Формирование механизма обеспечения стабильного финансового состояния малых строительных организаций в условиях финансово-экономической нестабильности тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Ордян, Арам Жораевич

• Ордян, Арам Жораевич
• кандидат экономических наук
• 2012

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Ордян, Арам Жораевич

Введение.

1. Исследование особенностей управления финансами малых строительных организаций.

1.1. Специфика малого предпринимательства в строительстве.

1.2. Современные тенденции развития малых строительных организаций в России.

1.3. Проблемы обеспечения финансовой устойчивости малых строительных организаций.

2. Диагностика финансового состояния малых строительных организаций.

2.1. Оценка ликвидности и платежеспособности малых организаций.

2.2. Анализ финансовой устойчивости организаций.

2.3. Анализ деловой активности малых строительных организаций.

2.4. Влияние финансовой устойчивости на финансовые результаты деятельности организации.

3. Методические положения обеспечения финансовой устойчивости малых строительных организаций в условиях финансово-экономической нестабильности.

3.1. Формирование механизма обеспечения устойчивого финансового состояния малой строительной организации.

3.2. Финансовый эквивалент безопасности функционирования малых организаций.

3.3.Мониторинг обеспечения финансовой устойчивости малых строительных организаций.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Формирование механизма обеспечения стабильного финансового состояния малых строительных организаций в условиях финансово-экономической нестабильности»

Актуальность темы исследования. Важнейшим индикатором развития экономики любой страны является состояние малого бизнеса. Современный этап развития этого бизнеса характеризуется тенденцией к формированию новых форм предпринимательства, позволяющих решить проблемы перехода от посреднических видов экономической деятельности к производительным формам. Экономическое развитие России в первую очередь, зависит от подъема производства. Особая роль в этом процессе принадлежит малым строительным организациям, осуществляющие коммерческую деятельность по обеспечению функционирования рынка. Проблема обеспечения строительства жилищных, производственных и социально-культурных объектов во многом определяет социальную, экономическую и политическую стабильность государства. Строительство оказывает существенное влияние на темпы развития экономики, в связи с этим назрела необходимость оптимизации структуры малого бизнеса в пользу малой стройиндустрии.

Опыт финансово-хозяйственной деятельности организаций малого бизнеса свидетельствует о необходимости создания такой финансовой модели их функционирования, которая была бы устойчивой к трансформациям в различных экономических отношений. Стремительная динамика рыночных условий функционирования строительных организаций определяет остроту решения вопросов финансовой устойчивости многих малых строительных организаций.

Мировой финансовый кризис отразился на деятельности малого предпринимательства и выявил, что финансовое состояние малых организаций трудно признать удовлетворительным, актуальными остаются проблемы повышения платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и соответственно финансовых результатов.

Решение данных проблем является острым вопросом национальной экономики и представляется в разработке блока, способствующего повышению финансовой устойчивости малых строительных организаций в условиях финансово-экономической нестабильности, что и обусловливает актуальность выбранной темы исследования.

Степень научной разработанности. Проблемы управления финансами хозяйствующего субъекта рассматриваются в работах российских и зарубежных ученых: И.А. Бланк, Ф. Блэк, Ю. Бригхэм, Р. Брейли, Дж. К. Ван Хорн, Р. Вестерфилд, JI. Гапенски, К.З. Гвоздев, О.В. Гончарук, А.Г. Грязнова, JI.B. Дробозина, П. Друкер, А.Ф. Ионова, В.В. Ковалев, A.M. Ковалева, Р. Кох, С. Майерс, М. Миллер, Ф. Модильяни, JI.H. Павлова, М.В. Романовский, Е.С. Стоянова, Дж.Уэстон, У. Шарп, А.Д. Шеремет и др.

