Формирование системы венчурного инвестирования инновационной деятельности на мезоэкономическом уровне тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат наук Волкова, Мария Владимировна

• Волкова, Мария Владимировна
• кандидат наук
• 2013

Оглавление диссертации кандидат наук Волкова, Мария Владимировна

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ВЕНЧУРНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ ИННОВАЦИОННОГО РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Содержание, основные функции и методы венчурного инвестирования инновационного развития предприятия

1.2 Предпосылки и факторы развития процесса венчурного инвестирования на мезоэкономическом уровне

1.3 Управление рисками в системе венчурного инвестирования инновационной деятельности на мезоэкономическом уровне

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СУЩЕСТВУЮЩИХ МЕТОДОВ ВЕНЧУРНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ

2.1 Зарубежный опыт формирования и управления развитием венчурного инвестирования

2.2 Современное состояние и проблемы управления развитием венчурного инвестирования в России

2.3 Сравнительный анализ методов венчурного инвестирования

в развитых и развивающихся странах мира

ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ ФОРМИРОВАНИЯ И РАЗВИТИЯ СИСТЕМЫ ВЕНЧУРНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ

МЕЗОЭКОНОМИЧЕСКОГО УРОВНЯ

3.1 Методические рекомендации по формированию системы венчурного инвестирования на мезоуровне

3.2 Средства и инструменты развития системы венчурного инвестирования Саратовской области

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ И ИНТЕРНЕТ-ИСТОЧНИКОВ

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Формирование системы венчурного инвестирования инновационной деятельности на мезоэкономическом уровне»

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования

Задача перехода российской экономики на инновационный путь развития не может быть решена без формирования полноценной национальной инновационной системы. Между тем последняя, как и отечественная экономика в целом, до сих пор сохраняет структурный перекос в сторону государственного сектора и преобладания в ней крупных структур с государственным участием. До сих пор инновационный потенциал российской промышленности используется недостаточно эффективно, низка инновационная активность в предпринимательском секторе, роль малого и среднего инновационного бизнеса значительно ниже по сравнению с инновационно развитыми странами, что отрицательно влияет на гибкость и адаптивность инновационной системы.

Инновационная деятельность в реальном секторе экономики, как известно, является капиталоемким процессом, что обусловливает потребность в значительных инвестиционных ресурсах, а инновационно-инвестиционные проекты, как правило, сопряжены с высоким уровнем риска, достаточно длительными сроками окупаемости, что существенно ограничивает возможность привлечения указанных ресурсов из традиционных источников. Сохраняющиеся проблемы российской промышленности, связанные с недостаточными темпами обновления технической и технологической базы производства, создания передовых технологий и продуктов, обусловливает постановку и решение весьма важной научной задачи - теоретического и методического обоснования действенных систем инвестирования инновационного развития российской экономики.

Как известно, в мировой практике именно венчурное инвестирование является основой обеспечения начального капиталоемкого этапа инновационного процесса. В нашей стране, несмотря на значительные меры

государственной поддержки данной формы инвестирования, она до сих пор не дала ожидаемых результатов (особенно ярко это проявляется на мезоэкономическом уровне), что, в том числе, является следствием отсутствия системного подхода к организации взаимодействия органов власти и управления, венчурного капитала и предпринимателей. Между тем выделение мезоэкономического уровня управления процессами развития венчурного инвестирования инновационной деятельности особенно важно для нашей страны, что связано с необходимостью учета особенностей развития различных субъектов РФ, их географического положения, размеров, уровня социально-экономического, промышленного развития, инновационной активности и инвестиционной привлекательности.

Это крайне актуализирует задачу развития научно-теоретической базы и формирования методического обеспечения функционирования и развития действенной системы венчурного инвестирования инновационной деятельности на мезоуровне и определяет выбор направления исследования.

Степень научной разработки проблемы

Общетеоретические и методологические проблемы инвестирования в инновационное развитие экономических систем различного уровня исследовались российскими и зарубежными учеными:

В.М. Аныпиным, В.В. Бочаровым, C.B. Валдайцевым, Д. Ван Хорном, JI. Дж. Гитманом, A.A. Дагаевым, C.B. Ермасовым, В.Г. Зиновым, В.В. Ковалевым, O.A. Мызровой, И.Н. Пчелинцевой, А.Н. Плотниковым, И.В. Сергеевым, A.A. Фирсовой, Т.С. Хачатуровым, У.Ф. Шарпом, В.В. Шереметом и рядом других.

Различные теоретические и практические аспекты венчурного инвестирования с разной степенью полноты рассматривались целым рядом российских ученых, в числе которых необходимо назвать С.П. Алипова,

A.M. Балабана, A.B. Бандурина, В.В. Бочарова, М. В. Бунчука, A.B. Власова,

B.А. Воронцова, Ж.Л. Гаврилову, Л.В. Ивлину, В.Г. Игнатова, А.Т. Каржаува, В.И. Кушлина, Г.К. Кузину, А. И. Никконен, Г.В. Овчаренко,

4

С. А. Орехова, JI.B. Перекрестову, И.И. Родионова, E.H. Рузавину,

B.М Самохина, A.C. Семенова, С.Д. Ильенкову, P.A. Фатхутдинова, А.Н. Фоломьева, Ю.В. Яковца и др.

Крайне полезным для России является передовой зарубежный опыт создания и функционирования механизма венчурного инвестирования, нашедший отражение в трудах Дж. Бартлета, К.А. Бовайерда, 3. Блока, Д. Бэйли, Дж.Гитмана, Д. Гладстоуна, Дж. Кохрейна, И. Макмиллана, Г. Марковича, М. Лонга, Дж.Тобина, Г. Фрида, Р. Хизрича, Д. Холла,

C. Хофера.

В работах указанных авторов сформированы ключевые теоретико-методологические основы инвестирования в инновационное развитие экономических систем, предложены принципы и механизмы такого инвестирования; выявлены основные проблемы в инвестиционно-инновационной сфере РФ, определен ряд направлений их решения; раскрыты специфические особенности и роль венчурного капитала в инновационном процессе, разработаны основные методы и модели венчурного инвестирования; выработан ряд предложений по развитию венчура в РФ.

Однако несмотря на достаточно разносторонние и глубокие исследования в данной области, остаются не разработанными проблемы формирования целостной научно обоснованной системы венчурного инвестирования на мезоэкономическом уровне (СВИМУ), включающей ряд составляющих (организационно-управленческую, ресурсную и институционально-инфраструктурную) и обеспечивающей повышение инновационной активности в регионе.

Актуальность рассматриваемой проблемы, её практическая значимость, а также недостаточная теоретическая и методическая проработанность обусловили выбор темы, цель и основные задачи исследования.

Соответствие темы диссертации требованиям паспорта специальностей научных работников (экономические науки). Тема диссертации соответствует специальности 08.00.05 - Экономика и

5

управление народным хозяйством: управление инновациями, в частности 2.17. Развитие теории, методологии и методов венчурного инвестирования научно-технического и организационного обновления хозяйственных систем, 2.13. Разработка и совершенствование институциональных форм, структур и систем управления инновационной деятельностью. Оценка эффективности инновационной деятельности.

С учетом изложенного целью диссертационной работы является развитие теоретических положений и разработка методических основ формирования системы венчурного инвестирования инновационной деятельности на мезоуровне.

Необходимость достижения поставленной цели определила необходимость постановки и решения следующих задач:

- определить условия успешного функционирования и развития венчурного инвестирования инновационной деятельности на мезоэкономическом уровне;

- разработать концептуальные основы построения системы венчурного инвестирования инновационной деятельности на мезоэкономическом уровне;

- предложить уточненную классификацию факторов, влияющих на процесс венчурного инвестирования инновационной деятельности на мезоэкономическом уровне;

- провести сравнительный анализ зарубежного и российского опыта венчурного инвестирования и предложить схему венчурного инвестирования проектов и новых технологий в России;

- разработать методические рекомендации по формированию системы венчурного инвестирования инновационной деятельности на мезоэкономическом уровне;

- сформировать комплекс показателей оценки состояния венчурного инвестирования на мезоэкономическом уровне.

