Формирование механизма привлечения прямых иностранных инвестиций в промышленность крупного города: На примере Санкт-Петербурга тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Тарабцев, Александр Александрович

• Тарабцев, Александр Александрович
• кандидат экономических наук
• 2001

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Тарабцев, Александр Александрович

Содержание

Введение

Глава 1. Анализ отечественной и зарубежной теории и практики прямых иностранных инвестиций

1.1. Ретроспективный анализ основных теорий ПИИ

1.2. Анализ международной практики ПИИ

1.3. Особенности ПИИ условиях переходной экономики

Глава 2. Комплексный анализ теории и практики прямых иностранных инвестиций

2.1. Распределение ПИИ по отраслям и регионам РФ

2.2. Систематизация и анализ факторов, определяющих инвестиционную привлекательность хозяйствующего субъекта

2.3. Анализ законодательства, регулирующего иностранные инвестиции в Санкт-Петербурге

Глава 3. Совершенствование механизма привлечения ПИИ в экономику Санкт-Петербурга

3.1. Разработка системы принципов механизма привлечения ПИИ

3.2. Совершенствование инвестиционного механизма в рамках региональной инвестиционно-заемной системы

3.3. Систематизация методов анализа рисков при ПИИ и методологические проблемы их определения

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Формирование механизма привлечения прямых иностранных инвестиций в промышленность крупного города: На примере Санкт-Петербурга»

С началом рыночных преобразований в 90-х гг. XX века промышленность России понесла ощутимый спад в производстве и потеряла свою конкурентоспособность, на что оказал решающее воздействие беспрецедентный объем импорта потребительских и промышленных товаров. Очевидно, что единственный путь выхода экономики России из кризиса - это возрождение промышленности. И для достижения этой цели промышленный сектор Росси нуждается в инвестициях. Но одних лишь национальных сбережений и государственных субсидий будет явно недостаточно. По оценкам МВФ и Мирового Банка, объем национальных сбережений составляет порядка 70 млрд. долларов, в то время как потребность России в инвестициях еще в начале 90-х гг. была на уровне 50 млрд. долларов [ 43]. Международные программы помощи также слабо влияют на модернизацию промышленности России. В свою очередь долговременный позитивный импульс могут оказать прямые иностранные инвестиции (ПИИ), как это происходит в других крупных растущих экономиках.

Под прямыми иностранными инвестициями (ПИИ) понимается любое движение капитала от экономического субъекта в одной стране к экономическому субъекту в другой стране, которое позволяет иностранному экономическому субъекту эффективно контролировать деятельность национального экономического субъекта.

Это подразумевает перенос важнейших факторов производства (капитал, оборудование, менеджмент, ноу-хау, патенты и другие ресурсы) на производственные места или заводы в других странах. Особенности ПИИ:

• Они подразумевают длительное присутствие и отражают долгосрочные интересы; предприятие, совершающее инвестиции (ПИ-инвестор) контролирует другое предприятие, расположенное в стране-реципиенте;

• Они позволяют инвестору оказывать значительное влияние на менеджмент предприятия, расположенного в стране-реципиенте и абсорбирующего инвестиции в форме капитала и ноу-хау;

• Они предпринимаются в основном ТНК, но бывают случаи прямого участия в компаниях со стороны частных лиц;

• Они могут принимать различные формы: создание отделений по продажам, совместных предприятий, операции «с нуля» (новые заводы), полное или частичное поглощение фирмы-резидента.

ПИИ развиваются и значительно видоизменяются с течением времени, приспосабливаясь к быстрым изменениям международных рынков, экономической либерализации, глобальному дерегулированию финансов и развитию новых технологий. Сейчас существуют четыре типа ПИИ: инвестиции «с нуля», трансплантации, стратегические альянсы, слияния и поглощения.

