Формирование модели рентного налогообложения нефтедобычи в России тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Давыдов, Илья Павлович

• Давыдов, Илья Павлович
• кандидат экономических наук
• 2010

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Давыдов, Илья Павлович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СУЩНОСТИ РЕНТЫ

И МОДЕЛЕЙ ЕЕ ИЗЪЯТИЯ ПРИ НАЛОГООБЛОЖЕНИИ НЕФТЕДОБЫЧИ

1.1 Генезис понятия «рента» в экономической теории.

1.2 Классификация систем видов и способов изъятия ренты.

1.3 Анализ зарубежной практики придания налогообложению нефтедобычи рентного характера.

Выводы по первой главе.

ГЛАВА 2 АНАЛИЗ РЕНТНОГО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ НЕФТЯНОГО СЕКТОРА

ЭКОНОМИКИ РОССИИ.

2.1 Проблемы рентного налогообложения в России.

2.2 Роль НДПИ и таможенной пошлины в рентном налогообложении.

2.3 Существующие проблемы налога на добычу полезных ископаемых и вывозных таможенных пошлин в разрезе обложения нефтедобывающей отрасли.

Выводы по второй главе.

ГЛАВА 3 КОНЦЕПТУАЛЬНЫЙ ПОДХОД К ФОРМИРОВАНИЮ НОВОЙ МОДЕЛИ

РЕНТНОГО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ НЕФТЕДОБЫЧИ В РОССИИ.

3.1 Альтернативная модель рентного налогообложения нефтяного сектора экономики.

3.2 Преобразование НДПИ.

3.3 Модель рентного налога на экспорт.

3.4 Расчеты предлагаемой модели рентного налогообложения нефтедобычи 142 Выводы по третьей главе.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Формирование модели рентного налогообложения нефтедобычи в России»

Актуальность темы. Россия, поставляющая на внутренний и внешний рынок огромное количество энергоносителей и ориентированная в экономике на добывающую промышленность, частью которой является нефтяной сектор, за долгие годы закрепила за собой статус сырьевой державы. Только от нефтяного сегмента экономики доходы консолидированного бюджета превышают 35%. В ситуации, когда развитие экономики страны и рост благосостояния граждан зависит от эффективности функционирования нефтяного сектора экономики, одной из приоритетных задач государства является создание гибкой системы мер по эффективному использованию и распределению сверхприбыли от добычи и реализации полезных ископаемых - сырой нефти. Одним из основных инструментов реализации фискальной и распределительной функции государства является гибкая налоговая система, которая позволяет эффективно изымать и перераспределять рентные платежи добывающих компаний. Для нефтедобывающей отрасли, где практически всегда формируется сверхприбыль, необходимы специальные экономические механизмы, извлекающие сверхдоход предприятий в пользу государства. Совокупность этих механизмов должна образовать подсистему рентного налогообложения нефтяного сектора экономики. В сырьевых странах очень важна четко налаженная система рентного налогообложения добывающей отрасли, так как при малейшем дисбалансе системы бизнес недропользователя может стать нерентабельным, а бюджет страны недосчитаться существенных поступлений, как и было в России в 1990-е годы. Мы считаем, что извлекать рентный доход не только необходимо и правомерно, так как полезные ископаемые принадлежат государству [74], а следовательно, всему обществу страны. Единственной системой распределения доходов от добычи и реализации полезных ископаемых является государственный бюджет, поэтому аккумулирование рентного дохода необходимо для стабильности финансовой системы страны.

В центре основных расчетов в действующей с 2002 г. системе рентного налогообложения нефтяной отрасли присутствует мировая цена на нефть - основой элемент подсистемы, который нельзя исказить, скрыть или занизить. Использова3 ние мировой цены позволяет частично устранить недобросовестное трансфертное ценообразование в вертикально интегрированных нефтяных компаниях, существенно занижающее налоговую нагрузку недропользователя. Доминирующими инструментами изъятия рентных доходов, основанных на мировой цене на нефть, являются налог на добычу полезных ископаемых и вывозная таможенная пошлина на нефть. При совокупном действии этих фискальных инструментов у предприятия при стоимости сырья более 25 дол. за баррель остается 13 центов с каждого доллара прироста цены нефти.

Действующая система рентного налогообложения зарекомендовала себя как отличный, исправно работающий фискальный механизм, но механизм, ориентированный на внешний рынок. При действующем механизме ренты на внутреннем рынке, по нашему мнению, возникает избыточная налоговая нагрузка. В силу малой эластичности цены на нефть все налоговое бремя ложится на потребителя. Действующие вывозные таможенные пошлины на нефть зависят не от текущих мировых цен на сырье, а от их показателей 1,5-3-месячной давности [69, ст. 3], что приводит к дисбалансу денежных потоков недропользователей и бюджета страны. Существующее рентное налогообложение регулируется несколькими ведомствами, законами и кодексами, что порой приводит к некоторой неопределенности в работе системы. В настоящее время по специфическим налогам объектом является только непосредственно сырье. При этом доход от результата предпринимательской деятельности не рассматривается современным законодательством как потенциальный объект для рентного налогообложения.

С одной стороны, действующая система является абсолютно прозрачной и в ней практически отсутствуют способы уклонения от уплаты налогов и пошлин (по НДПИ налоговый период всего месяц, вывозные таможенные пошлины перечисляются в бюджет по «предоплате»). Это связано с использованием во всех формулах расчета привязки к мировой цене. С другой стороны, стране необходимы собственные механизмы внутреннего ценообразования на сырье, способы установления своей нормативной цены или стоимости (при учете себестоимости или в момент реализации сырья на внутреннем рынке). Сферы использования нефти и нефтепродуктов в нашей стране обширны, поэтому механизм ценообразования на нефть влияет на всю экономику страны в целом. Доработка системы внутреннего ценообразования позволит сделать рентное налогообложение более гибким, в результате чего появится:

1) подход к льготному налогообложению на внешнем и внутреннем рынке сбыта сырья станет дифференцированными;

2) количество объектов налогообложения увеличится, а налоговая база расширится;

3) оценка себестоимости добычи нефти позволит реально определять издержки и «нормальную» прибыль добывающей компании.

Вышеописанные проблемы и неопределенности действующего законодательства обусловили актуальность темы диссертационного исследования.

