Финансовые ресурсы и инструменты развития рекреационных предприятий тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Петрова, Татьяна Вячеславовна

• Петрова, Татьяна Вячеславовна
• кандидат экономических наук
• 2002

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Петрова, Татьяна Вячеславовна

Введение.

Глава 1.Финансовые ресурсы рекреационных предприятий.

1.1 Роль финансовых ресурсов в функционирование рекреационных предприятий.

• 1.2 Содержание и структура финансовых рекреационных предприятий.

1.3 Институциональные проблемы финансирования предприятий рекреационного комплекса.

Глава 2 Финансовый анализ ресурсов рекреационных предприятий.

2.1 Анализ обеспеченности финансовых ресурсов, их оборотов и

• эффективности их использования.

2.2 Анализ влияния ценовой политики на финансовые результаты рекреационных предприятий.

2.3 Анализ финансовых аспектов конкурентоспособности санаторно-оздоровительных услуг предприятий санаторно-курортного комплекса.

Глава 3. Финансовые инструменты развития рекреационных предприятий.

3.1 Финансовые результаты оптимизации ценовой политики рекреационных

• предприятий.

3.2 Активизация финансово -инвестиционной политики предприятий рекреационного комплекса.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Финансовые ресурсы и инструменты развития рекреационных предприятий»

Изменения, происходящие в социальной и экономических сферах России, потребовали творческого переосмысления подхода к финансовому управлению предприятиями рекреационного комплекса российской экономики.

На предприятиях рекреационного комплекса происходит снижение эффективности финансово-экономической деятельности. Данный фактор обусловлен несколькими причинами:

1. После отмены государственного регулирования и бюджетного финансирования рекреационного комплекса произошла резкая смена направлений финансовых потоков, что привело к перераспределению финансового бремени между санаторно-курортными учреждениями и вышестоящими организациями. В сложившейся ситуации рекреационным предприятиям пришлось переходить на принципы самоокупаемости и самофинансирования.

2. В 1992 г. начала складываться ситуация, при которой развитие собственного рынка рекреационных услуг стало подменяться развитием выездного туризма, при этом происходило успешное финансирование зарубежной индустрии туризма. Ежегодно из страны на нужды отдыхающих вывозилось 12 миллиардов долларов, которые представляли прямую потерю для российских предприятий.

3. В 2000 г. снизились объемы финансовых средств, выделяемых Фондом социального страхования на оздоровление граждан РФ. Предприятиям санаторно-курортного комплекса пришлось изменить маркетинговую политику. Повысились требования к качеству предоставляемых санаторно-оздоровительных услуг, в сложившейся ситуации предприятиям санаторно-курортного комплекса потребовалось изыскание дополнительных финансовых ресурсов, необходимых для модернизации материально - технической базы, расширения производства санаторно-оздоровительных услуг.

Данные изменения поставили перед предприятиями рекреационного комплекса задачу разработки нового подхода к финансовому управлению на предприятиях. Недостаток финансовых средств для развития санаторно-курортных предприятий требует выявления внутренних и внешних резервов, которое возможно при повышении эффективности управления финансовыми ресурсами на предприятиях, с учетом особенностей организации финансовых отношений на них.

Специфика функционирования предприятий рекреационного комплекса, организации системы финансовых взаимоотношений на них видоизменили систему воздействия на хозяйственный процесс. Исследование особенностей финансового механизма рекреационных предприятий позволит определить пути повышения эффективности финансового управления на них, что предопределило тему и цели диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. В научной литературе вопрос взаимосвязи между организацией финансовых взаимоотношений на предприятиях рекреационного комплекса и эффективностью их деятельности раскрыт не достаточно полно.

Методология изучения экономического потенциала рекреационных зон и потоков международного туризма разработана следующими авторами: Сенин B.C., Берлин С.И., Ходороков Л.Ф., Уваров В.Д.

