Федеральный бюджет как эффективный регулятор инвестиций в экономику России тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат наук Деркач, Андрей Александрович

• Деркач, Андрей Александрович
• кандидат наук
• 2015

Оглавление диссертации кандидат наук Деркач, Андрей Александрович

Оглавление

Введение

Глава 1. Государственное регулирование инвестиционного процесса в условиях современного экономического развития

1.1. Теоретико-методологические основы финансов инвестиционного процесса

1.2. Методология формирования бюджета в условиях инновационного развития экономики

1.3. Финансовые инструменты инвестирования бюджетных средств: мировая практика

Глава 2. Взаимодействие федерального бюджета Российской Федерации с корпоративными финансами в рыночных условиях

2.1. Методика оценки эффективности использования бюджетных средств инвестиционного стимулирования

2.2. Анализ использования инвестиционных ресурсов федерального бюджета

2.3. Особенности федерального бюджета на современном этане инвестиционного развития российской экономики

Глава 3. Формирование эффективной системы бюджетного финансирования инновационного развития экономики

3.1. Регулирование бюджетных инвестиций в рамках государственной социально-экономической политики

3.2. Инновационное развитие экономики с использованием перспективных инструментов инвестиционного стимулирования

3.3. Направления повышения эффективности использования бюджетных средств в процессе формирования и реализации государственной инвестиционной политики

Заключение

Библиографический список

135

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Федеральный бюджет как эффективный регулятор инвестиций в экономику России»

Введение

Актуальность темы исследования обусловлена необходимостью изучения роли инвестиций в повышении потенциала национальной экономики на современном этапе развития. В условиях реиндустриализации отечественной экономики наличие инвестиций благоприятно отражается на повышении эффективности деятельности предприятий, приводит к росту валового национального продукта, повышает конкурентоспособность российской экономики на международных рынках.

В России, несмотря на постоянные декларации о развитии инвестиционного процесса, сказывается нехватка инвестиций. Отечественная практика показывает, что основным источником инвестиций в национальной экономике по-прежнему являются средства, вложенные самими предприятиями. Коммерческое банковское кредитование, средства населения, портфельные инвестиции до настоящего времени не стали постоянными и стабильными источниками инвестиций. В этой связи, при фактическом дефиците внутренних средств, технологически устаревшем нромышленно-производствснном потенциале отечественной экономики остается актуальным успешное решение проблем обеспечения инвестиционно-инновационного перевооружения отраслей реального сектора экономики.

Анализ результатов российских реформ свидетельствует, что усилия по созданию благоприятной инвестиционной среды при минимизации государственных инвестиционных расходов методами монетарной политики (сдерживание роста денежной массы, фиксирование валютного курса или отказ от валютного регулирования, манипулирование процентными ставками) являются недостаточными для решения задач масштабных структурных преобразований российской экономики, сидящей до сих пор на «нефтегазовой игле». Не привели к успеху и разовые, непоследовательные попытки активизации государственных инвестиций (декларирование создания бюдже тов

развития, рекламное проведение на конкурсной основе «отбора эффективных» проектов, предоставление льготных кредитов на их реализацию, формальная организация государственных институтов развития). В существенной мере указанное связано с тем, что в ходе экономических преобразований не удалось сформировать систему бюджетных расходов, которая характеризуется транспарентностью и действенностью но своим целям и методам использования государственных средств на реиндустриализацию реального сектора российской экономики.

В связи с этим актуально рассмотрение государственных инвестиций не только в узком смысле, как соотношение «затраты - доход», но и в широком, исходя из направленности на коренную модернизацию реального сектора отечественной экономики и существенный социальный прогресс.

Степень научной разработанности проблемы. В экономической литературе изучению проблем инвестиционной бюджетной политики в России особое внимание уделяется в период становления рыночных отношений. Теоретические основы функционирования общественных финансов и построения инвестиционного бюджета исследуются в работах В.В. Ивантера, В.В. Климанова, АЛ. Кудрина, О.И. Пилииепко, В.Б. Христенко, Ю.В. Яковца; анализ инвестиционного развития территорий и инструментов инвестиционной политики на региональном уровне представлен в трудах С.К. Лариной, В.А. Бирюкова и других.

Необходимо подчеркнуть, что для российской экономической науки представляется востребованным также изучение мирового опыта в исследовании проблем реализации инвестиционной бюджетной политики. Среди иностранных ученых следует отметить таких, как Ричард Масгрейв, Джозеф Стиглиц. Проблемы повышения эффективности инвестиционных бюджетных расходов, эффективного реформирования бюджетной системы и совершенствования бюджетного процесса в Российской Федерации

рассматривались в трудах многих отечественных и зарубежных ученых и практиков.

Значительную роль в исследование и решение данных проблем внесли труды таких ученых и специалистов, как И.М. Бабук, В.Л. Бирюков, Ю.В. Богатин, П.В. Игошин, Б.II. Кузык, Т.Г. Ржевская, В.А. Швандар и другие. Бюджетирование, ориентированное на результат, изучено в работах М.П. Афанасьева, О .Г. Дмитриевой, В.И. Павлова, М.Г. Полозкова, Л.И. Якобсона и других исследователей.

Осознавая значение огромного вклада, который внесли зарубежные и отечественные ученые в решение исследуемых проблем, следует подчеркнуть, что в практическом аспекте проблемы управления инвестиционным потенциалом бюджета остаются недостаточно разработанными.

Целью исследования является разработка методики и инструментальных подходов обеспечения, придающих Инвестиционному бюджету роль регулятора инвестиций в инновационную социально направленную конкурентоспособную экономику.

Достижение поставленной цели работы обеспечивается посредством решения следующих задач:

¡.Развитие теоретико-методологических аспектов государственного регулирования средствами Инвестиционного бюджета;

2. Выявление особенностей использования ресурсов Инвестиционного бюджета в процессе инновационного обеспечения отраслей, как социальной сферы, гак и реального сектора экономики, имеющего первостепенное общегосударственное значение;

3. Разработка методических подходов к оценке эффективности использования бюджетных средств инвестиционного стимулирования;

4. Совершенствование инструментов регулирования бюджетных инвестиций в целях инновационного развития отечественной экономики;

5. Разработка рекомендаций по повышению эффективности использования инвестиционных бюджетных средств.

В рамках данной диссертационной работы объектом исследовании является Инвестиционный бюджет, под которым понимается часть расходов федерального бюджета, направляемая на финансирование капитальных вложений как в отрасли социальной сферы, так и в отрасли реального сектора экономики, имеющие важнейшее общегосударственное значение.

В качестве предмета исследования рассматриваются механизмы и инструменты, обеспечивающие активизацию инвестиционной деятельности и ее эффективность при модернизации российской экономики и социальных преобразованиях.

