Формирование кредитных потребительских кооперативов как коллективных инвесторов депозитного типа тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Боровик, Сергей Васильевич

• Боровик, Сергей Васильевич
• кандидат экономических наук
• 2003

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Боровик, Сергей Васильевич

Введение.

1. Кредитные потребительские кооперативы в системе коллективных инвестиций.

1.1. Роль и место кредитных потребительских кооперативов в системе коллективных инвестиций.

1.2. Исторический и зарубежный опыт деятельности кредитных союзов.

1.3. Проблемы функционирования кредитного потребительского кооператива как коллективного инвестора.

2. Методический подход к функционированию кредитных потребительских кооперативов как института коллективного инвестирования депозитного типа.

2.1. Институциональные особенности деятельности кредитных кооперативных организаций.

2.2. Методический подход к созданию и функционированию кредитного потребительского кооператива как коллективного инвестора.

2.3. Принципы функционирования кредитного потребительского кооператива как коллективного инвестора депозитного типа.

3. Анализ и оценка деятельности кредитных потребительских кооперативов как коллективных инвесторов (на примере КПК Кемеровской области).

3.1. Анализ развития кредитных потребительских кооперативов в Кемеровской области.

3.2. Анализ деятельности КПК «Единство» как коллективного инвестора.

3.3. Рекомендации по совершенствованию деятельности кредитных кооперативов как института коллективного инвестирования.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Формирование кредитных потребительских кооперативов как коллективных инвесторов депозитного типа»

Актуальность темы исследования.

Одной из глобальных проблем, стоящих сегодня перед Россией, является обеспечение экономического роста на основе структурной перестройки экономики. Экономические реформы в России не могут состояться без создания конкурентоспособного финансового сектора, который может мобилизовать и предоставить экономике инвестиционные ресурсы.

На российском рынке сбережений сложилась ситуация, когда, с одной стороны, имеется значительное количество свободных денежных средств на руках у населения (до 70 млрд. долларов), с другой - острая потребность в этих средствах у производственного сектора экономики. При этом каждая из сторон остается при своих нереализованных интересах, поскольку отсутствует эффективная система привлечения сбережений в реальных сектор экономики, оптимально отвечающая интересам населения. [65]

Население делает выбор, отдавая предпочтение определенному виду активов, способу их получения и последующего размещения. Чем оно руководствуется, становясь субъектом финансовых отношений и определяя свое конкретное место в инвестиционном процессе, какие критерии учитываются при выборе способа инвестирования, куда будут направлены денежные средства населения в ближайшем и в отдаленном будущем, - на все эти вопросы можно будет ответить, если понять, какие возможности существуют в сфере финансовых услуг, чем привлекательны те или иные способы и формы превращения частных сбережений в инвестиции.

На экономическом развитии страны положительно сказывается обострение конкурентной борьбы коллективных инвесторов за деньги населения, что проводит к расширению спектра услуг, предлагаемых коллективными инвесторами населению, увеличению способов вложения средств частных инвесторов в инвестиции, и, в конечном счете, финансовые ресурсы становятся доступнее предприятиям.

Однако, неустойчивость российской экономики, несмотря на определенные достижения в последние два года, существенным образом не изменило поведение частных лиц как потенциальных инвесторов российской экономики. По-прежнему население стоит перед выбором - куда вкладывать свои сбережения, чтобы не только их сохранить, но и приумножить. Поэтому, в настоящее время очень актуальной становится проблема развития новых форм финансового взаимодействия населения, где объединяются не только сбережения, но и их владельцы - частные лица. Цель и задачи исследования.

Цель настоящего исследования состоит в разработке методического подхода к организации и функционированию кредитных потребительских кооперативов как института коллективного инвестирования и направлений развития кредитной потребительской кооперации в современной российской экономике.

Такая постановка цели обуславливает необходимость решения следующих задач:

• исследование современной системы коллективного инвестирования, анализ различных форм коллективных инвесторов и определение особенностей кредитных потребительских кооперативов как института коллективного инвестирования;

• исследование исторического и зарубежного опыта функционирования кредитных кооперативов, определение предпосылок возрождения и развития кредитной потребительской кооперации в России;

• анализ тенденций развития системы кредитной потребительской кооперации и выработка принципов организации и деятельности кредитных потребительских кооперативов и их объединений;

• разработка методического обеспечения процедуры создания и функционирования кредитного потребительского кооператива, стандартов его деятельности, финансовой устойчивости и выработка рекомендаций по совершенствованию государственного контроля и саморегулирования деятельности кредитных потребительских кооперативов;

• анализ экономической и социальной эффективности деятельности кредитных потребительских кооперативов как института коллективного инвестирования и микрокредитования.

Объектом исследования являются кредитные потребительские кооперативы и их объединения как институты коллективного инвестирования.

Предметом исследования являются финансово-экономические отношения, возникающие при функционировании и развитии кредитных потребительских кооперативов и их объединений.