Объектом исследования являются экономические процессы венчурного инвестирования инновационной деятельности на мезоуровне.

Предметом исследования являются организационно-экономические и управленческие отношения, складывающиеся в процессе формирования системы венчурного инвестирования инновационной деятельности на мезоэкономическом уровне.

Научная новизна исследования состоит в создании научно-методического обеспечения формирования и развития системы венчурного инвестирования инновационной деятельности на мезоэкономическом уровне, что не было сделано ранее и позволяет повысить эффективность инвестиционной и инновационной политики в регионе.

Результаты проведенных исследований, обладающие научной новизной:

1. Определены условия успешного функционирования и развития венчурного инвестирования инновационной деятельности на мезоэкономическом уровне, а именно: наличие спроса на инвестиции в рисковые инновации, предложения инвестиций (инвесторов), развитой инфраструктуры венчурного инвестирования, законодательно-нормативной и информационно-методической базы, что определяет приоритетные направления формирования системы венчурного инвестирования.

2. Разработаны концептуальные основы построения системы венчурного инвестирования инновационной деятельности на мезоэкономическом уровне, определяющие состав данной системы, целевую установку, трансформируемую в результаты ее функционирования, что развивает теорию венчурного инвестирования и позволяет формировать соответствующую методическую базу.

3. Предложена уточненная классификация факторов, влияющих на

процесс венчурного инвестирования инновационной деятельности на

мезоэкономическом уровне, содержащая группы и виды факторов

инвестирования, включающая в отличие от существующих классификаций

такие признаки как: степень влияния субъектов на процесс венчурного

инвестирования, сферы влияния, стадии процесса венчурного

7

инвестирования, что повышает объективность и полноту оценки существующих предпосылок создания действенной системы венчурного инвестирования.

4. На основе проведенного сравнительного анализа зарубежного и российского опыта венчурного инвестирования предложена схема венчурного инвестирования проектов и новых технологий в России, заключающаяся в использовании разнообразных источников формирования отечественных венчурных фондов и компаний, предназначенных для инвестирования инновационных предприятий, отличающаяся от существующих схем полнотой состава и позволяющая использовать накопленный передовой опыт в системах инвестирования на мезоуровне.

5. Разработаны методические рекомендации по формированию системы венчурного инвестирования инновационной деятельности на мезоэкономическом уровне, что не было сделано ранее и позволяет системно подойти к развитию венчурного инвестирования в регионе.

6. Предложен комплекс показателей оценки венчурного инвестирования на мезоэкономическом уровне, отсутствующий ранее и дающий возможность сформировать полноценную систему мониторинга инновационной сферы региона.

Теоретической и методологической основой диссертации послужили труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные проблемам инвестирования в инновационное развитие экономических систем, развития систем венчурного инвестирования, повышения эффективности региональной инвестиционной и инновационной политики. В процессе выполнения диссертации использовались общенаучные (анализ, синтез, моделирование, логический, системный и комплексный подходы, методы дедукции и индукции) и эмпирические методы (наблюдение, измерение, сравнение, эксперимент) исследования (см. рис. 1).

В качестве информационных источников использовались данные

Федеральной службы по статистике Российской Федерации и Саратовской

8

области, результаты обобщений исследований различных авторов, представленных в виде научных статей, диссертаций и монографий; аналитические материалы компаний РА «Эксперт», Национальной лиги управляющих (НЛУ), Российской ассоциации прямого и венчурного инвестирования (РАВИ), материалы научно-практических конференций различного уровня.

Теоретическая и практическая значимость результатов исследования. Теоретическая значимость диссертационной работы определяется разработкой концептуальных основ построения системы венчурного инвестирования инновационной деятельности на мезоэкономическом уровне, определяющих ее состав и целевую установку, а также учитывающих наличие условий и факторов, влияющих на функционирование и развитие указанной системы.

Практическая значимость диссертационного исследования заключается в том, что разработанные методические рекомендации по формированию системы венчурного инвестирования инновационной деятельности на мезоэкономическом уровне и представленный комплекс оценочных показателей позволяют повысить эффективность региональной инвестиционной и инновационной политики и способствуют формированию инновационной системы мезоуровня. Материалы диссертации могут быть использованы как органами власти и управления, так и высшими учебными заведениями при изучении дисциплин «Финансирование инновационной деятельности», «Современные проблемы инноватики», «Экономическая оценка инвестиций».

Апробация результатов диссертационного исследования. Основные положения и выводы, содержащиеся в диссертации, были представлены в докладах и выступлениях на международных, всероссийских научно-практических конференциях: Всероссийская научно-практическая конференция «Проблемы современной экономики: инвестиции, инновации, логистика, труд, недвижимость» (Саратов, апрель 2012 г.), Международная

Объект исследования

Цель

исследования

экономические процессы венчурного инвестирования инновационном деятельности на мезоуровне

организационно-экономические и управленческие отношения, складывающиеся в процессе формирования системы венчурного инвестирования инновационной деятельности на мезоэкономическом уровн^;

развитие теоретических положений и разработка методических основ формирования системы венчурного инвестирования инновационной деятельности на мезоуровне

Задачи ▼

определить разработать предложить

условия концептуаль уточненную

успешного ные основы классификацию

функциониров построения факторов,

ания и разви- системы влияющих на

тиявенчур- венчурного процесс

ного инвести- инвестиро- венчурного

рования инно- вания инно- инвестирования

вационной вационной инновационной

деятельности деятельност деятельности на

на мезоэконо- и на мезо- мезоэконо-

мическом экономичес мическом уровне

уровне ком уровне

предложить разработать Сформи-

схему методические ровать

венчурного рекомендации комплекс

инвестирован по показа! е-

ия проектов и формированию лей оценки

новых системы состояния

технологий в венчурного венчурного

России инвестирования инвестиро-

инновационной вания на

деятельности на мезоэконо-

мезоэкономи- мическом

ческом уровне уровне

Результаты исследования

1 ♦

Определены Разработаны Предложена Предложена Разработаны Сформирова

условия концептуаль- ут очненная схема методические н комплекс

успешного ные основы классификация венчурного рекомендации показателей

функционирова построения факторов, инвестирова- по формиро- оценки

ния и развития системы влияяющих на ния проектов ванию системы венчурного

венчурного венчурного процесс вен- и новых венчурного инвести-

инвестирования инвестирова- чурного инвес- технологий инвестирова- рования на

инновационной ния иннова- тирования в России ния инноваци- мезоэконо-

деятельности на ционнойдеят- инновацион- онной мическом

мезоэкономи- ельности на ной деятельно- деятельности уровне

ческом уровне мезоэкономи- сти на мезо- на мезоэконо-

ческом уровне экономичес- мическом

ком уровне уровне

Рис. 1. Методическая схема исследования научно-практическая конференция «Человеческие ресурсы в координатах XXI Века» (Саратов, 2013.), Межведомственная научно-практическая конференция «ВТО в регионе: ключевые проблемы и решения» (Саратов,

2013) и в публикациях общим объемом 3,23 п.л., в том числе в трех публикациях в изданиях, рекомендованных ВАК.

Структура диссертации. Структура работы обусловлена поставленными задачами, целью и логикой исследования. Диссертация изложена на 180 страницах, она включает три главы, введение, заключение, список использованной литературы. Диссертационная работа содержит 15 таблиц, 43 рисунка.

Во введении обоснована актуальность исследуемой темы, отражена значимость изучения проблем развития венчурного инвестирования инновационной деятельности экономических систем, определены цель и задачи проведения исследования.

В первой главе «Теоретические основы венчурного инвестирования инновационной деятельности экономических систем» исследованы содержание, основные функции и методы венчурного инвестирования инновационного развития экономических систем, обоснована необходимость выделения мезоэкономического уровня управления венчурным инвестированием, рассмотрены предпосылки и факторы, а также предложены концептуальные основы создания системы венчурного инвестирования на мезоуровне.