Степень научной разработанности проблемы. Теоретизация вопросов ренты и их практическое применение начались еще в эпоху классиков политэкономии У. Петти, Дж. Андерсона, Д. Риккардо, А. Смита и др. В дальнейшем при анализе трудов классиков К. Маркс доработал и развил теорию ренты, придя к выводу о различных типах ренты и факторах, способствующих ее появлению. В XIX-XX веках над теорией ренты и рентных отношений продолжили работу К. Каутский, П. Маслов, Е. Карноухова, Л. Кассиров и др. Теоретические основы, заложенные классиками в области ренты, стали основой для развития современных подходов в области методологии и терминологии рентных отношений и ренты: земельной, горной, ценовой, экономической и др.

Из современных ученых, занимающихся проблемами ренты и рентных отношений в недропользовании, необходимо отметить: С. Анрюшина, С. Аржаева, С. Барулина, И. Бузалова, Г. Выгона, С. Глазьева, С. Ежова, Г. Карповой, С. Ки-мельмана, Е. Кривощековой, Д. Львова, И. Майбурова, Ю. Макеева, Н. Малис, И. Осадачной, А. Павлова, Л. Павлова, В. Панскова, А. Пителина, Ю. Разовского, В. Сердюкова, Н. Спириденкова, С. Старикова, И. Шарф, В. Шумана, Буша (J. Bush), Р. Галлан (R. Gallun), Д. Джонстона (D. Johnston), Ш. Райт (Ch. Wright).

Данные работы различны по характеру и охвату материала: одни из них акцентируют внимание только на проблемах налогового и рентного характера; другие рассматривают частные и общие вопросы рентного налогообложения, пути их решения; третьи посвящены исключительно проблемам рентных платежей в налоговом законодательстве. Однако в доступной литературе нам не встретились работы, в которых был бы сформулирован подход к рентному налогообложению нефтяного сектора экономики как к некой модели, у которой свое основополагающее ядро, инструменты и механизмы ее функционирования, как к единому целому, в котором нельзя изменить или отменить тот или иной регулирующий или фискальный механизм без изменения принципов работы всей рентной системы.

Недостаточная теоретическая проработка данных вопросов и актуальность дифференциации налоговой нагрузки на внешних и внутренних потребителей предопределили выбор темы исследования.

Цель диссертационного исследования - совершенствование модели рентного налогообложения нефтяного сектора, базирующейся на существующих фискальных механизмах и призванной дифференцировать налоговое бремя на внутреннем и внешнем рынках сбыта, а также усилить ее социально-экономическую направленность.

Задачи исследования:

1. Выделить общие проблемы ренты и рентных отношений в нефтяном секторе современной России, предложить элементы модификации системы налогообложения продукции нефтедобычи.

2. Идентифицировать характер основных фискальных платежей нефтяного сектора, выявить их слабые места и наметить пути решения существующих проблем.

3. Синтезировать рентные платежи, предусмотренные различными кодексами и законами, в единую функционирующую модель рентного налогообложения нефтяного сектора экономики.

4. Выявить и проанализировать преимущества и недостатки действующей модели налогообложения нефтедобычи, сравнить их с аналогичными моделями других нефтедобывающих стран.

5. Усовершенствовать модель рентного налогообложения нефтедобычи с детальной разработкой основных механизмов ее функционирования.

Объект исследования - совокупность фискальных механизмов рентного характера, используемых государством в нефтяной отрасли.

Предмет исследования - экономические отношения между недропользователем, государством и конечным потребителем, возникающие при добыче и реализации нефти и нефтепродуктов на внутреннем и внешнем рынках в системе их налогообложения.

Информационно-статистическая база исследования. В работе использовались данные Росстата, статистические данные Минфина, Минэкономразвития, Федеральной налоговой службы РФ. При анализе структуры и инструментария рентного налогообложения нефтяного сектора экономики использовались Федеральные законы «О недрах», «О таможенном тарифе», Налоговый и Таможенный кодексы РФ, постановления Правительства и Государственной думы РФ, нормативные документы и законодательные акты Норвегии, Республики Казахстан и Украины. В процессе исследования применялись следующие методы: графический; анализ и синтез обрабатываемой информации, классификация и моделирование; сравнительный анализ и системный подход, корреляционно-регрессионный анализ, математическое моделирование.

Положения, выносимые на защиту:

1. Сформирован новый методологический подход к пониманию подсистемы рентного налогообложения РФ, отличающийся рассмотрением совокупности рентных налогов, платежей, бонусов и пошлин нефтяного сектора экономики как единой модели и позволяющий интегрировать все регулярные и разовые рентные платежи в единых показателях: предельной налоговой нагрузки и предельной налоговой ставки (п. 2.9 п/с 08.00.10 ВАК).

2. Обоснована необходимость реализации социально-экономического аспекта в рентном налогообложении нефтедобычи, сущность которого состоит в отказе от повышенных фискальных изъятий с дальнейшим перераспределением средств через бюджет и переходе к умеренным фискальным изъятиям с нефти, реализуемой внутренним потребителям, что положительным образом должно сказаться на ценообразовании в экономической системе и на экономии денежных средств населения (п. 2.10 п/с 08.00.10 ВАК, п. 12.15 п/с 08.00.05 ВАК).

3. Предложена усовершенствованная модель рентного налогообложения нефтяного сектора экономики, в основу которой положена идея дифференциации фискальных инструментов действующей системы применительно к различным рынкам сбыта посредством совершенствования налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) и трансформации вывозной пошлины на нефть, позволяющая добиться значительного снижения НДПИ по нефти, реализуемой внутренним потребителям (п. 2.9 п/с 08.00.10).

4. Разработан принципиально новый коэффициент затрат, который предлагается использовать при расчете размера налога на добычу полезных ископаемых вне зависимости от использования действующих коэффициентов, суть которого заключается в отказе от учета только горно-географических особенностей конкретного месторождения и в зависимости от эффективности разрабатываемого участка недр (п.2.9 п/с 08.00.10 ВАК, п.12.1 п/с 08.00.05 ВАК).