Теоретическую базу данной работы составляют труды отечественных и зарубежных ученых в области экономики, финансов, кредитной потребительской кооперации: С.А. Андрюшина, А.Н. Анциферова, И.А. Бланка, С.В. Бородаевского, И.Л. Бубнова, И.И. Буздалова, Ю.Н. Волохонского, В.Н. Дубровского, Е.В. Жукова, JI.A. Игонина, В. Д. Мартынова, Ю.В. Мелехина, В.Д. Миловидова, С.А. Михайлова, А.В. Новикова, В.М. Пахомова, С.А. Пахомчик, Д.Г. Плахотной, И.Б. Полюбина, А.И. Полищук, Г.М. Седовой, А.Г. Сушкевича, А.Г. Сыщенко, М.И. Туган-Барановского, Г.П. Филипповой, В.А. Филиппова, А.В. Чаянова, В.М. Шеремета, А.И. Шмыревой, Р.Г. Янбых и др.

При исследовании рассматриваемых проблем использовались законодательные и нормативные акты Российской Федерации, Волгоградской, Кемеровской и Ростовской областей.

Методология настоящей диссертационной работы построена на принципах комплексного подхода, предполагающего исследование особенностей деятельности кредитных потребительских кооперативов как коллективных инвесторов во взаимосвязи с историческим и зарубежным опытом их деятельности, современными тенденциями развития кредитного движения. В исследовании использовались методы сравнения, анализа и синтеза, моделирования, исторический и логический методы.

В качестве информационно - статистического материала использовались данные Центрального Банка РФ, Госкомстата РФ, Министерства труда и социального развития и Министерства финансов РФ, Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг, СПК «Лига кредитных союзов», Волгоградской, Кузбасской и Южно-Российской ассоциаций кредитных союзов, Кузбасского потребительского кооператива «Единство» (г. Юрга, Кемеровской области), а также материалы, содержащиеся в научных публикациях и периодической печати.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке методического обеспечения процедуры создания и функционирования кредитного потребительского кооператива как института коллективного инвестирования.

К числу положений, содержащих элементы реального приращения научного знания, представляется возможным отнести следующее:

• определены и исследованы особенности деятельности кредитных потребительских кооперативов в соответствии с требованиями, которые предъявляются к деятельности коллективных инвесторов;

• на основе исследования исторического и зарубежного опыта деятельности кредитных кооперативных организаций, анализа институциональных особенностей их деятельности в различных организационно-правовых формах разработаны рекомендации по совершенствованию законодательства, созданию системы государственного контроля и саморегулирования их деятельности;

• разработано методическое обеспечение процедуры создания и функционирования кредитного потребительского кооператива, стандарты, финансовые нормативы и технологии его деятельности как дополнительного механизма привлечения средств населения для решения задач развития потребительского кредитования в целях экономической и социальной поддержки населения и трансформации привлеченных средств в инвестиции на фондовом рынке;

• сформулированы и обоснованы предложения по развитию кредитной потребительской кооперации, использованию технологии кредитного кооператива для развития кредитования субъектов малого бизнеса и сельскохозяйственного производства, созданию инфраструктуры кредитной кооперации на региональном и федеральном уровне для решения задачи привлечения и инвестирования средств частных инвесторов;

Теоретическая значимость настоящего исследования заключается в исследовании проблем коллективного инвестирования на современном этапе и разработке методического обеспечения процесса создания и функционирования кредитных потребительских кооперативов как института коллективного инвестирования.

Практическая значимость заключается в следующем: 1. Выводы и предложения, сформулированные в работе, используются в деятельности Координационного Совета по развитию кредитной кооперации в Кемеровской области; Ассоциации кредитных союзов Кузбасса, председателем Совета которой является автор данной работы; Национального союза некоммерческих организаций финансовой взаимопомощи (г. Москва), (автор работы - член Совета Национального Союза), а также региональных ассоциаций кредитных кооперативов

Алтайского края, Волгоградской и Ростовской областей, являющихся участниками реализации проекта № 3504 «Развитие кредитных союзов в России», осуществляемого Обществом международного развития Дежардэн (провинция Квебек, Канада) и финансируемого Агентством Международного Развития Канады.

2. Материалы диссертации могут быть использованы:

• в практической деятельности российских кредитных потребительских кооперативов и их объединений;

• в работе органов государственной власти федерального и регионального уровней;

• в учебном процессе при разработке и совершенствовании программ учебных курсов по банковскому делу, инвестированию, кредитной кооперации, а также в системе подготовки и переподготовки кадров руководителей и специалистов кредитных кооперативов.

Апробация.

Разработанное в диссертационной работе методическое обеспечение процесса организации и функционирования кредитного потребительского кооператива как института коллективного инвестирования с успехом используется в деятельности Ассоциации кредитных союзов Кузбасса (АКСК), кредитными потребительскими кооперативами, являющимися членами АКСК, которые за последние 7 лет увеличили активы в 60 раз, численность пайщиков - в 8,5 раз. Кроме того, разработанные в работе положения реализованы в деятельности Кузбасского потребительского кооператива «Единство», который является методическим центром и базовым кооперативом АКСК, самым крупным из кредитных кооперативов в Кузбассе, входит в первую пятерку самых крупных кредитных кооперативов в России.

Публикации.

Проблемы, исследуемые в настоящей работе, и результаты исследования отражены в статьях, опубликованных в вестниках Ассоциации кредитных союзов Кузбасса №1 (2000 г.) и №3 (2001 г.), журнале «Сибирская финансовая школа» №1 (2003 г.), сборнике статей докторантов, аспирантов и соискателей «Проблемы финансов и учета» кафедры финансов и учета экономического факультета Томского государственного университета.