Теория и методология исследования.

Теоретической основой исследования является концепция бюджетирования, ориентированного на результат, разработанная в рамках современной экономической теории общественного сектора. Па основе данной концепции обеспечивается комплексное изучение эффективности и результативности управления инвестиционным бюджетным потенциалом.

В формате диссертационного исследования изучены работы ведущих отечественных и зарубежных экономистов. В ходе исследования использованы научные монографии, теоретические и практические разработки ведущих научных учреждений, материалы научных конференций и семинаров, нормативные правовые акты.

Па основе изучения международной иракшки реализации инвестиционной бюджетной политики выполнено научное обобщение, сформулированы выводы и практические рекомендации по совершенствованию национального бюджетного инвестиционного регулирования.

Методологический подход но организации исследования основан на системных и структурно-функциональных представлениях о формировании и реализации

инвестиционной бюджетной политики. При решении поставленных задач исследования задействованы экономико-математические, статистические (балансовые и индексные), графические методы анализа.

Информационная база диссертационного исследования.

Информационная база представлена российскими и зарубежными монографиями, публикациями в печатных изданиях средств массовой информации, а также бюджетно-налоговым законодательством Российской Федерации и иных стран.

В работе использованы материалы Министерства финансов Российской Федерации, Министерства экономического развития Российской Федерации, Федеральной налоговой службы Российской Федерации, Федерального казначейства, данные Росстата, материалы исследований Института экономики РАН и других научных организаций.

Научная новизна диссертационной работы заключается в разработке методологии формирования Инвестиционного бюджета, способствующего модернизации реального сектора российской экономики в условиях се реиндустриализации.

К результатам работы, представляющим научную новизну диссертационного исследования относятся следующие:

1. Осуществлено развитие теоретико-методологических аспектов государственного регулирования Инвестиционного бюджета, обосновывающее использование воспроизводственного методологического подхода в процессе формирования и реализации эффективной государственной инвестиционной политики, связанного с воспроизводством природно-ресурсного, кадрового и интеллектуального потенциала.

2. Выявлены особенности использования ресурсов Инвестиционного бюджета в процессе инновационного обеспечения отраслей как социальной сферы, так и реального сектора экономики, имеющих первостепенное общегосударственное значение конкретного инвестиционного проекта на

основе метода оценки «затраты - выгоды», которые в перспективе получит при реализации инвестиционного проекта бюджетная система.

3. Разработаны методические подходы к оценке эффективности использования бюджетных средств инвестиционного стимулирования, которые предусматривают следующие этапы: анализ использования инвестиционных бюджетных средств; оценка соответствия принятых расходных бюджетных обязательств объемам финансирования; оценка выполнения целевых индикаторов и показателей эффективности реализации бюджетных расходов; анализ динамики валового внутреннего продукта, общих бюджетных расходов и инвестиций.

4. Обоснованы возможности адаптации инструментов регулирования бюджетных инвестиций в целях реидустриализации отечественной экономики, ориентированных на использование механизма стимулирования инвестиционной активности на инновационной основе, включая инвестиционный налоговый кредит, государственные гарантии, бюджетный кредит, представляющих собой по своему экономическому содержанию государственные инвестиционные вложения в развитие национального хозяйства на перспективу.

5. Разработаны рекомендации по повышению эффективности использования инвестиционных бюджетных средств, предусматривающие увеличение государственного участия в инвестиционном процессе, которое должно обеспечиваться исполнением следующих условий: эффективности государственных инвестиций; системного воспроизводственного методологического подхода в управлении инвестиционным ресурсами; активизации участия в инвестиционном процессе населения, банков, инвестиционных компаний, пенсионных фондов и иных национальных финансовых и экономических институтов; устойчивого роста относительного и абсолютного объемов инвестиций.

Область исследования диссертационной работы соответствует п. 2.14. «Финансирование инвестиционных процессов на федеральном и региональном уровне»; п. 2.20 «Функционально-экономическая структура бюджетной классификации» паспорта специальности ВАК Минобриауки России 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит».

Теоретическая значимость работы состоит в том, что разработанные в ходе исследования положения способствуют расширению теоретических представлений, касающихся управления инвестиционным бюджетным потенциалом на основе оценки эффективности, и используются в учебно-методическом процессе при работе над курсами но теории инвестиций, в научно-исследовательской деятельности по проблемам оценки эффективности инвестиционного бюджетного потенциала.

Практическая значимость исследования связана с тем, что рекомендации имеют прикладное значение и могут использоваться государственными органами в процессе реформирования бюджетной системы с целью создания механизмов оценки эффективности и результативности использования инвестиционных ресурсов, повышения обоснованности принимаемых управленческих решений в сфере инвестиционной поли гики.

Достоверность полученных результатов обеспечена использованием в работе материалов исследований и фундаментальных научных трудов rio общегосударственным финансам, а также по теории и методологии финансирования инвестиционных процессов на федеральном уровне.

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационного исследования обсуждены и одобрены на Международной научно-практической конференции «Российское государство и социально-экономические вызовы современности» (Москва, РЛПХиГС, 2014); Международной научно-практической конференции «Ценности и интересы современного общества» (Москва, МЭСИ, 2014); VII Международном научно-

практическом форуме «Инновационное развитие российской экономики» Москва, МЭСИ, 2014).

Материалы диссертационного исследования нашли отражение в учебном процессе федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Московский государственный университет экономики, статистики и информатики (МЭСИ)» при проведении занятий для бакалавров направления подготовки «Экономика» и магистров направления подготовки «Финансы и кредит» по дисциплинам «Финансы», «Актуальные проблемы государственной бюджетно-налоговой политики», «Актуальные проблемы финансов».

По результатам исследования опубликовано десять работ, общим объемом 5,9 пл., в том числе в рецензируемых научных изданиях четыре, общим объемом 2,2 пл.

Диссертационная работа изложена на 152 страницах и содержит 2 рисунка, 2 диаграммы и 14 таблиц. Структура диссертации отражает цель и задачи исследования и включает введение, три главы основного текста, заключение, библиографический список.

и

Глава 1. Государственное регулирование инвестиционного процесса в условиях современного экономического развития

1.1. Теоретико-методологические основы финансов инвестиционного

процесса

В настоящее время терминология, описывающая основные понятия и явления инвестиционного процесса, еще далека от окончательных формулировок. Проведенный анализ теоретических и прикладных работ российских и иностранных исследователей позволил выявить существенные расхождения в научной трактовке терминов: «инвестиции» и «капитальные вложения». Термин «инвестиции» в советской экономической теории использовался сравнительно редко. Вместе с тем в обороте постоянно находился другой термин «капитальные вложения».