Кооперация с ведущими западными компаниями придаст импульс развитию экспорта продукции с высокой добавочной стоимостью, инновационных товаров и производственных технологий, человеческих ресурсов, управления качеством и тайм-менеджменту, ориентации на потребителя и НИОКР. Связанная с ПИИ кооперация, основанная на ноу-хау и технологиях для конкретных промышленных проектов, будет намного более эффективной, чем общие советы экспертов под эгидой международных публичных программ помощи. Создание современных отраслей будет развивать и воспитывать человеческий, научный и интеллектуальный потенциал России. ПИИ-проекты должны захватывать критические сектора, а их социально-экономический и экологический эффект должен тщательно отслеживаться.

Хотя государственные структуры не в состоянии обеспечить требуемые объемы капиталовложений, они все же остаются важными стимуляторами инвестиций, выдвигая фискальные и финансовые побудительные механизмы. В открытых рыночных экономиках глобальная конкуренция заставляет национальные правительства разрабатывать программы оптимизации инвестиций. Благоприятный инвестиционный климат (законодательство, эффективное регулирование, налоговые льготы) уменьшает неопределенность и поощряет предпринимателей совершать инвестиции в реальный сектор экономики. Политическая и правовая нестабильность наиболее сильно сказываются на промышленности, где затраты на проекты особенно велики. При нестабильном климате компании предпочитают ждать и выбирать ликвидные активы (например, портфельные операции) вместо безвозвратных капитальных инвестиций.

Цель диссертационного исследования состоит в разработке методических подходов к формированию концепции эффективного инвестиционного сотрудничества российских хозяйствующих субъектов и зарубежных инвесторов в области привлечения прямых иностранных инвестиций.

В процессе реализации поставленной цели сформулированы и решены следующие задачи:

• Рассмотрена эволюция западных теорий, раскрывающих роль иностранных инвестиций в экономике стран-доноров и реципиентов, особенности миграции иностранного капитала;

• Выделены направления государственной политики привлечения иностранного капитала, которые способны оказать действенное влияние на развитие производства;

• Определены внутренние и внешние факторы, влияющие на конечные результаты использования иностранного капитала;

• Систематизированы побудительные механизмы иностранных инвесторов к осуществлению ПИИ;

• Обобщены методы анализа рисков при ПИИ;

Предметом исследования явились организационно-экономические, социальные, управленческие и иные меры, стимулирующие приток иностранных инвестиций в экономику региона.

Объектом исследования является комплекс экономических отношений, связанных с процессом привлечения и эффективному использованию иностранных инвестиций в региональную экономику.

Теоретическую и методологическую основу диссертационного исследования составляют: материалистическое понимание общественных процессов, сформулированное в трудах российских и зарубежных экономистов, применение системного анализа, исторического и логического подхода к экономическим явлениям и процессам, труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные анализу состояния и динамики международного инвестиционного процесса, политики и практики привлечения иностранного капитала в ходе реформирования российского общества, положения и выводы, содержащиеся в официальных документах по вопросам международного экономического сотрудничества.

В исследовании сделан акцент на позитивное и системное изложение авторской концепции проблем международного инвестиционного процесса. В работе применялись абстрактно-логический, экспериментальный, расчетно-конструктивный методы, статистические методы, общеэкономические методы, методы системного анализа.

Научная новизна исследования состоит в выявлении принципов разработки организационно-экономического механизма привлечения прямых иностранных инвестиций в рамках инвестиционно-заемной системы субъекта Федерации, что характеризуется следующими научными результатами:

• Систематизированы современные экономические теории и концепции движения ПИИ в мировой экономике с учетом специфики инвестиционного процесса стран с переходной экономикой и проведена их адаптация к российским условиям;

• Предложен структурно-классификационный подход к анализу движения мировых инвестиционных потоков и дана их системная характеристика, что позволяет определить место России в мировой инвестиционно-заемной системе и эффективно формировать стратегию привлечения ПИИ;

• Определены факторы мирохозяйственной системы, влияющие на движение ПИИ, с целью дальнейшего использования при разработке стратегии привлечения ПИИ;

• Проведен комплексный анализ структуры ПИИ в России в отраслевом и региональном разрезе, что позволяет выявить инвестиционные предпочтения иностранных инвесторов и факторы, их определяющие;

