Эволюция банковской системы Франции в условиях формирования Еврозоны тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.14, кандидат экономических наук Карпова, Валентина Сергеевна

• Карпова, Валентина Сергеевна
• кандидат экономических наук
• 2007

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Карпова, Валентина Сергеевна

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ЭВОЛЮЦИИ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ ФРАНЦИИ В УСЛОВИЯХ ФОРМИРОВАНИЯ ЕВРОЗОНЫ

§1. Основные черты банковской системы Франции

§2. Механизм формирования еврозоны

ГЛАВА И. ИЗМЕНЕНИЕ РОЛИ БАНКА ФРАНЦИИ В УСЛОВИЯХ ФОРМИРОВАНИЯ ЕВРОЗОНЫ

§1. Изменение роли и функций центральных (эмиссионных) банков с развитием мировой экономики

§2. Место Банка Франции в кредитно-денежной системе Франции до формирования еврозоны

§3. Эволюция функций Банка Франции в условиях еврозоны

ГЛАВА III. ПРИСПОСОБЛЕНИЕ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ ФРАНЦИИ К УСЛОВИЯМ ЕВРОЗОНЫ

§1. Структура сектора коммерческих банков Франции

§2. Приспособление банков Франции к требованиям еврозоны.и влияние на ее валютную политику

§3. Разработка механизма регулирования банковской системы на уровне ЕС с учетом особенностей деятельности банков на современном этапе

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Эволюция банковской системы Франции в условиях формирования Еврозоны»

Актуальность диссертационного исследования обусловлена возросшей ролью банковской системы Франции в последние годы в рамках еврозоны и мирового хозяйства в целом. Вхождение Франции в еврозону сопровождалось не только заменой относительно слабой валюты (французского франка) на значительно более сильную (евро), но и приобретением представителями этой страны ключевых управленческих полномочий в еврозоне. Кроме того, назначение бывшего управляющего Банка Франции директором Европейского центрального банка (ЕЦБ) на восемь лет, а заместителя директора Европейского валютного института - управляющим Банком Франции, свидетельствует о том, что на развитие еврозоны и банковской системы всего Европейского Союза (ЕС) и эволюцию позиций евро в мировой экономике будет оказывать заметное воздействие деловая и управленческая этика банковской системы Франции. В этой связи следует иметь в виду, что евро играет возрастающую роль в комплексе внешнеэкономических связей Российской Федерации (РФ), на него уже приходятся 40% валютных резервов РФ, тогда как доля еще 2-3 года назад явно доминировавшего в них доллара США упала до 50% (оставшиеся 10% - удельный вес других валют), так что отмеченные выше обстоятельства необходимо исследовать в ходе совершенствования валютной политики российского государства.

Степень разработанности темы. Высокая актуальность проблематики эволюции банковской системы Франции в минувшем и нынешнем десятилетиях постоянно привлекает к ней пристальное внимание отечественных и зарубежных авторов. Определенные направления эволюции банковской системы Франции рассмотрены в трудах Геворкян М.А., Кремлева В.В., Луковцевой В.Н., Миловской Л.В., Олейнова А.Г., Островской Е.П., Преснякова В.Ю., Родыгиной Н.Ю., Спыну Л.М., Черникова Г.П, а также Ворса Л, М. Комдессю, Ж. Матука, К. Нуайе, Д. Плиона, Ж. Ривуара, М. Фрейша, С. Хильденбрандта и др. Вместе с тем эти работы построены главным образом на материалах 1996-2001 гг. (до введения наличного евро), а также еще более ранних источниках.

В то же время эволюция банковской системы Франции на завершающем этапе формирования еврозоны и введения наличных евро, а также ее влияние на развитие и дальнейшее расширение еврозоны мало исследованы в российской литературе, о чем свидетельствует отсутствие обобщающих работ по данной проблематике, раскрывающих наиболее важные аспекты взаимовлияния банковской системы Франции и Европейской системы центральных банков (ЕСЦБ). Этим и определяется научная новизна диссертационного исследования, призванного восполнить указанный пробел.