5. Обоснована целесообразность трансформации вывозной таможенной пошлины, суть которой заключается в ее замене рентным налогом на экспорт с отказом от использования механизма предоплаты и параллельным увеличением налоговой нагрузки по этому налогу, что позволит синхронизировать денежные потоки предприятий и государства (п.2.9 п/с 08.00.05 ВАК п. 12.19 п/с 08.00.05 ВАК)

Научная новизна исследования заключается в следующем:

1. Сформирован новый методологический подход к пониманию подсистемы рентного налогообложения РФ, отличающийся рассмотрением совокупности рентных налогов, платежей, бонусов и пошлин нефтяного сектора экономики как единой модели и позволяющий интегрировать все регулярные и разовые рентные платежи в единых показателях: предельной налоговой нагрузки и предельной налоговой ставки (п. 2.9 п/с 08.00.10 ВАК).

2. Обоснована необходимость реализации социально-экономического аспекта в рентном налогообложении нефтедобычи, сущность которого состоит в отказе от повышенных фискальных изъятий с дальнейшим перераспределением средств через бюджет и переходе к умеренным фискальным изъятиям с нефти, реализуемой внутренним потребителям, что положительным образом должно сказаться на ценообразовании в экономической системе и на экономии денежных средств населения (п. 2.10 п/с 08.00.10 ВАК, п. 12.15 п/с 08.00.05 ВАК).

3. Предложена усовершенствованная модель рентного налогообложения нефтяного сектора экономики, в основу которой положена идея дифференциации фискальных инструментов действующей системы применительно к различным рынкам сбыта посредством совершенствования налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) и трансформации вывозной пошлины на нефть, позволяющая добиться значительного снижения НДПИ по нефти, реализуемой внутренним потребителям (п. 2.9 п/с 08.00.10).

4. Разработан принципиально новый коэффициент затрат, который предлагается использовать при расчете размера налога на добычу полезных ископаемых вне зависимости от использования действующих коэффициентов, суть которого заключается в отказе от учета только горно-географических особенностей конкретного месторождения и в зависимости от эффективности разрабатываемого участка недр (п.2.9 п/с 08.00.10 ВАК, п. 12.1 п/с 08.00.05 ВАК).

5. Обоснована целесообразность трансформации вывозной таможенной пошлины, суть которой заключается в ее замене рентным налогом на экспорт с отказом от использования механизма предоплаты и параллельным увеличением налоговой нагрузки по этому налогу, что позволит синхронизировать денежные потоки предприятий и государства (п.2.9 п/с 08.00.05 ВАК п. 12.19 п/с 08.00.05 ВАК)

Теоретическая значимость исследования заключается в инновационном подходе в области моделирования и структурирования системы рентного налогообложения в нефтяном секторе страны. В основу моделирования положены показатели предельных нагрузок рентных платежей как в сумме, так и по отдельности. Такая модель наглядно показывает влияние изменения цен на нефть на формирование рентных денежных потоков и на их распределение между участниками рынка (недропользователями, государством и конечным потребителем).

Практическая значимость исследования заключается в возможности частичного или полного использования предложенных методик преобразования рентных платежей в налоговом законодательстве России. Есть возможность раздельного практического применения реформационных решений. Теоретические наработки позволяют уменьшить налоговое бремя на конечного потребителя и отразить тем самым социально-экономическую значимость рентных платежей в структуре всех налоговых и неналоговых платежей государства.

В исследовании наглядно представлены принципы дифференциации НДПИ на внешнем и внутреннем рынке реализации сырья, которые могут быть успешно апробированы. Прописаны основные элементы вновь предлагаемого рентного налога на экспорт и его преимущества над вывозной таможенной пошлиной на нефть, что позволяет рассматривать данный налог в качестве достойной альтернативы существующей пошлине.

Апробация работы. Основные результаты исследования доложены и обсуждены на научных конференциях (2007-2009 гг.) регионального, российского и международного масштаба, публиковались в сборниках, журналах и монографиях.

Предлагаемая модель рентного налогообложения апробирована на проектных моделях расчета рентабельности новых и эксплуатирующихся месторождений, используемых в Тюменском нефтяном научном центре, разрабатывающем проектную документацию для нефтяной компании TNK-BP.

Результаты исследования внедрены в учебный процесс Уральского государственного технического университета - УПИ.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 11 научных работ общим объемом 28,4 п.л. (в том числе авторских 5,4 п.л.). Опубликованы разделы в двух коллективных монографиях. Две статьи опубликованы в рецензируемых изданиях.

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений общим объемом 174 страниц. Работа содержит 13 таблиц, 44 рисунков, 25 формул, 7 приложений. Список литературы включает 139 источников.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Давыдов, Илья Павлович

Выводы по третьей главе

1. В результате анализа различных моделей определена существующая модель рентного налогообложения нефтяного сектора экономики, действующая на основе котировок мировых цен на нефть. Рентная модель построена таким образом, что для добывающего предприятия нет разницы между реализацией сырой нефти на экспорт или на внутреннем рынке страны. Безразличие в выборе рынка проявляется в одинаковой доле дохода, которая остается у недропользователя от каждого прироста в мировой цене на нефть.

2. При потенциальном внедрении налога на сверхприбыль нами предлагается использовать текущие экономические показатели (прибыль, рентабельность), отражающие в настоящий момент текущую эффективность работы добывающего предприятия. Мы считаем, что системы, основанные на ^-факторе или норме прибыли, очень инертны и не могут быть индикатором, характеризующим сиюминутное состояние предприятия.

3. При анализе различных коэффициентов по НДПИ нами было установлено, что все предложенные, предлагаемые или действующие коэффициенты «привязаны» к физическим, географическим и технологическим особенностям месторождения или характеризуют динамику мировых цен на сырье. Мы предлагаем коэффициент (систему коэффициентов), который(ые) отражал бы зависимость первоначальных инвестиций и эксплуатационных затрат от объема запасов месторождения. По нашей логике коэффициент затрат должен показывать размер вложений в рублях или в долларах на тонну нефти на конкретном месторождении. При сборе достаточного практического материала (по принципу кадастра) можно построить систему подобных коэффициентов, значения которых характерны для определенного региона страны или мира.

4. Для увеличения гибкости рентного налогообложения имеет смысл внедрить возможность уплаты рентных платежей в натуральном выражении.

5. При внедрении рентного налога на экспорт вместо вывозной таможенной пошлины нам удастся: устранить временной лаг между мировыми ценами на нефть и ставками по рентному налогу, по которым будет этот налог взиматься; подчинить всю рентную подсистему нормам Налогового кодекса РФ, т.е. упорядочить и кодифицировать рентное налогообложение; внедрить чуткую формулу или прогрессивную шкалу расчета ставки налога, которая поможет предприятиям планировать денежные потоки.

