Формирование сбалансированной стратегии коммерческих банков в кредитно-инвестиционной сфере тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Полетаева, Владислава Марковна

• Полетаева, Владислава Марковна
• кандидат экономических наук
• 2012

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Полетаева, Владислава Марковна

Введение

ГЛАВА 1. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ КРЕДИТНО-ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ В УСЛОВИЯХ РАЗВИТИЯ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ

1.1. Место банка в экономической системе государства и его основные функции

1.2. Роль кредитно-инвестиционных вложений банков в обеспечении развития экономики

1.3. Диспропорции кредитно-инвестиционной деятельности российских банков и причины их возникновения

ГЛАВА 2. МЕТОДЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ СБАЛАНСИРОВАННОЙ СТРАТЕГИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ В КРЕДИТНО-ИНВЕСТИЦИОННОЙ СФЕРЕ

2.1. Задача распределения кредитно-инвестиционных вложений: концептуальный и прагматичный подходы

2.2. Понятие банковской проблемной ссудной задолженности, классификационный подход к ее анализу

2.3. Совершенствование подходов к управлению банковской проблемной ссудной задолженностью

ГЛАВА 3. РЕАЛИЗАЦИЯ СБАЛАНСИРОВАННЫХ БАНКОВСКИХ ПОДХОДОВ К УПРАВЛЕНИЮ ПРОБЛЕМНОЙ ССУДНОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

3.1. Использование рентного подхода ликвидации проблемных долгов

3.2. Применение квазиэквивалентного подхода к управлению проблемными долгами 121 Заключение 133 Список литературы 139 Приложения

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Формирование сбалансированной стратегии коммерческих банков в кредитно-инвестиционной сфере»

Актуальность темы диссертации. В настоящее время российские банки недостаточно эффективно выполняют свою важнейшую функцию -генерирование роста экономки. Вложения в реальный сектор осуществляются преимущественно за счет либо собственных средств предприятий, либо - бюджетных ассигнований. Так, доля объемов собственного финансирования предприятий в 2007-2011 гг. в России в общем объеме источников вложений составляла около 40%, а бюджетных ассигнований - около 20% [153]. Роль банковских кредитов в общих инвестициях существенно менее значима: за их счет в период 2007-2011 гг. осуществлялось только 8-11% вложений [153]. Причем эта доля ежегодно снижается, что свидетельствует о назревших проблемах в отношениях между банками и предприятиями. Глубина возникшей диспропорции особенно очевидна в сравнении со стандартной ситуацией, в которой преимущества посредничества кредитных организаций в инвестиционном процессе, как для заемщиков, так и для депозиторов являются очевидными. Так, привлечение банковского кредита (при условии целевого и эффективного его использования) обеспечивает непрерывность производственной деятельности предприятия, ускоряет темпы его роста и повышает его рентабельность. Оно позволяет также избежать многих препятствий, возникающих при прямых связях вкладчиков и заемщиков: несоответствия наличных средств размеру спроса на них; несовпадения сроков высвобождения и возврата средств по договору; отсутствия у заимодавцев методик оценки кредитоспособности заемщика.

О нарастании кризисной ситуации в сфере кредитно-инвестиционной деятельности российских банков свидетельствуют также такие тенденции, как рост объемов невозвращенных кредитов, сужающийся круг предприятий с достаточным уровнем рентабельности, снижение реальной доходности кредитования. Диспропорции банковской деятельности выражаются в разрыве между потребностями экономики и реально выделяемыми кредитными организациями средствами; краткосрочном (в лучшем случае -среднесрочном) характере предоставляемых реальному сектору, которому требуются преимущественно долгосрочные вложения, кредитов; непропорциональном распределении средств между предприятиями различных видов экономической деятельности.

Учитывая вышесказанное, процессы совершенствования кредитно-инвестиционной деятельности банков следует считать важным направлением повышения эффективности их работы, что и определяет актуальность темы диссертационного исследования.

Степень научной разработанности темы. Вопросы развития реального и банковского секторов экономики широко освещаются как в российской, так и в зарубежной экономической литературе. При этом существенно меньше внимания уделено проблемам взаимодействий банков и предприятий в кредитно-инвестиционной сфере. К числу работ по данной тематике относится фундаментальное исследование Дж. Синки-мл., но в нем содержатся теоретико-методологические основы кредитно-инвестиционной деятельности банков применительно к условиям американской экономики. В работах G.J. Benston, G.G. Daly банковская деятельность в сфере кредитования рассмотрена с позиций современной концепции фирмы и теории трансакционных издержек.

Вопросы взаимодействия банков и предприятий исследуются в работах - Н.Е. Егоровой и A.M. Смулова. Однако полученные в них выводы относятся к ситуации, сложившейся в России на рубеже веков, и нуждаются в актуализации. В их работах также отсутствует формулировка понятия сбалансированной кредитно-инвестиционной стратегии, разработка эффективных механизмов распределения кредитно-инвестиционных вложений между предприятиями различных видов экономической деятельности и по срокам. Кроме того требуют совершенствования банковские методики управления проблемными кредитами. Все это побуждает искать новые подходы к решению проблемы формирования сбалансированной кредитно-инвестиционной стратегии банков, что определило выбор цели и задач диссертационного исследования.

Цель диссертационного исследования - разработка подходов к формированию сбалансированной стратегии банков в кредитно-инвестиционной сфере.

Для достижения сформулированной цели в работе поставлены следующие основные задачи исследования: сформулировать понятие сбалансированной кредитно-инвестиционной стратегии банков и выявить направления совершенствования научных подходов к ее разработке; определить основные диспропорции в сфере кредитно-инвестиционной деятельности российских банков и выявить их причины;

- оптимизировать распределение кредитно-инвестиционных вложений по видам экономической деятельности и срокам;

- уточнить понятие банковской проблемной ссудной задолженности и предложить подход к ее анализу;

- усовершенствовать процедуру управления проблемными кредитами в коммерческих банках.

Объектом исследования выступают финансовые отношения российских коммерческих банков с предприятиями реального сектора экономики в процессе кредитно-инвестиционной деятельности банков.

Предмет исследования - процессы планирования и управления взаимодействием банков и предприятий в кредитно-инвестиционной сфере.

Область исследования диссертационной работы соответствует требованиям паспорта ВАК Минобрнауки РФ по специальности 08.00.10 -Финансы, денежное обращение и кредит, а именно: п. 10.4. «Проблемы обеспечения сбалансированной банковской политики в области инвестиций, кредитования и формирования банковских пассивов по всему вектору источников и резервов»; п. 9.3. «Развитие инфраструктуры кредитных отношений, современных кредитных инструментов, форм и методов кредитования»; п. 9.4. «Моделирование кредитных систем и кредитного механизма».

Методологическая и теоретическая база. Исследование проводилось с использованием системного подхода и общенаучных методов познания (абстрагирование, сравнительный анализ, методы группировки и статистической обработки данных); в работе применялся также экономико-математический инструментарий (в том числе - оптимизационное и имитационное моделирование).