• Введено и обосновано понятие инвестиционного климата, отличающееся от уже существующих, предложена система мер по его улучшению в России с учетом специфики Санкт-Петербурга;

• Предложен комплексный подход к определению инвестиционной привлекательности региона и проведен анализ инвестиционной привлекательности Санкт-Петербурга;

• Разработана система побудительных механизмов для иностранных инвесторов в РФ, позволяющая более эффективно реализовывать региональную ПИИ-стратегию;

• Введено и обосновано понятие инвестиционно-заемной системы региона (на примере Санкт-Петербурга), представляющей собой целостный механизм управления процессом привлечения регионом заемных средств и финансирования из них инвестиционных проектов;

• Разработана система принципов механизма привлечения и размещения ПИИ, состоящая в определении особенностей, целей, задач, структуры, функций и организационного обеспечения инвестиционно-заемного механизма в рамках инвестиционно-заемной системы региона (на примере Санкт-Петербурга);

• Предложен организационно-технологический механизм реализации процесса инвестирования привлеченных средств в промышленность Санкт-Петербурга, включающий принципы и процедуры формирования, методы организации, отбора и комплексной экспертизы, реализации и мониторинга инвестиционных проектов;

Разработана методика оценки рисков инвестиционных проектов.

Практическая значимость работы состоит в том, что результаты исследования в значительной мере способствуют принятию обоснованных решений по привлечению иностранного капитала в Россию, преодолению несоответствия между потребностями в средствах и невысокими показателями уровня экономической привлекательности российской экономики. С практической точки зрения, существенный интерес для предприятий с иностранным участием, а также для правительственных органов представляют анализ факторов, определяющих инвестиционную привлекательность Санкт-Петербурга, разработка системы принципов механизма привлечения ПИИ, систематизация методов анализа рисков при ПИИ, рекомендации и выводы по формированию инвестиционной, финансовой, кредитной и промышленной политики.

Материалы диссертации нашли применение в учебном процессе в курсах «Международные экономические отношения», «Международное инвестиционное сотрудничество» в Санкт-Петербургском Государственном Техническом Университете и ряде других вузов.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Тарабцев, Александр Александрович

Основные результаты диссертационного исследования:

1. Обобщен и систематизирован международный теоретический и практический опыт, раскрывающий роль иностранных инвестиций в экономике стран-доноров и реципиентов, особенности миграции иностранного капитала, и применен к российским условиям;

2. Выявлены средне- и долгосрочные тенденции движения международного капитала, определяющие географию и объемы размещения ПИИ в зависимости от ПИИ-политик стран реципиентов и стратегий мировых ТНК;

3. Установлено увеличение роли ПИИ в развитии растущих экономиках как катализатора развития хозяйствующих субъектов в рамках мировой экономической системы;

4. Выявлены тенденции концентрации капитала ТНК среднего и малого размера развитых капиталистических стран как основного источника ПИИ для других стран;

5. Проведен комплексный анализ структуры ПИИ в России в отраслевом и региональном разрезе, что позволяет выявить инвестиционные предпочтения иностранных инвесторов и определяющие их факторы, а также увеличение роли ПИИ в российской экономике по мере развития рыночных реформ;

6. Выявлено отсутствие в России взвешенной ПИИ-политики и отставание от других развивающихся стран в сфере привлечения и использования иностранного капитала при том, что она обладает огромным инвестиционным потенциалом (показано на примере Санкт-Петербурга).

7. Введено и обосновано понятие инвестиционного климата, предложена система мер по его улучшению в России с учетом специфики Санкт-Петербурга;

8. Предложена система принципов формирования инвестиционной политики, которая способна оказать действенное влияние на развитие производства.

9. Разработана количественная методика оценки рисков инвестпроектов при ПИИ.