Советскими учеными-экономистами понятие «капитальные вложения» рассматривалась в качестве системы денежных отношений, связанных с движением стоимости, которая авансирована в долгосрочном периоде в основные фонды с момента выделения денежных средств до времени, когда произошло их возмещение. В капитальные вложения, при этом, были включены затраты по всем видам финансовых источников. Представленная формулировка экономической категории «капитальные вложения», но сути, подменяла категорию «инвестиции», что было на тог момент оправдано, поскольку соответствовало существовавшей экономической системе.

В ходе экономических реформ в Российской Федерации в целях корректного и более точного отражения происходящих экономических процессов возникла необходимость в новой экономической категории, призванной заменить устаревшее понятие «капитальные вложения». Согласно современному российскому законодательству, в состав инвестиций входят денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе

имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности с целыо извлечения прибыли и (или) достижения иного положительного эффекта.1

Капитальные вложения, в соответствии с приведенным федеральным законом, представляют собой инвестиции в основной капитал (основные средства); включают затраты на новое строительство, реконструкцию, переоснащспие производства, приобретение машин, оборудования, инструментов, инвентаря, проектно-изыскательские работы. Следовательно, капитальные вложения следует считать частным случаем инвестиций. Тогда возникает вопрос: что входит в состав инвестиций помимо капитальных вложений? Касательно указанного выделяют различные подходы, и единой общепринятой классификации инвестиций не существует.

Как правило, инвестиции подразделяются на материальные и финансовые; порой дополнительно рассматривают инновационные. Особо выделяются инвестиции в социальную сферу. Отдельные исследователи обособляют инвестиции в человеческий капитал. Несмотря на некоторую ограниченность, взяв за основу определение «инвестиции», сформулированное в нормативпо-нравовом документе, предлагается следующая классификация инвестиций (таблица 1).

После термина «инвестиции» на основе предложенной классификации представляется целесообразным рассмотреть категорию «инвестиционные ресурсы». Основываясь на принятом в настоящее время в науке и практике расширительном толковании понятий «инвестиции» и «инвестиционный процесс», к инвестиционным ресурсам относятся:

- материальные ресурсы, средства производства (здания, оборудования, машины, транспортные средства, запасы предметов потребления);

- денежные накопления, целевые банковские вклады, ценные бумаги;

1 Федеральный закон от 25 февраля 1999 года № 39-Ф3 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме каптальных вложений»

- объекты интеллектуальной собственности (авторские права, лицензии, патенты);

- природные ресурсы (земля, полезные ископаемые).

Таблица 1 - Классификация инвестиций

Материальные инвестиции Финансовые инвестиции

Прямые Прочие объекты Инструменты Инструменты

Недвижимость капитальные материальных фондового денежною

вложения инвестиции рынка рынка

Здания Повое строительство Художественные ценности Акции Депозиты

Сооружения Реконструкция Драгоценные металлы Облигации Кредиты

Земельные участки Незавершенное строительство Техническое перевооружение Иные материальные ценности Опционы Фьючерсы Валютные ценности

Жилье

Совокупность действий участников инвестиционного процесса представляет собой инвестиционную деятельность. В экономической литературе инвестиционная деятельность трактуется неоднозначно.

Существует определение инвестиционной деятельности в широком смысле. Согласно Федеральному закону от 25 февраля 1999 года № 39-Ф3 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» инвестиционная деятельность определяется следующим образом: «инвестиционная деятельность связана с вложением инвестиций и осуществлением практических действий для извлечения прибыли и (или) достижения другого положительного эффекта». Очевидно, что и капитальные вложения и финансовые инвестиции и все прочие виды инвестиций подпадают под это определение.

В то же время, касательно предприятий производственной сферы, различают операционную, инвестиционную и финансовую виды деятельности, что приводится в Методических рекомендациях по оценке инвестиционных проектов2. В указанном документе понимается под:

- операционной деятельностью - производство и реализация продукции (услуг);

- инвестиционной - дополнительные вложения в расширеиие производственных мощностей предприятия с целыо получения в перспективе дополнительной прибыли;

- финансовой - размещение временно свободных денежных средств на финансовых рынках и привлечение дополнительных средств для финансирования операционной и инвестиционной видов деятельности.

Данные виды деятельности предприятия формируют самостоятельные денежные потоки, которые раздельно определяют эффективность деятельное!и предприятия и инвестиционного проекта. Вместе с тем, в бюджетировании предприятия отражается различие указанных видов деятельности.

С категориями «инвестиции», «инвестиционные ресурсы», «инвестиционная деятельность» тесно связано понятие «инвестиционный потенциал». Именно от инвестиционного потенциала в значительной степени зависит активность инвестиционной деятельности государственных органов. В научной литературе встречаются различные (порой противоположные) точки зрения в определении данного понятия.

Причина противоречий заключается в различном понимании базовых механизмов рынка инвестиций. Определяющий момент данного рынка -корреляция объема предложения и спроса на инвестиционные ресурсы'. При

2 Методические рекомендации от 21 июня 1999 года № ВК 477 «По оценке эффективности инвестиционных проектов» (утверждены Министерством экономики Российской Федерации, Министерством финансов Российской Федерации. Государственным комитетом Российской Федерации по строительной, архитектурной и жилищной политике)

-'Бочаров В.В. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций. - М.: Финансы и статистика, 1993. - с. 21

этом выделяются текущий (конкретный) и потенциальный (с точки зрения реального предложения капитала) виды спроса.

Текущий спрос соответствует реальному предложению капитала инвестиционных ресурсов на рынке инвестиций в каждый определенный временной период. Потенциальный спрос определяется покупательной способностью и объемом перспективных потребностей в инвестициях; выражается в том, что «предложение» инвестиционных ресурсов располагает и способно направить накопленный капитал в инвестиционную сферу, но не преобразует его, в силу различных причин, в реальное предложение капитала. В сущности, потенциальный инвестиционный спрос представляется целесообразным рассматривать в качестве формального источника перспективного инвестирования.

Следует отметить: принципиальная особенность понятия «инвес тиционный потенциал» заключается в том, что инвестиционным товаром являются инвестиционные предложения (проекты). Подобное раскрытие природы механизмов инвестиционного рынка предопределяет соответствующее понимание самой категории.

Содержательно инвестиционный потенциал представляет собой совокупность потенциальных инвестиционных ресурсов, которые являются частью накопленного капитала; представляется на рынке инвестиций в виде перспективного инвестиционного спроса, способного трансформироваться в конкретный инвестиционный спрос, обеспечивающий потребности воспроизводства (материального, финансового, интеллектуального) капитала1.