Цель диссертационного исследования - раскрыть сущность и важнейшие тенденции эволюции банковской системы Франции в условиях формирования и развития еврозоны и глобализации мировой экономики на современном этапе, а также показать характер и формы присутствия банковской системы Франции на мировом банковском рынке.

Для достижения цели в исследовании поставлены следующие задачи:

• выявить общие исторические предпосылки эволюции банковской системы Франции, сложившиеся до периода формирования еврозоны;

• с учетом места Франции в группе стран еврозоны и ЕС в целом выделить основные черты банковской системы Франции, накладывающие отпечаток на взаимодействие с этими объединениями;

• оценить место и роль банковской системы Франции в становлении и регулировании валютной политики еврозоны;

• определить вероятные последствия дальнейшего воздействия банковской системы Франции на еврозону и ЕС в целом, а также направления их взаимовлияния.

Предмет исследования - совокупность экономических отношений в банковской системе Франции в условиях перехода от франка к евро.

Объект исследования - характерные черты эволюции банковской системы Франции в условиях формирования еврозоны и особенности взаимовлияния банковской системы Франции и валютной системы еврозоны.

Теоретическая и методологическая основа исследования сформирована в результате изучения и осмысления трудов видных российских и зарубежных экономистов, в которых непосредственно рассматриваются проблемы развития банковской системы Франции и механизма формирования еврозоны, а также работ ряда российских ученых (среди которых следует особо отметить работы А.С. Булатова, И.С.Королева, B.C. Панькова, И.П. Фаминского, Ю.В. Шишкова) по фундаментальным проблемам эволюции мировой экономики в условиях глобализации, в рамках которой развивается эта система. Формированию методологической базы данной диссертационной работы содействовали также труды по проблематике банковской системы в зрелой рыночной экономике и интегрированном обществе Н. Верона, С. Куссерга, М. Месснера, Ф. Молина, Ж.-К. Трише, Й. Шумпетера и др.

Источниковедческую базу исследования, помимо трудов указанных авторов, сформировали официальные материалы международных организаций (ЕС, Европейского валютного института, ЕЦБ), зарубежных государств (Франции, Германии, Бельгии), государственных органов РФ.

Научная новизна диссертационного исследования определяется следующим:

• выявлены исторические предпосылки развития экономических и политических отношений банковских систем Франции и стран еврозоны;

• сформулированы характеристики основных черт организации и тенденций эволюции банковской системы Франции в начале XXI века на историческом фоне формирования основных ее сегментов (Банка Франции, коммерческих банков, государственных и полугосударственных финансовых структур и др.);

• дана детализированная характеристика структуры Европейской валютной системы (ЕВС) и механизма взаимодействия ее звеньев;

• выделены основные тенденции развития ЕВС и противоречия между становлением наднациональной банковской системы еврозоны и развитием французской банковской системы;

• выявлена тенденция к росту числа привязанных к евро денежных единиц (сейчас их насчитывается уже более 50), особенно национальных валют из бывшей зоны французского франка, и дана оценка ее последствий для мировой экономики;

• обоснована необходимость учета возросшего влияния банковской системы Франции на развитие еврозоны при формировании долгосрочной стратегии взаимодействия РФ с ЕС.

Практическая значимость диссертационной работы заключается в возможности использования ее результатов государственными органами РФ при формулировании программ взаимодействия с государствами еврозоны и ЕС, а также в преподавании соответствующих разделов базовых курсов по мировой экономике и международным экономическим отношениям и спецкурсов в российских вузах. Материалы диссертации могут быть учтены отечественными хозяйствующими субъектами, взаимодействующими со странами еврозоны, а также научно-исследовательскими учреждениями, занимающимися данной проблематикой.