В основе диссертационного исследования лежат труды российских и зарубежных ученых в области стратегического планирования и управления экономическими объектами, банковского дела, финансового анализа и кредитно-инвестиционной деятельности: А.Г. Аганбегяна, К.А. Багриновского, Н.Е. Егоровой, Г.Б. Клейнера, О.И. Лаврушина, В.Н. Лившица, В.И. Маевского, H.H. Наточеевой, А.Д. Некипелова, О.Л. Роговой, A.M. Смулова, Е.В. Тихомировой, Е.М. Четыркина, D.W. Diamond, E.F. Fama, I. Fisher, D.R. Hodgman, C.W. Sealey.

Эмпирическую основу исследования составили законодательные акты РФ, регулирующие банковскую деятельность; нормативные, статистические и информационно-аналитические материалы Банка России, Росстата; ресурсы Интернет.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке методических положений по вопросам формирования сбалансированной стратегии банка в кредитно-инвестиционной сфере на основе использования современного инструментария анализа кредитно-инвестиционных процессов.

Наиболее существенные научные результаты, полученные лично автором и выносимые на защиту, состоят в следующем:

- определены основные диспропорции кредитно-инвестиционной деятельности российских банков (дефицит кредитно-инвестиционных вложений по объемам и срокам относительно потребностей реального сектора, неравномерное распределение средств между предприятиями различных видов экономической деятельности, значительные объемы проблемной ссудной задолженности); их причины (неэффективность хозяйственной системы, высокие риски вложений, дефицит кредитно-инвестиционных ресурсов долгосрочного характера) и выявлены прямые и обратные связи между увеличением объемов проблемных долгов и ростом диспропорций; сформулировано понятие сбалансированной кредитно-инвестиционной стратегии банков как совокупности стратегических решений, обеспечивающих компромисс между разнонаправленными критериями оценки банковской деятельности: риск - доходность, кредитно-инвестиционные вложения - сохранение ресурсов для соблюдения нормативных требований Банка России; предложена оптимизационная модель распределения кредитно-инвестиционных вложений, учитывающая такие критерии как доход, ликвидность, резервы на покрытие кредитных рисков;

- уточнено понятие банковской проблемной ссудной задолженности посредством включения в нее части задолженности третьей категории согласно критериям Банка России, а также предложен классификационный подход к ее анализу, предполагающий разделение проблемных долгов на категории по критерию срок их существования и применение для каждой из этих категорий соответствующей методики управления проблемными кредитами;

- обоснован сбалансированный методический подход к управлению банковской проблемной ссудной задолженностью, основанный на использовании метода рентных платежей и учете предельно возможных сумм изъятия средств у предприятия-заемщика; предложена модификация подхода, предполагающего квазиэквивалентный обмен проблемного долга на ценные бумаги, состоящая в использовании более широкого спектра ценных бумаг и паритетного соотношения, учитывающего не рыночную, а фактическую стоимость акций предприятия-должника.

Теоретическая значимость полученных научных результатов заключается в предложении научно-обоснованных подходов к формированию концепции сбалансированной стратегии банка в кредитно-инвестиционной сфере, заключающихся в оптимизации процедуры распределения кредитно-инвестиционных вложений по видам экономической деятельности и срокам и совершенствовании методик управления проблемными долгами.

Практическая значимость результатов диссертации заключается в возможности их использовании для совершенствования применяемых банками стратегий кредитования юридических лиц для повышения качества заемщиков, снижения объемов проблемной ссудной задолженности и повышения экономической эффективности деятельности кредитных организаций.

Теоретические положения диссертационной работы могут быть использованы в учебном процессе по дисциплинам «Деньги, кредит, банки» «Банковское дело», «Банковские операции».

Апробация и внедрение результатов исследования. Результаты диссертационного исследования использованы в работе Московского филиала ОАО комбанк «Окский», а также банка ОАО КБ «МАСТ-Банк».

Полученные в процессе исследования выводы и рекомендации были доложены, обсуждены и одобрены на конференциях по вопросам развития экономики и банковского дела в 2010-2011 гг., в том числе на XXIII Международных Плехановских чтениях в РЭУ им. Г.В. Плеханова (Москва, 2010); на XI Всероссийском симпозиуме «Стратегическое планирование и развитие предприятий» в ЦЭМИ РАН (Москва, 2010); на Международной научной конференции «Повышение устойчивости и реализация инновационного потенциала финансовой системы Российской Федерации» в Ивановском Государственном Университете (Иваново, 2010); на VII

Международной научно-практической конференции «Новината за напреднали наука» (София, Респ. Болгария, 2011); на II Международной научной конференции «Актуальные проблемы и современное состояние общественных наук в условиях глобализации» в Международном исследовательском институте AHO МИИ (Москва, 2011).

Публикации. По теме диссертации опубликовано 18 научных работ авторским объемом 5,4 п.л. В том числе 7 работ авторским объемом 2,4 п.л. в ведущих рецензируемых научных изданиях, рекомендованных ВАК Минобрнауки РФ.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, содержащих 8 параграфов, включающих 31 рисунок и 22 таблицы, заключения, списка использованной литературы, состоящего из 154 наименований и 7 приложений.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Полетаева, Владислава Марковна

ВЫВОДЫ ПО ГЛАВЕ 3:

1. Произведены численные расчеты и на конкретном примере обоснована целесообразность применения сбалансированных подходов к управлению банковской проблемной ссудной задолженностью. Объектом исследования выступает специализирующийся на кредитовании реального сектора экономики российский коммерческий банк, взаимодействующий в процессе кредитно-инвестиционной деятельности с предприятием, осуществляющим производство компактных люминесцентных ламп. В результате финансово-экономического кризиса предприятие не смогло осуществить возврат ссудной задолженности на первоначальных условиях, что обусловило необходимость ликвидации проблемного долга.

2. Использование рентного подхода позволяет банку возвратить вложения (сумму основного долга и процентов) в большинстве случаев в полном объеме с дополнительным доходом (в номинальном выражении) в срок от 2 до 7 лет в зависимости от величины рентного платежа и времени начала востребования долга. При этом предприятие остается в работоспособном состоянии и может развиваться.

3. Применение квазиэкввалентного подхода при поставленных условиях хотя и не позволит погасить проблемную ссудную задолженность в полном объеме, однако дает возможность (с высокой долей вероятности) вернуть 95% основного долга в достаточно короткие сроки, обеспечивая при этом дальнейшее функционирование предприятия-должника.

Заключение

В соответствии с поставленной целью и задачами в настоящем диссертационном исследовании достигнуты следующие результаты.

1. Важным условием повышения эффективности кредитно-инвестиционной деятельности коммерческих банков и развития банковской активности в данной сфере является формирование его сбалансированной стратегии.

