Формирование и оценка инвестиционно-кредитного потенциала коммерческих банков в условиях финансовой нестабильности тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Васильев, Олег Владиславович

• Васильев, Олег Владиславович
• кандидат экономических наук
• 2011

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Васильев, Олег Владиславович

ВВЕДЕНИЕ.

1. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ФОРМИРОВАНИЮ И ОЦЕНКЕ ИНВЕСТИЦИОННО-КРЕДИТНОГО ПОТЕНЦИАЛА, КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

1.1. Инвестиционно-кредитный потенциал коммерческого банка: понятие, сущность и значение в макро- и микроэкономической среде.

1.2. Факторы, определяющие уровень инвестиционно-кредитного потенциала коммерческого банка.

1.3. Методология оценки инвестиционно-кредитного потенциала коммерческого банка.

2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННО-КРЕДИТНОГО ПОТЕНЦИАЛА БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ.

2.1. Анализ и оценка развития банковской системы России в условиях нестабильности.

2.2. Оценка величины и эффективности использования. кредитного потенциала коммерческих банков.

2.3. Методы повышения кредитно-инвестиционного потенциала банковской системы России.

3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ, НАПРАВЛЕННЫХ НА ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННО-КРЕДИТНОГО ПОТЕНЦИАЛА БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ.

3.1. Повышение эффективности использования кредитного потенциала коммерческих банков.

3.2. Направление инвестиционно- кредитного потенциала в приоритетные каналы распределения по секторам экономики.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Формирование и оценка инвестиционно-кредитного потенциала коммерческих банков в условиях финансовой нестабильности»

Актуальность темы диссертационного исследования заключается в том, что условия формирования и использования инвестиционно-кредитного потенциала коммерческих банков в настоящее время являются сложными и противоречивыми. Мировой финансовый кризис привел к значительному росту рисков в банковском секторе. В то же время на коммерческие банки возлагаются особые надежды по кредитованию реального сектора экономики, особенно остро ощущается дефицит финансовых ресурсов на региональном уровне. В этих условиях актуальным является определение объема банковских ресурсов, которые могут быть использованы для совершения кредитных операций, неполное использование кредитного потенциала может привести к падению доходности банковских операций. В то же время проведение кредитных операций свыше кредитного потенциала приведет к возникновению проблем с ликвидностью.

Активное развитие национальной экономики в посткризисный период требует все больших вложений инвестиционных ресурсов, которые способствуют не только восстановлению производственных процессов, но и направляются субъектами экономики на модернизацию, и на формирование новых предприятий в различных отраслях экономики.

Важно отметить, что в 2009-2010 гг. Правительство России проводило экономическую политику без включения антикризисных мер, связанных с поддержкой экономики государством, поэтому основная нагрузка по финансированию экономики легла на коммерческие банки, являющиеся основными донорами предприятий реального сектора экономики. Однако в силу ряда особенностей осуществления деятельности отечественных банков, как внешнего, так и внутреннего характера, они не могут покрыть потребности экономики в значительных и долгосрочных денежных средствах.

В настоящее время финансовые инвестиции осуществляются предприятиями преимущественно за счет собственных средств. Но как показывает практика, внутренние источники инвестирования предприятий — самофинансирование из фондов развития, эмиссионные ресурсы - являются малоемкими (особенно с учетом кризисного состояния значительной части российской промышленности). В развитых странах основная доля инвестиций в экономику приходится на инвестиционные и пенсионные фонды, страховые компании, которые располагают наиболее длинными ресурсами. В современных российских условиях данные институты являются слаборазвитыми, поэтому основная роль в инвестиционном процессе должна принадлежать коммерческим банкам.

В условиях макроэкономической нестабильности, сохранявшейся на протяжении большей части периода рыночной трансформации, российские банки были объективно лишены возможности обеспечивать предприятия и население долгосрочными инвестициями и кредитами в силу того, что не обладали финансовыми возможностями оказывать такие услуги.

На формирование инвестиционно-кредитного потенциала российской банковской системы в 90-е годы оказывали влияние условия переходной экономики, которая сформировалась в стране в результате слома авторитарного политического режима и принципов централизованного хозяйствования, и которая характеризовалась жестким монетаристским курсом денежной политики, приведшим к чрезвычайно узкой денежной базе и — как следствие — к неплатежам, использованию денежных суррогатов, бартеру, что отрицательно сказалось на формировании ресурсной базы для банковского кредитования.

Однако на протяжении последних нескольких лет статистика фиксирует рост доли привлеченных долгосрочных ресурсов, которые являются источником инвестиционных и кредитных операций банков. Данная ситуация является следствием проводимой Банком России политики, нацеленной на повышение доверия населения нашей страны к банковской системе. В этой связи, сегодня в кредитном портфеле отечественных банков наблюдается рост кредитов свыше одного года.

С одной стороны, возрастающая роль банков в инвестиционно-кредитном процессе и, с другой - сложные условия формирования ресурсной базы банков предопределили необходимость теоретического исследования инвестиционнокредитного потенциала коммерческих банков, способного обеспечить средне- и долгосрочные инвестиции, и факторов на него влияющих.