Указанное понятие «инвестиционный потенциал» характеризуется некоторыми элементами территориальной привязки. Вместе с тем потенциальный спрос на инвестиционные товары (проекты) отдельного региона не выражается территориальностью. Потенциальный инвестор при принятии

4 Тумусов B.C. Инвестиционный потенциал региона: теория, проблемы, практика. - М.: Экономика. 1999.-е. 23

решений о начале финансирования проектов производит, прежде всего, оценку экономической эффективности инвестиционного проекта, а не анализ региональной принадлежности.

Иное раскрытие категории «инвестиционный потенциал» противоположно рассмотренному пониманию характера базовых механизмов на инвестиционном рынке. Согласно данному подходу инвестиционным товаром являются не инвестиционные предложения (проекты), а требуемые для реализации проектов инвестиционные ресурсы. В этом случае потенциальные инвесторы становятся носителями предложений па инвестиционном рынке, а инициаторы инвестиционных проектов формируют объем спроса на ключевой товар данного рынка - инвестиционные ресурсы.

Подобное понимание структуры рынка инвестиций обуславливает соответствующую трактовку понятия «инвестиционный потенциал». Определяющими моментами в таком случае становятся природа ресурсов, общегосударственная и региональная направленность. Предложение необходимых ресурсов в рамках национальной цели или в конкретной территории определяет инвестиционный потенциал. Соответственно, инвестиционный потенциал представляет собой объективные возможности, в целом, национальной экономики или отдельной территории, которые определяются совокупностью характеристик, учитывающих базовые макроэкономические параметры, насыщенность территории факторами производства, потребительский спрос населения3.

В данном определении инвестиционный потенциал характеризуется как интегральная величина, учитывающая производственный, кадровый, ресурсно-сырьевой, инфраструктурный, интеллектуальный, институциональный, инновационный потенциалы территории и не противоречит понятию «экономический потенциал». Указанное определение является более полным и

5 Жданов В.П. Организация и финансирование инвестиций: Учеб. пособие. - Калининград: Янтарный сказ, 2000. - с. 101

достаточно всесторонне отражает экономический смысл рассматриваемой категории и, вместе с тем, не исключает региональную направленность. Поэтому далее в диссертационной работе при использовании термина «инвестиционный потенциал» применяется данное определение.

Особую категорию представляют собой бюджетные инвестиции. Инвестиционный бюджетный потенциал обязательно оценивается в любой национальной экономике как ограниченный, но весьма важный ресурс.

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Деркач, Андрей Александрович, 2015 год

Библиографический список

Правовые и нормативные источники

1. Конституция Российской Федерации (по состоянию на 2013 год) [Текст]: официальный текст. - М.: Эксмо, 2013. - 31 с.

2. Бюджетный кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс] // Справочно-нравовая система «Консультант плюс». - Режим доступа: http://www.consultant.ru/docuinent/cons doc LAW 165379/

3. Налоговый кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс] // Справочно-нравовая система «Консультант плюс». - Режим доступа: http://www.consultant.ru

4. Бюджетная стратегия Российской Федерации на период до 2023 года. [Электронный ресурс] // Официальный сайт Министерства финансов Российской Федерации. - Режим доступа: http://wrww.niinfin.ru/coi-nmon/irng/uploaded/library/2008/08/strategy2023-0.zip

5. О бюджетной политике в 2010-2012 годах: Бюджетное послание Президента Российской Федерации от 25 мая 2009 г. [Электронный ресурс] // Сайт Президента России. - режим доступа: http://arcliive.kremlin.ru/appears/2009/05/25/1400 type63373 216772.shtmi

6. О бюджетной политике в 2011-2013 годах: Бюджетное послание Президента Российской Федерации от 29 июня 2010 г. [Электронный ресурс] // Сайт Президента России. - Режим доступа: http://kremlin.rU/acts/8192

7. О бюджетной политике в 2013-2015 годах: Бюджетное послание Президента Российской Федерации от 28 июня 2012 г. [Электронный ресурс] // Сайт Президента России. - Режим доступа: http ://k reml i n. щ/aets/15786

8. О бюджетной политике в 2014-2016 годах: Бюджетное послание Президента Российской Федерации от 13 июня 2013 г. [Электронный ресурс] // Сайт Президента России. - Режим доступа: http: // www. kre m 1 i n .ru/acts/18332

9. Федеральный закон от 20 августа 2004 года № 120-ФЗ «О внесении изменений в Бюджетный кодекс Российской Федерации в части регулирования межбюджетпых отношений» [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «Консультант плюс». - Режим доступа: http://mvw.eonsultant.ru/document/cons doc LAW 171504/

10. Федеральный закон от 25 февраля 1999 года № 39-Ф3 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «Консультант плюс». - Режим доступа: http^/www^consultant.ru/document/cons doc LA W_ 156882/

11. Федеральный закон от 09.07.1999 N 160-ФЗ (ред. от 05.05.2014) «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» (09 июля 1999 г.) [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «Консультант плюс». - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons doc LAW_ 165 199/

12. Федеральный закон от 06.10.2003 N 131-Ф3 (ред. от 29.12.2014) «Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской Федерации» (06 октября 2003 г.) [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «Консультант плюс». - Режим доступа: http:/7www.consultant.ru/document/cons doc LAW 166232/

13. Федеральный закон от 02.12.2009 N 308-Ф3 (ред. от 03.1 1.2010) "О федеральном бюджете на 2010 год и на плановый период 2011 и 2012 годов" (02 декабря 2009 г.) [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «Консультант плюс». - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons doc LAW 106486''

14. Федеральный закон от 13.12.2010 N 357-Ф3 (ред. от 06.11.2011) «О федеральном бюджете на 2011 год и па плановый период 2012 и 2013 годов» (13 декабря 2010 г.) [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «Консультант плюс». — Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons doc LAW 121523''

15. Федеральный закон от 30.11.2011 N 371-ФЗ (ред. от 03.12.2012) "О федеральном бюджете на 2012 год и на плановый период 2013 и 2014 годов" (30 ноября 2011 г.) | Электронный ресурс] // Снравочно-нравовая система «Консультант плюс». - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons doc LAW 138836/

16. Федеральный закон от 03.12.2012 N 216-ФЗ (ред. от 02.12.2013) «О федеральном бюджете на 2013 год и на плановый период 2014 и 2015 годов» [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «Консультант плюс». - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons doc LAW 155324/

17. Федеральный закон от 02.12.2013 N 349-Ф3 (ред. от 26.12.2014) «О федеральном бюджете на 2014 год и на плановый период 2015 и 2016 годов» (02 декабря 2013 г.) [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «Консультант плюс». - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons doc LAW 172899/