Автор настоящего исследования принимал участие в международной конференции «Вопросы кредитования в сфере кредитной потребительской кооперации» (Ростов-на-Дону, сентябрь 2000г.), межрегиональной банковской конференции «Роль региональных банков в развитии малого и среднего предпринимательства» (г. Кемерово, апрель 2003 г.), международной научно-практической конференции «Кредитная потребительская кооперация в процессе преобразования кредитной системы России» (г. Волгоград, октябрь 2003 г.) семинаре аспирантов и преподавателей кафедры «Ценные бумаги» НГАЭиУ (г. Новосибирск, март 2003 г.).

Структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, 3-х глав, заключения, списка литературы, 10 приложений, содержит 19 таблиц, 2 рисунка и 1 диаграмму.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Боровик, Сергей Васильевич

Результаты исследования этапов развития кредитной кооперации в России изложены в приложении № 2.

На основании проведенных исследований представляется возможным дать характеристику каждому этапу:

I. 1803 -1895 - период зарождения кооперативных форм экономического взаимодействия населения как сельхозтоваропроизводителей, так и городских ремесленников и признание государством кооперативных организаций финансовой взаимопомощи.

II. 1895 -1908

• под влиянием кооперативного движения Германии возникли два направления развития кредитной кооперации: для городских ремесленников и крестьян;

• создана система государственного регулирования и контроля деятельности кооперативных организаций финансовой взаимопомощи;

• усиливается роль Государственного банка не только в регулировании деятельности кредитных кооперативных организаций, но и в их кредитовании, что приводило их к зависимости от вышестоящих инстанций;

• принят новый закон, регулирующий деятельность кооперативных организаций финансовой взаимопомощи, предоставляющий им налоговые льготы.

• создается второй уровень в системе кредитной кооперации - союзы и объединения кооперативных организаций, как орган саморегулирования их деятельности и финансового взаимодействия.

III. 1908 - 1917 - этап наиболее успешного развития кредитной кооперации и завершения строительства инфраструктуры. Создание кооперативного банка логически завершило процесс построения национальной структуры кредитной кооперации как механизма привлечения средств населения и инвестирования их для развития российской экономики.

IV. 1917 - 1930 - этап национализации кредитных ресурсов кооперативных организаций, концентрации в руках государства кредитных функций, снижения роли самодеятельных кооперативных организаций в кредитовании населения, ликвидации системы кредитной кооперации и создание системы потребительской кооперации с производственными функциями.

V. Современный этап - с 1992 года - этап возрождения кредитной кооперации в России, возникновения и развития новых социально ориентированных кооперативных организаций финансовой взаимопомощи, на основе кооперативной идеологии и принципах кооперативного взаимодействия, с учетом исторического и зарубежного опыта функционирования кредитных союзов.

Исследования исторического опыта функционирования кредитных кооперативных организаций позволяют сделать следующие выводы:

1. До революции в России кредитные кооперативные организации рассматривались как механизм кредитования мелкого товаропроизводителя -городских ремесленников и крестьян на принципах финансовой взаимопомощи.

2. Российское законодательство предусматривало наличие двух организационно - правовых форм: ссудо-сберегательных обществ, формирующих свои денежные ресурсы за счет средств пайщиков, и кредитные товарищества (общества взаимного кредита), формирующие денежные ресурсы за счет долгосрочных кредитов Центрального банка.

3. Инфраструктура кредитной кооперации строилась в трех уровнях: первый уровень - ссудо-сберегательные общества и кредитные товарищества, второй - их союзы, третий - кооперативный банк. Свободные от кредитования денежные средства перераспределялись через союзы и кооперативный банк среди кооперативных организаций и размещались на финансовом рынке.

4. Была создана система государственного регулирования и надзора за деятельностью кредитных кооперативных организаций. Функции саморегулирования выполнялись союзами кредитных кооперативных организаций.

5. Законодательство предусматривало налоговые льготы для кредитных кооперативных организаций.

Обращаясь к зарубежному опыту функционирования кредитных союзов, необходимо отметить, что российское движение кредитной кооперации является частью мировой системы кредитной кооперации, которая в настоящее время представлена Всемирным Советом кредитных союзов (WOCCU), учрежденным в 1971 году со штаб-квартирой в Мэдисоне, США. Во Всемирный Совет кредитных союзов входят четыре региональных ассоциации и двенадцать национальных ассоциаций, в том числе СПК «Лига кредитных союзов». 39 тысяч кредитных союзов, являющихся членами WOCCU, функционируют в 84 странах и объединяют более 98 млн. человек. Сбережения пайщиков этих кредитных союзов составляют 350 млрд. долларов.

В своей новейшей истории кредитные кооперативы России опирались на опыт работы кредитных союзов Ирландии, Канады и США, национальные Ассоциации которых выступили донорами российского кредитного движения. Исследуя особенности функционирования кредитных союзов этих стран, представленных в таблице 1.3, можно проследить степень их влияния на развитие кредитного движения в России [47,57,83].