Наиболее сложным препятствием, которое уже в течение десятилетия банки не могут преодолеть - это формирование долгосрочной ресурсной базы и низкая капитализация, что приводит к неспособности банков оказывать достаточную инвестиционно-кредитную поддержку предприятиям и населению нашей страны.

Другой важнейшей проблемой является эффективное использование кредитного потенциала банковской системы и развитие новых форм кредитования. Получившие в последнее время широкое распространение различные методы кредитования в условиях кризиса привели к значительному росту кредитных рисков. Поэтому в настоящее время необходимую' важность приобретают процессы практических подходов к формированию инвестиционно- кредитного потенциала и разработки методологических основ его оценки с учетом всех возможных факторов, оказывающих воздействие на его величину.

Степень разработанности проблемы диссертационного исследования.

Теоретические вопросы, посвященные теории кредитования и банковского инвестирования рассмотрены в работах Р.Г. Асадова, Е.Б.Герасимовой, Т.Н.Даниловой, Л.П.Кроливецкой, О.И. Лаврушина, Г.Г. Коробовой, С.А.Мицек.

Основные подходы к формированию ресурсной базы банка и методы ее управления представлены в работах A.B. Берникова, В.В.Киселева, Е.А. Криволевич, В.В. Мануйленко, A.B. Минаева, А.В.Мурычева, В.М.Усоскина.

Вопросы инвестиционного и кредитного потенциала коммерческих банков исследованы в работах: Ю.А. Бабичевой, И.Т. Балабанова, Л.Г. Батраковой, В.А. Гамзы, И.В. Дун, Н.Е.Егоровой, О.И. Лаврушина, И.О. Маркина, И.Н.Рыковой, Г.С. Пановой, K.P. Тагирбекова и др.

Из зарубежных авторов можно выделить работы: Долана Э., Лексиса В., Маконнелаа K.P., Морсмана-младшего Э.М. Рида Э., Синки Дж. мл. и др.

Авторы определяют сущность кредитного или инвестиционного потенциала банков, выявляют факторы, определяющие возможности банков оказывать финансовую поддержку, предпринимают попытки сформировать методические подходы к оценке потенциала банка.

Однако, несмотря на достаточно широкое освещение данного вопроса в литературе, наука и в настоящее время нуждается в дополнительном исследовании, поскольку до сих пор не решены вопросы, связанные с методами оценки инвестиционно-кредитного потенциала, учитывающие всю совокупность факторов, влияющих на его величину. Кроме того, ученые до сих пор не могут сойтись в едином мнении по вопросу инвестиционного и кредитного потенциала, отождествляя данное понятие с ресурсной базой банков и не принимая в расчет такие факторы как ликвидность и резервирование.

Актуальность и недостаточная степень научной разработанности проблем формирования и оценки инвестиционо-кредитного потенциала банков определили необходимость дальнейших разработок по данному вопросу, а, следовательно, и выбор темы, цели и задачи диссертационного исследования.

Целью диссертационной работы является разработка методических подходов к формированию инвестиционно-кредитного потенциала банков в условиях посткризисного восстановления и алгоритма его оценки с учетом всех формирующих факторов.

Реализация цели потребовала решения следующих задач:

- исследовать с целью уточнения понятие «инвестционно-кредитный потенциал», определить его роль в макро- и микроэкономической среде его проявления;

- определить совокупность факторов, формирующих инвестиционно-кредитный потенциал, провести их оценку связи с величиной финансового потенциала;

- разработать методы оценки инвестиционно-кредитного потенциала банка, основанных на учете всех выявленных факторов, определить и сгруппировать оценочные коэффициенты, позволяющие сделать вывод об уровне развития ресурсной базы коммерческого банка;

- провести анализ и дать оценку инвестиционно-кредитного потенциала отечественных банков;

- определить источники роста инвестиционно-кредитного потенциала российских банков и дать им оценку;

- разработать пути повышения инвестиционно-кредитного потенциала коммерческих банков России.

Объектом исследования является банковская система.

Предметом исследования выступает совокупность отношений в процессе формирования инвестиционно-кредитного потенциала кредитной организации.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке концепции формирования инвестиционно-кредитного потенциала, направленного на повышение эффективности деятельности кредитных организаций и мультиплицирующего эффекта инвестиционных ресурсов в реальный сектор экономики.

Приращение научной новизны заключается в следующем:

1. Раскрыта сущность инвестиционно-кредитного потенциала коммерческого банка, которая определена в методическом подходе и выражена через различия между ресурсной базой банка и связь с ликвидностью и резервами, что позволило определить тесную связь инвестиционно-кредитного потенциала с ресурсной базой банка, однако данная категория является лишь его составляющей частью.

2. Научно обоснована и определена классификация факторов, определяющих величину инвестиционно-кредитного потенциала банка, в качестве основных внешних факторов> выделены: состояние денежного, фондового и кредитного рынка; уровень обязательных резервов и режим пользования обязательными резервами; регулирующие нормы Банка России; к внутренним отнесены: размер собственного капитала банка; размер собственных средств-нетто; размер привлеченных ресурсов и структура и стабильность привлеченных ресурсов, а также математически доказана степень взаимозависимости выявленных факторов с его величиной.