6. В рамках замены вывозной таможенной пошлины на нефть на рентный налог на экспорт разработаны понятия и механизмы функционирования основных элементов нового налога.

7. Исходя из действующей системы рентного законодательства, одним из немногих способов уменьшения налогового бремени населения по рентным платежам является одновременное внедрение льготного налогообложения по НДПИ для внутреннего рынка и его отмена при экспорте нефти. При этом нагрузка НДПИ на нефть при ее экспорте перекладывается на рентный налог на экспорт.

Расчеты, основанные на предлагаемой нами модели, показывают, что без учета налога на сверхприбыль поступления по рентным платежам в консолидированный бюджет страны могут снизиться до 10%, но при этом стоимость нефти для конечного потребителя упадет на 25%, что благотворно скажется на всей экономике страны.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Действующая система рентного налогообложения зарекомендовала себя как отличный, исправно работающий фискальный механизм. Однако существует ряд проблем. При этом мы считаем, что действующий механизм создает избыточное налоговое бремя на внутренний рынок. В силу малой эластичности цены нефти оно полностью ложится на потребителя.

Существующее рентное налогообложение регулируется несколькими ведомствами, законами и кодексами, что порой приводит к некоторой неопределенности в работе системы.

Доход от результата предпринимательской деятельности не рассматривается современным законодательством как потенциальный объект для рентного налогообложения.

С одной стороны, действующая система является, абсолютно прозрачной и в ней практически отсутствуют способы уклонения от уплаты налогов и пошлин (по НДПИ налоговый период всего месяц, вывозные таможенные пошлины перечисляются в бюджет по «предоплате»). Это связано с использованием во всех формулах расчета привязки к мировой цене. Однако, с другой стороны, в стране необходимы собственные механизмы внутреннего ценообразования на сырье, способы установления своей нормативной цены или стоимости.

В российском рентном законодательстве в настоящий момент существует целый комплекс не решенных, но решаемых проблем: пожизненные сроки предоставления лицензий на разработку месторождения устраняют всякую конкуренцию на этом рынке и уменьшают эффективность использования участка недр; отсутствие механизмов определения нормативной цены или себестоимости нефти на внутреннем рынке страны препятствует повышению гибкости рентного налогообложения и внедрению дополнительных элементов в систему - налога на сверхприбыль; в нашем законодательстве существует масса противоречий между Конституцией РФ, Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом «О недрах» в вопросах собственности на недра и владения добытыми полезными ископаемыми.

Доминирующими фискальными инструментами российской системы в области недропользования являются вывозные таможенные пошлины на нефть и налог на добычу полезных ископаемых. При внедрении в 2002 г. новой системы рентного налогообложения РФ доходы по НДПИ в структуре консолидированного бюджета выросли более чем в два раза. К августу 2008 г. НДПИ занял второе место среди налоговых доходов в консолидированном бюджете РФ.

Доход от экспортных пошлин (основными из которых являются нефтяные) в консолидированном бюджете 2008 г. превысил доход от НДПИ на 63%.

Вывозные пошлины на нефть являются фундаментальной статьей доходов консолидированного бюджета. Также они, по нашему мнению, являются регулятором цен на нефть на внутреннем рынке. Пошлины являются регулятором, так как в действующей системе все рентные платежи формируются исходя из мировых цен на нефть, следовательно, если при одинаковом построении рентного налогообложения на внешнем и внутреннем рынке на одном из них налоговая нагрузка выше, то автоматически размер превышения налоговой нагрузки на одном рынке будет регулировать цены нефти на другом.

Мы считаем, что основной проблемой существующего НДПИ является отсутствие дифференцированных подходов по размерам налога для внутреннего и внешнего рынков сбыта сырой нефти. В результате в силу одинаковой абсолютной нагрузки по НДПИ для обоих рынков на внутренний оказывается излишнее налоговое давление, которое в конечном счете перекладывается полностью на потребителя.

Проблемы вывозной таможенной пошлины заключаются в том, что нет четкой формулы расчета ставок (хотя существует их диапазон и принимается в расчет всегда наибольшая) и, исходя из Федерального закона «О таможенном тарифе», в практике расчета пошлин существует временной лаг (1,5-3 месяца) между фактическими ценами на сырье и пошлинами, основанными на этих ценах. В результате этого появляется дисбаланс денежных потоков, негативно отражающийся либо на нефтедобывающих предприятиях, либо на поступлениях в бюджет.

Существует чрезмерное налоговое бремя по рентным платежам на внутреннем рынке страны.

Краеугольным камнем» современной системы рентного налогообложения является мировая цена на нефть. Она определяет размер вывозной экспортной пошлины, размер уплаты НДПИ, величину внутренней цены на сырье и даже косвенно на отдельные платежи, регулируемые законом «О недрах» (они зависят от годового размера НДПИ).

Основными преимуществами модели с ядром в виде мировой цены на нефть являются: абсолютная прозрачность системы. Смысл привязки к мировой цене заключается в том, что ее нельзя исказить и мировая цена на нефть является объективным рыночным инструментом измерения стоимости сырой нефти в определенный момент времени; одинаковая заинтересованность недропользователя-продавца в продаже нефти как на внутреннем, так и внешнем рынке. Такое равенство исходит из особенности модели; действенность системы. Практически невозможно уклониться или не заплатить пошлину и НДПИ. По пошлине экспортер вынужден работать по предоплате, а по НДПИ налоговый период всего месяц, поэтому очень легко выявить долг и применить санкции.

Вместе с тем, у данной системы, как и у любой другой, есть ряд недостатков: мы считаем нагрузку по НДПИ на внутренний рынок чрезмерной (предельная нагрузка достигает 63%); при данной системе ценообразования, зависящей от мировой цены на нефть, и при одинаковом НДПИ нет возможности использования льготной ставки по данному налогу на внутреннем рынке; существенная доля дохода остается у недропользователя.

Основными задачи при разработке новой системы были: уменьшение налоговой нагрузки на конечного потребителя на внутреннем рынке страны без существенных потерь консолидированного бюджета; расширение объектов для рентного налогообложения; создание нормативной цены как инструмента регулирования рынка нефти внутри страны.