Автором было выявлено, что хотя вопросы развития реального и банковского секторов экономики широко освещаются как в российской, так и в зарубежной экономической литературе, проблемам взаимодействия кредитных организаций и предприятий-заемщиков в кредитно-инвестиционной сфере уделено существенно меньше внимания. А вопросы формирования сбалансированной кредитно-инвестиционной стратегии коммерческих банков в экономической литературе практически не рассматривались.

В работе сформулировано определение сбалансированной банковской кредитно-инвестиционной стратегии как совокупности таких решений, которые обеспечивают компромисс в кредитно-инвестиционной сфере, характеризуемый набором следующих разнонаправленных критериев: «риск - доходность»; «кредитно-инвестиционные вложения - сохранение ресурсов для соблюдения нормативных требований Банка России» и пр.

В диссертационном исследовании определены основные направления научных подходов к разработке сбалансированной кредитно-инвестиционной стратеги. К их числу относятся оптимизация процедуры распределения кредитно-инвестиционных вложений и совершенствование подходов к управлению банковской проблемной ссудной задолженностью.

2. В работе выявлены наиболее существенные диспропорции в сфере банковской кредитно-инвестиционной деятельности, препятствующие ее развитию, к числу которых относятся:

- дефицит кредитно-инвестиционных вложений по объемам и срокам относительно потребностей реального сектора. Потребность в кредитно-инвестиционных вложениях, в особенности долгосрочного характера, обусловлена, как изношенностью основных фондов и устареванием производственных технологий в уже существующих отраслях, так и необходимостью развития перспективных инновационных видов экономической деятельности. В то же время российский банковский сектор в условиях нестабильной экономической ситуации может обеспечить преимущественно краткосрочное кредитование, либо предпочитает не осуществлять вложений;

- неравномерное распределение средств между предприятиями различных видов экономической деятельности - большая часть средств продолжает выделяться предприятиям оптовой и розничной торговли, компаниям, занятым операциями с недвижимостью, а также другим отраслям непроизводственной сферы; меньшая их часть направляется на финансирование перспективных видов экономической деятельности -обрабатывающей промышленности и инновационного производства;

- превышение среднегодовой ставки по кредитам над официально публикуемым уровнем рентабельности значительной части предприятий; высокие объемы проблемной (в том числе «скрытой» реструктурированной) ссудной задолженности.

К числу причин возникновения указанных диспропорций относятся:

- неэффективность сложившейся в результате трансформационных процессов в экономике России экспортно-сырьевой квазирыночной модели хозяйственной системы;

- высокие риски вложения средств (в частности, риск их невозврата), обусловленные, в том числе неудовлетворительным качеством кредитного портфеля;

- низкое (отрицательное) значение банковской кредитно-депозитной маржи с учетом фактора инфляции; дефицит кредитно-инвестиционных ресурсов долгосрочного характера, характерный в первую очередь для мелких банков, обусловленный кризисом доверия в системе «банк-клиент» и низкой доходностью банковских инструментов привлечения денежных средств.

В диссертационном исследовании выявлено наличие взаимосвязей и взаимозависимостей между диспропорциями и причинами их формирования. В частности, следующая взаимосвязь - рост диспропорций приводит к увеличению объемов банковской проблемной ссудной задолженности (диспропорция-следствие), что в свою очередь обуславливает рост рисков банковской деятельности (в том числе кредитного риска), дефицит кредитно-инвестиционных ресурсов долгосрочного характера, что является причинами дальнейшего усугубления диспропорций.

Выявлены основные направления ликвидации диспропорций в рассматриваемой сфере банковской деятельности, к числу которых относятся совершенствование методик: 1) ликвидации диспропорций, 2) преодоления причин их формирования, 3) управления проблемной ссудной задолженностью банков.

Определено, что непосредственной задачей банка является оптимизация процедуры распределения кредитно-инвестиционных вложений, а также совершенствование подходов к управлению проблемной ссудной задолженностью, что достигается посредством формирования сбалансированной стратегии кредитно-инвестиционной деятельности коммерческих банков.

3. Для оптимизации процедуры распределения кредитно-инвестиционных вложений по видам экономической деятельности и срокам вложения средств рекомендуется использовать экономико-математический инструментарий, в частности оптимизационное моделирование.

В работе осуществлена постановка задачи распределения кредитно-инвестиционных вложений, которая решается двумя этапами.

На первом этапе в рамках концептуального подхода рекомендуется оптимизационная модель распределения банковских вложений, которая является развитием концептуальной модели Дж. Синки-мл. Она адаптирована к российским условиям и учитывает нормативные требования Банка России к кредитно-инвестиционной деятельности. Данная модель может быть использована на микро- и мезоуровнях, то есть для банка или банковской системы в целом. Ее решение является сбалансированным, поскольку обеспечивает компромисс по следующим критериям: «риск -доходность»; «кредитно-инвестиционные вложения - сохранение ресурсов для соблюдения нормативных требований Банка России».

На втором этапе посредством прагматичного подхода выявлены факторы, нарушающие сбалансированность полученного решения и проанализирован характер их влияния на это решение.

К числу таких факторов относятся:

- общеэкономическая ситуация - ее ухудшение обуславливает объективные трудности при погашении ссудной задолженности и увеличение объема проблемных кредитов;

- государственная социально-экономическая политика - выражается в директивном назначении приоритетов по конкретным инвестиционным проектам. При этом данные приоритеты не всегда являются оправданными с микроэкономической банковской точки зрения;

- изменения в законодательстве - при усилении либеральных тенденций в нормах хозяйственного права число скрытых неблагонадежных заемщиков может возрастать;

- политика Центрального банка - выражается во введении регулятором новых норм и нормативов, регламентирующих банковскую деятельность или изменение их количественных величин.

4. Важным направлением формирования сбалансированной кредитноинвестиционной стратегии российских банков является снижение объема проблемной ссудной задолженности, значение которой продолжает

136 оставаться существенным. Наличие указанной проблемы обусловлено, в частности, недостаточной методической проработанностью данного вопроса (терминологической неточностью, недифференцированностью методик решения проблемы в зависимости от ее сложности, ограниченностью подходов к управлению проблемными кредитами).

В работе уточнено понятие банковской проблемной ссудной задолженности. Предложенное определение сформулировано с учетом нормативных требований Банка России. Под банковской проблемной ссудной задолженностью в работе понимается задолженность четвертой, пятой, а также часть задолженности третьей категории качества, которая должна признаваться таковой в соответствии с едиными для банковской системы или группы банков «критериями проболемности». В состав проблемной следует включать просроченную ссудную задолженность. В работе предложены примеры «криетриев проблемности».

Для повышения эффективности управления банковскими проблемными долгами рекомендуется использовать классификационный подход к их анализу. Подход предполагает разделение проблемной ссудной задолженности на временно проблемную, собственно проблемную и безнадежную ко взысканию. Критерием классификации служит срок существования проблемы. Преимущество данного подхода для банка-кредитора состоит в возможности использования дифференцированных методик ликвидации проблемы (в зависимости от ее сложности).