Решения современных экономических и управленческих проблем малого бизнеса представлены в исследованиях ученых: Т. Бачкаи, С.Ю. Витте, JI. Д.Дейвиса, П.Друкера, Дж. М. Кейнса, А.К. Казанцева, Р.М.Качалова, Б. Клейнера, Я.Корнаи, Д.С.Львова, Д.Норта, Р. Нильсона, Д. Л.Ньюмана, Б.А. Райзберга, Д. Риккардо, Л.Г. Скамай, А.Смита, С.Е. Хачатурова, Ф.И. Шамхалова, И.Шумпетера, Л.И.Якобсона и др.

Большой вклад в разработку методических основ анализа финансового положения хозяйствующих субъектов внесли ученые: Артеменко, М.И. Баканов, И.Т. Балабанов, С.Б. Барнгольц, Л.Е. Басовский, М.В. Беллендир, Л.А. Бернстайн, A.M. Бирман, Ю. Бригхем, Н.Р. Вейцман, В.П. Грузинов, C.B. Дыбаль, О.В.Ефимова, В.В. Ковалев, A.M. Ковалева, Н.П. Кондраков, Л.И. Кравченко, М.Н. Крейнина, С.И. Крылов, Ю.И. Любимцев, Н.П. Любушин, М.В. Мельник, Е.В. Негашев, И.И. Поклад, В.П. Привалов, В.А. Раевский, М.З. Рубинов, В.И. Рыбин, В.И. Стражев, Т.Г. Шешукова, Г.В. Савицкая, М.И. Солопенко, А.Я. Усачев, Дж. К. Ван Хорн, А.Д. Шеремет и другие ученые.

Вместе с тем разработке комплексного подхода к изучению российского финансового менеджмента малых организаций, специфике финансового механизма малых организаций, взаимосвязи финансового менеджмента с уровнем финансовой устойчивости малых организаций уделено в отечественной практике и научной литературе недостаточно внимания, что определило выбор цели и задач исследования.

Целью исследования является развитие теоретических и методических положений, формирующих базу для эффективного управления финансовой устойчивостью малых строительных организаций. Достижение указанной цели потребовало решение следующих задач:

1. Определение специфики малого предпринимательства в строительстве.

2. Изучение современных тенденций устойчивого развития малых строительных организаций в России.

3. Выявление проблем в обеспечении финансовой устойчивости малых строительных организаций.

4. Проведение анализа финансового состояния малых строительных организаций, включающего оценку платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, финансовых результатов.

5. Разработка механизма обеспечения устойчивого финансового состояния малой строительной организации.

6. Обоснование финансового эквивалента безопасности функционирования малых организаций.

7. Оценка обеспечения финансовой устойчивости малых строительных организаций на основе проведения мониторинга.

Объектом исследования являются малые строительные организации, функционирующие на российском рынке.

Предметом исследования является совокупность финансовых отношений в процессе управления финансовыми взаимодействиями малых строительных организаций, определяющие финансовую устойчивость малых организаций.

Теоретико-методологической основой исследования послужили научные положения, содержащиеся в трудах отечественных и зарубежных ученых, посвященные теории управления финансами, методам анализа финансового состояния организаций, особенностям и закономерностям развития малых организаций, а также законодательные и нормативные акты. В ходе исследования были использованы общенаучные методы анализа и экономико-математического моделирования: сравнение, группировка, классификация, синтез, корреляционно-регрессионный анализ, методы экспертных оценок, системный подход, выразившийся в усовершенствовании понятийного аппарата, выявлении и методическом обеспечении взаимосвязей и взаимозависимостей различных факторов.

Информационную базу исследования составили: законодательные акты Российской Федерации, Постановления Правительства РФ, официальные данные и отчеты Министерства финансов РФ, Министерства экономического развития РФ, аналитические данные Совета по конкурентоспособности и предпринимательству при Правительстве Российской Федерации, Российской ассоциации развития малого предпринимательства, Федеральной службы государственной статистики России (Росстат), Национального института системных исследований проблем предпринимательства, данные публичной отчетности малых организаций.

Научная новизна заключается в разработке теоретических положений и методического инструментария по формированию финансового механизма устойчивого развития малых строительных организаций в изменяющихся финансово-экономических условиях на основе адекватных оценок деятельности этих хозяйствующих субъектов.

