Финансовый инструментарий инвестирования в развитие инновационной активности интегрированных организаций тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат наук Джиоев, Олег Владимирович

• Джиоев, Олег Владимирович
• кандидат наук
• 2015

Оглавление диссертации кандидат наук Джиоев, Олег Владимирович

Содержание

Введение

Глава I. ИННОВАЦИОННАЯ

ИНТЕГРИРОВАННЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

АКТИВНОСТЬ

1.1. Инновационная способность интегрированных организаций в 13 системе экономических отношений

1.2.Институциональные факторы развития инновационной 28 активности в интегрированных структурах

1.3. Финансово-регулятивное обеспечение инновационной 42 активности и синергетический эффект интеграционных процессов

Глава II. ИНВЕСТИЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ РАЗВИТИЯ 69 ИННОВАЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ ИНТЕГРИРОВАННЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

2.1.Влияние инвестиционной деятельности на инновационную 69 активность интегрированных организаций

2.2. Финансовые инструменты обеспечения инновационной 78 активности интегрированных организаций

2.3.Лизинг в структуре финансовых инструментов инновационно 105 активных интегрированных организаций

Глава III. ЛИЗИНГОВОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ В РАЗВИТИЕ

ИННОВАЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ ИНТЕГРИРОВАННЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

3.1. Институциональное обеспечение инновационной деятельности 115 на основе лизингового инвестирования

3.2. Методы расчёта лизинговых платежей в интегрированных 130 организациях

3.3. Критериальный подход и алгоритм методики оценки 146 эффективности инвестиционного процесса интегрированных организаций

Заключение

Список литературы

Приложения

187

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Финансовый инструментарий инвестирования в развитие инновационной активности интегрированных организаций»

ВВЕДЕНИЕ

В условиях происходящих геополитических изменений, возникновения новых экономических отношений, требующих развития национальной промышленности, перехода к импортозамещению, особо возрастает роль инновационно активных организаций в экономике России и в целом усиливается значение хозяйствующих субъектов в инновационном экономическом развитии страны. Инновационное развитие интегрированных организаций во всей совокупности экономических отношений является глубинным фактором, отражающим формирование нового технологического уклада, основанного на синтезе нанотехнологий и биотехнологий с информационно-коммуникационной средой и компьютерными технологиями. Возникновение в рамках нового технологического уклада новой системы финансово-экономических отношений, основанной на преимуществах информационного общества, становится катализатором его социально-экономического развития.

Применение различных финансовых инструментов позволяет развивать инновационную способность интегрированных организаций, повышать их инновационную активность, что приводит к конкурентным преимуществам, обеспечивающим ускоренное развитие как отдельных организаций, так и экономики страны в целом. В условиях нелинейной экономики отсутствие системности в функциональных взаимодействиях приводит к замедлению инновационной активности, тормозит эффективное использование существующего инновационного потенциала и не обеспечивает экономическое развитие интегрированных организаций, что отрицательно отражается на формировании устойчивости реального сектора экономики. Поэтому использование различных финансовых инструментов в системе инвестирования в развитие интегрированных организаций позволяет повысить их инновационную активность, повышать качество управленческих решений. Формирование инновационно-ориентированной экономики дает прагматическую возможность создания условий для повышения

эффективности производства, повышает качество инновационных управленческих решений, основывается на сбалансированности потребления всех видов ресурсов. Факторный подход к повышению инновационной активности основывается на применении различных финансовых инструментов: основных и производных ценных бумаг, разных видов заёмных средств и т.д. В этой цепочке финансового инструментария особое место принадлежит лизингу как особой форме инвестирования в развитие инновационной активности.

Исследование финансового инструментария инвестирования в развитие инновационной активности имеет важнейшее значение в условиях обострениях экономических взаимоотношений России с Западом. Создание и внедрение инновационных продуктов важно не только для отдельных интегрированных организаций, но и для всей экономики в целом. Все это делает весьма актуальным исследование финансовых инструментов инвестирования в развитие инновационной активности интегрированных организаций. Особое значение при этом приобретает выявление финансово-регулятивного обеспечения инновационной активности, обоснование такого специфического финансового инструмента, как лизинг, позволяющего обеспечить экономический рост на основе особых форм привлечения инвестиционных ресурсов интегрированными организациями.

Степень научной разработанности темы исследования. Усиление вектора инновационной составляющей в деятельности интегрированных организаций, выбор финансовых инструментов инвестирования в развитие инновационной активности нацеливает отечественных и зарубежных ученых уделять существенное внимание актуальным проблемам изучения экономических отношений, связанных с глубинными аспектами инновационно-ориентированной экономики. Существенный вклад в исследование вопросов, связанных с изучением роли инновационной активности в обеспечении равновесного стратегического развития экономических отношений, разработки и реализации инновационной

политики внесли такие ученые как И.Ансофф, С.Ю. Глазьев, С.Д. Ильенкова, О.С. Сухарев. Концептуальные подходы к формированию инновационной политики разрабатывались А.Г. Крутиковым, Е.С. Губановой, Ю.П.Морозовым, Ю.В. Яковцом и рядом других учёных. Теоретико-методологические аспекты инновационной активности хозяйствующих субъектов в национальной экономике разработаны в трудах П.Н. Завлина,

A.К. Казанцева, JI.H. Оголевой и др. Среди трудов зарубежных авторов особо

с

выделяются исследования таких зарубежных экономистов, как X. Хартманн, Т. Брайан, Дж. Кейнс, В. Леонтьев, JI. Эрхард, М. Уэйденбаум, Й Шумпетер. Проблемы национального регулирования инновационной активности организации отражены в трудах В.З. Баликоева, A.A. Дынкина, В.А. Зимина,

B.В. Зотова, Е.В. Горголы, А.Д. Бурыкина, Н.И. Ивановой, Э.Ю. Клименко, Л.С.Леонтьевой, Д.С. Львова, Е.Р. Майна и др. Анализу факторов, определяющих динамику развития инновационной активности российских фирм, посвящены работы H.A. Ахмедова, С.А. Бочарова, В.Н. Гуржиева, Ю.В. Коречкова, A.A. Кузина, Г.И. Мусиной, С.А. Орехова и др.

Наличие многочисленных исследований в области инвестирования в развитие инновационной активности не снимает проблематичности и дискуссионности по отдельным принципиальным вопросам ее развития (например, отсутствие системного подхода к решению этой проблемы на практике, противоречивость и недостаточность государственной поддержки инвестирования в развитие инновационной активности, недостаточность исследования институциональных факторов, определяющих динамику современных экономических отношений на базе инновационных процессов). Это обусловливает необходимость дополнительной разработки теоретических и практических аспектов развития хозяйствующих субъектов в системе экономических отношений на базе инновационного развития национальной экономики.

При проведении диссертационного исследования, в частности, систематизации финансовых инструментов, характеристике понятийного

аппарата лизинга, автором были проанализированы работы отечественных специалистов за последние несколько лет, посвященные теоретическим и практическим вопросам лизинга. К ним относятся работы Н. Адамова, Н.М. Васильева, В. Газмана, В.А. Горемыкина, В.М. Джуха, Е.В. Кабатовой, В.В. Ковалёва, В.В. Комарова, Д.В. Лелецкого, М.И. Лещенко, A.B. Малявиной, Л. Прилуцкого, E.H. Чекмаревой, В.А. Шабашева. В трудах зарубежных авторов Дж. Адамса, П. Балтуса, Е. Дила, К. Киндлебергера, Дж. Мирича, X. Шпиттлера, А. Штадтлера также получили освещение теоретические и методологические положения лизинга.

