандидат экономических наук
• 2008

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Климчак, Артем Олегович

Введение.

Глава 1. Теоретико-методические основы исследования региональных инновационных систем.

1.1. Сущность, основные особенности и роль венчурного капитала в развитии региональной экономики.

1.2. Стадии и стратегии венчурного инвестирования.

1.3. Структура и принципы формирования региональной системы венчурного инвестирования.

Глава 2. Региональные кластеры как основа формирования и развития региональной инновационной системы.

2.1. Состояние и тенденции развития региональной системы венчурного инвестирования в регионе.

2.2. Отраслевые особенности венчурного инвестирования в регионе.

2.3. Государственное регулирование венчурного инвестирования.

Глава 3. Направления кластерного развития при реализации региональной инновационной политики (на примере Республики Татарстан).

3.1. Организация региональной системы управления объектами системы венчурного инвестирования.

3.2. Активизация взаимодействия системы субъектов венчурного инвестирования на основе развития государственно-частного партнерства.

3.3. Оценка экономической эффективности создания «Венчурного фонда развития инновационных компаний».

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Формирование региональной инновационной системы на основе кластерного подхода: на примере Республики Татарстан»

Актуальность темы исследования. Переход мирового хозяйства на рубеже XIX-XX вв. к стадии неоэкономики предопределил рост секторов народного хозяйства, обеспечивающих устойчивый экономический рост -информационных и телекоммуникационных технологий, научных исследований и разработок, сферы подготовки высокопрофессиональных специалистов. Характер развития российской экономики на современном этапе обусловлен состоянием мирового топливно-сырьевого рынка и феноменом восстановительного роста, основанном на вовлечение в процесс производства невостребованных ранее экономических ресурсов, что позволяет расширять производство при минимальных инвестициях, формирует эффективный спрос и обеспечивает увеличение объемов внутреннего рынка.

Основное направление развития конкурентных отношений в условиях глобализации мирового хозяйства ориентировано на постоянно меняющиеся преимущества, основанные на научных достижениях и инновациях. Как показывает опыт развитых стран, конкурентоспособность производителей и товаров обеспечивается многочисленными институциональными условиями, важнейшим из которых выступает формирование и развитие эффективной национальной инновационной системы. Однако управление инновационными процессами на национальном уровне малоэффективно, поскольку национальные границы в инновационных процессах стираются в результате разрыва цепочки создания добавленной стоимости транснациональными корпорациями, которые размещаются там, где находят локальные преимущества. Таким образом, статус региона как субъекта процессов конкурентных отношений и субъекта инновационных процессов в условиях глобализации неуклонно повышается.

Роль государства на инновационно-инвестиционном этапе развития конкуренции можно определить как роль катализатора инновационных процессов, поддерживающего исследования и инновационную деятельность в условиях реализации новой технико-организационной парадигмы, как института, обеспечивающего преодоление противоречий в системе интересов субъектов социально-экономических отношений, как организатора диалога между участниками будущих проектов, как инициатора постановки перспективных задач и разработки долгосрочных программ. Изменение характера государственного регулирования экономики находит выражение в повышенном внимании к проблемам регионального развития.

Следует отметить, что возможности реализации интеллектуального потенциала российских регионов и превращения его в различные формы капитала используются далеко не полностью. В условиях административно-плановой экономики интеллектуальный потенциал регионов использовался преимущественно предприятиями оборонного комплекса, которые определяли принципы его создания и воспроизводства. В условиях современной экономики, подобный централизованный пользователь отсутствует, что предполагает необходимость перехода от иерархических к сетевым механизмам капитализации интеллектуального потенциала, что подтверждается общемировой практикой. Производственные кластеры и сетевые регионы способны обеспечить оптимальную устойчивость национальной экономики и ее конкурентные преимущества на мировом экономическом пространстве. Предприятия, входящие в состав кластеров, работают в самых разных отраслях, взаимодействуют друг с другом посредством обмена рабочей силой, информацией, обеспечивают высокий инвестиционный рейтинг региона, положительную динамику показателей социально-экономического развития.

Одним из наиболее эффективных источников финансирования инновационной деятельности является венчурный капитал. В то же время возникают трудности, связанные с активизацией рискового инвестирования, что придает все большую значимость государственной политике, направленной на стимулирование данного процесса на микро-, мезо и макроуровнях. В 2003 г. в России начал работать Венчурный инновационный фонд, в 2006 г. - основана Российская венчурная компания, в 2007 г. - создан Российский инвестиционный фонд информационных и коммуникационных технологий. Вместе с тем, механизмы венчурного инвестирования применяются в российских регионах недостаточно эффективно.

Вышеизложенное позволяет сделать вывод, что разработка задач, представленных в исследовании, определяющих основные направления развития инновационной системы в регионе, является актуальной, обладает новизной и практической значимостью.

Степень изученности проблемы. Основоположниками теории формирования национальных инновационных систем можно по праву считать К.Фримэна, Б.-А.Лундвалла и Р.Нельсона, проанализировавших развитие инновационной деятельности в различных странах и на этой основе сформулировавших определение сущности национальной инновационной системы. При этом в основу исследования были положены результаты, ранее о полученные И.Шумпетером (теория экономической динамики), Ф.Хайеком (концепция рассеянного знания), Д. Нортом (институциональная теория), Р.Солоу (роль НТП в экономическом росте), П.Ромером и Р.Лукасом (новая теория роста).

Теоретическим основам инноваций и инвестирования экономического роста уделяли большое внимание всемирно известные ученые Дж.Кейнс, Р.Вернон, Дж.Фридман, Т.Стейметц, М.Портер, Н.Ордуэй, Р.Страйк, и др., в работах которых сформулированы экономическое содержание процесса инвестирования инноваций, методологические основы развития инновационных циклов и корпоративных кластеров в рыночной экономике, определена ведущая роль государства в становлении экономики инновационного типа.

