Формирование прибыли и распределение доходов агрокорпораций по центрам финансовой ответственности тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Ледовских, Вячеслав Олегович

• Ледовских, Вячеслав Олегович
• кандидат экономических наук
• 2008

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Ледовских, Вячеслав Олегович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ В АГРОФОРМИРОВАНИЯХ.

1.1 Особенности организации финансов агрокорпорации.

Г.2 Система финансового управления в агрокорпорациях.

ГЛАВА 2. СИСТЕМООБРАЗУЮЩИЕ ФУНКЦИИ ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ В АГРОКОРПОРАЦИЯХ.

2.1 Планирование релевантных затрат и нормирование маржинального дохода.

2.2 Управленческий учет как функция финансового управления.

2.3 Компаративный финансовый анализ нормативных и фактических релевантных затрат, доходов и маржинального дохода центра финансовой ответственности.

2.4 Финансовый мониторинг в системе финансового управления.

ГЛАВА 3. ФИНАНСОВОЕ СТИМУЛИРОВАНИЕ В АГРОКОРПОРАЦИЯХ.

3.1 Сегментация агрокорпораций по центрам ответственности.

3.2 Финансовое стимулирование участников агроассоциации.

3.3 Методика распределения дохода агрокорпорации.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Формирование прибыли и распределение доходов агрокорпораций по центрам финансовой ответственности»

Актуальность темы исследования. За последние годы в экономике России произошли существенные изменения. Перестройка, реформы и пореформенный период ознаменовались многочисленными трансформациями, которые не только коренным образом изменили организацию хозяйственной жизни общества, но и сформировали особую модель его,развития. Одной из важнейших сфер отечественной экономики, которая претерпела значительные изменения, является сельскохозяйственное производство. Важность данной сферы экономики настолько очевидна, что наряду с национальными проектами в сфере образования, здравоохранения, жилья в России осуществляется национальный проект «Поддержка агропромышленного комплекса», поскольку его успешное развитие обеспечивает продовольственную безопасность страны.

Одной из первоочередных мер национального проекта «Поддержка АПК» является стимулирование развития малых форм хозяйствования. Способом выживания и развития малых форм хозяйствования, который существует в национальной экономике на сегодняшний день, является формирование крупных агрокорпораций из разрозненных предприятий АПК, что требует развития методов управления финансами данных компаний.

В своем становлении интегрированные структуры прошли сложный путь от поиска наиболее эффективных форм организации до социально-экономического возрождения села. Однако сложившийся на начальном этапе их функционирования финансовый механизм обеспечивал приоритет компании-интегратора и стал тормозом в повышении эффективности за счет недооценки финансового стимулирования участников агрокорпорации. Хозяйственная практика потребовала новые подходы к разработке финансовых отношений на принципиально иной методологической и методической основах, на принципах ограничения административного управления со стороны головной компании, её финансовых привилегий и расширения финансовой самостоятельности, ответственности, заинтересованности агропредприятий - участников корпорации. В этой связи разработка действенных методов финансового стимулирования участников агрокорпорации в системе финансового управления по центрам ответственности является актуальным направлением теории корпоративных финансов.

Степень разработанности проблемы. Принципы организации корпоративных финансов, проблемы формирования финансовой стратегии и финансовой политики корпораций изложены в трудах зарубежных авторов, таких как Г.Д. Александер, Р. Брейли, Ю. Бригхем, 3. Боди, Д.В. Бэйли, Дж. Ван Хорн, Р. Вестерфильд, JI. Гапенски, Б. Джордан, Б. Коласс, С. Майерс, Р. Мертон, Ф. Модильяни, М. Миллер, С. Росс, Д.Г. Сигел, У. Шарп, Д.К. Шим и др.

Адаптация их исследований с учетом специфики экономики России представляет научный и практический интерес.

Из отечественных ученых теорию корпоративных финансов развивали И.Т. Балабанов, И.А. Бланк, В.В. Бочаров, Ю.В. Богатин, В.В. Ковалев, М.Н. Крейнина, В.Е. Леонтьев, Д.С. Моляков, М.В. Романовский, Е.С. Стоянова, Т.В. Теплова, Н.Н. Тренёв, Е.И. Шохин и др.