5. С целью совершенствования банковских процедур работы с проблемными кредитами в работе предложены сбалансированный подход и модификация сбалансированного подхода к управлению собственно проблемной и безнадежной ссудной задолженностью.

Рекомендуемый подход основан на сочетании рентной методики и имитационного моделирования. В отличие от процедур, применяемых на практике, он учитывает предельно возможные суммы изъятия средств у предприятия-заемщика.

На основе анализа положений теории рентных платежей выявлены наиболее подходящие для решения поставленной задачи виды рент. В работе приведена модификация разработанной в ЦЭМИ РАН имитационной динамической модели, использование которой позволяет определить допустимую величину изъятия банком средств предприятия на конкретном промежутке времени. Предложенный подход обеспечивает сбалансированное решение, поскольку дает возможность согласовать интересы банка, предприятия-заемщика и национальной экономики в целом.

Численные расчеты с использованием подхода свидетельствуют о целесообразности его применения. Его реализация обеспечивает для банка-кредитора возврат проблемной задолженности (основного долга и процентов) в большинстве случаев в полном объеме с дополнительным доходом в срок (в рассматриваемом примере) от 2 до 7 лет. Срок и итоговая сумма изъятий в счет погашения долга определяются банком посредством установления той или иной величины рентного платежа. Предприятие-должник, в данном случае, получает возможность дальнейшего функционирования и развития.

Суть второго сбалансированного подхода заключается в обмене проблемного долга на ценные бумаги на условиях квазиэквивалентности. Предложенная модификация состоит в использовании в качестве актива, на который обмениваются акции предприятия-должника, не только государственных, но и корпоративных облигаций от различных эмитентов. Кроме того, предложены новые параметры расчетов между банком и третьим лицом, учитывающие не рыночную, а фактическую стоимость акций предприятия-должника (определенную исходя из оценки его финансово-хозяйственного состояния).

Проведенные расчеты свидетельствуют, что при использовании предложенного подхода банк получает возможность осуществить, с высокой долей вероятности и в практически полном объеме, возврат суммы основного долга в срок, не превышающий период кредитного проекта.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Полетаева, Владислава Марковна, 2012 год

1. Гражданский кодекс Российской Федерации.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации.

3. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 г., №395-1.

4. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г., №127-ФЗ.

5. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 г., №86-ФЗ.

6. Инструкция Банка России «Об обязательных нормативах банков» от 16.01.2004 г., № 110-И.

7. Письмо Банка России «О некоторых вопросах оценки качества банковских ссуд» от 04.04.2011 г., № 43-Т.

8. Положение Банка России «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» от 31.08.1998 г., № 54-П.

9. Положение Банка России «О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска» от 14.11.2007 г., № 313-П.

10. Положение Банка России «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» от 20.03.2006 г., № 283-П.

11. Положение Банка России «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» от 26.03.2004 г., № 254-П.

12. Авдокушин Е.Ф. «Новая экономика»: сущность и структура.// Экон. теория на пороге XXI века 5. Неоэкономика. - М.: Юристь, 2001.

13. Аганбегян А.Г. Финансы для модернизации// Деньги и кредит. -2010. -№3.

14. Аганбегян А.Г. Экономика России на распутье. Выбор посткризисного пространства М: ACT: Астрель, Владимир: ВКТ, 2010.

15. Аристотель. Сочинения в 4 т. (Серия «Философское наследие»), М.: Мысль, 1975-1983.

16. Багриновский К.А., Егорова Н.Е. Имитационные системы в планировании экономических объектов. -М.: Наука, 1980.

17. Багриновский К.А., Егорова Н.Е., Радченко В.В. Имитационные модели в народнохозяйственном планировании. -М.: Экономика, 1980.

18. Белоусов Д.Р., Михайленко К.В. О положении в российской экономике// Проблемы прогнозирования. 2007. -№3.

19. Бернштам М.С., Гуриев H.H., Петров А.А и др. Механизм стимулирования экономического роста посредством восстановления сбережений населения// Экономика и математические методы. 1996. - Т.32.- Вып.З.

20. Бюллетень банковской статистики. М.: Центральный банк, 1999 -2012. - №2.

21. Вилленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: теория и практика: учеб. пособие.- 4-е изд., перераб. и доп. М.: Издательство «Дело» АНХ, 2008.

22. Воробъев С.Н., Балдин К.В. Управление рисками в предпринимательстве. М.: Дашков и К0, 2005.

23. Выступление президента Ассоциации российских банков Тосуняна T.A.II Деньги и кредит. 2008. - №4.

24. Галанов В.А. Основы банковского дела. М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2008.

25. Деньги, кредит, банки: учебник./ под ред. Белоглазовой Г.Н. М.: Юрайт-Издат, 2005.

26. Деньги, кредит, банки: учебник./ под ред. Жукова Е.Ф. 4-е изд.- М.: Финансы и статистика, Юнити-Дана, 2010.

27. Деньги, кредит, банки: учебник./ под ред. Лаврушина О.И. 3-е изд., перераб. и доп. -М.: КНОРУС, 2005.

28. Егорова Н.Е. Вопросы согласования плановых решений с использованием имитационных систем. М.: Наука, 1987.

29. Егорова Н.Е., Смулов A.M. Взаимодействие промышленности и банков (экономический анализ и моделирование). М.: Дело, 2001.

30. Егорова Н.Е., Смулов A.M., Полетаева В.М. Методы обоснования сбалансированной кредитно-инвестиционной стратегии развития банков// Экономика и предпринимательство. 2011. - № 5(22).

31. Егорова Н.Е., Смулов A.M., Полетаева В.М., Дифференцированный подход к анализу проблемной ссудной задолженности российских банков// Аудит и финансовый анализ. 2011. - №6.

32. Егорова Н.Е., Смулов A.M., Полетаева В.М. О банковских стратегиях управления проблемной ссудной задолженностью юридических лиц// Банковское дело. 2011. - №8.

33. Ершов М.В. Задачи экономического развития и денежно-кредитные подходы// Деньги и кредит. 2007. - №6.

34. Захаренко E.H., Комарова Л.Н., Нечаева И.В. Новый словарь иностранных слов. 3-е издание испр. и доп. - М.: ООО Издательский центр «Азбуковник», 2008.

35. Касимов Ю.Ф. Основы теории оптимального портфеля ценных бумаг. -М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1998.

36. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Иностранная литература, 1948.

37. Клейнер Г.Б. Поведение предприятий в квазирыночной экономике// Экономическая наука современной России. 2000. - Экспресс-выпуск № 1(15).

38. Косов Д. Будущее в клиентском обслуживании за информационными технологиями// Банковское дело в Москве. 2000. -№8(68).

39. Краснопольский Б.Х. Альтернативные модели социально-экономического развития: зарубежные подходы// Экономическая наука современной России. 2009 - №4(47).