Вопросы особенностей менеджмента управления санаторно-курортных предприятий были раскрыты следующими авторами: Чудновский А.Д., Гуляев В.Г., Дубина Т.И., Яворская А.О., Исмаев Д.К.

Можно выделить в плане анализа финансовых отношений предприятий рекреационного комплекса работы следующих авторов: Балабанов И.Т., Быков А.Т., Литвинова Л.А.

Однако систематическая разработка проблемы организации финансовых отношений на предприятиях рекреационного комплекса практически отсутствует. В настоящее время имеется значительный материал, отражающий проблемы финансовых отношений в туризме, однако исследования отражающие взаимосвязь между организацией финансовых отношений и эффективностью управления на предприятиях рекреационного комплекса в научной литературе не представлены.

Недостаточный уровень разработанности проблемы финансовых отношений предприятий рекреационного комплекса, а также теоретическое и практическое значение вышеуказанной проблемы предопределили выбор темы, основные направления и задачи диссертационного исследования.

Объектом исследования выступают предприятия рекреационного комплекса Краснодарского края Анапского района.

Предметом исследования являются финансовые ресурсы и финансовые инструменты воздействия на указанные ресурсы в разрезе совершенствования финансового управления на рекреационных предприятиях.

Целью диссертационной работы является раскрытие взаимосвязи между финансовыми ресурсами, финансовыми инструментами и эффективности деятельности предприятий рекреационного комплекса. Повышение эффективности управления на предприятиях рекреационного комплекса за счет изменения финансовой стратегии, которая будет базироваться на совокупности финансовых инструментов развития.

Достижение данной поставленной цели потребовало решение следующих задач, отражающих логическую последовательность предпринятого исследования:

1. Определить роль финансовых ресурсов в функционировании рекреационных предприятий.

2. Исследовать содержание и структуру финансовых ресурсов предприятий рекреационного комплекса.

3. Выявить институциональные проблемы финансирования предприятий рекреационного комплекса, в условиях рыночной системы финансовых взаимосвязей.

4. Осуществить анализ обеспеченности финансовых ресурсов и их оборотов.

5. Выявить какое влияние оказывает ценовая политика на финансовые результаты деятельности санаторно-курортных организаций.

6. Обосновать принципиально новый подход к оценке уровня финансовой конкурентоспособности туристического продукта и его роли в решении финансовых проблем российских предприятий рекреационного комплекса.

7. Определить комплекс финансовых инструментов развития предприятий рекреационного комплекса.

Теоретической и методической основой диссертационного исследования послужили: труды отечественных и зарубежных экономистов, основные положения современной теории финансов, финансового менеджмента и финансового анализа.

Для решения поставленных задач использовался комплексный подход к исследованию; статистический, сравнительный, аналитический, факторный методы.

Статистическая и информационная основа исследования. Экспериментальной базой исследования являются данные статистического, финансового и управленческого учета, осуществляемого на предприятиях рекреационного комплекса города-курорта Анапа Краснодарского края. Информационная база исследования представлена статистическими материалами Комитета по управлению курортом Анапа; Министерства Здравоохранения РФ; Комитета по управлению санаторно-курортным комплексом Краснодарского края; нормативно-законодательная базой; данными монографий и публикаций в периодических изданиях по тематике данного исследования, а также собранными и обобщенными соискателем.

Основные положения диссертационного исследования, выносимого на защиту:

2. Переход предприятий на принципы самофинансирования и самоокупаемости поставил перед ними задачу формирования новых подходов к финансовому управлению. Определение взаимосвязи между организацией финансовых отношений на предприятиях рекреационного комплекса и эффективностью их деятельности является основной задачей при разработке финансовой политики.

