Формирование финансового поведения домохозяйств на рынке ипотечного жилищного кредитования тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.01, кандидат наук Зеленеев, Антон Юрьевич

• Зеленеев, Антон Юрьевич
• кандидат наук
• 2014

Оглавление диссертации кандидат наук Зеленеев, Антон Юрьевич

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Теоретико-методологические основы исследования финансовой культуры домохозяйств

1.1. Анализ альтернативных трактовок содержания финансовой культуры

1.2. Роль финансовой культуры в повышение уровня благосостояния

и экономической безопасности домохозяйств

1.3. Институт ипотечного кредитования в современной жилищной системе

2. Особенности функционирования системы ипотечного жилищного кредитования в российских регионах

2.1. Анализ моделей ипотечного жилищного кредитования

2.2. Сравнительный анализ программ, предлагаемых кредитными организациями

2.3. Тенденции развития рынка ипотечного жилищного кредитования

в регионах Приволжского федерального округа

3. Направления развития системы ипотечного жилищного кредитования в российских регионах

3.1. Мероприятия, направленные на регулирование условий предоставления ипотечного займа кредитными организациями

3.2. Формирование системы мер по повышению эффективности работы жилищно-строительной отрасли

3.3. Прогноз изменения показателей функционирования системы ипотечного жилищного кредитования с учетом реализации рекомендаций, направленных на повышение финансовой культуры домохозяйств 139 Заключение 151 Список использованной литературы

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Формирование финансового поведения домохозяйств на рынке ипотечного жилищного кредитования»

Введение

Актуальность диссертационного исследования. Одним из

необходимых условий накопления человеческого капитала, повышения

уровня доходов и качества жизни населения, эффективного

функционирования системы экономической безопасности граждан и

государства, трансформации совокупных расходов в эффективный спрос

выступает рациональное управление домохозяйствами личными финансами,

что предполагает необходимость формирования финансовой культуры,

обеспечивающей всесторонний учет расходов и доходов в рамках

финансового планирования в кратко- и долгосрочном периодах,

оптимизацию соотношения между потреблением и сбережениями,

осуществление обоснованного выбора в отношении финансовых продуктов и

услуг. В свою очередь, низкий уровень финансовой грамотности населения

не позволяет сформировать эффективную комбинацию финансовых

продуктов, инициирует банкротство граждан, препятствует рациональному

выбору в ходе планирования пенсионного обеспечения, а также формирует

склонность к противоправным деяниям. Обострение потребности в

эффективных стереотипах поведения домохозяйств в современной

российской экономике обусловлено усложнением финансовой системы под

влиянием процессов глобализации, что находит отражение в расширении

состава финансовых продуктов и услуг при растущем объеме долговых

обязательств потребителей, низкой норме сбережений и неспособности

принять рациональное решение относительно использования бюджета.

Недостаточный уровень развития финансового консультирования,

осуществляемого банками и небанковскими кредитными организациями,

обусловлен использованием ими данной услуги для реализации собственных

инструментов для инвестиций, а также низким удельным весом среднего

класса в российском обществе, обладающего сбережениями, что при наличии

агрессивного предложения финансовых продуктов приводит к обострению

3

диспропорций и рисков, а также способствует повышению уровня волатильности рынка, росту напряженности в обществе и углублению социального неравенства. В условиях ухудшения макроэкономической конъюнктуры в российском обществе повышается субъективная оценка уровня финансовой грамотности при ее отсутствии в реальной действительности. Это находит отражение в том, что, несмотря на низкий уровень доверия граждан к институтам и организациям финансового рынка, обусловленный банкротством последних, сохраняется интерес домохозяйств к деятельности компаний, характеризующихся признаками финансовых пирамид.

Для проведения многофакторного анализа инвестиционных целей домохозяйств, включающих приобретение жилья, инвестиции в человеческий капитал с учетом различных финансовых инструментов, динамики макроэкономических индикаторов, а также возможных налоговых и иных льгот необходимы базовые знания в области личных финансов, составляющие ядро финансовой культуры. В свою очередь, наличие подобных знаний у потребителей повышает их требования к составу и качеству товаров и услуг, что выступает фактором развития конкуренции, создания эффективной институциональной среды финансового рынка и поступательной динамики всех макроэкономических индикаторов.

Признание значимости финансовой культуры домохозяйств для формирования эффективного выбора и для реализации стратегических целей общества нашло отражение в Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации (РФ) на период до 2020 г. и Стратегии развития финансового рынка РФ на период до 2020 г., в которых повышение финансовой грамотности представлено как одно из основных направлений формирования инвестиционного ресурса и важный фактор развития финансового рынка, повышения стабильности финансовой системы и повышения общей конкурентоспособности российской экономики.

Согласно данным Национального агентства финансовых исследований (НАФИ), несмотря на высокий объем предложения на российском финансовом рынке, 46% граждан считают нецелесообразным использование кредитных продуктов. Это находит отражение в низком показателе охвата населения кредитами, который в РФ в 2013 г. составил 26%, тогда как в США - 75%', что обусловлено снижением доходов домохозяйств в условиях падения основных макроэкономических индикаторов, а также низким уровнем финансовой грамотности. Указанные проблемы рассматриваются кредитными организациями в качестве дополнительных рисков кредитования, что обусловливает повышение ставок по кредитам и ограничивает число участников программ ипотечного жилищного кредитования. В этих условиях государство наряду с проблемой формирования эффективной среды функционирования кредитных организаций решает задачу развития финансовой культуры населения. Необходимость формирования эффективных стратегий потребительских расходов как фактора развития ипотечного жилищного кредитования с учетом особенностей современной российской экономики определили выбор темы диссертации, ее теоретическую и практическую значимость.

Степень разработанности проблемы. Методологические подходы к исследованию финансового поведения домохозяйств представлены в трудах М.Вебера, Т.Веблена, Г.Зиммеля, В.Зомбарта, К.Маркса, О.Шпенглера и др. Современная трактовка финансовой культуры потребителей основана на фундаментальных положениях экономической науки, сформулированных в трудах Дж.М.Кейнса, К.Поланьи, Д.Рикардо, П.А.Сорокина, М.Фридмана, Ф.Хайека, Й.Шумпетера и др.