Вопросы интенсификации факторов экономического роста, поиск эффективных методов инвестирования инноваций и направления перехода на инновационный путь развития российской экономики рассмотрены в трудах отечественных экономистов: Л.И.Абалкин, О.Т.Богомолов, Р.С.Гринберг, С.Д.Валентей, А.Г.Зельднер, В.М.Клейнер, В.П.Логинов, В.А.Макаров, Б.З.Мильнер, С.Н.Сильвестров, Д.Е.Сорокин и др. Проблемам формирования национальной инновационной системы, корпоративных .организаций и инновационно-инвестиционных комплексов посвящены работы Е.М.Бухвальда, А.С.Виленского, В.В.Ивантера, В.М.Иванченко, Д.И.Миндели, М.В.Конотопова, Б.Н.Порфирьева и др.

Решение вопросов в области эффективного использования ресурсной базы для инновационного развития предприятий в современных экономических условиях рассмотрены в работах экономистов: В.М.Власовой, А.В.Желтенкова, И.В.Журавковой, А.К.Казанцева,

A.Е.Карлика, И.О.Коробейникова, Э.И.Крылова, Н.П.Масленниковой, Л.Э.Миндели, Н.В.Мотовилова, В.В.Окрепилова, М.П.Посталюка, М.К.Старовойтова, А.А.Трифиловой, К.В.Щиборща и др.

Проблемы развития промышленности 4 с учетом формирования и реализации научно-технической политики страны на основе использования инновационных методов управления проанализированы в работах: М.К.Басковой, Л.С.Бляхмана, Е.А.Горбашко, П.Н.Завлина, Г.А.Краюхина, Ю.П.Морозова, А.И.Муравьева, В.Г.Медынского, В.Н.Переходова,

B.А.Шереметьева и др.

Инновационное развитие предприятий с учетом региональных инвестиционных особенностей в области критических направлений науки и техники изучено в трудах экономистов: Т.Батлера, С.Р.Беккера, М.С.Беттнера, Ф.Бэкона, А.Волфсона, А.Гидденса, М.М.Иванова, Г.Б.Кочеткова, С.Р.Колупаевой, С.В.Матвиенко, Е. Ноума, А.Б.Титова и др.

Разработка проблемы инновационно-инвестиционного обеспечения экономического развития и механизма венчурного финансирования как ее составляющей представляет собой относительно новое научное направление, истоки которого восходят к основным положениям экономической теории, рассматривающим взаимосвязь ресурсных (факторных) и результативных параметров функционирования экономических систем. Концептуальные основы регулирования научно-технического развития, а также оценка роли и мест наукоемких отраслей в функционировании национальной экономики, формы и методы поддержки венчурной индустрии рассмотрены в трудах Ф.Вебера, Д.Боде, Ч.Макмиллана, Р.Кларка, Х.Лэндстрома и др.

Анализу проблем, связанных с инвестиционными процессами, в том числе с венчурным инвестированием, посвящены работы зарубежных авторов, среди которых можно выделить: С.Барнеса, В.Беренса, Г.Бнрмана, Э.Ван дер Бурга, Д.Гарнера, М.Джонка, Е.Меркль, К.Кемпбелла, Д.Нарткотта, Б.Джефри, Ф.Фабоцци и др.

При исследовании проблем устойчивого развития регионов, системного управления территориальными системами использовались результаты работ В.Г.Андрейкина, А.В.Балабановой, В.С.Боголюбова, Н.В.Васильевой, Н.Ф.Газизуллина, М.А.Горенбургова, Г.В.Дваса, В.Я.Ельмеева, С.Ф.Жилкина, К.Н.Знаменской, П.М.Иванова, О.Т.Лебедева,

A.Е.Лешина, С.Н. Максимова, В.Ю.Морозова, Н.Я.Петракова, В.И.Ротаря,

B.Е.Рохчина, Л.Г.Скульмовской, Е.Б.Смирнова, В.Р.Цибульского, В.В.Хоменко, Д.В.Шопенко и др.

Отдельным аспектам процессов кластеризации экономики посвящены труды Н.Т.Агафонова, Э.Б.Алаева, П.Я.Бакланова, М.К.Бандмана, В.А.Воротилова, И.А.Ильина, В.Н.Лаженцева, Н.Н.Некрасова, А.Е.Пробста, О.С.Пчелинцева, И.И.Сигова, В.В.Финагина, Б.С.Хорева, Е.И.Царегородцева, М.Д.Шарыгина и др.

Проблемы создания и развития технопарков, наукоградов, особых экономических зон рассматриваются в работах Т.Н.Васильевой, Р.И.Зименкова, Г.М.Загидуллиной, Н.А.Орловой, П.В.Павлова, С.А.Рыбакова и др.

Однако многие теоретические и методические вопросы развития инновационных систем в регионах России на основе кластерного подхода остаются малоизученными, а ряд положений носит дискуссионный характер. Актуальность и недостаточная разработанность этих проблем послужили основанием для проведения данного исследования.

Целью диссертационной работы является выявление особенностей функционирования региональной инновационной системы на основе кластеров и обоснование теоретических положений, позволяющих разработать практические рекомендации по формированию ее регулирования на современном этапе развития российской экономики.

Реализация цели исследования предопределяет постановку и решение следующих основных задач:

- выявить сущность и разработать теоретические подходы к оценке эффективности функционирования региональной инновационной системы;

- проанализировать особенности и выявить факторы, оказывающие влияние на развитие региональной инновационной системы;

- исследовать противоречия в развитии региональных экономических систем;

- определить роль кластера в развитии региональной инновационной системы; выявить основные формы реализации венчурного предпринимательства как фактора развития региональных экономических систем;

- разработать механизм формирования и развития кластера на мезоуровне в рамках региональной инновационной системы.