3. Одним из основных условий эффективности деятельности является точная оценка конкурентоспособности продукции. Автором предлагается новый подход к оценке конкурентоспособности санаторно -оздоровительных услуг в разрезе финансовых аспектов деятельности предприятия: сопоставление рекреационного потенциала и реального результата деятельности( потенциально возможный объем выручки от реализации и реально полученный). Данный подход будет учитывать особенности спроса на санаторно - оздоровительные услуги и даст возможность перейти от экономических показателей эффективности продвижения санаторно-оздоровительных услуг к финансовым показателям результативности деятельности предприятия.

4. Изменение институциональных связей, снижение роли ФНП И ФСС в формировании системы реализации путевок привело к изменению финансовой политики предприятий рекреационного комплекса. В сложившихся жестких условиях цена на рекреационные услуги выступает как основной финансово-экономический рычаг воздействия на хозяйственный процесс. Финансовая оптимизация ценовой политики улучшит экономическую результативность деятельности предприятий рекреационного комплекса.

5. В условиях обострившейся конкуренции и снижения роли государства в формировании финансовых потоков на предприятиях рекреационного комплекса необходим переход от пассивной политики финансирования к агрессивной, позволяющей им развиваться в новой системе финансовых взаимоотношений и инвестировать свое производство.

6. Совершенствование инвестиционной политики на предприятиях рекреационного комплекса приведет к повышению эффективности использования финансовых ресурсов, увеличит их конкурентоспособность и финансовую устойчивость данной группы предприятий.

Научная новизна диссертационного исследования определена следующими аспектами:

Выявлена специфика финансового механизма предприятий рекреационного комплекса, заключающаяся в крайней ограниченности ресурсной базы, неполно используемом комплексе финансовых инструментов, нестабильности финансовых результатов.

Разработан новый подход к финансовой оптимизации ценообразования, как основного рычага воздействия на хозяйственный процесс в рамках построения системы финансовых взаимоотношений рекреационного комплекса, основанный на изменение системы учета затрат на предприятии и активизации финансовой политики предприятия, что приведет к снижению постоянных затрат и повышению качества, оказываемых санаторно-оздоровительных услуг.

Обоснован новый способ оценки конкурентоспособности продукта предприятий рекреационного комплекса в разрезе финансовых аспектов деятельности, в основе которого лежит сопоставление рекреационного потенциала и реального результата рекреационной деятельности (объема приобретаемых услуг).

Определена зависимость между использованием финансовых ресурсов предприятий рекреационного комплекса и формированием основных экономических результатов деятельности данных предприятий, заключающаяся в преобладающем влиянии уровня рентабельности капитала на финансовую результативность деятельности.

Установлен комплекс финансовых инструментов развития предприятий рекреационного комплекса в изменившейся экономической ситуации на рынке рекреационных услуг( прямые инвестиции, ипотечный кредит, акции, облигации, венчурные инвестиции).

Теоретическая практическая значимость исследования. Научная значимость исследования состоит в том, что полученные в ходе исследования выводы и рекомендации вносят определенный вклад в исследование проблемы эффективности финансового управления предприятиями рекреационного комплекса в условиях реформирования рыночных экономических отношений в части организации и планирования финансовой деятельности.

Теоретические и методические разработки были использованы при разработке новых подходов к финансовому управлению на предприятиях рекреационного комплекса курорта Анапа.

В санаторно-курортном комплексе опровергаются все устоявшиеся представления о нормативных величинах финансовых коэффициентов. Основные теоретические результаты исследования могут быть использованы для совершенствования содержания, структуры и методики преподавания учебных дисциплин высшей школы: финансовый анализ, финансовый менеджмент, а также спецкурса "Финансовое управление рекреационными предприятиями".

Апробация работы. Основные выводы и положения диссертации докладывались на региональных научных конференциях, были изложены и одобрены на заседаниях Ассоциации "Анапароскурорт" в 2001-2002 годах. Практические рекомендации, содержащиеся в диссертационном исследовании, были использованы предприятиями СКК курорта Анапа в целях совершенствования финансового управления на них. Основные положения диссертационного исследования отражены в четырех публикациях общим объемом 2,1 п.л.

