Финансовая стратегия управления агропромышленной корпорацией: На примере ФПГ "Сибагромаш" тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Осадчая, Ольга Петровна

• Осадчая, Ольга Петровна
• кандидат экономических наук
• 2000

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Осадчая, Ольга Петровна

Введение.

Глава 1. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННОЙ ГРУППЫ

1.1. Сущность и объективные предпосылки развития новых форм интеграции производств

1.2. Тенденции развития финансово-промышленных групп в России и за рубежом

1.3. Сущность финансовой стратегии финансовопромышленных групп.

1.4. Проблемы формирования и реализации финансовой и

А* У 4.4 ¿Л ' экономической стратегии в управлении финансово* промышленными группами.

Глава 2. ФОРМИРОВАНИЕ КОРПОРАТИВНОЙ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННОЙ ГРУППЫ

2.1. Эволюционные процессы становления финансово-промышленной группы «Сибагромаш»

2.2. Организационно-методические основы разработки корпоративных систем управления финансовопромышленной группой

2.3. Проблемы стратегического управления финансово-экономической деятельностью финансовопромышленной группы.

2.4. Финансовая и экономическая стратегии развития транснациональной финансово-промышленной группы «Сибагромаш».

2.5. Методики оценки эффективности реализации финансовой стратегии.

Глава 3. КОНЦЕПЦИЯ ФОРМИРОВАНИЯ И РЕАЛИЗАЦИИ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ В УПРАВЛЕНИИ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННОЙ ГРУППОЙ

3.1. Общие положения концепции.

3.2. Организационно-правовые основы функционирования и развития финансово-промышленной группы

3.3. Механизм управления в финансово-промышленной группе

3.4. Реализация процесса бюджетирования

3.5. Активизация финансовых рычагов управления.

3.6. Налогообложение в финансово-промышленной группе.

3.7. Формирование экономических отношений в системе управления финансово-промышленной группой.

3.8. Моделирование финансовых потоков как основа оценки экономической эффективности нововведений

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Финансовая стратегия управления агропромышленной корпорацией: На примере ФПГ "Сибагромаш"»

Актуальность исследований. Важная роль в реструктуризации промышленности в России отводится финансово-промышленным группам (ФПГ). Именно они призваны обеспечить обновление технического уровня крупного производства, восстановить кооперационные цепочки, удовлетворить потребности производства в инвестициях. В то же время процесс формирования официально регистрируемых ФПГ в России идет очень медленно. Создание ФПГ осуществляется в основном на добровольной основе. При этом формирует ФПГ экономический интерес фирм, состоящий в получении эффекта от реализации совместных инвестиционных проектов и других программ. Однако в сложных экономических условиях затруднено получение инвестиций и на достаточно эффективные мероприятия, поэтому не в полной мере разработаны механизмы экономического взаимодействия между предприятиями группы и системы управления в финансово-промышленных группах в целом. Все это не способствует созданию новых форм интеграции производств.

Учитывая наличие в стране около 737 ФПГ, большая часть которых не зарегистрирована как финансово-промышленные группы («Газпром» и др.), и постоянное увеличение их доли в объеме производства национальной экономики, можно утверждать, что создание эффективной системы управления деятельностью ФПГ в существующих условиях России - одна из основных проблем управления экономикой страны. Данная диссертационная работа посвящена формированию финансовой стратегии в управлении финансово-промышленной группой как основы системы управления ею. Работа актуальна с точки зрения не только теории, но и практики управления производственно-экономическими системами (предприятиями, корпорациями).