40. Кроливецкая В.Э. Тихомирова Е.В. Банки в системе инвестиционного финансирования реального сектора экономики// Деньги и кредит. -2008. -№11.

41. Ксенофонт Сократические сочинения. Киропедия. М.: ООО «Издательство ACT»: «Ладомир», 2003.

42. Куликов А.Г. Деньги, кредит, банки: учебник М.: КНОРУС,2009.

43. Курс экономической теории: учебник/ под. общ. ред. Чепурина М.Н., Киселевой Е.А. 5-е дополненное и переработанное издание. - Киров: АСА, 2004.

44. Лаврушин О.И. Роль кредита в экономическом развитии// Банковское дело. 2011. - №2.

45. Лаврушин О.И. Особенности и направления развития кредита в экономике России// Банковское дело. 2011. - №3.

46. Леонтьев В.В. Межотраслевая экономика: пер. с англ./ под. ред. Гранберга А.Г. -М.: Экономика, 1977.

47. Леонтьев В.Е., Радковская Н.П. Основные теоретические подходы к управлению прибылью коммерческих банков: Монография. СПбУЭФ, 2008.

48. Лопатников Л.И. Экономико-математический словарь. М.: Наука, 1996.

49. Маевский В.И. Преодолеть феномен квазирыночности с помощью квазирыночных методов// Экономическая наука современной России. 2000. - Экспресс-выпуск №1(5).

50. Маркс К., Энгельс Ф. К. Маркс Ф. Энгельс. Сочинения. Т. 1-50. Государственное издательство политической литературы, 1951-1981.

51. Маркс К. Капитал. Критика политической экономии. Собр. соч. в трех томах. М.: Эксмо, 2011.

52. Математика и кибернетика в экономике: словарь-справочник. -М.: Экономика, 1975.

53. Материалы третьего международного конгресса по проблемным активам, Москва, АРКО, 2003

54. Международные стандарты оценки. 7-е изд. (МСО 2005)/ пер. с англ. М.: Российское общество оценщиков, 2005.

55. Милюков А. Кредитование и экономический рост в России на современном этапе// Аналитический банковский журнал. 2010. - №9(183).

56. Наточеева H.H. Регулирование деятельности кредитных организаций Банком России в период кризисов// Аудит и финансовый анализ. -2011. -№ 5.

57. Некипелов А.Д. О теоретических основах выбора экономического курса в современной России// Экономическая наука современной России. 2000. - Экспресс-выпуск №1(5).

58. Нуреев P.M. Курс микроэкономики: учебник для ВУЗов. 2-е издание, изм. -М.: Норма, 2005.

59. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в2010 г. М.: Центральный банк Российской Федерации, 2011.

60. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в2011 г. М.: Центральный банк Российской Федерации, 2012.

61. Пашковская И.В. Формирование спроса и предложения в рыночной экономике// Бизнес и банки. 2011. - №34-35.

62. Пирожкова Е. Схема риск-анализа инвестиций на российском рынке ценных бумаг// Рынок ценных бумаг. 2005. - №1.

63. Полетаева В.М. Квазиэквивалентный подход к управлению банковской проблемной ссудной задолженностью// Вестник Российского экономического университета им. Г.В. Плеханова. 2012 - № 5(47).

64. Полтерович В.М. Экономическое равновесие и хозяйственный механизм. М.: ЦЭМИ АН СССР, 1990.

65. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2007.

66. Российский статистический ежегодник 2001-2011. Стат.сб./ Госкомстат России. Р. 76 М., 2001-2011.

67. Россия и страны мира. 2008-2010: Стат. Сб./ Росстат. М.: 20082010.

68. Россия на пути к новой экономике: монография /под ред. В.И. Видяпина, Г.П. Журавлёвой. Москва Тамбовская типография «Пролетарский светоч», 2006.

69. Самуэльсон П. Экономика. М.: Экономика, 1964.

70. Синки Дж. (мл.) Управление финансами в коммерческих банках. -М.: Catallaxy, 1994.

71. Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами; российская практика: учеб. для ВУЗов. Москва: Перспектива: ИНФРА-М, 1997.

72. Словарь иностранных слов. 11-е изд., стереотип. - М.: Рус.яз.,1984.

73. Смулов A.M. Промышленные предприятия и банки: взаимодействие и разрешение кризисных ситуаций,- М.: Финансы и статистика, 2009.

74. Смулов A.M., Абушаева P.P. О последствиях неточной оценки уровня инфляции в ставке процента коммерческого банка// Бизнес и банки. -2010.-№31(1012).

75. Смулов A.M., Полетаева В.М. Некоторые особенности развития российского банковского сектора// Журнал научных публикаций аспирантов и докторантов. 2011. - № 5.

76. Сорос Дж. Алхимия финансов. М.: ИНФРА-М, 1999.

77. Стародубровский В. Российская экономика в 2005 г.// Экономическая политика. 2006. - №1.

78. Супрунович Е.Б. Основы управления рисками: Риск-практикум// Банковское дело. 2001. - №12.

79. Супрунович Е.Б. Основы управления рисками. Риск-практикум// Банковское дело. 2002. - №2.

80. Тавасиев A.M., Мазурина Т.Ю., Бычков В.П. Банковское кредитование: Учебник/ под ред. Тавасиева A.M. М.: ИНФРА-М, 2010.

81. Тихомирова Е.В., Кроливецкая В.Э. Перспективные кредитные продукты российских банков: Монография. СПб.: Диалог, 2008.

82. Тореев В.Б. Движущая сила малого бизнеса// Экономическая наука современной России. 2010. - №1.

83. Туган-Барновский М. Промышленные кризисы. Очерк из социальной истории Англии. 2-е изд. соверш. перераб. - СПб: Изд. О.Н. Поповой, 1900.

84. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. -2-е изд., испр. и доп. М.: «Дело Лтд», 1995.

85. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски: оценка, управление, портфель инвестиций. М.: Дашков и К0, 2003.

86. Шумпетер Й.А. Теория экономического развития. Капитализм, социализм и демократия. М.: Эксмо, 2007.

87. Экономическая теория: учебник изд. испр. и доп./ под общ. ред. Видяпина В.И., Добрынина А.И., Журавлевой Г.П., Тарасевича С.Л. - М.: ИНФРА-М, 2006.

88. Arrow К. The Economic Implications of Learning by doing.// Review of Economic Studies. 1962. Vol. 29. № 80.

89. Benston G.J., Smith C. W. A transaction cost approach to the theory of financial intermediation.// J.Finance, 1976, May.

90. Berlin M. Bank loans and marketable securities: how do financial contracts control borrowing firms?// Business Rev., Federal Reserve Bank of Philadelphia, 1987, July-August.

91. Brealey R, Myers S. Principles of Corporate finance. N.Y., 1984.

92. Campbell T.S., Kracaw W.A. Information production market signaling and the theory of financial intermediation: a reply.// J. Finance, 1980, Sept.