Объектом исследования является механизм функционирования региональной инновационной системы.

Предметом исследования выступает управленческие отношения, возникающие в процессе формирования и развития региональной инновационной системы на основе кластеризации российской экономики.

Теоретической и методологической основой диссертации являются фундаментальные положения современной экономической науки, труды представителей отечественных и зарубежных экономических школ и направлений. В ходе подготовки диссертационного исследования изучены федеральные и региональные законодательные акты и нормативные документы, в которых отражены формы и методы государственного регулирования социально-экономических процессов, а также содержатся концепции реформирования инновационной сферы Российской Федерации.

Всесторонний анализ региональной инновационной системы предопределил многоаспектный характер методологии исследования, необходимость использования ряда специфических методов и приемов, взаимно дополняющих друг друга и позволяющих в полной мере раскрыть сущность социальной ответственности, а именно: методы системного, статистического, частнонаучного, экономико-статистического структурно-функционального анализа, сравнительного исторического и логического анализа, индукции и дедукции, группировки, а также законы и принципы диалектики. Теоретические аспекты, представленные в работе, имеют основой' труды зарубежных и отечественных ученых-экономистов по проблемам формирования институциональной среды инновационного предпринимательства, венчурного бизнеса и др.

Информационную базу диссертационной работы составляют сведения официальных федеральных и региональных статистических органов, зарубежных государств, данные Европейской комиссии по инновациям, малому и среднему бизнесу, Российского союза промышленников и предпринимателей, Российской ассоциации венчурного инвестирования, Института региональных инновационных систем, Венчурного инновационного фонда Российской Федерации, Российского инвестиционного фонда информационных и коммуникационных технологий, Инвестиционно-венчурного фонда Республики Татарстан, специализированных аналитических зарубежных компаний - Standard&Poors, Dun and Bradstreet, Рейтингового агентства «Эксперт РА» и др. В процессе подготовки работы в качестве информационных источников были использованы монографии, коллективные работы, публикации в периодической печати, материалы научно-практических конференций, парламентских слушаний, информационные ресурсы всемирной сети Интернет и др.

В ходе исследования использованы локальные нормативные акты, среди которых - Республиканская программа развития инновационной деятельности в Республике Татарстан на 2004-2010 гг., Программа социально-экономического развития Республики Татарстан на 2005 - 2010 гг., Программа «Развитие и размещение производительных сил Республики Татарстан на основе кластерного подхода до 2020 г. и на период до 2030 г.» и ДР

Содержание диссертационного исследования соответствует пункту 5. Региональная экономика: 5.3. Территориальная организация национальной экономики; формирование, функционирование и развитие территориально-производственных комплексов, промышленных узлов и других форм территориально-организованных экономических систем Паспорта ВАК России специальности 08.00.05 - «Экономика и управление народным хозяйством».

Научная новизна диссертационной работы состоит в разработке комплекса теоретико-методических положений и практических предложений по формированию региональной инновационной системы как основы кластерного развития территории, что конкретизируется в следующих положениях:

1. Разработан холистический подход к формированию и оценке эффективности функционирования региональной инновационной системы как составляющей экономической подсистемы, реализация которого позволяет перейти от экономики, основанной на потреблении ресурсов, к экономике, основанной на потреблении знаний, что дает возможность реализовать конкурентные преимущества региона.

2. Выявлены факторы формирования и развития региональной инновационной системы, включающие сравнительные преимущества региона; совместное присутствие множества производителей различающихся по формам собственности, организационно-правовой форме и отраслевой принадлежности, учитывающих изменяющиеся потребности местного сообщества; положительные эффекты образования, которые вызываются вовлеченностью региональных производителей в транснациональные сети; появление локальных фондов рабочей силы с концентрацией специфических навыков и форм обучения; институциональную среду, возникающую внутри и вокруг промышленных кластеров, которая обеспечивает эффективное функционирование единой локальной социо-экономической системы и др.

3. Выявлены факторы (отсутствие региональной стратегии инновационного развития, отсутствие механизма интеграции региональной системы в национальную и международную и др.), препятствующие формированию эффективной региональной инновационной системы в России, что не позволяет концентрировать на мезоуровне " права собственности на интеллектуальный капитал и присваивать интеллектуальную ренту, сдерживает объем поступлений в региональный бюджет, ограничивает темпы роста ВРП.

4. Установлено, что в современных экономических условиях кластерный подход к формированию региональных инновационных систем имеет преимущество перед отраслевым, поскольку позволяет осуществлять независимое и одновременное развитие всех отраслей, обеспечивать между ними высокий уровень конкуренции. Выявлено, что кластер выполняет в региональной экономике роль источника роста внутреннего рынка и основы для реализации мультипликационного эффекта от инвестиций в венчурный капитал, что позволяет увеличить объем создаваемой добавленной стоимости и преодолеть сырьевую ориентацию регионального развития.

5. Выявлены факторы, оказывающие позитивное (большое количество проектов, находящихся на стадии коммерческого использования; наличие существенного числа проектов, обладающих значительным экспортным потенциалом, что во многом облегчает задачу привлечения необходимых средств; наличие существенного научно-технологического отрыва от среднемирового уровня в ряде отраслей и др.) и негативное (невозможность капитализации вследствие непрозрачности бизнеса; недостаточный объем уставного капитала; отсутствие инфраструктуры и традиции IPO и др.) влияние на развитие венчурного предпринимательства, как составной части региональных инновационных систем.

6. Разработан механизм формирования и развития авиапромышленного кластера на мезоуровне, позволяющий обеспечить не только преодоление сырьевой направленности региона, но и увеличить его экспортный потенциал, повысить показатели национальной и региональной экономической безопасности, обеспечить развитие отечественного авиастроения на конкурентных началах.

