Формирование методического подхода к оценке инвестиционной активности строительного предприятия тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Фатеева, Ольга Ивановна

• Фатеева, Ольга Ивановна
• кандидат экономических наук
• 2007

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Фатеева, Ольга Ивановна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ИССЛЕДОВАНИЕ ТЕОРЕТИЧЕСКИХ ОСНОВ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ СТРОИТЕЛЬНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ.

1.1. Анализ современного состояния и тенденций развития инвестиционно-строительного комплекса Тюменской области.

1.2. Выявление экономической сущности понятия инвестиционная активность строительного предприятия.

1.3. Систематизация факторов, влияющих на инвестиционную активность строительного предприятия.

ГЛАВА 2. РАЗРАБОТКА МЕТОДИЧЕСКИХ ОСНОВ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ СТРОИТЕЛЬНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ.

2.1. Формирование группы потребителей информации об оценке инвестиционной активности строительного предприятия.

2.2. Анализ методик оценки инвестиционной активности.

2.3. Формирование методического подхода к оценке инвестиционной активности строительного предприятия.

2.4. Разработка комплексного интегрального показателя оценки инвестиционной активности строительного предприятия.

ГЛАВА 3. ФОРМИРОВАНИЕ МЕХАНИЗМА ПОВЫШЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ СТРОИТЕЛЬНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ.

3.1. Оценка инвестиционной активности ООО «Коттедж», функционирующего на региональном инвестиционно-строительном рынке Тюменской области.

3.2. Разработка механизма повышения инвестиционной активности строительного предприятия.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Формирование методического подхода к оценке инвестиционной активности строительного предприятия»

Актуальность исследования. В современной России одной из главных задач является становление и развитие социально ориентированной экономики. Во многом решение данной проблемы зависит от активизации инвестиционной деятельности субъектов Российской Федерации, в том числе и действующих на ее территории строительных предприятий. Важнейшей характеристикой инвестиционной деятельности является такая категория как инвестиционная активность. Инвестиционная активность является главным фактором экономического развития, как в целом страны, так и отдельных регионов и предприятий. Адекватная и точная оценка данной категории позволяет получить информацию для принятия эффективных управленческих решений в строительной сфере.

Анализ инвестиционно-строительной деятельности в РФ показывает, что в настоящее время строительные организации основное внимание уделяют поиску внешних источников инвестиционных ресурсов. В то время как внутренним источникам, позволяющим активизировать инвестиционную деятельность, внимание уделяется не достаточно. Недостаточно исследованной проблемой является поиск, накопление и использование инвестиционных ресурсов с целью повышения инвестиционной активности строительного предприятия.

Главным принципом функционирования строительного предприятия в рыночных условиях является его самоокупаемость, осуществляемая за счет получения прибыли в размерах, обеспечивающих не только простое воспроизводство, но и устойчивый экономический рост, и высокую инвестиционную активность на макро- и микроуровне.

Повышение эффективности инвестиционно-строительного комплекса во многом будет определяться ростом инвестиционной активности отдельного строительного предприятия. В связи с этим представляется актуальной проблема оценки.инвестиционной активности строительных предприятий.

Исходя из вышеизложенного, тема диссертации, посвященная исследованию совокупности методик оценки и формированию адекватного методического подхода к оценке инвестиционной активности строительного предприятия, является актуальной и своевременной. С точки зрения управления оценка инвестиционной активности должна рассматриваться как важная часть системы анализа ситуации и обоснования управленческих решений в сфере инвестиционной деятельности, как на уровне отдельного строительного предприятия, так и на уровне отрасли и страны в целом. Формирование методического подхода к оценке должно опираться на положения экономической теории и на современные базовые положения организации и анализа систем управления в экономике. Это обосновывается тем, что исследование инвестиционной деятельности предлагается производить в двух направлениях: как объекта управления и как объекта измерения. Это позволяет выявить цель и качественные показатели инвестиционной деятельности, подлежащие измерению. Без адекватной и точной оценки показателя инвестиционной активности строительного предприятия невозможно осуществить его эффективное управление.

Степень научной разработанности темы исследования. Вопросам оценки инвестиционной активности, климата, потенциала, привлекательности, эффективности инвестиционных проектов и программ на уровне предприятий и региона посвящен целый ряд работ отечественных и зарубежных ученых. Из российских методик следует отметить методики оценки инвестиционной привлекательности региона Института РАН, расчеты, производимые «Эксперт-регионом», методики оценки инвестиционной активности, предложенные Ройзманом И., Гришиной И., Шахназаровым А., Анискиным Ю., Бабыной И., Соколовым Д., Суставовой Т., и др. Проблемам оценки инвестиционной активности с учетом отраслевой специфики посвящены работы Аширова С., Малковой Т., Трофимовой JI. и др.