Во второй главе «Анализ существующих методов венчурного инвестирования инновационной деятельности» проанализирован зарубежный опыт формирования и управления развитием венчурного инвестирования, дана характеристика современного состояния и проблем управлением развитием венчурного инвестирования в России, предложена схема венчурного инвестирования проектов и новых технологий в России, основанная на использовании самых разнообразных источников формирования отечественных венчурных фондов и компаний.

В третьей главе «Направления формирования системы венчурного

инвестирования инновационной деятельности на мезоуровне»

предложены методические рекомендации по формированию системы

11

венчурного инвестирования инновационной деятельности на мезоэкономическом уровне, охватывающие все элементы системы инвестирования и комплекс показателей оценки венчурного инвестирования на мезоэкономическом уровне, дающий возможность оценить уровень развитости и эффективность венчурного инвестирования в мезоэкономической системе, а также проводить сформировать полноценный мониторинг инновационной сферы региона.

В заключении подведены основные итоги выполненного исследования, сформулированы выводы и рекомендации.

На защиту выносятся:

- условия успешного функционирования и развития венчурного инвестирования инновационной деятельности на мезоэкономическом уровне;

- концептуальные основы построения системы венчурного инвестирования инновационной деятельности на мезоэкономическом уровне;

- уточненная классификация факторов, влияющих на процесс венчурного инвестирования инновационной деятельности на мезоэкономическом уровне;

- схема венчурного инвестирования проектов и новых технологий в России;

- методические рекомендации по формированию системы венчурного инвестирования инновационной деятельности на мезоэкономическом уровне;

- комплекс показателей оценки венчурного инвестирования на мезоэкономическом уровне.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ВЕНЧУРНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ ИННОВАЦИОННОГО РАЗВИТИЯ

ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Содержание, основные функции и методы венчурного инвестирования инновационного развития предприятия

В условиях глобализации обостряется технологическое соперничество государств. При этом объективно необходимым становится постоянное инновационное обновление, которое выступает залогом успешного социально-экономического развития стран. В этих условиях для России особенно актуальными являются приоритеты инновационного развития, необходимость которого признана на государственном уровне. Вместе с тем, очевидно, что в современных условиях инновационное развитие предприятий невозможно без привлечения внебюджетных средств, повышения их инвестиционной активности, совершенствования правовых основ, направленных на улучшение инвестиционного климата, совершенствования процедуры доступа инвесторов к инновационной инфраструктуре. Кроме того, инновационное развитие предприятий всегда характеризуется разной степенью неопределенности и риска. Как показывает мировой опыт, эффективным путем реализации высокорисковых проектов, направленных на инновационное развитие предприятий, является венчурное инвестирование.

Термин «венчурный» происходит от английского venture - рискованное предприятие или начинание. Современный экономический словарь трактует понятие «венчурные операции» как операции с денежными средствами или ценными бумагами, которые связаны с кредитованием и финансированием технических нововведений, НИОКР, внедрения изобретений и открытий1. В свою очередь, понятие «рисковый» подразумевает, что в отношениях между

1 Райсберг Б А. Лозовский Л.Ш.. Стародубцева Е.Б Современный экономический словарь. - 3-е изд.. переаб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2002. - С. 57.

инвестором и предпринимателем, желающим получить от него инвестиции, возникает риск неполучения доходов по ним.

Термин «венчурный капитал» впервые был использован Артуром Роком, который реализовал первые венчурные сделки в Силиконовой долине. Кроме того, основателями венчурного инвестирования также можно считать Франклина (Питча) Джонсона и Тома Перкинса2.

В настоящее время не существует общепринятого определения понятия «венчурное инвестирование». Это можно объяснить сложностью и многогранностью рассматриваемого понятия. Разнообразие трактовок определяется теми акцентами, которые расставляют исследователи данного процесса. Так, например, при определении понятия венчурного капитала представители Российской ассоциации венчурного инвестирования в основу ставят главную функцию капитала3. Другие авторы (М.Бунчук и А.Власов)4 выделяют область применения венчурного капитала или его концентрации, а также его основную характеристику.

Некоторые авторы в ходе изучения дефиниций данного понятия рассматривают различные подходы. Так, например, М.В Кудина5 выделяет два подхода: американский и европейский. Вместе с тем нужно отметить, что авторы исследований процесса венчурного инвестирования, как правило, помимо понятия «венчурное инвестирование», используют понятия «венчурный капитал», «венчурное финансирование».

Исследование различных трактовок понятия «венчурное инвестирование» показало, что все их многообразие можно разделить на две группы. К первой можно отнести те, которые рассматривают венчурное инвестирование в узком

2 Воронцов В. А., Ивлина Л. В. Основные понятия и термины венчурного финансирования. М.. 2002.

3 Интернет-сайт Российской ассоциации венчурного инвестирования (РАВИ) [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.rvca.ru/

4 Бунчук. М. Роль венчурного капитала в финансировании малого инновационного бизнеса [Электронный ресурс] // Технологический бизнес • электрон. бюл. 1999. № 6. Режим доступа: www.techbusiness.ru/tb/archiv/numberl/page02.htm ; Власов А. Венчурный капитал в России [Электронный ресурс]. М. : РАВИ. 2000. Режим доступа: www.rvca.ru/webrvca

5 Кудина М.В Венчурный капитал в инновационном процессе: проблемы и дефиниции // Государственное управление. Электронный вестник. Вып. 33, август 2012. http://e-iournal.spa.msu.ru/

смысле. Ко второй - те, которые определяют венчурное инвестирование широко, с учетом различных аспектов (см. рис. 1.1).

Трактовки понятия «венчурное инвестирование»

В узком смысле

Инвестиции в компании, находящихся на ранних стадиях развития («семенной» и стадии «старт-апа»)

Американская практика Австралийская практика

В широком смысле

Инвестирование компаний на различных стадиях жизненного цикла

Европейская практика

Инвестирование в особо рискованные проекты с целью получения высокой нормы дохода

Российская практика (В.М.Аньшин, С.А.Филин)

Долгосрочное рискованное инвестирование в акции новых быстрорастущих компаний с целью получения высокой прибыли после регистрации акций этих компаний на фондовой бирже

Российская практика (М.Бурунчук)

Инвестирование не только вновь

созданных компаний и компаний на

ранних стадиях развития, но и

компаний, находящихся в сложных

условиях

Российская практика (В.А.Воронцов,

Л.В Ивина)

Рис. 1.1. Различные трактовки понятия «венчурное инвестирование» (авторский подход)))

В США к венчурному инвестированию относят процесс вложения в высокотехнологичные компании на ранних этапах их развития. Эти стадии

называются «семенной» и «старт-ап». «Семенная» стадия развития бизнеса характеризует самое начало развития компании, которое представляется только в виде идеи или в виде лабораторных исследований. «Старт-ап» это стадия развития компании, которая уже ведет свой бизнес короткое время, но еще не реализует услуги или товары. С позиции Национальной Ассоциации венчурного капитала США ((КУСА) под венчурным инвестированием понимается процесс вложения капитала профессионалами в данной области, которые оказывают поддержку менеджменту молодым, развивающимся компаниям, имеющим возможность конкурентоспособного развития6.

Исследователи-экономисты Австралии, так же как и американские исследователи, подходят к определению венчурного инвестирования с узких позиций и трактуют его как высокорисковое вложение капитала, направляемое в молодые предприятия с потенциалом роста с целью

п

получения нормы прибыли выше среднерыночной .

Поскольку венчурное инвестирование в европейских странах начало развиваться позднее, чем в США (только в 1970-е годы), появились новые тенденции в практике венчурного инвестирования, то и его трактовка имеет более широкий смысл. Она включает инвестирование компаний на различных стадиях жизненного цикла проекта, в том числе и более поздних, когда имеется потребность значительных финансовых ресурсов для приобретения компании. Европейской Ассоциацией прямого инвестирования и венчурного капитала (ЕУСА) используется понятие венчурного капитала как акционерного капитала, который предоставляется профессиональными фирмами для инвестирования в частные предприятия, имеющие потенциал роста, как на начальном этапе развития, так и этапе расширения и трансформации, осуществляя управление ими8.