Анализ проблематики ПИИ, проведенный в данной работе, позволяет сделать следующие выводы:

- ПИИ сочетают в себе капитал с одновременным переносом практических навыков и управленческого мастерства и со взаимовыгодным обменом ноу-хау (включая выход на международные рынки);

- Мультипликативный эффект ПИИ может активизировать виртуальный инвестиционный цикл, что позитивно отразится не только на производстве, но также на других секторах экономики («тянущий» эффект для сельского хозяйства, «толкающий» - для сферы услуг;

- ПИИ активизируют конкуренцию и могут способствовать развитию среднего и малого бизнеса;

- При правильной организации, стимулировании и размещении ПИИ могут ускорить восстановление профилирующих отраслей и регионов;

- ПИИ способствуют общей социально-экономической стабильности и снижению уровня экономической преступности, стимулируя производственные инвестиции в материальную базу (станки, оборудование, производственные технологии) в противовес спекулятивным и нестабильным портфельным инвестициям, которые могут быть выведены внезапно с крайне негативными последствиями для экономики в целом;

- Притоки капитала и ноу-хау благотворно воздействуют на реальную экономику, стабилизируют занятость и повышают уровень доходов населения и расширяют налоговую базу. С ростом объемов национальных сбережений снижается зависимость от международных доноров;

- С развитием местного производства нивелируются проблемы с балансом платежей, с чем столкнулась Россия вследствие массового импорта важнейших потребительских и капитальных товаров;

- С повышением уровня доверия и улучшением инвестиционного климата «летучий» капитал (около 140 млрд. долларов, которые российские граждане держат в иностранных банках и в наличной валюте) и отечественные сбережения могут быть возвращены в российскую экономику.

- Российская экономика обладает огромным инвестиционным потенциалом, но при этом высокорискованна для инвестиций.

Основные положения и выводы диссертационного исследования вносят вклад в следующие области экономической науки: теория международного движения капитала, теория переходной экономики, теория денежно-кредитного регулирования и теория открытой экономики.

Научные результаты диссертации были доложены на четырех нацчных конференциях, в т.ч. трех международных.

По теме диссертационного исследования опубликовано 8 печатных работ:

1. Иностранные инвестиции в России в условиях финансово-политического кризиса 1998 г. / Сборник докладов III Международной научно-практической конференции «Интеграция экономики в систему мирохозяйственных связей», СПбГТУ - АИН РФ, 1998 (в соавт. с Ли Вэй).

2. Некоторые особенности привлечения иностранных венчурных инвестиций в экономику России / Сборник докладов III Международной научнопрактической конференции «Интеграция экономики в систему мирохозяйственных связей», СПбГТУ - АИН РФ, 1998.

3. Иностранные инвестиции и национальная безопасность / Сборник докладов научно-технической конференции «Фунадаментальные исследования в технических университетах», СПбГТУ - АИН РФ, 1998.

4. Привлечение иностранных инвестиций как одно из направлений государственной экономической политики / Сборник докладов научно-технической конференции «Фунадаментальные исследования в технических университетах», СПбГТУ - АИН РФ, 1998 (в соавт. с Томилиным Д.А.).

5. Проблемы внедрения новых стандартов в бизнес-образовании / Материалы V Международной научно-методической конференции «Высокие интеллектуальные технологии образования и науки»», СПбГТУ -АИН РФ, 1998.

6. Основы ПИИ-политики / Сборник докладов VI Международной научно-практической конференции «Интеграция экономики в систему мирохозяйственных связей», СПбГТУ - АИН РФ, 1999 (в соавт. с Тарушкиным А.Б.).

7. Стратегия России в области привлечения прямых иностранных инвестиций / Сборник докладов VI Международной научно-практической конференции «Интеграция экономики в систему мирохозяйственных связей», СПбГТУ - АИН РФ, 1999 (в соавт. с Томилиным Д.А.).

8. Иностранные инвестиции в России в 1998 г. / Сборник докладов научно-практической конференции «Молодые экономисты в поисках истины»», СПбГТУ - АИН РФ, 2000

9. Деньги, кредит, банки / Учебное пособие, изд. «Специальная литература», СПб, 1999 (в соавт. с Борискиным А.В., Тарушкиным А.Б., Томилиным Д.А.)