Теоретическая и практическая значимость работы заключается в том, что основные научные положения и выводы могут стать:

- теоретико-методологической базой для дальнейшего исследования института региональной инновационной системы как инструмента устойчивого экономического развития;

- теоретической основой при разработке региональных социально-экономических программ, направленных на поддержку инновационного развития региона; необходимыми для использования в учебном процессе в преподавании курсов «Институциональная экономика», «Макроэкономика», «Микроэкономика», «Региональная экономика», при разработке спецкурсов по проблемам государственного регулирования экономики.

Апробация результатов исследования Основные положения и выводы диссертационной работы изложены, обсуждены и получили одобрение на международных региональных, республиканских, межвузовских научно-практических и научно-методических конференциях в 2006-2008 гг.: III Международная научно-практическая конференция (Воронеж, 2006); Всероссийская научно-практическая конференция

Институционализация социально-экономического развития региона» (Набережные Челны, 2006). Имеются 7 публикаций по теме диссертации общим объемом 3,3 п.л., в том числе две статьи в журнале «Региональная экономика: теория и практика», который входит в реестр журналов, рекомендованных ВАК России для опубликования материалов по кандидатским и докторским диссертациям.

Разработанные практические рекомендации внедрены и используются в работе ОАО «Инновационно-производственный технопарк «Идея» в ходе разработки программ венчурного финансирования кластерных образований, что подтверждено справками о внедрении.

Структура диссертации. Работа состоит из введения, трех глав, содержащих 9 параграфов, заключения, библиографии, включающей 124 наименования, и приложений.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Климчак, Артем Олегович

Выводы по Главе 3.

1. На сегодняшний день, взаимодействие между технопарками, отделами инновации, НИИ, лабораториями министерств и ведомств, предприятиями и организациями, ВУЗами, малыми и средними инновационными компаниями Республики Татарстан носит хаотичный неупорядочный характер.

Необходимо выстроить основных объектов системы венчурного инвестирования в единую стратегическую систему с конкретными исполнителями и субъектами ответственности за результаты деятельности в приоритетных научных проектах.

Предложено создать единый центр по инновациям и трансферту технологий в РТ при Академии наук РТ, который представляет собой единую базу по инновационным проектам, готовым к инвестициям, а также при данном центре будет сформирован отдел инновационных проблем, которые необходимо решать в связи с приоритетами государственной политики и объективными реалиями рыночной экономики.

2. В связи с тем, что остро стоит вопрос по организации государственно-частного партнерства среди венчурных инвесторов, наиболее эффективным способом привлечения частного капитала является создание нового венчурного фонда образованного за счет государственных и частных средств, основанного на такой организационно-правовой форме, как договор простого товарищества. Данный договор является наиболее соответствующим природе венчурного инвестирования и более эффективным, чем паевые фонды венчурного инвестирования по целому ряду параметров.

3. Целесообразность создания венчурного фонда, основанного на договоре простого товарищества, доказана на основании составления бизнес-плана и экономической оценке его эффективности.

141

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведение диссертационного исследования позволило получить следующие результаты, на основании положений выносимых на защиту:

Удалось доказать, что венчурное инвестирование является одним из главных факторов развития инновационного производства и, как результат, повышения конкурентоспособности экономики Республики Татарстан.

В современных условиях, когда основным локомотивом производства инноваций должны быть компании малого и среднего бизнеса, необходимо признать, что в республике очень малая доля таких компаний вовлечена в процесс производства инноваций. Причина тому - нехватка финансовых средств у этих компаний на начальных стадиях их развития, когда они обладают лишь идеей по созданию инновационного продукта. Как результат, такие компании не могут позволить себе взять кредит в банке по причине отсутствия залога, долгосрочное™ и повышенной рискованности инвестиций в такие компании.

В данной ситуации единственным правильным решением остается создание эффективной системы венчурного инвестирования, которая позволит малым и средним инновационным компаниям получать венчурные инвестиции в обмен на долю в их бизнесе. Здесь очень важно наладить процесс государственно-частного партнерства, чтобы основная доля инвестиций приходилась на частный сектор.

Как показал отраслевой анализ венчурного инвестирования, проведенный нами во второй главе диссертации, основная доля венчурных инвестиций, во-первых, приходится на приоритетные сферы промышленности республики (нефтяной, газовый, химический сектора, энергетический сектор, топливную промышленность). А, во-вторых, венчурное инвестирование осуществляется, в основном, за счет собственных средств крупных промышленных предприятий и организаций Республики Татарстан (60-70% из общего числа финансирования инноваций).

Такое положение вещей не соответствует самой природе венчурного инвестирования. Во - первых, венчурные инвестиции должны осуществляться в прорывные наукоемкие технологии с повышенным риском, но с потенциально высокой прибылью в случае успеха проекта, а не в заведомо успешные сырьевые отрасли.

Во- вторых, ни в одной из развитых стран государство не является главным участником системы венчурного инвестирования. Роль государства должна быть сведена к стимулированию частных инвесторов к участию в инновационных проектах.

Государственно-частное партнерство, на наш взгляд, должно выстраиваться на первоначальной инициативе именно от государства.

Прежде всего, это должно отражаться в выполнении государством необходимых функций, таких как улучшение инвестиционного обеспечения инновационной деятельности малого инновационного предпринимательства, создание оптимальных финансовых, кадровых, организационных и нормативно-правовых условий для венчурного инвестирования прорывных инновационных, в том числе технологических проектов, повышающих конкурентоспособность российских товаров на мировых рынках, развитие малого инновационного предпринимательства в реальном секторе экономики, в научно-технической сфере, в высокотехнологическом комплексе, содействие коммерциализации результатов научно-технической и инновационной деятельности, содействие модернизации корпоративного сектора экономики за счет формирования в реальном секторе экономики критической массы научно-инновационных концернов, адекватных постиндустриальному этапу научно-технического прогресса, вовлечение в хозяйственный оборот, в инвестиционный ресурс страны сбережений населения.