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Волкова, Мария Владимировна, 2013 год

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ И ИНТЕРНЕТ-ИСТОЧНИКОВ

1. Абрамян А. С. Развитие венчурного инвестирования в предпринимательских структурах / А. С. Абрамян // Управление экономическими системами. http://www.uecs.ru/uecs40-402012/item/1219-2012-04-05-05-43-17

2. Аверьянова Т. А. Иностранные инвестиции: финансовые инновации в строительстве / Т. А. Аверьянова. Новосибирск: НГАСУ, 2002.

3. Авсянников Н. М. Инновационно-инвестиционный менеджмент / Н. М. Авсянников. М.: Изд-во РУДН, 2002.

4. Адамов В. Е. и др. Статистическое изучение эффективности производства в промышленности и строительстве: сб. науч. тр. М.: Моск. экон.-стат. ин-т, 1985.

5. Адамов В. Е. Экономика и статистика фирм / В. Е Адамов, С. Д. Ильенкова, Т. П. Сиротина, С. А. Смирнов. М.: Финансы и статистика, 2002.

6. Азоев Г.Л. Конкурентные преимущества фирмы / Г.Л. Азоев, А.П. Челенков. М.: Новости, 2000. 256 с.

7. Акофф Р. О целеустремленных системах / Р. Акофф, Ф. Эмери. -М.: Сов. радио, 1974. 272 с.

8. Алевра Д.Б. Оценка потенциала повышения конкурентоспособности строительного предприятия / Д.Б. Алевра, К.Б. Строкин // Проблемы современной экономики. СПб., 2010. № 2 (30).

9. Андреев Л. С. Определение экономической эффективности инвестиционных проектов и инноваций в строительстве / Л. С. Андреев, В. С. Резниченко // Экономика строительства. 2001. № 9.

10. Ансофф И. Стратегическое управление. Сокр. пер. с англ. / И. Ансофф; науч. ред. и авт. пер. Л.И. Евенко. М.: Экономика, 1989. 154 с.

11. Анфилатов В. С. Системный анализ в управлении / В. С. Анфилатов и др. М.: Финансы и статистика, 2002.

12. Аныпин В. М. Модели управления портфелем проектов в условиях неопределенности / В. М. Аныпин, И. В. Демкин, И. М. Никонов, И. Н. Царьков. М.: Изд. центр МАТИ, 2007.

13. Асатрян JI.B. Управление инновационными проектами в жилищно-гражданском строительстве: автореф. дис. ... канд. экон. наук / JI.B. Асатрян. М, 2003.

14.Асаул H.A. Институциональное взаимодействие субъектов инвестиционно-строительного комплекса / H.A. Асаул. М.: Гуманистика, 2005.

15.Атоян В.Р. О некоторых подходах к анализу развития инновационных систем в глобализирующемся мире / В.Р. Атоян, Н.В. Казакова // Инновации. 2007. № 3. С. 27-34.

16. Атоян В.Р. К вопросу теории инновационного общества / В.Р. Атоян, В.Ю. Лопухин // Креативная экономика. 2010. № 10 (46). С. 49-56.

17. Атоян В.Р. К вопросу обеспечения российского инвестиционного законодательства / В.Р. Атоян, В.Ю. Тюрина, Е.Г. Яблонская // Инновационная деятельность. 2007. № 1(4). С. 5-15.

18. Афанасьев А. А. Возведение зданий и сооружений из монолитного железобетона/ А. А. Афанасьев. М.: Стройиздат, 1990.

19. Афанасьев А. А. Экономическое сравнение вариантов и выбор наиболее эффективной технологии возведения зданий / А. А. Афанасьев, А. М. Тауснис. М.: Стройиздат, 1997.

20. Афонин И. А. Технология возведения зданий и сооружений / И. А. Афонин, Е. А. Король. М.: МГСУ, 1999.

21. Багриновский К.А. Методологические основы построения

модельной информационно-аналитической системы планирования и

162

реализации крупных социально-экономических проектов и программ / К.А. Багриновский, Е.Ю. Хрусталев // Экономика и мат. методы. 1996. Т. 32.

22. Баев JI.A. Системный подход к определению инновации / Л.А. Баев,

B.Э. Шугуров // Современные технологии в социально-экономических системах. Челябинск, 1995.

23. Баканов М. И. Теория экономического анализа / М. И. Баканов, А. Д. Шеремет. М.: Финансы и статистика, 2001.

24. Баканов М. И. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование / М. И. Баканов, А. Д. Шеремет. М.: Финансы и статистика, 2001.

25. Баландин B.C. Экономический анализ проектных вариантов новой техники. Проблемы теории и практики / B.C. Баландин. Саратов: Изд-во Сарат. ун-та, 1977. 220 с.

26. Барканов С.А. Методы агрегирования и управления проектами /

C.А. Барканов, В.Н. Бурков, Н.М. Гилязов. М.: ИПУ РАН, 1999.

27. Барышева A.B. Инновации: учеб. пособие / A.B. Барышева и др.; под общ ред. д.э.н., проф. A.B. Барышевой. 2-е изд. М.: Дашков и К, 2008. С. 262.

28. Баширов А. А. Калькулирование себестоимости в строительстве / А. А. Баширов. М.: Финансы, 1980.

29. Безрукова Т. Л. Технико-экономический анализ деятельности предприятия / Т. Л. Безрукова, С. С. Мироненко. М.: ЭКМОС, 2002.

30. Бешенковский В. П. Экономическое обоснование научно-технической деятельности: инновационно-инвестиционный аспект / В. П. Бешенковский и др. М.: Academia, 1999.

31.Боташева Л.С. Управление стратегическими проектами предприятия / Л.С. Боташева // Управление экономическими системами:

электронный научный журнал, 2011. № 2 (26). № гос. per. статьи 0421100034/. Режим доступа к журн.: http://uecs.mcnip.ru.

32. Бромберг Г. В. Оценка инновационных проектов: выбор приоритетов. - М.: Рос. агентство по патентам и тов. знакам, 2002.

33. Булгаков С. Н. // Технологические инновации в инвестиционно-строительном комплексе: сб. тр. М.: Рос. акад. архит. и строит, наук, 1998.

34. Бунчук М. Роль венчурного капитала в финансировании малого инновационного бизнеса [Электронный ресурс] / М. Бунчук // Технологический бизнес : электрон, бюл. 1999. № 6. Режим доступа: www.techbusiness.ru/tb/archiv/numberl/page02.htm ;

35. Бунчук М. Неформальный рынок венчурного капитала: бизнес-ангелы / М. Бунчук // Экономический БизнесЪ. 2005. № 2. С. 19-26.

36. Бюро проектов [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.projectbureau.ru/method/ksup/regl.html

37. Васильев В. М. Управление в строительстве / В. М. Васильев и др. М.; СПб.: Изд.-во ассоц. строит, вузов, 2001.

38. Васильев Ю.П. Управление внутрифирменной системой информации: Опыт США / Ю.П. Васильев. М.: Экономика, 1984.

39. Винников А.Г. Классификация рисков и методы управления рисками венчурных фондов / А.Г. Винников // Транспортное дело России 2008. №01.

40. Вишняков А. А. Совершенствование механизма оценки реализуемости инновационных проектов: автореф. дис. ... канд. экон. наук / А. А. Вишняков. Саратов, 2001.

41. Владимиров В.А. Управление риском: Риск. Устойчивое развитие. Синергетика / В.А. Владимиров, Ю.Л. Воробьев, С.С. Салов. М., 2000.

42. Власов А. Венчурный капитал и малое предпринимательство / А. Власов // Общество и экономика. 2006. - № 12. - С. 93-100.

43. Власов А. Венчурный капитал в России [Электронный ресурс] / А. Власов. М.: РАВИ, 2000. Режим доступа: www.rvca.ru/webrvca

44. Волкова В. Н. Основы теории систем и системного анализа / В. Н. Волкова, А. А. Денисов. СПб.: Изд-во СПбГТУ, 2002.

45. Волкова М.В. Перспективы развития венчурного инвестирования в России / А.Н. Плотников, М.В. Волкова // Известия Саратовского университета. Сер. Экономика. Управление. Право. 2013. Т. 13. Вып. 2. С. 144-148.