Основные научные результаты, выносимые на защиту, сводятся к следующему:

1. выделены и систематизированы особенности строительства как отрасли материального производства, специальные особенности, обусловленные видом строительства и специфика малого предпринимательства в строительстве, что позволило ввести авторское определение малых строительных организаций;

2. выявлено, что основополагающей проблемой нестабильности развития малых строительных организаций на современном этапе является низкая финансовая устойчивость, которая зависит от недостаточной эффективности финансового менеджмента: неплатежеспособностью и недостатком собственных средств малых организаций, отсутствием надежной финансовой инфраструктуры, большой степени неопределенности применительно к результатам деятельности;

3. предложен и аргументирован комплексный подход к диагностике финансового состояния малых строительных организаций. Обоснован информационно и методически обеспечен анализ показателей оценки платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, финансовых результатов, учитывающий особенности финансового учета в малых организациях;

4. разработан механизм формирования устойчивого финансового состояния малой строительной организации, позволяющий учитывать многофакторность и альтернативность управления финансами для достижения намеченных целей и выполнения поставленных задач;

5. разработан алгоритм обоснования финансового эквивалента безопасности функционирования малых организаций и проведения мониторинга обеспечения финансовой устойчивости малых строительных организаций для постоянного поддержания устойчивого развития.

Практическая значимость работы состоит в том, что полученные теоретические положения и предложенные методы могут быть использованы в процессах оценки и совершенствования систем управления финансовой устойчивостью как отдельно взятой малой строительной организации, так и малого бизнеса в целом.

Выводы и рекомендации, полученные в работе, могут применяться в образовательном процессе в высших учебных заведениях при преподавании дисциплин: «Финансы организаций», «Финансовый менеджмент».

Апробация результатов работы. Результаты диссертационного исследования докладывались и обсуждались на научных конференциях: 13 Международная межвузовская научно-практическая конференция «Стратегия развития экономики РФ и проблема национальной безопасности» (Москва, 2011), материалы круглого стола «Экономическая теория и тенденции развития российской экономики» (Москва, 2012).

Результаты исследования используются в учебном процессе Всероссийской государственной налоговой академии Министерства финансов Российской Федерации при преподавании дисциплины: «Финансовый менеджмент».

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Ордян, Арам Жораевич

Заключение

Для обеспечения устойчивого развития малых строительных организаций в современных условиях развития российской экономики необходимо постоянно совершенствовать методы и механизмы управления финансовой деятельностью, стимулируя рост конкурентоспособности производимой ими продукции.

Результаты проведенной работы позволяют сделать следующие выводы: 1. В результате проведенного исследования выявлено, что строительство как отрасль материального производства имеет ряд особенностей. Кроме общих особенностей строительства как отрасли материального производства, имеются специальные особенности, обусловленные видом строительства.

По нашему мнению, малые строительные организации - это независимые коммерческие организации, владеющие относительно небольшой долей рынка в рыночном пространстве строительства и с высокой зависимостью оплаты труда от результатов труда. 2. На основе проведенного исследования современных тенденций развития малых строительных организаций в России можно сделать вывод, что значительная роль малого бизнеса в этом виде экономической деятельности обусловлена следующим: большая потребность в продукции этой отрасли обуславливает относительно несложные условия вступления в рынок,

- наличие существенного количества видов работ, для которых характерны большие затраты ручного труда;

- существованием на строительном рынке спроса на выполнение небольших объемов работ, в том числе узкоспециализированных; значительным разнообразием продукции строительства, отражающим индивидуальные потребности заказчиков, в удовлетворении которых малый бизнес проявляет присущую ему гибкость;

- свободным развитием строительного лизинга, что имеет особое значение для малых строительных организаций.