В трудах указанных ученых теория, методология и практика лизинговой деятельности рассмотрены исключительно с инвестиционных позиций, с точки зрения предпринимательского направления деятельности лизинговых компаний. Одновременно предлагаемый инструментарий проведения лизинговых сделок предполагает получение прибыли лизинговыми компаниями, поэтому все подходы авторов связаны с оптимизацией вариантов финансирования лизинговых сделок. Однако в теоретических разработках отечественных и зарубежных специалистов в области лизинга отсутствует системный и логистический подходы к лизинговой деятельности на микроуровне по обеспечению инновационной активности российских организаций. Всё это обосновывает необходимость проведения специального исследования влияния инвестирования на развитие инновационной активности интегрированных организаций и оценке его эффективности.

Гипотеза исследования. Развитие теоретических основ инвестирования в развитие инновационной активности интегрированных организаций позволит выявить совокупность финансовых инструментов, внутренние и внешние факторы инновационной восприимчивости хозяйствующих субъектов, и на этой основе определить вектор реализации инновационной способности, совершенствования экономических отношений и обеспечения экономического роста.

Объектом исследования является инвестирование в инновационную деятельность интегрированных организаций.

Предметом исследования являются финансово-экономические отношения, возникающие между хозяйствующими субъектами в процессе инвестирования в развитие инновационной активности интегрированных организаций.

Цель диссертационного исследования заключается в определении влияния финансовых инструментов инвестирования на развитие инновационной активности, обосновании институциональных факторов и разработке системы инвестиционного обеспечения инновационной деятельности в интегрированных организациях.

В соответствии с целью исследования в диссертационной работе были поставлены и последовательно реализованы следующие задачи:

• исследование теоретических основ инновационной активности, организационно-экономической сущности инновационной способности интегрированных организаций;

• выявление институциональных факторов развития инновационной активности в интегрированных структурах;

• обоснование финансово-регулятивного обеспечения инновационной активности вертикально-интегрированных компаний;

• выявление влияния инвестиционной деятельности на инновационную активность интегрированных организаций;

• определение сущности и места лизинга в структуре финансовых инструментов инновационно активных интегрированных организаций;

• разработка методического подхода к оценке экономической эффективности лизингового инвестирования в инновационную деятельность.

Теоретической и методологической основой исследования являются труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные теории, методологии и практике совершенствования экономических отношений, связанных с инновационной и инвестиционной деятельностью хозяйствующих субъектов.

Ряд поставленных задач, подлежащих рассмотрению, предопределил необходимость использования соответствующего методологического инструментария, а именно: методов экономического и статистического анализа и прогнозирования, методов системного и ситуационного анализа, графического метода, функционального анализа. Эмпирическая база исследования представлена статистическими данными Росстата РФ, статистической и бухгалтерской отчётностью вертикально интегрированных нефтегазовых организаций и лизинговых компаний, материалами периодической печати по проблемам научно-технического прогресса и инновационной деятельности. Использованы материалы научно-практических конференций и симпозиумов по проблемам инновационной деятельности промышленных предприятий, информация, опубликованная в специальных изданиях научной литературы.

Диссертационная работа выполнена в соответствии с пунктом 3.25. «Финансы инвестиционного и инновационного процессов, финансовый инструментарий инвестирования» специальности 08.00.10 - «Финансы, денежное обращение и кредит» Паспорта специальностей ВАК (экономические науки).

Научная новизна исследования. Обоснован финансовый инструментарий инвестирования в развитие инновационной активности интегрированных организаций, выявлено институциональное обеспечение инновационной деятельности интегрированных организаций и разработан методический подход к оценке экономической эффективности лизингового инвестирования в инновационную деятельность.

Основными результатами исследования, полученными лично автором и составляющими научную новизну, являются следующие:

систематизирован понятийный аппарат инвестирования в инновационную деятельность лизинговых отношений, предложены классификационные признаки инновационной активности интегрированных организаций, последовательность построения которых определена логикой

их функционирования. Обоснован синергетический эффект интеграционных процессов, проявляющийся как эффект повышения результативности за счёт использования различных видов финансовых инструментов в инновационной деятельности интегрированных организаций;

- выявлена экономическая природа и сущность инновационной способности интегрированных организаций в системе экономических отношений как комплексной характеристики её инновационной деятельности, включающей степень интенсивности осуществляемых действий и их своевременность, способность мобилизовать необходимый ресурсный потенциал, рационализацию технологий инновационного процесса. Доказано, что факторы, влияющие на инновационную активность и инновационную пассивность организаций, воздействуют не только на уровень конкурентоспособного потенциала, но и на привлечение необходимых инвестиционных ресурсов, что определяет развитие инновационной деятельности субъекта хозяйствования;

обосновано финансово-регулятивное обеспечение инновационной активности вертикально-интегрированных нефтегазовых компаний, основу чего составляют инвестиции. Это позволило сделать вывод, что инновация -это не только продукт инвестиционной деятельности с новыми технологическими и потребительскими свойствами, но и коммерциализованное новшество, отражающее инновационную активность интегрированных организаций и позволяющее оценить экономическое поведение хозяйствующих субъектов;

определено влияние инвестиционной деятельности на инновационную активность интегрированных организаций и обеспечение экономического роста и обосновано, что формирование инновационной среды требует создания и функционирования инновационных интегрированных организаций, осуществляющих организационные, маркетинговые и технологические инновации, способных использовать интеллект человека, его творческий потенциал в процессе производства как

важнейший фактор. Охарактеризованы как инновационные затраты, так и инновационная отдача, связанные с инвестициями и выявлено, что возникают Б - образные кривые, характеризующие технологические разрывы и отражающие зависимость между затратами, связанными с улучшением продукта или технологического процесса, и результатами, полученными от вложения средств;

- выявлена сущность и обосновано значение лизинга в структуре финансовых инструментов инновационно активных интегрированных организаций. Анализ институционального обеспечения инновационной деятельности на основе лизингового инвестирования позволил предложить перечень мероприятий, которые могут быть реализованы с целью повышения инновационности и эффективности лизинговых отношений в нефтегазовом секторе экономики. Предложен методический подход к оценке экономической привлекательности инвестиционных проектов с учетом временного аспекта и процесса дисконтирования лизинговых платежей и обоснована методика определения инвестиционной привлекательности проектов с использованием лизинга с учетом их технико-экономических характеристик и стратегии инвестора. Обосновано использование многокритериальной оценки лизингового инвестирования в развитие инновационной активности. Выявлена сущность мультипликации лизинговых инвестиций, что позволило сделать вывод о том, что всякий прирост первичных автономных расходов в сфере инновационной деятельности ведёт к получению валового дохода интегрированными организациями.

Достоверность научных положений, выводов и рекомендаций. В работе используются: апробированный методологический и методический инструментарий инвестирования в инновационную деятельность, разработанный отечественными и зарубежными учеными; современные методы экономического анализа, сбора и обработки статистических данных, экономико-математического моделирования; информационный материал по

исследуемой проблематике; результаты внедрения основных научных и практических положений диссертации.