Ряд предложений, выводов, рекомендаций, сделанных в ходе диссертационного исследования, были использованы в практике хозяйственной деятельности ряда предприятий, о чем свидетельствуют акты о внедрении, представленные в приложении к диссертации.

Заключение

Решение проблемы выхода экономики России из кризиса состоит, в первую очередь, в возрождении национальной промышленности. И для достижения этой цели промышленный сектор России нуждается в инвестициях. Но поскольку национальных сбережений и государственных субсидий будет явно недостаточно, очевидно, что привлечение прямых иностранных инвестиций может оказать мощное долгосрочное воздействие на модернизацию и развитие национальной промышленности, как это происходит в других развивающихся экономиках (глава 1).

В ходе диссертационного исследования были разработаны методические подходы к формированию концепции эффективного инвестиционного сотрудничества России и стран-инвесторов в условиях децентрализации инвестиционного процесса и многообразия форм собственности.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Тарабцев, Александр Александрович, 2001 год

1. Абросимов Н. Механизмы привлечения инвестиций в условиях России. Москва. 1998.

2. Анализ проектных рисков. Уч. пос. Грачева М.В. Финстатинформ. 1999 г.

3. Андреева Т. Роль экологического фактора в современных международных экономических отношениях. Москва. 1994

4. Астапович А. Иностранные инвестиции в России. Отдельные факты и тенденции. Москва. 1995

5. Ашиянц С.А., Прокудин C.B. "Иностранные инвестиции в Россию: оценки и перспективы." БИКИ, 02.07.1996

6. Батанов И.А., Тарушкин А.Б., Чибисов И.Е. Доктрина национально-государственного развития России. СПб. 1996

7. Бекларян JI.A., Сотский C.B. Анализ инвестиционной привлекательности проекта с учетом региональной инвестиционно-финансовой политики. Модель взаимодействия региона и инвестора в случае неполной инофрмации. //Препринт \#WP-/97/-017-М. :ЦЭМИ РАН, 1997

8. Бизнес-путеводитель по России. 1997. Мосвнешинформ. Москва.

9. Бункина М.К. Национальная экономика. Москва. 1997

10. Васин В., Миндели JI. Международные аспекты научно-технической политики России. Москва. 1994

11. Глазьев С. Геноцид: Россия и новый мировой порядок.Москва. 1997

12. Глузченко Е.В. и др. Основы предпринимательства. Москва. 1996

13. Голубович В.И. и др. Экономическая история зарубежных стран.

14. Горбанев В.А. Экономическая и социальная география России и стран СНГ. Москва. 1996

15. Госкомстат. Москва. Об инвестициях в экономике Российской Федерации. 1995-1997.

16. Госкомстат. Москва. Россия в цифрах. 1995-1998.

17. Градов А.П. Экономический порядок и интеграция национальной экономики России в мировую экономическую систему // Доклад на межд. конф. «Интеграция экономики в систему мирохозяйственных связей». СПб. СПбГТУ. 1996

18. Гранатуров В.М. Экономический риск. Сущность, методы. ДиС. 1999

19. Гриценко Г. А. Кризис на мировом финансовом рынке и его влияние на денежный рынок России. Банковское дело №3, 1998, с.22-25

20. Гусаков Н.П., Зотова H.A. Национальные интересы и внешнеэкономическая безопасность России. Москва. 1998

21. Гуэнщэн Вэн иностранный капитал в экономике КНР. Проблемы теории и практики управления, №3, 1997, с.30-34

22. Диденко Н.И., Тарушкин А.Б. Организация, планирование и обеспечение внешнеторговых операций. СПб. СПбГТУ. 1992

23. Диденко Н.И. Основы внешнеэкономической деятельности в РФ

24. Долгов П.П. Народохозяйственное планирование: методы, модели, анализ. Л.1972

25. Долгов П.П. Экономический анализ и оптимизация в системе обоснования плановых и проектных решений. JI. 1971

26. Долгов С. Глобализация экономики: новое слово или. Экономика. 1998.