Существенный вклад в трактовку содержания финансовой культуры и форм ее проявления сделан представителями теории социального действия (Т.Парсонс), социальных изменений и социального поля (П.Штомпки),

коммуникативного действия (Ю.Хабермас), рационального выбора (Дж.Коулман), сетевого подхода (М.Гранноветер, Х.Уайт и др.). При анализе стратегий финансового поведения используются методы экономико-математического моделирования (А.Алчиан, Р.Батталио, Г.Беккер, А.Дитон, Дж.Кокс, Дж.Мюэльбауэр, Р.Сиппел, М.Талер, Р.Холл и др.), а также методы смежных отраслей науки - психологии и социологии (Я.Корнаи, Д.Канеман, М.Лавои, Г.Фоксол, Р.Х.Франк, Дж.Ходжсон, Р.Швери, Дж.Энджел и др.).

Анализ стратегий потребительских расходов и инвестиционного потенциала населения, форм долгового и кредитного поведения потребителей представлен в работах российских исследователей Т.И.Заславской, В.В.Радаева, Р.В.Рывкина и др. Исследование отдельных аспектов финансовой культуры проводилось в трудах В.С.Автономова, Е.М.Авраамовой, Т.Ю.Богомоловой, В.Д.Голикова, А.М.Малолетнева, В.В.Мартыненко, Г.Г.Силласте и др.

В настоящее время финансовая культура и финансовое поведение потребителей выступает предметом изучения различных отраслей научного знания, среди которых наряду с экономической теорией важную роль играют экономическая психология, экономическая социология и др., различающиеся по содержанию теоретических подходов и инструментария исследования.

Значительный вклад в исследование ипотечных отношений и

ипотечного рынка сделан зарубежными (Д.Ван-Хуз, Н.Ордуэй, С.Роуз,

М.Равис, Р.Страйк, В.Фабоцци и др.) и отечественными учеными

(Н.М.Зеленкова, М.П.Логинов, А.Н.Попов, А.Н.Ужегов, Г.А.Цилина и др.).

Теоретическим и историческим основам организации ипотечного

кредитования в российском государстве и за рубежом посвящены работы

отечественных ученых А.А.Вишневского (вопросы залогового права),

Н.Б.Косаревой (анализ опыта развития ипотеки в США, исследование рисков

и инструментов ипотечного кредитования), В.А.Кудрявцева,

Е.В.Кудрявцевой (основы ипотечного кредитования, опыт зарубежных

стран), В.И.Лимаренко (особенности системы ипотечного кредитования за

о

рубежом, механизмы реализации в России, особенности и проблемы рынка недвижимости). Отдельным аспектам развития ипотечного кредитования в России посвящены работы отечественных ученых В.И.Бусова,

A.Н.Ларионова, В.А.Лялина, Г.Г.Матюхина, Н.С.Пастуховой, В.Г.Полякова,

B.Н.Рыбина, Л.И.Рябченко, В.В.Смирнова, Д.А.Сергеева, С.Р.Хачатряна и др.

Факторам, влияющим на выбор потребителя на рынке ипотечного

жилищного кредитования, посвящены труды Т.А.Аймалетдинова, А.К.Гузанова, Д.Х.Ибрагимова, К.К.Мороз и др.

При наличии значительного числа работ, посвященных содержанию и факторам формирования банковских ипотечных предложений, исследования финансовой культуры как фактора потребительского проса в данном сегменте финансового рынка носят фрагментарный характер. Значительный нереализованный потенциал в потреблении ипотечных продуктов связан в значительной степени с особенностями современной финансовой культуры российских домохозяйств, что определяет потребность в изучении потребительского спроса в отношении ипотечного кредита как одного из банковских продуктов. Это определило цель, задачи и структуру диссертационной работы.

Цель и задачи диссертации. Цель диссертационной работы состоит в научном обосновании теоретико-методологического подхода к сущности финансовой культуры потребителей, а также в разработке на основе полученных выводов практических рекомендаций относительно инструментов реализации финансовых стратегий домохозяйств на рынке ипотечного жилищного кредитования.

Реализация цели исследования предопределила постановку и решение следующих основных задач:

1. Определить сущность финансовой культуры и финансового поведения домохозяйств, представить типологизацию стратегий финансового поведения.

2. Выявить роль финансовой культуры домохозяйств в поступательном развитии экономики.

3. Проанализировать влияние модели финансового поведения домохозяйств на объем и структуру спроса на рынке ипотечного жилищного кредитования.

4. Предложить методику сопоставления программ ипотечного жилищного кредитования банков и небанковских кредитных организаций, основанную на использовании метода экспертных оценок.

5. Разработать теоретико-методический подход к содержанию мер государственного регулирования, направленных на повышение привлекательности ипотечного жилищного кредитования для домохозяйств.

6. Обосновать направления повышения эффективности взаимодействия субъектов рынка ипотечного жилищного кредитования в российских регионах.

Объектом исследования выступает финансовое поведение домохозяйств в сфере ипотечного жилищного кредитования.

Предметом исследования являются социально-экономические и организационно-экономические отношения, возникающие в процессе формирования и реализации стратегий финансового поведения домохозяйств в сфере ипотечного жилищного кредитования в современной российской экономике.

Теоретико-методологической основой диссертационного

исследования выступают положения альтернативных экономических школ и

течений, среди которых теории кредита, инвестиций, экономического роста,

теории банков и банковских систем, теории потребительского поведения,

теории институтов и институциональных изменений и др. Многоаспектность

предмета исследования предполагает необходимость использования

познавательного потенциала различных отраслей научного знания, что

обусловливает применение междисциплинарного подхода к решению

сформулированных задач. В работе используются общенаучные методы:

8

научное абстрагирование, метод сравнения и аналогий, метод единства исторического и логического и др. Достоверность и обоснованность выводов и практических решений обусловливаются применением специфических методов исследования, среди которых- методы экономико-математического моделирования и статистический анализ (использование средних и относительных величин, индексный метод, корреляционный и регрессивный анализ и др.), а также метод экспертных оценок.