Структура диссертационного исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, восьми параграфов, заключения, приложения с аналитическими данными, библиографии.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Петрова, Татьяна Вячеславовна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данном диссертационном исследовании была раскрыта взаимосвязь между финансовыми ресурсами, финансовыми инструментами и эффективностью деятельности предприятий рекреационного комплекса. Определены основные ры-* чаги воздействия на хозяйственный процесс с целью повышения эффективности деятельности предприятий рекреационного комплекса. Предложен набор финансовых инструментов развития предприятий рекреационного комплекса, которые будут составлять основу финансовой стратегии деятельности.

В первой главе нами было выявлена роль финансовых ресурсов в функционировании предприятии рекреационного комплекса, определено предметное их содержание и структура в зависимости от организации финансов хозяйствующих субъектов, исследованы институциональные проблемы финансирования рекреационных предприятий.

1. После либерализации экономики и приватизации государственной собственности предприятия санаторно - курортного комплекса стали принадлежать конкретным группам собственников. В итоге этих преобразований предприятия стали самостоятельно (с учетом интересов собственников и в рамках закона) формировать систему денежных фондов, обслуживающих воспроизводство капитала. Финансовые ресурсы хозяйствующего субъекта обеспечивают выполнение финансовых обязательств и осуществление затрат по обеспечению расширенного воспроизводства. Через финансовый механизм происходит воздействие на хозяйственный процесс хозяйствующего субъекта. Финансовый механизм представляет собой систему действий финансовых рычагов, выражающих в организации, планировании и стимулировании использования финансовых ресурсов Особенность финансового механизма предприятий рекреационного комплекса состоит в ограниченной ресурсной базе, слабо освоенной системой воздействия на хозяйственный процесс, нестабильностью финансовых результатов деятельности.

2. С переходом предприятий на принципы самофинансирования и самоокупаемости у многих из них возник дефицит финансовых средств, необходимых для развития предприятия. Это обусловлено тремя основными причинами: a. Происходит устаревание материально - технической базы, необходимы большие финансовые затраты на ее восстановление. b. В 1992 г., 1998 г. и 2000 г. произошло изменение системы финансовых взаимоотношений с вышестоящими организациями, государством и профсоюзами. Изменились цели деятельности, которые ставят перед собой предприятия рекреационного комплекса, а также система обеспечения финансовыми ресурсами. c. Сократились объемы финансовых средств ФСС на лечение и оздоровление граждан; произошло снижение благосостояния населения.

Следует отметить, что взаимоотношения с вышестоящими организациями у предприятий СКК отличаются в зависимости от организации финансовых взаимоотношений на них.

Предприятия СКК принадлежащие ФНП, являются некоммерческими организациями, целью финансовых служб которых является доверительное управление имущественным комплексом. Предприятия, находящиеся в собственности крупных компаний, как правило, не имеют собственного баланса и являются структурными подразделением головной компании.

В параграфе "Финансовый анализ ресурсов рекреационных предприятий" проводится анализ обеспеченности финансовых ресурсов и их оборотов, рассматривается эффективность их использования, исследуется влияние ценовой политики как особого финансово -экономического рычага на результативность деятельности рекреационных предприятий. Предлагается новый подход к оценке конкурентоспособности санаторно - оздоровительных услуг в разрезе финансовых аспектов ( сопоставление специально рекреационного потенциала и реального результата рекреационной деятельности).

В результате анализа обеспеченности финансовых ресурсов и эффективности их было выявлено: 118

1 .Предприятиям СКК не выгодно привлекать платные заемные источники, так как плата за них зачастую превышает рентабельность совокупного капитала. 2.Основным источником финансовых ресурсов на предприятиях рекреационного комплекса являются собственные средства (прибыль и амортизационные отчисления).

3.У предприятий СКК имеется дефицит собственных оборотных средств.