Степень разработанности проблемы. Разработке систем управления корпорациями, ФПГ посвящен ряд исследований. Однако большое количество проблем деятельности корпораций еще ждут теоретического осмысления. Среди них и вопросы стратегического управления. Тем более, что в условиях рыночных отношений система управления сложными объектами, к которым относятся и промышленные предприятия, объединения, непрерывно усложняется. Это происходит из-за расширения финансово-экономических отношений между предприятиями, качественных сдвигов выпускаемой продукции, а развитие производительных сил и научно-технического прогресса ставят все новые и новые задачи перед системами управления,

В своей работе автор опирался на исследования зарубежных и отечественных ученых. Это работы И. Ансоффа, П. Самуэльсона, Т. Коно, Ч. Хорнгрена, У. Оучи, М. Портера, Л. Якокка, Р. Шонбергера, Я. Мондена и многих других зарубежных ученых, исследования А.Г. Аганбегяна, Л.И. Абалкина, Д.С. Львова, В.П. Кокорева, А.П. Градова, В. Дементьева, Н.М. Оскорбина, Е.С. Стояновой, Ю.Б. Винслава, Г.С. Празднова, В.В. Титова, М.В. Лычагина, Т.В. Маркиной, В.Д. Марковой, В.В. Гончарова и многих других.

Выполненные автором теоретико-методические исследования по формированию финансовой стратегии в управлении ФПГ основаны на системном подходе к разработке стратегии устойчивого технического, социально-экономического, финансового развития корпорации. Они затрагивают следующие проблемы и решения: формирование корпоративной стратегии; стратегическое прогнозирование; структурная реорганизация фирм и объединений; технико-экономический и финансовый анализ; финансовое управление, в том числе моделирование финансовых потоков, организация лизинга; развитие стратегий экономического стимулирования достижений конкурентных преимуществ фирм группы и ФПГ в целом. Комплексное решение перечисленных проблем и их системная связанность с другими аспектами управления будет способствовать повышению эффективности функционирования ФПГ.

Разработка теоретических и методических основ системы управления финансово-промышленной группой в сложных условиях становления рыночных отношений в России становится актуальной научной проблемой, имеющей важное народнохозяйственное значение.

Цель исследований - разработка концепции методических подходов и положений процесса формирования финансовой стратегии в управлении ФПГ, ориентированной на принципы самофинансирования, самоорганизации, безубыточности, использования внутрифирменных цен, консолидации финансовых ресурсов и налоговых отчислений.

Поставленная цель определила следующие основные задачи исследования, которые подлежали решению в рамках диссертации:

- анализ концептуальных подходов к формированию стратегии агропромышленной корпорации;

- разработка модели и содержания концепции финансовой стратегии на принципах самофинансирования, безубыточности, использования внутрифирменных цен, консолидации финансовых ресурсов и налоговых отчислений, самоорганизации развития группы в сложных условиях экономики России;

- определение механизма реализации финансовой стратегии в управлении ФПГ;

- анализ становления системы управления в транснациональной финансово-промышленной группе (ТФПГ) «Сибагромаш», в том числе стратегического планирования в качестве программы развития ТФПГ на ближайшие 10 лет;

- формулирование методических подходов к обеспечению развития ФПГ инвестиционными ресурсами. С этой точки зрения важно было рассмотреть проблему прогнозирования финансовых потоков, оценить возможности использования лизинга, проанализировать влияние системы налогообложения на деятельность финансово-промышленной группы;

- анализ и проектирование системы экономического стимулирования деятельности предприятий группы, направленной на достижение конкурентных преимуществ финансово-промышленной группы на рынке.

Объект исследования - ТФПГ «Сибагромаш».

Предмет исследования - процесс формирования финансовой стратегии при планировании и прогнозировании деятельности ФПГ и агропромышленных предприятий группы.

Основная идея работы заключается в том, чтобы представить главные положения концепции формирования и реализации финансовой стратегии в управлении ФПГ в условиях, когда в своем развитии она может опираться только на свои финансовые возможности. Кредитные ресурсы фактически недоступны, государственной поддержки нет. При разработке методологии использовался фактический материал процесса планирования в ТФГТГ «Сибагромаш».

Теоретическая и методическая основа исследования. Работа выполнена на основе системного анализа механизма управления функционированием предприятий, объединений, корпораций типа ФПГ. Методическая и эмпирическая база работы строилась на основе многолетних исследований автора, связанных с анализом и формированием системы управления предприятием сельскохозяйственного машиностроения в процессе его развития от завода «Алтай-сельмаш», функционирующего в плановой экономике, до транснациональной финансово-промышленной группы «Сибагромаш».