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

В экономической политике любого государства процесс инвестирования играет основополагающую роль. Подтверждением этого являются теории и практика стран с рыночной экономикой. Мировой опыт показывает, что решение одной их основных проблем экономики - развития инвестиционной деятельности - лежит в области изыскания внутренних источников инвестиционных ресурсов. В условиях финансовой нестабильности российской экономики, где долгосрочное кредитование практически невозможно, ориентация на внутренние финансовые источники является наиболее актуальной. Финансовый рынок становится важнейшим механизмом доступа к инвестиционным ресурсам, особой формой инвестиционного механизма рыночной экономики. Одним из каналов поставки сбережений частных инвесторов на финансовых рынок являются коллективные инвесторы, основная роль которых состоит в обеспечении эффективного функционирования механизма привлечения инвестиций в экономику.

Проведенные автором исследования позволяют сделать следующие выводы:

1. На фоне традиционных форм коллективных инвестиций, представленных в настоящее на финансовом рынке - банков, страховых компаний, паевых инвестиционных и негосударственных пенсионных фондов, новый для современной России тип коллективных инвесторов -кредитные потребительские кооперативы - занимает весьма скромное место. Активы российских кредитных кооперативов составляет 10 % от активов паевых инвестиционных фондов и 2 % от инвестиционного потенциала негосударственных пенсионных фондов. Кооперативная специфика обеспечивает особое место кредитных кооперативов в системе финансового рынка.

2. На современном этапе главной отличительной чертой деятельности кредитных потребительских кооперативов от деятельности других типов коллективных инвесторов - паевых инвестиционных и негосударственных пенсионных фондов, привлекающих средства частных вкладчиков для инвестирования на фондовом рынке, является то обстоятельство, что привлекаемые в кредитных кооператив средства пайщиков используются главным образом для потребительского кредитования самих же пайщиков.

Потенциального частного инвестора - пайщика кредитного потребительского кооператива привлекает в кооператив возможность наиболее эффективным образом приумножить свои сбережения, участвовать в контроле их размещением с использованием кооперативных демократических процедур, получить финансовую помощь на потребительские нужды.

3. Исследования исторических и экономических предпосылок возрождения кредитной кооперации показали, что на современные направления ее развития оказывает влияние тенденции дореволюционного развития кредитной кооперации. Развитие кредитной кооперации на современном этапе идет по двум направлениям: кредитная кооперация граждан и сельская кредитная кооперация сельхозтоваропроизводителей. Этими тенденциями обусловлено наличие федеральных законов, регулирующих деятельность кредитных кооперативов граждан и сельскохозяйственных кредитных кооперативов с участием юридических лиц, что создает различные толкования и подходы в формировании финансовых средств, резервов, кредитной политике, методике оценки финансовой устойчивости и т.д., что не способствует повышению инвестиционной привлекательности кредитных кооперативов для частного инвестора.

4. Важная функция, выполняемая кредитными кооперативами -социальная. Для кредитных кооперативов, в отличие от банков и инвестиционных компаний, главными и важнейшими являются социальные параметры, определяющие и цели и задачи и характер их деятельности.

Процесс создания и функционирования подобного рода финансовых институтов можно отнести к активной социальной защите населения, когда граждане не получая никаких указаний и распоряжений, не прибегая к помощи государства, сами за счет своих средств создают объединение для решения своих финансовых проблем.

5. Особенность кредитных потребительских кооперативов заключается в том, что, в отличие от других видов коллективных инвесторов - паевых инвестиционных и негосударственных пенсионных фондов, инвестиционная деятельность не является для них преобладающей. Основная деятельность кредитных кооперативов направлена на оказание финансовой помощи своим членам в виде займов на потребительские нужды и за их же счет.

Федеральным законодательством установлены ограничения инвестирования привлеченных кредитными кооперативами средств в низкодоходных активах - в государственных и муниципальных ценных бумагах, депозитах банков, что существенно снижает их потенциал как института коллективного инвестирования и требует внесения соответствующих изменений в законодательство в целью расширения перечня инструментов инвестирования аккумулируемых кредитным кооперативами средств.

На региональном и федеральном уровнях отсутствует и требует разработки механизм перераспределения привлеченных кредитными кооперативами средств частных инвесторов между кооперативами, инвестирования аккумулированных ими средств на финансовом и фондовом рынках.

6. Действующее в настоящее время законодательство допускает функционирование организаций финансовой взаимопомощи в различных организационно-правовых формах, в том числе с участием юридических лиц, что создает условия для неравного учета интересов физических и юридических лиц в вопросах кредитования, сбережения денежных средств, ответственности по обязательствам этих организаций.

Требует обобщения имеющийся опыт деятельности таких организаций, правого и финансового обеспечения их работы с целью выработки унифицированных требований и стандартов, в том числе стандартов финансовой устойчивости с целью обеспечения безопасности средств частных инвесторов.

Автором данного исследования предлагается законодательно закрепить статус кредитного потребительского кооператива как организации финансовой взаимопомощи с введением в правовой оборот понятия финансовой взаимопомощи, закрепленном в Типовом законе «О кредитных потребительских кооперативах (кредитных союзах), принятом Межпарламентской Ассамблее государств - членов Евразийского экономического сообщества (ЕврАзЭС).