18. Федеральный закон от 07.10.2011 N 272-ФЗ «Об исполнении федерального бюджета за 2010 год» (07 октября 2011 г.) |Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «Консультант плюс». - Режим доступа: http://w\\w.consultant.ru/document/cons doc LAW 120174/

19. Федеральный закон от 02.10.2012 N 151-ФЗ «Об исполнении федерального бюджета за 2011 год» (02 октября 2012 г.) [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «Консультант плюс». - Режим доступа: http://www.consultant.ru/documcnt/cons doc LAW 135994'

20. Федеральный закон от 30.09.2013 N 254-ФЗ «Об исполнении федерального бюджета за 2012 год» (30 сентября 2013 г.) | Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «Консультант плюс». - Режим доступа: http://4vww.consultant.ru/document/cons doc LAW 152542/

21. Федеральный закон от 04.10.2014 N 280-ФЗ «Об исполнении федерального бюджета за 2013 год» (04 октября 2014 г.) [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «Консультант плюс». - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW 169502/

22. Указ Президента Российской Федерации от 28.06.2007 N 825 (ред. от 13.05.2010) «Об оценке эффективности деятельности органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации» (28 июня 2007 г.) [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «Консультант плюс». - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons doc LAW 100441 /

23. Указ Президента Российской Федерации от 28.04.2008 N 607 (ред. от 14.10.2012) «Об оценке эффективности деятельности органов месшого самоуправления городских округов и муниципальных районов» [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «Консультант плюс». - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons doc LAW 136553/

24. Указ Президента Российской Федерации от 07.05.2012 N 596 «О долгосрочной государственной экономической политике» (07 мая 2012 г.) [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «Консультант плюс». - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons doc LA W_ 129343/

25. Указ Президента Российской Федерации от 07.05.2012 N 597 «О мероприятиях по реализации государственной социальной политики» (07 мая 2012 г.) [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система

«Консультант плюс». - Режим доступа:

http^/www.consuitant.ru/document/cons doc LAW 129344/

26. Указ Президента Российской Федерации от 07.05.2012 N 598 «О совершенствовании государственной политики в сфере здравоохранения» (07 мая 2012 г.) (Электронный ресурс] // Сиравочно-правовая система «Консультант плюс». - Режим доступа: http://vvww.consultant.ru/document/cons doc LAW 129345/

27. Указ Президента Российской Федерации от 07.05.2012 N 599 "О мерах по реализации государственной политики в области образования и науки" (07 мая 2012 г.) [Электронный ресурс) // Справочно-правовая система «Консультант плюс». - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons doc „LAW 129346/

28. Постановление Правительства Российской Федерации от 30.07.1998 N 862 «О Концепции реформирования межбюджетных отношений в Российской Федерации в 1999 - 2001 годах» (30 июля 1998 г.) [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «Консультант плюс». - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons doc LAW 19712/

29. Постановление Правительства Российской Федерации от 22.05.2004 N 249 (ред. от 06.04.2011) «О мерах но повышению результативности бюджетных расходов» [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «Консультант плюс». - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons doc LAW 132276/

30. Р1остановление Правительства Российской Федерации от 15.04.2014 N 297 «Об утверждении государственной программы Российской Федерации «Доступная среда» на 2011 - 2015 годы» (15 апреля 2014 г.) [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «Консультант плюс». - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons doc LAW 162173/

31. Распоряжение Правительства Российской Федерации от 17 ноября 2008 года № 1662-р «Концепция долгосрочного социально-экономического

развития Российской Федерации на период до 2020 года» [Электронный ресурс] // Сиравочно-нравовая система «Консультант плюс». - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons doc LAW 90601/

32. Распоряжение Правительства Российской Федерации от 08.08.2009 N 1123-р «О Концепции межбюджетных отношений и организации бюджетного процесса в субъектах Российской Федерации и муниципальных образованиях до 2013 года» [Электронный ресурс] // Сиравочно-нравовая система «Консультант плюс». - Режим доступа: http://www.consuItant.ru/document/eons doc LAW 90696/

33. Распоряжение Правительства Российской Федерации от 30.06.2010 N 1101-р (ред. от 07.12.2011) «Об утверждении Программы Правительства РФ по повышению эффективности бюджетных расходов на период до 2012 года» [Электронный ресурс] // Справочно-иравовая система «Консультант плюс». - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons doc LAW 123215/

34. Постановление Правительства Российской Федерации от 15.04.2014 N 313 «Об утверждении государственной программы Российской Федерации "Информационное общество (2011 - 2020 годы)» (15 апреля 2014 г.) [Электронный ресурс] // Справочио-правовая система «Консультант плюс». - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons doc LAW 162184/

35. Распоряжение Правительства Российской Федерации от 11.11.2010 N 1950-р (ред. ог 14.02.2015) «Об утверждении перечня государственных программ Российской Федерации» (11 ноября 2010 г.) [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «Консультант плюс». - Режим доступа: http://www.consultant.ru''document/cons doc LAW 1 75435/

36. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: Утверждены Министерством экономики Российской Федерации, Министерством финансов Российской Федерации, Государственным

Министерства финансов Российской Федерации. - Режим дос!упа: http://vvwwl .miniln.ru/ni/reforms/budgct/princjples''

43. Прогноз социально-экономического развишя Российской Федерации па

2012 год и плановый период 2013-2014 годов [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «Консультант плюс». — Режим доступа: http://vvvvw.consultant.ru/document/cons doc LAW 1 19928/

44. Прогноз социально-экономического развития Российской Федерации на

2013 год и плановый период 2014-2015 годов [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «Консультант плюс». - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons doc LAW 135481/

45. Прогноз социально-экономического развития Российской Федерации па

2014 год и плановый период 2015-2016 годов |Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «Консультант плюс». - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons doc LAW 152459/

46. Прогноз социально-экономического развития Российской Федерации на

2015 год и плановый период 2016-2017 годов [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «Консультант плюс». - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc LAW 169269/

Специальная литература

47. Лткинсон Э.Б., Стиглиц Дж.Э. Лекции по экономической теории государственного сектора: Учебник / Пер. с англ. Под ред. JI.JI. Любимова. - М.: Аспект Пресс, 1995. - 832 с.

48. Афанасьев М.П. Модернизация государственных финансов: учеб. пособие / M.1I. Афанасьев, И.В. Кривогов; предисл. АЛ. Кудрина. - 2-е изд. - М.: ИД ГУ ВШЭ, 2007.-439 с.

49. Бабашкина A.M. Государственное регулирование национальной экономики: Учеб. пособие -М.: Финансы и статистика, 2007.-480 с.:ил.