В процессе исследований использовались научные труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам рыночной экономики, теории фирмы, менеджмента, маркетинга, а также разработки Алтайского государственного университета, Института экономики и ОПП СО РАН и других организаций.

Результаты исследования, полученные лично автором. Основным результатом исследования является разработанная автором концепция методических подходов и положений к процессу формирования финансовой стратегии в управлении ФПГ, ориентированной на принципы самофинансирования, самоорганизации, безубыточности, использования внутрифирменных цен, консолидации финансовых ресурсов и налоговых отчислений, обеспечивающих развитие ФПГ в сложных экономических условиях.

Основными составляющими результата исследований являются следующие новые и значимые для теории и практики разработки:

- предложена методика прогнозирования развития ФПГ на основе учета и консолидации финансовых потоков, обеспечивающих как реализацию стратегических инвестиционных проектов, так и формирование этих потоков в ходе использования стратегического планирования и реализации нововведений. Представлен процесс стратегического планирования на 10-летний период деятельности ТФПГ «Сибагромаш»;

- дано методическое обоснование включению лизинговой компании в ФПГ как составляющей реализации финансовой стратегии;

- предложена методика достижения баланса экономических интересов фирм ФПГ на основе использования внутрифирменных цен;

- разработано методическое и организационное обеспечение реструктуризации организационных структур ТФПГ «Сибагромаш», ее финансово-экономических структур;

- осуществлено внедрение части новых методических разработок в практику управления ТФПГ «Сибагромаш».

Научная новизна и основные научные положения, защищаемые в диссертации, отражены в таблице 1.

Таблица 1

Определение уровня новизны предложенных разработок п/п Наименование элементов научного вклада Степень новизны

1 Разработана концепция формирования и реализации финансовой стратегии в управлении ФПГ, ориентированной на принципы самофинансирования, самоорганизации, безубыточности, использования внутрифирменных цен, консолидации финансовых ресурсов и налоговых отчислений, обеспечивающая развитие корпорации в сложных экономических условиях. Основные положения концепции использованы при составлении программы развития ТФПГ «Сибагромаш» на 10-летний период. Развиваются новые теоретические подходы к практике управления корпорациями применительно к российской действительности.

2.1 Разработана методика стратегического планирования, в основе которой лежит финансовая стратегия и реализация инвестиционных проектов, экономическая мотивация их Впервые применена и внедрена на практике в условиях конкретной ФПГ. разработки и повышения эффективности работы фирм группы, обоснование обеспечения данного процесса финансовыми ресурсами.

2.2 Методика процесса бюджетирования, планирования прибыли (как основного источника инвестиций) и в целом финансовых потоков представлена и реализована на основе разработки нововведений, изменений организационной структуры ФПГ, ориентированных на достижение максимального финансового потока, который может быть направлен на стратегическое развитие финансово-промышленной группы. Впервые применена и внедрена на практике в условиях конкретной ФПГ.

3. Сформулирован методический подход к совершенствованию состава и механизма управления, необходимый для реализации финансовой стратегии агропромышленной корпорации, в частности, за счет обоснования включения лизинговой компании в финансово-промышленную группу, формирования баланса экономических интересов фирм группы на базе использования внутрифирменных цен и анализа влияния системы налогообложения на деятельность корпорации и реструктуризации ее организационных структур. Впервые применено и внедрено на практике в условиях конкретной ФПГ.

Теоретическая и практическая значимость результатов работы. Теоретическое значение представленных в диссертации научных результатов заключается в совершенствовании планирования и прогнозирования деятельности ФПГ на основе разработки теоретико-методических подходов, положений процесса формирования финансовой стратегии в управлении финансово-промышленной группой, ориентированной на принципы самофинансирования, самоорганизации, обеспечивающей ее развитие в сложных экономических условиях. Разработанные в диссертации научные положения способствуют развитию управления финансово-промышленной группой как системой, обеспечивающей взаимодействие предприятий группы как между собой, так и с внешней средой.

Практическая значимость работы показана на примере разработки программы развития ТФПГ «Сибагромаш» на 10-летний период.