Строительство является одной из важнейших отраслей экономики страны, повышение эффективности функционирования которой невозможно без его высокой инвестиционной активности. В свою очередь эффективное функционирование строительной отрасли невозможно без эффективного функционирования отдельных строительных предприятий. Анализу деятельности строительных предприятий посвящены работы А.Н. Асаула, В.В. Бузырева, О.А. Доничева, Е.А. Рейнгольда, Ю.П. Панибратова, В.М. Серова, В.В.Томилова, Н.М. Чикишевой и др. Однако, вопросам оценки инвестиционной активности строительных предприятий, отражающей эффективность деятельности этих предприятий, до настоящего времени уделялось незначительное внимание.

В экономической литературе до сих пор нет единой точки зрения в отношении определения понятия инвестиционная активность. Не выявлена совокупность приемов, методов- и моделей оценивания инвестиционной активности с учетом отраслевой специфики предприятий. Не всегда учитывается взаимосвязь между показателями оценки инвестиционной активности.

Известные подходы и методики оценки инвестиционной активности касаются, как правило, отдельного региона и основываются на рейтинговой оценке, которая имеет свои недостатки.

Вышеизложенное обуславливает необходимость и своевременность данного диссертационного исследования.

Цель диссертационного исследования заключается в формировании научно обоснованного методического подхода к оценке инвестиционной активности строительного предприятия и разработке мероприятий ее повышения, обеспечивающих экономический рост и конкурентоспособность предприятия на инвестиционно-строительном рынке.

В соответствии с целью исследования поставлены и решены следующие задачи:

• на основе статистических данных произвести ретроспективный анализ и выявить основные тенденции деятельности инвестиционно-строительного комплекса Тюменской области;

• проанализировать, обобщить и дать научно обоснованное определение экономической категории «инвестиционная активность строительного предприятия»;

• выявить и проанализировать факторы, влияющие на инвестиционную активность строительного предприятия;

• охарактеризовать потребителей информации об оценке инвестиционной активности строительной организации;

• произвести сравнительный анализ существующих методик оценки инвестиционной активности;

• сформировать методический подход к оценке инвестиционной активности строительного предприятия;

• в рамках методического подхода разработать комплексный интегральный показатель для оценки инвестиционной активности строительного предприятия;

• произвести оценку инвестиционной активности конкретного строительного предприятия;

• предложить мероприятия по повышению (поддержанию на прежнем уровне) инвестиционной активности строительного предприятия.

Предмет исследования. Совокупность теоретических, методических и практических подходов к оценке инвестиционной активности строительного предприятия.

Объект исследования. Инвестиционная активность строительного предприятия.

Теоретическими и методическими основами исследования являются:

• нормативно-законодательная база инвестиционно-строительной деятельности Российской Федерации;

• теория управления инвестиционно-строительной деятельностью;

• методы системного подхода, логического анализа, сравнения и др.

В работе использованы труды отечественных и зарубежных ученых в области экономики, организации, инвестиций, финансов и управления предприятием.

При изложении материала использованы текстовой, табличный и графические методы представления информации.

Эмпирической базой исследования являются материалы Госкомстата РФ и Комитета по статистике Тюменской области, Концепция развития юга Тюменской области, данные бухгалтерской и статистической отчетности.

Достоверность полученных результатов обусловлена применением современных теорий экономического анализа, основных положений науки об управлении, теории и практики менеджмента.

Достоверность подтверждается внедрением сформированного методического подхода к оценке инвестиционной активности строительного предприятия и механизма ее повышения.

Основные положения диссертационного исследования, обладающие научной новизной:

• уточнено определение понятия «инвестиционная активность строительного предприятия», лежащего в основе методического подхода к оценке инвестиционной активности строительного предприятия;

• предложена и проанализирована система ключевых факторов, влияющих на инвестиционную активность строительного предприятия;

• сформирован методический подход для комплексной оценки инвестиционной активности строительного предприятия, в основе которого лежит разработка интегрального показателя, отражающего влияние определенных факторов деятельности строительного предприятия на его инвестиционную активность;

• произведена комплексная оценка инвестиционной активности на примере строительного предприятия, функционирующего на инвестиционно-строительном рынке Тюменской области; разработаны мероприятия по повышению инвестиционной активности строительного предприятия.