Практическая значимость работы. Теоретические результаты в виде разработанных авторских положений управления инвестированием в развитие инновационной активности организаций нефтегазового сектора экономики доведены до уровня конкретных рекомендаций до ряда нефтегазовых организаций и лизинговых компаний в Ярославской области. Результаты, полученные при проведении исследования, в частности, оценка экономической эффективности лизинговой деятельности с позиции развития инновационной активности организаций, позволит промышленным предприятиям использовать различные финансовые инструменты при осуществлении инновационной деятельности, просчитывать и сравнивать между собой варианты приобретения средств труда по договору лизинга.

Апробация и внедрение результатов исследования. Результаты, полученные автором за период подготовки диссертации и представленные в форме научных докладов, получили положительную оценку на международных, всероссийских и региональных научно-практических конференциях: восьмая международная научно-практическая конференция «Россия в период трансформации» (Ярославль, МУБиНТ-Фонд К. Аденауэра, 3-4 апреля 2014 г.), международные конференции «Молодёжь и экономика» (Ярославль, ВФЭА, 2008-2010), Всероссийская научно-практическая конференция «Инновации в экономике знаний» (Кострома, ноябрь, 2012 г.), II Всероссийская научно-практическая конференция «Экономика и управление в информационном обществе» (Вологда, 2012), научные конференции «Наука молодая» (Ярославль: МУБиНТ, 2010-2014). Предложения автора использованы в деятельности НП МИТЦ «Высокие технологии для решения кризисных социально-экономических проблем», «Научно-инновационного института «Кассиопея», ЗАО «Юнит Марк Про» (имеются акты внедрения). Материалы исследования используются в

учебном процессе Академии МУБиНТ при преподавании дисциплин «Инвестиции», «Финансы организаций», «Управление инновациями».

Публикации. По проблемам диссертационного исследования опубликовано 20 работ (авторский объем - 10,3 п.л.), в том числе 1 монография (в соавторстве), 5 статей в журналах, входящих в перечень ВАК, статьи в периодической печати и сборниках научных трудов, а также тезисы докладов на научно-практических конференциях.

Глава I. ИННОВАЦИОННАЯ АКТИВНОСТЬ

ИНТЕГРИРОВАННЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

1.1. Инновационная способность интегрированных организаций в системе экономических отношений

Обеспечение экономического роста, формирование инновационной экономики требуют создания организаций, способных использовать интеллектуальные возможности человека. Творческий потенциал используется в процессе производственной деятельности как важнейший фактор производства и обеспечения экономического развития. Это лежит в основе формирования конкурентной среды российских интегрированных нефтегазовых предприятий на основе наращивания и использования новых высоких технологий на базе достижений науки и высшего образования. Системное развитие экономики требует перехода от экспортно-сырьевого к инновационному социально ориентированному типу экономического роста. Создание информационного общества, развитие инновационной экономики означает, что источником высоких доходов становится не только возможность получения ренты от использования природных ресурсов, обусловленной высокими ценами на углеводороды в соответствии с мировой конъюнктурой, но и производство новых идей, технологий и инноваций. По мнению С.Ю. Глазьева, Россия готова к опережающей модернизации, фундаментом этого являются высокий уровень развития системы образования, «развитый научно-производственный потенциал, научные школы, передовые технологии»1. Нужно развивать стимулы к развитию инновационной активности организаций. По мнению В.В. Громова, A.B. Киреева, Т.А. Малининой, «...важную роль для инновационного развития играет стимулирование инновационной активности»2. O.E. Болдарева, Т.П. Клячко, Н.С. Могучев, Н.С. И.А. Соколов показывают значение стимулов и

1 Глазьев С.Ю. Стратегия опережающего развития России в условиях глобального кризиса.- СПБ.: СПбГУП, 2011,- 48 с. Избранные лекции университета. Вып. 118.

2 Громов, В.В., Киреева, A.B., Малинина, Т.А. Некоторые вопросы осуществления и поддержки инновационной активности в российской практике / В.В. Громов, A.B. Киреева, Т.А. Малинина.- М.: Издательский дом «Дело» РАНХиГС, 2013,- С.7.

мотивации для повышения инновационной активности1. Это предполагает поддержку субъектов хозяйствования, реализующих прогрессивные новаторские идеи и обеспечивающие инновационный сектор необходимыми инвестиционными ресурсами. Такой же точки зрения придерживаются и В.А. Коцюбинский, Ю.Ю. Пономарёв, Е.А. Пономарёва, раскрывающие особенности инновационной системы России и её зависимость от уровня финансирования2. Инновационная активность отражает один из важнейших факторов производства - предпринимательскую способность людей. Наряду с трудом, землёй и капиталом предпринимательская способность, характерная для особой среды, определяет экономическую природу общественного производства. В современных условиях, когда формируется и развивается информационное общество, возрастает роль и такого фактора экономического роста, как знания.

По мнению автора, инновационную способность следует определять как готовность экономических организаций на основе имеющихся ресурсов создавать и внедрять инновационные продукты. Переход к инновационной экономике связан, прежде всего, с модернизацией экономики, со структурной перестройкой экономической системы в целом и отдельных её сегментов, с созданием новых управленческих и организационных систем, внедрением технологических разработок3. Существуют разные научно-теоретические разработки в области инновационной способности. Большинство работ в этой области посвящено раскрытию сущности таких понятий как «инновации» и

http://www.iupr. (Н%205ос.рс^

«инновационная деятельность»1. Понятие «инновационная способность» в экономической литературе используется фрагментарно, а само содержание является недостаточно научно обоснованным и определенным. В то же время используется и комплексный, системный подход к трактовке инновационной способности. Например, по мнению В.Н. Гунина, инновационная способность фирмы - «это комплексная характеристика ее инновационной деятельности, включающая степень интенсивности осуществляемых действий и их своевременность»2. В приведенном определении на основе анализа мобилизации имеющегося потенциала и применения прогрессивных технологий достаточно точно отражена сущность инновационной способности. Этой же точки зрения придерживается и М.Е. Косов, утверждающий, что инновационная способность является основой развития инновационной активности3.

Можно отметить, что создание инновационной экономики основывается именно на инновационной способности хозяйствующих субъектов, которая представляет собой способность различных институтов и структур к непрерывному продуктивному новаторскому поиску, использования последних достижений науки, обновлению самого субъекта инновационной деятельности и переходу его в новое качество за счет самоорганизации и использования синергетических эффектов. По мнению Е.Э. Алениной, В.И. Новичкова, С.С. Носовой, инновации являются

1 См.: Валдайцев СВ. Антикризисное управление на основе инноваций / СВ. Вал-дайцев. -Спб.: Изд-во СПб. ун-та, 2001. - 232 с. Курнышева И. Условия инновационного развития / И. Курнышева // Экономист.-2001.- №7.-С. 9-22. Морозов Ю.П. Инновационный менеджмент: Учебное пособие для вузов / Ю.П. Морозов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. -446 с. Муравьев А.И. Предпринимательство: Учебник / А.И. Муравьев, A.M. Игнатьев,

A.Б. Крутик. - Спб.: Изд-во «Лань», 2001. - 696 с. Попов В.Д. Инновационная активность предприятий: проблемы и перспективы / В.Д. Попов. - Красноярск, Краснояр. гос. аграр. ун-т, 2001. - 54 с. Финансово-экономический механизм государственной поддержки инновационной активности и его региональные формы. Ч. 1-Й. - М.: Изд-во РАГС, 1997. -320 с.

Гунин В.Н. Инновационная активность предприятий: сущность, содержание, формы /

B.Н. Гунин. - М: ГУУ, 2000. - 103 с.

3 Косов М.Е. Управление инновационной активностью экономических организаций.-Дисс. ... канд. экон. наук,- Кострома, 2007.- С.26-29.