50. Бабук И.М. Инвестиции: финансирование и оценка экономической эффективности / И.М. Бабук. - Ми.: ВУЗ-Юнити, 1996. - 161 с.

51. Базовый курс по рынку цепных бумаг / под редакцией Л.Д. Радыгина, JI.1I. Хабаровой, Л.Б. Шапиро - М.: Финансовый издательский дом «Деловой экспресс», 1997-485 с.

52. Богатии Ю.В., Швандар В.А. Инвестиционный анализ: учебное пособие для вузов / Ю.В. Богатин, В.А. Швандар - М: ЮНИТИ-ДАПА, 2000. - 286 с.

53. Богатин Ю.В. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций: Учеб. пособие для вузов / Ю.В. Богатин - М: ЮНИТИ-ДАИА, 1999. - 254 с.

54. Бочаров В.В. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций / В.В. Бочаров. -М.: Финансы и статистика, 1999. - 180 с.

55. Воронцовский А.В. Инвестиции и финансирование: методы оценки и обоснования / А.В. Воронцовский - Спб.: Издательство Санкт-Петербургского университета, 2003. - 527 с.

56. Г ладкий Ю.Н., Чистобаев А.И. Регионоведение: учебник / Ю.Н. Гладкий,

A.И.Чистобаев - М.: Гардарики, 2000. - 384 с.

57. Жданов В.11. Организация и финансирование инвестиций: учебное пособие / В.П. Жданов-Калининград: Янтарный сказ, 2000. - 186 с.

58. Ивангер В.В. Комков Н.И. Варианты инновационно-технологического развития экономики и условия их реализации / Проблемы и перспективы технологического обновления российской экономики. Отв.ред.

B.В. Ивангер, Н.И. Комков. ИНП PAIL - М.: МАКС Пресс, 2007. - 738 с.

59. Игонииа J1.JI. Инвестиции: Учеб. пособие / JI.JI. Игонипа; Под. ред. В.А. Слепова.-М.: Юрист, 2012.-480 с.

60. Игошин Н.В. Инвестиции: организация управления и финансирование: учебник для вузов / Н.В. Игошин. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ, 2001.- 542 с.

комитетом Российской Федерации по строительной, архитектурной и жилищной политике 21 июня 1999 года. № ВК 477 [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «Консультант плюс». - Режим доступа: http://\v\vw.consultant.ru/document/cons doc LAW 28224/

37. Основные направления бюджетной политики на 2011 год и плановый период 2012 и 2013 годов [Электронный ресурс] // Информационно-правовой портал «Гараит.ру». - Режим доступа: http://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/12Q77757/

38. Основные направления бюджетной политики на 2012 год и плановый период 2013 и 2014 годов [Электронный ресурс] // Информационно-правовой портал «Гараит.ру». - Режим доступа: http://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/12088755/

39. Основные направления бюджетной политики на 2013 год и плановый период 2014 и 2015 годов [Электронный ресурс] // Информационно-правовой портал «Гараит.ру». - Режим доступа: http://base.izarant.ru/70169348/

40. Основные направления бюджетной политики на 2014 год и плановый период 2015 и 2016 годов [Электронный ресурс] // Информационно-правовой портал «Гараит.ру». - Режим доступа: http://base.garant.ru- 70416412/

41. Основные направления бюджетной политики на 2015 год и плановый период 2016 и 2017 годов [Электронный ресурс] // Информационно-правовой портал «Гараит.ру». - Режим доступа: http://base.uarant.ru/70692924/

42. Принципы эффективного и ответственного управления общественными финансами: аналитические материалы к документу, представленному Министерством финансов Российской Федерации к встрече министров финансов «Группы восьми» [Электронный ресурс] // Официальный сайг

61. Инвестиционная деятельность в России: условия, факторы, тенденции. -М.: Госкомстат России, 2003. - 85 с.

62. КузыкБ.Н., ЯковецЮ.В. Интегральный макропрогноз инновационно-технологической и структурной динамики экономики России на период до 2030 года / М.: Институт экономических стратегий, 2006. - 432 с.

63. КузыкБ.Н. Прогнозирование, стратегическое планирование и национальное программирование / Б.Н. Кузык, В.И. Кушлин, Ю.В. >1ковец. - М.: ЗАО Издательство Экономика, 2011. - 603 с.

64. Ларина С.Е. Бюджетная децентрализация: теория, методология и опыт реализации в Российской Федерации / М.: Паука, 2009. - 349 с.

65. Ларина П.И., Кисельпиков A.A. Региональная политика в странах рыночной экономики: учебное пособие / НГАЭиУ. — М.: Экономика, 1998. - 172 с.

66. Кудрин АЛ. Эффективная финансовая политика / АЛ. Кудрин - М.: Издательство Академии бюджета и казначейства, 2006. -101 с.

67. Оценка эффективности бюджетных инвестиций на региональном и муниципальном уровне: сборник статей / иод редакцией Е.В. Дмитришиной - М.: ИРОФ, 2008. - 176 с.

68. Павлов В.И. Инновационная парадигма налоговой системы. Глава 8 в коллективной монографии «Модернизация финансовой сферы России»: Монография / Под. ред. В.К. Сенчагова - М.; СПб.: Нестор-История, 2011. -С. 119-140.

69. Полозков М.Г. Межбюджстпые отношения и экономический рост: новые возможности социально-экономического развития территорий (монография) / М.Г. Полозков -М.: Издательство РАГС, 2010. - 132 с.

70. Пономаренко Е.В. Финансы общественного сектора России / Е.В. Пономареико - М.: Экономика, 2001.- 191 с.

71. Порпшев А.Г. Управление инновациями в условиях перехода к рынку / А.Г. Порпшев - М.: РИЦЛО «Мегаполис-Контакт», 1993. -265с.

72. Ржевская Т.Г. Финансовая система и пропорциональность российского бюджета (теория и практика формирования бюджетных пропорций): монография. // М.: ЮПИТИ-ДЛ11Л: Закон и право, 2008. - 159 с.

73. СтиглицДж.Ю. Экономика государственного сектора: [перевод с английского] / Дж.Ю. Стиглиц - М.: МГУ: ИНФРА-М, 1997. - 720 с.

74. Стратегия макрорегионов России: методологические подходы, приоритеты и пути реализации / под редакцией академика А.Г. Гранбсрга. - М.: Паука, 2004. - 720 с.

75. Тарасова C.B. Экономическая теория благосостояния: учебное пособие для вузов / C.B. Тарасова - М.: ЮИИТИ-ДАНА, 2001. - 239 с.

76. Томпсон Артур. А., Стрикленд А.Дж. Стратегический менеджмент: концепции и ситуации для анализа. Учебник для вузов / A.A. Томпсон, А.Дж.Стрикленд - М.: Вильяме, 2013. - 924 с.