Апробация работы. Основные положения диссертации нашли отражение в 6 опубликованных работах общим объемом 4,75 п.л. Выводы и рекомендации по результатам исследований были изложены на IX-й Международной научно-практической конференции «Наука-Сервису» в Московском государственном университете сервиса (Москва, 2003), 1-й Международной научно-практической конференции «Государственное и корпоративное управление» в Московском институте государственного и корпоративного управления - МИГКУ (Москва, 2004), Международной конференции в Марсельской высшей школе экономики (Марсель, Франция, 2005). Материалы диссертации использованы также в учебном процессе при чтении курса лекций студентам МИГКУ.

Структура диссертационной работы определена целью, задачами и логикой исследования и состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Заключение диссертации по теме «Мировая экономика», Карпова, Валентина Сергеевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное диссертационное исследование позволяет сделать ряд выводов.

Прежде всего, следует подчеркнуть, что современное кредитно-денежное и финансовое хозяйство стран еврозоны переживает серьезные структурные изменения. Перестраивается кредитная система, возникают новые виды кредитно-финансовых институтов и операций, модифицируется система взаимоотношений центрального банка и финансово-кредитных институтов.

Существенные изменения происходят и в функционировании банков: повышаются самостоятельность и роль банков в национальном хозяйстве; расширяются или изменяются их функции; изыскиваются пути роста эффективности банковского обслуживания внутрихозяйственных и внешнеэкономических связей; идет поиск оптимального разграничения сфер деятельности и функций специализированных финансово-кредитных и банковских учреждений; разрабатывается новое банковское законодательство в соответствии с задачами современного этапа хозяйственного развития в условиях функционирования еврозоны.

Весьма отчетливо все перечисленные изменения отражаются в эволюции банковской системы Франции, основу которой составляет национальный центральный банк (Банк Франции), а также крупнейшая в Европе сеть коммерческих банков и других финансово-кредитных учреждений.

В банковской системе Франции, как показало настоящее исследование, Национальный кредитный совет олицетворяет законодательную ветвь денежной власти во французской денежно-кредитной системе; Банк Франции и подчиненные ему структуры являются исполнительным органом, а Банковская контрольная комиссия - судебным органом.

В связи с созданием и развитием еврозоны некоторые функции Банка Франции, как и других национальных центральных банков стран- членов ЕС, претерпели существенные изменения.

Прежде всего, сам БФ в качестве структурной единицы вошел в ЕСЦБ. Это выражается не только в возложении на ЕЦБ ряда функций, принадлежавших ранее БФ и другим центральным банкам государств-членов ЕС, а главное в том, что теперь все центральные банки государств-членов ЕС должны осуществлять свою деятельность под руководством и в соответствии с указаниями руководящих органов ЕЦБ. Соответственно не национальные центральные банки, а ЕСЦБ должна определять и осуществлять единую кредитно-денежную политику на территории государств-членов ЕС, перешедших на единую валюту, а также управлять единой валютой. Таким образом, впервые в истории эти традиционные полномочия суверенных государств переданы от национальных иным органам.

Далее, необходимо подчеркнуть, что функции и порядок работы центральных банков государств-членов Евросоюза после создания ЕЦБ претерпели существенные изменения. При этом в последние годы и в ближайшей перспективе эволюция функций ЕЦБ определяла и будет определять эволюцию функций национальных центральных банков стран-членов ЕС.

Проведенное исследование позволяют сделать вывод, что в рамках ЕСЦБ и Евросистемы Банк Франции в настоящее время выполняет четыре главные функции. Практическая реализация единой денежно-кредитной политики, разрабатываемой Советом управляющих ЕЦБ. Главной целью единой денежно-кредитной политики ЕЦБ является обеспечение стабильности цен (рост индекса потребительских цен не более чем на 2 % в год), что достигается путем установления базовой процентной ставки. Установленные Советом управляющих ЕЦБ направления единой денежно-кредитной политики затем практически реализуются центральными банками стран-участниц, которые с этой целью осуществляют интервенции на денежном и валютном рынках.

Валютная политика и обслуживание международных операций. Банк Франции управляет государственными золотовалютными резервами, часть которых передана в ЕЦБ, а также активно участвует в деятельности международных финансовых организаций.