драйвером экономического роста промышленных предприятий1. Важное значение инноваций в современной экономике подчеркивают и многие другие авторы2. В частности, по мнению Л.С. Леонтьевой и Т.В. Смирновой, инновации лежат в основе инновационного развития региональных субъектов3.

Инновационную способность следует определять как готовность субъекта хозяйствования создавать и внедрять инновационные продукты. По нашему мнению, инновационная способность - это организационно-экономическая и структурная характеристика функциональной организации субъекта. На глубинную внутреннюю взаимосвязь в триаде: «интеллектуализация общества - инновационная способность экономический рост» указывают в своем исследовании российские ученые Г. Малинецкий, И. Медведев, Н. Митин. Они подчеркивают, что «...уровень развития и использования современных технологий в стране определяется не только развитием материальной базы её промышленности, но главным образом, уровнем интеллектуализации общества4. Следует использовать разные стратегии развития предприятий, повышать интеллектуальную составляющую развития экономики5. Поэтому переход к инновационной

Аленина Е.Э., Новичков В.И., Носова С.С. Инновация как драйвер роста инновационное™ промышленных предприятий в современной экономике России // Инновации и инвестиции.- 2013.- № 7.- С. 5-9.

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Джиоев, Олег Владимирович, 2015 год

Список литературы

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации. Часть 2. - М, Проспект, 2003.

2. Федеральный закон РФ «О финансовой аренде (лизинге)» № 164-ФЗ от 29.01.2002

3. Федеральный закон РФ «О присоединении РФ к Конвенции УНИДРУА о Международном финансовом лизинге» № 16-ФЗ от 08.02.1998

4. Федеральный закон РФ «Об инвестиционной деятельности в РФ осуществляемой в форме капитальных вложений» В ред. от 02.01.2000 г. № 39-Ф3.

5. Федеральный закон от 29.10.1998 г. № 164-ФЗ «О лизинге».

6. Федеральный закон РФ от 29.12.2002 г. № 10 - ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон « О лизинге»»

7. Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге от 28 мая 1998 г.

8. Алексеев С.И. Инновационные методы осуществления таможенного контроля // Инновации и инвестиции.- 2013.- № 5,- С. 7-12.

9. Аленина Е.Э., Новичков В.И., Носова С.С. Инновация как драйвер роста инновационности промышленных предприятий в современной экономике России // Инновации и инвестиции.- 2013.- № 7,- С. 5-9.

10. Алиев Б.Х., Исаев М.Г. Налоговое стимулирование инвестиционной деятельности компаний в развитых странах // Финансы и кредит,- 2015.- № 4,- С.36-43.

11. Алифанова H.A., Воченко Н.Г., Воробьёва И.Г. Развитие методических подходов к управлению рисками финансовых институтов в сфере противодействия отмыванию доходов и финансированию терроризма // Финансы и кредит,- 2014,- № 6,- С. 48-54.

12. Анисимова Т.Ю. Методика проведения энергоэкономического анализа деятельности предприятия в системе энергетического менеджмента // Экономический анализ: теория и практика.- 2014.- №2,- С. 46-52.

13. Ахмедов H.A. Формирование критериев эффективности реализации концептуальных положений перспективной инновационной политики экономического роста промышленных предприятий // Инновации и инвестиции. - 2011,-№ 1.-С. 5-8.

14. Ахмадеев A.M. Проблемы инвестиционного обеспечения инновационной экономики // Инновации и инвестиции. - 2011.- № 4,- С. 171175.

15. Ахмедов H.A. Формирование системы организационно-экономических мероприятий по обеспечению реализации инновационной стратегии отраслевых комплексов // Инновации и инвестиции. - 2011.- № 4,- С. 5-8.

16. Ахмедов H.A. Анализ взаимосвязи перспектив стратегического инновационного и инвестиционного развития отечественных промышленных предприятий // Инновации и инвестиции. - 2012,- № 2,- С. 38-41.

17. Баёв С.А. Интернационализация инновационной деятельности как фактор преодоления деструктивных процессов в экономике России // Инновации и инвестиции. - 2012,- № 2,- С. 172-174.

18. Бандурин A.B., Басалай С.И., Ли И.А. Проблемы оперативного управления активами корпораций. М.: ТДДС Столица 8, 2009.-128 с.

19. Бекренева В.А. Методика анализа финансовой устойчивости организации с учетом оборачиваемости // Инновации и инвестиции. - 2012.-№2,-С. 218-223.

20. Безпалов A.B. Использование комплексного подхода при построении системы управления промышленными предприятиями // Инновации и инвестиции. - 2013,- № 2.- С. 50-52.

21. Беренс В., Хавранек П.М. Руководство по оценке эффективности инвестиций. Пер. с англ. перераб. и дополн. изд.-М.: «Интер-эксперт», «ИНФРА-М», 1995.-340 с.

22. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов.- М.: Банки и биржи, 1997,- 132 с.

23. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.2. К. Ника-Центр. 2000.

24. Бланк И.А. Управление активами. М.: Ника Центр. 2000.- 312 с.

25. Блум Д. Перспективы развития лизинга в России - Вена, Австрия, Первая международная конференция «Развитие лизинга в России» - 1997. -48 с.

26. Бодрова К.В. Основные способы снижения рисков инвестиционной деятельности, пассивная инвестиционная стратегия BUYANDHOLD // Инновации и инвестиции. - 2012.- № 2,- С. 197-201.

27. Бодрова К.В. Особенности активной и пассивной инвестиционной стратегии, оценка эффективности использования стратегии FIXEDMIX на стабильных рынках капитала // Инновации и инвестиции. - 2012,- № 2,- С. 6468.

28. Большаков B.C., Михайлов Б.И. Современный менеджмент: теория и практика. - СПб: Питер, 2002,- 128 с.

29. Бочаров В.В. Инвестиционный менеджмент. - СПб.: Питер, 2000,- 134 с.

30. Брагинский М.М., Витрянский В.В., Договорное право. Книга вторая. Договоры о передаче имущества. - М.: Статус, 2008- 142 с.

31. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. Полный курс. В 2-х т., пер. с английского под ред. В.В. Ковалева, СПб., Экономическая школа, 1997.-214 с.

32. Брусов П.Н., Филатова Т.В., Орехова Н.П., Брусова А.П., Кулик В.Л. Влияние налогообложения на оптимальную структуру инвестиций компании телекоммуникационного сектора // Финансы и кредит.- 2014.- № 11.- С. 3340.

33. Брутян М.М. К вопросу об оценке уровней готовности инновационных технологий с учётом ограничений по экологии // Инновации и инвестиции. -2012,- №2,- С. 79-83.

34. Бурыкин А.Д. Организация обеспечения экономической безопасности инвестиционной системы регион [Текст] // Научные труды Вольного экономического общества России, том 175, М., 2013,- С.104-114.

35. Бурыкин А.Д. Роль государства в повышении эффективности инвестиционной деятельности [Текст] // Вестник Московского финансово-юридического университета 2014,- № 3.- С.8-18.

36. Валдайцев СВ. Антикризисное управление на основе инноваций / С.В. Валдайцев. - Спб.: Изд-во СПб. ун-та, 2001. - 232 с.

37. Васильев Н.М., Катырин С.Н., Лепе Л.Н. Лизинг: организация, нормативно-правовая основа, развитие. М., ТОО Инжиниринга Консалтинговая компания «ДеКА», 1997. - 176 с.