4. Объемы выручки и прибыли за счет ускорения оборачиваемости финансовых ресурсов практически не увеличился. Экономический эффект незначителен по сравнению с объемом оборота финансовых средств предприятий рекреационного комплекса.

• 5. Наибольшее влияние на прибыль оказало изменение уровня рентабельности совокупного капитала, на который в свою очередь повлияло изменение рентабельности продукции. На ряде предприятий рекреационного комплекса отмечено следующее явление: рентабельность продукции и рентабельность продаж имеют одинаковое значение.

6.Предприятия, обслуживающие санаторно-курортный комплекс, имеют высокую долю дебиторской и кредиторской задолженности с небольшим периодом оборачиваемости и погашают кредиторскую задолженность лишь по мере поступления дебиторской (сказываются особенности кругооборота финансовых ресурсов предприятий обслуживающих СКК).

7. Сочетание бурного роста кредиторской задолженности и высокой рентабельности у предприятий сервисного обслуживания в рекреационном комплексе. Из выше перечисленного видно, что предприятия должны стремиться к повышению уровня рентабельности совокупного капитала, которое возможно за счет увеличения рентабельности продукции. Цена является одним из основных финансово - экономических рычагов воздействия на хозяйственный процесс.

При разработке комплекса мер по повышению эффективности деятельности предприятий рекреационного комплекса необходимо четко знать уровень конкурентоспособности санаторно - оздоровительных услуг. Предлагаемые современными экономистами методы не дают представления об эффективности продвижения предприятиями своей продукции. Основные причины: особенности функционирования предприятий СКК, постоянно изменяющейся спрос на санаторно-оздоровительные услуги ( в летний сезон он неэластичен, в зимний наоборот), постоянное влияние внешних факторов на рынок санаторно -оздоровительных услуг. Автором предлагается следующий показатель конкурентоспособности санаторно - оздоровительных услуг: соотношение фактического спроса на санаторно -оздоровительные услуги и потенциально возможного.

В третьей главе "Финансовые инструменты развития предприятий рекреационного комплекса" раскрыты финансовые инструменты воздействия на хозяйственный процесс с целью повышения эффективности деятельности и финансового развития.

Как упоминалась выше, цена является одним из финансово -экономических рычагов воздействия на эффективность управления финансовыми ресурсами. Для увеличения объема реализации рекреационных услуг необходимо одновременное снижение цены и повышение прибыли от реализации. Как показал анализ формирования цен на санаторно-оздоровительные услуги, рентабельность продукции, заложенная в цене, не превышает восьми процентов. Поэтому необходимо искать другие резервы снижения себестоимости на санаторно -оздоровительные услуги. Такое снижение возможно при выполнении двух условий:

1. повышение объема реализации услуг.

2. снижение себестоимости санаторно - оздоровительных услуг. Существует несколько путей снижения себестоимости санаторно -оздоровительных услуг .Один из них переход на систему "директ-костинг" учета затрат- при этом достигается одновременно три результата: растет на основе демпинговой политики объем реализованных услуг, снижается себестоимость продукции, активно включается операционный рычаг. Все это позволяет прогнозировать пороговое значение объема производства.

Второй путь - это введение параллельно с системой "директ-костинг" функционального учета затрат, что позволит более точно выявить резервы снижения себестоимости.

Сокращение срока путевки туриста с 24 дней до 21 дня сократит себестоимость путевки и увеличит пропускную способность санаторно-курортного предприятия, в итоге сократится период оборота капитала предприятия.

Из анализа обеспеченности предприятий санаторно-курортного комплекса было выявлено, что данной группе предприятий невыгодно привлекать платные заемные источники вследствие возникновения отрицательного плеча финансового рычага. Однако плата за заемные средства, выдаваемая под залог имущества, несколько ниже. Привлечение ипотечного банковского кредита на расширение материально-технической базы снизит в течение года затраты на производство санаторно - оздоровительных услуги, с одновременным повышением их качества. В диссертации под этим углом зрения рассматривается три проекта: создание собственного автопарка, индустрии развлечений и модернизации санатория.