Внедрение результатов исследования осуществлено в ТФПГ «Сибагромаш». Результаты исследования использовались также другими предприятиями Алтайского края и Сибири.

Апробация работы осуществлялась на семинарах в Алтайском государственном университете, ИЭиОПП СО РАН. Основные положения и результаты диссертации обсуждались на конференциях, в том числе на межрегиональной научно-практической конференции «Проблемы возрождения и развития малых и средних городов Сибири и Дальнего Востока в условиях экономической реформы» (Рубцовск, 1997 г.), научно-практической конференции «Управление промышленными предприятиями в условиях становления рынка: проблемы и пути их решения» (Барнаул, 1997 г.), межрегиональной научно-практической конференции «Проблемы теории и практики развития муниципальной территории и предпринимательства» (Рубцовск, 1998 г.), научно-практической конференции «Социально-экономические проблемы развития города Бийска на долгосрочную перспективу (Бийск, 1999 г.), международной научно-технической конференции «Вузовская наука в современном мире» (Рубцовск, 1999 г.), межрегиональной научно-практической конференции «Антикризисная организация и управление в условиях неопределенности» (Барнаул, 1999 г.) и др.

Публикации. По теме исследования опубликовано 13 работ, в том числе одна монография «Анализ уплачиваемости налогов и внебюджетных отчислений предприятий, входящих в ТФПГ «Сибагромаш»» (в соавторстве). Среди авторских работ можно отметить статьи «ФПГ «Сибагромаш» в системе налогообложения», «Финансово-экономическая служба в структуре управления предприятием», опубликованные в сборнике «Финансовая стратегия в управлении предприятием» под редакцией д.э.н. В.В. Титова, к.э.н. З.В. Коробковой (Новосибирск: ИЭиОПП СО РАН, 1997). Также следует назвать публикации в журнале ЭКО, книгу «Сибагролизинг: проект создания и развития» (в соавторстве) и др.

Структура диссертации. Работа объемом 146 страниц основного текста состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы из 118 наименований.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Осадчая, Ольга Петровна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Как показано в работе, для повышения эффективности функционирования ФПГ в сложных экономических условиях России необходимо совершенствование процесса планирования и прогнозирования их деятельности, в том чис-* ле и на основе финансово-экономического управления. Суть результатов диссертационного исследования по совершенствованию указанного процесса может быть сформулирована следующим образом.

1. Осуществлена разработка концепции формирования и реализации финансовой стратегии в управлении ФПГ, ориентированной на принципы самофинансирования, самоорганизации, безубыточности, использования внутрифирменных цен, консолидации финансовых ресурсов и налоговых отчислений, обеспечивающих развитие корпорации в сложных экономических условиях.

Основные положения концепции использованы при составлении программы развития ФПГ «Сибагромаш» на 10-летний период.

2. Разработана методика стратегического планирования, в основе которой ' лежит финансовая стратегия и реализация инвестиционных проектов, экономическая мотивация их разработки и повышения эффективности работы фирм группы, обоснование обеспечения данного процесса финансовыми ресурсами. Представлена и реализована на основе разработки нововведений, изменений организационной структуры ФПГ методика процесса бюджетирования, планирования прибыли (как основного источника инвестиций) и в целом финансовых потоков, ориентированных на достижение максимального финансового потока, который может быть направлен на стратегическое развитие ФПГ.

3. Сформулирован методический подход к совершенствованию состава и механизма управления, необходимый для реализации финансовой стратегии агропромышленной корпорации, в частности, за счет обоснования включения ли

Ш зинговой компании в финансово-промышленную группу, формирования баланса экономических интересов фирм группы на базе использования внутрифирменных цен и анализа влияния системы налогообложения на деятельность корпорации и реструктуризации ее организационных структур.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Осадчая, Ольга Петровна, 2000 год

1. Абалкин Л.И. Многообразие видов собственности и управление// ЭКО. -1996.-№1. С. 2-10.

2. Аганбегян А.Г. Управление социалистическими предприятиями. М.: Экономика, 1979.-448 с.