38. Васин Н.С., Рябых К.С. Инновационность и устойчивость: проблемы комплементарности // Экономический анализ: теория и практика.- 2014.- № 1,- С. 16-22.

39. Вепринцев P.A. Инновационные стратегии: задачи и приоритеты // Инновации и инвестиции. - 2012,- № 2.- С. 84-86.

40. Вильяме, 2001, Гитман Л Дж. Основы инвестирования. М.:Дело, 1999,128 с.

41. Власова Ю.Ю. Особенности инвестиционной политики холдинговых компаний //Инновации и инвестиции. - 2011,- № 2.- С. 133-138.

42. Власова Ю.Ю., Евтушенко Е.В. К вопросу о совершенствовании инвестиционной политики холдинговых структур // Инновации и инвестиции. - 2011.-№ 3,- С. 50-54.

43. Военно-экономический анализ в экономике военного строительства: современные проблемы и тенденции развития. Монография. / Под ред. С.Ф. Викулова.- Москва-Ярославль, 2007.- С.94.

44. Газман В.Д. Финансовый лизинг. - М.: ГУ ВШЭ, 2003. - 392 с.

45. Газман В.Д. Финансовый лизинг и факторинг. Учебно-методическое пособие. - М., ГУ Высшая школа экономики, 2002,- 84 с.

46. Галиуллин М. Инновации: Лизинговые схемы при переходе на GMP // Ракурс. № 25 (264) 27 августа 2002 г.

47. Гарифуллин Ф.Х. Инновационная составляющая — основа формирования инновационной политики региона // Инновации и инвестиции. - 2013.- № 5,-С. 36-41.

48. Герасимов М.М. Функциональное деление механизма перспективного развития инновационной инфраструктуры // Инновации и инвестиции. -2013,-№5,-С. 18-20.

49. Гитман Л. Дж. Основы инвестирования. М.: Дело. 1999. - 154 с.

50. Гладких P.A. Лизинг как форма инвестиционной деятельности // Бизнес и банки, - № 30, 1998,- С.32-36.

51. Гладышева Е.А. Венчурные инвестиции как источник научно-технического обновления российских предприятий // Инновации и инвестиции,- 2014,- № 3,- С. 71-73.

52. Глазьев С.Ю. Стратегия опережающего развития России в условиях глобального кризиса,- СПБ.: СПбГУП, 2011,- 48 с. Избранные лекции университета. Вып. 118.- 48 с.

53. Годовой отчёт ОАО «Газпром» за 2013 г.: Режим доступа: gazprom.ru.

54. Головнина JI.A., Эстрада Т.Б. Лизинг как метод инвестирования. М.: 2001. - 82 с.

55. Голубев М.П., Попова Е.В. Активы промышленного предприятия как объекты управления // Инновации и инвестиции. - 2013.- № 5.- С. 210-213.

56. Горгола Е.В. Особенности инвестирования в нефтегазовой отрасли экономики [Текст] // Управление организациями в инновационной экономике. Межвузовский сборник научных трудов. ISBN978-5-9527-0169-4,- Рыбинск: РФ РАНХИГС, 2012,- С. 84-92.

57. Горемыкин В.А. Основы технологии лизинговых операций. М.: Ось-89, 2000.-48 с.

58. Горемыкин В.А. Лизинг. Учебник,- М.: Информационно-издательский дом «Филинъ»; Информцентр XXI века, 2009,- С.23.

59. Грачёва М.В. Прямые инвестиции развитых стран в ФРГ: анализ статистики германского федерального банка // Финансы и кредит,- 2014,- № .9 - С.34-44.

60. Губанова, Е.С. Активизация инновационного процесса в регионе [Текст] / Е.С. Губанова, C.B. Теребова. - Вологда: ВНКЦ ЦЭМИ РАН,- 2009. - 179 с.

61. Гунин В.Н. Инновационная активность предприятий: сущность, содержание, формы / В.Н. Гунин. - М: ГУУ, 2000. - 103 с.

62. Дерябина М.А. Горизонтальная экономика: контуры управления (о книге Б.Мильнера и Т.Орловой «Организация создания инновации: горизонтальные связи и управление») // Вопросы экономики,- 2013,- № 7,-С.154-160.

63. Джуха В.М. Лизинговая форма инвестирования: анализ и оценка. Ростов н/Д, 1999. - 177 с.

64. Дикуль Л.О. Алгоритм венчурного инвестирования // Инновации и инвестиции.- 2014,- № 3.- С. 58-64.

65. Джеймс К. Ван Хорн. Основы финансового менеджмента. М.: Вильяме, 2001,- 340 с.

66. Долятовский Л.В. Метод оценки и диагностики инновационного потенциала предприятия // Инновации и инвестиции. - 2011.- № 2,- С. 8-10.

67. Дулатов P.P. Процессный подход к созданию и развитию инновационной инфраструктуры // Инновации и инвестиции. - 2012,- № 2,- С. 87-89.

68. Ермаков Д.А. Основные направления венчурного инвестирования // Инновации и инвестиции. - 2011.- № 3,- С. 95-97.

69. Ефремов A.A. Межорганизационная координация логистики лизинговых операций,- Дисс. ...д-ра экон. наук,- СПб: СПБГЭиФ, 2012.- С. 5-8.

70. Жбанов П.А. Методологическая концепция исследования инноваций в современной экономике // Инновации и инвестиции. - 2011.- № 2,- С. 14-20.

71. Загашвили В., Красин В. Иностранные инвестиции в экономике России. Экономика политика России и государств Ближнего зарубежья - М.:ИМЭМО РАН, 1997.

72. Зарипова Д.А. Информационная база оценки инвестиционной привлекательности крупных городов // Инновации и инвестиции. - 2012,- № 2,- С. 46-48.

73. Захаров A.B. Продвижение лизинга в Российскую экономику //Регион: экономика и социология. 2012.- № 3.- С. 34-39.

74. Зимин В.А. Инвестиционная привлекательность регионов // Инновации и инвестиции. - 2013,- № 5.- С. 86-88.

75. Зимин В.А. Социальный эффект от реализации инвестиционных проектов // Инновации и инвестиции,- 2013,- № 7.- С. 43-45.

76. Зотов В.В. Институциональные проблемы реализации системных функций экономики / В.В. Зотов // Экономическая наука современной России. - 2001. -№3,- С. 51-69.

77. Ильенкова С.Д., Гохберг J1.M., Ягудин С.Ю., Кузнецов В.И., Бандурин A.B., Ильенкова Н.Д., Пудич B.C., Смирнов С.А. Инновационный менеджмент / Под ред. Ильенковой С.Д..- М.: Юнити, 1997,- 266 с.

78. Инвестиции в России. М.: Росстат, 2014. Режим доступа: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/publications/ catalog/doc 1136971099875.

79. Инновационное развитие экономики: сущность, стратегии, измерение / Под общей редакцией Е.В. Сапир, Т.С. Блиновой. - Ярославль, 2009. - С.56-57.

80. Исаев P.A., Хизриев В.Х. Экономический корпоративный менталитет: противоречия инновационного развития // Инновации и инвестиции. - 2011.-№ 3,-С. 21-29.

81. Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика. М.: 1998,- 92 с.

82. Казакова О.Б. Тенденции изменения структуры имущественного комплекса на инновационно активных предприятиях // Инновации и инвестиции. - 2013,- № 5,- С. 214-217.

