Формирование региональных валютно-финансовых систем в условиях глобализации мировой экономики (на примере стран Латинской Америки) тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.14, кандидат наук Кошкуль Дарья Владимировна

• Кошкуль Дарья Владимировна
• кандидат наук
• 2016

Оглавление диссертации кандидат наук Кошкуль Дарья Владимировна

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ФОРМИРОВАНИЮ РЕГИОНАЛЬНЫХ

ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВЫХ СИСТЕМ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ

1.1. Основы формирования региональных валютно-финансовых систем

1.2 Развитие региональных валютно-финансовых систем как форма структурной перестройки мировой валютно-финансовой системы

1.3 Этапы формирования региональных валютно-финансовых систем: прединтеграционная и рыночная модели экономической интеграции

ГЛАВА 2 ОСОБЕННОСТИ И ПРЕДПОСЫЛКИ ФОРМИРОВАНИЯ РЕГИОНАЛЬНОЙ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ В ЛАТИНСКОЙ АМЕРИКЕ

2.1 Основные факторы экономического и валютно-финансового сотрудничества стран Латинской Америки

2.2 Эволюция латиноамериканской модели экономической интеграции

2.3 Региональные механизмы валютно-финансового взаимодействия стран Латинской Америки

ГЛАВА 3 ПЕРСПЕКТИВНЫЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ РЕГИОНАЛЬНЫХ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВЫХ СИСТЕМ (НА ПРИМЕРЕ СТРАН ЛАТИНСКОЙ АМЕРИКИ И ЕВРАЗИЙСКОГО РЕГИОНА)

3.1 Межрегиональное взаимодействие как основа развития глобальных институтов мировой валютно-финансовой системы

3.2 Перспективы возникновения в Латинской Америке единой валютно-финансовой системы

3.3 Процесс евразийской экономической интеграции в контексте трансформации мировой валютно-финансовой системы

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЕ А Показатели внутрирегиональной торговли

по странам Латинской Америки

ПРИЛОЖЕНИЕ Б Эконометрический анализ однородности

рыночных механизмов стран Латинской Америки

ПРИЛОЖЕНИЕ В Динамика экономических показателей

по интеграционным объединениям Латинской Америки

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Формирование региональных валютно-финансовых систем в условиях глобализации мировой экономики (на примере стран Латинской Америки)»

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы диссертационного исследования. С конца XX в. ведущей тенденцией эволюции мировых финансов стала структурная перестройка мировой валютно-финансовой системы как совокупности международных валютно-финансовых отношений и относящихся к ним институтов. В основе данного процесса лежит противоречие между глобализацией мировых финансов и ограниченностью глобальных механизмов их регулирования. Так, мировой финансовый кризис 2008-2009 гг. выявил неэффективность действующих принципов мировой валютной системы. Центральную роль в контексте их реформирования приобрели процессы формирования региональных валютно-финансовых систем, направленные на восстановление управляемости мировых финансов и развитие устойчивого мирового валютно-финансового порядка.

Формирование региональных валютно-финансовых систем включает в себя две тенденции: 1) региональную экономическую интеграцию, ведущую к регионализации международных валютно-финансовых отношений; 2) создание на региональном уровне единых валютно-финансовых механизмов, представляющих собой альтернативу (дополнение) глобальным механизмам валютно-финансового регулирования. Обе тенденции являются следствием внутренней трансформации мировой валютно-финансовой системы и нуждаются в изучении как с точки зрения лежащих в их основе закономерностей, так и с точки зрения их прикладного значения в обеспечении

u 1 u и т-\ и тт и

экономической и финансовой устойчивости стран. В этой связи опыт Латинской Америки представляет значительный интерес в силу высокой подверженности данного региона валютно-финансовой нестабильности, а также разнообразия подходов к развитию экономической интеграции и формированию региональных валютно-финансовых механизмов. Критическое осмысление этого опыта актуально для России, которая, с одной стороны, встроена в глобальную систему регулирования мировых финансов и является активным участником процесса реформирования мировой валютной системы, а с другой - выступает лидером процесса евразийской экономической интеграции.

Степень научной разработанности проблемы. Теоретическую основу исследования развития глобальной экономики и мировой валютной системы составляют фундаментальные работы Дынкина А.А., Ивановой Н.И., Ирвина Д., Катасонова В.Ю., Кейнса Дж. М., Коупленда Л., Красавиной Л.Н., Кругмана П., Манделла Р., Мэнкью Г.,

Пилбим К., Эйхенгрина Б., Хесина Е.С., Хейфеца Б.А. и других. Проблемы экономической и валютной интеграции нашли отражение в работах Баласса Б., Бажана А.И., Буториной О.В., Валовой Т.Д., Глазьева С.Ю., Глухарева Л.И., Головнина М.Ю., Де Гров П., Звоновой Е.А., Манделла Р., Моисеева С.Р., Навоя А.В., Пищика В.Я., Шишкова Ю.В., Эйхенгрина Б. и др. При проработке темы были использованы положения социальной теории в изложении работ Гидденса Э., Дюркгейма Э., Каллиникоса А., синергетической теории — в изложении Хакена Г., Князевой Е.Н., Майнцера К. и др. Процессы глобализации во взаимосвязи с проблематикой развития латиноамериканского региона отражены в работах Иглесиаса Э., Окампо Х., Пребиша Р., Стиглица Дж., Сэрра П. и др. Среди российских исследований по теме латиноамериканского региона следует отметить труды Бобровникова А.В., Давыдова В.М., Оглоблина В.М., Холодкова Н.Н., Шерементьева И.К. и др.

Представляется возможным дополнить существующие подходы к раскрытию экономической сущности формирования региональных валютно-финансовых систем. Так, в теории валютно-финансовой интеграции в основном делается акцент на аспекте сращивания (интегрирования) национальных структур в процессе формирования региональных валютно-финансовых систем. Однако данный процесс в равной степени может быть интерпретирован и как воспроизведение на региональном уровне элементов мировой валютной системы, что не нашло необходимого отражения в теории валютно-финансовой интеграции. Кроме того, развития и систематизации требует подход к интеграционным процессам в развивающихся странах, которые в работах российских экономистов в основном рассматриваются исходя из рыночных принципов интеграции, свойственных развитым странам (европейской интеграционной модели). Существует необходимость разработки подхода к механизму экономической интеграции, учитывающего специфику различных категорий стран на основе единых критериев. Не менее важной представляется задача систематизации особенностей интеграционных процессов в Латинской Америке, характеризующихся многообразием и динамичностью.

Целью диссертационного исследования является разработка научных представлений о сущности и закономерностях процесса формирования региональных валютно-финансовых систем в контексте трансформации мировой валютно-финансовой системы, позволяющих определить особенности и перспективы этого процесса в Латинской Америке и выработать, с учетом критического переосмысления опыта

латиноамериканских объединений, практические рекомендации по его развитию в евразийском регионе.

Для достижения данной цели поставлены следующие задачи:

- обосновать, что формирование региональных валютно-финансовых систем является закономерным этапом развития мировых финансов, характеризующимся трансформацией как национальных валютно-финансовых систем, так и мировой валютно-финансовой системы в целом;

- разработать метод анализа процессов формирования региональных валютно-финансовых систем, отражающий их взаимосвязь с международными интеграционными процессами и учитывающий институциональную и структурную специфику развивающихся стран; определить взаимосвязь между регионализацией мировой валютно-финансовой системы и трансформацией глобальных принципов ее функционирования;

- на основе разработанного автором метода проанализировать процессы финансово-экономической интеграции в Латинской Америке;

- оценить эффективность ключевых интеграционных объединений в Латинской Америке с точки зрения перспектив формирования в регионе единой валютно-финансовой системы;

- с учетом предложенных в диссертации подходов и критического переосмысления опыта интеграционных процессов в Латинской Америке выработать практические рекомендации по развитию евразийской экономической интеграции и формированию в рамках Евразийского экономического союза (ЕАЭС) региональной валютно-финансовой системы.

Объектом исследования выступают процессы регионализации мировой валютно-финансовой системы.

Предметом исследования является совокупность экономических отношений, возникающих в процессе формирования региональных валютно-финансовых систем в Латинской Америке и других регионах.

Соответствие Паспорту специальности. Диссертационная работа выполнена в соответствии с п. 5 «Интеграционные процессы в развитых и развивающихся регионах мирового хозяйства, закономерности развития этих процессов, оценка интеграционных перспектив различных торгово-экономических блоков» и п. 12 «Мировая валютная система, тенденции ее дальнейшей эволюции. Валютные зоны. Мировые резервные и

региональные валюты» Паспорта специальности 08.00.14 — Мировая экономика (экономические науки).

Методология и методы исследования. Диссертационное исследование базируется на основных положениях экономической теории. Применен системный и междисциплинарный подходы: использованы положения теории социальных систем (структурного функционализма) и синергетической теории (теории сложности).

В ходе исследования применялись методы системного анализа (дедукция и индукция, анализ и синтез, абстрагирование, др.), статистические и математические (эконометрические) методы, сравнительно-исторический метод.

Информационной базой исследования являются труды отечественных и зарубежных экономистов, материалы периодических изданий, нормативно-правовые акты, аналитические и статистические материалы, публикуемые международными организациями (Международным валютным фондом, Экономической комиссией ООН для Латинской Америки и Карибского бассейна, Всемирной торговой организацией,

1—1 и и и и \

Евразийской экономической комиссией), научно-исследовательскими институтами (Институтом Латинской Америки РАН, Гамбургским институтом глобальных исследований).

Научная новизна исследования состоит в обосновании на примере стран Латинской Америки необходимости прохождения особых стадий процесса формирования региональных валютно-финансовых систем в зависимости от уровня развития национальных экономик стран региона, их институциональных и структурных особенностей.

Элементы научной новизны диссертационного исследования содержатся в следующих положениях, выносимых на защиту:

1. Выявлены противоречия развития мировой валютно-финансовой системы как глобальной системы, объединяющей международные валютно-финансовые отношения и обеспечивающие их институты, а именно: несоответствие между системой современных международных валютно-финансовых отношений и структурными принципами мировой валютной системы (с. 23-26); нарастание автономности мировой валютно-финансовой системы по отношению к воспроизводственным процессам в мировой экономике (с. 30-32); нарушение (деформация) рыночных процессов самоорганизации мировой валютно-финансовой системы (с. 26-30). Обосновано, что формирование региональных валютно-финансовых систем предполагает воспроизведение на

региональном уровне элементов и функций мировой валютно-финансовой системы (ее «дезинтеграцию»), что способствует разрешению накопившихся противоречий ее развития (с. 34-41; 47).