3. На основе обобщения информации выявлено, что основными проблемами в деятельности малых строительных организациях являются:

- проблема формирования стартового капитала;

- недостаток собственных оборотных средств и капитала для инвестиций;

- возможность получения кредита лишь при наличии гарантии и под более высокий процент, чем для крупных организаций;

- негативное влияние инфляции;

- несмотря на льготные по сравнению с крупными организациями налоговые ставки, величина налогов, уплачиваемых мелкими организациями из прибыли, составляет ее существенную часть;

- по сравнению с крупными организациями малые организации обладают более высоким уровнем риска, и, следовательно, высокой степенью неустойчивости на рынке;

- малые организации зависимы от крупных компаний;

- повышенная чувствительность к изменениям условий хозяйствования.

4. В диагностике финансового состояния малых строительных организаций реализован системный подход в формировании методов оценки и анализа различных показателей финансового положения и финансовых результатов организаций. В части методического аппарата обеспечена взаимосвязь платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, финансовых результатов деятельности.

Разработаны авторские подходы к анализу платежеспособности финансовой устойчивости, деловой активности, финансовых результатов деятельности, с учетом особенностей малых организаций.

Обозначено авторское определение финансовой устойчивости, которая понимается, как способность малой организации обеспечивать стабильное финансовое состояние в изменяющейся внутренней и внешней среде на основе эффективного формирования, распределения и использования финансовых ресурсов.

5. С целью определения эффективности управления финансами малой организации в рамках механизма устойчивого развития, предложена модель, позволяющая осуществить количественную оценку результативности управления организацией в рамках механизма устойчивого развития. Комплексный подход к осуществлению мониторинга устойчивого финансового состояния малой организации позволяет, с одной стороны, диагностировать динамику состояния факторов, определяющих финансовое состояние. С другой стороны - дает возможность своевременно внести коррективы в параметры этих факторов для поддержания устойчивого развития. Разработанный финансовый механизм позволяет учитывать многофакторность и альтернативность управления финансами для достижения намеченных целей и выполнения поставленных задач.

6. Обеспечение устойчивого развития организации, стабильности результатов деятельности, достижение целей, которые в современной экономике определяется наличием надежной системы его финансовой устойчивости и безопасности. Финансовый эквивалент безопасности функционирования организаций это такое состояние финансов, при котором организация способна стабильно развиваться, сохраняя свою финансовую безопасность в условиях дополнительного уровня риска. Условиями финансовой безопасности организации являются: наличие финансовых ресурсов для развития и платежеспособность, которая означает способность организации своевременно погашать свои обязательства и является следствием ликвидности, рентабельной деятельности организации и эффективного управления денежными потоками, позволяющего синхронизировать денежные поступления и оплату финансовых обязательств.

7. Важной составляющей процесса формирования механизма устойчивого развития, является оценка текущего состояния и осуществление прогноза на будущие периоды финансового положения малой организации,

154 учитывая реализацию мер по защите от негативных внешних и внутренних воздействий. С целью осуществления указанных мероприятий, необходима организация мониторинга эффективности управления малой строительной организации в рамках механизма устойчивого развития. Мониторинг системы управления финансовым состоянием малой организацией выступает регулятором, который трансформирует ситуацию в более рациональную сторону.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Ордян, Арам Жораевич, 2012 год

1. Конституция Российской Федерации от 12 декабря 1993г.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части I и II.

3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части I и II.

4. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31 июля 1998 г. №145-ФЗ

5. Федеральный закон РФ от 14 июня 1995г. № 88-ФЗ «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации».

6. Федеральный закон РФ от 24 июля 2007г. № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации».

7. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002г. № 127-ФЗ.

8. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990г. №395-1-ФЗ.

9. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002г. №86-ФЗ.

10. Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 16.07.1999г. №165-ФЗ.

11. Федеральный закон «Об ипотеке (залоге недвижимости)» от 16.07.1998г. №102-ФЗ.

12. Федеральный закон «О кредитных историях» от 01.06. 2005г. №218-ФЗ.

13. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995г. №208-ФЗ.

14. Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998г. №14-ФЗ.