Основными изменениями в существующей схеме рентного механизма налогообложения стали: внедрение адвалорной ставки по НДПИ на внутреннем рынке нефти; внедрение нулевой ставки по НДПИ при экспорте нефти и создание системы возвратов по НДПИ, если на внутреннем рынке он был уплачен; трансформация вывозной таможенной пошлины на нефть в рентный налог на экспорт РНЭ; рассмотрение механизма по внедрению налога на сверхприбыль. Расчеты, основанные на предлагаемой нами модели, показывают, что без учета налога на сверхприбыль поступления по рентным платежам в консолидированный бюджет страны могут снизиться до 10%, но при этом стоимость нефти для конечного потребителя упадет на 25%.

Мы считаем, что достигли цели и решили поставленные задачи. В рамках работы при всей действенности существующей системы мы указали на ее слабые стороны и с помощью предложения новой модели наметили пути решения существующих проблем и пути совершенствования рентного законодательства РФ.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Давыдов, Илья Павлович, 2010 год

1. Акционерам и инвесторам Электронный ресурс. Режим доступа : http://old.gazprom.ru/articles/article20029. shtml.

2. Аржаев, С. А. Рентное налогообложение нефтяной отрасли в России : дис. . канд. экон. наук/С. А. Аржаев. Саратов, 2006. — 189 с.

3. Артюхое, В. МПР начало ревизию скважин / В. Артюхов // Коммерсант. 2003.4 дек.

4. Архив котировок нефти на свободном рынке РФ Электронный ресурс. // ИнфоТЭК КОНСАЛТ» : справ, изд. и консультации по нефтяному бизнесу. Режим доступа: http://www.citek.ru/ru/arhivquotmgs.html.

5. Архив курсов валют Электронный ресурс. // Официальный сайт Центрального Банка РФ. Режим доступа : http://www.cbr.ru/currencybase/dynamics.aspx.

6. АссоНефтъ Ассоциация малых и средних нефтегазодобывающих организаций Электронный ресурс. Режим доступа : http://assoneft.ru.

7. Барулин, С. В. Модель экономики потребления и финансовые механизмы ее реализации в России / С. В. Барулин, Е. В. Барулина // Финансы и кредит. 2005. № 20. С. 8-27.

8. Барулин, С. В. Ресурсно-рентное налогообложение нефтегазовой отрасли / С. В. Барулин, Е. В. Барулина, В. В. Степаненко. Саратов : СГСЭУ, 2002.

9. Белоусов, Д. Об использовании ресурсов Стабилизационного фонда для стимулирования экономического роста / Д. Белоусов, О. Солнцев // Проблемы прогнозирования. 2005. № 4.

10. Белоусова, А. П. О ложной социальной стоимости / А. П. Белоусова // Земельная рента в социалистическом сельском хозяйстве. М., 1959. — С. 219.

11. Беляков, А. Интервью Электронный ресурс. / А. Беляков // Коммерсант. 2002. 5 нояб.

12. Богданов, Л. Курс политической экономии / JI. Богданов, И. Степанов. М-Пг., 1918. Вып. 4, Т. 2.

13. Бокова, С. В. Особенности земельного рынка (опыт США) Электронный ресурс. / С. В. Бокова. [Б. м.], 1999. Режим доступа : http://iskran.iip.net/russ /works99/bokova.html.

14. Буздалов, И. Природная рента как категория рыночной экономики Электронный ресурс. / И. Буздалов // Вопр. экономики. 2004. № 3.

15. Ведомости. 2001. 23 окт. № 195(518).

16. Ведомости. 2003. 3 марта. № 35(835).

17. Википедия свободная энциклопедия Электронный ресурс. Режим доступа : http://ru.wikipedia.org.

18. Выгон, Г. Оценка налоговой нагрузки на российские ВИНК в 2000-2001 гг. / Г. В. Выгон. М. : Ин-т финансовых исследований, 2002.

19. Выгон, Г. В. Интерес ФАС к теме НДПИ оправдан Электронный ресурс. /Г. В. Выгон // Аналит. лаб. «Веди». 2005. 13 окт. Режим доступа : http://www.ve-di.ru/analis/OpEd/othersYygon009l 31005 .htm.

20. Выгон, Г. В. Проблемы оценки нефтяной ренты и механизмы налогообложения нефтедобычи Электронный ресурс. / Г. В. Выгон // ПравоТЭК. Режим доступа : http://www.lawtek.ru/analysis/taxes/781.html.

21. Глазьев, С. С. Государство должно быть эффективным собственником своего имущества / С. С. Глазьев // Экон. стратегии. 2003. № 5.

22. Глазьев, С. С. Рента неиспользованный резерв роста / С. С. Глазьев // Официальный сайт Блока «Родина». Режим доступа : http://www.rodina.ru/article /show/?id=21.

23. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ // СЗ РФ. 1994. № 32. Ст. 3301.

24. Гудков, А. Внутренний рынок выигрывает борьбу за нефть. и проигрывает газовую конкуренцию / А. Гудков // Коммерсант. 2008. 3 сент.

25. Дармин, А. Время собирать малые нефтяные компании? Электронный ресурс. /А. Дармин. Режим доступа : http://www.neftegaz.ru/analisis/view/7416.

26. Дэюонстон, Д. Анализ экономики геологоразведки рисков и соглашений в международной нефтегазовой отрасли : пер. с англ. / Д. Джонстон. М. : ЗАО «Олимп-Бизнес», 2005. 464 с.

27. Динамика цен на Нефть Brent (ICE, Brent), USD/баррель Электронный ресурс. Режим доступа : http://news.yandex.ru/ru/quotes/1006 ; http://www.finam.ru.

28. Догерти, К. Земля как капитал: аренда, налогообложение, оценка и кадастр Электронный ресурс. / К. Догерти, JI. К. Смит. Режим доступа : http://www. dataplus.ru/industries/1 Cadastr/Kapital.htm.

29. Евдокимов, А. А. Налоговое регулирование экспортно-импортных операций : автореф. дис. . канд. экон. наук : 08.00.10 / А. А. Евдокимов ; Саратов, гос. соц.-экон. ун-т. Саратов, 2007. 19 с.

30. Eoicoe, С. С. Регулирование экономических отношений между государством и пользователем недр в добыче нефти : автореф. дис. . д-ра экон. наук : 08.00.05, 08.00.10 / С. С. Ежов ; Тюмен. гос. нефтегаз. ун-т. Тюмень, 2006. 42 с.