46. Волкова М.В. Инновационный характер венчурного инвестирования: первые итоги внедрения в России / М.В. Волкова // Инновационная деятельность. 2013. № 1 (24). Вып. 2. С. 85-90 (0,38 авт. п.л.)

47. Волкова М.В. Модели венчурного инвестирования и организационные схемы их функционирования / А.Н. Плотников, Д.А. Плотников, М.В. Волкова // Инновационная деятельность. 2013. № 2 (25). С. 81-93.

48. Волкова М.В. Зарубежный опыт венчурного инвестирования на примере Индии / М.В. Волкова // Проблемы современной экономики: инвестиции, инновации, логистика, труд, недвижимость: сб. науч. тр. по материалам Всерос. науч.-практ. конф. Саратов: КУБиК, 2012. Вып. 7. С. 38-43

49. Волкова М.В. Инновационные формы инвестирования / М.В. Волкова, А.Н. Плотников // Человеческие ресурсы в координатах XXI века: сб. науч. тр. по материалам Междунар. науч.-практ. конф. Ч. 2. Атояновские чтения. Саратов: КУБиК, 2013. С. 15-18

50. Волкова М.В. Содержание, основные функции и методы венчурного инвестирования инновационного развития предприятия / А.Н. Плотников, И.Н. Пчелинцева, М.В. Волкова // ВТО в регионе: ключевые проблемы и решения: сб. науч. тр. межвед. науч.-практ. конф. Саратов: Новый ветер, 2013. С. 64-74.

51. Волкова Т.Г. Жизненные циклы инвестиционной стратегии предприятия: автореф. дис. ... канд. экон. наук / В. С. Воробьёв. М., 1998.

165

52. Воробьёв В. С. Имитационное моделирование в планировании и прогнозировании строительного производства / В. С. Воробьёв. Новосибирск: СГУПС, 1998.

53. Воронцов В. А. Основные понятия и термины венчурного финансирования / В. А. Воронцов, J1. В. Ивлина. М., 2002

54. Гаврилова Ж.Л. Государственное регулирование венчурного инвестирование: мировой и российский опыт / Ж.Л. Гаврилова // Проблемы современной экономики. 2011. № 3 (39) http://www.m-economy.ru/art.php?nArtId=3708

55.Газиев A.M. Организационно-экономические основы разработки и управления инновационными проектами в строительстве: автореф. дис. ... канд. экон. наук / A.M. Газиев. Махачкала, 2004.

56. Гецеу С.Н. Подходы к определению сущности и классификации инноваций / С.Н. Гецеу // Экономические исследования: анализ состояния и перспективы развития. Воронеж: ВГПУ, 2008.

57. Гладких И. Инфраструктура поддержки венчурного предпринимательства в России / И. Гладких // Бизнес-предложения; Российская Ассоциация венчурного инвестирования, http://bishelp.ru/gde_dengi/vench/dopkons/infrastruktura.php

58. Гольдштейн Г. Я. Инновационно-инвестиционный менеджмент / Г. Я. Гольдштейн. Таганрог: ТРТУ, 1998.

59. Государственное регулирование рыночной экономики: учебник для вузов / под общ. ред. В. И. Кушлина, Н. А. Волгина. М.: ОАО НПО «Экономика», 2000. С. 418.

60. Грей Клифорд. Фрагмент из книги «Управление проектами» / Клифорд Грей, Э. Ларсон // Менеджмент в России и за рубежом. 2003. № 1.

61.Григоров О. С. Управление развитием жилищных строительных систем / О. С. Григоров. Новосибирск, 2000.

62. Гриффит А. Система управления в строительстве / А. Гриффит, П.У. Стивенсон. М.: Олимп-Бизнес. 2006.

63. Гришняев И.Н., д.т.н., главный инженер ФГУП «Рособоронэкспорт», руководитель секции военно-технического сотрудничества Академии военных наук. Венчурное финансирование инновационных проектов / И.Н. Гришняев. http://www.ptechnology.ru/Innovac/Innovac4.html

64. Грузинов В. П. Экономика предприятия / В. П. Грузинов, К. К. Масимов, Н. Д. Эриашвили. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999.

65.Гугелев A.B. Инновационно-инвестиционный менеджмент на промышленном предприятии: учеб. пособие / A.B. Гугелев. Саратов: Изд. центр СГСЭУ, 1999.

66. Гулькин П. Российское государство и венчурная индустрия / П. Гулькин // Инновации. 2002. № 1

67. Гунин В. Н. Управление инновациями / В. Н. Гунин, В. П. Бананчеев, В. А. Устинов, С. Ю. Ляпина. М.: ИНФРА- М, 2000.

68. Гурков И. Б. Инновационное развитие и конкурентоспособность. Очерки развития российских предприятий / И. Б. Гурков. М.: ТЕИС, 2003.

69. Гусаков А. А. Организационно-технологическая надёжность строительного производства / А. А. Гусаков. М.: Стройиздат, 1974.

70. Дмитриев А. Н. Управление энергосберегающими инновациями / А. Н. Дмитриев. М.: Изд-во ассоц. строит, вузов, 2001.

71.Добров Г. М. Прогнозирование и оценка научно-технических нововведений / Г. М. Добров, А. А. Коренной, В. Б. Мусиенко. Киев: Наук. Думка, 1998.

72. Добышевский, С. М. Инвестиционное поведение российских предприятий / С. М. Добышевский [и др.]. М. : ИЭПП, 2003.

73. Донцова JI. В. Проблемы формирования и инновационного обновления инвестиционно-строительного сектора российской экономики: автореф. дис. ... д-ра экон. наук/Л. В. Донцова. М., 1999.

74. Друкер П. Эффективное управление. Экономические задачи и оптимальные решения / П. Друкер. М.: ФаиР-Пресс, 1998.

75. Дубровская Е. С. Экономическое содержание инновационной деятельности / Е. С. Дубровская. Казань, 2000.

76. Дудыкина E.H. Управление венчурным инвестированием малых инновационных предприятий в российских условиях: автореф. дис. ... канд. экон. наук: 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью) / E.H. Дудыкина. Волгоград, 2008.

77. Егорова Н. Е. Моделирование инвестиционной деятельности в жилищном секторе / Н. Е. Егорова, С. Р. Хачатрян. М., 1998.

78. Елохин A.B. Развитие методического инструментария управления инновационными проектами в строительстве: автореф. дис. ... канд. экон. наук / A.B. Елохин. М. 2009.

79. Емельянова К. Отбор проектов в портфель: как сделать правильный выбор? / К. Емельянова, К. Седова// Новости менеджмента. 2009. Сентябрь.

80. Ендовицкий Д. А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика / Д. А. Ендовицкий. М.: Финансы и статистика, 2001.

81. Епифанов В. А. Экономическая стратегия жилищного домостроения Московского региона / В. А. Епифанов. М., 2002.

82. Есипов В.А. Экономическая оценка инвестиций / В.А.Есипов и др. СПб.: Вектор, 2006. С. 164.

83. Ефименко И.Б. Формирование механизмов взаимодействия

участников реализации инновационно-инвестиционных проектов в жилищном

строительстве / И.Б. Ефименко, B.C. Закрошвили, А.Н. Плотников, А.К. Симаков // Цивилизация и человек. 2011. № 2. С. 97-102.

84. Ефименко И.Б. Экономика отрасли (строительство): учеб. пособие / И.Б. Ефименко, А.Н. Плотников. М.: Вузовский учебник, 2009. 359 с.

85. Жаворонков Е.П. Менеджмент в строительстве: поточное строительство, логистический подход, маркетинговые стратегии: учеб. пособие / Е.П. Жаворонков, JI.B. Пермякова. М., 2010.

86. Жаворонков П.В. Методологические подходы к венчурному инвестированию / П.В. Жаворонков // Экономика, предпринимательство и право. 2011. № 1 (1). С. 17-29. http://www.creativeconomy.ru/articles/15235/

87. Жиц Г.И. Коммерциализация новшеств и инновационный трансфер: некоторые подходы к трактовке понятий / Г.И. Жиц, М.Н. Квашнина // Инновации. 2006. №11.