7. Предлагаемый автором методический подход по созданию и функционированию кредитного потребительского кооператива предусматривает создание методического обеспечения процесса создания и функционирования кредитного кооператива с учетом специфики его деятельности как некоммерческой организации, действующей на принципах самоорганизации и контроля, и в целях выполнения социальной миссии по защите интересов своих членов на финансовом рынке и активизации ими депозитной функции.

8. Разработанные автором Положение об органах управления, механизмы их взаимодействия в процессе функционирования кредитного потребительского кооператива, основанные на принципах кооперативного взаимодействия, позволяют создать механизм демократического контроля, со стороны пайщиков, внутреннего и внешнего контроля с целью обеспечения прозрачности его деятельности и привлекательности для частных инвесторов при принятии ими инвестиционных решений.

9. Предлагаемая автором методика привлечения финансовых средств в кредитный потребительский кооператив, разработанное Положение о формировании и использовании средств, позволяет унифицировать порядок привлечения и использования средств в кредитном кооперативе.

На основании предлагаемых финансовых показателей, характеризующих эффективность деятельности и финансовой устойчивости, произведенных практических расчетов представляется возможным производить оценку финансового состояния кредитного потребительского кооператива, создать систему мониторинга с целью осуществления контроля его деятельности и обеспечения безопасности привлекаемых у частных инвесторов средств.

10. Вместе с тем, в настоящее время деятельность кредитных потребительских кооперативов недостаточна урегулирована. При наличии Федерального закона «О кредитных потребительских кооперативах граждан» остаются нерешенными вопросы государственного регулирования их деятельности, налогообложения и создания достаточных резервов.

По мнению автора данной работы, необходимо принятие «рамочного» закона, обосновывающего общие характеристики кооперативных кредитных организаций, основной деятельностью которых является финансовая взаимопомощь, и позволяющего отдельными законами детализировать их деятельность в зависимости от целей деятельности.

При отсутствии государственного регулирования на уровне федеральных органов требуется введение регулирования деятельности кредитных кооперативов на уровне субъектов федерации в части контроля и надзора за их деятельностью. Кроме того, необходимо законодательно ввести требования по обязательному членству кредитных кооперативов в региональных ассоциациях (по аналогии с НАУФОР) с целью совершенствования системы саморегулирования в этих организациях.

11. Требуется внесения поправок в принятый Федеральный закон «О кредитных потребительских кооперативах граждан» в части снятия ограничений по численности пайщиков с введением института уполномоченных; по кредитованию предпринимателей и сельхозтоваропроизводителей.

12. Необходимо законодательно установить порядок и источники финансирования расходов кредитных кооперативов с целью подтверждения их некоммерческого небанковского статуса, формирования и размещения резервов с целью обеспечения безопасности денежных средств пайщиков.

Разработка методики бухгалтерского и налогового учета позволит стандартизировать деятельность кредитных кооперативов, тем самым обеспечить прозрачность их деятельности, как для пайщиков, так и для внешних инвесторов.

13. Необходимо законодательно закрепить и внести соответствующие изменения в налоговое законодательство, касающиеся предоставления возможности кредитным потребительским кооперативам формировать резервы по принятой и согласованной в регулирующим органом методике, и относить перечисляемые суммы на финансовый результат.

14. Динамика развития кредитных потребительских кооперативов в Волгоградской, Кемеровской и Ростовской областях позволяет сделать вывод о наличии потенциальных возможностей кредитных кооперативов стать дополнительным элементом в решении задач аккумулирования средств частных инвесторов с использованием кооперативной идеологии для развития рынка потребительского кредитования и привлечения инвестиций в реальный сектор экономики.

15. Создание инфрастуктуры кредитной кооперации на региональном и национальном уровнях в целью унификации и стандартизации деятельности кредитных кооперативов, внедрения системы саморегулирования, создаст условия для привлечения дополнительных финансовых ресурсов из внешних источников, способных обеспечить дальнейшее развитие кредитной кооперации в России.

16. Кредитные потребительские кооперативы должны рассматриваться, как одна из составляющих российской системы коллективного инвестирования и микрокредитования, ибо они сегодня позволяют решать целый спектр актуальных российских проблем, связанных с вовлечением в экономический оборот неиспользуемых средств физических лиц, мобилизацией инвестиционных ресурсов для развития потребительского кредитования, активизации экономической деятельности в регионах за счет активизации потребительского спроса, развитию малого бизнеса и сельскохозяйственного производства через систему микрофинансирования.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Боровик, Сергей Васильевич, 2003 год

1. Абрамов С.И. Инвестирование. М.: Центр экономики и маркетинга, 2000.

2. Аверьянова Е.В., Нарядкин Ю.Г., Усачева И.Н. Саратовский опыт формирования системы сельской кредитной кооперации. СПб, 1998.

3. Агеева Н.М, Гринин Н.Н., Линин Ю.И., Никулин Г.Н. Организация и практическая деятельность сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативов: Практическое пособие. М., Информагротех, МСХиП РФ, АККОР, 1999.

4. Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг. М.: Финансы и статистика, 1992г.

5. Альманах «Кузбасс приглашает к сотрудничеству» № 5 Кемерово: Пресс-Тур, 2001.

6. Анализ состояния предложения и спроса на рынке микрофинансовых услуг в России. М.: ФИНКА Интернешнл, 2000 - с.91.

7. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. -М.: Финстаинформ, 1995.

8. Анциферов А.Н. Кооперативный кредит. 2-е изд. Пг. : Мысль, 1918.

9. Анциферов А.Н. Московский народный банк. 2-е изд. М.: Изд. Совета всерос. Коопер. Съездов. 1917.

10. Астапович А. Развитие небанковских финансовых институтов. М.: Рынок ценных бумаг, № 24 (159) 1999.

11. П.Баранцов М.С. Добрые советы членам кредитного кооператива. Харьков: Печатник, 1914.

12. Базовый курс по рынку ценных бумаг. М.: Финансовый издательский дом «Деловой экспресс», 1998.

13. Белоглазова Г.Н. Коммерческие банки на рынке. Л.: ЛФИ, 1992.

14. Белоглазова Г.Н. Рынок ценных бумаг. М.: ЭКОН, 1995.

15. Бизнес-план Ассоциации кредитных союзов. Кузбасса Кемерово: ОМРД, 2000.

16. Боровик С.В. Кредитная кооперация: философия, история, мировое движение. // Кузбасс: кредитные потребительские кооперативы. Вестник №1. Юрга: АКСК, 2000.

17. Боровик С.В. С «Единством» в XXI век. // Кузбасс: кредитные потребительские кооперативы. Вестник №1. - Юрга: АКСК, 2001.

18. Боровик С.В. Региональные модели развития кредитной кооперации //Сибирская финансовая школа. Новосибирск: Сибирский институтфинансов и банковского дела, 2003.

19. Боровик С.В. Правовые основы создания и деятельности кредитного потребительского кооператива. // Кузбасс: кредитные потребительские кооперативы. Вестник № 1. Юрга: АКСК, 2000. - 0,3 п. л.

20. Боровик С.В. Особенности функционирования кредитных потребительских кооперативов.// Проблемы финансов и учета: Сб. статей Вып.1 - Томск: Изд-во HTJ1, 2003.

21. Бородаевский С.В. Народный кредит в России. СПб., 1900.

22. Бородаевский С.В. Сборник по мелкому кредиту. СПб., 1913.

23. Бойко Т. Сберечь и накопить. Если ваши деньги в паевых инвестиционных фондах. М.: Издательский центр «Акционер», 1998.

24. Брекало К.Е. Доклад о Московском народном банке. Вольск, 1913.

25. Бубнов И.Л. Кредитная кооперация в банковской сфере: мировой опыт и российская специфика. М.: Бухгалтерия и банки, № 11.2000.

26. Буздалов И.И. Кооперация и рынок // Экономика сельского хозяйства России.-М., 1996, № 7.

27. Варзар В.В., Деревицкий В.А. Сборник законоположений по кредитным учреждениям. М.: Финиздат НКФ СССР, 1925.

28. Вацуро Г.А. Учреждения мелкого кредита. Вкн: Азиатская Россия. СПб, 1914.

29. Вестник мелкого кредита. Спб, № 44, 1916.

30. Вестник кредитной кооперации № 1-4, Барнаул: Ассоциация кредитных союзов Алтая, 2000-2002.

31. Волохонский Ю.Н. Особенности кредитного портфеля ЮжноРоссийской ассоциации кредитных союзов, основные достижения (реальные истории успеха) и проблемы. //Вопросы кредитной кооперации. Ростов-на-Дону, №4(5), 2000.

32. Вопросы кредитной кооперации. № 2(3), Ростов-на-Дону: ЮРАКС, 2000.

33. Временное положение "О порядке регулирования деятельности кредитных союзов членов ЮРАКС". - Ростов-на-Дону, ЮРАКС, 2000.

34. Голованов А.А. О необходимости поддержки кредитной кооперации в сельском хозяйстве. М.: Финансы. 2002, № 4.

35. Глущенко А. Кредитная кооперация в Волгоградской области // АПК: экономика, управление. М., 1997, №4, с.7-10.

36. Дубровский В.Н., Панфилов И.Н. Негосударственное пенсионное обеспечение: практический опыт создания и развития в России негосударственных пенсионных фондов. М.: Редакция журнала «Пенсия», 1999.357с.

37. Еженедельный журнал «Деловая хроника» №1(3), 14-20 января 2002г.

38. Журнал «Деньги и кредит» № 1, № 5, № 7, 2002.

39. Жуков Е.В. Инвестиционные институты: учебное пособие для вузов. -М.: Банки и биржи, ЮНИТИ. 1998.- 199 с.

40. Зайцев Д.А., Чураева М.Н. Организация и деятельность паевых инвестиционных фондов. М.: ФИД «Деловой экспресс», 1998. - 80 с.

41. Зак J1.C. Основные начали теории кредитра и кредитной кооперации. -Пг.: Издат. кооп. союз «Кооперация», 1919.

42. Игонин Л.А. Инвестиции, под ред. Слепова В.А. М.: Юристъ, 2002.

43. Илимский Кутузов Д.М. Очерки по теории кооперации.2-е изд. М.; Л.: Кооп. изд-во, 1925.

44. Как создать и зарегистрировать сельский креждитных кооператив в России. Пособие. ТАСИС. М., 1999.

45. Колесников В.И. Ценные бумаги. М.: Финансы и статистика, 1998.