У Обеспечение безопасности платежных систем. Эта задача решается путем открытия в Банке Франции счетов других банков, осуществления контроля над системами валютного обмена (компенсационными палатами, межбанковскими системами телекоммуникационных расчетов и др.) и безопасностью платежных инструментов.

Эмиссия банковских билетов. С введением евро ЕЦБ является единственным органом, принимающим решения об эмиссии новой валюты. Однако при этом объемы эмиссий устанавливаются для каждой страны зоны евро, где эта эмиссия осуществляется под контролем центральных банков.

Среди других выводов, к которым диссертант пришел в ходе настоящего исследования, можно отметить следующие.

Во Франции наблюдается значительное присутствие британских банков и расширение сети итальянских банков. Напротив, количество германских банков относительно небольшое. Иностранные банки во Франции в основном специализируются на обслуживании внешнеэкономической деятельности и на операциях на рынке ссудных капиталов.

Присутствие на внутреннем розничном рынке перенасыщенного банковского сектора Франции иностранных банков фактически задерживает реструктуризацию рынка.

Структура второго уровня банковской системы Франции (то есть уровня коммерческих банков) имеет традиционный вид. Вместе с тем это одна из самых разветвленных сетей в мире с низким уровнем рентабельности, недостаточно высокими кредитными рейтингами. Причиной такого положения является нерешительность и половинчатость мер, предпринятых государством в период либерализации. Переход от управляемого государством к конкурентоспособному банковскому рынку пока во Франции не завершен. Процесс реструктуризации банковской системы путем слияний и поглощений еще только набирает свой ход.

Как и в Германии, во Франции частные кредитные учреждения ведут кампанию против специальных финансовых институтов, не рассматривающих получение прибыли как главную цель. Такими самыми крупными и значимыми институтами являются сберегательные кассы, представляющие собой не только экономический, но и политический фактор жизни страны.

Следует отметить, что французская банковская система не только приспосабливается к требованиям еврозоны, но и старается определять и формировать наиболее выгодную для Франции валютную политику в еврозоне. Французская банковская система еще на стадии формирования еврозоны одержала две существенные победы: практически избавилась от конкуренции мощной английской банковской системы и добилась назначения Президентом ЕЦБ бывшего руководителя Банка Франции.

Кроме того, доля БФ в начальном капитале ЕЦБ (16,8703 %) - вторая по величине - превышает доли участия даже таких стран как Великобритания и Италия, и уступает лишь доле Германии. Это позволяет Франции оказывать существенное влияние на решение вопросов, связанных с валютной политикой стран еврозоны.

Французская банковская система не только приспосабливается к требованиям Еврозоны, но и старается определять и формировать наиболее выгодную для Франции валютную политику в еврозоне. В то же время валютная политика ЕЦБ нацелена в первую очередь на стабилизацию цен во всей еврозоне, и никакой дифференциации, никаких особых режимов для конкретных стран или регионов в рамках этой политики не предусмотрено. По мнению диссертанта, это и явилось одной из причин отклонения конституции ЕС большинством участников общенационального референдума во Франции (2005 г.).

Очевидно, что Франция не стремится к расширению еврозоны в ближайшее время. Кроме того, расширение Еврозоны поднимает также вопрос об институциональной структуре ЕЦБ. Некоторые французские специалисты опасаются, что присоединение к еврозоне в ближайшие несколько лет 12-16 стран может парализовать выработку монетарных решений. Возможные организационные трудности здесь главным образом могут быть связаны с советом правления банка, который определяет монетарную политику. В настоящее время он состоит из 18 членов: 6 членов исполнительного совета ЕЦБ плюс руководители 12 национальных банков Еврозоны, которые назначаются в соответствии с системой «одна страна - один голос», принятой в рамках этого банка. Вместе с тем через несколько лет в состав совета могут войти более 30 членов, что внушает опасения по нескольким причинам: проведение дебатов при таком большом количестве участников затрудняется; исполнительный совет будет подавляться управляющими национальных банков, которые более склонны к региональной точке зрения, чем к наднациональной. Очевидно, что при этом потребуется внесение существенных изменений в систему управления еврозоной, но любое изменение данной системы, в свою очередь, потребует внесения поправок в Маастрихтский договор.