3. Алексеева М., Якутии Ю. Промышленная политика Магаданской области: создание региональной ФПГ // Российский экономический журнал. 1999. -№ 2. С. 56-66.

4. Анализ прибыльности продукции. М.: Дело, 1996. - 168 с.

5. Антикризисное управление / В.Г. Крыжановский, В.И. Лапенков, В.И. Лютер и др. Под ред. Э.С. Минаева и В.П. Панагушина М.: ПРИОР, 1998. - 432 с.

6. Ансофф И. Стратегическое управление. М.: Экономика, 1989. - 519 с.

7. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? М.: Финансы и статистика, 1995. - 384 с.

8. Бандурин В.В., Беленький Л.П., Блинов В.В. Корпоративное управление в условиях рынка (на примере финансово-промышленных групп). М.: Издательство Мин. обороны РФ, 1996. - 118 с.

9. Батчиков С., Петров Ю. Формирование финансово-промышленных групп и государство // Российский экономический журнал. 1995. - № 2. С. 3 -10.

10. Беренс В., Хавранек П.М. Руководство по подготовке промышленных технико-экономических исследований. М.: АОЗТ «Интерэксперт», 1995. -343 с.

11. Бизнес-диагностика промышленных предприятий / Е.А. Соломенникова, Г.В. Гренбэк, ВД. Маркова и др. Новосибирск: Изд-во НГУ, 1996. - 138 с.

12. Бовыкин В. Новый менеджмент: управление предприятиями на уровне высших стандартов; теория и практика эффективного управления. М.: Экономика, 1997. - 366 с.

13. Бородин В.А. Стратегия управления инновационной фирмой. Новосибирск: ЭКО, 1996. С. 163-176.

14. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с анг. / Гл. ред. серии Я.В. Соколов. -М.: Финансы и статистика, 1996. 800 с.

15. Величаева О. Необходимо соединить интересы промышленного и финансового капиталов // Деловые люди. 1997. - № 73. С. 32-35.

16. Винокуров В.А. Организация стратегического управления на предприятии. -М., 1996,- 156 с.

17. Винслав Ю., Войтенко А., Германова И., Ворощук А. Развитие постсоветских ТНК: экономические, правовые и политические проблемы // Российский экономический журнал. 1999. - № 4. С. 23-34.

18. Винслав Ю., Гуськов Э. Факторы и пути повышения эффективности работы отечественных финансово-промышленных групп // Российский экономический журнал. 1996. - № 7. С. 20-25.

19. Винслав Ю., Дементьев В., Мелентьев А., Якутии Ю. Развитие интегрированных корпоративных структур в России // Российский экономический журнал. 1998,-№ 11-12. С. 27-41.

20. Винслав Ю. Отечественные ФПГ: достигнутые рубежи и задачи развития // Российский экономический журнал. 1997. № 9. С. 3-23.

21. Винслав Ю. Результаты мониторинга деятельности финансово-промышленных групп // Российский экономический журнал. 1997. - № 10. С.57-65.

22. Винслав Ю. Российские ФПГ: пройденный путь и императивы роста // Российский экономический журнал. 1996. -№ 5-6. С. 29-39.

23. Владимирова Т. А., Соколов В.Г. Как оценить финансовое состояние фирмы. Новосибирск, 1994. - 71 с.

24. Вольский А. Индустриальная, инновационная и инвестиционная независимость // Экономист. 1999. 4. С. 3-10.

25. Ворст Й,, Ревентлоу П. Экономика фирмы. М.: Высш. шк., 1994. - 272 с.

26. Герчикова И. Менеджмент. -М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. -480 с.

27. Глухов В.В. Основы менеджмента. СПб.: Специальная литература, 1995. -327 с.

28. Голубева С. Транснационализация российских ФПГ // Российский экономический журнал. 1996. - № 7. С. 29-36.

29. Гончаров В.В. В поисках совершенствования управления: руководство для высшего управленческого персонала. Опыт лучших промышленных фирм США, Японии и стран Западной Европы. М.: МП «Сувенир», 1993. - 488 с.