83. Камьен М., Шварц Н. Структура рынка и инновации: обзор // Теория отраслевых рынков. Вехи экономической мысли. Т. 5. СПб.: Экономическая школа, 2003. С. 463-467.

84. Капилина К.И. Интеллектуальная составляющая роста инновационности экономики // Инновации и инвестиции. - 2012.- № 2,- С. 135-139.

85. Карасев П.А. Теоретические аспекты формирования инновационной среды отрасли в РФ // Инновации и инвестиции. - 2012,- № 2,- С. 214-217.

86. Карп М.В., Махмутов P.A., Шабалин Е.М. Финансовый лизинг на предприятии. - М.: ЮНИТИ, 2002, - 37 с.

87. Касаев Б.С., Разаков А.И. Инновационная и инвестиционная деятельность как современная основа поступательного развития национальной экономики // Инновации и инвестиции. - 2011.- № 3,- С. 10-13.

88. Клепикова J1.B., Ларионова Е.И., Мотова М.А., Чинаева Т.И. Затраты на технологические инновации в промышленности // Инновации и инвестиции. -2013,-№ 7,- С.2-4.

89. Клименко Э.Ю. Государственные корпорации как фактор инновационного развития российской экономики // Инновации и инвестиции. -2013,- №5.- С. 222-225.

90. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика. 2000.- 280 с.

91. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2002. - 427 с.

92. Колоколов В.А. Инновационные механизмы функционирования предпринимательских структур// Менеджмент в России и за рубежом. - 2002. -№1.-С.37-45.

93. Конотопов М.В., Гореликов К.А. Цикличность экономического развития // Инновации и инвестиции,- 2014.- № 3,- С. 2-10.

94. Коречков Ю.В., Джиоев О.В. Институционализация лизинга в региональной экономике / Управление организациями в инновационной экономике. Сборник научных трудов,- Рыбинск: РФ РАНХиГС, 2011,- С. 12.

95. Коречков Ю.В., Мудревский А.Ю. Организация труда в интегрированных промышленных структурах. Монография.- Ярославль: Академия МУБиНТ, 2012.- 124 с.

96. Коречков Ю.В., Джиоев О.В. Инновационная активность организаций в процессе инвестиционной деятельности // Экономика и социум. Электронныйжурнал.2014,- № 1 (10). Режим доступа: http://www.iupr.ru/domains data/files/zurnal 10/Korechkov%20Dzhioev%20st%2 0v%20Ek%20i%20soc.pdf.

97. Косов М.Е. Управление инновационной активностью экономических организаций,- Дисс. ... канд. экон. наук,- Кострома, 2007,- С.26-29.

98. Коценко A.B. Особенности рисков при создании инновационных информационных систем // Инновации и инвестиции. - 2012.- № 2,- С. 87-90.

99. Коцюбинский, В.А., Пономарёв, Ю.Ю., Пономарёва, Е.А. Особенности экономического роста и его моделирования / В.А. Коцюбинский, Ю.Ю. Пономарёв, Е.А. Пономарёва,- М.: Издательский дом «Дело» РАНХиГС, 2013.- С. 130-176.

100. Кувшинов М.С. Системный подход к оценке экономического состояния и инвестиционной привлекательности предприятий инновационной сферы // Экономический анализ: теория и практика,- 2014,- № 7,- С. 34-40.

101. Кузнецов Ф.Н., Рябцев A.A. Экономическая эффективность лизинга.// 10 Лет кафедре Экономики и управления в строительстве: Научные труды коллектива кафедры. - Выпуск 2 / Под ред. Д.э.н., профессора Степанова И.С.М.: МГСУ, 1999. -89 с.

102. Комаров В.В. Инвестиции и лизинг в СНГ. М., Финансы и статистика, 1997.

103. Кузин A.A. Особенности функционирования предприятия в условиях инновационной экономики // Инновации и инвестиции. - 2011.- № 2,- С. 189191.

104. Кузин A.A. Предпосылки инновационного развития предприятий топливно-энергетического комплекса // Инновации и инвестиции. - 2011,- № 3,- С. 60-65.

105. Кузин A.A. Состояние и условия инновационного развития предприятий // Инновации и инвестиции. - 2012,- № 2,- С. 95-100.

106. Кузьмина А.Г. Механизм внедрения стратегической карты развития инновационных процессов на предприятии // Инновации и инвестиции. -2013,-№ 5,- С. 32-35.

107. Кудрова H.A., Рожкова В.Е. Механизм распределения финансовых ресурсов в социально-ориентированных кластерных образованиях // Инновации и инвестиции. - 2012.- № 2,- С. 64-68.

108. Кутернин М.И. Инфраструктурные отрасли экономики страны как движущая сила процесса модернизации // Инновации и инвестиции. - 2012.-№ 2,- С. 69-74.

109. Коробейников О.П., Трифилова A.A., Коршунов И.А. Роль инноваций в процессе формирования стратегии предприятия // Менеджмент в России и за рубежом. - 2000. - №3,- С.22-28.

110. Кузнецова Т.Е., Рудь В.А. Конкуренция, инновации и стратегия развития российских предприятий (результаты эмпирических исследований) // Вопросы экономики. - 2013.- № 12,- С. 86-108.

Ш.Кулешов А. Банки не могут, предприниматели не хотят. Обзор состояния лизингового рынка в России // Экономика и жизнь (Московский выпуск), 2006,- № 12. - С. 15.

112. Куприянов A.B. Лизинг: эффективный способ развития материально -технической базы предприятия // Финансовая газета. Региональный выпуск № 19,- 2001.

113. Курнышева И. Условия инновационного развития / И. Курнышева // Экономист.-2001.- №7.-С. 9-22.

114. Лаврентьев В.А. Состав и структура показателей и параметров целевой инновационно-инвестиционной программы // Инновации и инвестиции. -2011,-№4,- С. 74-76.

115.Лелецкий Д.В. Об экономической эффективности лизинга // Рынок ценных бумаг,- 1999.-№ 18,- С. 31-35.

116. Лелецкий Д.В. Лизинг; введение в тему // М.: научно-практический бюллетень «Промышленный маркетинг»,- 2003.- № 1,- С.22-24.

117. Лелецкий Д.В. О перспективных направлениях реформы законодательства для финансовой аренды (лизинга) - М.: научно-практический бюллетень «Промышленный маркетинг»,- 2003,- № 3. - С. 1821.

118. Леонтьева Л.С., Смирнова Т.В. Алгоритм инновационного развития региональных субъектов // Инновации и инвестиции. - 2012.- № 2,- С. 45-48.

119. Лещева М.Г. использование инструментального аппарата моделирования для интегрированных формирований // Экономический анализ: теория и практика,- 2014,- № 15.- С.24-28.

120. Лещенко М.И. Основы лизинга. М.: Финансы и статистика, 2004,- 328 с.

121. Лившиц В.Н., Виленский П.Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов. М.: Дело, 2002,- С.22-26.

122. Лизинг экономические и правовые основы / Карп М.В., Шабалин Е.М., Эриашвили НД, Истомин О.Б.; Под ред. проф. Н.М. Коршунова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 191 с.

123. Липатова Л. Лизинг: схемы, методики, условия. Образование правовой базы // Лизинг-ревю,- 2001,- № 19. - С.24-28.

124. Литвак Б.Г. Экспертные технологии в управлении. - М.: Дело, 2004,- С.9.

125. Лугачева Л.И. Государственная поддержка лизинговой деятельности: региональный аспект//ЮКО.- 2002.- №9.- С. 108-117.