Практическая значимость. Результаты исследования могут быть применены каждым из субъектов инвестиционно-строительного рынка.

Разработанный методический подход позволяет объективно оценить инвестиционную активность строительного предприятия в целях выявления его положения на инвестиционно-строительном рынке и проанализировать влияние факторов на его увеличение. Разработанный механизм направлен на эффективное управление инвестиционной деятельностью строительного предприятия.

Внедрение результатов осуществлялось на строительном предприятии ООО «Коттедж», функционирующем на инвестиционно-строительном рынке Тюменской области.

Апробация работы и внедрение результатов. Основные положения диссертации докладывались и обсуждались на следующих конференциях: VII научно-образовательная конференция студентов ТюмГАСА (Тюмень, 2003); 5-я Всероссийская научно-практическая конференция молодых ученых, аспирантов и студентов (Ярославль, 2004); научная конференция преподавателей, молодых ученых, аспирантов и соискателей ТюмГАСА (Тюмень, 2004 - 2006); Всероссийская научно-практическая конференция «Проблемы современной экономики: инвестиции, инновации, логистика» (Саратов, 2005); открытая научно-практическая конференция «Проблемы современного менеджмента» (Тюмень, 2005); Всероссийская научно-практическая конференция «Проблемы строительства, экологии и энергосбережения в условиях Западной Сибири» (Тюмень, 2006).

Публикации. По теме диссертации опубликовано 11 работ общим объемом 3,31 п.л., в том числе авторских - 1,99 п.л.

Объем и структура работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка, включающего 133 наименования, и 4 приложений. Общий объем работы составил 144 страницы текста, включая 15 таблиц и 20 рисунков.

Во введении обоснована актуальность выбранной темы диссертационного исследования, с учетом степени разработанности проблемы осуществлена постановка цели и задач, определены объект и предмет исследования, дана характеристика основных положений научной новизны и практической значимости полученных результатов.

В первой главе «Исследование теоретических основ оценки инвестиционной активности строительного предприятия» выполнен комплексный анализ инвестиционно-строительного процесса в Тюменской области, проанализированы основные понятия, связанные с инвестиционной активностью, уточнено понятие инвестиционной активности применительно к строительной отрасли, систематизированы факторы, влияющие на инвестиционную активность строительного предприятия.

Во второй главе «Разработка методических основ оценки инвестиционной активности строительного предприятия» сформирована группа потребителей информации об оценке инвестиционной активности строительного предприятия, проанализированы существующие методики оценки инвестиционной активности с выделением их достоинств и недостатков, сформирован методический подход для комплексной оценки инвестиционной активности строительного предприятия с использованием интегрального показателя, отражающего влияние определенных факторов деятельности предприятия на его инвестиционную активность.

В третьей главе «Формирование механизма повышения инвестиционной активности строительного предприятия» проанализирована деятельность ООО «Коттедж» на основе системы финансовых коэффициентов и оценена его инвестиционная активность, предложены мероприятия повышения инвестиционной активности.

В заключении подведены итоги, сформулированы основные научные выводы и предложения, полученные в ходе диссертационного исследования, которые имеют как теоретическую, так и практическую значимость.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Фатеева, Ольга Ивановна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На современном этапе развития экономика России характеризуется необходимостью привлечения значительного объема инвестиционных ресурсов, повышением эффективности их использования. Для реализации данной задачи необходима достоверная информация об инвестиционной деятельности в целом, и об инвестиционной активности, в частности.

Анализ современной экономической литературы по вопросам инвестиционной деятельности, изучение теории и практики функционирования инвестиционной сферы позволили дать всестороннюю оценку современного его состояния и определить основные направления роста инвестиционной активности, реализация которых может создать условия, обеспечивающие устойчивое экономическое развитие как отдельного строительного предприятия, так и строительной отрасли, региона и страны в целом.

Проведенные в диссертации исследования позволяют сделать следующие выводы и рекомендации:

1. Проанализированы основные характеристики инвестиционно-строительного комплекса и динамика современного состояния и тенденций его развития на примере Тюменской области с 1998 по 2005 годы и сделаны следующие выводы:

• продолжается, хотя и более низким темпом, увеличение объема инвестиций в основной капитал;

• в структуре инвестиций в основной капитал по источникам финансирования к 2004 году увеличилась доля привлеченных средств (причем в основном за счет бюджетного финансирования), после чего наблюдается ее снижение за 2005 год;

• замедлился темп увеличения объема работ, выполняемых в строительстве;

• сохраняется нестабильное положение по вводу в действие зданий.