Проблема экономических взаимоотношений субъектов агропромышленной интеграции вызывала большой интерес в 80-е годы в связи с движением сельского хозяйства к интеграции с перерабатывающей промышленностью, торговлей и переходом на экономические методы хозяйствования. Однако изменившиеся финансово-кредитные отношения субъектов АПК с государством и между собой вновь потребовали решения этой проблемы теперь уже с позиций согласования финансовых интересов агрокорпорации не только с внешними, но и с внутренними контрагентами. Современный взгляд на развитие внутрисистемных взаимоотношений в сложных по структуре агроформированиях изложен в работах О.В. Иншакова, В.В. Милосердова, А.В. Петрикова, И.Г. Ушачёва,

Д.А. Фомина, И.Ф. Хицкова, Н.С. Храмцова, В.Е. Хруцкого, А.А. Черняева, Р.С. Шепитько.

Проанализировав научный вклад названных ученых, следует отметить, что в настоящее время теоретические и практические вопросы управления финансами агрокорпораций нуждаются в доработке и уточнении.

В частности, до настоящего времени недостаточно полно раскрыты методы управления расходами и доходами агрокорпораций по центрам ответственности,'не решена проблема определения финансового результата хозрасчетного подразделения в составе агроформирования, не разработана удовлетворительная схема движения потоков денежных средств агрокорпорации, уменьшающая влияние трансфертных цен, практически не проработанными- остаются вопросы финансового стимулирования сельскохозяйственных производителей.

Актуальность и необходимость дальнейшей разработки проблемы обусловили выбор цели диссертационного исследования и его задач;

Цель исследования — теоретически обосновать^финансовую структуру агрокорпорации, разработать практические методы формирования прибыли и распределения доходов по центрам финансовой ответственности. Реализация поставленной цели обусловила необходимость решения следующих задач: представить агрокорпорацию как совокупность центров ответственности за маржинальный доход; выделить системообразующие функции финансового управления по центрам ответственности; представить алгоритм формирования прибыли агрокорпорации по центрам < финансовой ответственно сти; предложить условно-расчетный показатель финансового результата структурного подразделения агрокорпорации; обосновать показатель финансовой эффективности деятельности центра ответственности; сформулировать принципы финансового стимулирования в агрокорпорациях; разработать частные методики распределения маржинального дохода центров ответственности и общего дохода агрокорпорации с целью финансового стимулирования.

Объектом исследования избраны центры финансовой ответственности агрокорпораций, генерирующие маржинальный доход.

Предметом исследования стали финансовые методы управления доходами, расходами, прибылью агрокорпораций и их структурных подразделений.

Теоретической основой диссертационного исследования стали труды отечественных и зарубежных ученых по теории финансового управления и финансам АПК.

Методологическую основу диссертационного исследования составили общенаучные и частнонаучные методы. Для обработки информационного материала использовались статистический анализ и графическое моделирование.

Информационно-эмпирическая база включает данные монографий, периодической литературы, информационные ресурсы, размещенные в глобальной сети Интернет, статистические материалы по АПК России и Волгоградской области, отчетные данные и иные сведения об агроформированиях, таких как ЗАО «Гелио-Пакс», ЗАО «ВолгоАгроРесурс», ООО «ВИПОЙЛ-Агро», «Агрохолдинг Новоаннинский», ОАО «Бердиевский элеватор» и др.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке научного подхода к формированию системы управления финансами агрокорпораций в соответствии с технологическими особенностями отрасли и современной структурой центров финансовой ответственно сти:

- выделен условно-расчетный показатель финансового результата подразделения - маржинальный доход центра ответственности, б рассчитываемый как разность выручки центра ответственности и его релевантных затрат;

- центры затрат, доходов, прибыли агрокорпорации представлены в модифицированной форме - центров финансовой ответственности за маржинальный доход и центра общекорпоративной ответственности; для каждого центра ответственности разработан алгоритм определения маржинального дохода;

- из функций финансового управления выделены следующие функции: планирование релевантных затрат и нормирование маржинального дохода; учет релевантных затрат по системе «Директ-костинг»; компаративный финансовый анализ нормативных и фактических релевантных затрат, доходов и маржинального дохода центра финансовой ответственности; контроль и финансовое стимулирование за увеличение маржинального дохода;