27. Зелтынь A.C. Государственное стимулирование инвестиционного процесса: опыт США и стран Юго-Восточной Азии. ЭКО, №5, 1997, с. 186-198

28. Идрисов А.Б. и др. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. Москва. 1997

29. Илларионов А. Основные тенденции развития мировой экономик во второй половине XX века. Вопросы экономики №10, 1997, с. 117-141

30. Инвестиционная деятельность: теория и практика. Москва. Издательство «АиН»

31. Иностранное предпринимательство и заграничные инвестиции в России: очерки. Москва. 1997

32. Иностранные инвестиции, СП и иностр. юр.лица. Пр. пос. 1998.

33. Иностранные капиталовложения: мировая практика и национальные проблемы. МЭО. Москва. 1994

34. Иностранные прямые инвестиции в малые и средние предприятия. Материалы 5-го пленарного заседания консультативной группы по инвестициям. Сентябрь 1995. Москва. Инфо-март, 1996

35. История экономических учений. Уч. пос. Белоусов В.М. Феникс. 1999

36. Киреев А. Международная экономика. Москва. 1997

37. Комаров В. Мировой инвестиционный процесс и региональные тенденции. Финансист, №12, 1997, с. 14-19

38. Комков Н.И. Модели управления научными исследованиями и разработками. Москва. Наука. 1978

39. Кругман П. Международная экономика. Теория и политика. Москва. 1997

40. Кудров В.М. Некоторые тенденции экономического развития стран центральной и восточной Европы. Кн. «Европа и Азия». Москва. 1996

41. Лимитовский М. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений. Москва. 1998.

42. Линдерт П.Х. Экономика мирохозяйственных связей. Москва. 1996

43. Львов Д.С. Путь в XXI век: стратегические проблемы и перспективы российской экономики. Экономика. 1999

44. Международные инвестиции. Уч.-практ. пос. Черкасов В.Е. Дело. 1999 г.

45. Мировой финансовый кризис 1997-1998 гг.: причины и последствия. США, №5, 1998, с.33-46.

46. Морозова Т.Г. Региональная экономика. Москва. 1995

47. Мухаметдинова Н. Иностранные инвестиции в России. Российский экономический журнал. №2 1994

48. О теориях международных экономических отношений и межрегиональных взаимодействий. Общество и экономика №9-10, 1997, с. 59-83

49. Окороков В.Р. Анализ динамики национальной экономики США и ее основных показателей. Сб. докладов конф. «Будущее России -социальноэкономический положительный аспект». СПб. 1998

50. Окороков В.Р. Глобальные энергетические проблемы и необходимость глобальной энергетической политики (на англ.яз.). World energy system. Будапешт. СПб. 1992

51. Попов В. Бизнес-план инвест, проекта. Отеч. и заруб, опыт. 1997.

52. Портер М. Международная конкуренция. 1990

53. Постановление Правительства РФ №1016 «О комплексной программе стимулирования отечественных и иностранных инвестиций в экономику» от 13.10.95

54. Сиденко А. Международная статистика. Учебник. ДиС. 1999

55. Сотский С.В. Анализ инвестиционной привлекательности проекта с учетом региональной инвестиционно-финансовой политики. Модель взаимодействия региона и инвестора в случае полной инофрмации. //Препринт \# WP-/97/-020-M.: ЦЭМИ РАН, 1997

56. Спиридонов И.А. Международная конкуренция и Россия. Москва. 1997

57. Спиридонов И.А. Мировая экономика. 1997

58. Тарабцев A.A. Иностранные инвестиции в России в 1998 г. Материалы научно-практической конференции «Молодые экономисты в поисках истины». СПб. 1999

59. Тарабцев A.A. Иностранные инвестиции и национальная безопасность. Материалы научно-технической конференции «Фундаментальные исследования в технических университетах» 25-26 июня 1998 г. СПб. 1998