С вступлением в ЕС с 1 января Болгарии и Румынии процесс расширения еврозоны до границ Евросоюза осложняется. Странам-членам еврозоны предстоит предпринять крупномасштабные и активные меры для консолидации и укрепления ЭВС. В этой обстановке от банковской системы Франции потребуются дополнительные усилия по адаптации к условиям еврозоны. Вместе с тем прочные или даже ведущие позиции Франции в еврозоне открывают ей значительные перспективы для дальнейшей внешней экспансии в банковской сфере.

Рассмотренные выше тенденции эволюции банковской системы Франции в условиях формирования еврозоны целесообразно учитывать в области совершенствования кредитно-денежной и валютной политики российского гоусдарства, а также развития экономических отношений РФ с Францией и еврозоной как валютным союзом. При этом необходимо иметь в виду по меньшей мере следующие связанные с этим аспекты.

Во-первых, с момента превращения евро в полноценную (коллективную) валюту, выполняющую все функции денежной единицы (мера стоимости, средство обращения, платежа и накопления), наблюдаются взаимосвязанные процессы укрепления позиций евро по отношению к доллару США и повышения роли евро в мировой валютной системе. Это происходит на фоне выделяемой многими российскими и западными экспертами тенденции к переходу от Ямайской валютной системы, базирующейся на долларе как основной резервной и ведущей в системе международных расчетов валюте, к новой глобальной валютной системе, основанной на нескольких резервных валютах. Смена первой системы на вторую произойдет в течение 20-25 лет.

Доля доллара США в общемировых валютных резервах (запасах) уже сократилась с примерно 80% к началу 1990-х гг. до 70% в 1999 г. и 66% в 2005 г. Евро может превратиться в главную резервную валюту мира к 2025 г. или даже раньше, если британский фунт и другие продолжающие самостоятельное существование валюты стран ЕС до указанного срока вольются в еврозону и канут в Лету». При этом доллар США еще на протяжении десятилетий способен быть заметной валютой с долей в мировых резервах порядка 30-45%. 1

Правда, до сих пор возвышение евро выступает как результат не столько силы этой валюты, сколько слабости доллара, обусловленной гигантскими дефицитами госбюджета и торгового баланса США, а также другими известными причинами.2 Тем не менее евро уже преобладает над долларом как валюта для долгосрочных вложений, а также на международных рынках долговых обязательств и производных валютных инструментов.3 Целый ряд

1 Подробнее см.:: Быков П., Кокшаров А. Нас не вычеркивайте. Новая, многовалютная финансовая система будет формироваться при активном участии России // Эксперт. № 25. 3-9.07.2006. С. 18-23.

2 Подробнее см.: Паньков B.C. Глобализация экономики: вызовы и ответы Германии // Экономика XXI века. 2005.С.106-107.

3 Подробнее см.: Олеинов А. Валютная структура международных экономических отношений в начале XXI века // Вопросы экономики. 2005. № 4. С.43-57. стран стремятся значительно повысить долю евро за счет доллара в системе своих внешних расчетов и платежей. Тегеран же в конце 2006 г. и вовсе официально заявил, что намерен полностью перейти в расчетах импортеров энергоносителей из Ирана с ним с долларов на евро.