Что касается взаимодействия государства непосредственно с венчурными инвесторами, то мы предложили сформировать новый венчурный фонд в рамках государственно-частного партнерства, с упором именно на частные инвестиции.

Также мы доказали, что современные правовые формы организации венчурных фондов не отвечают потребностям венчурного инвестирования и затрудняют процесс дальнейшего развития венчурного бизнеса. В этой связи мы предложили создать венчурный фонд, основанный па договоре простого товарищества. Данная организационно-правовая форма венчурного фонда обладает такими преимуществами как отсутствие двойного налогообложения, принцип вложения средств инвесторов по мере потребности фонда в инвестициях в тот или иной проект, а не в момент создания фонда, наличие инвестиционного комитета, позволяющего инвесторам самим влиять на процесс принятия решений по инвестированию, а также отсутствие жесткой регуляции со стороны третьих лиц, как, например, в случае паевых инвестиционных фондов.

Таким образом, мы доказали, что наиболее предпочтительный способ организации инвестиционно-венчурного фонда должен быть основан па договоре простого товарищества;

В третьей главе работы также приведен бизнес — план создания венчурного фонда, основанного на договоре простого товарищества и оценка его экономической эффективности. Оценка производилась по множеству экономических критериев и с допущениями в большую сторону, например в области налогообложения, которые на практике реально окажутся меньшими по нагрузке. И даже несмотря на это мы доказали эффективность создания и функционирования такого фонда.

Основным выводом, который можно сделать в результате проведенного диссертационного исследования, является то, что развитие системы венчурного инвестирования в Республике Татарстан неразрывно связано с эффективным взаимодействием государства и частного бизнеса с одной стороны, а также субъектов и объектов системы венчурного инвестирования с другой.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Климчак, Артем Олегович, 2008 год

1. Нормативные материалы

2. Об учреждении Венчурного инновационного фонда. Распоряжение Правительства Российской Федерации от 10.03.2000 №362-Р.

3. Республиканская программа развития инновационной деятельности в Республике Татарстан на 2004-2010 годы. Кабинет Министров РТ, 12.03.2004г. №121.

4. Закон Российской Федерации «О венчурной деятельности» (Проект) // www.venture-nvf.ru/zakon.htm.

5. Федеральный закон «О науке и государственной научно-технической политике» 127-ФЗ от 23 августа 1996г.

6. Федеральный закон «О статусе наукограда Российской Федерации» 70-ФЗ от 7 апреля 1999г.

7. Монографии, книги, научные разработки, статьи по теме

8. Авилова А.В. Формы организации сотрудничества между крупными и малыми предприятиями (зарубежный опыт в контексте российских проблем)/А.В. Авилова //Предпринимательство в России. 1998. №3.

9. Алипов С.В. Венчурный бизнес в США. Аналитический обзор/С.В.Алипов // Рынок ценных бумаг. 1999. № 18.

10. Алипов С., Самохин В. Зарубежный венчурный капитал в России: Аналитический обзор. Аналитическая группа компании «РостИнвест». / С.В.Алипов, В.Самохин.2000// www.rvca.ru/webrvca.

11. Аналитический сборник. Обзор прямых и венчурных инвестиций в России (1994-2004). СПб.: Феникс, 2004.

12. Безруков В.Б., Остапкович Г.В. Оценка инновационной деятельности промышленных предприятий/ В.Б.Безруков, Г.В.Остапкович // Экономист. 2001. № 5. - С. 37-41.

13. Безруков В.Б, Сафронов Б., Марковская В. Конъюнктура инвестиционного рынка./ В.Б.Безруков, Марковская В., Сафронов Б. // Экономист. 2001,- № 7. с. 3-8.

14. Белая книга. Приоритеты для прямого инвестирования в России. СПб.: РАВИ, 1999.

15. Бунчук М. Как увеличить предложение венчурного капитала в России?/ М.Бунчук // Технологический бизнес. Электронный бюллетень, 1999. №3 // www.techbusincss.ru/tb/archiv/number3.

16. Бунчук М. Неформальный рынок венчурного капитала: бизнес ангелы./ М.Бунчук // Технологический бизнес. Электронный бюллетень, 1999. №2 // www.techbusiness.ru/tb/archiv/number2.

17. Бунчук М. Роль венчурного капитала в финансировании малого инновационного бизнеса./ М.Бунчук// Технологический бизнес.

18. Электронный бюллетень, 1999. -№ 1-//www.techbusiness.ru/tb/archiv/numberl.

19. Ван дер Бург Э. Развитие европейской венчурной индустрии в конце • 1990-х годов и процессы развития в Восточной Европе./Э.Ван дер Бург.- СПб.: РАВИ, 2001.- 132 с.

20. Введение в венчурный бизнес. СПб.: Феникс, 2003.- 270 с.

21. Венчурная индустрия в России. Юридические аспекты и статистика. Рабочие материалы.- СПб.: РАВИ, 2000.- 108 с.

22. Венчурное инвестирование в России (юридические аспекты). Материалы к обсуждению. СПб.: РАВИ, 2001. - 56 с.

23. Венчурное финансирование инновационных проектов. М.: АНХ, 1999.- 157 с.

24. Венчурное финансирование: теория и практика / Сост. Докт. Техн. Наук Н.М. Фоиштейн. М.: АНХ, 1998. -272 с.

25. Венчурный капитал и прямое инвестирование в России: Сб. статей и выступлений. СПб.: РАВИ, 2000,- 180 с.

26. Власов А. Венчурный капитал в России./ А.Власов. РАВИ, 2000. // www.rvca.ru/webrvca

27. Власов А. Венчурный капитал и малое предпринимательство./ А.Власов // Общество и экономика, 1999 № 12 - С. 47-56.