93. Chan Y.-S. Information production, market signaling, and the theory of financial intermediation: a comment// J.Finance, 1982, Sept.

94. Cobb C.W., Douglas, P.H. A Theory of Production.// American Economic Review, 1928.

95. Costanza R. Stewardship for a "Full" world// Current History -2008. -№ 105.

96. Daly G.G. Financial intermediation and the theory of the firm: an analysis of saving and loan association behavior.// Southern Economic J., 1971.

97. Danison E. Accounting for slower economic growth of the United States in the 1970's; 1979.

98. Diamond D.W. Financial intermediation and delegated monitoring/ Rev/Economic Studies, 1984, July.

99. Domar E. Essays in the theory of economic growth. N.Y., 1957.

100. Edwards F.R. Managerial objectives in regulated industries expense preference, behavior in banking.// J. Political Economy, 1977, Feb.

101. Fama E.F., Miller M.H. The theory of finance. N.Y., 1972.

102. Fisher I The theory of interest. N.Y., 1965.

103. Grossman G., Helpman E. Innovation and Growth in the World Economy. Cambridge. MIT Press. 1991.

104. Harrod R.F. Theory of imperfect completion revised. N.Y., 1952.

105. Harvilesky T.M., Schweitzer R.L. A model of non-price competition in banking.// J. Bank Research, 1975, summer.

106. Hodgman D.R. The deposit relationship and commercial bank investment behavior.// Rev. Economics and Statistics, 1961, August.

107. Hodgman D.R. Commercial bank loan and investment policy.// Bureau of business and economic research, University of Illinois, 1963.

108. James C. Some evidence on the uniqueness of bank loans.// J. Financial Economics, 1987, December.

109. King S.R. Monetary transmission through bank loan or bank liabilities.// J. Money, credit and banking, 1986, August.

110. Mankiw N.G., Romer D., Weil D.A. Contribution to the Empirics of Economic Growth// Quarterly Journal of Economics. 1992. - №2.

111. Meadows D. H., Meadows D. L., Rangers J., Behrens W. W. Ill, The Limits to Growth, New York, 1972.

112. Mun Th. A Disclosure of trade: from England unto the East Indies, 1621. Publisher: The Facsimile text society. Place of publication: New York, 1930.

113. Ramakrishan R, Thakor A., Information reliability and a theory of financial intermediation.// Review of Economic Studies, 1984.

114. Ricardo D. On the principals of political economy and taxation. 3rd edition. Kitchener: Batoche Books, 2001.

115. Sealey C.W. Linndeley S.T. Inputs, outputs, and theory of production and cost at depository financial institutions.// J. Finance, 1977, Sep.

116. Sealey C.W. Finance theory financial intermediation. Proc. Of the conference on bank structure and competition. Federal Reserve Bank of Chicago, 1987.

117. Smith A. The wealth of nations. N.Y: Random House, 1937.

118. Tableau economique. 3ed reprint. Edited by Kuczynski M. and Meek R. London: Macmillan, 1972.

119. Wood J.H. Commercial bank loan and investment behavior. N.Y.,1975.

120. Working group on NPL s in Central, Eastern and Southeastern Europe. European Banking Coordination «Vienna Initiative». March 2012.

121. Банкиры решили повысить доверие клиентов к их услугам. Сайт компании ООО «Сравни.ру». URL: http://www. sravni. ru/novost/2012/4/10/bankiry-reshili-povysit-doverie-klientov-k-ikh-uslugam/ (Дата обращения 01.06.2012).

122. Белкина Е. Дела российских банков пойдут в гору. Сайт ежедневной деловой газеты РБК daily URL: http://www.rbcdaily.ru/201 l/04/05/finance/562949979998671 (Дата обращения: 05.04.2012).

123. Валовой внутренний продукт в текущих ценах (1995 2011 гг.). Сайт Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации. URL: http://www.gks.rU/wps/wcm/connect/rosstat/rosstatsite/main/account/#. (Дата обращения 30.04.2012).

124. Доля проблемных кредитов в банках РФ выросла до максимума/ Сайт информационного агентства Росбалт. URL: http://www.rosbalt.ru/2010/09/27/775266.html. (Дата обращения 17.12.2011).

125. Ерохина Е.А. Теория экономического развития: системно-энергетический поход. Сайт Библиотеки экономической и деловой литературы. URL: http://ek-lit.narod.ru/eroh/index.html. (Дата обращения 04.10.2011).

126. Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 г. Сайт МОО «Информация для всех». URL: http://www.ifap.ru/ofdocs/rus/rus006.pdf. (Дата обращения 29.07.2011).

127. Сайт Центрального банка Российской Федерации (Банка России). URL:150http: //www. cbr. ru/regions/Archive. asp?RGN=RUSS& Year=2005. (Датаобращения 01.02.2012).

128. Объем и состав денежных накоплений населения. Сайт Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации. URL: http://www.gks. ru/free doc/newsite/population/urov/doc3-l -2.htm. (Дата обращения 24.05.2012).

129. Центрального банка Российской Федерации (Банка России). URL:151http: //www. cbr. ru/regions/Archive. asp?RGN=RUSS& Year=2005 (Датаобращения 18.02.2012).

130. Российским банкам отказали в доверии. Сайт издания Газетами. URL: http ://www. gazeta. ru/financial/2011/04/15/3585653.shtml. (Дата обращения 23.11.2011).

131. Сайт Национального банка Польши. URL: http://nbp.pl/homen.aspx?f=/en/statystyka/zobowiazania.html (Дата обращения 01.10.2011).

132. Сайт ОАО комбанк «Окский». URL: http://oksky.ru/ru/moscow/. (Дата обращения 01.02.2012).

133. Сайт ОАО «Плюс Банк». URL: http://www.plus-bank.ru/. (Дата обращения 01.02.2012).

134. Скогорева А. Надзор на то и существует, чтобы бороться сприукрашиванием» отчетности (интервью с заместителем директора152

135. Урсул А.Д., Романович A.JI. Концепция устойчивого развития и проблема безопасности. Сайт цифровой библиотеки по философии. URL: http://filosof. historic. ru/books/item/f00/s00/z0000706/. (Дата обращения 22.12.2011).

136. Период\ Показатель 1 год 2 год 3 год 4 год1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв.