- предложен расширенный состав релевантных затрат центра ответственности за счет распределения общих затрат по управлению и обслуживанию производства пропорционально - нормативному доходу центра ответственности;

- разработаны частные методики распределения маржинального дохода центров ответственности и общекорпоративного маржинального дохода с применением коэффициента соотношения труда и капитала и коэффициента выполнения плана по маржинальному доходу центра ответственно сти;

- разработан показатель эффективности деятельности центра ответственности агрокорпорации как соотношение фактического и планового маржинального дохода центра ответственности.

Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования. Теоретическая значимость диссертационного исследования состоит в развитии и углубленной разработке отдельных положений теории управления финансами предприятий АПК. Разработанные автором модели финансовой структуры, частные методики финансового стимулирования могут быть использованы в управлении финансами сельскохозяйственных организаций различных форм.

Апробация работы. Основные идеи и выводы диссертационного исследования докладывались на международной и межвузовских научно-практических конференциях в Астрахани, Волгограде и Ростове в 2001-2007 г. г.

Публикации. Основные научные положения отражены в 8 публикациях общим объемом 2,6 п.л.

Объем- и структура работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографии и приложений.

Во введении обосновывается актуальность темы исследования, характеризуется степень разработанности проблемы, формулируются- цель, задачи исследования, его теоретическая, методологическая, информационная основы, предмет, объект, теоретическая и практическая значимость.

В первой главе диссертации «Теоретические основы финансового управления в агроформированиях» рассмотрены особенности организации финансов агрокорпорации, система финансового управления в агрокорпорациях, включающая субъекты, объекты, методы, приемы, инструменты финансового управления.

Во второй главе «Системообразующие функции финансового управления в агрокорпорациях» представлены планирование релевантных затрат и маржинального дохода, учет по системе «директ-костинг», финансовый анализ, контроль и финансовое стимулирование в качестве системообразующих функций финансового управления^ дополнены методы управления прибылью агрокорпораций?

В третьей главе «Финансовое стимулирование в агрокорпорациях» исследованы и уточнены принципы и частные методики финансового стимулирования по центрам ответственности агрокорпораций, представлены варианты распределения общекорпоративного маржинального дохода.

В заключении обобщены результаты исследования, сформулированы выводы и предложения научного и практического характера.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Ледовских, Вячеслав Олегович

Заключение

В соответствии с поставленной целью и определенными задачами в ходе проведенного исследования были достигнуты следующие результаты:

1. Условно-расчетным показателем финансового результата подразделения — маржинальным доходом центра ответственности — является разность выручки центра финансовой ответственности и его релевантных затрат. Каждый центр финансовой ответственности несет ответственность за релевантные затраты, на которые он может оказывать непосредственное влияние, в то же время для каждого центра финансовой ответственности определяется условная выручка по рыночным или внутрикорпоративным расчетным ценам.

2. Финансовая структура агрокорпорации представляет собой совокупность взаимосвязанных центров ответственности за расходы, доходы, финансовые результаты и инвестиции. Оценку достигнутого уровня финансовой эффективности различных центров ответственности агрокорпорации необходимо производить по сопоставимому критерию. Для этого каждый из центров ответственности за расходы, доходы, финансовые результаты и инвестиции рассматривается в качестве центра ответственности за маржинальный доход. Состав доходов и расходов, учитываемых при определении маржинального дохода центров финансовой ответственности, зависит от степени влияния руководителя центра ответственности на конечный финансовый результат агрокорпорации: чем она ниже, тем меньше объем учитываемых доходов и расходов. Финансовая структура агрокорпорации представляется как совокупность центров ответственности за маржинальный доход. Корпорацию в целом целесообразно определить как центр общекорпоративной ответственности. Верхним уровнем финансовой структуры принято считать центр ответственности за инвестиции, поскольку он имеет право управлять не только оборотным капиталом, но и внеоборотными активами, в том числе осуществлять инвестиции. Однако помимо указанных направлений деятельности в интересы высшего органа управления агрокорпорации входят направления деятельности, связанные с научно-исследовательской деятельностью (инновации, вносимые в производство, повышение квалификации сотрудников), что по своей сути является инвестициями, но на данный момент законодательно подобная деятельность не закреплена как инвестиционная. Кроме того, высший орган управления агрокорпорации осуществляет финансовую деятельность, перераспределяя ресурсы агрокорпорации между подразделениями.