15. Постановление правительства РФ от 25 июня 2003г. № 367 «Об156утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа».

16. Монографии, учебники и учебные пособия

17. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? М., Финансы и статистика, 2006, 384с.

18. Балдин К.В., Воробьев С.Н. Управление рисками. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005, 511с.

19. Бачкаи Т., Мессена Д. Хозяйственный риск и методы его измерения. М.: Экономика, 2005, 146с.

20. Бланк И.В. Финансовый менеджмент Киев, Эльга Ника-Центр, 2010г., 650с.

21. Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия. Киев: Ника-Центр. 2009.-711 с.

22. Бляхман Л. Предпринимательство в России. Экономика и организация. СПб.: СПбГУ, 2006.

23. Бойко И.П., Мессенгиссер М. Российские малые предприятия:история, тенденции, перспективы. -М.: Наука, 2005.-239с.

24. Боков В.В., Забелин П.В., Федцов В.Г. Предпринимательские риски и хеджирование в отечественной и зарубежной экономике- М.: «Приор», 2000.

25. Благодатен А., Лозовский Л., Райзберг Б. Финансовый словарь, М.ИНФРА-М, 2005, 378с.

26. Большаков С.Г. Финансы предприятий, теория и практика. М.: Книжный мир, 2006г., 274с.

27. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. Пер. с англ. -М.: Олимп-бизнес, 2004. 1008 с.

28. Бригхэм Е.Ф., Эрхард М.С. Финансовый менеджмент (10-е издание). СПб.: Питер, 2005. -960 с.

29. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения. Учеб. пособие.- М.: Дело и сервис, 2005, 112с.

30. Грибов В.Д. Основы бизнеса. М.: Финансы и статистика, 2006,160с.

31. Дыбаль C.B. Финансовый анализ: теория и практика. СПб.: Бизнес-пресса, 2004, 304с.

32. Ефимова О.В. Финансовый анализ М.: Бухгалтерский учет, 2002г., 525с.

33. Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки. М.: ЮНИТИ, 2007, 423с.

34. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансыи статистика, 2005г., 768с.

35. Овсийчук М.Ф., Сидельникова Л.Б. Финансовый менеджмент. М.: Дашков и К, 2003, 160с.

36. Лаврушин О.И, Афанасьева О.Н, Корниенко С.Л. Банковское дело: современная система кредитования». М.: КНОРУС, 2007, 256 с.

37. Лембден Джон К., Таргет Дейвид. Финансы в малом бизнесе -практический подход. Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 2004, 127с.

38. Лисовская И.А. Основы финансового менеджмента. М.: ТЕИС, 2006, 120с.

39. Лихачева О.Н., Щуров С.А. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия. М.: Вузовский учебник, 2008, 288с.

40. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: ЮНИТИ, 2005, 471с.

41. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика: В 2-х т. T.- 1.-М.: ИНФРА-М, 2000г.

42. Малый бизнес. Организация, экономика, управление. Под ред. В.Я.Горфинкеля, В.А. Швандара, М., ЮНИТИ, 2007, 495 с.

43. Моляков Д.С. Шохин Е.И. Теория финансов предприятия. М.: ИНФРА-М, 2005,513с.

44. Мазоль С.И. Экономика малого бизнеса, М.: ИНФРА, 2004

45. Малое предпринимательство в России. М.: Росстат РФ, 2005г., 2006г., 2007г., 2008г.

46. Мицек С.А. Краткосрочная финансовая политика на предприятии. М.: КНОРУС, 2007.- 248с.

47. Ньюман Д. Л., Дейвис Л.Д. Предпринимательский анализ финансов малого предприятия. Пер. с англ. М.: Интернет-трейдинг, 2006, 418с.

48. Пестрякова Т.П., Чувилова О.Н., Григораш А.Г. Механизм формирования финансовой политики предпритятия. М.: Колос, 2007, 96с.

49. Попова Р.Г., Самонова И.Н. Финансы предприятия. СПб.: Питер, 2007, 435с.