В сложившейся ситуации необходимо на всех уровнях принимать управленческие решения, стимулирующие процесс накопления, а реальный рост инвестиций возможен главным образом за счет внутренних источников -накоплений предприятий и мобилизации средств населения.

Для повышения инвестиционной активности строительных предприятий и, как следствие инвестиционной привлекательности строительной отрасли, необходимо осуществление следующих мероприятий:

• сохранение и развитие потенциала строительных организаций;

• создание инфраструктуры, обеспечивающей поддержку и финансирование подрядного рынка;

• организационные и финансовые меры стабилизации и повышения устойчивости ведущих строительных организаций области;

• укрупнение строительных организаций через конкуренцию за объемы подрядных работ путем отбора подрядчиков для строительства объектов, осуществляемых за счет средств бюджетов. Оценку квалификации претендентов на объемы подрядных работ осуществлять в соответствии с критериями и требованиями, установленными квалификационной комиссией (численность строительных рабочих, их профессиональный уровень, фондовооруженность и т.д.). Это заставит строительные организации укрупняться, повышать квалификацию персонала и его профессиональный уровень, повышать свою механовооруженность;

• повышение роли генподрядных организаций, способных осуществлять руководство сложными инвестиционными проектами;

• защита подрядного рынка Юга Тюменской области от недобросовестной конкуренции со стороны фирм из других регионов, реализация системы мер стимулирования местного подрядного рынка;

• поддержка ведущих предприятий стройиндустрии и строительства, определяющих технический уровень и масштабы строительной отрасли;

• предоставление гарантий и иных форм поддержки инвестиций и кредитов в модернизацию предприятий стройиндустрии и промышленности строительных материалов;

• перепрофилирование некоторых мощностей строительной базы на производство более конкурентоспособной продукции в соответствии с изменившейся структурой инвестиций в сторону увеличения доли непроизводственной сферы и, в первую очередь, для обеспечения нужд жилищного строительства;

• ускорение перехода на новую ресурсно-сметную базу с учетом изменившихся условий, широким применением современных технологий, эффективных материалов и конструкций, что позволит строительным организациям привести сметные нормы в соответствие с затратами и создаст возможность для воспроизводства основных фондов;

• восстановление сети профессионально-технических училищ, готовящих специалистов-строителей, так как от профессионализма строительных кадров во многом зависит эффективность строительного производства и качество строительно-монтажных работ.

2. Проанализированы основные понятия инвестиционной деятельности, выявлена экономическая сущность понятия инвестиционная активность и дано авторское определение данной категории.

С нашей точки зрения понятие инвестиционной активности на уровне микроэкономики можно сформулировать следующим образом:

Инвестиционная активность строительного предприятия - степень интенсивности инвестиционных процессов и способность предприятия адекватно реагировать на изменения внешней и внутренней инвестиционной среды строительного предприятия, воздействуя на эти изменения посредством привлечения и (или) вложения инвестиционных ресурсов на рынке строительных услуг в определенный промежуток времени.

Инвестиционная активность строительного предприятия характеризует не только сам процесс инвестирования с точки зрения интенсивности осуществляемых действий, но и является показателем, отражающим успех инвестиционной политики строительного предприятия и охватывающим совокупность факторов, определяющих его состояние и уровень развития.

3. Проанализированы и систематизированы факторы, влияющие на инвестиционную активность строительного предприятия, которые достаточно полно характеризует внешнюю и внутреннюю среду.

Уровень инвестиционной активности предприятий строительства складывается под воздействием различных объективных признаков, средств, возможностей, ограничений, обуславливающих интенсивность привлечения инвестиций в экономику данных предприятий и страны в целом. Инвестиционная активность рассматривается как результат реализации таких условий инвестирования, которые влияют на предпочтения инвестора в выборе того или иного объекта инвестирования.

4. Сформирована группа потребителей информации об оценке инвестиционной активности строительного предприятия. Данная оценка инвестиционной активности строительной организации представляет интерес разным потребителям: инвесторам строительных организаций, в том числе потенциальным; деловым партнерам (кредиторы, поставщики, оптовые покупатели); менеджменту строительной организации; банковским институтам; правительственным аналитикам.

5. Проведен сравнительный анализ существующих методик оценки инвестиционной активности, охарактеризованы их достоинства и недостатки.