126. Максимова В.Ф. Реальные инвестиции. М.: МЭСИ, 2001.- 84 с.

127. Малинецкий Г., Медведев И., Митин Н. Инновации и экономический рост в российском контексте // Безопасность Евразии. - №3. - 2003. - С. 95.

128. Максютова Г.В. Развитие инновационной инфраструктуры в условиях необходимости повышения инновационности экономики // Инновации и инвестиции. - 2011.- № 4,- С. 65-69.

129. Малявина A.B., Попов С.А., Пашина Н.Б. Лизинг и антикризисное управление. М., Экзамен, 2002.- 120 с.

130. Малявина А.В, Попов С.А., Пашина Н.Б. Принципы построения лизинговых отношений. М.: экзамен, 2003, - 98 с.

131. Марченко Е.М., Глазкова В.В. Методические подходы к оценке эффективности инвестиций в социальные проекты // Экономический анализ: теория и практика.- 2014.- № 8,- С. 22-28.

132. Масленченков Ю. Краткая характеристика законодательной базы лизинга и основных его субъектов // Финансист. - 1998.- № 9,- С.42-46.

133. Матковская Я.С. Новый взгляд на природу финансовых рынков: преамбула инновационного подхода // Финансы и кредит,- 2014,- № 10.- С. 210.

134. Мелкумов Я.С. Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2000.- 120 с.

135. Минцберг Г. Стратегический процесс: Пер. с англ. / Г. Минцберг, Дж. Б. Куинн, С. Гошал; Под ред. Ю.Н. Катуревского. - СПб.: Питер, 2001. - 688 с.

136. Миротин Л.Б Факторы рынка. М.: Экзамен, 2000, - 237 с.

137. Михайлов М.А., Смышляева Л.М. Разработка подхода к управлению параметрами жизненного цикла инноваций // Инновации и инвестиции. -2011,- №4,- С. 93-98.

138. Морозов Ю.П. Инновационный менеджмент: Учебное пособие для вузов / Ю.П. Морозов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. - 446 с.

139. Муравьев А.И. Предпринимательство: Учебник / А.И. Муравьев, A.M. Игнатьев, А.Б. Крутик. - Спб.: Изд-во «Лань», 2001. - 696 с.

140. Мурычев A.B. О создании механизма инвестиционного оживления в секторе реальной экономики // Бизнес и банки. - 1997. - №7.- С.4.

141. Мусина Г.И. Факторы инновационного развития российской экономики //Инновации и инвестиции. - 2011.- № 2,- С. 192-195.

142. Мусина Г.И. Эффективность использования капитальных вложений в российской экономике // Инновации и инвестиции. - 2012,- № 2,- С. 110-113.

143. Нагдиев С.А., Черковец О.В., Газимагомедов Р.К. Глобализация: внешнеэкономическая деятельность и регионы России. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - С. 178.

144. Немчиков E.H. Инновационный менеджмент в нефтеперерабатывающей отрасли //Инновации и инвестиции. - 2012.- № 2,- С. 149-150.

145. Нет - приватизации // Ведомости,- 28 февраля 2013 (http://www.vedomosti.ru/).

146. Николенко Е.Б. Критерии эффективности инвестиционного обеспечения НИОКР // Инновации и инвестиции. - 2012,- № 2.- С. 235-239.

147. Норткотт Д. Принятие инвестиционных решений. М.: ЮНИТИ, 2001.108 с.

148. Нуриев Л.М., Макарова И.К. Классификация факторов, влияющих на реализацию инвестиционной политики в энергетике // Инновации и инвестиции. - 2011,-№ 3,-С. 161-163.

149. Огнев Д.В. Развитие лизинга в системе воспроизводства основных фондов,- Дисс. ...канд. экон. наук,- М.: МАП, 2010.- С. 3-5.

150. Олейник А.Н. Институциональная экономика: Учебное пособие / А.Н. Олейник. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 416 с.

151. Олейник С.П. Нефинансовые резервы стимулирования инновационной активности // Экономический анализ: теория и практика,- 2014,- № 2,- С. 1216.

152. Орехов С.А. Анализ методов, форм и источников финансирования инвестиционного проекта // Инновации и инвестиции. - 2011.- № 1.- С. 5360.

153. Огурцов C.B., Пилипенко П.П. Базовые критерии эффективности функционирования рынка инноваций // Инновации и инвестиции. - 2011.- № 3,- С. 148-152.

154. Пахомов И.В. Современные подходы к реализации инновационных механизмов // Инновации и инвестиции. - 2011.- № 3,- С. 98-101.

155. Перцовский Н.И. Маркетинг как основа инновационной деятельности предприятия на рынке // Инновации и инвестиции,- 2013,- № 7.- С. 75-79.

156. Петровская М.В., Васильева Л.С. Цели, принципы и методы государственного управления инвестиционной деятельностью в России // Инновации и инвестиции. - 2012,- № 2,- С. 53-59.

157. Покровский А.М. Сетевая модель данных для тестирования экспертно-аналитической системы сравнительной оценки инновационных проектов // Инновации и инвестиции. - 2012,- № 2,- С. 202-204.

158. Покровский A.M. Модель данных для тестирования экспертно-аналитической системы сравнительной оценки инновационных проектов. Обратная иерархия // Инновации и инвестиции. - 2012.- № 2,- С. 225-228.

159. Полякова В.А. Модель централизованного управления инновационной инфраструктурой // Инновации и инвестиции. - 2012,- № 2,- С. 91-94.

160. Попов В.Д. Инновационная активность предприятий: проблемы и перспективы / В.Д. Попов. - Красноярск, Краснояр. гос. аграр. ун-т, 2001. - 54 с.

161. Прилуцкий JI. Лизинг как одна из форм активизации инвестиционной деятельности// Деловой партнер, - 1996. - №2,- С.27-30.

162.Прушинская Ю.В. Особенности анализа и риска инновационных проектов в сфере информационных технологий // Вестник Новосибирского государственного университета. Серия: социально-экономические науки.-2013.-№4,-С. 51-59.

163. Путин С.Б. Методика управления потоками инновационных проектов корпорации // Инновации и инвестиции. - 2012.- № 2.- С. 194-196.

164. Разаков A.A., Касаев Б.С., Марьяновский В.А. Концепция управления сбалансированным развитием инновационной и инвестиционной деятельности строительных корпораций // Инновации и инвестиции. - 2012.-№2,-С. 122-124.

165. Ратнер М. Подходы к оценке внешнеторгового потенциала территории // Внешняя торговля. - 1998. - № 7. - С. 49.

166. Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р. Коммерческие банки - М, Космополис, 2001.- 311 с.

167. Рогов Д.В. Привлечение инвестиций как фактор инновационного развития промышленных предприятий // Инновации и инвестиции. - 2011.- № 3,- С. 102-104.

168.Розанова Н.М. Структура рынка и стимулы к инновациям // Проблемы прогнозирования. 2002. №3.- С. 100-101.

169. Российский статистический ежегодник. - Раздел 21. Научные исследования и инновации. Таблица 21.1.Число организаций, выполнявших научные исследования и разработки - М.: Росстат, 2014.- С. 495.

170.Российский статистический ежегодник. - Раздел 1. Основные социально-экономические характеристики Российской Федерации. С.30-38. Раздел 23. Инвестиции. - М.: Росстат, 2014.- С.569-591.

171. РФПИ инвестирует в логистическую компанию Freight Village Ru (Режим доступа: http://www.preqveca.ru/news/16421/).