30. Горбунов А.Р. Холдинговые предприятия и дочерние фирмы. М.: Издательский центр «АНКИЛ». - 1994. - 84 с.

31. Горнов С. «Неформалы опережают группы «В законе»»» // Деловые люди.-1996, №65. С. 59-61.

32. Гренбэк Г.В., Соломенникова Е.А. Организационная структура предприятия и внутрихозяйственный расчет // Управление предприятием в новом хозяйственном механизме. Новосибирск: ИЭиОПП СО РАН, 1991. С. 3-17.

33. Данилин В. Экономико-математическая модель развития корпорации // Российский экономический журнал. 1997. - № 10. С. 82-98.

34. Дворецкая А.Е., Никольский Ю.Б. Финансово-промышленные группы: менеджмент + финансы. М.: Принтлайн, 1995. - 384 с.

35. Долан Эдвин Дж., Линдсей Д. Микроэкономика. СПб.: Литера плюс, 1997. -488 с.

36. Евсеенко А., Некрасовский К. О японских сюданах // Российский экономический журнал, 1995.-№ 12. С. 67-81.

37. Зелтынь А., Куняев К. Корпорация «ЗМ»: слагаемые успеха. М.: МЭиМО, 1990.-№9. С. 133-139.

38. Идрисов А.Б., Картышев C.B., Постников A.B. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1996. - 272 с.

39. Инвестиционная стратегия в управлении предприятием / Под ред. В.В. Титова, В.Д. Марковой. Новосибирск: ИЭиОПП СО РАН, 1999. - 172 с.

40. Кирилленко П. Решают ли ФПГ проблему инвестиций // Деловые люди. -1996.-№65. С. 61-65.

41. Климов А.Н., Оленев И.Д., Соколицын С.А. Организация и планирование производства на машиностроительном заводе. 3-е изд. Л.: Машиностроение, 1979.-463 с.

42. Кныш М.И., Перекатов Б.А., Тютиков Ю.П. Стратегическое планирование инвестиционной деятельности: Учебн. пос. СПб.: Изд. дом «Бизнес-Пресса», 1998.-315 с.

43. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1999.-768 с.

44. Ковалев А.П. Диагностика банкротства. М.: АО «Финстатинформ», 1995. -96 с.

45. Кокорев В.П., Толстов В.К. Концерн: организация и управление. Барнаул: Изд- во АГУ, 1995. - 272 с.

46. Кокорев В.П., Толстов B.K. Финансово-промышленная группа: вопросы и ответы. Барнаул: Изд- во Алт. ун-та, 1996. - 248 с.

47. Кондратьев В. Учимся управлять финансами // Экономика и жизнь. -1997,- № 19. С. 22.

48. Конина Н. Реструктурирование деятельности финансово-промышленных групп Южной Кореи в условиях кризиса // Проблемы теории и практики управления. 1999. - № 3. С. 31-37.

49. Коно Т. Стратегия и структура японских предприятий. М.: Прогресс, 1987.-317 с.

50. Корпорация в системе социального и экономического управления. Н.Б. Сонькин, Л.И. Маевская // ЭКО. 1999. - № 8. С. 57-69.

51. Кравченко H.A., Соломенникова Е.А., Балдина Н.П. Инвестиционный процесс на предприятиях // ЭКО. 1997 - № 12. С. 67-73.

52. Лизинг аграрных машин в Сибири / Под ред. В.П. Кокорева, В.В. Титова -Новосибирск: ИЭиОПП СО РАН, 1998. 192 с.

53. Лычагин М.В., Мироносецкий Н.Б. Моделирование финансовой деятельности предприятия. Новосибирск: Наука, 1986. - 293 с.

54. Львов Д. Научно обоснованная альтернатива была и есть // Российский экономический журнал. 1995. - № 4. С. 25- 38. - № 5-6. С. 11-25.

55. Львов Ю.А. Основы экономики и организации бизнеса. СПб.: ГМП «Формика», 1992. - 383 с.

56. Маркова В.Д., Кузнецова С.А. Стратегический менеджмент. Москва; Новосибирск: ИНФА-М-Сибирское соглашение, 1999. - 288 с.