Проведенный анализ существующих подходов к оценке инвестиционной активности в регионах показал определенные ограничения для их применения в субъектах РФ. Основными недостатками известных подходов к оценке инвестиционной активности являются следующие:

• дается оценка регионов в целом, как правило, только по рейтинговому принципу;

• преобладают, в основном, экспертные оценки, которым присущ субъективизм экспертов;

• различный набор оцениваемых показателей;

• не определены группы потребителей, которым может быть полезна оценка инвестиционной активности.

Для преодоления данных недостатков необходима более адекватная и точная оценка инвестиционной активности.

6. Разработан методический подход к оценке инвестиционной активности строительного предприятия и разработан комплексный интегральный показатель оценки инвестиционной активности строительного предприятия с учетом нормализации показателей и их бальной оценки.

Формирование методического подхода к оценке инвестиционной активности строительного предприятия базируется на применении экономико-статистических методов оценки многофакторных показателей.

Следует отметить, что предложенная модель оценки показателя инвестиционной активности строительного предприятия имеет ряд ограничений, характеризующих каждое конкретное предприятие в определенный момент времени.

На наш взгляд, разработанный методический подход к оценке инвестиционной активности достаточно универсален и прост в применении на практике. Оценка инвестиционной активности строительного предприятия не требует особых дополнительных трудовых и финансовых затрат на сбор и формирование информации. Она полностью базируется на информационных ресурсах, которыми располагает строительное предприятие. В модель включены показатели, отражающие инвестиционную активность строительного предприятия. На основе факторного анализа показателей, включенных в модель оценки инвестиционной активности, можно выявить за счет какого фактора изменяется инвестиционная активность строительного предприятия. Для инвесторов данный метод дает еще один гибкий инструмент по определению наиболее предпочтительных предприятий строительной отрасли для привлечения в реализацию приоритетных инвестиционных проектов. Его применение на уровне строительного предприятия позволит наиболее эффективно работать с собственным и привлеченным капиталом, а также является основой для разработки мероприятий по управлению инвестиционной деятельностью в целях повышения инвестиционной и деловой активности.

7. На примере конкретного строительного предприятия ООО «Коттедж» произведена комплексная оценка деятельности и инвестиционной активности за три предшествующих года (2003-2005 гг.). Полученные данные свидетельствуют о том, что наибольшее значение комплексного интегрального показателя инвестиционной активности наблюдалось в 2005 году (0,575).

Значения интегрального показателя инвестиционной активности ООО «Коттедж» за рассматриваемый период не являются высокими, что говорит о необходимости разработки мероприятий по повышению данного показателя.

8. Разработан механизм повышения инвестиционной активности строительного предприятия. Основное назначение данного механизма -объединение интересов инвесторов с другими участниками инвестиционной деятельности, обеспечение взаимодействия блоков с целью повышения инвестиционной активности строительного предприятия.

С целью повышения уровня инвестиционной активности строительного предприятия автором разработан и предложен ряд мероприятий, которые рассматриваются в двух направлениях:

• со стороны органов государственной власти;

• со стороны предприятия (внутренние ресурсы предприятия).

Результаты проведенного исследования и рекомендации по повышению инвестиционной активности предложены к внедрению предприятию ООО «Коттедж».

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Фатеева, Ольга Ивановна, 2007 год

1. ФЗ «О соглашениях о разделе продукции» от 30.12.95 г. №225-ФЗ.

2. ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.99 г. №39-Ф3.

3. ФЗ «Об инвестиционных фондах» от 29.11.01 г. №156-ФЗ.

4. ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 9.07.99 г. №160-ФЗ.

5. Закон Тюменской области «Об инвестиционной деятельности в Тюменской области» от 7.10.99 г. № 133.

6. Закон Тюменской области «О государственной поддержке инвестиционной деятельности в Тюменской области» от 8.07.03 г. № 159.

7. Закон Тюменской области «О государственной поддержке малого предпринимательства в Тюменской области» от 13.11.96 г. № 56.

8. Закон Тюменской области «О внесении изменений и дополнений в Закон Тюменской области «О государственной поддержке инвестиционной деятельности в Тюменской области» от 8.12.03 г. №175

9. Концепция социально-экономического развития Тюменской области на период до 2010 года. Утверждена 28.07.2003 г. №650-р.

10. Постановление правительства Российской Федерации «О созданииусловий для привлечения инвестиций в инновационную сферу» от 31.03.98 г. №374