Существуют несколько вариантов финансовых инструментов развития для предприятий рекреационного комплекса:

5. Прямые инвестиции. Создание инвестиционных проектов и привлечение отечественных и зарубежных инвесторов.

6. Формирования портфеля ценных бумаг. Маловероятный способ, вследствии невысокой прибыли, получаемой от реализации санаторно -оздоровительных услуг.

7. Увеличение акционерного капитала за счет дополнительной эмиссии акций.

8. Привлечение венчурных инвестиций.

9. Выпуск обеспеченных облигаций на три года позволит реализовать часть инвестиционных проектов со сроком окупаемости до двух лет (индустрия развлечений).

Комбинация инструментов развития рекреационных предприятий равна функции стратегии финансовой политики предприятия.

Основные положения диссертационного исследования выносимого на защиту:

1. Переход предприятий на принципы самофинансирования и самоокупаемости поставил перед ними задачу изменения финансового управления. Выявление взаимосвязи между организацией финансовых отношений на предприятиях рекреационного комплекса и эффективности их деятельности является основной задачей при разработке финансовой политики.

2. Одним из основных условий эффективности деятельности является точная оценка конкурентоспособности продукции. Автором предлагается новый подход к оценке конкурентоспособности санаторно -оздоровительных услуг в разрезе финансовых аспектов деятельности предприятия: сопоставление рекреационного потенциала и реального результата деятельности ( потенциально возможный объем выручки от реализации и реально полученный). Данный подход будет учитывать особенности спроса на санаторно - оздоровительные услуги.

3. Изменение институциональных связей, снижение роли ФНП И ФСС в формировании системы реализации путевок привело к изменению финансовой политики предприятий рекреационного комплекса. В сложившихся жестких условиях цена на рекреационные услуги выступает как основной финансово-экономический рычаг воздействия на хозяйственный процесс. Финансовая оптимизация ценовой политики приведет к улучшению экономических результатов деятельности предприятий рекреационного комплекса.

4. В условиях обострившейся конкуренции, при снижении роли государства в формировании финансовых потоков на предприятиях рекреационного комплекса необходим переход от пассивной политики финансирования к агрессивной, позволяющей им развиваться в новой системе финансовых взаимоотношений и инвестировать свое производство.

5. Совершенствование инвестиционной политики на предприятиях рекреационного комплекса приведет к повышению эффективности использования финансовых ресурсов, увеличит их конкурентоспособность и финансовую устойчивость данной группы предприятий.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Петрова, Татьяна Вячеславовна, 2002 год

1. О бюджете фонда социального страхования на 2000г.:ФЗ-24 РФ от 01.12.1999// Сборник законов РФ М., 1999 .

2. О внесение изменений в статью 10 ФЗ " О бюджете Фонда социального страхования на 2001 г.: Ф3-63 РФ от 16.06.2001// Сборник законов РФ М., 2001.

3. О бюджете Фонда социального страхования на 2001 г.: ФЗ-7 РФ от 31.01.2001 //Сборник законов РФ М., 2001 .

4. О бюджете Фонда социального страхования на 2002 г.: //Проект закона о государственном бюджете М., 2002 .

5. Система управления качеством продукции. Экспертные методы оценки качества промышленной продукции: ГОСТ 23554 2-81//Сборник ГОСТ М., 1994.

6. Holloway J. Chistofer. The business of tourism. London. 1994.

7. Проект закона о социальном страховании. //Турбизнес 2002 №1

8. О туристической деятельности в Краснодарском крае: Региональный закон Краснодарского края от 30.06.97 №89-КЗ //Сборник законодательных актов Краснодарского края, М., 1998.