Информационной базой исследования послужили статистические данные и аналитические отчеты Федеральной службы государственной статистики РФ и ее территориальных органов, Министерства экономического развития РФ, Министерства финансов РФ, Министерства финансов Республики Марий Эл (РМЭ), а также аналитические материалы Центрального Банка России (ЦБР), Национального банка РМЭ ЦБР, данные ОАО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию», зарубежных ипотечных ассоциаций, Национального агентства финансовых исследований, Фонда «Общественное мнение» и др.

В ходе подготовки диссертационного исследования изучены законодательные акты и нормативные документы, регламентирующие социально-экономическое развитие РФ и ее регионов, в том числе: Концепции долгосрочного социально-экономического развития РФ на период до 2020 г. (утв. распоряжением Правительства Российской Федерации от 17 ноября 2008 г. № 1662-р), Стратегия развития финансового рынка РФ на период до 2020 г. (утв. распоряжением Правительства РФ от 29 декабря 2008 г. № 2043-р), Концепция Национальной программы повышения уровня финансовой грамотности населения РФ и др. В процессе подготовки работы в качестве информационных источников были использованы монографии, коллективные работы, публикации в периодической печати, материалы научно-практических конференций, информационные ресурсы глобальной сети Интернет и др.

Содержание диссертационного исследования соответствует пункту

1. Общая экономическая теория. 1.1. Политическая экономия: структура и

закономерности развития экономических отношений; 1.2.

Микроэкономическая теория: теория потребительского спроса;

взаимозависимость общественного и личного благосостояния Паспорта ВАК

Министерства образования и науки РФ специальности 08.00.01 -

Экономическая теория; пункту 4. Финансы домохозяйств: 4.1. Теоретические

и методологические основы развития частных финансов. 4.9. Поведенческие

финансы: личностные особенности и типовое поведение человека при

принятии решений финансового характера; пункту 9. Кредитные отношения:

9.3. Развитие инфраструктуры кредитных отношений современных

кредитных инструментов, форм и методов кредитования Паспорта ВАК

Министерства образования и науки РФ специальности 08.00.10 - Финансы,

денежное обращение и кредит.

Научная новизна диссертационной работы состоит в обосновании

теоретико-методологического подхода к сущности финансовой культуры

потребителей, а также в разработке на основе полученных выводов

практических рекомендаций относительно инструментов реализации

финансовых стратегий домохозяйств на рынке ипотечного жилищного

кредитования, что нашло выражение в следующих положениях:

По специальности 08.00.01 — Экономическая теория:

1. Определена сущность финансовой культуры домохозяйств, которая

трактуется как составляющая человеческого капитала, или совокупность

общих и специализированных активов, представленных знаниями о

субъектно-объектном составе и механизме функционирования финансовых

рынков, содержании предлагаемых профессиональными участниками

финансовых продуктах и инструментах, а также умениями и навыками их

использования с учетом общественных, групповых и индивидуальных

нормативных ценностей и последствий осуществления выбора с целью

максимизации функции индивидуальной полезности при бюджетном

10

ограничении, что позволило трактовать финансовое поведение как форму реализации финансовой культуры, а также представить типологизацию стратегий финансового поведения (стратегия суженного воспроизводства человеческого капитала, стратегия простого воспроизводства человеческого капитала, стратегия расширенного воспроизводства человеческого капитала, стратегия инновационного воспроизводства человеческого капитала) и факторов, влияющих на их формирование (независимые от потребителя -технико-технологические, природно-географические, институциональные, экономические; зависимые от потребителя - социальные, ресурсные).

2. Доказано, что финансовая культура является эндогенным источником поступательного развития экономики, который определяет качество и количество ресурсов как факторов роста, поскольку влияет на норму сбережения и динамику инвестиционных расходов, объем и качество человеческого капитала, при этом низкий уровень финансовой культуры создает предпосылки для формирования институциональных ловушек, препятствующих реализации эффективных инвестиционных стратегий домохозяйств.

3. Обосновано, что объективная потребность в улучшении жилищных условий выступает необходимым условием формирования финансовых стратегий поведения домохозяйств (стратегии расширенного воспроизводства человеческого капитала, стратегии инновационного воспроизводства человеческого капитала), которые в зависимости от состояния финансовой культуры потребителя принимают форму спроса на рынке ипотечного жилищного кредитования, реализуемого в мгновенном, кратко-, средне- или долгосрочном периодах; при этом доказано, что учет профессиональными участниками финансового рынка модели поведения потребителя при решении проблемы оптимизации структуры расходов, обусловленной состоянием элементов финансовой культуры, позволяет повысить объем реализации банковских услуг и способствует накоплению человеческого капитала.

По специальности 08.00.10 — Финансы, денежное обращение и кредит:

4. Предложена методика сопоставления программ ипотечного жилищного кредитования банков и небанковских кредитных организаций, предполагающая использование метода экспертных оценок влияющих на потребительский выбор факторов (величина процентных ставок, максимальный срок кредита, минимальный первоначальный взнос, кредиты в иностранной валюте, возможность дифференцированных платежей, возможность выбора переменной ставки, лояльность требований к заемщику, транзакционные издержки поиска информации и заключения контракта, гибкость условий программ ипотечного жилищного кредитования, надежность банка), отражение результатов экспертной оценки в вербально-числовой шкале, определение наиболее предпочтительных для потребителя (заемщика) банковских организаций, продукт которых позволяет оптимизировать кредитную нагрузку.

5. Разработан теоретико-методический подход к содержанию мер государственного регулирования, направленных на повышение привлекательности ипотечного жилищного кредитования для домохозяйств, который включает необходимость определения и применения адаптированного к особенностям регионального образования предельного значения имущественного налогового вычета на приобретение недвижимости, формирования графика налоговых имущественных вычетов, предполагающего распределение общей суммы действующих вычетов между всеми периодами выплаты кредита или установку налогового вычета в процентном соотношении от дохода налогоплательщика на весь срок выплаты кредита.