172. Рябов И.В., Касаев Б.С. Оценка рисков выведения на рынок различных типов инноваций//Инновации и инвестиции. - 2012,- № 2,- С. 188-191.

173. Самохвалова Ю.Н. Лизинг в России: правовые основы, бухгалтерский учет, налогообложение» - М.: Современная экономика и право, 1999.-84 с.

174. Сергеев И.В., Веретенникова ИИ. Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика. 2001. с. 105-111.

175. Силуянова Ю.О. Развитие лизинга в России. М.: 2001 - 243 с.

176. Сокольников M.А. Инновации как механизм выживания в условиях мира с ограниченными ресурсами // Инновации и инвестиции,- 2014,- № 3,-С. 11-13.

177. Сомов JI.B. Лизинговые операции: бухгалтерский и налоговый учет // Финансовая газета, №46, 2003.- С.4.

178. Сухарев О.С. Управление экономикой. Введение в теорию кризисов и роста / О.С. Сухарев,- М.: Финансы и статистика, 2012,- 280 е.;

179.Сухарев О.С. Экономика будущего: теория институциональных изменений (новый эволюционный подход).- М.- Финансы и статистика, 2011.-432 е.;

180. Сухарев О. Воспроизводство инноваций и качество развития // Экономист,- 2008,- № 8,- С. 38-42;

181.Сухарев О.С., Шманёв C.B., Курьянов A.M. Синергетика инвестиций.-Финансы и статистика; ИНФРА-М, 2008,- 368 с.

182. Сухарев О.С. Промышленность России как объект инвестиций и инноваций // Инвестиции в России,- 2010.- № 10 (189).- С. 33-39.

183. Суюмбаева Р. А. Лизинг как форма инвестиций в переходной экономике. М: Макс- Пресс, 2000. - 16 с.

184. Технологии лизинга и инвестиций - Вестник Российской Ассоциации лизинговых компаний. № 1-2 (7-8) - М, 2001.- 82 с.

185. Тодосийчук А. Проблемы и перспективы перехода российской экономики на инновационный путь развития // Инвестиции в России.- 2010.-№ 5,- С. 12-24.

186. Томпсон A.A., Стрикленд А.Дж. Стратегический менеджмент: концепции и ситуации: Учебник для вузов. Пер. с 9-го англ. изд. - М.: ИНФРА-М, 2000,296 с.

187. Тормышева Т.А. Пути активизации инновационной деятельности на базе бизнес-инкубаторов // Инновации и инвестиции. - 2012,- № 2,- С. 99-102.

188. Третьяков К.А. Современные проблемы осуществления инновационных процессов на предприятиях и модернизация системы управления ими // Инновации и инвестиции. - 2012,- № 2,- С. 179-183.

189. Трошин A.C. Учёт и анализ рисков инвестиционных проектов // Инновации и инвестиции. - 2011.- № 2,- С. 55-57.

190. Трошин A.C. Инфраструктурная составляющая инвестиционного потенциала экономических объектов // Инновации и инвестиции. - 2011.- № 3,- С. 158-160.

191.У России есть и высокая способность к инновациям, и деньги на научные разработки, нет только инноваций // Коммерсант, 7.02.2006,- С.6.

192. Уматкулова Г.Х. Совершенствование инновационной инфраструктуры путём создания центра коммерциализации технологий // Инновации и инвестиции. - 2012,- № 2,- С. 163-168.

193. Управление инновационными проектами и программами: учебное пособие / В.В. Быковский, Е.С. Мищенко, Е.В. Быкове кая и др. - Тамбов: Изд-во ГОУ ВПО ТГТУ, 2011. - 104 с.

194. Фазрахманова А.И. Особенности формирования инвестиционной политики промышленного предприятия // Инновации и инвестиции. - 2011.-№ 2,- С. 231-234.

195. Фазрахманова А.И. Условия эффективной реализации инвестиционной политики в инновационной экономике // Инновации и инвестиции. - 2012.- № 2,-С. 104-107.

196. Федотова М.А., Никонова И.А. Инвестиции для модернизации // Инновации и инвестиции. -2011.-№ 2.-С. 2-7.

197. Федосейкин A.A. Развитие механизма управления инновационным процессом на мезоуровне национальной экономики // Инновации и инвестиции.- 2013.- № 7.- С. 32-36.

198. Финансовый менеджмент: теория и практика/ под ред. Е.С.Стояновой. -5-е изд., перераб. и доп. - М., Перспектива, 2000.- 312 с.

199. Фонд без фондов: механизм государственного софинансирования крупных проектов в Нижегородской области не заработал (Режим доступа: http://www.preqveca.ru/news/16417/).

200. Хамчиев Б.Б. Методика учёта рисков в стратегическом управлении // Инновации и инвестиции. - 2012.- № 2,- С. 147-149.

201. Харитонова A.B. Формирование адаптивного управления как важнейшего элемента инновационного менеджмента на промышленных предприятиях // Инновации и инвестиции,- 2013.- № 7,- С. 10-12.

202. Хорн В. Основы управления финансами. М: Финансы и статистика. 1997.

203. Хуснутдинов А.З. Глобализация и интеграция инновационной деятельности // Инновации и инвестиции. - 2011.- № 2,- С. 11-13.

204. Чекмарева E.H.. Лизинговый бизнес. - М., Экономика, 1999.- 120 с.

205. Чередниченко Л.Г., Дорофеева Н.М. Проблемы инновационного развития экономики // Инновации и инвестиции. - 2012,- № 2.- С. 40-44.

206. Черёмушкин C.B. Разъяснение алгоритма вычисления свободного денежного потока фирмы и свободного денежного потока собственникам на примере публичной финансовой отчётности // Финансовый менеджмент.-2014,-№6,-С. 43-52.

207. Шагиева А.Х. Институциональные подходы к идентификации категории антикризисного управления // Инновации и инвестиции. - 2012,- № 2,- С. 9094.

208. Шарп У.Ф. Инвестиции,- М., Инфра, 2002,- 540 с.

209. Шийко В.Г. Влияние инновационных циклов на направления инновационной структурной диверсификации промышленного производства // Инновации и инвестиции. - 2012,- № 2,- С. 259-262.

210. Шийко В.Г., Новицкий H.A. Инвестиционные индикаторы новой индустриализации при переходе к инновационной экономике России // Инновации и инвестиции. - 2013,- № 5,- С. 201-206.

211.Шкляев А.Е. Современные проблемы иностранного инвестирования и инвестиционные проекты // Инновации и инвестиции. - 2012,- № 2,- С. 251.

212. Шкляев А.Е. Проблемы оценки инновационного и научно-технического потенциала России // Инновации и инвестиции. - 2012,- № 2.- С. 255-258.

213. Штельмах В. Метод расчета лизинговых платежей на базе потока денежных средств // Лизинг курьер, № 1 (7) январь-февраль 2000 г.- С. 18-20.

214. Шумпетер И. Теория экономического развития. - М.: Прогресс, 1982. -С.169.

215.Щербань О.В., Лесной В.Г. Инвестиционный ограничитель. Формы и методы финансирования инвестиционных программ. НЭПО, 2003г. - 98 с.

216. Яковлев A.C. Концепция планирования экономического роста предприятия на основе допустимых пороговых значений // Инновации и инвестиции. - 2013,- № 5,- с. 76-79.

217. http://www.innovbusiness.ru/content/document_r_077ABB9E-76E4-4374-917F-BCE56199F3 5F.html