57. Маркова Н. Перспективы привлечения финансовых ресурсов к инвестированию производства// Экономист. 1998. -№ 10. С. 42-51.

58. Михайлов Д. Финансово- промышленные группы: специфика России. Финансы и банки // МЭиМО. 1997. - №4. С. 120-129.

59. Николаев Д.П. Организационно-экономические предпосылки использования внутрипроизводственного хозрасчета // Управление предприятием в новом хозяйственном механизме. Новосибирск: ИЭиОПП СО РАН, 1991. С. 118-133.

60. Осадчая О.П., Волкова М.В. ФПГ улучшение инвестиционного климата // Вузовская наука в современном мире: Тезисы докладов международной научно-технической конференции. - Рубцовск, 1999. С. 41-43.

61. Осадчая О.П. О ценообразовании в холдинговой компании // Управление промышленными предприятиями в условиях становления рынка: проблемы и пути их решения: Материалы научно-практической конференции. Барнаул; Славгород: Изд-во Алт. ун-та, 1997. С. 79-82.

62. Осадчая О.П., Радченко А.Н. Буржуй на перекрестке // ЭКО. 1997. - № 3. С. 85-89.

63. Осадчая О.П., Толстов В.К., Проскурина Е.Б. Анализ по уплачиваемости налогов и внебюджетных отчислений предприятий, входящих в ТФПГ «Сибагромаш»: Препринт. Барнаул: Изд-во Алт. ун-та, 1997. - 13 с.

64. Осадчая О.П., Толстов И.В. ФПГ «Сибагромаш» в системе налогообложения // Финансовая стратегия в управлении предприятием. Новосибирск: ИЭиОПП СО РАН, 1997.-С. 124-130.

65. Петренко И. Коммерческие банки и финансово-промышленные группы // Российский экономический журнал. 1995. - № 10. С. 25-30.

66. Попов И. Самофинансирование ФПГ: возможности консолидированного баланса // Российский экономический журнал. 1996. - № 7. С. 25—28.

67. Портер М.И. Международная конкуренция. М.: Междунар. отнош., 1993. - 500 с.

68. Пригожин А.И. Нововведения: стимулы и препятствия. М.: ИПЛ, 1989. -271 с.

69. Самуэльсон П. Экономика. Т. 2. М.: НПО «Алгон», ВНИИСИ «Машиностроение», 1994.-415 с.

70. Семенихин А.И. Финансовый антикризисный менеджмент. М.: Изд- во СКС, 1996.-170 с.

71. Сибагролизинг: проект создания и развития / Толстов В.К., Оскорбин Н.М., Осадчая О.П. и др. Барнаул: Изд-во Алт. ун-та, 1997. - 180 с.

72. Смирнов В., Арцишевский JL К задействованию внебюджетных источников финансирования инвестиций // Российский экономический журнал. — 1997. № 5-6. С. 22-28.

73. Справочник директора предприятия / Под ред. М.Г. Лапусты. М.: Инфра-М., 1996.-704 с.

74. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика. М.: Перспектива, 1994, 1995.-208 с.

75. Тейлор Ф.У. Менеджмент.: Пер. с анг. А.И. Зака; Науч.ред. и предисл. Е.А.

76. Кочерина. // Контролинг, 1992. 137 с.

77. Техника Эффективного Менеджмента. Финансовый менеджмент CARANA Corporation USAID- РЦП M., 1996, - 63 с.

78. Титов В.В. Оптимизация функционирования промышленного предпри-яти я. Новосибирск: Наука, 1987. - 250 с.

79. Толстов В.К., Калугина И.П. Формирование средств на оплату труда и результативность производства: Препринт. Барнаул: Изд-во Алт. ун-та,1995.-23 с.

80. Толстов В.К. Крупное промышленное объединение и малый бизнес // Региональная научно-практическая конференция «Малый бизнес и менеджмент. Проблемы развития» Барнаул: Изд-во Алт. ун-та, 1996. С. 44-46.

81. Алт. ун-та, 1997. С. 78-85.