77. Тумусов B.C. Инвестиционный потенциал региона: теория, проблемы, практика / B.C. Тумусов - М.: Экономика, 1999. - 272 с.

78. Финансы: [учебник для вузов / Г. Б. Поляк, О. И. Пилипенко, II. Д. Эриашвили и др.]; под ред. Г. Б. Поляка. - 4-е изд., иерераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАПА, 2011. - 735 с.

79. Христенко В.Б. Межбюджетные отношения и управление региональными финансами: опыт, проблемы, перспективы / В.Б. Христенко - М.: Дело, 2002.-606 с.

80. IITapn У.Ф., Александср Г.Дж., Бэйли Д.В. Инвестиции: пер. с англ. [А. П. Буренина, А. А. Васина]. / Уильям Ф. Шарп, Гордон Дж. Александер, Джеффри В. Бэйли ; - М.: ИНФРА-М, 2014. - 1027 с.

81. Якобсон Л.И. Государственный сектор экономики: экономическая теория и политика / Л.И. Якобсон - М.: Европ. комис., 2000. - 364, [1J с. : ил.

Статьи в периодической печати

82. Абдрахимов Д.А. Эффективность системы конкурсных закупок// Конкурсные торги. 2009. Март. - С. 32-37.

83. Астапов K.JI. Мировой экономический кризис и его влияние на развитие финансовой системы России / K.J1. Астапов // Вестник Московского университета. Сер. 6, Экономика. - 2011. - № 1. - С. 3-14.

84. Аузан Л. Роль российского некоммерческого сектора в создании кластеров развития. Россия 2015: долговременная стратегия роста. Отчет о ежегодной конференции. М.: EERC, 2002. - С. 27-29.

85. Басаргин В. Об итогах работы Министерства регионального развития Российской Федерации в 2010 году и основных направлениях деятельности в 2011 году / В. Басаргин // Муницип. власть. - 2011. - № 2. -С. 4-8.

86. Березкин Ю.М. К вопросу о роли государственных институтов. Издательство Уральского государственного экономического университета. Известия УрГЭУ.-2002. -№5.-С. 103-107.

87. Белов В. Игры по новым правилам. Прямые инвестиции. № 1(9), январь 2003.-С. 20-26.

88. Беляков С.А., Воронин A.A. Финансирование расходов на образование: нормативный метод.// Финансы. - 2002. - №7. -С. 18-20.

89. Бирюков В.А. Статистический анализ различий в уровне инповационности развития регионов России // Инновационное развитие экономики России: региональное разнообразие, иод ред.Аузана A.A., Колесова В.П., ТутоваЛ.А. - Т. 1. - РГ - Пресс Москва, 2013.

90. Бирюков В.А. Инновационная рыночная экономика. Может ли она быть построена в современной России?// Свободная мысль - 2011. - № 3. - С. 19-32.

91. Блинов Л.О., Зеленская Т.В. Гарантийные механизмы и инвестиционный процесс.// ЭКО. - 2002. - №7. - С. 33-45.

92. Большаков II. Оценка эффективности финансового контроля как инструмента управления социальной сферой /II. Большаков, Г. Енц // Проблемы теории и практики управления - 2010. - № 1. - С. 41-49.

93. Боровикова Е.В. Планирование бюджетных ресурсов в целях долгосрочного развития субъектов Российской Федерации / Е.В. Боровикова // Местное самоуправление в Российской Федерации -

2010.-№ 1-3.-С.31-35.

94. Бонгартц И. Финансирование инвестиций путем предоставления гарантий регионов и привлечения региональных банков.// ЭКО. - 2000. - №2. - С. 104-107.

95. Бурлов Д. Участие региона в мировом движении инвестиционного капитала // Инвестиции в России. - 2002. — № 9. - С. 10-15.

96. Бусыгин К.Д. Структура государственных расходов на социальную сферу: опыт развитых стран / К.Д. Бусыгин // Местное самоуправление в Российской Федерации - 2010. - № 1-3. - С. 26-30.

97. Веремеева О.В. Эволюция и становление принципов бюджетной системы Российской Федерации / О. Веремеева // Федерализм. - 2011. - № 2. - С. 199-204.

98. Владимирова Т.А. О некоторых проблемах инновационного развития России / Т.А. Владимирова, В.Г. Соколов // Сибирская финансовая школа -

2011.-№2.-С. 145-157.

99. Грачев И.Д. Управление инновационным развитием экономики России: новый подход / И.Д. Грачев, С.А. Некрасов// Вестник РАН. - 2011. - Т. 81, № 5.-С. 419-429.

100. Грибкова П.Б. Налоговый механизм стимулирования инвестиций в России и роль амортизационной политики в нем // Финансы. - 2001. - №5. - С. 3639.

101. Гришин В.И. О федеральных целевых программах регионального развития // Финансы. - 2002. - №4. - С.13-15.

102. Грязнсвич В. Без денег // Эксперт Северо-Запад. - 2002. - №43 (104). - С. 8-9.

103. Деркач A.A. Теоретико-методологические аспекты инвестиций и государственное регулирование инвестиционной деятельности // Экономические пауки. - 2013. - № 8(105). - С. 21 -25.

104. Деркач A.A. Методические подходы к оценке эффективности использования бюджетных средств и стимулирования инвестиционной деятельности // Вопросы экономики и права. - 2013. - № 8. - С. 85-88.

105. Деркач A.A. Формирование инвестиционного социального бюджета в соответствии с государственной инвестиционной политикой // Экономика, статистика, информатика. Вестник УМО. - 2014. - № 3. - С. 45-48.

106. Деркач A.A. Формирование бюджета па современном этапе развития экономики Российской Федерации // Экономика, статистика, информатика. Вестник УМО. - 2014. - № 6(2). - С. 289-294.

107. Дерябина Я. Сравнительный анализ подходов к оценке инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности российских регионов // Инвестиции в России. - 2003. -№ 8. - С. 17-19.

108. Дивасва Э.А. Региональная инновационная система как объект анализа и оценки / Э.А. Диваева // Региональная экономика: теория и практика. -2011. - № 12.-С. 37-42.

109. Дмитриева О.Г. К оценке правительственных антикризисных действий -2009 и принятых параметров бюджетной политики - 2010: интервью с членом Комитета rio бюджету и налогам Государственной думы Российской Федерации О.Г. Дмитриевой / О.Г. Дмитриева // Российский экономический журнал. - 2009. -№ 11/12. - С. 27-32.

110. Дулова lt.11. Стратегия социально-экономического развития региона / E.II. Дулова// Региональная экономика: теория и практика. - 2011. - № 19. -С. 32-38.