2. Разработан метод анализа процессов формирования региональных валютно-финансовых систем, основанный на предложенных автором моделях экономической интеграции: «прединтеграционной» (создание структурных предпосылок производственной интеграции) и «рыночной» (снятие внутрирегиональных барьеров, ограничивающих развитие единого регионального рынка) (с. 50-52). Выдвинута гипотеза о том, что формирование региональных валютно-финансовых систем (РВФС) происходит в результате последовательной трансформации интеграционного процесса от прединтеграционной модели (для которой характерно создание единых финансовых механизмов) к рыночной (в рамках которой активное развитие получают региональные валютные механизмы) при наличии факторов, обеспечивающих устойчивость РВФС (отсутствие в регионе значительных макроэкономических и регулятивных асимметрий, эффективность рыночных механизмов стран и структурная совместимость их экономик) (с. 52-54; 58-61). Показано влияние процессов развития региональных валютно-финансовых систем на изменение глобальных принципов функционирования мировой валютно-финансовой системы, прежде всего, за счет формирования межрегиональных механизмов валютно-финансового взаимодействия (с. 47; 111-115; 120-123).

3. Определено, что в настоящее время в Латинской Америке преобладают черты прединтеграционной модели экономической интеграции (с. 84-88; 89-91; 110), в полной мере соответствующие региональным особенностям (неоднородность воспроизводственных и институциональных механизмов стран, низкая интенсивность региональных экономических связей, высокая зависимость от внешних конъюнктурных факторов и др.) (с. 65-67; 71-75). На примере интеграционной модели МЕРКОСУР 1990-х годов обосновано, что отсутствие необходимых региональных предпосылок препятствует эффективной реализации рыночной модели экономической интеграции (с. 77-81; 88-89).

4. По результатам анализа эффективности функционирования основных интеграционных блоков в Латинской Америке сделан вывод, что ключевым условием формирования в данном регионе единой валютно-финансовой системы является координация развития субрегиональных интеграционных объединений, в первую очередь МЕРКОСУР и Тихоокеанского альянса, на принципах производственной

совместимости при одновременном снятии существующих внутри них структурных и институциональных ограничений развития интеграции (с. 125-132; 134-136; 146-147).

5. На основе интеграционного опыта Латинской Америки и разработанных автором подходов к анализу формирования региональных валютно-финансовых систем доказана необходимость внедрения в рамках Евразийского экономического союза принципов прединтеграционной модели экономической интеграции и развития обеспечивающих ее валютно-финансовых механизмов (с. 150-155).

Теоретическая значимость исследования заключается в развитии научных подходов к раскрытию сущности формирования региональных валютно-финансовых систем, а также методов анализа данного процесса. В работе систематизированы применяемые в Латинской Америке принципы интеграционного сотрудничества, произведена оценка современных интеграционных процессов с точки зрения перспектив формирования в регионе полноценной региональной валютно-финансовой системы.

Практическая значимость исследования. Положения диссертационного исследования могут быть использованы при проведении критического анализа региональных интеграционных инициатив и оценки перспектив формирования региональных валютно-финансовых систем в различных регионах. Результаты исследования интеграционных процессов в Латинской Америке, а также предлагаемые автором рекомендации могут также иметь практическое значение для развития евразийской экономической интеграции и разработки направлений и механизмов межрегионального сотрудничества со странами Латинской Америки. Сделанные в работе выводы относительно глобальных тенденций развития системы мировых финансов могут найти применение при формировании подходов к реформированию мировой финансовой архитектуры, что имеет особое значение для России, являющейся активным участником этого процесса. Основные положения диссертационного исследования могут быть использованы в учебном процессе в преподавании учебных дисциплин «Мировые финансы», «Международные валютно-кредитные отношения», «Международные экономические отношения» и «Мировая экономика» в высших учебных заведениях.

Степень достоверности результатов исследования. Достоверность положений, выводов и рекомендаций, содержащихся в диссертационном исследовании, подтверждается их апробацией в установленном порядке.

Обоснованность результатов исследования подтверждается применением фундаментальных положений экономической теории, принципов системного и сравнительного подходов, использованием статистических и эконометрических методов анализа, а также изучением широкого круга источников, включающих работы как зарубежных, так и отечественных ученых, специалистов и практиков по тематике диссертационного исследования.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения и результаты диссертационного исследования получили одобрение в ходе работы следующих научных мероприятий: Всероссийской научно-практической конференции «Формирование Евразийского экономического союза: финансово-правовой аспект» (г. Екатеринбург, Уральский государственный экономический университет, 6-7 октября 2015 г.); Международной научно-практической конференции «Экономика и современный менеджмент: теория и практика» (г. Новосибирск, АНС «СибАК», 5 ноября 2015 г.); XX Всероссийской научно-практической конференции «Процессы глобальной экономики» (Санкт-Петербург, Санкт-Петербургский политехнический университет Петра Великого, 27-28 октября 2015 г.); Научно-практическом семинаре «Валютная политика России в условиях обострения геополитических рисков» (Москва, Финансовый университет, 18 февраля 2015 г.); Молодежной программе международного финансово-экономического форума «Экономическая политика России в условиях глобальной турбулентности» (Москва, Финансовый университет, 27 ноября 2014 г.); Научной межкафедральной конференции на испанском языке «Инициатива по интеграции региональной инфраструктуры в Южной Америке: 10 лет спустя» в рамках Московского фестиваля «Студенческая наука 2014» (Москва, Финансовый университет, 19 ноября 2014 г.); XIII межкафедральной научно-практической конференции на испанском языке студентов и молодых ученых «Союз южноамериканских наций: система функционирования, организации и советы» (Москва, Финансовый университет, 12 ноября 2014 г.); XVII Международной научно-практической конференции «Интеграция экономики в систему мирохозяйственных связей» (Санкт-Петербург, Санкт-Петербургский политехнический университет Петра Великого, 23-25 октября 2012 г.); Межкафедральной конференции на испанском языке «МВФ и перспективы создания региональных валютных фондов» (Москва, Финансовый университет, 16 марта 2012 г.); Межкафедральном студенческом круглом столе на испанском языке

«Механизмы валютно-финансового взаимодействия в странах Латинской Америки» (Москва, Финансовый университет, 17 мая 2011 г.).

Диссертационное исследование выполнено в рамках научно-исследовательских работ Финансового университета по Общеуниверситетской комплексной теме «Устойчивое развитие России в условиях глобальных изменений» на период 20142018 гг. по межкафедральной подтеме «Развитие институтов регулирования внешнеэкономической сферы российской экономики под влиянием глобальных изменений».

Результаты анализа особенностей латиноамериканского региона (в частности, функционирующих в нем интеграционных блоков и применяемых подходов к реализации и финансированию региональных инвестиционных проектов), проведенного в диссертации на основе разработанного автором метода, легли в основу разработки стратегии инвестирования активов ООО «ИК «Грандис Капитал» в наиболее перспективные инвестиционные проекты стран-членов интеграционных группировок УНАСУР и МЕРКОСУР, что позволило обеспечить диверсификацию инвестиционных вложений компании.

Основные положения и выводы диссертации используются кафедрой «Мировые финансы» ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации» в преподавании учебных дисциплин «Международные валютно-кредитные отношения», «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения» и «Валютно-экономическая интеграция в современной мировой экономике».

Внедрение результатов диссертационного исследования подтверждено соответствующими документами.

Публикации. По теме исследования опубликовано 9 научных работ общим объемом 5,11 п.л. (весь объем авторский), в том числе 6 работ авторским объемом 4,11 п.л. опубликованы в рецензируемых научных изданиях, определенных ВАК Минобрнауки России.

Структура и объём диссертационной работы. Структура диссертации обусловлена целью, задачами и логикой исследования. Текст диссертации изложен на 190 страницах и состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы из 156 наименований источников, а также 3 приложений. Отдельные положения исследования проиллюстрированы 43 таблицами и 21 рисунками.

ГЛАВА 1

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ФОРМИРОВАНИЮ РЕГИОНАЛЬНЫХ

ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВЫХ СИСТЕМ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ

1.1. Основы формирования региональных валютно-финансовых систем

Формирование региональных валютно-финансовых систем (РВФС) — это сложный процесс развития международных валютно-финансовых отношений (МВФО), предполагающий трансформацию как непосредственно данных отношений, так и институциональных принципов их организации и регулирования.

Примечание — применяемое в работе понятие международных валютно-финансовых отношений тождественно понятию международных валютно-кредитных и финансовых отношений (МВФКО).

В теории валютной интеграции процесс формирования РВФС в основном ограничивается аспектом сращивания (интегрирования) национальных валютно-финансовых систем. Однако, по нашему мнению, он в равной степени является направлением трансформации глобальных принципов мировой валютно-финансовой системы. Диалектика данного процесса заключается в единстве природы и функциональных различиях глобального и национального институциональных уровней международных валютно-финансовых отношений. Рассмотрим особенности взаимодействия этих уровней.

1. Исторически источником формирования мировой валютной системы (МВС) являлись национальные принципы монетарного (денежно-кредитного) взаимодействия. Рассматривая процесс становления золотого стандарта на основе биметаллистического стандарта, Б. Эйхенгрин отмечает: «Случайное принятие Великобританией золотого стандарта в XIX веке определило траекторию развития всей системы, при которой остальной мир в течение полутора столетий принял тот же самый стандарт» [48, с. 4]. При этом он образно сравнивает национальные валютные (денежно-кредитные) системы (НВС) с операционными системами, а формирование мировой валютной системы определяет как процесс непроизвольного приведения этих операционных систем к единому стандарту, направленного на повышение качества их взаимодействия [48, с. 4] . Механизм такого цепного преобразования обозначается термином «сетевой эффект»

(«network externalities»). П. Кругман также указывает на наличие цепной реакции в процессе развития мировой валютной системы [50, с. 519]. Действие «сетевого эффекта» схематично представлено на рисунке 1.1, отражающем процесс распространения валютных принципов одной из национальных валютных систем (отмечена на рисунке синим) в результате цепного принятия этих принципов другими НВС по мере развития их взаимодействия (этапы 1-3), ведущего в конечном итоге к возникновению единого валютного стандарта (этап 4).

\

\

НВС

МВС

' 7 \

НВС НВС

I ^ _ „ ^

I

/' s НВС

I I \

V /

V У >

:

НВС

Источник: составлено автором. Рисунок 1.1 — Механизм действия «сетевого эффекта» в процессе становления МВС

Таким образом, в результате действия «сетевого эффекта» в XIX веке сформировалась первая историческая форма мировой валютной системы (Парижская валютная система), представляющая собой единые принципы, инструменты, механизмы международного валютно-финансового взаимодействия («единую операционную систему»).