60. Тарабцев A.A. Некоторые особенности привлечения иностранных венчурных инвестиций в экономику России. Материалы 3-й Международной научно-практической конференции «Интеграция экономики в систему мирохозяйственных связей» 13-15 октября 1998 г. СПб. 1998

61. Тарабцев A.A. Проблемы внедрения новых стандартов в бизнес-образовании. Материалы V международной научно-методической конференции "Высокие технологии образования и науки" 30-31 января 1998 г. СПб. 1998

62. Тарушкин А.Б. Интеграция России в мировую экономическую систему. СПб. Сфинкс. 1995

63. Тарушкин А.Б. Россия в мировом хозяйстве: проблемы развития. СПб. МиМ.1997

64. Тарушкин А.Б., Тарабцев A.A. Привлечение иностранных инвестиций как одно из направлений государственной политики. Материалы научно-технической конференции «Фундаментальные исследования в технических университетах» 25-26 июня 1998 г. СПб. 1998

65. Уткин Е.А., Эскиндаров М.А. Финансово-промышленные группы. Москва.1998

66. Фишер В. Европа: экономика, общество и государство. 1914-1980. Москва.1999

67. Фишер П. Прямые иностранные инвестиции для России: стратегия возрождения промышленности. Москва. Финансы и статистика. 1999

68. Ходов л. Западногерманский опыт привлечения иностранного капитала: взгляд из России. Российский экономический журнал, №10, 1996, с.76-80

69. Чуб Б. А., Бандурин A.B. Система инвестиционных взаимоотношений в регионе на примере республики Татарстан. Казань. 1998

70. Щербанин Ю.А. и др. Международные экономические отношения. Москва. 1997

71. Эрнст и Янг Внешконсалт. Составление бизнес-плана. Москва. 1995

72. Эрнест Дж. Деловые финансы. Олимп-Бизнес. 1998.

73. Юданов А.Ю. Конкуренция: теория и практика. Москва. 19981. Иностранные источники

74. Buckly and Casson. The Economic Theory of the Multinational Enterprise. 1985. London

75. Chan S. Foreign investment in a changing global political economy. New York. 1995

76. Dicken M. Global shift. The Internationalization of Economic Activity. New York. 1992

77. Dunning J.H. Foreign Direct Investment and Governments. Catalysts for economic restructuring. London. 1996

78. Dunning J.H. Multinational enterprises and the global economy. London. 1992

79. Economic Intelligence Unit. Country reports. Brazil, China, India, Mexico, Russia.1996.1997

80. European Bank for Reconstruction and Development. London. Transition reports. 1995-1998

81. Eurostat. Luxembourg. EU Direct Investment Yearbook. 1997

82. Eurostat. Luxembourg. Europe in figures. 1995-1997

83. Eurostat. Luxembourg. Statistical yearbook. 1995-1996

84. Financial Times 05.06.1997

85. Fischer P. Enterprise survey evaluation and conclusions for the strategic orientations and launch of an international consultancy agency. MESI. Moscow. July 1996

86. Fischer P. Optimizing Russian Statistics during transition 1993-1997-Strategic operations for the Russian government and statistical services. Eurostat. Luxembourg. January 1994

87. Grewal S.S. The thinking investor. New Delphi. 1995

88. Guoping G. International economic and technological cooperation. Wuhan (China). 1995

89. Hickson D.J., Pugh D.S. Management worldwide. London. 1995

90. International Monetary Fund. Washington. Directions of Trade Statistics. 1998

91. International Monetary Fund. Washington. IMF's Response to the Asian crisis. April 1998.

92. International Monetary Fund. Washington. World Economic Outlook. October 1997.

93. December 1997 (Interim Assessment). May 1998.

94. Japan External Trade Organization (JETRO). China Newsletters.

95. Jonson G., Scholes K. Exploring corporate strategy. Hertfordshire (UK). 1993

96. Kotier Ph. Et al. The marketing of nations. New York. 1997

97. Lapidus G.W. The new Russia. Triobled transformation. Bouler, Colorado (USA). 1995

98. Mort D. European Market Information. A Handbook for Managers. London. 1992

99. Munro D. Oxford Dictionary of the world. Oxford. 1996

100. OECD. Paris. Benchmark definition of foreign investment. 1995

101. OECD. Paris. Economic Surveys. Russian Federation. 1997

102. OECD. Paris. Industrial competitiveness in the knowledge-based economy the new role of governments (proceedings). 1997