88. Жук Е. Фонды прямых инвестиций и венчурных ПИФов / Е. Жук // Рынок ценных бумаг. 2006. № 20. С. 52-55.

89. Забродин Ю.Н. Управление инвестиционными программами и портфелями проектов: справ, пособие / Ю.Н. Забродин, В.Д. Шапиро, Н.Г. Ольдерогге, A.M. Михайличенко, A.M. Саруханов. М.: Дело, 2010.

90. Завлин П. Н. Оценка эффективности инноваций / П. Н. Завлин, А. В. Васильев. СПб.: Изд. дом «Бизнес-пресса», 1998.

91.Ивантер В. Инновационный вариант развития: долгосрочный прогноз / В. Ивантер, М. Узяков // Экономист. 2007. № 11. С. 13-27.

92. Ивашенцева Т. А. Технико-экономический анализ деятельности строительных организаций / Т. А. Ивашенцева. Новосибирск: НГАСУ, 1999.

93.Иващенко Ф. И. Исследование теоретических и методологических основ оценки эффективности экономического управления / Ф. И. Иващенко. М.: ЦНИЭИуголь, 1999.

94. Инновации и инвестиции: современное состояние и перспективы: сб. статей. М.: 2002.

95. Инновационная Россия - 2020 (Стратегическое инновационное развитие Российской Федерации на период до 2020 г.) М.: Минэкономразвития России, 2010.

96. Инновационно-инвестиционный менеджмент: справ, пособие / под ред. П.Н. Завлина, А.К. Казанцева, Л.Э. Миндели. 2-е изд., перераб. и доп. М., 1998.

97. Инновационно-инвестиционный менеджмент: учеб. для вузов / С.Д. Ильенкова, Л.М. Гохберг, С.Ю. Ягудин и др.; под ред. С.Д. Ильенковой. М.: ЮНИТИ, 2001.

98. Инновационно-инвестиционный менеджмент: учеб. пособие / под ред. Л.Н.Оголевой. М.: ИНФРА-М, 2003.

99. Инновационный тип развития экономики: учеб. / под общ. ред. А.И. Фоломьева. 2-е изд., доп. и перераб. М.: Изд-во РАГС, 2008. 172 с.

' 100. Инструкция по заполнению формы федерального государственного статистического наблюдения №4 - инновация «Сведения об инновационной деятельности организаций», утвержденная постановлением Госкомстата России от 22.07.2002. №156.

101. Интернет-сайт Национальной ассоциации венчурного капитала США (ЫУСА) [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.nvca.com

102. Интернет-сайт Российской ассоциации венчурного инвестирования (РАВИ) [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.rvca.ru/

103. Казакова Н.В. Основы инновационного менеджмента в строительстве, учеб. пособие/Н.В. Казакова. Саратов: СГТУ, 2008. 236 с.

104. Казакова Н.В. Экономика и организация инвестирования в строительстве: учеб. пособие/Н.В. Казакова. Саратов: СГТУ. 2008.186 с.

105. Казакова H.B. Инновационный реинжиниринг в условиях нестабильности российской экономики / Н.В. Казакова, Ю.А. Дубровина // Вестник СГТУ. 2010. № 3 (46). Вып. 1. С. 252-258.

106. Каржаув А.Т. Национальная система венчурного инвестирования / А.Т. Каржаув, А.Н. Фоломьев. М., 2006. С. 239.

107. Каширин А. И. Бизнес-ангелы и венчурное инвестирование в России / А. И. Каширин // Рынок ценных бумаг. 2007. № 4 (331). С. 72-75.

108. Каширин А. И. Бизнес-ангельское инвестирование -перспективный источник получения высоких доходов / А. И. Каширин, А. Б. Семенов // Рынок ценных бумаг. 2007. № 2 (329). С. 34-36.

109. Классификация проектов [Электронный ресурс] / RusArticles SC #1551218. - Режим доступа: http://www.rusarticles.com/biznes-i-finansy-statya/klassifikaciya-proektov-1551218 .html

110. Кокурин Д.И. Инновационная деятельность / Д.И. Кокурин. М.: Экзамен, 2001.

Ш.Кондратьев Н.Д. Избранные сочинения / Н.Д. Кондратьев. М.: Экономика, 1993.

112.Копылова В. В. Формирование методики определения стоимости строительных работ / В. В. Копылова, Т. Г. Дорошенко. Иркутск: Изд-во ИГЭА, 2001.

113. Костюченко В.В. Организация, планирование и управление в строительстве / В.В. Костюченко, Д.О. Кудинов. М.: Феникс, 2006.

114.Кошелев В.А. Совершенствование регулирования рынка жилищного строительства для снижения инновационных рисков строительных организаций / В.А. Кошелев // Экономические науки. 2010. № 11 (72). С. 111.

115. Крутиков А.Г. Системный анализ научно-технических нововведений/ А.Г. Кругликов. М.: Наука, 1991.

171

116. Крылов Э. И. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия / Э. И. Крылов. М.: Финансы и статистика, 2003.

117. Кудина М.В. Венчурный капитал в инновационном процессе: проблемы и дефиниции / М.В. Кудина // Государственное управление. Электронный вестник. 2012. Вып. № 33. Август, http://e-journal.spa.msu.ru/

118. Кузнецов Б.Т. Инновационный менеджмент: учеб. пособие / Б.Т. Кузнецов, А.Б. Кузнецов. М: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. 367 с.

119.Кузык Б.Н. Россия - 2050: Стратегия инновационного прорыва / Б.Н. Кузык, Ю.В. Яковец. 2-е изд., доп. М.: Экономика, 2005.

120. Кушин В. И. Инновационность хозяйственных систем / В. И. Кушин. М.: Эдиториал, 2000.

121. Лещиков В. А. Инновации в жилищном строительстве: автореф. дис. ... канд. экон. наук / В. А. Лещиков. М., 2002.

122.Лочан С.А. Организация и управление инновационно-инвестиционной деятельностью в капитальном строительстве / С.А. Лочан // Монтажные и специальные работы в строительстве. 2006. № 5.

123. Лукашев A.B. Венчурное финансирование: оценка стоимости компании и корпоративное управление / A.B. Лукашев. http://www.tpprf.ru/common/upload/documents/activities/investment/analitic/mam 04/2008081416592230.pdf

124. Магомедов А. Г. Формирование и развитие системы управления инновационными процессами в строительном комплексе / А. Г. Магомедов и др. Махачкала, 2000.

125. Мазур И.И. Инвестиционно-строительный инжиниринг / И.И. Мазур, В.Д. Шапиро. М.: Елима, Экономика. 2009.

126. Мазур И.И. Управление инвестиционно-строительными проектами: международный подход / И.И. Мазур, В.Д. Шапиро. М. Омега-JI, 2011.

127. Мазур И.И. Управление проектами: учеб. пособие / И.И. Мазур, В.Д. Шапиро, Н.Г. Ольдерогге. М.: Омега-Л, 2006.

128. Малашенкова О. Ф. Венчурное инвестирование в мире: опыт и тенденции развития / О.Ф. Малашенкова. http://webcache.googleusercontent.com/search?q=cache:12YSqfLbYNYJ

129. Маршал А. Принципы экономической науки: в 3 т. / А.Маршал. М.: Прогресс, 1993. Т. 2. С. 23.

130. Матвеев A.A. Модели и методы управления портфелями проектов / A.A. Матвеев, Д.А. Новиков, A.B. Цветков. М.: ПМСОФТ. 2005.

131. Материал Российской Ассоциации прямого и венчурного инвестирования (РАВИ).

132. Менеджмент организации / под ред. З.П. Румянцевой, H.A. Соломатина. М.: ИНФРА-М, 1995.

133. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: Вторая редакция. Официальное издание от 21. 06. 99. М.: Экономика, 2000.

134. Мирзаев А. В. Классификация и критерии в оценке эффективности инноваций в строительстве / А. В. Мирзаев // Жилищное строительство. 2001. № 8.