Однако соотношение между глобальными и национальными принципами валютно-финансового взаимодействия не сохранялось неизменным на протяжении исторического развития. Особенность Парижской валютной системы заключалась в единстве национальных и глобальных принципов монетарного взаимодействия на основе стоимостной универсальности золота. Золото являлось платежным средством и средством сохранения стоимости как на национальном, так и на глобальном уровнях. В рамках золотодевизного стандарта (Генуэзская валютная система) стоимостная основа международных денег была опосредована тремя конкретными резервными валютами (фунт стерлинга, доллар США, французский франк). Бреттон-Вудские соглашения закрепили квазиуниверсальную валютную систему с формальной привязкой доллара США к золоту. Связь с золотом, как отмечает В.Ю. Катасонов, фактически была утрачена к середине 60-х гг. [29, с. 7]. Таким образом, с течением времени МВС приобрела опосредующую функцию — роль механизма взаимодействия институционально обособленных национальных валютно-финансовых (денежно-кредитных) систем. Данное свойство современной МВС признает и Б. Эйхенгрин: «Мировая валютная система — это клей, который склеивает национальные экономики вместе» [48, с. 1].

При этом необходимо отметить, что как универсальная МВС, так и МВС, опосредующая национальные валютно-финансовые системы, являются, прежде всего, механизмами международного валютно-финансового (а соответственно, и экономического) взаимодействия стран, хотя и заключают в себе различные технологии обеспечения данного взаимодействия.

2. Возможна встречная логика рассмотрения национальной валютной системы — как системы функционально и структурно тождественной МВС. Так, в зарубежной теории распространено рассмотрение национальной валютной системы в качестве валютного союза — частного случая режима фиксированного валютного курса. Л. Коупленд подчеркивает возможность декомпозиции национальных валютных систем, расширяя подход к проблеме валютной интеграции [45, с. 286]. По его словам,

«аргументы за и против валютной интеграции всегда могут быть перевернуты с ног на голову и отнесены к вопросу валютной дезинтеграции» [45, с. 286]. В частности, он задается следующим вопросом: «получили бы выгоды Шотландия, Уэльс или Калифорния, выпуская собственные деньги?» [45, с. 286]. Как представляется, национальные валютные системы выполняют на национальном уровне аналогичные МВС функции по обеспечению монетарного и финансового взаимодействия, что подтверждается также отмеченным выше историческим фактом универсальности национальных и глобальных принципов монетарных и финансовых отношений в рамках золотого стандарта, а также структурной близостью данных систем, отраженной в таблице 1.1.

Таблица 1.1 — Элементы МВС и НВС

Компонент Элемент МВС Элемент НВС

Валютный Мировая (ключевая, резервная) валюта, международная счетная единица Национальная валюта

Нормативный Принципы взаимодействия НВС, требования к этим системам (например, определение режимов валютных курсов, принципов валютной координации, принципов конвертации, принципов регулирования финансовых рынков) Внутренний (денежно-кредитный) аспект: Принципы регулирования денежно-кредитных отношений

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Кошкуль Дарья Владимировна, 2016 год

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Нормативно-правовые акты и декларации (коммюнике)

1. Договор о Евразийском экономическом союзе (подписан в г. Астане 29.05.2014) (ред. от 8 мая 2015 г.) [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». — URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_163855/ (дата обращения: 06.08.2015).

2. Совместное заявление о сотрудничестве между Евразийской экономической комиссией и Организацией Объединенных Наций по промышленному развитию (подписано в Вене 30 октября 2014 г.) // Правовой портал ЕАЭС. — URL: https://docs.eaeunion.org/ (дата обращения: 30.08.2015).

3. Соглашение о согласованных принципах валютной политики в государствах-участниках Единого экономического пространства (подписано 9 декабря 2010 г.) [Электронный ресурс] // Официальный сайт Министерства экономического развития Российской Федерации. — URL: http://economy.gov.ru/minec/activity/sections/formuep/capmove/doc20101021_019 (дата обращения: 30.08.2015).

4. Acuerdo de Integración Subregional Andino — Acuerdo de Cartagena (Соглашение об андской субрегиональной интеграции — Картахенское соглашение) (Кито, 25 июня 1997 г.) [Электронный ресурс] // Официальный сайт Андского сообщества. — URL: http://www.comunidadandina.org/Normativa.aspx?link=TP# (дата обращения: 15.02.2015).

5. Comunicado conjunto 2006-04-28 y 29 III Cumbre Extraordinaria — La Habana, Cuba (Совместное коммюнике стран АЛБА по итогам III саммита в Гаване 28-29 апреля 2006 г.) [Электронный ресурс] // Официальный сайт АЛБА. — URL: http://www.portalalba.org/index.php/2014-03-29-22-04-24/documentos/1225-2006-04-28-y-29-iii-cumbre-la-habana-cuba-comunicado-conjunto (дата обращения: 03.02.2015).

6. Comunicado de los Estados Partes sobre El Banco del Sur (Коммюнике стран-участников о Банке Юга) (МЕРКОСУР, Каракас, 29 июля 2014 г.) [Электронный ресурс] // Официальный сайт МЕРКОСУР. — URL: http://www.mercosur.int/innovaportal/file/4488/1/comunicado_banco_del_sur.pdf (дата обращения: 27.07.2015).

7. Convenio Constitutivo del FLAR (Соглашение о создании Латиноамериканского резервного фонда) (ред. от июня 2007 г.) [Электронный ресурс] // Официальный сайт ЛРФ. — URL: https://www.flar.net/documentos/2750_convenioESPnuevo.pdf (дата обращения: 28.07.2015).

8. Decisión CMC — №23/02 (Решение Совета общего рынка МЕРКОСУР №23/02) [Электронный ресурс] // Официальный сайт Центральноамериканской интеграционной системы

(SICE). — URL: http://www.sice.oas.org/trade/mrcsrs/decisions/dec2302s.asp (дата обращения: 23.02.2015).

9. Declaración del Consejo Suramericano de Economía y Finanzas, Buenos Aires, 25 de Julio de 2014 (Декларация Южноамериканского совета по экономике и финансам от 25 июля 2014 г.) [Электронный ресурс] // Официальный сайт посольства Аргентины в США. — URL: http://www.embassyofargentina.us/fil/ckFiles/files/declaracion_unasur_25-07-2014.pdf (дата обращения: 07.08.2015).

10. Declaración del Consejo Suramericano de Economía y Finanzas, Buenos Aires, 12 de Agosto de 2011 (Декларация Южноамериканского совета по экономике и финансам от 12 августа 2011 г.) [Электронный ресурс]// Официальный сайт УНАСУР. — URL: http://docs.unasursg.org/alfresco/faces/jsp/browse/browse.jsp (дата обращения: 05.02.2015).

11. Estatuto Consejo Suramericano de Economía y Finanzas (Устав Южноамериканского совета по экономике и финансам) [Электронный ресурс]// Официальный сайт УНАСУР. — URL:http://www.unasursg.org/images/descargas/ESTATUT0S%20C0NSEJ0S%20MINISTERIALE S%20SECT0RIALES/ESTATUT0%20C0NSEJ0%20DE%20EC0N0MIA%20Y%20FINANZAS.p df (дата обращения: 15.10.2015).

12. G20 Leaders' Communiqué Brisbane Summit, 15-16 November 2014 [Электронный ресурс] // 0fficial Brisbane Summit site. — URL: http://www.g20australia.org/official_resources/g20_leaders_communique_brisbane_summit_novembe r_2014 (дата обращения: 15.06.2015).

13. G20 Principles for Cooperation between the IMF and Regional Financing Arrangements as endorsed by G20 Finance Ministers and Central Bank Governors (0ctober 15, 2011) [Электронный ресурс] // Официальный сайт Торонтского университета. — URL: www.g20.utoronto.ca/ (дата обращения:15.05.2015).

14. Presupuesto del Fondo para la Convergencia Estructural del MERC0SUR (F0CEM) para el año 2014 (Бюджет Фонда структурной конвергенции МЕРКОСУР на 2014 г.) (утвержден решением Mercosur/CMC/DEC.№ 03/14) [Электронный ресурс] // Официальный сайт МЕРКОСУР. — URL: http://www.mercosur.int/innovaportal/file/5978/1/2014-dec_003-2014_es_presupuesto_focem_2014-dec_20-02.pdf (дата обращения: 15.06.2015).

15. Principios Fundamentales del Tratado de Comercio de los Pueblos (TCP) (Основы соглашения о торговле народов — TCP) (утверждены на VII саммите стран АЛБА в 2009 г. в Кочабамба в Боливии) [Электронный ресурс] // Информационная площадка Movimientos. — URL: http://www.movimientos.org/es/albasi/show_text.php3%3Fkey%3D16076 (дата обращения: 15.09.2015).

16. Programa de Integración Productiva del Mercosur (Программа производственной интеграции МЕРКОСУР) (утверждена решением MERC 0SUR/CMC/DEC. №12/08)

[Электронный ресурс] // Официальный сайт Рабочей группы по производственной интеграции МЕРКОСУР. — URL:

http://gd.mercosur.int/SAM%5CGestDoc%5Cpubweb.nsf/8A9BDEEFC27BB5BA03257F7C006AFC 5C/$File/DEC_012-2008_ES_Programa%20de%20Integracion%20Productiva.pdf (дата обращения: 15.03.2015).

17. Tratado Constitutivo de la Unión de Naciones Suramericanas (Соглашение о создании Союза южноамериканских наций) (Бразилиа, 2008 г.) [Электронный ресурс] // Официальный сайт Андского сообщества. — URL: http://www.comunidadandina.org/unasur/tratado_constitutivo.htm (дата обращения: 07.02.2015).

18. Tratado de Asunción (Асунсьонский договор) (подписан 26 марта 1991 г.) [Электронный ресурс] // Официальный сайт МЕРКОСУР. — URL: http://www.mercosur.int/innovaportal/file/719/1/cmc_1991_tratado_es_asuncion.pdf (дата обращения: 06.02.2015).

19. Tratado de Montevideo TM80 (Соглашение Монтевидео) (подписан 12 августа 1980 г.) [Электронный ресурс] // Официальный сайт Латиноамериканской ассоциации интеграции. — URL: http://www.aladi.org/nsfaladi/juridica.nsf/vtratadoweb/tm80 (дата обращения: 07.02.2015).