103. OECD. Paris. Industrial competitiveness. 1996

104. OECD. Paris. Industrial structure statistics. 1997

105. OECD. Paris. International direct investment statistics yearbook. 1996, 1997

106. OECD. Paris. Main economic indicators (monthly). 1997, 1998.

107. OECD. Paris. Open markets matter. The benefits of trade and investment liberalization. 1998

108. OECD. Paris. Small firms as foreign investors. Case studies from transition economies. 1996

109. Robson W. Strategic Management and Information Systems. London. 1997

110. Smith D. Eurofutures five scenarios for the next millennium. Oxford. 1997

111. Smith Adam. Wealth of Nations. London. 1776

112. Stehn J. Determinanten differenzierter Internationalisierungstrategien (Determining factors of differentiated internalization strategies)). Kiel. 1989

113. Tersen D. et al. L'investissement international (Foreign Investment). Paris. 1996

114. UNCTAD. Geneva. World Investment Reports. 1995-1998

115. UNIDO. Vienna. Industrial Statistical Yearbook. 1996. Industrial Development Report 1997

116. World Bank. Washington. Foreign Direct Investment. (International Finance1. Corporation) 1997

117. World Bank. Washington. Global Development Finance. 1997

118. World Bank. Washington. Mobilizing domestic capital markets for infrastructure financing. 1997

119. World Bank. Washington. World Investment Reports. 1995-1997

120. Yergin D., Gustafson Th. Russia 2010. New York. 19951. Законодательные акты

121. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. N 39-Ф3 "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" (с изменениями от 2 января 2000 г.)

122. Федеральный закон от 9 июля 1999 г. N 160-ФЗ "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации"

123. Федеральный закон от 30 декабря 1995 г. N 225-ФЗ "О соглашениях о разделе продукции" (с изменениями от 7 января 1999 г.)

124. Указ Президента РФ «О дополнительных мерах по привлечению иностранных инвестиций для осуществления крупномасштабных проектов в отраслях материального производства».

125. Закон Санкт-Петербурга «О государственной поддержке инвестиционной деятельности на территории Санкт-Петербурга » от 8 июля 1998г.

126. Закон Санкт-Петербурга «О внесении дополнений в Закон Санкт-Петербурга «О налоговых льготах» от 8 июля 1998г.

127. Закон Санкт-Петербурга «О зонах экономического развития в Санкт-Петербурге» от 24 апреля 1996г.

128. Закон «Об инвестициях в недвижимость Санкт-Петербурга».1. Интернет129. http://www.expert.ru/expert/regions/

129. Список терминов и сокращений1. ASEAN UNCTAD1. MERCOSUR1. UNIDO1. ТНК1. ПИИ1. ЦМПТ1. НИОКР1. СНГ1. ВВП1. НЭИ1. МВФ1. ООН1. ОЭСР (от англ. OECD) ЕС

130. Association of South-East Asian Nations (ASEAN) UNITED NATIONS CONFERENCE ON TRADE AND DEVELOPMENT

131. Mercado Comun del Cono Sur (Южноамериканское партнерство стран Бразилии, Аргентины, Парагвая, Уругвая и др.)

132. United Nations Industrial Development Organization

133. Транснациональные корпорации

134. Прямые зарубежные инвестиции

135. Цикл международного производства товара

136. Научно-исследовательские и опытно-конструкторскиеработы

137. Содружество независимых государств Валовый внутренний продукт Нетто экспорт-импорт Международный валютный фонд Организация объединенных наций

138. Организация экономического сотрудничества и развития Европейский союз