К этому следует добавить тенденцию к возрастанию значения евро и еврозоны для народного хозяйства и внешнеэкономических связей России. Как уже отмечалось выше, доля евро в валютных резервах РФ, по официальным данным председателя Банка России С.Игнатьева, достигла 40%.' Средства Стабилизационного фонда РФ, помещенные с 24 июля 2006 г. на специальный валютный счет Банка России, на 45% представлены в евро (45% в у долларах США. 10% - в фунтах стерлингов). Евро все более активно используется как расчетная валюта во внешней торговле и других сферах внешнеэкономической деятельности России. Таким образом, повышается роль евро и еврозоны как экзогенного, мирохозяйственного фактора и императива, к которому должна, руководствуясь национальными интересами нашей страны, активно адаптироваться валютная и вся внешнеэкономическая политика и стратегия российского государства, которому - с учетом рассмотренных в настоящей диссертации позиций Франции в еврозоне -целесообразно активизировать свои усилия по укреплению отношений в монетарной сфере с этой страной и ее банковской системой.

Во-вторых, как было показано выше, опираясь на завоеванные в еврозоне позиции и «командные высоты», банковская система Франции в последние годы в целом укрепилась, продолжает эволюционировать в сторону консолидации и увеличения потенциала ее ведущих субъектов, расширения их операций на мировых финансовых рынках. Вместе с тем на российском рынке банковских услуг французские ТНБ играют далеко не «первую скрипку». Во всяком случает их присутствие здесь не соразмерно их возможностям и роли в

1 См. Звягин О. Игнатьев ждет оттока каптала и не теряет надежды сдержать инфляцию // Российская газета. 9.06.2006.

2 Подробнее см.: Гладунов О. Два триллиона в копилке. Стабфонд вырос за месяц на 130 миллиардов рублей // Российская газета.6.06.2006; Кукол Е. Стабфонд отмеят. Кудрин предлагает заменить его Нефтегазовым фондом // Российская газета.6.12.2006. мировой экономике. Так, в последнем официальном списке действующих в России кредитных организаций со 100-процентным участием нерезидентов (на 1 октября 2006 г.) среди 50 таких субъектов значатся только 2 французских ТНБ. Как видно из нижеследующей таблицы 7, они занимают в этом списке -по величине уставного капитала - 7-е и 13-е места, значительно уступая по этому критерию лидирующему в указанном списке австрийскому ТНБ «Райффайзенбанк», хотя последний по основным показателям не выходит на уровень крупнейших банков Франции.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Карпова, Валентина Сергеевна, 2007 год

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации. Часть 1. Собрание законодательства Российской Федерации. 1994. - №32. - Ст.3301 (№51-ФЗ). Часть 2. Собрание законодательства Российской Федерации. - 1996. -№5,- Ст.410 (№14-ФЗ)

2. Налоговый Кодекс Российской Федерации. Часть 1. Собрание законодательства Российской Федерации. 1998. - №31. - Ст. 3824. Часть 2. Собрание законодательства Российской Федерации. - 2000. - №32. - Ст. 3340.1. Монографии

3. Буторина О.В. Экономический и валютный союз ЕС в мире. Теория и практика: Доклады.№ 85 Буторина О.В.; Ред. Журкин В.В. и др.; РАН. Ин-т Европы. М., 2001.- 163 С.

4. Глобализация экономики и внешнеэкономические связи России: Монография. Под ред. И.П.Фаминского.- М.: Республика, 2004.-448 С.

5. Говальда К., Стуфле Ж. Банковское право: Учреждения-Организация оплаты-Условия. М.: Финстатинформ, 1996. - 580 С.

6. Курочкин Д.Н. Евро: Новая валюта для Старого света: Проблемы становления и перспективы развития Европейского экономического и валютного союза. Минск: Изд-во Европейского Университета, 2000. 270 С.

7. Луковцева В.Н., Спыну Л.М. Банковская система Франции. Ч. 1. М.: РУДН, 1997.- 78 С.

8. Луковцева В.Н., Спыну Л.М. Банковская система Франции. 4.2. М.: РУДН, 2000. - 82 С.

9. Матук Ж. Финансовые системы Франции и др. стран. Т 1-2. М.: Финстатинформ. 1994.-485 С.

10. Международные финансы: Учеб. Пособие, М.: ДиС, 1997. - 700 С.

11. Мировая экономика. Учебник. Под. ред. А.С. Булатова М.: Юристь, 2002. - 734 С.