20. III Cumbre Extraordinaria — Caracas, Venezuela — Declaración Conjunta (Совместная декларация участников III внеочередного саммита стран АЛБА в г. Каракас в Венесуэле) (от 26 ноября 2008 г.) [Электронный ресурс] // Официальный сайт АЛБА. — URL: http://www.portalalba.org/index.php/2014-03-29-22-04-24/documentos/1246-2008-11-26-iii-cumbre-extraordinaria-caracas-venezuela-declaracion-conjunta (дата обращения: 08.02.2015).

21. VI Cumbre Extraordinaria — Maracay, Venezuela- Declaración (Декларация VI внеочередного саммита стран АЛБА в г. Маракай в Венесуэле) (от 24 июня 2009 г.). [Электронный ресурс] // Официальный сайт АЛБА. — URL: http://www.portalalba.org/index.php/2014-03-29-22-04-24/documentos/1274-2009-06-24-vi-cumbre-extraordinaria-maracay-venezuela-declaracion-conjunta (дата обращения: 09.02.2015).

22. VI Cumbre — Caracas, Venezuela Conceptualiazación de Proyecto y Empresa Grannacional en el Marco del ALBA (Концепция граннациональных проектов и предприятий АЛБА, VI саммит стран АЛБА в г. Каракас в Венесуэле) (26 января 2008 г.) [Электронный ресурс] // Информационная площадка Movimientos. — URL: http://www.movimientos.org/es/noalca/show_text.php3%3Fkey%3D11768 (дата обращения: 09.02.2015).

23. VII BRICS Summit Ufa Declaration (Ufa, the Russian Federation, 9 July 2015) [Электронный ресурс] // Официальный сайт саммита БРИКС 2015 года. — URL: http://en.brics2015.ru/load/381158 (дата обращения: 29.08.2015).

Книги, монографии, учебники

24. Актуальные проблемы международных валютно-кредитных отношений: учеб. пособие / под ред. Е. А. Звоновой. — М. : РЭУ им. Г. В. Плеханова, 2013. — 100 с.

25. Давыдов, В.М. Феномен финансовой глобализации. Универсальные процессы и реакция латиноамериканских стран / В.М. Давыдов, А.В. Бобровников, В.А. Теперман. — М.: ИЛА РАН, 2000. — 204 с.

26. Европейская интеграция: учебник / под ред. О.В. Буториной. — М.: Деловая литература, 2011. — 720 с

27. Жирнов, О.А. Латинская Америка: затянувшееся ожидание экономического чуда: Науч.-аналит. обзор / О.А. Жирнов, И.К. Шереметьев. — М.: РАН ИНИОН, 2003. — 107 с.

28. Иностранные банки в Латинской Америке в контексте структурных реформ и финансовой глобализации: монография / Отв. ред. И. К. Шереметьев. — М. : Наука, 2002.

— 238 с.

29. Катасонов, В.Ю. Бреттон-Вудс. Ключевое событие мировой финансовой истории. К 70-летию Бреттон-Вудской международной конференции / В.Ю. Катасонов. — М. : Кислород,

2014. — 352 с.

30. Костюнина, Г.М. Азиатско-Тихоокеанская экономическая интеграция / Г.М. Костюнина. — М.: РОССПЭН, 2002. — 206 с.

31. Латино-Карибская Америка в контексте глобального кризиса / отв. ред.

— В.М. Давыдов. — М. : ИЛА РАН, 2012. — 258 с.

32. Латинская Америка на пути экономической модернизации / отв. ред.: Л. Н. Симонова. — М.: ИЛА РАН, 2013. — 256 с.

33. Либман, А.М. Модели региональной интеграции / А.М. Либман, Б.А. Хейфец.

— М.: Экономика, 2011. — 332 с.

34. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: учебник (4-е изд., перераб. и доп.) / Под ред. Л.Н. Красавиной.— М.: Юрайт, 2014. — 575 с.

35. Международные валютно-кредитные отношения / отв. ред. Звоновой Е.А. — М.: Юрайт, 2014. — 687 с.

36. Моисеев, С. Р. Денежно-кредитная политика: теория и практика : учеб. пособие / С. Р. Моисеев. — М.: Московская финансово-промышленная академия, 2011. — 784 с.

37. Перская, В.В. Многополярность: миф или реальность? / В.В. Перская, В.Э. Глуховцев. — М.: Экономика, 2011. — 255 с.

38. Перская, В.В. Конкурентноспособность национального хозяйства в условиях многополярности. Россия, Индия, Китай. / В.В. Перская, М. А. Эскиндаров. — М.: Экономика,

2015. — 221 с.

39. Региональная интеграция и Европа / Под ред. Л.И. Глухарева. — М.: Издательство Московского университета, 2001. — 200 с.

40. Хейфец, Б.А. Россия и БРИКС: новые возможности для взаимных инвестиций: монография / Б.А. Хейфец. — М : Дашков и К°, 2014. — 222 с.

41. Холодков, Н.Н. Латинская Америка: финансовая либерализация и перестройка национальных банковских систем. Итоги и проблемы / Н.Н. Холодков. — М.: ИЛА РАН, 2009. — 531 с.

42. Шишков, Ю.В. Интеграционные процессы на пороге XXI века. Почему не интегрируются страны СНГ/ Ю.В. Шишков. — М.: III тысячелетие. 2001. — 478 с.

Книги на иностранном языке

43. Balassa, B. The Theory of Economic Integration / B. Balassa. — Westport: Greenwood Press, 1961. — 495 p.

44. Callinicos, A. Imperialism and Global Political Economy / А. Callinicos. — Cambridge: Polity Press, 2009. — 295 p.

45. Copeland, L.S. Exchange Rates and International Finance (5th ed.) / L.S Copeland. — Harlow: Pearson Education Limited, 2008. — 527 p.

46. De Grauwe, P. Economics of Monetary Union (9th ed.) / P. De Grauwe.- Oxford: Oxford University Press, 2012. — 269 p.

47. Durkheim, E. The Rules of Sociological Method/ E. Durkheim. — New York: The Macmillan Press, 1982. — 264 p.

48. Eichengreen, B. Globalizing Capital. A history of the international monetary system (2nd ed.) / B. Eichengreen. — Princeton: Princeton University Press, 2008. — 265 p.

49. Giddens, A. The Constitution of Society: Outline of the Theory of Structuration/ A. Giddens. — Cambridge: Polity Press, 1984. — 402 p.

50. Krugman, P.R. International Economics: Theory and Policy (9th ed.) / P.R. Krugman, M. Obstfeld, M.J. Melitz. — Harlow: Pearson Education Limited, 2012. — 731 p.

51. Mankiw, N.G. Macroeconomics (5th Edition)/ N.G. Mankiw. — New York: Worth Publishers, 2003. — 461 p.

52. Mundell, R.A. International Economics/ R.A. Mundell. — New York: Macmillan, 1968. — 325 p.

53. Page, S. Regionalism among Developing Countries/ S. Page. — London:Macmillan for the Overseas Development Institute, 2000. — 514 p.

54. Pilbeam, K. International Finance (4th ed) / K. Pilbeam. — Basingstoke: Palgrave Macmillan, 2013. — 545 p.

55. Wunderlich, J.-U. Regionalism, Globalisation and International Order Europe and Southeast Asia/ J.-U. Wunderlich. — Aldershot: Ashgate Publishing Limited, 2007. — 205 p.

Диссертации и авторефераты

56. Валовая, Т.Д. Проблемы формирования экономического и валютного союза (на материалах Европейского сообщества): дис... докт. экон. наук: 08.00.14 / Валовая Татьяна Дмитриевна. — М., 1995. — 395 с.

57. Пищик, В.Я. Валютная интеграция в Евросоюзе в условиях функционирования евро: тенденции и перспективы: дис... докт. экон. наук: 08.00.14 / Пищик Виктор Яковлевич.

— М., 2006. — 454 с.

58. Оглоблин, В.М. Валютное сотрудничество развивающихся стран в условиях региональной интеграции (на примере Латинской Америки): дис. . канд. экон. наук: 08.00.14 / Оглоблин Валентин Мартович. — М., 1982 . — 247 с.

Статьи и отчеты

59. Буторина, О.В. О научной основе евразийского экономического союза / О.В. Буторина, А.В. Захаров // Евразийская экономическая интеграция. — 2015 . — № 2 (27).

— С. 52-68.

60. Вафина, Н.Х. Теоретико-Методологическая разработка проблем транснационализации производства: синергетический подход / Н.Х. Вафина // Безопасность Евразии. — 2012. — №1. — С. 329 — 339.

61. Годовой отчет Евразийской экономической комиссии за 2013 год [Электронный ресурс] // Официальный сайт Евразийской экономической комиссии. — URL: http://www.eurasiancommission.org/ru/Documents/report_2013.pdf (дата обращения: 07.05.2015).

62. Государства — члены Таможенного союза и Единого экономического пространства: краткий статистический сборник (второе издание) [Электронный ресурс] // Евразийская экономическая комиссия. — URL: http://www.eurasiancommission.org/ru/act/integr_i_makroec/dep_stat/econstat/Documents/Brief_Stati stics_Yearbook_2014.pdf (дата обращения: 05.05.2015).

63. Государства — члены Таможенного союза и Единого экономического пространства в цифрах: статистический ежегодник [Электронный ресурс] //Евразийская экономическая комиссия. — URL: http://www.eurasiancommission.org/ru/act/integr_i_makroec/dep_stat/econstat/Pages/statpub.aspx (дата обращения: 15.05.2015).

64. Давыдов, В.М. Прогноз развития Латино-Карибской Америки до 2020 года [Электронный ресурс] / В.М. Давыдов // Официальный сайт Российского совета по международным делам. — URL: http://russiancouncil.ru/inner/index.php?id_4=1695#top-content (дата обращения: 08.05.2015).

65. Делокаров, К.Х. Вызовы сложности глобализирующегося мира / К.Х. Делокаров // Синергетическая парадигма. Синергетика инновационной сложности / Отв. ред. В.И. Аршинов.

— М.: Прогресс-Традиция, 2011. — С. 250-268.

66. Добронравова, И.С. Сложность как процесс / И.С. Добронравова // Синергетическая парадигма. Синергетика инновационной сложности / Отв. ред. В.И. Аршинов.

— М.: Прогресс-Традиция, 2011. — С. 149-157.