31. Иванов, Ю. Б. Системы налогообложения Украины и России: структура, проблемы, тенденции развития / Ю. Б. Иванов, И. А. Майбуров. Харьков: ИД «ИНЖЭК», 2009. 520 с.

32. Индикаторы рынка: РТС — Нефть и газ Электронный ресурс. Режим доступа : http://www.stocrs.investfunds.ru/indicators/262.

33. Каплан, Р. С. Сбалансированная система показателей. От стратегии к действию / Р. С. Каплан, Д. П. Нортон. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2003.

34. Киммельман, С. А. Горная рента: экономическая природа, факторы формирования и механизмы изъятия / С. А. Киммельман, С. А. Андрюшин // Финансы. 2004. № 5.

35. Киммельман, С. А. Проблема горной ренты в современной России / С. А. Киммельман, С. А. Андрюшин // Вопр. экономики. 2004. № 2.

36. Кшшелъман, С. А. Проблемы нефтегазовой ориентации экономики России / С. А. Киммельман, С. А. Андрюшин // Вопр. экономики. 2006. № 4.

37. Киммельман, С. А. Стабилизационный фонд и экономический рост / С. А. Киммельман, С. А. Андрюшин //Вопр. экономики. 2005. № 11.

38. Киммельман, С. А. Экономика рентных отношений в условиях современной России / С. А. Киммельман, С. А. Андрюшин // Вопр. экономики. 2005. № 2.

39. Клюкни, Б. Горные отношения в странах Западной Европы и Америки (Англия, Канада, США, Франция, ФРГ) / Б. Клюкни. М., 2000. 443 с.

40. Князев, В. Г. Актуальные налоговые проблемы: взгляд с разных сторон /В.Г.Князев, В. А. Новиков, JI. П. Павлова и др. // Финансы. 2008. № 8. -С. 30-37.

41. Конституция Российской Федерации // СЗ РФ. 2009. № 4. Ст. 445.

42. Корягина, Т. В. Влияние ресурсного налогообложения на развитие нефтяной отрасли России / Т.В. Корягина // Проблемы современной экономики : Евразийский междунар. аналит. журн. 2008. № 2.

43. Кривощекова, Е. Система регулирования нефтяного комплекса России / Е. Кривощекова, Е. Окунева // Вопр. экономики. 2004. № 7.

44. Курс казахских тенге к рублю Электронный ресурс. Режим доступа : http://cbrf.magazinfo.ru/rur/ICZT.

45. Лаптев, И. Колхозные доходы и дифференциальная рента / И. Лаптев // Большевик. 1944. № 16. С. 8-22.

46. Лента новостей от 5 ноября 2008 г. Электронный ресурс. // УралБизнес-Консалтинг : информационно-аналитическое агентство. Режим доступа : http:// www.urbc.ru/daynews.asp?idd=05.11.2008.

47. Львов, Д. С. О проблеме рентного налогообложения / Д. С. Львов, С. А. Киммельман, А. К. Пителин // Экон. наука соврем. России. 2004. № 3.

48. Ляпунова, Г. Нефтяников развели недра / Г. Ляпунова // Коммерсант. 2001. 14 апр.

49. Майбуров, И. А. Теория и история налогообложения: учеб. для вузов / И.А. Майбуров. М.: ЮНИТИ-ДАТА, 2007. 495 с.

50. Маркс, К. Капитал. Т. 3 / К. Маркс, Ф. Энгельс. Соч. : в 49 т. 2-е изд. М.: Изд-во полит, лит., 1961. Т. 25.

51. Маркс, К. Капитал. Т. 4. Теория прибавочной стоимости / К. Маркс, Ф. Энгельс. Соч. : в 49 т. 2-е изд. М. : Изд-во полит, лит., 1961. Т. 26. Ч. 1.

52. May, В. Экономическая политика в 2004 г. : поиск модели консолидации роста / В. May // Вопр. экономики. 2005. № 1.

53. Методика определения цен на нефть на внутреннем рынке России Электронный ресурс. // Рос. ежедн. бюл. о конъюнктуре внутр. рынка нефти. 2009. Ноябрь. С. 2-3. Режим доступа : http://argus.ru/publication/RNRmethlatest.pdf.

54. Мещеров, В. А. Методологические основы анализа рыночной стоимости и земельной ренты / В. А. Мещеров. М. : Изд-во МЭСИ, 2006. 95 с.

55. Моргунов, Е. Институализация горной ренты в нефтегадзовом секторе экономики / Е. Моргунов // Вопр. экономики. 2005. № 2. С. 94-103.

56. Московкин, Л. Контрацептив на волеизъявление Электронный ресурс. / JI. Московкин, А. Крайчек // Клерк.Ру. 2004. 21 мая. Режим доступа : http://www. klerk.ru/boss/news/945 5

57. МРП, МЗП и другие базовые ставки на 2009 г. Электронный ресурс. // Форум казахстанского налогоплательщика. Режим доступа : http://bb.f2.Kz/ru /uchet/rmp-mzp-i-drugie-bazovye-stavki-na-2009-god-t634-80.html.

58. Назарова, Ю. Признали очевидное Электронный ресурс. // РБК Daily. 2008. 24 окт. Режим доступа : http://www.rbcdaily.ru/2008/10/24/tek/387397.

59. НДПИ на нефть: с 2010 г. цена отсечения будет увеличена до 25 дол. Электронный ресурс. // Российский налоговый курьер. 2008. 8 сент. Режим доступа : http://www.rnk.ru/news/tax/document44221.phtml.

60. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая от 5 августа 2000 г. № 117-ФЗ // СЗ РФ. 2000. № 32. Ст. 3340.

61. О налогах и других обязательных платежах в бюджет (Налоговый кодекс) : закон Республики Казахстан от 10 декабря 2008 г. № 99-IV ЗРК // СПС «КонсультантПлюс».

62. О внесении дополнения в часть вторую Налогового кодекса РФ, отмене или внесении изменений в некоторые другие законодательные акты РФ Электронный ресурс. : проект федер. закона от 4 апреля 2001 г. // СПС «Консультант-Плюс».

63. О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и некоторые другие акты законодательства Российской Федерации : федер. закон от 18 августа 2004 г. № 102-ФЗ // СПС «КонсультантПлюс».