135. Михненков О.В. Менеджмент в строительстве. Стратегический и оперативно-производственный менеджмент строительной организации / О.В. Михненков, Н.С. Куприянов. М.: Книжный мир, 2011.

136. Морозов Ю.П. Инновационно-инвестиционный менеджмент: учеб. пособие / Ю.П. Морозов. Н. Новгород: Изд-во ННГУ, 1997.

137. Муслимова Г. Е. Мировые тенденции венчурного финансирования нанотехнологий: российские реалии, зарубежный опыт и возможность его адаптации / Г. Е. Муслимова // Управление экономическими системами: электронный научный журнал. 2012. № 3.

138. Мущинкин А.К. Венчурное финансирование инновационных проектов. Деятельность Пермского фонда содействия венчурным инвестициям [Электронный ресурс] / А.К. Мущинкин. Режим допуска: http ://wwvv.nisse.ru/business/article/article_644.html?effort=

139. Найт Ф. понятие риска и неопределенности / Ф. Найт // Теория и исследования экономических и социальных институтов и систем: альманах. М., 1994. Вып. 5. С. 23-24

140. Никконен А. Венчурный инновационный фонд - катализатор привлечения частного капитала в технологический потенциал России / А. Никконен // Инновации. 2002. № 5. С. 18-22.

141. Новости менеджмента. 2009. Сентябрь.

142. Обзор рынка. Прямые и венчурные инвестиции в России. 2011 http://www.rvca.ru/upload/files/lib/RVCA_yearbook_2012_Russian_PE_and_VC_ market_review_201 l_rus.pdf

143. Одаренко В.Е. Зарубежный опыт развития венчурного бизнеса в сфере информационных услуг / В.Е. Одаренко // Современная наука. Сер. Экономика и право. 2011. № 1. http://www.nauteh-journal.ru/index.php/-ep01-11/212-а (доступ получен 02 июля 2013)

144. Организационно-экономическое обеспечение конкурентоспособности строительных организаций: автореф. дис... канд. экон. наук: 08.00.05 / A.A. Ложкин; Нижегород. гос. архит.-строит, ун-т. Н.Новгород, 2003.

145. Панов А.И. Стратегический менеджмент: учеб. пособие для вузов / А.И. Панов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. 240 с.

146. Петрова JI. Г. Методы системного анализа функционирования и развития строительного предприятия: автореф. дис....канд. экон. наук / Л. Г. Петрова. М., 2001.

147. Пилипенко П. П. Корпоративное венчурное инвестирование в современной российской экономике: автореф. дис. ... д-ра экон. наук: 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью) / П. П. Пилипенко. М., 2002.

148. Плотников А.Н. Инвестирование инноваций в условиях риска / А. Н. Плотников // Инновационное общество: общественно-политические, естественно-научные, социально-экономические, технико-технологические, промышленно-производственные проблемы: сб. науч. статей. Саратов: КУБиК, 2011. С. 175-179.

149. Плотников А.Н. Инвестиционная привлекательность региона / А. Н. Плотников // Строительство. Экономика и управление. М. 2011. № 3. С. 4-18.

150. Плотников А.Н. Реальное инвестирование ресурсосберегающих технологий в строительстве: логистические аспекты / А. Н. Плотников // Инновационная деятельность. 2011. JNs 4 (17). Вып. 1. С. 58-62.

151. Плотников А. Н. Перспективы венчурного инвестирования инновационной деятельности / А. Н. Плотников // Финансы. 2003. № 5. С. 15-17.

152. Полукаров В. Л. Менеджмент: инновационные технологии / В. Л. Полукаров и др. М.: ГИТР, 2001.

153. Попов В. Д. Эффективность инновационной деятельности предприятий: автореф. дис. ... канд. экон. наук / В. Д. Попов. М., 2001.

154. Правовая среда венчурной деятельности в Российской Федерации. РАВИ, 2009 // www.allventure.ru

155.Пригожин А.И. Нововведения: стимулы и препятствия: Соц. пробл. инноватики / А.И. Пригожин. М.: Политиздат, 1989.

156. Прилуцкая А.Ю. Инновационные аспекты исследования венчурного инвестирования в США / А.Ю. Прилуцкая. http://be5.biz/ekonomikal/r201lZ00658.htm (доступ получен 02 июля 2013)

157. Прохорова О.Ю. Развитие региональных венчурных фондов как базового инструмента инновационного инвестирования: автореф. дис. ... канд. экон. наук / О.Ю. Прохорова. Орел, 2011. С. 12-13.

158. Развитие инновационной составляющей региональной экономики: монография / М.В. Волкова [и др.]; под ред. О.Ю. Гордашниковой. Саратов: КУБиК, 2012. 290 с.

159.Райзберг Б.А. Современный экономический словарь / Б.А. Райзберг, Л.Ш.Лозовский, Е.Б. Стародубцева. 3-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2002. 480 с.

160. Редюшев А. А. Венчурный капитал и венчурный бизнес / А. А. Редюшев // Проблемы современной экономики. 2004. № 3. С. 73-76.

161. Рогова Е.М. Венчурный менеджмент: учебное пособие / Е.М. Рогова, Е.А.Ткаченко, Э.А. Фияксель. М.: Изд. дом ГУ-ВШЭ, 2011.

162. Родионов И.И., Дмитриев Н.Н Модели формирования института венчурных инвестиций / И.И. Родионов, Н.Н. Дмитриев // Корпоративные финансы. - 2008. - № 2. - С. 56.

163. Рожок И.А. Венчурное инвестирование инновационных проектов: автореф. дис. ... канд. экон. наук / И.А. Рожок. Уфа, 2011. С. 12-13.

164. Романова А. И. Вопросы планирования экономической устойчивости строительных предприятий / А. И. Романова. Казань: КГАСА, 2001. 180 с.

165. Романова А. И. Особенности инноваций строительной индустрии / А. И. Романова, И. Н. Галеева, А. В. Сучков. Казань: КГАСА, 2002. 48 с.

166. Садовникова Н. А. Статистическая оценка эффективности деятельности строительных организаций: проблемы методологии / Н. А. Садовникова. М.: Финансы и статистика, 2002.

167. Санто Б. Инновация как средство экономического развития: пер. с венг. / Б. Санто; общ. ред. и вступит, ст. Б.В.Сазонова. М.: Прогресс, 1990.

168. Сергиенко Я. Венчурные инвестиции и инновационная активность / Я. Сергиенко, А. Френкель // Вопросы экономики. 2006. № 5. С. 115-121.

169. Синенко С.А. Автоматизация организационно-технологического проектирования в строительстве / С.А. Синенко и др. М.: Изд-во АСВ, 2002.

170. Ситохова Т.Е. Венчурный бизнес в рыночной трансформации российской экономики / Т.Е. Ситохова // Отечественные и зарубежные системы образования. 2000. № 3. С. 138-140.

171. Современные проблемы экономики и управления инновациями: монография / М.В. Волкова [и др.]; под ред. О.Ю. Гордашниковой. Саратов, КУБиК, 2013. 326 с.

172. Стандарт деятельности органов исполнительной власти субъекта федерации по обеспечению благоприятного инвестиционного климата в регионах Российской Федерации// http://www.asi.ru

173. Статистика науки и инноваций. Краткий терминологический словарь / под ред. JI. М. Гохберга. М.: ЦИСН, 1996.

174. Стенин А. В. Финансовый анализ деятельности предприятий и эффективности инвестиционных проектов / А. В. Стенин. М.: Изд-во Моск. ун-та, 2002.

175. Степанов И. С. Менеджмент в строительстве / И. С. Степанов. М.: Юрайт, 1999.

176. Стратегия развития науки и инноваций в Российской Федерации на период до 2015 года Министерства образования и науки Российской Федерации: утв. Межведомственной комиссией по научно-инновационной

политике (протокол от 15 февраля 2006 г. URL: http://www.twirpx.com/file/222924.

177. Тамбовцева Н. А. Развитие венчурного бизнеса в России / Н. А. Тамбовцева // Экономический вестник Ростовского государственного университета. 2006. №1. С. 125.