28. Власов А., Никконен А. Венчурный бизнес в России: между прошлым и будущим/ А.Власов, А.Никконен // Инвестиции в России, 2001.- № 11.- С.25-35.

29. Воронов В. Инновационные технологии в малом предпринимательстве ключ к импортозамещению/В.Воронов // Экономист, 2001. - № 7. - С. 19-22.

30. Вчерашний Р., Сухарев О. Инновации инструмент экономического развития/ Р.Вчерашний, О.Сухарев // Инвестиции в России. 2001.- № 11.- С.12-18.

31. Галица И. Инновационный концерн как интегральная форма организации бизнеса/ И.Галица // Экономист. 2001. № 11. - С. 2734.

32. Галицкий А. Российский венчурный бизнес. Состояние, проблемы, перспективы / А.Галицкий // Рынок ценных бумаг, 1999. № 22.-С.15-23.

33. Грачева М.В., Кулагин А.С., Симаранов С.Ю. Инновационное предпринимательство, его риски и обеспечение безопасности: Пособие для предпринимателя./ М.В.Грачева, А.С.Кулагин, С.Ю.Симаранов. М.: АНХ, 2000.- 145 с.

34. Губанов С. Глубинные проблемы инвестиционных процессов/ С.Губанов // Экономист. 2001.- № 8. С. 22-27.

35. Гулькин П.Г. Введение в венчурный бизнес в России/ П.Г.Гулькин// www. wstan. com/ win/gulkin/index. shtml.

36. Гулькин П.Г. Практическое пособие по первоначальному публичному предложению акций (1РО)./П.Г.Гулькин. СПб.: Аналитический центр «Альпари СПб.», 2002. - 120 с.

37. Гулькин П.Г., Теребынькина Т.А. Оценка стоимости и ценообразование в венчурном инвестировании и при выходе на рынок IPO. /П.Г.Гулькин, Т.А.Теребынькина. СПб.: Аналитический центр «Альпари СПб.», 2002. - 163 с.

38. Дагаев А.А. Механизм венчурного (рискового) финансирования: мировой опыт и перспективы развития в России/ А.А.Дагаев // Менеджмент в России и за рубежом. 1998.- № 2.- С. 27-35.

39. Дагаев А.А. Рычаги инновационного роста/ А.А.Дагаев // Проблемы теории и практики управления. 2000. № 5. С. 70-76.

40. Дворжак И., Кочишова Я., Прохазка П. Венчурный капитал в странах Центральной и Восточной Европы./ И.Дворжак, Я.Кочишова, П.Прохазка// Проблемы теории и практики управления, 1999. № 6. - С. 30-42.

41. Деньги для роста. Обзор инвестиций в технологический сектор в Европе 2004. СПб.: РАВИ, 2004. 81 с.

42. Доунс Дж., Гудман Дж. Эллиот. Финансово-инвестиционный словарь./Дж.Доунс, Дж. Эллиот Гудман, М.: ИНФРА-М, 1997., С.571.

43. Иванов В.В. Национальные инновационные системы: опыт формирования и перспективы развития./ В.В.Иванов // Инновации.2002.-№4,5.- С. 41-50.

44. Иванов В.В., Матирко В.И. Наукограды России: от методологии к практике./В.В.Иванов, В.И.Матирко. М.: СканруС, 2001.- 128 с.

45. Иванова Н. Национальные инновационные системы/ Иванова Н. // Вопросы экономики. 2001.- № 7.- С. 16-23.

46. Ильясов М. Экономико-правовые аспекты венчурного предпринимательства в инновационной сфере/ Ильясов М. // Хозяйство и право. 2000.- № 2.- С. 24-35.

47. Инвестирование в инновационный бизнес: мировая практика -венчурный капитал / Сост. и общ. ред. Н.М. Фонштейн. М.: ЗелО, 1996.-269 с.

48. Инвестиции в России. 2003: Стат. сб. М.: Госкомстат России,2003.-211 с.

49. Инвестиционная деятельность в России: условия, факторы, тенденции. М.: Госкомстат России, 2002.- 121 с.

50. Инновации: теория, механизм, государственное регулирование / Под. ред. Ю.В. Яковца. М.: Изд-во РАГС, 2000.- 237 с.

51. Инновационное предпринимательство, его риски и обеспечение безопасности: Пособие для предпринимателя / Грачёва М.В., Кулагин А.С., Симаранов С.Ю. М.: АНХ, 2000.

52. Как привлечь инвестиции? // Рынок ценных бумаг. 1999. № 1.- С. 21-29.

53. Калинин Д. Новые методы оценки стоимости компаний и принятия инвестиционных решений II Рынок ценных бумаг. 2000. № 8 (167). -с. 30-36.

54. Каржаув А.Т. Инновационные риски венчурного капитала и управление ими. М.: ЗАО «Экономика», 2003. 178 с.

55. Каржаув А.Т., Фоломьёв А.Н. Национальная система венчурного инвестирования. М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2006. 239 с.

56. Киселев А.А. Современные тенденции международных рынков капитала: аспект глобализации // Вестник Финансовой академии / Под ред. М.А. Эскиндарова. М.: Финансы и статистика. 1999. Выпуск 4.-с.12-19.

57. Клейнер Г.Б. Институциональные факторы долговременного экономического роста/ Г.Б.Клейнер // Экономическая наука современной России, 2000. № 1. - С. 47-55.

58. Колоколов В.А. Инновационные механизмы предпринимательских систем./В.А.Колоколов. М.: Изд-во Рос.экон. акад., 1998. - 79 с.

59. Комлев С. Венчурные фонды в экономике высоких технологий (пример Канады)/ С.Комлев // Мировая экономика и международные отношения. 2001. № 6. С.80-86.