64. О внесении изменений в ст. 3 закона Российской Федерации «О таможенном тарифе» : федер. закон от 3 декабря 2008 г. № 234-Ф3 ФЗ // СПС «КонсультантПлюс».

65. О внесении изменений в гл. 26 части второй Налогового кодекса Российской Федерации и признании утратившими силу отдельных положений законодательных актов Российской Федерации : федер. закон от 27 июля 2006 г. № 151-ФЗ // СПС «КонсультантПлюс».

66. О внесении изменений в гл. 21, 23, 24, 25 и 26 части второй Налогового кодекса Российской Федерации и некоторые другие акты законодательства Российской Федерации о налогах и сборах : федер. закон от 22 июля 2009 г. № 158-ФЗ // СПС «КонсультантПлюс».

67. О государственном регулировании внешнеторговой деятельности : федер. закон от 13 октября 1995 г. # 157-ФЗ // СПС «КонсультантПлюс».

68. О недрах : закон РФ от 21 февраля 1992 г. № 2395-1 (старая редакция) // СПС «КонсультантПлюс».

69. О недрах : закон РФ от 21 февраля 1992 г. № 2395-1 (в ред. от 17 июля 2009 г.) // СПС «КонсультантПлюс».

70. О нефтяной деятельности : закон Норвегии от 22 марта 1985 г. № 11 Электронный ресурс. Режим доступа : http://www.yabloko.ru/Publ/Norway/z-l l-s.html.

71. О таможенном тарифе : закон РФ от 21 мая 1993 г. № 5003-1 (в ред. от 28.06.2009 г.) // СПС «КонсультантПлюс».

72. О состоянии рынка нефти в 2008 г. Электронный ресурс. // Экономика и жизнь / Госкомстат России. Режим доступа : http://www.akdi.ru/econom/stat08/ 0811n.htm.

73. Овчаров, А. В. Финансовые механизмы государственного регулирования рентных отношений : автореф. дис. . канд. эконом, наук : 08.00.10 / А. В. Овчаров ; Орловский гос. техн. ун-т. Орел, 2009. 24 с.

74. Ордин, О. Дорогой бензин из дешевой нефти Электронный ресурс. / О. Ордин // EXPERTIZA.RU проект Независимой ассоциации покупателей России. 2009. 30 янв. Режим доступа : http://www.expertiza.ru/expertiza.phtml?id=703.

75. Павлова, Л. 77. Проблемы совершенствования системы налогообложения при недропользовании (на примере нефтедобывающей отрасли) / JI. П. Павлова, Д. Ю. Канатаев // Финансы. 2002. № 6. С. 31-34.

76. Павлова, Л. И Совершенствование НДПИ по нефти / JI. П. Павлова, В. В. Понкратов // Финансы. 2008. № 6.

77. Пансков, В. Г. Налоги и налоговая система Российской Федерации : учебник / В. Г. Пансков. М.: Финансы и статистика. 2005. — 464 с.

78. Пашков, А. И. О дифференциальной ренте при социализме / А. И. Пашков // Земельная рента в социалистическом сельском хозяйстве. М., 1959. С. 31.

79. Петти, У. Трактат о налогах и сборах. Verbum sapienti слово мудрым. Разное о деньгах / У. Петти. М., 1997. - 112 с.

80. Петти, У. Трактат о налогах и сборах. Гл. 4 Электронный ресурс. / У. Петти. Режим доступа : http://www.finbook.biz/down.html?prm=139.

81. Правительство озаботилось ценами на бензин и керосин. 2008. 11 июня Электронный ресурс. Режим доступа : http://www.finmarket.iTi/z/nws/news.asp?id= 8632978hot=866571.

82. Разовский, Ю. В. Сверхприбыль недр / Ю. В. Разовский. М. : Эдиториал УРСС, 2001.-224 с.

83. Рейтинг «Эксперт-200» за 2002 г. Электронный ресурс. // РА «Эксперт» : Рейтинговое агентство. Режим доступа : http://www.raexpert.ru/ratings/expert400 /2002.

84. Рейтинг «Эксперт-200» за 2003 г. Электронный ресурс. // РА «Эксперт» : Рейтинговое агентство. Режим доступа : http://www.raexpert.ru/ratings/expert400 /2003.

85. Рейтинг «Эксперт-400» за 2007 г. Электронный ресурс. // РА «Эксперт» : Рейтинговое агентство. Режим доступа : http://www.raexpert.ru/ratings/expert400 /2007.

86. Рейтинг «Эксперт-400» за 2008 г. Электронный ресурс. // РА «Эксперт» : Рейтинговое агентство. Режим доступа : http://www.raexpert.ru/ratings/expert400 /2008.

87. Российский статистический ежегодник. М., 2008.

88. Рыбальченко, И. Госдума заступилась за недра / И. Рыбальченко // Коммерсант. 2003. 24 апр.

89. Саватюгин, А. Стабилизационный фонд: формирование и использование / А. Саватюгин // Финансы. 2004. № 12.

90. Смит, А. Исследование о природе и причинах богатства народов / А. Смит. М.-Л., 1931.-433 с.

91. Совокупный объем средств Стабилизационного фонда РФ Электронный ресурс. // Официальный сайт М-ва финансов РФ. Режим доступа : http://wwwl .min-fin.ru/ru/stabfund/statistics/volume.

92. Стариков, Н. Шерше ля нефть. Почему наш Стабилизационный фонд находится ТАМ? / Н. Стариков. СПб.: Питер, 2009. 272 с.

93. Старинская, Г. За бензин ответят / Г. Старинская // РБК daily. 2008. 13 нояб.

94. Танкаев, Р. У. Стабилизация розничных цен на нефтепродукты Российской Федерации Электронный ресурс. / Р. У. Танкаев. [Б. м.], 2008. Режим доступа : http://www.aviafond.ru/postman.ru/docs/tanlcaev-tpp.ppt.

95. Татаринов, Д. Оборонную мощь сменит энергетическая / Д. Татаринов //Коммерсант. 2005. 23 дек.

96. Товкайло, М. Антикризисную программу дополнят планом действий / М. Товкайло // Газета. 2009. 11 июня.

97. Толкушкин, А. В. Таможенное дело : учебник / А. В. Толкушкин. М. : Высш. образование, 2009. 453 с.