137. Выплата процентов 7918,4 7918,4 7746,3 7832,3 5278,9 5278,9 5164,2 5221,5 2639,4 2639,4 2582,1 2610,7 0,0 0,0 0,0 0,0

138. Выплата основ Долга 14544,3 14544,3 14544,3 14544,3 14544,3 14544,3 14544,3 14544,3 14544,0 14544,0 14544,0 14544,0 0,0 0,0 0,0 0,0

139. Остат ссуд задолж на конец кварт (осн долг) 0,0 0,0 0,0 58177,1 0,0 0,0 0,0 58177,1 0,0 0,0 0,0 58175,8 0,0 0,0 0,0 0,0

140. Основные ггроизв фонды (остаточ стоим на конец кварт) 174530,0 174530,0 174530,0 116352,9 116352,9 116352,9 116352,9 58175,8 58175,8 58175,8 58175,8 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

141. Оборотные фонды 64772,0 63111,2 61450,4 59789,5 58128,7 56467,9 54807,0 53146,2 51485,4 49824,6 48163,7 46502,9 44842,1 43181,2 41520,4 39859,6

142. Фонд заработ Платы 113737,8 140711,6 169414,6 209367,9 264256,1 283804,9 283942,1 283942,0 283942,0 283942,0 283942,2 283942,2 283942,2 283942,2 283942,2 283942,2

143. Выпуск продукции 11520,2 13933,6 15381,3 18276,7 22619,5 23584,8 23584,8 23584,8 23584,8 23584,8 23584,8 23584,8 23584,8 23584,8 23584,8 23584,8

144. Балансовая прибыль 235214,9 290826,6 350226,2 433042,6 546396,6 586914,2 587174,2 587174,2 587174,2 587174,2 587174,2 587174,2 587174,2 587174,2 587174,2 587174,2

145. Чистая прибыль 211486,8 249175,2 302736,0 376774,8 480690,1 517113,4 517474,4 517425,3 520015,7 520024,0 520089,7 520069,3 522688,4 522696,7 522705,0 522713,3

146. Фонд накопления 169189,4 199340,2 242188.8 301419,8 384552,1 413690,7 413979,5 413940,2 416012,6 416019,2 416071,8 416055,5 418150,7 418157,3 418164,0 418170,6

147. Прибыль на финан деят 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 169,6 169,6 169,6 169,6 169,6 169,6 169,6 169,6 169,6 169,6 169,6

148. Выплата процентов 0,0 0,0 0,0 0,0 62618,1 91450,0 91738,9 91699,6 93772,2 93778,7 93831,4 93815,0 110454,2 110461,1 110467,6 110474,1

149. Выплата основ Долга 154645,2 184795,9 227644,5 286875,6 307389,7 307526,9 307526,8 307526,8 307526,8 307527,0 307526,8 307526,9 307526,9 307526,9 307526,9 307526,91. Источник: расчеты автора

150. Период\ Показатель 1 год 2 год 3 год1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв.

151. Выплата процентов 7918,4 7918,4 7746,3 7832,3 5278,9 5278,9 5164,2 5221,5 1058,8

152. Выплата основ Долга 14544,3 14544,3 14544,3 14544,3 14544,3 14544,3 14544,3 14544,3 0,0

153. Остат ссуд задолж на конец кварт (оси долг) 0,0 0,0 0,0 58177,10 0,0 0,0 0,0 58177,1 0,0

154. Основные произв фонды (остаточ стоим на конец кварт ) 174530,0 174530,0 174530,0 116352,9 116352,9 116352,9 116352,9 58175,8 58175,8

155. Оборотные фонды 64772,0 63111,2 61450,4 59789,5 58128,7 56467,9 54807,0 53146,2 51485,4

156. Фонд заработ платы 113737,8 110056,8 97599,8 83864,8 69033,6 54616,3 38542,9 21356,4 2437,9

157. Выпуск продукции 11520,2 10555,5 9590,5 8625,1 7177,4 6212,4 5247,4 3558,2 2110,5

158. Балансовая прибыль 183335,5 177855,7 157561,0 135455,2 111537,8 88319,1 62523,4 34609,4 3970,7

159. Чистая прибыль 168945,8 152168,2 133792,7 113444,2 94216,2 72918,1 49323,6 23865,8 0,0

160. Фонд накопления 135156,6 121734,6 107034,2 90755,3 75373,0 58334,5 39458,9 19092,7 0,0

161. Прибыль на финан деят 120612,3 107190,2 92489,9 76211,1 60828,7 43790,2 24914,6 4548,4 0,01. Источник: расчеты автора

162. Псриод\ Показатель 1 год 2 год 3 год 4 год1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв.

163. Выплата процентов 0,0 7918,4 7623,3 7568,9 7505,0 7356,3 7042,7 6950,1 6848,1 6663,5 6328,4 6190,1 6039,5 5812,9 5453,6

164. Выплата основ, долга 0,0 2770,5 3098,8 3243,2 3277,6 3461,2 3807,1 3932,4 4068,8 4285,8 4650,3 4817,4 4995,7 5248,0 5628,4

165. Остат. ссуд, задолж. на конец кварт, (осн. долг) 174530,0 171759,5 168660,8 165417,6 162139,9 158678.8 154871,7 150939,3 146870,6 142584,8 137934,5 133117,1 128121,5 122873,5 117245,1

166. Основные произв. фонды (остаточ. стоим на конец кварт.) 64772,0 63111,2 61450,4 59789,5 58128,7 56467,9 54807,0 53146,2 51485,4 49824,6 48163,7 46502,9 44842,1 43181,2 41520,4

167. Оборотные фонды. 113737,8 129681,2 130152,3 130543,7 130892,5 131300,0 131738,2 132144,3 132554,8 132962,0 133369,3 133736,8 134094,9 134439,5 134755,0

168. Фонд заработ. платы 11520,2 11810,1 11858,4 11906,8 11931,0 11954,8 11979,0 12003,2 12027,4 12075,7 12099,6 12123,8 12148,0 12172,2 12196,3

169. Выпуск продукции 183335,5 209200,3 209917,7 210564,3 211119,6 211833,2 212537,8 213189,2 213876,8 214560,4 215214,9 215802,9 216374,5 216924.7 217422,4

170. Балансовая прибыль 176864,1 180976,5 181936,6 182583,4 183165,6 183973,0 184943,2 185643,2 186383,1 187193,3 188138,6 188825,4 189509,2 190249,1 191073,4

171. Чистая прибыль 141491,3 144781,2 145549,3 146066,7 146532,5 147178.4 147954,6 148514,5 149106,5 149754,6 150510,9 151060,3 151607,3 152199,3 152858,7

172. Период\ Показатель 1 год 2 год 3 год 4 год1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв.