111. Жилина И.Ю. Модернизация российской экономики: пути и перспективы / И.Ю. Жилина // Экономические и социальные проблемы России. - 2011. -№ 1.-С. 8-39.

112. Зубченко Л.А. Государственная политика стимулирования инноваций во Франции / Л.А. Зубченко // Экономические и социальные проблемы России.-2011.-№ 1.-С. 118-136.

113. Иваптер В.В., Комков П.И. Перспективы и условия инновационно-технологического развития экономики России // Проблемы прогнозирования. - 2007. - №3. - С. 3-20.

114. Каидыба A.B. Исполнительная власть и спорные проблемы закупок продукции // Конкурсные торги. - 2009. - Июнь. - С.23-27.

115. Климанов В.В. О формировании бюджетной стратегии на региональном и муниципальном уровне / В.В. Климанов, A.A. Михайлова // Финансы. — 2011.-№2.-С. 9-14.

116. Клюев H.H. Российские межрегиональные контрасты в глобальном контексте /II.1I. Клюев // Вестник РАИ. - 2011. - Т. 81, № 2. - С. 99-110.

117. Котов В.В. Финансирование, регулирование государственная поддержка инвестирования // Экономика строительства. - 1999. -№10. - С. 12-24.

118. КромЕ. Ненужные капиталы / Е. Кром, В. Поташов, И. Генерозов, А. Денисенков.// Эксперт Северо-Запад. - 2002. -№43 (104). - С. 10-11.

119. Кудрин АЛ. Новая модель роста для российской экономики / Соавт.: Е. Гурвич // Вопросы экономики. - 2014. - №12. - С. 4-36.

120. Ларина С.Е. Межбюджетные субсидии в инвестиционных программах развития муниципальной инфраструктуры. // Актуальные вопросы инновационной экономики. Научно-практический журнал. - 2012. - №1. -С. 151-160.

121. Маигов С.С. О значимости южнокорейского опыта привлечения иностранных инвестиций. // Российский экономический журнал. - 2000. -№ 4. - С. 95-96

122. Матюшок В.М. О поиске и цели стратегии экономического развития России - М.: РАБО (Российская ассоциация бизнес-образования). Бизнес-Образование. - 2002. - № 2(13).- С.13-15.

123. Мочалышков В. Государственно-частное партнерство в стратегии социально-экономического развития России // Вестник института экономики PAIL- 2010. -№ 1.-С. 55-77.

124. Мухаметдинова. II. Инвестиционная политика: диалектика федерального и регионального уровней // Российский экономический журнал. - 2000. - №1 -С. 49-56.

125. Пискулов М. Прямые иностранные инвестиции как фактор повышения конкурентоспособности и интересы России// Инвестиции в России. - 2002. -№10.-С. 16-20.

126. Порядок оценки бюджетной и социальной эффективности инвестиционных проектов, реализуемых полностью или частично за счет средств бюджета муниципального образования // Муниципальная экономика. - 2010.-№ 1.-С. 72-80.

127. Пчелинцев О.С., Минченко М.М. Проблемы развития межбюджетных отношений па этапе перехода к инвестиционному росту // Финансы. -2001.-№10.-С. 3-5.

128. Разумнова И.И. Кредиты для малого бизнеса: государственные гарантии // CIIIA и Канада. Экономика. Политика. Культура. - 2002. - №5. - С. 120126.

129. Ржевская Т.Г. Регулирование бюджетной сбалансированности с учетом социальных и инвестиционных приоритетов // Вестник Института экономики РАИ. -2011,- №3,- С. 314-322.

130. Ржевская Т.Г. Инвестиционные аспекты модернизации отраслей промышленности // Экономика строительства. - 2011. - №4. - С. 31-36.

131. Ржевская Т.Г. Проблемы управления государственными ресурсами // Вопросы экономики и права. -2012. - №4. - С. 16-19.

132. Ржевская Т.Г. Иновационно-ипвестиционпый аспект бюджетно-финансовой политики // Налоговая политика и практика. - 2012. - №3/1. -С.3-8.

133. Сенчагов В.К. Способствует ли бюджет-2010 модернизации российской экономики? / В.К. Сенчагов // Вопросы экономики. - 2010. - № 2. - С. 2638.

134. Симачев 10. Стали ли федеральные целевые программы инструментом государственной промышленной политики? / Ю. Симачев, Л. Соколов, Л. Горст // Российский экономический журнал. - 2002. - №8. - С. 3-11.

135. СлукаЛ.Е. Страны Центральной Европы: социально-экономический облик в середине 90-х годов // География. - 1998. - №19. - С. 1-5.

136. Чертко Н.Т. Инвестиции - важнейший фактор национальной конкурентоспособности // Вопросы статистики. - 2000. — № 7. - С. 50-57.

137. Шарингер JI. Новая модель инвестиционного партнерства государс тва и частного сектора // Мир перемен, 2004. - №2. - С. 13.

Иностранные источники

138. Musgravc R.A. Theories of riscal Federalism // Public Finance. 1969. Vol. 24. P. 521-532.

139. Public sector management. Norman Flynn, Ilarvester Wheatsheaf, NY-Singapore. - 1993. - 213 p.

140. Rosen II. Public Finance. II ed/ Irwin. - 1988. - 195 p.

141. Tiebout C.M. Л Puré Theory of Local Expenditure // J. of Public Economy. -1956.-Vol. 64.-P. 416-424.

142. Официальный сайт Правительства Российской Федерации [Электронный ресурс] - Режим доступа: http.'//government.ru

143. Официальный сайт Всемирного банка [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://wv\w.worldbank.org

144. Международная программа оценки государственных расходов и финансовой отчетности [Электронный ресурс] // Public Expenditure and Einancial Accountability. Improving Country Public Financial Management (РЕМ) System Performance for Strengthened Economic Growth and Government Services Delivery. - Режим доступа: h tt p: // u vv vv. p с fa. o r g/c n

145. Управление государственными финансами. Система оценки эффективности / Секретариат ГРФП. Всемирный банк. г. Вашингтон (Федеральный округ Колумбия) США [Электронный ресурс] // Public Expenditure and Financial Accountability. Improving Country Public Financial Management (PFM) System Performance for Strengthened Economic Growth and Government Services Delivery. - Режим доступа: http://ww\v.pefa.org/sites/pefa.org/files/attachi'nents/PMF%2QRussian-Final O.pdf

146. Официальный сайт Министерства финансов Российской Федерации [Электронный ресурс] - Режим доступа: http:/7www.minfin,ru

147. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.gks.ru

148. Официальный сайг Министерства экономического развития Российской Федерации [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://wvvw.economy.gov.ru/minec/main