50. Попов Е.В. Институты миниэкономики. М.: Экономика, 2005,68с.

51. Райзберг Б.А. Курс экономики,- М.: ИНФРА-М, 2006, 672с.

52. Россия в цифрах.2012. М.: Росстат, 2010, 477с.

53. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия М: ИНФРА-М, 2006г. - 424с.

54. Скамай М.Г., Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятия. М.: ИНФРА-М, 2004, 296с.

55. Уилсон П. Финансовый менеджмент в малом бизнесе. Пер с англ. М.: ЮНИТИ, 1995, 256с.

56. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент. М.: Зерцало, 2001, 265с. 58. Фатхудинов P.A. Стратегический менеджмент. М.: Демо, 2004,-446с.

57. Финансы. Под ред. А.Г. Грязновой, Е.В. Маркиной. М.: Финансы и статистика, 2007. 504с.

58. Финансы. Под ред. В.П. Литовченко. М.: Дашков и К, 2008.587с.

59. Финансы. Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской, Б.М. Сабанти, М.: Перспектива, 2009г. 495с.

60. Финансы. Под ред. проф. J1.A. Дробозиной. М.: ЮНИТИ, 2002г -527с.

61. Финансы. Под ред. проф. Г.Б. Поляка. М.: ЮНИТИ, 2007.703с.

62. Финансы, денежное обращение и кредит. Под ред. Сенчагова В.К. М.: Проспект, 2000г.

63. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Под ред. проф. Г.Б. Поляка. М.: ЮНИТИ, 2006г.- 512с.

64. Финансы предприятий. Под ред. Н.В. Колчиной, М.: ЮНИТИ, 2005г.

65. Финансовый менеджмент. Под ред. A.M. Ковалевой.- М.: ИНФРА-М, 2007, -284с.

66. Финансовый менеджмент. Под ред. Г.Б. Поляка.- М.: ЮНИТИ, 2005г.

67. Финансовый менеджмент. Под ред. Н.Ф. Самсонова.- М.: ЮНИТИ, 2001 -495с.

68. Финансовый менеджмент. Под ред. Е.С. Стояновой.- М.: Перспектива, 1999.- 656с.71 .Финансово-кредитный энциклопедический словарь. /Под общей ред. проф. А.Г. Грязновой, М.: Финансы и статистика, 2004, 1167с.

69. Хохлов Н.В. Управление риском. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.239с.

70. Шамхалов Ф. Собственность и власть. М.: Экономика, 2007.-412с.

71. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: ИНФРА, 2003, 236с.

72. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. М.: ИНФРА-М, 2005, 225с.

73. Широков Б. М. Малый бизнес: финансовая среда предпринимательства. -М.: Финансы и статистика, 2006. 496с.

74. Эванс Дж.Р., Берман Б. Маркетинг. М.: Экономика, 2007, 352с.

75. Экономика предприятия. Под ред. Кантера E.JI. СПб.: Питер,2003г. 526с.

76. Экономическая теория. Под ред. И.К.Ларионова. М. Дашков и1. К, 2008. 732с.1. Статьи

77. Беккер А., Бараулина А., Кудинов В. Кто первый за деньгами. // Ведомости, №205, от 31.10.2006

78. Бреслав Е. Риски финансирования в теории и практике. //1. Консультант, №19-2005г.

79. Бурюк И. Бизнес в инкубаторе // Российская бизнес газета, №614, 31.07.2007.

80. Виноградова Л. Кто поможет малому предпринимателю. // РБК,12.07.2007

81. Гульченко A.C., Сухорукое Д.Б. Управление рисками: проблемы перестрахования российских рисков за рубежом. //Финансы, №2,2004, с.32-34

82. Гурвич В. В Москве малый бизнес уже не одинок. //Аналитический банковский журнал, №01, 2007, с 34-39.

83. Гусева А. Лидеры банковского рынка малому бизнесу. // Банковское кредитование, № 2,2006, с32-39.