3. Определена совокупность коэффициентов, оценивающих состояние ресурсной базы банка и качество инвестиционно-кредитного потенциала банка. На базе оценок ресурсной базы, предложены подходы к оценке инвестиционно-кредитного потенциала, применение которых зависит от особенностей развития банка и степени диверсификации его пассивов.

4. Выявлены источники повышения инвестиционно-кредитного потенциала банка, являющиеся наиболее эффективными в условиях экономической нестабильности посткризисного восстановления банковской системы, а также определены наиболее приемлемые источники для различных групп банков.

5. Разработан алгоритм формирования инвестиционно-кредитного потенциала, включающий: факторы, влияющие на уровень кредитного потенциала банковской системы, основные формы кредитования реального сектора экономики, а также порядок расчета величины и эффективности использования кредитного потенциала банковской системы.

Теоретической и методологической базой диссертационного исследования послужили фундаментальные положения экономической теории, труды отечественных и зарубежных ученых, посвященных проблемам формирования инвестиционного и кредитного потенциала, ресурсной базы и развития банковской системы.

Информационную1 базу исследования составили нормативно-правовые документы, регулирующие кредитные, депозитные и сберегательные отношения в Российской Федерации, статистические данные Центрального банка Российской Федерации, Росстата, кредитных организаций, аналитических и рейтинговых агентств.

В диссертации использованы различные методы и приемы сравнительного и статистического анализа, а также диалектические принципы исследования экономических явлений и процессов.

Практическая значимость заключается в том, что результаты исследования могут быть использованы при научном обосновании вопросов совершенствования использования инвестиционно-кредитного потенциала банковской системы. Предложенные методические подходы имеют непосредственное практическое значение, способствуют повышению эффективности деятельности банковской системы.

Апробация результатов исследования осуществлялась в ходе разработки учебных курсов «Банковское дело», «Финансы и кредит», «Деньги, кредит, банки» Всероссийской государственной налоговой академии Министерства финансов РФ, Ассоциации региональных банков.

Основные результаты исследования были опубликованы в научно-практических журналах и докладывались на международных, всероссийских конференциях и круглых столах.

Публикации. Основные положения и выводы диссертационного исследования нашли отражение в 5 работах общим объемом 2,5 п.л., в т.ч. 3 статьи в ведущих научных журналах, рекомендованных ВАК Министерства образования и науки Российской Федерации.

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, включающих восемь параграфов, заключения, списка использованной литературы, приложения.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Васильев, Олег Владиславович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Исследования, проведенные в диссертации, позволили сделать ряд выводов теоретического и практического характера, которые легли в основу разработки походов к оценки инвестиционно- кредитного потенциала банков и направлений его увеличения, учитывающих всю возможную совокупность факторов, определяющих его величину.

Следует сказать, что в процессе интеграции России во всемирное хозяйство на фоне глобализации хозяйственной деятельности и повышения объемов продажи услуг в развитых странах особую актуальность приобретает исследование мирового опыта кредитных банковских услуг с целью применения в нашей стране. С переходом к рыночной экономике принципиально меняется содержание деятельности банков как предприятий особого рода, актуальной становится повышение конкурентоспособности и создание рынка кредитных услуг, развитие концепции комплексного подхода к продаже банковских услуг корпоративным и частным клиентам. В этой связи можно сказать, что на коммерческие банки ложится вся нагрузка по финансированию национальной экономики как в средне, так и в долгосрочном периоде.

Инвестиционно-кредитный- потенциал коммерческого банка определяется как часть его ресурсной базы, которая может быть использована для кредитования и совершения других активных операций. Поэтому вопросы управления ресурсной базой и формирования инвестиционного — кредитного потенциала становятся важными вопросами, решение которых предложены в диссертационной работе.

На основании проведенных теоретических исследований в работе был сделан вывод о том, что инвестиционно -кредитный потенциал является одним из основных факторов, определяющих политику коммерческого банка, поскольку именно инвестиционно - кредитный потенциал определяет количественные границы кредитной политики банка (лимиты, контрольные цифры кредитования), и, таким образом, ограничивает возможности банка проводить кредитные и инвестиционные операции. Также инвестиционно -кредитный потенциал оказывает влияние на процентную политику банка, так как его процентная ставка не только самим фактом платности его ресурсов, но и соотношением спроса и предложения на кредитные ресурсы. При устойчивом спросе на ссуды и относительно небольшой доле свободных ресурсов процентная ставка банка возрастает, в обратной ситуации она падает.

Исследуя факторы, влияющие на величину инвестиционно- кредитного потенциала, в работе была определена степень воздействия каждого из факторов, и сделаны выводы о том, что каждый из них должен содержаться в виде переменной в модели оценки инвестиционно-кредитного потенциала. В результате расчетов, в работе были предложены два подхода оценки, каждый из которых может получить практическое применение в зависимости от специфики деятельности банка и степени диверсификации его пассивов.