6. Представлен алгоритм реализации модели «совместных покупок»,

которая обеспечивает эффективное взаимодействия субъектов рынка

ипотечного жилищного кредитования и включает следующие этапы:

безвозмездная передача органами местного самоуправления государственной

некоммерческой организации (фонду) земельного участка для строительства

12

жилья эконом-класса; проведение конкурса среди строительных организаций на право заключения государственного контракта на выполнение подрядных работ для государственных нужд (государственного контракта) и заключение контракта; поиск и привлечение участников программы среди населения, заключение договора между фондом и банком, проверка потенциальных участников программы на предмет соответствия условиям ипотечного жилищного кредитования и требованиям банка, заключение трехсторонних договоров кредитования между кредитором (банк), заемщиком (участник программы) и получателем денежных средств (фонд); начальный этап строительства жилого дома, финансируемый за счет государственных субсидий, которые подлежат возврату за счет платежей участников; получение участниками ипотечных кредитов, оплата подрядчику строительных работ на основном этапе по государственному контракту; передача жилья участникам программы.

Теоретическая и практическая значимость работы. Основные положения и выводы могут стать основой для дальнейших исследований финансовой культуры домохозяйств как необходимой предпосылки эффективного управления личными финансами, оптимизации соотношения между сбережениями и потреблением, внедрения эффективных стереотипов принятия экономических решений заемщиками на рынке ипотечного жилищного кредитования. Полученные автором научные результаты являются развитием теории планирования финансов домохозяйств. Предложенные рекомендации могут быть использованы при разработке региональных программ ипотечного жилищного кредитования, организации системы финансового образования и просвещения, направленной на повышение уровня финансовой грамотности всех категорий населения, что обеспечивает повышение экономической безопасности домохозяйств.

Материалы исследования могут быть полезны в процессе подготовки специалистов в области финансов и кредита, государственного управления, а также социальной сферы.

Апробация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертационной работы изложены и обсуждены на научно-практических и научно-методических конференциях. Имеется 6 публикаций по теме диссертации общим объемом 3,45 п.л., в том числе 3 статьи в журналах «Вестник Поволжского государственного технологического университета. Серия: экономика и управление», «Вестник НИИ гуманитарных наук при Правительстве Республики Мордовия», рекомендованных ВАК России для опубликования материалов по кандидатским и докторским диссертациям.

Разработанные теоретические и практические рекомендации внедрены и используются в деятельности ООО «Илло-Аудит» в ходе консультирования клиентов (НКО) по формированию систем оценки кредитоспособности заемщиков, а также в учебном процессе ФГБОУ ВПО «Марийский государственный университет», что подтверждено справками о внедрении.

Структура работы определена на основе цели и задач, поставленных в диссертации. Работа состоит из введения, трех глав, содержащих 9 параграфов, заключения, библиографического списка использованной литературы и приложений.

Во введении обосновывается актуальность темы диссертационной работы, раскрывается степень разработанности проблемы в отечественной и зарубежной экономической литературе, определяются цель и задачи, предмет и объект, методологическая и теоретическая основы, новизна и научно-практическая значимость, представлена апробация результатов исследования и его структура.

В первой главе «Теоретико-методологические основы исследования финансовой культуры домохозяйства представлен анализ альтернативных трактовок содержания финансовой культуры, обоснован авторский подход к ее сущности, выявлена роль финансовой культуры в повышение уровня благосостояния и экономической безопасности домохозяйств и государства, в обеспечении устойчивости стабильности финансовой системы.

Во второй главе «Особенности функционирования системы ипотечного жилищного кредитования в российских регионах» представлен анализ моделей ипотечного жилищного кредитования, проведено сопоставление программ ипотечного жилищного кредитования, предложена классификация факторов, влияющих на развитие ипотечного жилищного кредитования, сформулированы тенденции развития рынка ипотечного жилищного кредитования в регионах Приволжского федерального округа (ПФО).

В третьей главе «Направления развития системы ипотечного жилищного кредитования в российских регионах» обоснован прогноз изменения показателей функционирования системы ипотечного жилищного кредитования с учетом реализации авторских выводов и рекомендаций, направленных на повышение финансовой культуры домохозяйств как фактора принятия эффективных решений на рынке финансовых продуктов.

В заключении сформулированы основные выводы и результаты диссертационной работы.

Глава 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ КУЛЬТУРЫ ДОМОХОЗЯЙСТВ 1.1. Анализ альтернативных трактовок содержания финансовой

культуры

В экономике любой страны домашние хозяйства выступают основной потребительской единицей и поставщиком экономических ресурсов. Сберегательное и инвестиционное поведение домашних хозяйств является макроэкономическим индикатором социально-экономического положения страны. Для обеспечения устойчивого экономического роста необходимо привлечение инвестиций на длительный срок. Население является тем долгосрочным инвестором, чьими интересами в большей степени движут не спекулятивные мотивы, что обеспечивает стабильность ресурсной базы как финансового, так и реального секторов экономики, а также преумножение собственного человеческого капитала путем самоинвестирования домохозяйств. В последнее десятилетие в связи с ростом доходов домашних хозяйств наметилась тенденция возрастания их роли как субъектов инвестиционной деятельности. С одной стороны, домашние хозяйства капитализируют часть своих доходов, направляя их в различные финансовые институты и в реальное производство. С другой стороны, увеличение потребления домохозяйств также выступает фактором, косвенно способствующим росту инвестиций через увеличение платежеспособного спроса на рынке товаров и услуг 2. Для России приоритетным является не только привлечение инвестиций из-за рубежа, но и эффективное размещение имеющихся ресурсов. Согласно данным отечественной статистики российская экономика имеет резерв роста в размере примерно 20разрыва между сбережениями и инвестициями). В связи с этим встает вопрос о необходимости развития механизмов трансформации сбережений в

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Зеленеев, Антон Юрьевич, 2014 год

Список использованной литературы

1. Аббас Н.Ю. Статистическое исследование инвестиционного потенциала населения Российской Федерации // Дисс. канд. экон. наук / М.: 2011.