67. Звонова, Е.А. Институциональные аспекты регулирования валютно-финансовых отношений в Евразийском экономическом союзе / Е.А. Звонова, В.Я. Пищик // Вестник Финансового университета. — 2014 . — № 6. — С. 92-100.

68. Итоги Форума «Интеграция финансовых рынков стран ЕЭП: стратегия и тактика» (20 марта 2014 года, г. Москва) [Электронный ресурс] // Официальный сайт Евразийской экономической комиссии. — URL: http://www.eurasiancommission.org/ru/nae/news/Pages/21-03-2014-5.aspx (дата обращения: 02.05.2015).

69. Князева, Е.Н. Темпоральная структура сложности / Е.Н. Князева // Синергетическая парадигма. Синергетика инновационной сложности / Отв. ред. В.И. Аршинов.

— М.: Прогресс-Традиция, 2011. — С. 66-86.

70. Кошкуль, Д.В. Основные аспекты формирования региональных валютно-финансовых систем в условиях глобализации / Д.В. Кошкуль // Деньги и Кредит. — 2015.

— №10/2015. — С. 73-77.

71. Кошкуль, Д.В. Оценка перспектив формирования региональной валютно-финансовой системы в Латинской Америке: методологический подход / Д.В. Кошкуль // Банковские услуги. — 2015. — № 9. — С. 40-43.

72. Кошкуль, Д.В. Перспективы формирования региональной валютно-финансовой системы в Латинской Америке/ Д.В. Кошкуль // Дискуссия. — 2015. — № 9. — С. 38-47.

73. Кошкуль, Д.В. Интеграционный опыт Латинской Америки в условиях геополитических рисков / Д.В. Кошкуль // Банковские услуги. — 2015. — № 4. — С. 32-34.

74. Кошкуль, Д.В. МЕРКОСУР: Интеграционный компромисс стран Южного конуса/ Д.В. Кошкуль // Вестник Финансового университета. — 2015. — № 3 (87). — С. 161-168.

75. Кошкуль, Д.В. Формирование региональных валютно-финансовых механизмов в контексте интеграционной модели Союза южноамериканских наций (УНАСУР) / Д.В. Кошкуль // Банковские услуги. — 2015. — № 2. — С. 6-9.

76. Кошкуль, Д.В. Несколько штрихов к портрету валютно-финансовой интеграции в Латинской Америке / Д.В. Кошкуль // Финансы, деньги, инвестиции. — 2015. — №3 (55).

— С. 19-21.

77. Кошкуль, Д.В. Латиноамериканский резервный фонд/ Д.В. Кошкуль // Сборник научных работ студентов и аспирантов / Под ред. ст. преп. Е.В. Оглоблиной, доц. С.Э. Цвирко.

— М.: Финансовый университет, 2012. — С. 36-41.

78. Кошкуль, Д.В. Создание Банка Юга в контексте развития мировой валютной системы. / Д.В. Кошкуль // Проблемы и перспективы международных валютно-кредитных и финансовых отношений: Сборник статей студентов кафедры. — М.: Прометей, 2010.

— С. 87- 93.

79. Красавина, Л.Н. Тенденции и перспективы реформы мировой валютной системы/ Л.Н. Красавина // Век глобализации. — 2011. — № 1. — С. 29-43.

80. Красавина, Л.Н. Тенденции развития международных валютных отношений в условиях глобализации мировой экономики / Л.Н. Красавина // Деньги и кредит. — 2011.

— № 11. — С. 13-21.

81. Кузнецов, А.В. География российских прямых инвестиций в Латинской Америке / А.В. Кузнецов // Региональные исследования. — 2014. — №3 (45). — С. 66-71.

82. Латинская Америка: глобализация и новые центры влияния [Электронный ресурс] // Официальный сайт Петербургского международного экономического форума. — URL: http://forumspb.com/bfx-cc/system/uploads/files/site_session_attr/stenogram_ru/640/1136_ru.pdf (дата обращения: 15.08.2015).

83. Майнцер, К. Вызовы сложности в XXI веке [Электронный ресурс]/ К. Майнцер // Сайт С.П. Курдюмова. — URL: http://spkurdyumov.ru/networks/vyzovy-slozhnostiv-xxi-veke/. (дата обращения: 15.04.2015).

84. Навой, А.В. Валютно-финансовые критерии конвергенции в ЕАЭС / А.В. Навой // Деньги и кредит. — 2015. — №6. — С. 6-12.

85. О платежном балансе в государствах — членах Таможенного союза и Единого экономического пространства. Январь — декабрь 2014 года. Экспресс-информация 15 апреля 2015 [Электронный ресурс] // Евразийская экономическая комиссия. — URL: http://www.eurasiancommission.org/ru/act/integr_i_makroec/dep_stat/finstat/Documents/ExpressBP_1 5042015.pdf (дата обращения: 09.06.2015).

86. Пищик, В.Я. О подходах к согласованию политики валютного курса в процессе создания Евразийского экономического союза / В.Я. Пищик // Деньги и кредит. — 2013.

— № 12. — С. 18-22.

87. Региональная евразийская интеграция может стать дополнительным источником роста экономик государств-членов ТС и ЕЭП. [Электронный ресурс] // Аналитический

банковский журнал №11 (213) ноябрь 2013. — URL: http://www.abajour.ru/files/20-25_213.pdf (дата обращения: 03.03.2015).

88. Шишков, Ю.В. Отечественная теория региональной интеграции: опыт прошлого и взгляд в будущее / Ю.В. Шишков // Мировая экономика и международные отношения. — 2006 .

— № 4 . — С. 54-63.

Статьи и отчеты на иностранных языках

89. API Informe de avance 2014 [Электронный ресурс] // Официальный сайт IIRSA. — Режим доступа: http://www.iirsa.org/Document/Detail?Id=3994 (дата обращения:09.08.2015).

90. Bechle, K. Kein Auslaufmodell: 20 Jahre Mercosur [Электронный ресурс] / К. Bechle // GIGA Focus Lateinamerika, 3. 2011. — URL: http://www.giga-hamburg.de/de/system/files/publications/gf_lateinamerika_1103.pdf (дата обращения: 23.02.2015).

91. Blyde, J. S. Fábricas Sincronizadas: América Latina y el Caribe en la Era de las Cadenas Globales de Valor. Informe Especial sobre Integración y Comercio. [Электронный ресурс] /J.S. Blyde // Banco Interamericano de Desarrollo, 2014. — Режим доступа: http://www10.iadb.org/intal/intalcdi/PE/2014/14895es.pdf (дата обращения:19.04.2015).

92. Braunberger, G. Wer soll diese Welt noch verstehen? [Электронный ресурс] / G. Braunberger // Frankfurter Allgemeine Zeitung. 24.01.2015. — URL: http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/weltwirtschaftsforum/weltwirtschaftsforum-in-davos-wer-soll-diese-welt-noch-verstehen-13387187.html (дата обращения: 29.01.2015).

93. CAF Informe Anual 2014 [Электронный ресурс] // Официальный сайт Андской корпорации развития. — URL: http://www.caf.com/html/ia_2014/ (дата обращения: 15.09.2015).

94. Caldentey, E.P. Raúl Prebisch: Un recorrido por las etapas de su pensamiento sobre el desarrollo económico [Электронный ресурс]/ E.P. Caldentey, O. Sunkel, M.T. Olivos // CEPAL.

— URL: http://prebisch.cepal.org/sites/default/files/Etapas_pensamiento_Prebisch.pdf (дата обращения: 10.04.2015).

95. Dookeron, W. Creación de un nuevo espacio de convergencia en el Caribe: Integración sin fronteras [Электронный ресурс] / W. Dookeron // Reflexiones sobre el desarrollo en América Latina y el Caribe: conferencias magistrales 2013-2014. Santiago: CEPAL, 2014. — URL: http://www.cepal.org/es/publicaciones/36897-reflexiones-sobre-el-desarrollo-en-america-latina-y-el-caribe-conferencias (дата обращения: 12.04.2015).

96. Estados Financieros por los Años Terminados el 31 Diciembre de 2014 y 2013 e Informe de los Auditores Independientes [Электронный ресурс] // Официальный сайт ЛРФ.

— URL: https://www.flar.net/documentos/FLAR%20Informe%20Auditado%20Dic-2014-2013%20V-Esp.pdf (дата обращения: 17.08.2015).

97. Garzón, J. F. Multipolarity and the Future of Regionalism: Latin America and Beyond [Электронный ресурс] / J.F. Garzón // GIGA Working Paper, No. 264, January 2015. — URL: https://giga.hamburg/en/system/files/publications/wp264_garzon.pdf (дата обращения:15.02.2015).

98. González Sánchez, Víctor M. Mercosur oder Pazifik-Allianz: konkurrierende Modelle lateinamerikanischer Integration [Электронный ресурс] / Víctor M. González Sánchez // GIGA Focus Lateinamerika, 3. 2014. — URL: https://giga.hamburg/en/system/files/publications/gf_lateinamerika_1403.pdf (дата обращения: 09.11.2014).

99. G20-IMF Seminar: Regional Financing Arrangements —Their Role in the International Financial Architecture and Cooperation with the IMF, April 17, 2013. [Электронный ресурс] // Официальный сайт саммита Большой двадцатки в Санкт-Петербурге. — URL: www.g20russia.ru/load/782215698 (дата обращения: 17.09.2014).

100. Iglesias, E. Apertura del Coloquio "El sueño de la Integración Latinoamericana 50 años después"/ E. Iglesias // 50 años del proceso de la Integración Latinoamericana 1960-2010.

— Montevideo: ALADI-SEGIB, 2010. — Р. 13-16.

101. IMF Executive summary: "Stocktaking the Fund's Engagement with Regional Financing Arrangements". April 11, 2013. [Электронный ресурс] // Официальный сайт МВФ. — URL: https://www.imf.org/external/np/pp/eng/2013/041113b.pdf (дата обращения: 06.08.2014).

102. La Agenda integral de CAF para el desarrollo sostenible [Электронный ресурс] // Официальный сайт АКР. — URL: http://www.caf.com/es/sobre-caf/que-hacemos/agenda-integral-de-caf-para-el-desarrollo-sostenible/ (дата обращения: 20.06.2015).

103. Magariños, G. Ponencia del Coloquio "El sueño de la Integración Latinoamericana 50 años después"/ G. Magariños // 50 años del proceso de la Integración Latinoamericana 1960-2010.

— Montevideo: ALADI-SEGIB, 2010. — Р. 23-36.

104. Matthews, A. Regional Integration and Food Security in Developing Countries [Электронный ресурс] / A. Matthews // FA0 of the UN. Rome, 2003. — URL: http://www.fao.org/docrep/004/y4793e/y4793e00.htm#Contents (дата обращения: 21.12.2014).