82. Толстов В.К. От холдинга к финансово- промышленной группе // ЭКО.1996.-№ 5. С. 191-205.

83. Управление промышленными предприятиями в условиях становлениярынка: проблемы и пути их решения: Материалы научно-практической конференции, Барнаул; Славгород: Изд-во Алт. ун-та, 1997. 157 с.

84. Уткин Э.А. Управление фирмой. М.: Акалис, 1996. 516 с.

85. Уткин Э.А., Эскиндаров М.А. Финансово-промышленные группы. М.: ^ Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ». Издательство ЭКМОС, 1998.-256 с.

86. Участие персонала в распределении прибыли/Ogden S.//J.Manag. Stud. -1992.-29. №2. С. 30-38.

87. Финансовое управление компанией//Общ. ред. Е.В.Кузнецовой. М.: Фонд «Правовая культура», 1996. - 384 с.

88. Финансовое планирование и контроль: Пер. с англ./ Под ред. М.А. Поукока и А.Х. Тейлора. М.: ИНФРА, 1996. - 480 с.

89. Финансовый менеджмент: теория и практика/ Под ред. Е.С. Стояновой. -М.: Перспектива, 1996. 405 с.

90. Финансово-промышленные группы: проблемы становления, функциониро-* вания, моделирования / Титов В.В., Маркова В.Д., Соломенникова Е.А. идр. Новосибирск: ИЭиОПП СО РАН, 1996. - 176 с.

91. Финансово-промышленные группы: система управления / В.В. Титов, В.К. Толстов, В.Д. Маркова, Д.П. Николаев, Е.А. Соломенникова; Под ред. В.В. Титова, В.Д. Марковой, В.Ф. Соболева. Новосибирск: ИЭ и ОПП СО РАН, 1998.-240 с.

92. Финансовый менеджмент / Авт. колл. под руководством Е.С. Стояновой -М.: Перспектива, 1993. 268 с.

93. Хан Д. Планирование и контроль: концепция контроллинга: Пер. с нем. -М.: Финансы и статистика, 1997. 800 с.

94. Холт Р. Н. Основы финансового менеджмента: Пер. с англ. М.:Дело ЛТД, 1995.- 128 с.

95. Хоминич И.П. Финансовая стратегия компаний: научное издание. М.: Изд- во Рос. экон. акад., 1998. - 156 с.

96. Хорнгрен Ч.Т., Фостер Дж. Бухгалтерский учет: управленческий аспект. Пер. с англ. / Под ред. Я.В. Соколова. М.: Финансы и статистика, 1995. - 416 с.

97. Цыгичко А. Организационные условия экономического роста (проблема развития жизнеспособных ФПГ) // Экономист. 1998. — № 4. С. 13-21.

98. Цыгичко А. Перспективы корпоративного строительства в России и СНГк вопросу о национальной и экономической безопасности страны) // Экономический журнал. 1998. -№ 5. С. 12-20.

99. Шеремет А.Д., Сейфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА, 1995.-75 с.

100. Шим Д. К., Сигел Д. Г. Финансовый менеджмент. М.: Филинъ,1996-1997.-400 с.

101. Шпреманн К. Управление финансами и внутрифирменный рынок капитала // Проблемы теории и практики управления 1999. - № 3. С. 96-100.

102. Экономическая стратегия фирмы / Под ред. А.П. Градова. СПб.: Специальная литература, 1995 - 414 с.

103. Яковец Ю. Стратегия инвестирования в России // Экономист. 1995 - № к 9. С. 43-47.

104. Якокка J1. Карьера менеджера: Пер. с англ. А.И. Столпер. Мн.: Парадокс, 1996.-432 с.

105. Brigham Eugene F. Fundamentáis of financial management. Sixth edition. -N.- Y.: The Dryden press, 1992.

106. Ehin С. Преимущество самоорганизующихся систем // J. Qual. and Particip.- 1995,- 18, № 5. C. 30-38.

107. Galleway D., Jackson Р. Новые подходы к управлению фирмами // СА Mag. 1993. - 126, № 5. С. 22-24, 27, 29.