2. Аймалетдинов Т. А. Роль муниципальной информационной среды в формировании финансовой культуры населения // Материалы III Всероссийского социологического конгресса. - М., 2008. http://www.isras.ru/abstract_bank/1217593630.pdf

3. Андреева Г. М. Социальная психология. - М.: Наука, 1994 .

4. Артемова И. В. Практика налогообложения физических лиц в развитых странах // Клуб главных бухгалтеров. -2011. - №11.- С.57-68.

5. Архипов А. П., Ахвледиани Ю. Т. О страховании рисков по ипотеке // Финансы. - 2006. - №3.

6. Афанасьев И. А. Повышение качества жилищных условий населения на основе развития ипотечного кредитования: Дисс. канд. экон. наук. - Москва, 2012. - 184 с.

7. Бабич A.M. Финансы: Учебник. / A.M. Бабич, JI.H. Павлова - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2000. - 647 с.

8. Барановская Н. И., Котов А. А. Основы сметного дела в строительстве. - М., СПб, 2005. - 480 с.

9. Баталов Э. Политическая культура России сквозь призму civic culture // Pro et Contra. - 2002. - Том 7. - № 3.

10. Баязитова А. К ипотеке пристраивают налоговые льготы // Коммерсантъ -07.08.2013. -№139(5170). - С.8.

11. Бесфамильная Л. В., Пикалов А. Н., Цыганов А. А. Роль страхования жизни в развитии ипотечных программ // Организация продаж страховых продуктов. - 2008. - №2.

12. Богомолова Т.Ю. Финансовое поведение домохозяйств России в середине 90-х годов / Т.Ю. Богомолова, B.C. Тапилина // Экономическая наука современной России. - 1998. - №4. - С. 59-64.

13. Бутенко A.A. Трансформация финансовых активов домохозяйств в российской экономике: Автореферат на соискание к.э.н. 08.00.10. - Москва, 2008

14. Быкова Е.Е. Характеристика инвестиционных стратегий поведения домашних хозяйств // Финансы. - 2008. - № 4. - С. 91-95.

15. Ввод в действие жилых домов в Российской Федерации // Gks.ru : Федеральная служба государственной статистики. URL: http://www.gks.m/wps/wcm/cormect/rosstat/rosst^^

(дата обращения: 18.07.2011).

16. Ввод в действие жилых домов на 1000 человек населения // Регионы России. Социально-экономические показатели. 2012: Р32 Стат. сб. / Росстат. -М., 2012. С. 628-629.

17. Вебер М. Избранное: протестантская этика и дух капитализма. -М.: Прогресс. 2006.

18. Велиева И., Доронкин М. Синдром недоверия // Эксперт. 2008. № 48(637). Режим доступа - свободный. http://www.expert.ru/printissues/expert/2008/48/

19. Ветлугин С. Ю. Обеспечение устойчивого социально-экономического развития региона на основе регулирования инвестиционной деятельности. - СПб.: СПбГИЭУ, 2005. - 262 с.

20. Ветхий и аварийный жилищный фонд // Gks.ru: Федеральная служба государственной статистики. URL: http://www.gks.ru/free_doc/new_site/population/jil-f/jkh42.htm (дата обращения: 25.07.2011).

21. Войтов П. Ф., Головин О. JI. Формирование системы ипотечного жилищного кредитования по стандартам ОАО «АИЖК». - М.: РАГС, 2009.

22. Волкова А. А. Механизм расширения ипотечного кредитования в Российской Федерации: институциональная структура и поведенческий аспект: Дисс. канд. экон. наук. - Москва, 2011. - 177 с.

23. Ворошило В.В. Финансовое поведение домашних хозяйств в условиях нестабильности // http://pk.napks.edu.ua/library/compilations_vak/nvfbi/2010/4/р_40_43 .pdf

24. Воротникова А. Неуправляемое хозяйство // Ведомости-Недвижимость, 2006. - №9(33). - С. 32-34.

25. Ворохобова O.A., Кириллова JI.H. Роль финансов домохозяйств в России // Экономический журнал. - 2010. - № 3 (19): http://www.economicarggu.ru/

26. Гарипова 3.JI. Развитие институтов регулирования на рынке жилищного кредитования //Деньги и кредит. - № 6. - 2004.С. 51-55.

27. Герауф Е.В. Развитие финансового потенциала населения региона // Вестник Алтайского государственного аграрного университета. - 2-14. - № 3 (113).-с. 171-175

28. Горемыкин В. А. Ипотечное кредитование : учеб. - М., 2007. - С.

15.

29. Гражданский кодекс Российской Федерации // Собрание законодательства РФ. - 1994. -№32. Ст. 3301.

30. Грачёва А. А. Развитие инфраструктуры кредитных отношений при реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования: Дисс. канд. экон. наук. - Иваново, 2010. - 200 с.

31. Гришаев С. П. Комментарий к Закону «Об ипотеке (залоге недвижимости)». - М.: Юристь. - 2003. 159 с.

32. Гусева JI. JI. Направления жилищной политики и стратегия государства в становлении и развитии системы ипотечного жилищного кредитования // Юридический мир. - 2009. - №9(153). С. 39-42.

33. Давыденко И.Г. Детерминанты кредитного поведения населения в условиях развития рынка потребительского кредитования // http://dom-hors.ru/issue/pep/2014-3/davy denko.pdf

34. Дерябина И. Б. Перспективы развития рынка жилья // Вестник ТИСБИ. - 2006. - №3. С. 18-21.

35. Дерябина И.Б., Царегородцев Е.И. Проблемы развития рынка жилья в республике Марий Эл // Российское предпринимательство. — 2006. — №9(81). С. 163-167

36. Дикий A.A. Проблемное кредитное поведение россиян: ревизия методического опыта // Молодой ученый. - 2009. - № 4. - С. 73-75.