46. Кочмола К.В. Инвестиционная деятельность коммерческих банков. -М.: Контур, 1998.

47. Кредитные союзы: теория и практика. Опыт Ирландии. Справочное пособие. Под общ. ред. Овсянниковой А.В. М.: ИИФ «Спрос»-КонфОП, 2000.

48. Кредитные союзы. Теория и практика. Учебное пособие. Под общ. ред. Плахотной Д.Г. М.: ИФФ «Спрос» КонФОП, 2000.

49. Кредитные союзы отдельных стран. Шмырева А.И., Черненко В.А., Климов А.Ю. Новосибирск: НГАЭиУ, 2001.

50. Кредитные союзы России. Справочник. Пятый выпуск. М.: «СПК Лига кредитных союзов». 1999.

51. Кредитные союзы. Книга стандартов. Практическое пособие. Под общ. ред. Плахотной Д.Г. М.: ИФФ «Спрос» КонФОП, 2001.

52. Кредитные союзы. Истцы или ответчики? (выпуск первый). Судебная практика. Под общ. редакцией Плахотной Д.Г. М.: ИИФ «Спрос»-КонфОП, 2001.

53. Кузбасс: кредитные потребительские кооперативы. Вестник № 1-4 -Юрга: АКСК, 2000-2002.54.«КПСС в резолюциях и решениях съездов, конференций и пленумов ЦК», т.З, стр. 523, М. 1970.

54. Маслов С. Крестьянское хозяйство. Очерки экономики мелкого земледелия, 4-е изд. М.1920.

55. Материалы Ассамблеи СПК «Лига кредитных союзов», М.: СПК «Лига кредитных союзов», 2000, 2001, 2002.

56. Материалы Офиса проекта 3504 Общества международного развития Дежардэн, М., 1996.

57. Материалы III международной конференции «Движение кредитных союзов на пороге третьего тысячелетия», Суздаль: СПК «Лига кредитных союзов», 1999.

58. Материалы международной конференции «Кредитные союзы Азиатско-Тихоакеанского региона в XXI веке и их роль в социально-экономическом развитии». Хабаровск, 2002 г.

59. Материалы международной конференции «Вопросы кредитования в сфере кредитной потребительской кооперации». Документы для Совещательного комитета. Ростов - на Дону: ЮРАКС, 2000.

60. Материалы совещательного комитета проекта 3504 Общества международного развития Дежардэн, Ростов на - Дону, 2002

61. Материалы Координационного Совета по развитию кредитной потребительской кооперации Кемеровской области.- Кемерово, 2002.

62. Материалы выездного Совета Кемеровского Облпотребсоюза «Об активизации деятельности потребительских обществ по реализации социальной миссии организаций потребительской кооперации -решении проблемы занятости. г. Юрга: Кемеровский Облпотребсоюз, 2001.

63. Микрофинансирование малого предпринимательства через кредитные союзы: материалы конференции. Владивосток, 1999.

64. Мелехин Ю.В. Рынок сбережений. Социально-экономические механизмы привлечения сбережений населения в экономику России.-М.: Издательский центр «Акционер», 2002.

65. Медведева Н.А., Киселева Н.А. Научно-практическая конференция "Проблемы формирования законодательной базы для сельской кредитной кооперации в России". М.: Деньги и кредит, 2000, №1, с.73-75.

66. Миловидов В.Д. Паевые инвестиционные фонды. М.: Анкил; ИНФРА-М, 1996.

67. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. М.: Перспектива, 1995.

68. Михайлов С.А., Коллективные инвесторы в современной России. М.: Центр коллективных инвестиций, 1999.

69. Московский народный банк за 1917г. -М., 1918.

70. Неиндустриальные организации инвесторов на рынке финансовых услуг. Методическое пособие. Под общ. Ред. Плахотной Д.Г. М.: ИИФ «Спрос» КонфОП, 2000.

71. Новиков А.В., Новикова И.Я. Фондовый рынок Сибири: Возможности привлечения инвестиций. Новосибирск: НГАЭиУ, 1999.

72. Новиков А.В. Фондовый рынок Сибири: становление и проблемы развития. Новосибирск: НГАЭиУ, 1998.

73. Отчет по мелкому кредиту за 1913 г. Петроград, 1916, ч.1, Объяснительная записка.

74. Основы финансового менеджмента. Бланк И.А. М.: Издательство «Ника-Центр», 2001. 592.C.

75. Плахотная Д.Г. История прохождения Федерального закона «О кредитных потребительских кооперативах граждан» в контексте коллективных действий.М.: Ифф «Спрос»-КонфОП, 2002.- 39с.

76. Пахомчик С.А. Сельский кредитный кооператив и его роль в развитии предпринимательства на селе. Налоги. Инвестиции. Капитал. -Тюмень. 1998. Выпуск №10.

77. Пахомов В.М. Проблемы становления и развития сельской кредитной кооперации. М.: Деньги и кредит, № 3, 2002.

78. Пресс-бюллетень «Сельский кредит» № 7-9, 2002.

79. Полюбина И.Б. Кредитная кооперация и крестьянское хозяйство: теория, зарубежный опыт, проблемы возрождения в России. М.: Финансы и кредит, № 10, 2002.