3. Система финансового управления по центрам ответственности включает следующие функции: планирование релевантных затрат и нормирование маржинального дохода; учет релевантных затрат по системе «Директ-костинг»; компаративный финансовый анализ нормативных и фактических релевантных затрат, доходов и маржинального дохода центра финансовой ответственности; контроль и финансовое стимулирование за увеличение маржинального дохода.

4. При определении состава релевантных затрат каждого центра ответственности учитывается экономическое содержание затрат (технологические, по обслуживанию технологического процесса, по управлению) и отношение затрат к конкретному технологическому процессу (индивидуальные, общие). При распределении общих затрат пропорционально- нормативному доходу каждого центра финансовой ответственности все его релевантные затраты становятся переменными, причем технологические имеют пропорциональный характер, а затраты по обслуживанию и управлению могут стать прогрессивными или дегрессивными.

5. При необходимости обеспечить управляющих или собственников агрокорпорации информацией о затратах по видам продукции бюджетирование по центрам финансовой ответственности дополняется учетом по принципам «директ-костинг». По видам продукции отражаются только прямые затраты, а все другие релевантные затраты центра финансовой ответственности, которые для отдельных продуктов являются общими, учитываются в целом по центру финансовой ответственности в соответствии с их экономическим содержанием (общие технологические, по обслуживанию технологического процесса, управленческие). «Директ-костинг» может применяться для отражения как фактических, так и нормированных затрат. Для второго случая в диссертации разработаны варианты документов и регистров, обеспечивающих представление информации о нормативных затратах, а также о фактических затратах и отклонениях от норм.

6. Финансовое стимулирование представляет собой денежное вознаграждение работников и коллективов за достигнутые финансовые показатели деятельности за счет полученных доходов или прибыли. Источником финансового стимулирования коллектива (центра ответственности) выступает его сверхнормативный маржинальный доход. Доля этого дохода, подлежащего потреблению, определяется договором с агрокорпорацией. При определении этой доли учитываются многие обстоятельства: необходимость покрытия общекорпоративных расходов (операционных, чрезвычайных и др.), органическая структура производства (зарплатоемкость, капиталоемкость), инвестиционные потребности центра ответственности, его внутренние темпы роста и др. Финансовое стимулирование в агрокорпорации опирается на принципы:

1. Сочетание общекорпоративных, коллективных (центра ответственности) и личных интересов работников в максимизации доходов и минимизации затрат.

2. Закрепление условий финансового стимулирования в договорах между корпорацией и центрами финансовой ответственности.

3. Применение внутрикорпоративных расчетных цен на продукцию и услуги, элиминирующих влияние внешних ценовых факторов.

4. Многоканальность источников финансового стимулирования: от локальных (по центру ответственности) до общекорпоративных, обеспечивающих гибкость системы вознаграждения за финансовые показатели.

5. Пропорциональность финансового стимулирования, обеспечивающая справедливое распределение источника стимулирования по центрам ответственности с разным органическим строением производства.

6. Сочетание финансового стимулирования с другими формами материального стимулирования.

В любом случае доля маржинального дохода устанавливается индивидуально при финансовом стимулировании каждого центра финансовой ответственности, но в среднем по агрокорпорации соблюдается равные условия вознаграждения работников за достижение равных финансовых показателей. Для обеспечения объективности финансовое стимулирование за счет маржинального дохода центра ответственности должно проводится дифференцированно с поправкой на коэффициент соотношения труда и капитала, отражающий органическое строение производства.

7. Показателем эффективности деятельности центра финансовой ответственности является отношение фактического маржинального дохода центра ответственности к его нормативной (плановой) величине. Этот показатель должен быть применен при распределении между центрами ответственности части общекорпоративного маржинального дохода. Для осуществления дополнительного стимулирования работников агрокорпорации посредством распределения части суммы общекорпоративного дохода (прибыли, чистой прибыли) применимы различные методы, при которых центры ответственности, достигшие одинакового уровня в выполнении плана, имеют одинаковую долю дохода.