60. Коммерческое развитие научно-исследовательских организаций России / Под общ. ред. М.А. Аллингтона, Дж. Р. Мэтьюза. М.: СканруС, 2001.- 140 с.

61. Конкурентоспособность России в глобальной экономике. М.: Международные отношения, 2003. - 120 с.

62. Концепция государственной инновационной политики Российской Федерации на 2002-2004 годы. М.: Минпромнауки России, 2001. -68 с.

63. Концепция государственной научной, научно-технической и инновационной политики в системе образования Российской Федерации на 2000-2004 годы. М.: Минобразования России, 2000. -85с.

64. Коробейников М. Инвестиции — основной фактор долгосрочного финансирования/ М.Коробейников // Экономист. 2001. № 5. С.85-91.

65. Корчагин А.Д., Смирнов Ю.Г. Значение и роль малого бизнеса в инновационном процессе/ А.Д.Корчагин, Ю.Г.Смирнов // Инновации, 2002, № 4. С. 40-47.

66. Кудинов Л.Г. Инновационные стратегии в переходной экономике./Л.Г.Кудинов. М.: Изд-во Рос. экон. акад., 1998. - 146 с.

67. Лившиц В.Н., Трофимова Н.В. Инвестиционный климат в России и оценка эффективности инвестиционных проектов/ В.Н.Лившиц, Н.В.Трофимова // Управление экономикой переходного периода / Под ред. В.В. Макарова. М.: Наука. 1998. Выпуск 2. С.125-137.

68. Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений./ М.А.Лимитовский. М.: ООО «ДеКА», 2001. - 232 с.

69. Логинов В.Н. Альтернативные рынки капиталов/ В.Н. Логинов // Финансы и банки, 2000, № 6 (47). С.27-39.

70. Логинов В.Н. Условия инновационного развития экономики./

71. B.Н.Логинов // Экономист. 2001, № 3. С. 21-27.

72. Макаревич Л. Российские неофициальные финансово-промышленные группы: опыт самоорганизации и привлечения ресурсов/ Л.Макаревич // Общество и экономика, 2000. № 9-10.1. C.54-60.

73. Малое предпринимательство и прямые инвестиции в России. Технологический бизнес в России. 2000. № 5 // www.techbusiness.ru.

74. Мартин Дж. Формирование бизнеса с участием венчурного капитала в России и Великобритании /Дж. Мартин // www.vimi.ru/rus-brit/martinr.htm.

75. Наука, технологии, инновации, бизнес. Англо-русский глоссарий. М.: СканруС, 2001. 156 с.

76. Миллер Д. Венчурные инвестиции в России./ Д.Миллер // Закон. Финансы. Налоги. 1999. №37 (59). С.26-35.

77. Научно-технический потенциал России и его использование / Под общ. ред. В.И. Кушлина, А.Н. Фоломьева. М.: СканруС, 2001. - 201 с.

78. Нестеренко Ю.Н. Формирование венчурных сетей как стретгическое направление развития инновационного бизнеса/ Ю.Н.Нестеренко // www.sbcinfo.ru/articles/8th-2000conf/2-7.htm.

79. Никконен А. Венчурный инновационный фонд катализатор привлечения частного капитала/ А.Никконен // Инновации. 2002. № 5. - С.24-38.

80. Новицкий Н.А. Выбор инвестиционной стратегии на новом этапе реформ/Н.А.Новицкий // Экономист. 2001. № 6. С.27-34.

81. Норткотт Д. Принятие инвестиционных решений/ Д.Норткотт М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. - 247 с.

82. Оголева JI.H. Инновационная составляющая экономического роста./ Л.Н.Оголева М.: Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации, 1996.-291 с.

83. О законодательном обеспечении инновационной деятельности в Российской Федерации // Инновации. 2002. № 5. С. 15-26.

84. О мерах государственной поддержки малого предпринимательства в Российской Федерации на 2003-2005 годы. М.: Минимущества России, 2002. 63 с.

85. Обзор рынков венчурного капитала // Инновации. 2002. № 8. — С.36-45.

86. Обзор российского рынка прямых и венчурных инвестиций (19942004). Спб.: «Феникс», 2004. - 48с.

87. Ованесов А. Стратегический инвестор стремится обеспечить максимальный контроль над предприятием, иногда даже ценой его уничтожения/ А.Ованесов // www.ivr.ru/articles/ovanesov.shtml.

88. Осокина И. Кто не рискует, остается без прибыли./ И.Осокина // Поиск. 2000. № 14.- С.48-59.

89. Основные направления государственной и региональной политики инновационного развития социально-экономической сферы в странах Европейского союза. Аналитический обзор и информационные материалы. М.: Минпромнауки России, 2001. -147 с.

90. Официальный веб-сайт «Инвестиционно-венчурного фонда Республики Татарстан» // www.ivfrt.ru.

91. Официальный веб-сайт «Агентства по развитию предпринимательства Республики Татарстан» // wvvw.arprt.ru.

92. Официальный веб-сайт «Особой экономической зоны «Алабуга» // www.alabuga.rn.

93. Официальный веб-сайт «Инновационно-производственного технопарка «Идея» // www.tpidea.ru.

94. Официальный веб-сайт УК «Тройка Диалог» // www.troika.ru.

95. Павловец В.В. Гарантийный фонд инновационный инструмент поддержки малых наукоемких фирм / В.В .Павловец // Инновации. 2002. № 56.- С.38-47.

96. Пенинон-Бернар М.-А. Роль общественных организаций в развитии венчурной индустрии во Франции./ М.А.Пенинон-Бернар. СПб.: РАВИ, 2001.- 140 с.

97. Пилипенко П.П. Корпоративное венчурное инвестирование в современной российской экономике: Дисс. .докт.экон.наук./ П.П.Пилипенко. М., 2002. -344с.