37. Дмитриева Е. А. Организация государственно-частного партнёрства для решения жилищных проблем /Е. А. Дмитриева//Известия ИГЭА. - Иркутск, 2010. - №2. - С. 129.

38. Егоров Е. В., Потапова М. В. Экономика жилищного хозяйства России: Учебное пособие. - М.: ТЕИС, 2002. - 171 с.

39. Екшембиев Р. С. Персональные финансы в финансовой системе государства / Под. ред. В.А. Слепова. - М.: Магистр, 2008. - 302 с.

40. Жилищные кооперативы в СССР // Коммерсантъ. - 2010. - №158 (30.08.2010).

41. Жилищный фонд // Регионы России. Социально-экономические показатели. 2012 : Р32 Стат. сб. / Росстат. - М., 2012. С. 214-215.

42. Жилье для молодой семьи: итоги и перспективы // Portal.mari.ru: Официальный интернет-портал Республики Марий Эл. URL: http://portal.mari.ru/government/Pages/news/2011/110725_2.aspx (дата обращения: 01.03.2012).

43. Завьялова И. В. Система ипотечного жилищного кредитования и её структура / М. JI. Дьяконова, И. В. Завьялова // Вестник Самарского госэкон ун-та. - Самара, 2007. - №7(33) - С. 36-39.

44. Иванкина Е. Проблемы ипотеки в России // Общество и экономика. - 2008. - №1. - С. 90-103.

45. Иванова Д. Г. Специфика становления и реализации экономических интересов субъектов ипотечного жилищного кредитования: Дисс. канд. экон. наук. - Ростов-на-Дону, 2012.- 169 с.

46. Ипотека в России. Как купить квартиру в кредит? / Е. Б. Покопцева [и др.]. - М.: Вершина, 2004. - 236 с.

47. Ипотека в России. Прошлое. Настоящее. Будущее / Е. Б. Покопцева [и др.]; под ред. И. С. Радченко. М., 2004.- С. 68.

48. Какие убытки граждан должно возмещать государство? № 58. // Режим доступа - свободный, http://nacfin.ru/novosti-ianalitika/press/press/single /10155.html

49. Капустина Е.И. Экономическое поведение домашних хозяйств при формировании сбережений: Автореферат на соискание к.э.н., 08.00.01. -Улан-Удэ, 2008.

50. Ким Л. Г. Экономические механизмы управления жилищным региональным жилищным комплексом (на материалах Удмуртской Республики): дис. ... кандидата экономических наук. Ижевск, 2007. С. 71-72.

51. Клевцов В. В. Ипотечное кредитование в механизме жилищного финансирования: теория, методология, практика: Дисс. докт. экон. наук. -Москва, 2012.-369 с.

52. Козлов В. Если мы строим дом за год, то себестоимость метра -до 25 тысяч рублей // Эксперт-Юг. - 19.11.2012. - №46-47(236). С.42-45.

53. Крупин, В. О. Развитие жилищной ипотеки в системе девелоперской деятельности // Предпринимательство. - 2008. - №6. - С. 9-12.

54. Крупнов Ю.С. Проблемы развития ипотечного жилищного кредита в России // Финансы и кредит. - 2005. - №8. С. 7-18.

55. Кульмухаметова Ф. М. Ипотечное кредитование как фактор развития социальной инфраструктуры региона //Проблемы современной экономики. - № 4. - 2008. С. 585-587.

56. Лебедева Т. В. Совершенствование механизма ипотечного кредитования в Российской Федерации: на примере Московского региона: Дисс. канд. экон. наук. - Москва, 2010.-179 с.

57. Лексис В. Кредит и банки. Пер. с нем. М.: Перспектива, 1993. С.

5.

58. Лимаренко В. И. Ипотека: стратегия и развитие. Теория и практика внедрения системы ипотечного кредитования в условиях кризисной экономики России. - М.: АО «Диалог-МГУ», 2000. - 275 с.

59. Логинов, М. П. Теоретические аспекты системы ипотечного жилищного кредитования в условиях России / М. П. Логинов // Финансы и кредит. - 2005. - №4. - С. 30-34.

60. Лопатников Л. И. Экономико-математический словарь: Словарь современной экономической науки. - 5-е изд., перераб и доп. - М.: Дело, 2003.-520 с.

61. Лунина Е. Д. Совершенствование механизма ипотечного кредитования в России: Дисс. канд. экон. наук. - Москва, 2010. - 240 с.

62. Малолетнев А. Слово о «культуре» // Эксперт РА. Режим доступа

- свободный, http://www.raexpert.ru/editions/articlel24/

63. Мартыненко В. Социальная философия денег // Вопросы философии. - 2008. - № 11.

64. Матюхин Г.Г. Тернистый путь ипотечного кредитования // М.: Банковское дело. - 2004 г. - №3. С. 34-36.

65. Меркулов В. В. Мировой опыт ипотечного жилищного кредитования и перспективы его использования в России. - М.: Анкил, 2003.

- 183 с.

66. Милевская Л. Возьму ипотеку. Дешево // Ведомости. -27.04.2012. - №77(3091). С. 10.

67. Мутовин С. И. Разработка организационных схем и адаптивной стратегии комплексного развития региональной ипотеки: Дисс. докт. экон. наук. - Москва, 2010. - 274 с.

68. Народное мнение: люди не хотят покупать квартиру в долг // Metrinfo.ru: Интернет-журнал о недвижимости. URL: http://www.metrinfo.ru/news/95202.html (дата обращения: 01.03.2013).

69. Об Агентстве по ипотечному жилищному кредитованию : Постановление Правительства РФ от 26.08.1996 г. № 1010 // Собрание законодательства РФ. - 1996. -№37.

70. Об Агентстве оп ипотечному жилищному кредитованию // Ahml.ru : Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК). URL: http://www.ahml.ru/ru/agency (дата обращения: 13.07.2011).