Первый метод предполагает постепенное увеличение доли дополнительного дохода по мере увеличения процента выполнения плана по маржинальному доходу.

При втором методе доля дополнительного дохода начинает увеличиваться при достижении центром финансовой ответственности установленного уровня планового задания.

Третий метод позволяет получить центру финансовой ответственности максимальный уровень дополнительного дохода, находясь в пределах установленных нижнего и верхнего уровней планового задания. За пределами допустимого интервала значений доля распределяемого дохода стремится к нулю.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Ледовских, Вячеслав Олегович, 2008 год

1. Законодательная база

2. Закон Волгоградской области «О государственном регулировании агропромышленного производства в Волгоградской области»: принят обл. Думой 27 сентября 2001 года Текст. // Волгоградская правда. 2001. - 15 декабря. - С. 4.

3. Закон Волгоградской области «О сельскохозяйственных потребительских кооперативах в Волгоградской области» от 18.04.97. № 111 -ОД Текст.// Волгоградская правда. — 1997. 19 апреля. - С. 2-4.

4. Закон Российской Федерации «О кредитных потребительских кооперативах граждан» от 07.08. 2001. № 117 -ФЗ Текст. // Экономика с.-х. и перераб. предприятий. 2001. -№9.-С. 28-33.

5. Закон РФ «О сельскохозяйственной кооперации» Текст. // Российская газета. 1995.- 16 декабря. С. 3; с изменениями от 18 февраля 1999 года // Сборник законодательства РФ. - 1999. - № 8.

6. Земельный кодекс Российской Федерации: принят Государственной Думой РФ 28 сентября 2001 года Текст. // Российская газета. 2001. - 30 октября. - С. 9-14.

7. Концепция национальной безопасности Российской Федерации Текст. // Российская газета. 2000. - 18 января. - С. 2-4.

8. О государственном регулировании агропромышленного производства. Федеральный закон РФ от 14.07.1997 № 100-ФЗ Электронный ресурс. // КонсультантПлюс 30.15.01.

9. О мерах по развитию сети машинно-технологических станций для обслуживания сельскохозяйственных товаропроизводителей. Постановление Правительства РФ от 04.02.1997 № 127. Электронный ресурс. // КонсультантПлюс 30.15.01.

10. О неотложных мерах по стабилизации и развитию агропромышленного производства Текст./ Сборник материалов Всероссийского совещания 19.02.1999 при Правительстве РФ. М.: Информагротех, 1999. - 118 с.

11. О положении в АПК России и задачах Агропромышленного союза России. Постановление VII (внеочередного) съезда Агропромышленного союза России от 24.10.2003 Текст. // Информационный бюллетень МСХ РФ. 2003. - № 12. - С. 28-32.

12. О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей. Федеральный закон от 9.07.2002 № 83-Ф3. Текст. // Собрание законодательства РФ.- 2002. № 28. - Ст. 2787.

13. Об областных целевых программах. Закон Волгоградской области от 31.10.2002 № 747-ОД Текст. // Волгоградская правда. 2002. - 2 ноября - С. 4.1. Книги

14. Абалкин, Л.И. Хозяйственный расчет в социалистической экономике Текст. / Л.И. Абалкин и др. М. : "Мысль", 1976. - 254 с.

15. Абрютина, М.С. Экономика предприятия Текст. / М.С. Абрютина М. : Дело и сервис, 2004. - 526 с.

16. Алтухов, А.И. Современные проблемы развития регионального зернопродуктового подкомплекса Текст. / А.И. Алтухов, И.А. Кошкарев. М. : ВНИИЭСХ, 2003. - 80 с.

17. Бакетт, М. Фермерское производство: организация, управление, анализ Текст. / М. Бакетг / пер. с англ. А.С. Каменского; предисл. В.Ф. Башмачникова / М. Бакетт. -М. : Агропромиздат, 1989.-464 с.

18. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента Текст. / И.Т. Балабанов изд. 3-е перераб и доп. - М. : Финансы и статистика, 2002. - 525 с.18.