98. Финансовые известия. 2001. 6 дек. № 591.

99. Фишер, С. Экономика : пер. с англ. / С. Фишер, Р. Дорнбуш, Р. Шмален-зи. М. : Дело Лтд, 1993. 864 с.

100. Черник, Д. Г. Налоги и налогообложение : учеб. для вузов / Д. Г. Черник, Л. П. Павлова, А. 3. Дашаев и др.. М. : ИНФРА-М, 2001. 415 с.

101. Что такое месячный расчетный показатель? Электронный ресурс. // Сайт юридической компании «Де-факто». Режим доступа : http://www.defacto.kz /12/379l.html.

102. Эксперт : Новая формула пошлины на экспорт нефти вряд ли позитив для бюджета // Росбалт-Бизнес. 2008. 29 окт. Режим доступа : http://www.ros-balt.ru/2008/10/29/537144.html. '

103. Энергомонолог II Коммерсант. 2006. 14 марта Электронный ресурс. Режим доступа : http://www.kommersant.ru/doc-rss.aspx?DocsID=657156.

104. Яндыганов, Я. Я. Технология рационального природопользования : учеб. пособие / Я. Я. Яндыганов, Е. Я. Власова, Е. В. Курилова. Екатеринбург : Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2006. 299 с.

105. Япаскурт, Л. Л. Структура добычи и использования газа в России и мире. Минеральные ресурсы России / JI. JI. Япаскурт // Экономика и управление. 2006. № 1.

106. Anderson, J. An Inquiry into the Nature of the Corn Laws with a View to the New Corn-Bill Proposed for Scotland / J. Anderson. Edinburgh, 1777.

107. BP Statistical Review of World Energy / British Petroleum. L., 2003.

108. Barry, R. The Management of International Oil Operations / R. Barry. Tulsa (Oklahoma) : PennWell Publishing Co., 1993.

109. Brock, H. R. Petroleum Accounting, Principles, Procedures and Issues / H. R. Brock, D. R. Jennings, J. B. Feiten. 4th ed. Denton (TX) : Professional Development Institute, 1996.

110. Fogg, C. D. Team-Based Strategic Planning / C. D. Fogg. N. Y. : American Management Association, 1994.

111. Gleim, /. N. Certified Financial Management Review /1. N. Gleim, D. L. Flesh-er. Gainesville (FL) : Gleim Publications, 1996.

112. Johnston, D. Oil Company Financial Analysis in Nontechnical Language ID. Jonhston. Tulsa (Oklahoma) : PennWell Books, 1992.

113. Kieso, D. E. Intermediate Accounting / D. E. Kieso, J. J. Weygandt. 8th ed. N. Y. : John-Willey & Sons Inc., 1995.

114. Loscala, W. Cash Flow Forecasting. Englewood Cliffs / W. Loscala. N. J. : Prentice Hall Business & Professional Division, 1982.

115. Madura, J. International Financial Management / J. Madura. 3rd ed. N. Y. : West Publishing Co., 1992.

116. Megill, R. E. An Introduction to Exploration Economics / R. E. Megill. 3rd ed. Tulsa (Oklahoma): PennWell Books, 1988.

117. Monroe, A. Bridge over Troubled Waters / A. Monroe. Boston : CFO Publishing Co., 1994.

118. Morgan, F. M. Risk Analysis and Management / F. M. Morgan // Scientific American Magazine. 1993. July.

119. Newendorp, P. Decision Analysis for Petroleum Exploration / P. Newendorp. Tulsa (Oklahoma) : PennWell Publishing Co., 1975.

120. Pegado, A. Do Rego Pinto. World Crude Oil Trading Agreements and Procedures / A. Pegado. N. Y. : Barrows Company, 1989.

121. Ross, S. A. Corporate Finance, 3rd ed. / S. A. Ross, R. W. Westerfield, J. F. Jaffe. Homewood (IL) : Richard D. Irwin, Inc., 1993.

122. Schuyler, J. R. Decision Analysis in Projects / J. R. Schuyler. Upper Darby (Pennsylvania) : Project Management Institute, 1996.

123. Siegel, J. G. How to Analyze Businesses, Financial Statements and the Quality of Earnings / J. G. Siegel. Englewood Cliffs (NJ) : Prentice Hall Inc., 1982.

124. Stewart, G. B. The Quest for Value / G. B. Stewart. N. Y.: Harper Collins, Publishing, Inc., 1991.

125. Thompson, R. S. Oil Property Evaluation. / R. S. Thompson. 2nd ed. Thompson-Wright Associates, 1985.

126. Treat, J. E. Creating the High Performance International Petroleum Company : Dinosaurs Can Fly / J. E. Treat. Tulsa (Oklahoma) : PennWell Publishing, 1995.

127. Weston, J. F. Management Finance / J. F. Weston, Т. E. Copeland. 9th ed. Chicago : The Dryden Press, 1992.

128. Willson, J. D. Controllership : The Work of the Managerial Accountant / J. D. Willson, J. Roehl-Anderson, S. M. Bragg. 5th ed. N. Y., 1995.

129. Норматив приведения разновременных затрат, % 101. Курс доллара, р./дол. 32

130. Расход нефти на собственные нужды и технологические потери, %1. Доля экспорта 0,5

131. Расход газа на собственные нужды и технологические потери, % 1

132. Запасы нефти составляют, млн т. 25,74

133. Запасы попутного газа, млрд mj 686,82

134. U3 о 1—L to no U3 to oo NO to CM CN to 4ь-NO to 4b- o to to из to о 4b- to о о NO NO t—. OO oo On to On 1—* ON 4b- ь-. CM oo CM u>

135. On to oo о CM CM U3 t—» CM из ON о из oo чо NO CM 4b. Cn oo ON из -о '—J NO -J -o to * oo 4b. Cf) 4b-CM —J NO U3 из о CM to to -o NO Расчет поступлений

136. NO CM о CM to 1—1 CN CM 4b. 4ь- NO OO NO to oo H—» oo о NO NO oo -J >—» -J 4b-4b-oo о CM ON -4 CM см On О О On CM 4Ьь CN CM CN u> CM Расчет поступлений

137. CM -J u> 4b. UJ CM 4b- oo tb 4b- 1 CM 1 см 4ь. ь—. NO Разница поступлений на %м о л1. Т>