178. Твисс Б. Управление научно-техническими нововведениями / Б. Твисс. М.: Экономика, 1989.

179. Твисс Б. Управление научно-техническими нововведениями: сокр. пер. с англ. / Б. Твисс; авт. предисл. и науч. ред. К.Ф. Пузыня. М.: Экономика, 1989.

180. Титова О. В. Инновационно-инвестиционный анализ в современных условиях / О. В Титова. Барнаул: Бийск. гос. техн. ун-т, 2002.

181.Ткаченко В. Я. Показатели и анализ деятельности строительного предприятия / В. Я. Ткаченко. Новосибирск: Изд-во СГУПС, 2002.

182. Трифилова А. А. Анализ инновационного потенциала предприятия / А. А. Трифилова // Инновации. 2003. № 6. С. 67-72.

183. Тюрина В.Ю. Защита прав на интеллектуальную собственность -важнейшее условие развития инновационной системы / В.Ю. Тюрина // Инновационная деятельность. 2008. № 1(5).

184. Фахтутдинов Р. А. Инновационно-инвестиционный менеджмент / Р. А. Фахтутдинов. М.: ЗАО «Бизнес-школа «Интел-синтез», 2000.

185.Фоломьев А. Н. К вопросу о концепции национальной системы венчурного инвестирования / А. Н. Фоломьев, А. Т. Каржаув. http: //inno V. etu. ru/i nno v/ar chi v e. ns f/

186. Фраймович В.Б. Совершенствование экономического управления деятельностью научно-технических организаций / В.Б. Фраймович. СПб.: Изд. Дом «Бизнес-пресса», 2003. 192 с.

187. Ходосова И. В. Развитие системы управления инвестиционно-строительным комплексом: автореф. дис. ... канд. экон. наук / И. В. Ходосова. Махачкала, 2001.

188. Хомутский Д.Ю. Управление инновациями в компании / Д.Ю. Хомутский. М.: СОЛОН-ПРЕСС, 2008. 160 с.

189. Христенко В. Инновации и экономический рост / В. Христенко, К. Микульский, Р. Нижегородцев и др. М.: Наука, 2002.

190. Хрусталев Б.Б. Экономика, организация и управление предприятими строительного комплекса: учеб. пособие / Б.Б. Хрусталев, Ю.С. Артамонова, A.A. Еремкин, И.В. Сироткин. Пенза: Пенз. гос. ун-т арх. и стр-ва, 2006. 114 с.

191. Цай Т.Н. Организация строительного производства / Т.Н. Цай, П.Г. Грабовой. M.: АСВ, 1999.

192. Целин Д.С. Совершенствование финансово-организационного механизма инновационного бизнеса / Д.С. Целин // Вестник Адыгейского государственного университета. Сер. 1 : Регионоведение: философия, история, социология, юриспруденция, политология, культурология. 2008. №2. URL: http://cyberleninka.ru/article/n/sovershenstvovanie-finansovo-organizatsionnogo-mehanizma-innovatsionnogo-biznesa (дата обращения: 06.08.2013).

193. Чернов В.А. Анализ коммерческого риска / В.АЧернов. М.: Финансы и статистика, 1998.

194. Чернышов В.Н. Теория систем и системный анализ / В.Н. Чернышов, A.B. Чернышов. Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2008. 96 с.

195. Швандар В. А. Основы инновационного менеджмента / В. А. Швандар. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.

196. Шевченко С.Ю. Инновационное развитие и конкурентоспособность: методология обоснования стратегических решений / С.Ю. Шевченко. СПб., 1996. 193 с.

197. Шевченко С.Ю. Управление жизненным циклом инновационного продукта / С.Ю. Шевченко // Креативная экономика. 2008. № 1 (13). С. 20-29, №2 (13) С. 32-39.

198. Шемякина Т. Ю. Инновационно-инвестиционный менеджмент в строительстве / Т. Ю. Шемякина. М.: ГУУ, 2000.

199. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа / А.Д. Шеремет. М.: ИНФРА-М, 2011.

200. Шумпетер Й. Теория экономического развития / Й. Шумпетер. М.: Прогресс, 1982.

201. Эндрю Дж. П. Возврат на инновации: Практ. руководство по управлению инновациями в бизнесе: пер. с англ. / Дж. П. Эндрю. Минск: Гревцов Паблишер, 2008. 304 ё с.

202. Эрроу К. Информация и экономическое поведение / К. Эрроу // Вопросы экономики. 1995. С. 98.

203. http ://do .gendocs.ru/docs/index-127137.html

204. http://ru.wikipedia.org/wiki

205. http://www.gks.ru/

(УЫЦЕСШО с ОГ<РЯШ!ЧШ!КОЯ

ОШШШГОШ'ешосшю «МЖЮЖФЯ»

410005, г. Саратов, ул. Астраханская 87,корп.47. тел: [phone]. Р/с: 40702810900000017955, в ЗАО АКБ «Экспресс-Волга» Банк, БИК: 046311808, К/с: 30101810600000000808, ОГРН: 1106450001294, ОКПО:65810543, ИНН/КПП:

6452946274/645201001

о внедрении результатов диссертационного исследования Волковой Марии Владимировны на тему: «Формирование системы венчурного инвестирования инновационной деятельности на

мезоэкономическом уровне»

ответственностью «МИДИВА» использованы предложенные в кандидатской диссертации Волковой М.В. показатели оценки венчурного инвестирования на мезоэкономическом уровне.

Справка дана для предоставления в диссертационный совет Д 212.242.11 при Саратовском государственном техническом университете им. Гагарина Ю.А.

МИДИВА

СПРАВКА

В практической деятельности Общества с ограниченной

Коммерческий д* ООО «МИДИВА

ХРайффайзен

_БАНК в з экз.

Поволжский филиал ЗАО «Райффайзенбанк»

603000, г. Нижний Новгород,

уп. Максима Горького, 117

тел. [phone], факс [phone]

e-mail: [e-mail],

www.raiffeisen.ru

Ген. лицензия № 3292

БИК 042202847, ИНН 7744000302,

КПП 526002001, ОГРН 1027739326449

_№_

на№_

СПРАВКА

о внедрении результатов диссертационного исследования Волковой Марии Владимировны на тему: «Формирование системы венчурного инвестирования инновационной деятельности на ме-

зоэкономическом уровне»

В практической деятельности Операционного офиса «Саратовский» Поволжского Филиала ЗАО «Райффайзенбанк» использованы предложенные в кандидатской диссертации Волковой М.В. рекомендации по анализу соответствия составляющих системы венчурного инвестирования на мезоэконо-мическом уровне определенным показателям, принятым в качестве эталонных.

Справка дана для предоставления в диссертационный совет Д 212.242.11 при Саратовском государственном техническом университете им. Гагарина Ю.А.

К.Н.)

Заместитель директора Операционного офиса «Саратовский» Поволжского филиала ЗАО «Райффайзенбанк»

Альфа-Банк

«10600, САРАТОВ УЛ. МОСКОВСКАЯ, 70

Саратов

ТЕЛ.: [phone] ФАКС: [phone] ТЕЛЕКС: 412089 ALFA RU

E-MAIL: SARATOVSIALFABANK.RU

В диссертационный совет

Д 212.242.11 при Саратовском госу-

дарственном техническом университете им. Гагарина Ю.А.

СПРАВКА

о внедрении результатов диссертационного исследования Волковой Марии Владимировны на тему:

«Формирование системы венчурного инвестирования инновационной деятельности

В практической деятельности Операционного офиса «Саратовский» Филиала «Нижегородский» ОАО «АЛЬФА-БАНК» использованы предложенные в кандидатской диссертации Волковой М.В. рекомендации по формированию структуры управления системой венчурного инвестирования на мезоэкономическом уровне в рамках анализа институциональной среды и инфраструктурного обеспечения ( в том числе анализ наличия предложения рисковых инвестиций из средств коммерческих банков).

на мезоэкономическом уровне»

Управляющий Операционным офисом «Саратовский» Филиал «Нижегородский» ОАО «АЛЬС