12. Новикова Т.С. Местные финансы во Франции.- Новосибирск: НГУ, 1996г.-250 С.

13. Нуайе К. Банки: правила игры.- Уфа: Спектр, 1992. 183 С.

14. Паньков B.C. Западная Европа в экономике современного капитализма.-М.: Знание, 1981.- 64 С.

15. Паньков B.C. Экономическое, научно-техническое и инвестиционное сотрудничество между Российской Федерацией и Европейским Союзом. М.: ВАВТ, 2001.-64 С.

16. Пресняков В.Ю., Шумакин Н.Е. и др. Франция. М.: Международные отношения, 1990.-174 С.

17. Родыгина Н.Ю. Французский опыт работы на внешних рынках и использование его в России.- М.:РГТЭУ, 2004.

18. Ривуар Ж. Техника банковского дела.- М.: Прогресс, 1993. 158 С.

19. Роль денежно-кредитной, бюджетной политики в экономическом развитии промышленно развитых стран: С-Пб.: изд-во С-Петерб. Ун-та экономики и финансов, 1995. - 373 С.

20. Фрей Л.И. Современные банковские системы Англии, США, Франции и ФРГ. М.: Внешторгиздат, 1958. - 216 С.

21. Хомякова Л.И. Проблемы формирования и функционирования единой платежной системы в ЕС: Автореф. дис. канд. экон.наук. М., 2003. - 24 С.

22. Черников Г.П. Экономика Франции: общие проблемы. М.: МГИМО, 1998.- 141 С.

23. Черников Г.П. Экономика Франции: традиции и новейшие тенденции. -М.: МГИМО-РОССПЭН, 2002.- 414 С.

24. Шишков Ю.В. Интеграционные процессы на пороге XXI века. М.: НП «III тысячелетие», 2001. 287 С.

25. Экономика внешних связей России. Под ред. А.С. Булатова. М.: БЕК, 2002.-695 С.1. Статьи

26. Алпатов С.Б., Антипова О.Н., Ушаков В.А. Реформа системы Немецкого Федерального банка // Банковское дело. 2000.- №11.- С.23-28.

27. Баллерини В. Банки и франчайзинг: возможности для развития банковских услуг. //Банковское дело: зарубежный опыт. ИНИОН.- 1999. Вып. 13.-С. 3-9.

28. Банки, мировой опыт./ Под ред. Голуба П.Ю. М.: ИНИОН, изд. дом Хроникер.- 1998-2005. Вып. 1- 6. - С. 12 - 26.

29. Банковская система Франции: состояние и перспективы //Банковское дело: зарубежный опыт. -М.: ИНИОН.- 2000. Вып. 1. С.7-21.

30. Блиндер А. Теория и практика функционирования центральных банков // Банковское дело. 2000.- №12,- С. 13-34.

31. Борьба с отмыванием денег во Франции. //Банковское дело: зарубежный опыт. -М.:ИНИОН.- 1999. Вып. 7. -С. 18-30.

32. Бувье Ж. Банки, кредит и развитие Франции в период с 1850 г. до33.1-й мировой войны. -М.: V-й Межд. конгресс экономической истории.1970.-4 С.

33. Буторина О.В. Рубль, доллар, евро. Международная жизнь. 2002. № 2. -С. 84-89.

34. Быков П., Кокшаров А. Нас не вычеркивайте. Новая, многовалютная финансовая система будет формироваться при активном участии России // Эксперт. № 25. 3-9.07.2006. С. 18-23.

35. Вебер А. Система гарантий банковских вкладов в ЕС. //Банковское дело: зарубежный опыт.-М.: ИНИОН.- 2000. Вып. 5. С. 17-36.

36. Вопросы найма и управления персоналом во французских банках»// Банки: мировой опыт.- М.: ИНИОН.- 2005. № 3. С. 2-25.

37. Ворс JL Внутренний контроль в банках: сравнение американскогоа. и французского подходов. // Банковское дело: зарубежный опыт. -М.: ИНИОН.- 2000. Вып. 7. С. 15-35.