71. Об ипотеке (залоге недвижимости): Федеральный закон РФ от 16.07.1998 г. № 102-ФЗ // Собрание законодательства РФ. - 1998. - №29. Ст. 3400.

72. Об ипотечном жилищном кредитовании в Республике Марий Эл : Постановление правительства Республики Марий Эл от 8 февраля 2000 г. №50 // Собрание законодательства Республики Марий Эл. - 2000. - № 3.

73. Об ипотечных ценных бумагах: Федеральный закон РФ от 11.11.2003 г. № 152-ФЗ // Собрание законодательства РФ. - 2003. - №46 (ч. 2). Ст. 1448.

74. Об основах федеральной жилищной политики: закон Рос. Федерации от 24.12.1992 г. №4218-1 // Ведомости СНД и ВС РФ. - 1993. -№3.

75. Об утверждении Положения о предоставлении социальных выплат за счет средств республиканского бюджета Республики Марий Эл на возмещение части процентной ставки по кредитам, привлекаемым гражданами на строительство индивидуального жилья в сельской местности : Постановление правительства Республики Марий Эл от 29 июля 2011 г. №228 // Марийская правда. Официальный еженедельник. - 2011. - № 31.

76. Об утверждении республиканской целевой программы «Жильё для молодой семьи» на 2011 - 2015 годы: Постановление правительства

Республики Марий Эл от 19.04.2011 г. № 112 (ред. от 12.08.2011) // Марийская правда. Официальный еженедельник. - 02.09.2011.

77. Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости: Федеральный закон РФ от 30.12.2004 г. № 214-ФЗ //Собрание законодательства РФ. - 2005. - № 1 (ч. 1). Ст. 40.

78. О внесении изменений в Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» и статьи 17 и 223 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации в части установления особенностей банкротства застройщиков, привлекавших денежные средства участников строительства: Федеральный закон РФ от 12.07.2011 г. № 210-ФЗ //Собрание законодательства РФ. - 2011. - № 29. Ст. 4301.

79. О выпуске и обращении жилищных сертификатов : Указ Президента РФ от 10 июня 1994 г. №1182 // Собрание законодательства РФ. -1994.-№7. Ст. 694.

80. Оганесян Г. Д. Совершенствование механизма ипотечного жилищного кредитования в России: Дисс. канд. экон. наук. - Самара, 2011. -173 с.

81. О Государственной целевой программе «Жилище» : Постановление Совета Министров - Правительства Российской Федерации от 20 июня 1993 г. N 595 // Собрание актов Президента и Правительства Российской Федерации. - 1993. -№28. Ст. 2593.

82. О дополнительных мерах государственной поддержки семей, имеющих детей: Федеральный закон РФ от 29.12.2006 г. № 256-ФЗ // Собрание законодательства РФ. - 2007. - №1 (ч. 1). Ст. 19.

83. О жилищных кредитах: Указ Президента РФ от 10 июня 1994 г. №1180 // Собрание законодательства РФ. - 1994. - №7. Ст. 692.

84. О залоге: закон Рос. Федерации от 29.05.1992 г. №2872-1 (ред. от 30.12.2008).

85. О мерах государственной поддержки индивидуального

жилищного строительства семьями, имеющих трёх и более детей:

163

Постановление правительства Республики Марий Эл от 29 июля 2011 г. №226 // Марийская правда. Официальный еженедельник. - 2011. - № 31.

86. О мерах по развитию системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации : Постановление Правительства РФ от 11.01.2000 г. № 28 // Собрание законодательства РФ. - 2000. - №3. Ст. 278.

87. О порядке ипотечного кредитования участников накопительно-ипотечной системы жилищного обеспечения военнослужащих: Постановление Правительства РФ от 15.05.2008 г. № 370 // Собрание законодательства РФ. - 2008. - №20. Ст. 2369.

88. О предоставлении межбюджетных трансфертов бюджету Пенсионного Фонда РФ на погашение за счёт средств материнского (семейного) капитала основного долга и уплату процентов по кредитам или займам на приобретение (строительство) жилого помещения, в том числе ипотечным, представленным гражданам по кредитному договору (договору займа) : Постановление Правительства РФ от 10.03.2009 г. № 209 // Собрание законодательства РФ. - 2009. - №11. Ст. 1309.

89. О разработке и внедрении внебюджетных форм инвестирования жилищной сферы : Указ Президента РФ от 24 декабря 1993 г. №2281 // Собрание актов Президента и Правительства РФ. - 1993. - №52. Ст. 5132.

90. О республиканской целевой программе «Жильё для молодой семьи» на 2004 - 2010 годы : Закон Республики Марий Эл от 22.06.2004 г. № 22-3 // Собрание законодательства Республики Марий Эл. - 2004. - №7.

91. Оселедец В.М. История развития ипотечного кредита в дореволюционной России //Сиб. финанс. школа. - 2006. - №3. - С. 105-108.

92. Основы ипотечного кредитования / Под ред. Косаревой Н.Б. - М.: Фонд «Ин-т экономики города»: ИНФРА-М, 2007. - 575 с.

93. Отдельные показатели по кредитам в рублях, предоставленным кредитными организациями физическим лицам // Cbr.ru : Центральный банк Российской Федерации. URL: http://cbr.ru/statistics/?Prtid=ipoteka (дата обращения: 14.08.2013).

94. О Федеральной целевой программе «Жилище» на 2002-2010 годы: Постановление Правительства РФ от 17.09.2001 г. № 675 // Собрание законодательства РФ. - 2001. - №39. Ст. 3770.

95. О Федеральной целевой программе «Свой дом»: Постановление Правительства РФ от 27.06.1996 г. № 753 // Собрание законодательства РФ. -1996.-№27. Ст. 3280.

96. Павлова И. В. Ипотечное жилищное кредитование. - М.: Издательская группа «БДЦ-Пресс», 2004. - 274 с.