9. Годовой отчет о результатах деятельности СКК города-курорта Анапа в администрацию города 1998 г.//Проект развития города-курорта, Анапа 2001.

10. Новое время южного гостеприимства //Турбизнес 2001 №11

11. Кавказ бесценный и дешевый //Туризм 2001 №3

12. Страна по имени Анапа// Российская туристическая газета 2002 г. № 5(144)

13. Что ждет санаторно-курортный комплекс Журавлев О.В. //Туризм 2001 №5

14. Козырев В.М. Туристическая рента М.,, 1998. 17. Родионова В.М Финансы М., 1994.

15. Моляков Д.С. Финансы промышленности М., 1990 г.

16. Ковалева А.М .Финансы М., 2000.

17. Моляков Д.С. Шохов Е.И. Теория финансов предприятий М.,2000.

18. Балабанов И.Т. Балабанова А.И. Экономика туризма М., 1999.

19. Соболева Е.А. Соболев И.И. Финансово-экономический анализ деятельности туристических предприятий М.,1999.

20. Абрютина М. С. Грачев A.B. Анализ финансово -экономической деятельности предприятий. М., 2000 .

21. Савицская Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия Минск 2000.

22. Ковалев В.В. Финансовый анализ М.,1996.

23. Сенин В.С Организация международного туризма М., 1999. 27 Маркаян Э.А. Герасименко Г.П Финансовой анализ М., 1997.

24. Козырева Т.В Учет издержек в туризме М., 2000.

25. Методика оценки конкурентоспособности продукции М., 1984 г.

26. Печенкин А.Н. Фомин В.Н .Конкурентоспособность продукции и таваро-производителей// Надежность и контроль качества, 1995 № 10

27. Фасхиев X.А Оценка конкурентоспособности новой техники М., 1996.

28. Андреев В.В Конкурентоспособность России в мировой экономике// Маркетинг 1998№6 .

29. Глухое А. Н. Оценка конкурентоспособности товара и способы ее обеспечения// Маркетинг 1999 № 2.

30. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент М., 1996,

31. Фатхутдинов P.A. Стратегический менеджмент М., 2001.

32. Люкшинов А.Н. Стратегический менеджмент М., 2000.

33. Ансофф И.И. Стратегическое управление М., 1989.

34. Винокуров В.А. Организация стратегического управления на предприятии М., 1996.

35. Томпсон A.A., Стрикленд А.Д. Стратегический менеджмент //Пер. с анг. Юнити, 1998.

36. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционныхпроектов.// Информэлектро М., 2000

37. Рубин Ю.Б. Портфель конкуренции и управления финансами М., 1996.

38. Берлин С.И. Теоретические основы формирования потенциала рекреационной зоны в условиях рынка К., 1997.

39. Ефремова М.В Основы технологии туристического бизнеса М.,1999.

40. Лебедев О.Т. Основы менеджмента Санкт-Петербург 1998.

41. Николаева С.А. Особенности учета затрат в условиях рынка; система "ди-рект-костинг М., 1993.

42. Николаева С.А. Принципы формирования и калькулирования себестоимости М., 1997.

43. Рэй Вандер Вилл, Палий В. Управленческий учет М., 1997.

44. Чудновский А.Д Туризм и гостиничное хозяйство М., 2000.

45. Квартанов В.А. Стратегический менеджмент в туризме М.,2000.

46. Браймер P.A. Основы управления в индустрии гостепреимства М., 1995. 50.3абелин П.В. Основы стратегического управления М., 1998.

47. Ильина Е.А. Менеджмент транспортных услуг М., 1997.

48. Колчина Н.В., Поляк Г.Б. Финансы предприятий М., 2001.

49. Колесникова H.A. Финансовый и имущественный потенциал региона: опыт регионального менеджмента М., 2000.

50. Берлин С.И. "Прогнозирование инвестиций и оценка экономического потенциала рекреационного региона" К., 1997.

51. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами М., 1996.

52. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. М., 1999.

53. Азаров В.И. Экономика и организация туризма М., 1972.

54. Сенин B.C. Об одном варианте организации социального туризма М., 1997.

55. Управляем финансовыми потоками// Турбизнес 2001 №4.

56. Актуальные вопросы налогообложения в гостиницах// Турбизнес 2002 №1

57. Единая система показателей функционирования туристической сферы в странах СНГ.// Вопросы статистики 2001 №4.

58. Русский экспресс 2001 №19.

59. Отели выходят на фондовый рынок//Турбизнес 2001 №15.

60. Крыкин М. Формирование и реализация инновационного потенциала предприятия в финансово-экономической сфере // Финансовый бизнес 2001 №1

61. Маркетинг технология успеха// Турбизнес 2001 №3.

62. Вестник департамента туризма Минэкономразвития РФ// Турбизнес 2001 №1.

63. Анализ рекламной эффективности стран Средиземноморья накануне сезона// Туризм 2001 №4.

64. Непростой детский отдых// Турбизнес 2001 №8.

65. Лето-осень 2001 г//Русский экспресс 2001 №18. 70.Зима -весна 2002г// Русский экспресс 2002 №20.

66. Рэдхем К. Управление финансовыми рисками М., 1996.

67. Х. Монтер, Х.Монтехано "Структура туристического рынка" Смоленск, 1997.

68. Сениен B.C. Функционирование крупнейших городов мира как туристических центров М.,1997.

69. Беренес В. Руководство по оценке эффективности инвестиций М., 1995.

70. Власова В.М. Основы предпринимательской деятельности М., 1995.

71. Бачурин A.B. Экономические методы в системе управления М., 1993.

72. Богатырев А.Г. Инвестиционное право М., 1992.

73. Евланов Л.Г. Экспертные оценки в управлении М., 1996.

74. Комаров И.К.Новая инвестиционная политика и строительство М., 1995.

75. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов// Пер. с анг./под.ред. Белых Л.П. М., 1997.

76. Бригхем Ю. Финансовый менеджмент// Пер. с анг./под.ред. Ковалева В. В. 1997.

77. Друри К. Введение в управленческий и производственный анализ// Пер. с анг./под.ред. Таблиной С. А М., 1994.

78. Нейман ДЖ., Моргенштерн О. Теория игр и экономическое поведение1. М.,1970.

79. Кузнецова E.B. Финансовое управление компанией М., 1995. 85.Чертыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов М., 1995. 86.Шарп У.Ф Инвестиции //Пер. с анг. М., 1997. 87.Баклыков Л.И Анапа-детский курорт К., 1989.

80. Маневич В, Перламутров В Финансы М., 2000.

81. Шим Джей К., Сигел Джоэл Финансовый менеджмент'//Пер. с анг. 1996.

82. Ващенко Т.В.Математика финансового менеджмента М., 1996. 91.КохноП.А Менеджмент М., 1993.

83. Мескон М.Х. Основы менеджмента//Пер. с анг.// М., 1992.

84. Файоль А., Эмирсон Г., Тейлор Ф. Управление-это наука и искусство М.,1992.

85. Маркушевич О.Г. Свободная экономика и управление предприятием М.,1993.

86. Корягина Т.И. Платные услуги в СССР М., 1990.

87. Гулев A.B. Организация туристической деятельности М., 1997.

88. Сенчагова В.Л. Финансы, денежное обращение и кредит М., 1999.

89. Санаторно-курортное лечение и отдых в Анапе// Ассоциация "Анапароску-рорт 1995.

90. Тягочев Л.В. Возродим российские курорты //спецвыпуск "Здоровый мир" 260 лет курортам России.

91. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента М., 2001.

92. Ермоленко A.A., Дейнега В.Н. Теория финансов в зеркале политической экономии. К., 2000.