105. Mercosur SGT-4. Todos Documentos [Электронный ресурс] // Официальный сайт Рабочей группы МЕРКОСУР SGT-4. — URL: http://www.sgt4.mercosur.int/es-es/Paginas/Todos-Documentos.aspx (дата обращения: 07.07.2015).

106. Montoya, M.U. Perspectivas del Fondo Latinoamericano de Reservas [Электронный ресурс] / M.U. Montoya // Serie Financiamiento del Desarrollo. № 191. 2007. Abril. — URL: https://www.flar.net/documentos/433_Revista3.pdf (дата обращения: 10.05.2015).

107. Mundell, R.A. A theory of optimum Currency Areas [Электронный ресурс] / RA. Mundell //The American Economic Review, Vol.51, No1, 1961. — URL: http://people.ucsc.edu/~hutch/Econ241a/Articles/Mundell.pdf (дата обращения: 20.04.2015).

108. Prebisch, R. Crítica al capitalismo periférico [Электронный ресурс] / R. Prebisch // Revista de la CEPAL. Primer Semestre de 1976. — URL: http://prebisch.cepal.org/es/content/critica-al-capitalismo-periferico-0 (дата обращения: 13.03.2015).

109. Regional Economic Outlook Western Hemisphere Northern Spring, Southern Chills [Электронный ресурс] // International Monetary Fund, Apr. 2015. — URL: http://www.imf.org/external/pubs/ft/reo/2015/whd/eng/pdf/wreo0415.pdf (дата обращения: 17.05.2015).

110. Regional Financial Arrangements IMF Explores Ways to Enhance Cooperation with Regional Groups IMF Survey July 2, 2013 [Электронный ресурс]. — URL: http://www.imf.org/external/pubs/ft/survey/so/2013/POL070213A.htm (дата обращения: 19.04.2015).

111. Report of the Commission of Experts of the President of the United Nations General Assembly on Reforms of the International Monetary and Financial System. September 21, 2009 [Электронный ресурс] // Официальный сайт ООН. — URL: http://www.un.org/ga/econcrisissummit/docs/FinalReport_CoE.pdf (дата обращения: 10.11.2014).

112. Rodrigues Silvero, R. "Asimetrías en el MERCOSUR. Breve historia, situación actual y perspectivas" [Электронный ресурс] / R. Silvero Rodrigues // "MERCOSUR 20 AÑOS" Caetano G. Montevideo CEFIR, 2011. — URL: http://library.fes.de/pdf-files/bueros/uruguay/07904.pdf (дата обращения: 05.08.2014).

113. Roubini, N. "The US as a Net Debtor: The Sustainability of the US External Imbalances" [Электронный ресурс] / N. Roubini, B. Setser // NYU Stern School of Business. — URL: http://people.stern.nyu.edu/nroubini/papers/Roubini-Setser-US-External-Imbalances.pdf (дата обращения: 19.01.2015).

114. Scholvin, S. Brasilien als geoökonomischer Knoten Südamerikas? [Электронный ресурс] / S. Scholvin, A. Malamud // GIGA Focus Lateinamerika. — URL: https://giga.hamburg/en/system/files/publications/web-la-10-2014.pdf (дата обращения: 11.05.2015).

115. Stiglitz, J.E. El rumbo de las reformas. Hacia una nueva agenda para América Latina [Электронный ресурс] / J.E. Stiglitz // Revista de la CEPAL, No.80. 2003. — URL: http://www.cepal.org/es/publicaciones/10893-el-rumbo-de-las-reformas-hacia-una-nueva-agenda-para-america-latina (дата обращения: 09.03.2015).

116. Stiglitz, J.E. Globalization and the economic role of the state in the new millenium [Электронный ресурс] / J.E. Stiglitz // Официальный сайт Колумбийской бизнес-школы (США). — URL: https://www0.gsb.columbia.edu/faculty/jstiglitz/download/2003_Globalization_and_the_Economic_R ole.pdf (дата обращения: 17.07.2015).

117. Stiglitz, J.E. Lo que aprendí de la crisis económica mundial [Электронный ресурс] / J.E. Stiglitz // Fundación Dialnet. — URL: https://dialnet.unirioja.es/servlet/articulo?codigo=4935000 (дата обращения: 05.01.2015).

118. Stiglitz, J.E. Argentina, short-changed: Why the nation that followed the rules fell to pieces [Электронный ресурс] / J.E. Stiglitz // Washington Post, May 12, 2002. — URL: http://www.yorku.ca/drache/talks/2002/stiglitz_argentina.pdf (дата обращения: 04.04.2015).

119. Stiglitz, J.E. Democratizing the International Monetary Fund And the World Bank: Governance and Accountability [Электронный ресурс] / J.E. Stiglitz // Сайт Колумбийской бизнес-школы. — URL: http://www8.gsb.columbia.edu/faculty/jstiglitz/sites/jstiglitz/files/2003_Democratizing_the_Internatio nal_Monetary_Fund.pdf (дата обращения: 23.08.2015).

120. The Economic Development in Africa Report 2013 [Электронный ресурс] // Официальный сайт UNCTAD. — URL: http://unctad.org/en/PublicationsLibrary/aldcafrica2013_en.pdf (дата обращения: 29.03.2015).

121. The inevitability of instability [Электронный ресурс] // The Economist (Jan 25th 2014). — URL: http://www.economist.com/news/finance-and-economics/21595010-welcome-burst-new-thinking-financial-regulation-inevitability (дата обращения: 14.04.2015).

122. Thorstensen, V. Effects of exchange-rate misalignments on tariffs. 2011 [Электронный ресурс] / V. Thorstensen, L. Ferraz, E. Mar9al // V0X CEPR's Policy Portal. — URL: http://www.voxeu.org/article/why-wto-should-care-about-exchange-rates (дата обращения: 10.04.2015).

123. Watching the wages [Электронный ресурс] // The Economist (Aug 3th 2014). — URL: http://www.economist.com/news/europe/21614178-germanys-economy-stutters-even-if-fundamentals-are-strong-watching-wages (дата обращения: 10.04.2015).

124. World Trade 0rganization Trade Profiles 2015 [Электронный ресурс] // Официальный сайт ВТО. — URL: https://www.wto.org/english/res_e/publications_e/trade_profiles15_e.htm (дата обращения: 17.10.2015).

125. UN Human Development Report for Latin America 2013-2014 [Электронный ресурс] // Официальный сайт UNDP. — URL: http://www.undp.org/content/dam/rblac/img/IDH/IDH-AL%20Informe%20completo.pdf (дата обращения: 10.04.2015).

126. Un nuevo tratamiento de las asimetrías en la Integración Suramericana [Электронный ресурс] / Официальный сайт Андского сообщества. — URL: http://www.comunidadandina.org/unasur/Documento_Asimetrias.pdf (дата обращения: 11.04.2015).

Интернет источники

127. Глазьев, С.Ю. Лекция «Евразийская интеграция» в МГУ имени М.В. Ломоносова. (20.05.2014). [Электронный ресурс] / С.Ю. Глазьев // Официальный сайт МГУ имени М.В. Ломоносова. — URL: http://spa.msu.ru/page_88.html (дата обращения: 11.06.2015).

128. Интервью Министра по экономике и финансовой политике ЕЭК Тимура Сулейменова ИА «Интерфакс Казахстан» [Электронный ресурс]// Официальный сайт Евразийской экономической комиссии. — URL: http://www.eurasiancommission.org/ru/nae/news/Pages/15-06-2015-2.aspx (дата обращения: 15.11.2015).

129. Назарбаев, Н.А. Выступление Президента Республики Казахстан в Московском государственном университете имени М.В. Ломоносова (28.04. 2014). [Электронный ресурс] / Н.А. Назарбаев // Официальный сайт Президента республики Казахстан. — URL: http://www.akorda.kz/ru/speeches/external_political_affairs/ext_speeches_and_addresses/page_21660 1_vystuplenie-prezidenta-respubliki-kazakhstan-n-a-nazarbaeva-v-moskovskom-gosudarstvennom-universit (дата обращения: 10.05.2015).

130. Официальный сайт Евразийской экономической комиссии [Электронный ресурс]. — URL: http://www.eurasiancommission.org/ru/nae/news/Pages/22-08-12-Val.aspx (дата обращения: 15.11.2015).

131. Официальный сайт Министерства финансов Российской Федерации [Электронный ресурс]. — URL: http://www.minfin.ru/ru/document/index.php?id_4=22228 (дата обращения: 08.09.2015).

132. Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации [Электронный ресурс]. — URL: http://www.cbr.ru/press/pr.aspx?file=07072015_162910if2015-07-07T16_10_14.htm (дата обращения: 08.09.2015).

133. Официальный сайт АЛБА [Электронный ресурс]. — URL: http://www.allianzabollivariana.org (дата обращения: 15.10.2015).

134. Официальный сайт Андского сообщества [Электронный ресурс]. — URL: http://www.comunidadandina.org/Seccion.aspx?id=195&tipo=QU&title=resena-historica (дата обращения: 15.11.2015).

135. Официальный сайт Банка АЛБА [Электронный ресурс]. — URL: http://www.bancodelalba.org/intra-alba/ (дата обращения:10.02.2015).

136. Официальный сайт Инициативы по интеграции региональной инфраструктуры в Южной Америке (IIRSA) [Электронный ресурс]. — URL: http://www.iirsa.org/ (дата обращения:15.10.2015).

137. Официальный сайт Латиноамериканской ассоциации интеграции [Электронный ресурс]. — URL: http://www.aladi.org (дата обращения: 15.10.2015).

138. Официальный сайт Латиноамериканского резервного фонда [Электронный ресурс]. — URL: https://www.flar.net/contenido/default.aspx (дата обращения:11.10.2015).

139. Официальный сайт Межамериканского банка развития [Электронный ресурс]. — URL: http://www.iadb.org (дата обращения: 01.10.2015).

140. Официальный сайт МЕРКОСУР [Электронный ресурс]. — URL: http://www.mercosur.org (дата обращения: 15.10.2015).

141. Официальный сайт НАФТА [Электронный ресурс]. — URL: http://www.nafta.com (дата обращения: 15.10.2015).

142. Официальный сайт Нового банка развития БРИКС [Электронный ресурс]. — URL: http://ndbbrics.org/agreement.html (дата обращения: 08.09.2015).