Необходимость учета различных факторов в подходах оценки инвестиционно - кредитного потенциала предопределили проведение исследования источников его роста в коммерческих банках России на современном этапе. В результате были сделаны выводы о том, что в условиях нестабильности в экономическом развитии России, банки преимущественно формируют свой инвестиционно - кредитный потенциал за счет средств собственного капитала, источником увеличения которого является уставный капитал, прибыль и субординированные кредиты. В работе было определено, что каждый из источников роста собственного капитала имеет превалирующее значение в зависимости от кластера банков, так, если банки с государственным участием наращивали собственный капитал за счет средств субординированного кредита, то мелкие и средние региональные банки осуществляли данное увеличение за счет рекапитализации прибыли. Кроме того, в диссертационной работе был сделан вывод о том, что основой инвестиционно - кредитного потенциала отечественных банков являются средства физических лиц, объемы которых увеличивают с каждым годом.

Процесс увеличения инвестиционно-кредитного потенциала невозможен без управления, цель которого состоит в увеличении кредитных и инвестиционных возможностей российских банков.

Для управления инвестиционно-кредитным потенциалом коммерческого банка в работе предложена модель, которая содержит в себе сравнительный анализ, метод группировок и экономико-статистические методы. Для разработки модели в работе была сформирована информационная база, которая включает:

- динамические ряды отдельных видов средств инвестиционно-кредитного потенциала;

- классификацию средств кредитного потенциала по суммам, срокам, группам клиентов;

- определение стабильной части по каждому виду средств инвестиционно- кредитного потенциала;

- номинальную и реальную цену средств инвестиционно -кредитного потенциала (с учетом поправки на налоги, нормативы обязательных резервов и т.д.);

- средневзвешенную цену средств инвестиционно- кредитного потенциала.

Цене средств, формирующих инвестиционно- кредитный потенциал, отводится в работе большое значение. Стоимость кредита должна соответствовать предполагаемой (расчетной) степени риска.

Формирование цен на банковские услуги определяется действием факторов, характерных для рыночной экономики: спрос и предложение, состояния конъюнктуры на товарном фондовом и валютном рынках. Цена, возникающая при кредитной сделке, не может быть денежным выражением стоимости, а является ценой потребительной стоимости ссужаемых средств. Соотношение спроса и предложения при этом не играет никакой роли. I ь

Трактовка же процента западными исследователями обнаруживает в себе иной подход. Среди различных видов цен, используемых коммерческими банками, особое место занимает процентная ставка — номинальная и реальная (рыночная). От нормы процента зависят инвестиции и сбережения, она служит показателем взаимодействия финансового и товарного рынков.

Макроэкономические и агрегированные показатели, учтенные в модели, позволяют определить запас кредитных и инвестиционных операций, которые возможно использовать в средне и долгосрочном периоде

Таким образом, в работе определено, что развитию кредитования и инвестирования будет способствовать практическое применение модели увеличения инвестиционно-кредитного потенциала, применение финансовых инструментов, создание системы кредитных бюро и внедрение модели определения индивидуальной эффективной процентной ставки потребительского кредитования.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Васильев, Олег Владиславович, 2011 год

1. Гражданский кодекс Российской Федерации, ч.І, 2, 3 электронный ресурс./ Гражданский кодекс.- Электр.данные.-Москва.-2011.-режим доступа http://www.grazkodeks.ru/.- Загл.с экрана

2. Федеральный закон «О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011 года» электронный ресурс./КонсультантПлюс.- Электр.данные.-Москва.-2011.-режим доступа http://www.consultant.ru.- Загл.с экрана

3. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 2 декабря 1990 г. №395-1 электронный ресурс./КонсультантПлюс.-Электр.данные.-Москва.-2011.- режим доступа http://www.consultant.ru.-Загл.с экрана

4. Федеральный закон «О кредитных историях» от 30.12.04 электронный ресурс./КонсультантПлюс.- Электр.данные.-Москва.-2011.-режим доступа http://www.consultant.ru.- Загл.с экрана

5. Федеральный закон «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» от 23 декабря 2003 г. №177-ФЗ электронный ресурс./КонсультантПлюс.- Электр.данные.-Москва.-2011.- режим доступа http://www.consultant.ru.- Загл.с экрана

6. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) от 27 июня 2002 №86-ФЗ электронный ресурс./КонсультантПлюс.- Электр.данные.-Москва.-2011.- режим доступа http://www.consultant.ru.- Загл.с экрана

7. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности» электронный ресурс./КонсультантПлюс.-Электр.данные.-Москва.-2011.- режим доступа http://www.consultant.ru.-Загл.с экрана

8. Инструкция Банка от 20.11.2002 № 85 «О предоставлении,ведении и учете овердрафтных кредитов по специальным карточным счетам» электронный ресурс./КонсультантПлюс.- Электр. данные.-Москва.-2011.-режим доступа http://www.consultant.ru.- Загл.с экрана

9. Инструкция Банка России от 16.01.2004 № 110-И «Об обязательных нормативах банков», электронный ресурс./КонсультантПлюс.-Электр.данные.-Москва.-2011,- режим доступа http://www.consultant.ru.-Загл.с экрана

10. Инструкция ЦБ РФ от 16.01.2004 № 110-И «Об обязательных нормативах банков» электронный ресурс./КонсультантПлюс.-Электр.данные.-Москва.-2011.- режим доступа http://www.consultant.ru.-Загл.с экрана

11. Положение Банка России от 09.07.2003 № 232-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» электронный ресурс./КонсультантПлюс.- Электр. данные.-Москва.-2011.-режим доступа http://www.consultant.ru.- Загл.с экрана

12. Положение Банка России от 24 сентября 1999 г. №89-П «О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков» электронный ресурс./КонсультантПлюс.- Электр. данные.-Москва.-2011.-режим доступа http://www.consultant.ru.- Загл.с экрана

13. Положение Банка России от 29.03.2004 №255-П «Об обязательных резервах кредитных организаций» в ред. электронный ресурс./КонсультантПлюс.- Электр.данные.-Москва.-2011.- режим доступа http://www.consultant.ru.- Загл.с экрана

14. Fries S., Taci A. Banking reform and development in transition economy. EBRD Working Paper № 71, 2002.

15. Minimum Standards for the Supervision of international Banking Groups and their Cross-Border Establishments. BIS. -1992.-July.