173. Выплата процентов 0,0 0,0 0,0 0,0 7918,4 7641,1 7190,7 6962,9 6717,9 6385,4 5906,8 5613,9 5294,4 4899,1 4389,1

174. Выплата основ долга 0,0 0,0 0,0 0,0 6112,3 6404,3 6857,8 7086,3 7329,0 7654,5 7989,0 8402,6 8712,2 9091,1 9575,0

175. Остат ссуд задолж на конец кварт (осн долг) 174530,0 174530,0 174530,0 174530,0 168417,7 162013,4 155155,6 148069,3 140740,3 133085,8 125096,8 116694,2 107982,0 98890,9 89316,0

176. Основные произв фонды (остаточ стоим на конец кварт) 64772,0 63111,2 61450,4 59789,5 58128,7 56467,9 54807,0 53146,2 51485,4 49824,6 48163,7 46502,9 44842,1 43181,2 41520,4

177. Оборотные фонды 113737,8 129488,1 138364,1 147973,1 158762,0 158871,8 159049,8 159089,8 159099,6 159071,7 158983,9 158931,7 158840,0 158719,4 158515,2

178. Фонд заработ платы 11520,2 12003,2 12485,9 13209,7 13933,6 14174,8 14174,8 14174,8 14174,8 14174,8 14174,8 14174,8 14030,0 14030,0 14030,0

179. Выпуск продукции 183335,5 208917,4 222910,2 238640,9 256071,7 256515,8 256669,7 256736,2 256752,5 256705,5 256561,2 256475,3 256323,9 256124,4 255787,9

180. Балансовая прибыль 176864,1 188562,5 201478,5 215869,5 223948,5 224536,0 225152,9 225450,8 225719,3 226016,5 226369,3 226590,6 226827,0 227045,3 227250,9

181. Чистая прибыль 141491,3 150850,0 161182,8 172695,6 179158,8 179628,8 180122,4 180360,7 180575,5 180813,2 181095,4 181272,5 181461,6 181636,3 181800,7

182. Фонд накопления 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

183. Период\ Показатель 1 ГОД 2 год 3 год1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв.

184. Выплата процентов 0,0 0,0 0,0 0,0 7918,4 0,0 0,0 0,0 0,0

185. Выплата основ Долга 0,0 0,0 0,0 0,0 174530,0 0,0 0,0 0,0 0,0

186. Остат ссуд задолж на конец кварт (осн долг) 174530,0 174530,0 174530,0 174530,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

187. Основные произв фонды (остаточ стоим на конец кварт) 64772,0 63111,2 61450,4 59789,5 58128,7 56467,9 54807,0 53146,2 51485,4

188. Оборотные фонды 113737,8 129488,1 138364,1 147973,1 158762,0 4345,1 3415,0 2328,5 1137,7

189. Фонд заработ Платы 11520,2 12003,2 12485,9 13209,7 13 933,6 283,7 226,9 198,7 96,4

190. Выпуск продукции 183335,5 208917,4 222910,2 238640,9 256071,7 7085,5 5556,6 3802,2 1821,2

191. Балансовая прибыль 176864,1 188562,5 201478,5 215869,5 223948,5 4552,4 3159,0 1542,7 0,0

192. Чистая прибыль 141491,3 150850,0 161182,8 172695,6 179158,8 3642,0 2527,2 1234,1 0,0

193. Фонд накопления 141491,3 150850,0 161182,8 172695,6 4628,8 3642,0 2527,2 1234,1 0,0

194. Период\ Показатель 1 год 2 год 3 год 4 год1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв.

195. Выплата процентов 0,0 0,0 0,0 0,0 7918,4 5839,1 4142,5 2945,7 2010,0 1258,8 678,1 232,3 0,0 0,0 0,0

196. Выплата основ долга 0,0 0,0 0,0 0,0 45829,2 35367,6 27692,6 21338,2 16556,8 12799,6 9826,4 5119,7 0,0 0,0 0,0

197. Остат. ссуд задолж на конец кварт, (осн долг) 174530,0 174530,0 174530,0 174530,0 128700,8 93333,3 65640,6 44302,4 27745,6 14946,0 5119,7 0,0 0,0 0,0 0,0

198. Основные нроизв фонды (остаточ стоим на конец кварт ) 64772,0 63111,2 61450,4 59789,5 58128,7 56467,9 54807,0 53146,2 51485,4 49824,6 48163,7 46502,9 44842,1 43181,2 41520,4

199. Оборотные фонды 113737,8 129488,1 138364,1 147973,1 158762,0 121983,6 94046,5 71957,3 54218,5 41735,7 31298,7 22919,4 18842,0 19176,4 19481,3

200. Фонд заработ. платы 11520,2 12003,2 12485,9 13209,7 13933,6 11346,0 7942,2 6467,2 5389,4 3596,6 2762,7 2269,2 1531,7 1758,6 1781,3

201. Выпуск продукции 183335,5 208917,4 222910,2 238640,9 256071,7 196802,9 151824,2 116221,5 89466,9 67628,8 50797,8 37364,1 30711,2 31221,1 31776,1

202. Балансовая прибыль 176864,1 188562,5 201478,5 215869,5 223948.5 171695,3 132646,4 101182,7 77361,4 58576,3 43768,8 31866,7 26168,8 26578,2 27088,8

203. Чистая прибыль 141491,3 150850,0 161182,8 172695,6 179158,8 137356,3 106117,1 80946,1 61889,2 46861,0 35015,0 25493,4 20935,0 21262,6 21671,1

204. Динамика погашения долга предприятием-заемщиком кризисно-рентный вариант 4 (тыс. руб.)

205. Период\ Показатель 1 год 2 год 3 год 4 год1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв.

206. Выплата процентов 0,0 0,0 0,0 0,0 7918,4 7814,8 7524,7 7463,9 7384,8 7208,5 6863,1 6720,7 6553,9 6292,2 5874,7

207. Выпл основ долга 0,0 0,0 0,0 0,0 2283,8 2709,1 3216,3 3551,4 3887,1 4251,7 4871,0 5305,7 5766,9 6325,2 7040,1

208. Остат ссуд задолж на конец кварт (осн долг) 174530,0 174530,0 174530,0 174530,0 172246,2 169537,1 166320,9 162769,5 158882,4 154630,8 149759,8 144454,1 138687,2 132361,9 125321,8

209. Основные произв фонды (остат стоим на кон кварт ) 64772,0 63111,2 61450,4 59789,5 58128,7 56467,9 54807,0 53146,2 51485,4 49824,6 48163,7 46502,9 44842,1 43181,2 41520,4

210. Оборотные фонды 113737,8 129488,1 138364,1 147973,1 158762,0 162459,1 166163,1 170009,5 174120,5 178292,5 181280,6 185751,0 190289.5 194866,8 199481,2

211. Фонд зараб платы 11520,2 12003,2 12485,9 13209,7 13933,6 14415,9 14657,4 14898,6 15139,8 15381,3 15622,5 15863,6 16346,3 16829,0 17311,3

212. Выпуск продукции 183335,5 208917,4 222910,2 238640,9 256071,7 261986,5 267913,7 274230,6 280561,2 284998,7 292137,9 299389,6 306796,4 314283,2 321829,3

213. Балансовая прибыль 176864,1 188562,5 201478,5 215869,5 223948,5 229412,1 235155,4 241014,6 246951,1 251443,4 258107,1 264926,8 271828.4 278897,3 286177,5

214. Чистая прибыль 141491,3 150850,0 161182,8 172695,6 179158,8 183529,6 188124,3 192811,7 197560,9 201154,7 206485,7 211941,5 217462,7 223117,8 228942,0

215. Фонд накопления 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0