143. Официальный сайт Парламента МЕРКОСУР [Электронный ресурс]. — URL: http://www.parlamentodelmercosur.org/innovaportal/v/7861/1/parlasur/mercosur_inaugura_linea_de_t ransmision_entre_itaipu_y_asuncion.html (дата обращения:10.09.2015).

144. Официальный сайт проекта «Гражданский БРИКС» [Электронный ресурс]. — URL: http://www.civilbrics.ru/brics/ (дата обращения: 01.10.2015).

145. Официальный сайт Рабочей группы МЕРКОСУР по производственной интеграции (GIP Mercosur) [Электронный ресурс]. — URL: http://www.gipmercosur.org/fondo-mercosur-de-garantias-para-micro-pequenas-y-medianas-empresas (дата обращения: 01.10.2015).

146. Официальный сайт Тихоокеанского альянса [Электронный ресурс]. — URL: http://www.alianzadelpacifico.org (дата обращения: 15.10.2015).

147. Официальный сайт УНАСУР [Электронный ресурс]. — URL: http://www.unasur.org (дата обращения: 15.10.2015).

148. Официальный сайт Финансового фонда развития бассейна р. Ла-Плата [Электронный ресурс]. — URL: http://www.fonplata.org/ (дата обращения: 01.10.2015).

149. Официальный сайт Фонда структурной конвергенции МЕРКОСУР FOCEM [Электронный ресурс]. — URL: http://www.mercosur.int/focem/ (дата обращения: 01.10.2015).

150. Пресс-релиз Комиссии ООН для Латинской Америки от 24.10.2014 [Электронный ресурс] // Официальный сайт CEPAL. — URL: http://www.cepal.org/en/pressreleases/foreign-direct-investment-latin-america-declines-23-first-half-2014 (дата обращения: 08.12.2014).

151. Пресс-релиз Конференции ООН по торговле и развитию от 10.07.2013 (UNCTAD/PRESS/PR/2013/034) [Электронный ресурс] // Официальный сайт UNCTAD.— URL: http://unctad.org/en/pages/PressRelease.aspx?OriginalVersionID=146 (дата обращения: 01.09.2015).

152. Пресс-релиз Национального банка экономического и социального развития Бразилии от 08.09.2015 [Электронный ресурс] // Официальный сайт BNDES. — URL: http://www.bndes.gov.br/SiteBNDES/bndes/bndes_es/Institucional/Press/Destaques_Primeira_Pagina/ 20150908_brics.html (дата обращения: 08.09.2015).

153. Статистическая база данных Комиссии ООН для Латинской Америки (ЭКЛАК) [Электронный ресурс]. —— URL: http://estadisticas.cepal.org/cepalstat/WEB_CEPALSTAT/estadisticasIndicadores.asp?idioma=e (даты обращения: 05.01.2015; 10.08.2015; 15.11.2015).

154. Статистическая база данных Латиноамериканской ассоциации интеграции (ЛАИ) [Электронный ресурс]. — URL: http://www.aladi.org/nsfaladi/indicado.nsf/vvindicadoresweb/Exportaciones%20Coeficiente%20Regio nal (дата обращения: 15.11.2015).

155. Статистическая база данных Международного валютного фонда [Электронный ресурс]. — URL: http://data.imf.org/ (даты обращения: 07.01.2015; 10.08.2015; 14.11.2015).

156. Статистическая база данных Principal Global Indicators [Электронный ресурс]. — URL: http://www.principalglobalindicators.org/Pages/Default.aspx (дата обращения: 30.05.2015).

ПРИЛОЖЕНИЕ А (справочное)

Показатели внутрирегиональной торговли по странам Латинской Америки

Таблица А.1 — Доля внутрирегиональной (со странами ЛАИ) торговли в структуре экспорта стран Латинской Америки

в процентах

Страна 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Аргентина 39,2 38,7 40,5 39 38,5 41,4 41,1 39,9 41,9 40,5 37,8

Боливия 64,7 67,1 65,4 62,2 64,9 59,4 60,1 59,8 64,8 68,4 62,3

Бразилия 20,6 21,7 23,1 22,9 22 19,7 20,7 19,6 18,6 20,8 18,3

Чили 16,2 16 15,8 15,6 18,2 17,2 16,4 15,6 15,4 15,6 15,5

Колумбия 26,6 26,5 25 30,3 29,8 25,5 20,9 20,7 22,8 23,1 23

Куба 19,3 22,4 19,6 16 16,1 23,7 40,7 42 50 48,4

Эквадор 31,7 27 24,5 29,4 31,5 38,1 36,6 30,4 31 27,4 28,5

Мексика 2,4 3 3,5 4,3 5,1 4,7 5,4 5,8 5,9 5,5 4,8

Панама 4,1 4,5 3,5 3,7 3,5 4,8 4,6 4,3 4,9 6,3 7

Парагвай 77,9 80 77,8 74,2 71,2 70,6 59,8 56,6 57,6 51,9 52

Перу 18,3 19,6 19,4 19,9 20 14,4 15,9 16,5 18,3 19 21,5

Уругвай 35,4 33,9 35,6 40 39,7 38,3 41,8 41,2 38,7 36,4 34,8

Венесуэла 13,7 9,7 10,6 10,9 12 12 12,5 11,8 10,3 8,4

Источник: составлено по данным ЛАИ [154].

Таблица А.2 — Доля внутрирегиональной (со странами ЛАИ) торговли в структуре импорта стран Латинской Америки

в процентах

Страна 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Аргентина 43,0 44,3 43,3 41,7 40,3 39,3 39,6 38,0 35,3 35,3 32,2

Боливия 61,8 60,3 59,2 57,7 58,2 57,0 54,3 52,6 52,9 47,4 43,5

Бразилия 16,2 15,9 17,9 17,1 15,8 17,2 16,2 15,9 16,4 15,8 15,4

Чили 40,6 38,5 36,7 33,0 32,6 32,0 30,3 30,0 28,6 26,0 26,1

Колумбия 28,6 29,9 31,6 29,9 25,9 25,7 26,9 26,8 26,6 23,1 20,3

Куба 33,7 37,7 34,1 32,7 42,0 42,7 51,4 53,4 54,9 44,5

Эквадор 44,5 41,7 39,6 41,4 41,8 37,2 34,1 36,3 30,5 29,1 26,6

Мексика 4,6 4,8 4,9 4,5 4,0 3,5 3,2 2,9 2,5 2,5 2,4

Панама 16,7 14,1 14,6 12,1 11,8 13,5 13,0 12,9 12,5 11,5 10,3

Парагвай 61,3 51,9 44,1 50,0 49,5 48,9 46,2 48,5 45,4 44,7 47,7

Перу 43,5 41,5 43,6 38,1 35,3 33,0 30,9 30,5 28,9 26,8 24,7

Уругвай 47,8 51,8 61,4 60,8 53,1 56,3 48,0 47,3 45,3 39,9 39,5

Венесуэла 33,7 36,6 36,0 39,1 41,5 38,1 33,8 33,7 33,6 34,2 37,3

Источник: составлено по данным ЛАИ [154]

ПРИЛОЖЕНИЕ Б (обязательное)

Эконометрический анализ однородности рыночных механизмов стран

Латинской Америки

Таблица Б.1 — Исходные данные модели

Год Бразилия Аргентина Чили

Log темпа роста ВВП (logGDPI Br) Log темпа роста цен (logCPI Br) Log темпа роста ВВП (logGDPI Arg) Log темпа роста цен (logCPI Arg) Log темпа роста ВВП (logGDPI Ch) Log темпа роста цен (logCPI Ch)

1995Q1 0,099795 2,135638 -0,587116 0,567216 2,566427 1,029338

1995Q2 -0,548759 2,727590 -1,751121 0,043713 0,817586 0,821000

1995Q3 -0,745580 2,462219 -0,353010 0,072613 0,983011 1,061397

1995Q4 0,554389 1,684350 0,490520 0,108692 0,259447 0,651901

1996Q1 0,295533 1,582286 1,280191 -0,046118 0,712744 0,722085

1996Q2 0,218884 1,316960 0,752569 -0,229159 1,525950 1,035386

1996Q3 1,496089 1,144340 0,948194 0,226572 0,249427 0,446329

1996Q4 -0,865197 0,397512 0,850027 0,173452 0,922981 0,561131

1997Q1 0,637069 0,909673 0,952483 0,136809 -0,459200 0,857146

1997Q2 0,647065 0,796401 0,567902 -0,222372 1,847011 0,461556

1997Q3 0,333071 0,313147 1,136770 0,190674 0,766992 0,562447

1997Q4 0,061651 0,225696 0,562581 -0,089221 1,074096 0,789470

1998Q1 -0,803795 0,638163 0,310595 0,375800 -0,620733 0,537028

1998Q2 0,904064 0,416039 0,791511 0,025534 1,154604 0,360570

1998Q3 -0,107178 -0,154008 -0,258631 0,181706 -0,254918 0,482653

1998Q4 -0,705317 -0,116366 -1,031844 -0,235770 -1,467130 0,502071

1999Q1 0,035544 0,843388 -0,471595 0,010222 -0,371442 0,286536

1999Q2 0,328491 0,823093 -0,557798 -0,427968 0,287522 0,378069

1999Q3 0,063561 0,775862 -0,182358 -0,131374 1,054420 0,206297

1999Q4 0,628307 1,045168 0,805879 -0,220566 0,986519 0,184274

2000Q1 0,838958 0,647097 -0,017821 0,226605 0,063169 0,607553

2000Q2 0,050829 0,300579 -0,925728 -0,341310 0,058645 0,538088

2000Q3 0,395521 1,172841 -0,104471 -0,005782 0,696524 0,346124

2000Q4 0,686855 0,492286 0,197966 -0,157068 0,515933 0,459096

2001Q1 0,166822 0,650872 0,050297 -0,107399 0,392700 0,424248

2001Q2 -0,344359 0,621930 -0,324069 0,224387 0,414547 0,336124

2001Q3 -0,171503 1,023860 -2,110900 -0,456341 -0,176670 0,314991

2001Q4 0,095075 0,839240 -2,451628 -0,371426 0,341461 0,236568

2002Q1 0,361305 0,705318 -2,759541 2,388564 0,102223 0,176032

2002Q2 0,515092 0,694625 0,928766 7,520250 0,305348 0,216073

2002Q3 0,703954 0,956217 -0,160940 3,810583 0,304731 0,354364

2002Q4 0,507668 2,037135 0,435769 0,988198 0,735478 0,521811

2003Q1 -0,708580 2,621678 1,172139 0,945206 0,410412 0,553224

2003Q2 -0,195897 1,149436 1,755479 0,149322 0,326392 0,152815

Продолжение таблицы Б.1

Год Бразилия Аргентина Чили

Log темпа роста ВВП (logGDPI Br) Log темпа роста цен (logCPI Br) Log темпа роста ВВП (logGDPI Arg) Log темпа роста цен (logCPI Arg) Log темпа роста ВВП (logGDPI Ch) Log темпа роста цен (logCPI Ch)