16. OECD Declaration on International Investment and Multinational Enterprises. OECD. - 1976. - 21 June (Reviewed in 1979, 1984, 1991 and 2000).

17. Principles for the Supervision of Banks' Foreign Establishments. BIS - 1983.-May.

18. Robbins H., Monro S. A stochastic approximation method. //Annual mathematics statistics, 1951, v. 22 pp. 400-407/

19. Абдулатипов M., Розу кул ов У. Вопросы совершенствования оценки и снижения кредитного риска. // Деньги и кредит.-2000.- №10.-С.15-22.

20. Акинина В.П., Золотова Е.А., Страхов П.Б. Моделирование оптимального портфеля депозитов коммерческого банка с заданнымикритериями финансовой устойчивости. //Финансы и кредит.-2010. №. 9.-С. 14-20

21. Александрова Н.Г. Банковское дело теория и практика : функции коммерческих банков. Международные расчеты. Кредиты и инвестиции. / [Александрова Н. Г. и др.] ; под ред. Г. Н. Белоглазовой, JI. П. Кроливецкой. Москва [и др.]: Питер, 2008

22. Алтухова Е.В. Инвестиционный потенциал коммерческого банка: автореф. дис. соиск. учен. степ. канд. экон. наук./ науч. рук. Кузнецов С.А. -М., 2008. -23с.2.

23. Американская социологическая мысль: тексты. М., 1994. С 464.

24. Андреева Г. Скоринг как метод оценки кредитного риска //Банковские технологии, 2000.- № 6. -С. 12-20.

25. Артемова А.О. Кредитная система в Российской Федерации: понятие и основные элементы // Финансы.- 2007.- № 1.-С.23-29

26. Бабичева А.Ю. Денежная мультипликация и регулирование монетарных факторов инфляции // Финансы и кредит. — 2005. — № 13. С. 14 -18.

27. Банковские системы в развивающихся экономиках. Россия в контексте заруб.ежного опыта/ Под ред. P.C. Гинберг. — СПб.: ДБ, 2001.747с.

28. Банковское дело: Справочное пособие / Под ред. Ю. А. Бабичевой. М: «Экономика», 2006. - С. 144 - 146.

29. Банковское дело: стратегическое руководство. 2-е изд. — М.: Изд-во «Консалтбанкир», 2001. 432 с.

30. Банковское дело: управление и технологии /Под ред. A.M. Тавасиева. М.: ЮНИТИ. 2009. С. 143

31. Батракова Л.Г. Анализ процентной политики коммерческого банка. М.: Логос, 2002. - 152 с.

32. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. — М,: Издательская корпорация "Логос", 1999. 344 с.

33. Бегрецов А.Б. О влиянии на процентные ставки банков длительности и объема кредитов // Современные аспекты экономики. 2003. -№2.-С: 64-76.

34. Боброва О.В. Правовые основы государственного регулирования банковского кредитования //Дисс.канд.юр.наук. Саратов, 2000. С. 132.

35. Бобин С.С. Развитие банковской системы в России// Финансы и кредит. 2010: - № 7. - С. 14 - 20.

36. Бункина М.К., Семенов В.А. Макроэкономика. М.: ДИС, 1996.

37. Бычков В.П., Бердышев A.B. О банковских резервах // Банковское дело. 2005 — № 4. - С. 21 - 26

38. Бюллетень QUMMIR № 12 (полная версия, с приложениями). Квартальная макроэкономическая модель России QUMMIR // Материалы Института народнохозяйственного прогнозирования РАН. М.: ИНП РАН, 2008

39. Валенцева В.И., Красавина Л.Н. Проблема управления рисками // Деньги и кредит. 2004. - №4. - С 56-63.

40. Вашликин Э.Н., Маршавина Л.Я. Механизм регулирования деятельности коммерческих банков России на макро- и микроуровне. — М.:1. Экономика, 1999.-271 с.

41. Верников А.В. Частные сбережения и иностранные банки // Деньги и кредит.- 2005.- № 2.-С 34-38

42. Гидулян А.В. Централизованный и децентрализованный кредитные процессы: pro & соп1га//Банковское кредитование.-2011. — №2. — С 12-23.

43. Гамза В.А. Инвестиционный потенциал России: национальные источники//Финансы и кредит.-2004.-29(167).-С.6-12.

44. Гамза В.А. «Россия 2006: Денежный обзор», - М.: Научный эксперт, 2006.