98. Пилипенко П.П. Венчурный капитал в бизнесе России на рубеже тысячелетий./ П.П.Пилипенко // Москва Россия на рубеже тысячелетий: Сборник материалов Международной конференции: 19-20 ноября 1999 г. М.: Информ-Знание. Часть 2. - С. 172 - 175.

99. Пилипенко П.П. Корпоративное венчурное инвестирование: методы анализа высокорискованного бизнеса. ./ П.П.Пилипенко. М.: Триада Лтд, 2001.- 184 с.

100. Приоритеты для венчурного инвестирования в России. Белая книга. Вторая Российская венчурная ярмарка. СПб, 2001 // www.rvca.ru/rvf/whitcpaper2001 .html.

101. Пранович А. А. Стратегия управления инновационно-инвестиционной деятельностью в современных условиях./А.А.Пранович. М.: Изд-во Рос. экон. акад., 2001. - 432 с.

102. Проблемы и перспективы развития российских территорий высокой концентрации научно-технического потенциала / Под. общ. ред. В.В. Иванова, В.П. Матирко, К.И. Плетнёва, М.: СканруС, 2001. 238 с.

103. Проект концепции развития венчурной индустрии в России (государственной системы стимулирования венчурных инвестиций).

104. Проект «Стратегии развития научной и инновационной деятельности в Республике Татарстан до 2015 года».

105. Ржаницкий В. Риски кочевых денег./В.Ржаницкий // Эксперт. 1999, №39. -С. 27-38.

106. Самохин В. Венчурный бизнес в Европе. Аналитический обзор/ В.Самохин // Рынок ценных бумаг. 1999, № 19. С. 12-25.

107. Самохин В. Венчурный бизнес в Европе. Аналитический обзор/ В.Самохин // Рынок ценных бумаг. 1999, №24. -С.36-48.

108. Серпилин А. Венчурные фонды катализатор экономического роста /А.Серпилин // Рынок ценных бумаг. 1999, № 6. - С. 21-28.

109. Сидоренко С.В. Проблемы технико-экономического обоснования и оценки эффективности долгосроных инвестиционных проектов и пути их решения/ С.В.Сидоренко // Инновации. 2002, № 6. С. 5667.

110. Статистика науки и инноваций: краткий терминологический словарь /Под. ред. Л.М. Гохберга. М.: ЦИСН, 1996. 107 с.

111. Тастевен М. Условия создания благоприятного регионального инвестиционного климата/М.Тастевен // Экономист. 2001, № 11.-С. 44-47.

112. Толковый словарь терминов венчурного инвестирования. СПб.: РАВИ, 1999.- 157с.

113. Филин С. Неопределенность и риск. Место инновационного риска в классификации рисков/ С.Филин // Управление риском. 2000, № 4. С.56-62.

114. Филин С. Обеспечение экономической безопасности инновационной деятельности/ С.Филин // Инвестиции в России. 2000, № 12. -С.47-53.

115. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Колл. авт.; Под общ. ред. А.Г. Грязновой. М.: Финансы и статистика, 2002. -140 с.

116. Финансовые услуги микро- и малому бизнесу: Аналитический справочник. М.: Ин-т страт, анализа и разв. предприн., 1997. 56 с.

117. Финансы в России. 2002: Стат. сб. М.: Госкомстат России, 2002. -180 с.

118. Фоломьёв А.Н., Гейгер Э.А. Менеджмент инноваций. Теория и практика./ А.Н.Фоломьев, Э.А.Гейгер. М.: АИРО-ХХ, 1997. - 256 с.

119. Фоломьёв A.H., Каржаув А.Т. К вопросу о концепции национальной системы венчурного инвестирования/ А.Н.Фоломьев, А.Т.Каржаув // Инновации. 2002, № 8. С. 21-38.

120. Фоломьёв А.Н., Нойберт М. Венчурный капитал./ А.Н.Фоломьев, М.Нойберт. СПб.: Наука, 1999. - 280 с.

121. Фоломьёв А.Н., Ревазов А.Г. Инновационное инвестирование./

122. A.Н.Фоломьев, А.Г.Ревазов. СПб.: Наука, 2001. - 112 с.

123. Цыгичко А. Инновационное взаимодействие малого, среднего и крупного предпринимательства/ А.Цыпичко // Экономист. 2001, №1Ь С. 12-18.

124. Шелюбская Н. Косвенные методы государственного стимулирования инноваций: опыт Западной Европы/ Н.Шелюбская // Проблемы теории и практики управления, 2001, № 3. С.25-34.

125. Щекатуров В. Венчурные капиталисты на риске делают бизнес/

126. B.Щекатуров // Компаньон, 2000, № 5. С.47-53.

127. Энциклопедический словарь. Современная рыночная экономика. Государственное регулирование экономических процессов / Общ. ред. д.э.н., проф. В.И. Кушлина, проф., чл.-корр. РАН В.П. Чичканова. М.: Из-во РАГС, 2004. 247 с.

128. Зарубежные издания 1. Brealey, R. A., Myers, S. С. Principles of Corporate Finance. / R.A.

129. Businesses within the Firm./Z. Block, I.C.Macmillan Boston: Harvard Business School Press, 1995 - р.137%4 . Bovaird, С. Introduction to Venture Capital Finance./C.Bovaird- London: Pitman Publishing, 1990 p.20.

130. Hall, J., Hofer, C. W. Venture capitalists' decision criteria in new venture evaluation. / J.Hall, C.W. Hofer. // Journal of Business Venturing, 1993. -V. 1. -P.25-32.

131. Sahlman, W. A. The structure and governance of venture-capital organizations/ W. A. Sahlman// Journal of Financial Economics, 1990. V 27. - P.473-478.

132. Silver, A. D. Venture Capital: The Complete Guide for investors./A.D.Silver London: A Ronald Press Publication., 1994 -P. 1520.