2003Q3 0,665702 0,343255 0,844892 0,125453 0,385754 -0,103692

2003Q4 0,623039 0,572434 0,998397 0,371734 0,175449 -0,143284

2004Q1 1,150196 0,773186 0,985991 0,393992 1,254149 0,140896

2004Q2 0,775209 0,633158 0,534173 0,849657 0,919020 0,322483

2004Q3 0,298806 0,919244 1,381299 0,658414 0,994965 0,268477

2004Q4 0,511884 0,708186 1,040616 0,524641 0,652945 0,234774

2005Q1 0,232358 0,856643 0,754577 1,374108 0,526462 0,186173

2005Q2 0,830532 0,776836 0,952763 1,099911 0,702263 0,525724

2005Q3 -0,647965 0,273359 0,929796 1,078948 0,911120 0,432215

2005Q4 0,597081 0,661220 0,915228 1,244472 0,430875 0,466115

2006Q1 0,898112 0,617879 0,765963 1,333629 0,545702 0,315531

2006Q2 0,008800 0,273903 0,925822 1,027084 0,524607 0,442856

2006Q3 0,652080 0,080826 0,904178 0,767509 0,589066 0,244580

2006Q4 0,582608 0,370446 0,863017 1,056448 0,909038 -0,048411

2007Q1 0,788184 0,556868 0,739089 1,077501 0,754598 0,502891

2007Q2 0,730111 0,397632 1,109536 0,769776 0,168331 0,549212

2007Q3 0,574291 0,384322 0,894551 0,689977 -0,152013 1,030034

2007Q4 0,716701 0,464697 0,771827 0,989923 0,730740 0,960553

2008Q1 0,662977 0,710123 0,741869 1,091759 0,592223 0,770785

2008Q2 0,790193 0,782269 0,571085 1,006020 0,620674 0,935590

2008Q3 0,869897 0,674582 0,821842 0,630076 -0,085893 1,244042

2008Q4 -2,253645 0,455592 -0,157922 0,549694 -0,669512 0,654565

2009Q1 -0,310594 0,528742 -0,349866 0,592589 -0,709569 -0,511120

2009Q2 0,629578 0,532463 -0,464794 0,543699 0,161069 -0,077265

2009Q3 0,948313 0,352633 0,990537 0,794958 0,856970 -0,274481

2009Q4 1,105239 0,384494 1,289105 1,056111 0,402709 0,071863

2010Q1 0,998881 0,791780 0,761957 1,355410 -0,117289 0,328253

2010Q2 0,598225 0,632784 1,642776 1,185093 1,591263 0,341478

2010Q3 0,358883 0,143624 0,283024 0,983958 0,960493 0,217582

2010Q4 0,315204 0,792113 1,076737 1,043443 0,647319 0,164079

2011Q1 0,510043 1,004368 1,005604 0,977553 0,606741 0,435255

2011Q2 0,219801 0,833460 1,502097 1,012281 0,219413 0,509414

2011Q3 -0,127491 0,363991 0,238987 1,014491 0,260895 0,268169

2011Q4 0,077955 0,614251 0,247623 0,935475 1,155014 0,516684

2012Q1 0,077816 0,622453 0,033131 1,060745 0,089709 0,440685

2012Q2 0,159909 0,518182 -0,558302 1,075380 0,884791 0,078737

2012Q3 0,227092 0,462503 0,443894 1,048395 0,659169 0,117044

2012Q4 0,235201 0,766688 0,698312 1,177556 0,386356 0,310953

2013Q1 0,118283 0,926462 1,414451 1,165401 0,528675 0,115208

Accumulated Response to Structural One S.D. Innovations

Accumulated Response of DLOGRGDP_BRAZ to Shock1

2 4 6 8 10 12 14 16 18 20

Accumulated Response of DLOGCPI_BRAZ to Shock1

Accumulated Response of DLOGRGDP_BRAZ to Shock2

2 4 6 8 10 12 14 16 18 20

Accumulated Response of DLOGCPI_BRAZ to Shock2

.6 -.4 -.2 -.0 -.2 -.4

2 4 6 8 10 12 14 16 18 20

2 4 6 8 10 12 14 16 18 20

Источник: сформировано автором на основании данных, представленных в таблице Б.1 Приложения Б, с помощью эконометрической программы E-Views (на основе структурной

векторной авторегрессионной модели).

Рисунок Б.1 — Анализ влияния шоков спроса и предложения на экономику Бразилии (функция импульсного отклика)

Accumulated Response to Structural One S.D. Innovations

Accumulated Response of DLOGRGDP_ARG to Shock1

2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 -0.5

-1.0

2 4 6 8 10 12 14 16 18 20

Accumulated Response of DLOGCPI_ARG to Shock1

2 4 6 8 10 12 14 16 18 20

Accumulated Response of DLOGRGDP_ARG to Shock2

2.0 1 .5 1 .0 0.5 0.0 -0.5 -1.0

2 4 6 8 10 12 14 16 18 20

Accumulated Response of DLOGCPI_ARG to Shock2

2 4 6 8 10 12 14 16 18 20

Источник: сформировано автором на основании данных, представленных в таблице Б.1 Приложения Б, с помощью эконометрической программы E-Views (на основе структурной

векторной авторегрессионной модели).

.6

.6

.2

.2

0.8

0.8

0.4

0.4

0.0

0.0

-0.4

-0.4

Рисунок Б.2 — Анализ влияния шоков спроса и предложения на экономику Бразилии (функция импульсного отклика)

Accumulated Response to Structural One S.D. Innovations

Accumulated Response of DLOGCPI_CHIL to Shock1 Accumulated Response of DLOGCPI_CHIL to Shock2

Источник: сформировано автором на основании данных, представленных в таблице Б.1 Приложения Б, с помощью эконометрической программы E-Views (на основе структурной

векторной авторегрессионной модели).

Рисунок Б.3 — Анализ влияния шоков спроса и предложения на экономику Бразилии (функция импульсного отклика)

ПРИЛОЖЕНИЕ В (обязательное)

Динамика экономических показателей по интеграционным объединениям

Латинской Америки

Таблица В.1 — Доля торговли со странами ЛАИ в структуре экспорта

в процентах

Страна 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

ЛАИ * 14,4 14,6 15,2 16,3 17,4 16,7 16,8 16,5 16,4 16,6

УНАСУР** 23,5 22,5 22,9 23,5 23,9 23,3 23,0 21,7 21,7 22,6

МЕРКОСУР 24,2 22,9 24,0 24,2 23,7 23,8 24,3 22,8 22,1 23,2

Тихоокеанский альянс 6,6 7,5 7,9 9,3 10,5 9,3 9,3 9,8 10,2 9,9 9,1

Андское сообщество 27,3 26,5 25,6 28,5 29,6 26,4 24,7 23,7 26,2 26,5 27,6

АЛБА** 19,5 14,7 15,5 16,7 18,1 20,1 20,9 18,7 18,9 17,9

Примечания: *Не включает Панаму **Учтены только страны, одновременно являющиеся членами ЛАИ (без учета Гайаны и Суринама)

Источник: составлено автором по данным ЛАИ [154].

Таблица В.2 — Доля торговли со странами ЛАИ в структуре импорта

в процентах

Страна 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

ЛАИ * 16,4 17,4 18,1 18,3 18,5 18,1 17,1 17,4 16,6 15,8

УНАСУР** 30,5 31,0 31,4 30,3 28,8 28,6 26,7 26,5 25,9 24,4 23,5

МЕРКОСУР 26,0 27,2 28,2 28,0 26,5 26,9 24,6 24,3 24,1 23,2 22,7

Тихоокеанский Альянс 11,1 11,8 12,1 11,7 11,8 11,1 10,8 11,1 10,5 9,6 9,0

Андское сообщество 37,9 37,2 37,9 35,9 33,8 32,1 31,3 31,4 29,7 27,0 24,5

АЛБА** 39,4 39,7 38,4 40,7 42,7 39,2 35,8 36,4 34,6 34,0 34,5

Примечания: *Не включает Панаму **Учтены только страны, одновременно являющиеся членами ЛАИ (без учета Гайаны и Суринама)

Источник: составлено автором по данным ЛАИ [154].

Таблица В.3 — Доля внутриблоковой торговли в структуре экспорта

_в процентах

Страна 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

ЛАИ * 12,5 14,4 14,6 15,2 16,3 17,4 16,7 16,8 16,5 16,4 16,6

УНАСУР 18 18,9 18,6 19,2 20,2 20,7 20,4 19,9 19,1 19,1 19,3

МЕРКОСУР 11,3 12,3 11,8 13 14 13,8 14,7 15 14,1 13,4 14,3

Тихоокеанский Альянс 2,2 2,4 3 3,1 3,3 3,6 3,2 3,6 4 3,8 3,5

Андское сообщество 9,9 8,8 8,9 8,1 7,9 7,5 7,5 8 7 7,3 7,3

АЛБА 1,4 2,3 1,2 1,2 2,5 3,1 2,9 2,5 2,7 1,7 0,7

Примечание — *Не включает Панаму

Источник: составлено автором по данным ЛАИ [154].

Таблица В.4 — Доля внутриблоковой торговли в структуре импорта

в процентах

Страна 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

ЛАИ * 14,8 16,4 17,4 18,1 18,3 18,5 18,1 17,1 17,3 16,7 15,8

УНАСУР 27,3 27,5 27,4 27,6 26,4 25,3 25,0 22,8 22,1 21,4 20,3

МЕРКОСУР 18,7 18,1 18,2 18,3 17,7 16,9 17,6 16,9 16,1 15,1 14,8

Тихоокеанский Альянс 2,5 2,9 3,3 3,6 3,9 4,1 3,7 4,0 4,4 4,1 3,7

Андское сообщество 10,8 10,8 10,3 9,9 8,9 8,4 8,7 8,6 7,8 7,6 7,5

АЛБА 4,5 4,3 2,9 2,6 3,7 5,4 4,5 4,1 4,2 3,4 2,5

Примечание — *Не включает Панаму

Источник: составлено автором по данным ЛАИ [154].

Таблица В.5 — ВВП в постоянных ценах