80. Полищук А.И. Кредитная система: научные и «человеческие» суждения. М.: Бизнес и банки, № 18, 2002.

81. Развитие рынка ценных бумаг в России: третий аналитический доклад /ФКЦБ России. М., 1997.

82. Российская национальная модель кредитной кооперации. Концепция. Под общей редакцией Седовой Г. М. СПб.: «Издательство Буковского», 2000.

83. Сабанти Б.М. Финансы современной России. СПб.: Изд-во СПбУЭиФ, 1993.

84. Сборник статистико экономических сведений по сельскому хозяйству России. - Петроград: Министерство сельского хозяйства, 1917.

85. Сборник по мелкому кредиту. (Законоположения, образцовые уставы, административные распоряжения, операционные правила, сенатские решения, практические советы и указания / составил С.В. Бородаевский. Петроград, 1915.

86. Сельскохозяйственная кооперация: теория, мировой опыт, проблемы возрождения в России / Буздалов, Мартынов, Овчинцева и др. РАСХН, Аграрный институт. Под ред. Буздалова И.И. М., Наука, 1997.

87. Справочник финансиста. Под.ред. Уткина Э.А. М.: Ассоциация авторов и издателей «Тандем», изд-во «Экмос», 1998.

88. Страхование жизни: практическое пособие для потребителя. Под общ. редакцией Сушкевича А.Г.- М.: ИИЦ «Спрос»- КонфОП, 1999.- 205с.

89. Сыщенко А.Г. Золотые годы Сибирской и Алтайской кооперации.-Барнаул: СК «Беневита», 1999.Тасис СМЕРУС 9803 Поддержка развития малого предпринимательства. Итоги проекта.- М.:ТАСИС, 2002. 332с.

90. Туган Барановский М.И. Социальные основы кооперации (перепечатано с 3-его изд.) - М.: Экономика, 1989.

91. Управление инвестициями: в 2-х тт. / В.В. Шеремет, В.М. Павлюченко, В.Д.Шапиро и др. М.: Высшая школа, 1998.

92. Филиппова Г.П. Кредитная кооперация: организация и функционирование сельскохозяйственных потребительских кредитных кооперативов. Новосибирск: ТАСИС, 1998.

93. Филлипов В.А. О практике работы сельскохозяйственного потребительского кооператива. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. № 4, 2001.

94. Финансово кредитный словарь. Колл. Авторов, под общ. ред. Грязновой А.Г. - М. : Финансы и статистика, 2002, 1168с.

95. ФКЦБ России: «Доклад «Проблемы развития коллективных инвесторов в России», Пресс-служба Госкомитета РФ по рынку ценных бумаг, 1996 г.

96. Финансовый менеджмент: теория и практика. Под ред. Е.С.Стояновой. М.: Перспектива, 2001, с. 656.

97. Чаянов А.В. Краткий курс кооперации, Барнаул, 1989.

98. Чаянов А.В. Основные идеи и формы организации крестьянской кооперации.//А. Чаянов Избранные произведения. М.: московский рабочий, 1989.

99. Шарп.У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции: Пер. в англ. -М.: ИНФРА-М, 1998.

100. Шеремет А. Д., Щербакова Г.Н. Финансовый анализ в коммерческом банке. М.; Финансы и статистика, 2000. - 256 с.

101. Янбых Р.Г. Сельскохозяйственный кредит на кооперативной основе: международный опыт и текущее состояние в России. -Аграрная экономика и политика: история и современность. М., 1996.

102. Янбых Р.Г., Аверьянова Е.В. Кооперативные формы финансовой взаимопомощи в сельской экономике России и региональные особенности их поддержки. Предпринимательство в России. - М., 1998, №3.

103. Веб-сайт Центрального банка РФ www.cbr.ru

104. Веб-сайт Центра коллективных инвестиций www.cic.ru

105. Веб-сайт Госкомстата РФ www.gks.ru

106. Веб-сайт Инспекции негосударственных пенсионных фондов При министерстве труда и социального развития РФ www.npfinsp2.narod.ru

107. Веб-сайт Министерства финансов РФ www.minfin.ru

108. Веб-сайт Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг -www.fed.com.ru

109. Antsiferov, Alexis N, Kay den Evgene, M. The Cooperative Movement in Russia During the War. London, Oxford University, 1929.

110. Bickley, James M. Should Credit Unions be Taxed? Washington, DC: Congressional Research Service, 1990.

111. Burger, Albert E., Dacin T. Field of Membership: An Evolving Concept. Madison, WI: Filene Research Institute, 1991.

112. Burger, Albert E., Lypny, Gregory J. Taxation of Credit Unions. -Madison, University of Wisconsin, 1991.

113. Credit Unions: Reforms for Ensuring Future Soundness. Washington. DC: Government Accounting Office, 1991.

114. Jansson, Tor with Mark Wenner. Financial Regulation and Significance for Microfinance in Latin America and the Caribbean. Washington, December 1997.

115. Farm Credit Service of the Midland. Finance Presentation. Arizona: Sendero Corporation. 1989.

116. Patrick Meagher. The Institutional Framework for Microfinance in Zambia: Comparative Legal/ Regulatory Review and Recommendations The IRIS Center, University of Maryland, February 1999.