84. Грибов Г.А. Долгосрочное кредитование малого бизнеса

85. Финансовый бизнес, №1, 2004г., с. 19-27.88.3амулина И. Правительство озабочено проблемой кредитования бизнеса. //РБК, 21.09.2007.

86. Заславская О. Банки научились кредитовать малый бизнес, не требуя залога. //Финансовые известия, 30.05.2007.

87. Заславская О. Банки полюбили обычного клиента. Условия финансирования среднего бизнеса приблизились к условиям, которые предлагаются крупным корпорациям. //Финансовые известия, 14.03.2007.

88. Иванов С. Новый взгляд на малый бизнес. // Наука-Культура-Общество, №1,2008, с.141-144

89. Казаков М. Особенности кредитования малого бизнеса. //РБК, 26.09.2007.

90. Казаков М. Кредитование бизнеса в России будет развиваться. //РБК, 01.10.2007.

91. Киевский В. Малому бизнесу большие кредиты. //Национальный банковский журнал, март 2007, с 82-83.

92. Колодина И. Малый бизнес просится в нацпроект //Российская бизнес газета, №554, 03.05.2007.

93. Колесников А., Колесникова JI. Малый и средний бизнес: эволюция понятий и проблема определения. //Вопросы экономики, №7, 1996

94. Косолапов А.И. Специальный налоговый режим для малого бизнеса //Финансы, №12, 2006, с.35 -38

95. Майданская А.Н. Поддержка малого бизнеса на региональном уровне. // Финансы. №6, 2007, с.76-77

96. Малис Н.И. Малый бизнес имеет налоговый потенциал //Финансы, №7, 2006, с.33

97. Ногов А. Банки активно развивают кредитование малого бизнеса // Коммерсант, №193, 22.10.2007.

98. Рассказов C.B., Рассказова А.Н. Стабильность финансовойсистемы как условие устойчивого социально-экономического развития

99. России. // Финансовый менеджмент, №3, 2007

100. Райнер Мюллер Ханке, председатель правления КМБ-Банка. Конкуренция между банками в сфере кредитования малого бизнеса растет. Естественный отбор, www.kmb.ru, 12.12.2007

101. Русанов Ю.Ю, Разина О.М Методология оценки рисков кредитования малого и среднего бизнеса. //Банковское дело, №6, 2007, с 91-95.

102. Сорокин М.Ю. Банковское кредитование малого бизнеса в России. //Банковское кредитование, №3, 2006, с47-57.

103. Строителева Т.Г. Проблемные аспекты управления персоналом малых предприятий. // Управление персоналом, №3, 2008, с.41 42

104. Трани В. Банковское кредитование малого бизнеса в России www.raexpert.ru, 20.10.2007.

105. Чаплыгина Т.Малый бизнес не хочет развиваться в кредит //Национальный банковский журнал, апрель 2007. с42.1. Иностранные источники

106. James Stamps. Russia's WTO Accession: Many Hurdles Remain. International Economic Review. July/August 2002.

107. Constantine Michalopoulos. The Integration of Transition Economies into the World Trading System. 2000. 530 p.

108. Constantine Michalopoulos. WTO Accession for Countries in Transition. 2001.-350 p.

109. Constantine Michalopoulos The Role of Special and Differential Treatment for Developing Countries in GATT and the World Trade Organization. 2001. -630 p.

110. Srinivasan, T.N. Developing Countries in the World Trading System: from GATT, 1947, to the Third Ministerial Meeting of WTO. 2000. 320 p.

111. Wacziarg, Romain. Measuring the Dynamic Gains from Trade. Policy Research Working Paper. World Bank. 2002. 315 p.

112. Zdenek Drabek, Sam Laird. Can trade policy help mobilize financial resources for economic development? WTO WORKING PAPERS. 2002. 2451. P

113. Jong-Il Kim and June-Dong Kim. Liberalization of Trade in Services and Productivity Growth in Korea. May 2002. 360 p.