45. Герасимова Е.Б. Анализ банковских ресурсов методом коэффициентов //Финансы и кредит. 2003. - №4. - С. 22-25.

46. Герасимова Е.Б. Анализ и управление ресурсами коммерческого банка // Бухгалтерский учет в кредитных организациях. 2002. — №4. — С. 3440.

47. Герасимова Е.Б. Анализ кредитного риска: рейтинговая оценка клиентов. // Финансы и кредит.-№ 17. 2004. - С. 30 — 44.

48. Глобальная этносоциология. Паутова JI.A. Стабильность социальных систем. — Омск: ОМГУ, 1997

49. Гринюк Е.М. Кредитная политика как инструмент управления кредитными рисками//Банковское кредитование,- №1.-2011.-е. 15-20.

50. Грюнинг X, Братанович С. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском. М.: ВЕСЬ МИР, 2003.-е. 123.

51. Голубев С.А. Роль Центрального банка Российской Федерации в регулировании банковской системы страны. -М.: Юстицинформ, 2000. 190 с.

52. Гусев А.И. «Клубное» кредитование корпоративных клиентов//Банковское кредитование.-2010.- №6.-с. 16-22.

53. Данилова Т.Н. Проблемы неопределенности, информации и риска кредитования коммерческими банками. //Финансы и кредит.- 2004. — №4. с. 2.

54. Деньги, кредит, банки / Под ред. О. И. Лаврушина — М.: Кнорус, 2010. 320с.

55. Джиоев А.Т., Дмитриев A.B. Отраслевые приоритеты американских инвестиций в России//Финансы и кредит.-2010. №3. - с. 3-10.

56. Деньги. Кредит. Банки: учебник /Под. ред. Иванова В.В., Соколова Б.И. Mi, 2006. С. 413.

57. Долан Э., Кэмпбелл К., Кэмпбелл Р. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. Перевод с англ. СПб, 1993.

58. Дун И.В. Роль инвестиционных банков в формировании инвестиционного потенциала Российской банковской системы: автореф. дис. на соиск. учен. степ. канд. экон. наук / науч. рук. А. В. Бандурин. М., 2008. -25с.

59. Евтух А.Т. Теория кредита: социально-экономический аспект // Финансы и кредит.-2005. № 25.- с. 21 - 27.

60. Егорова Н.Е., Смулов A.M. Предприятия и банки: взаимодействие, экономический анализ, моделирование: Учебно-практическое пособие. М.: Дело, 2002. - 176 с. С. 35.

61. Егорычева Е.В. Укрепление финансовой устойчивости, кредитных организаций в России : научное издание / Е. В. Егорычева. Москва: компания Спутник+, 2008

62. Ермасова Н.Б. Управление кредитными рисками в банковской сфере. //Финансы и кредит.-№ 4. — 2004. — с. 16.

63. Зенченко, C.B. Финансовый потенциал региона и его экономическое содержание / C.B. Зенченко, М.П. Пащенко // Вестник Северо-Кавказского государственного технического университета, № 3(16). — Ставрополь: СевКавГТУ,2008. С. 134-142.

64. Ивлиев C.B. Использование системы «Прогноз. Риск» для комплексного риск менеджмента в коммерческом банке электронный ресурс. / Банковский клуб.- Электр.данные.-Москва.-2011.- режим доступа www.bancclub.ru.- Загл.с экрана

65. Карпова Е.А. Методология развития финансово-инвестиционного механизма холдинга с учетом системного подхода. // Финансы и -кредит, №15.-2008.-С.6-14.

66. Кирисюк Г.М., Ляховский B.C. Оценка банком кредитоспособности заемщика. // Деньги и кредит.-2000.-№ 4.-С. 13-20.

67. Киселев В.В. Управление банковским капиталом: теория и практика. М.: ОАО «Изд-во «Экономика», 1997. - 256 с.

68. Клейнер Г. Современная экономика России как «экономика физических лиц»// Вопросы экономики.-1996.-№ 4.-С. 14-22.

69. Ключников М.В. Экономико-статистический анализ структуры и динамики показателей активных и пассивных операций коммерческого банка // Финансы и кредит. 2003. - № 1. - С. 18-23.

70. Ковель-Мишина А.И. Позиции иностранных банков в финансовой системе России / И. А. Ковель-Мишина. Москва: МАКС Пресс, 2009

71. Комплексный анализ финансово-экономических результатов деятельности банка и его филиалов / JI.T. Гиляровская, С.Н. Паневина. -СПб.: Питер, 2003. с. 105.

72. Котляров М.А. Пути совершенствования основных направлений денежно-кредитной политики в России // Финансы и кредит. 2010. — №4.1. С.18-23.

73. Краткий этимологический словарь русского языка. Изд. 2-е, испр. и доп. Под ред. С.Г. Бархударова. М., «Просвещение», 1971. - 542 с. С. 358.

74. Криволевич Е.А. Направления обеспечения стабильности банковской системы// Финансы и кредит. — 2011. — №4. С. 15-21.

75. Кроливецкая Л.П. Банковское дело: кредитная деятельность коммерческих банков : учебное пособие для студентов, обучающихся по специальности "Финансы и кредит" / Л.П. Кроливецкая, Е.В. Тихомирова. Москва: КноРус, 2009

76. Кулаков А.Е. Управление активами и пассивами банка: практ. пособие. М.: БДЦ Пресс, 2004. - 256 с.