97. Показатели рынка жилищного (ипотечного жилищного) кредитования // Cbr.ru : Центральный банк Российской Федерации. URL: http://www.cbr.ru/statistics/7Prtid4poteka (дата обращения: 25.04.2011).

98. Почему ипотека недоступна // Nacfin.ru : Национальное агентство финансовых исследований. URL: http://nacfin.ru/novosti-i-analitika/press/press/single/10562.html (дата обращения: 01.03.2013).

99. Разумова И. А. Ипотечное кредитование. - СПб.: Питер, 2009. -

304 с.

100. Рощина Я.М. Финансовое поведение / Средние классы в России: экономические и социальные стратегии / Под ред. Т. Малевой. - М.: Гендальф, 2003.-485 с.

101. Рудикова О. М. Совершенствование процесса ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации: Дисс. канд.экон.наук. Екатеринбург, 2009.

102. Силласте Г. Г. Социальные функции денег в условиях экономических реформ // Денежные реформы в России: История и современность: сб. ст. - М., 2004.

103. Сколько копить на квартиру? // Personalmoney.ru: Личные деньги. URL: http://www.personalmoney.ru/txt.asp?sec=1527&id=1555712 (дата обращения: 01.04.2013).

104. Скороходов Ю. Берем, пока дают // Коммерсантъ-Дом -27.02.2013. -№7(200). С.16.

105. Снижение себестоимости строительства - задача номер один // Realty.rbc.ru: РБК-Недвижимость. URL: http://realty.rbc.ru/articles/13/07/2009/562949966604406.shtml (дата обращения: 01.04.2013).

106. Среднемесячная номинальная начисленная заработная плата по видам экономической деятельности // Gks.ru: Федеральная служба государственной статистики. URL: http://www.gks.ru/free_doc/new_site/population/trud/zp09-00.doc (дата обращения: 25.07.2011). Средние цены на первичном рынке жилья по Россиийской Федерации // Gks.ru : Федеральная служба государственной статистики. URL: http ://www. gks .ru/free_doc/new_site/prices/housing/tab7 .htm (дата обращения: 25.07.2011).

107. Среднемесячная номинальная начисленная заработная плата работников организаций // Регионы России. Социально-экономические показатели. 2012: Р32 Стат. сб. / Росстат. - М., 2012. С. 170-171.

108. Средние цены на вторичном рынке жилья //Регионы России. Социально-экономические показатели. 2012: Р32 Стат. сб. / Росстат. - М., 2012. С. 969-970.

109. Средние цены на первичном рынке жилья // Регионы России. Социально-экономические показатели. 2012: Р32 Стат. сб. / Росстат. - М., 2012. С. 967-968.

110. Ставка рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации // Cbr.ru: Банк России. URL: http://www.cbr.ru/print.asp?file=/statistics/credit_statistics/refmancing_rates.htm (дата обращения: 17.05.2013).

111. Структура денежных доходов населения // Регионы России. Социально-экономические показатели. 2012: Р32 Стат. сб. / Росстат. - М., 2012. С. 176-177.

112. Субъекты классической ипотечной схемы // Ipoteka.cosa.ru : Ипотека. Справочно-информационная служба. URL: http://www.ipotek.cosa.ru/ipo_char.php (дата обращения: 13.07.2011).

113. Таблица месячной и годовой инфляции - уровень инфляции в России // Уровень-инфляции.рф. URL: 1гйр://уровень-инфляции.рф/таблица_инфляции.аБрх (дата обращения: 17.05.2013).

114. Текущее состояние ипотечного рынка // Rusipoteka.ru : Ипотека в России. URL: http://www.rusipoteka.ru/rusnow/ (дата обращения: 30.08.2011).

115. Угодников К. Ищу крышу // Итоги. - 14.05.2012. - №20(831).

116. Фатихов А. И., Насибуллин Р. Т. Проблемы формирования финансовой культуры населения России сквозь призму социологических исследований // Вестник ТОГУ. - 2010. - № 2(17). - с. 235-244

117. Фридман Дж., Ордуей Н. Анализ и оценка приносящей доход недвижимости: Учебник. Пер. с англ. - М.: Дело, 1997. - 480 с.

118. Хачатрян С. Р., Пинегина М. В., Буянов В. П. Методы и модели решения экономических задач: Учебное пособие. - М.: Издательство «Экзамен», 2005. - 384 с.

119. Цылина Г. А. Ипотека: жильё в кредит. - М.: Экономика, 2002. -

357 с.

120. Чепрасов Е.В. Трансформация финансового поведения домашнего хозяйства: Автореферат на соискание к.э.н. 08.00.10. - Волгоград, 2006.

121. Численность населения // Регионы России. Социально-экономические показатели. 2012: Р32 Стат. сб. / Росстат. - М., 2012. С. 54-55.

122. Экономический словарь / Под.ред. А. Н. Азрилияна. - М.: Институт новой экономики, 2007. - 1152 с.

123. D. Reed. Mortgages 101: quick answer to over 250 critical questions about your home loan. New York, 2008.

124. Hardt J., Manning D. European mortgage markets: structure, finding and future development. EuropeanMortgageFederation, OECD, 2004.

125. Mill J.St. Principles of Political Economy with Some of their Applications to Social Philosophy. — London, 1873. — 291 p.

126. Senior N.W. An Outline of the Science of Political Economy. — London, 1836.— 240 p.

127. R. Struyk, D. E. Whiteley. Mortgage default insurance in the US: Implications in Russia. The Urban Institute, 2002.

128. The Oxford Popular English Dictionary. - Oxford: Oxford Univercity Press, 2001.

129. www.cbr.ru - Центральный банк Российской Федерации.

130. www.dks.ru - Федеральная служба государственной статистики.

131. www.maripoteka.ru - Республиканский Фонд жилья и ипотеки Республики Марий Эл.

132. www.minfin.ru - Министерство финансов Российской Федерации.

133. www.rusipoteka.ru - Аналитический центр по ипотечному кредитованию и секьюритизации.

134. http://nacfin.ru/ - Национального агентства финансовых исследований