77. Лаврушин О.И. Особенности использования кредита в рыночной экономике // Банковское дело. 2002. - №6. - С. 2-8.

78. Лопатин В.А., Лопатина Л.Е. Русский толковый словарь — М.: ЭКСМО, 2007. 928 с. С. 518.

79. Макин И.О. Инвестиционная деятельность коммерческих банков в России : монография / И. О. Макин ; Московский гос. ун-т им. М. В. Ломоносова, Социологический фак. Москва: МАКС Пресс, 2008

80. Мануйленко В.В. Практика оценки достаточности собственного капитала в российских кредитных организациях: проблемы и перспективы развития// Финансы и кредит. — 2010. -№11. — С. 15-21.

81. Минаева A.B. Развитие системы эффективности использования банками привлекаемых средств. Автореферат канд-та экон-х наук. Москва,I

82. Мищенко В. Оптимизация портфеля ценных бумаг по «аппетиту» инвестора к риску // Банковские технологии,-№7-8. — 2003. С. 44-50.

83. Моисеев С. Сущность, функции и международная практика резервных требований // Финансы и кредит. 2002. - №12. - С. 56-67.

84. Морсман-младший Э.М. Управление кредитным портфелем / Пер. с англ. М.: Альпина Бизнес Букс, 2004. — 208'с.

85. Мурычев A.B. Капитализация и конкурентоспособность банков — факторы успеха.// Банковское дело.-2007.-№ 7.-С.49; Слияния и поглощения.-2008.-№ 9(67).-с.10.

86. Мурычев A.B. О путях укрепления ресурсной базы российских коммерческих банков //Деньги и кредит. — 2003. — №11. С. 48-52.

87. Митрохин В.В. Критерии устойчивости банковской системы// Финансы и кредит.-2011.- №2. С. 8-17.

88. Мицек С.А.,Мицек Е.Б. Эконометрическое моделирование инвестиций в основной капитал за счет банковских кредитов в Российской Федерации // Финансы и кредит.-2010.- №23. — С. 4-12.

89. Николаев Д. Международная практика осуществлении операций кредитования ценными бумагами. //Рынок ценных бумаг.-2003 . — №4. С. 44 -46.

90. Нуреев P.M. Экономика развития: модели становления рыночной экономики.- М.: НОРМА, 2008, с.571

91. Обзор банковского сектора Российской Федерации. Аналитические показатели (интернет версия). -М.: Банк России, 2009.

92. Обозинцев А., Орлов В. Управление ресурсами и рыночными рисками коммерческого банка. Организационный аспект // РЦБ. — 2002. — №2. С. 42-48.

93. Общая и прикладная политология: Учебное пособие /Под общ. ред. В.И. Жукова, Б.И. Краснова. М.: МГСУ, Изд-во «Союх», 1997. - 992

94. Общая теория денег и кредита / Под ред. Е. Ф. Жукова. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2003. С. 179.

95. Ожегов С.И., Шведова Н.Ю. Толковый словарь русского языка: 80000 слов и фразеологических выражений /Российская академия наук. Институт русского языка им. В.В. Виноградова / изд. 4-е, доп. М.: Азбуковник, - 1999. - 944 с. С. 571.

96. Омельченко А.Н. Проблемы допуска иностранных банков в финансовый сектор РФ //Материалы VII Международной Научно-Практическая Конференции «Страны с переходной экономикой в условиях глобализации». М.: РУДН, 2008.

97. Омельченко А.Н., Хрусталёв Е.Ю. Присутствие иностранных банков на российском рынке: проблемы и пути решения // Банковское дело.-2007.- № 2.-С.20-27.

98. Омельченко А.Н., Хрусталёв Е.Ю. Тенденции развития банковского дела в условиях экономической глобализации // Финансы и кредит.-2009.-№ 11.-С. 15-22.

99. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2009 г.-М. : ЦБ РФ, 2008.

100. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. — М.: Финансы и статистика, 1996. — 272 с.

101. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. — М.: ИКЦ «ДИС», 2006. 464 с.

102. Пашин А., Семенов А. Минимизация кредитных рисков. // Банковское дело в Москве.-2000.-№ 4.-С.23-30.

103. Петров A.B., Зарипов И.А. История и перспективы российского рынка производных инструментов // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке.-2003. №5. — С. 53 — 62.

104. Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка: Учеб. пособие. М.: ИНФРА-М, 2001. - 320 с.

105. Помазанов М., Банки лицом к частному бизнесу // Банковские технологии.-№2.-2004,- стр.23-28.

106. Помазанов М.В. Капитал под риском в совершенной модели банковской системы. //Финансы и кредит.- № 24. 2003. — С. 14-17.

107. Васильева М.В., Федорова О.В. Развитие системы финансирования инвестиционных проектов в рамках государственно-частного партнерства в России// Экономический анализ: теория и практика,-№9.-2011.-С.10-17.

108. Ресурсная база российского банка: пути укрепления инвестиционного потенциала (материалы конференции)// Банковское дело. -2005. — №5. — С.17-20.

109. Рид Э., Коттер Р., Смит Р. Коммерческие банки. — М.: Прогресс, 2002. -192 с.

110. Роде Э. Банки, биржи, валюты современного капитализма / Под ред. В.Н: Шенаева. — М.: Финансы и статистика, 1986. — 284 с.

111. Рыкова И.Н., Фисенко Н.В. Кредитный потенциал коммерческого банка, его роль в деятельности банка и методология оценки // Финансы и кредит. 2005. - №25.-С.25-32.

112. Рыкова И.Н., Фисенко Н.В. Роль кредитного потенциала банковской системы в региональной экономике// Финансы и кредит.-2008.-№21 (309).С23-29

113. Рыкова И.Н., Фисенко Н.В. Оценка финансовой эффективности использования кредитного потенциала в банковском секторе / И.Н. Рыкова, Н.В. Фисенко // Финансы и Кредит. 2006. - № 33. - С. 2 - 7.

114. Рыкова И.Н., Шаповалов В.А. Развитие банковской системы в условиях рыночных преобразований. — Ставрополь: Изд-во СГУ,2002. —175 с.

115. Светуньков С.Г. Эконометрические методы прогнозирования спроса. М.: Издательство МГУ, 1993. - С. 116.

116. Секьюритизация банковских активов новый финансовыйинструмент на рынке ценных бумаг // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке.-2002. №12. - С. 38 - 39.

117. Смирнов В.А. Анализ финансового состояния коммерческого банка электронный ресурс./ Финансовый анализ.- Электр.данные.-Москва.-2011.- режим доступа ht1p://www.cfin.m/finanalysis^anks/financialcondition.shtml.- Загл.с экрана

118. Смулов A.M. Промышленные и банковские фирмы: взаимодействие и кризисные ситуации. -М.: Финансы и статистика, 2003.

119. Софронова В:В. Банковская система после кризиса //Финансы и кредит.-2011.- №9: С. 15-22.

120. Сорокина И.О. Методика оценки качества кредитного портфеля//Банковское кредитование.-2010.- №6. — С. 17-24.

121. Тавасиев А., Филиппов А. О видах кредитной деятельности банка // Банковское дело. 2004. — №3. — С. 16-24.

122. Тагирбеков K.P. Организация и управление коммерческим банком. Функционально-технологические основы: обобщение практики, документы и материалы. М.: Весь Мир; 2006. — 704*с. С. 25.

123. Тальянцев С.В: Проблема допуска иностранного капитала в национальную банковскую систему //Деньги и Кредит.-2004.-№ 8.-С.25-33.

124. Тарасов В.И. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. Мн.,2003. G. 453; Виноградов B.B. Возможности кредитования и инвестирования в современных условиях //Деньги и кредит.-1995.- № 8.- С. 26-30.

125. Тихомирова Е. В. Организация краткосрочного кредитования и ее влияние на кредитный риск банка. //Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Санкт-Петербург, 2000.

126. Тоцкий М.Н. Методологические основы управления кредитным риском в коммерческом банке.

127. Улюкаев A.B., О.Данилова. Внешний долг банков как источник финансирования инвестиционной стратегии России: риски и механизмы регулирования// Деньги и кредит.-2009.-№5.-С.14-23

128. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк. Управление и операции-М.: ИПЦ «Базар-Ферро», 1994. 320 с.

129. Фетисов Г.Г., Лаврушин О.И., Мамонова И.Д. Организация деятельности Центрального Банка.-М.: КНОРУС, 2006.-432 с.

130. Финансовые рынки в переходной экономике: некоторые проблемы развития. М.: ИЭПП, 2003. - с. 126 - 149.

131. Хашиева JI. Х-М. Основы построения методики анализа привлеченных ресурсов банка // Финансы и^кредит. 2005. - №12. - С. 48-51.

132. Хашиева JI.X-M. Методы управления привлеченными ресурсами коммерческого банка: классификация, характеристика и основные тенденции развития // Финансы и кредит. 2005: - №28. - С. 28-37.

133. Химичева Н.И:, Покачалова Е.В. Финансовое право: учебник /Отв.ред. проф. Химичева Н.И. М., 2005. С. 379.

134. Черкасов В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке. — М.: ИНФРА-М, 2000: 256 с.

135. Шавшуков В.М. Формирование российского сегмента глобальных финансов. — СПб.: Издательство С.-Петербургского университета, 2001.

136. Шафиков М.Т. Потенциал: сущность и структура // Социальногуманитарные знания. 2002, - №1. - С. 236-246

137. Швецов Ю.Г., Сунцова Н.В. К вопросу о взаимодействии банковского и реального секторов экономики в условиях финансового кризиса// Финансы и кредит. 2010. - №14. — С. 29-36.

138. Шеремет А.Д. Финансовый анализ в коммерческом банке/ А.Д. Шеремет, Г.Н. Щербакова. М.: Финансы и статистика, 2000. - 254 с

139. Шимачек П., Кашек И, Джэксон-Мур Е. Банковская система России — перспективы благоприятны //Рынок ценных бумаг.-№ 8. 2002. — С. 25-30.

140. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и заруб.ежный опыт. -М.: Финансы и статистика, 1993. 144 с.

141. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учебное пособие /Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. М: Финансы и статистика, 2001. - 656 с.