38. Глобализация и будущее мировой финансовой системы. //Банковское дело: зарубежный опыт. М.: ИНИОН.- 2000. Вып. 18. - С. 35 - 48.

39. Гладунов О. Два триллиона в копилке. Стабфонд вырос за месяц на 130 миллиардов рублей // Российская газета.6.06.2006. С.6-9.

40. Грачева М. Центральные банки в эпоху электронных денег. // Банковское дело. -2002. №3.-С. 24-38.

41. Гусейнов М. Центральный банк Японии // Финансовый бизнес.- 2001.-№1. С. 8-20.

42. Десятилетие закона о банках во Франции (обзор). //Банковское дело: зарубежный опыт. -М.: ИНИОН.- 1995. Вып. 4. С. 14-30.

43. Диттус П. Реформы банковской системы в странах Центральной Европы. //Банковское дело: зарубежный опыт. М.: ИНИОН.- 1999. Вып. 6. С.30-45.

44. Единый европейский рынок банковских услуг: кто будет лидером? //Банковское дело: зарубежный опыт. М.: ИНИОН.- 1999. Вып. 9. -С. 1226.

45. Звягин О. Игнатьев ждет оттока капитала и не теряет надежды сдержать инфляцию // Российская газета. 9.06.2006. С.З.

46. Информация о кредитных организациях с участием нерезидентов на 1 октября 2006 года // Вестник Банка России. 2006. № 64 (934). 22 ноября 2006. С.3-10.

47. Как рекламируют себя французские банки. //Банковское дело: зарубежный опыт. -М: ИНИОН.- 2000. Вып. 17. С. 7-17.

48. Камдессю М. О новой архитектуре мировой финансовой системы. //Банковское дело: зарубежный опыт. -М.: ИНИОН.- 2000. Вып. 15. С. 35 - 50.

49. К 20-летию Закона о банках во Франции//Банки: мировой опыт.- М.: ИНИОН.- 2005. № 3.- С.24

50. Кохно П.А. Россия и Беларусь: экономические проблемы введения единой валюты // Банковское дело. -2000. № 6. С. 8-15.

51. Крупнейшие банки России и мировая банковская элита: сравнительный анализ. //Банковское дело: зарубежный опыт. М.:ИНИОН, 2000. Вып. И.-С. 12-35.

52. Кукол Е. Стабфонд отмеят. Кудрин предлагает заменить его Нефтегазовым фондом // Российская газета. 6.12.2006. С.2.

53. Куссерг С. Банк, структура, рынки, управление. М.: ИНИОН, 1996. - С. 29.

54. Лаврентьева В. Слабый евро сильная Европа: миф или реальность? // Банковское дело, 2000.-№ 5. - С. 15-19.

55. Лаврушко О.И. Центральный банк в условиях рыночной экономики. // Банковское дело, 2000.- № 5. С. 16-23.

56. Льюис А., Паскетто Дж. Банковская сфера ЕС и США в 90-х годах. //Банковское дело: зарубежный опыт. М.: ИНИОН, 2000. Вып. 11. - С. 50-55.

57. Мааг Р. Изменения в макроэкономике и европейской финансовой системе после введения евро. Проблемы теории и практики управления, 2002. -№2.- С. 15-18.

58. Месснер М. Роль Европейского инвестиционного банка в Центральной и Восточной Европе. //Банковское дело: зарубежный опыт. М.: ИНИОН, 2000. Вып. 17.-С.8-12.

59. Молино Ф., Альтюнбас И. Эффективность европейских банков. //Банковское дело: зарубежный опыт. М.: ИНИОН, 1999. Вып. 12. С. 1530.

60. Мурычев А.В. (президент Ассоциации российских банков). Банки России XXI век // Банковское дело. 2000. № 10. - С. 3-7.

61. Олейнов А. Валютная структура международных экономических отношений в начале XXI века // Вопросы экономики. 2005. № 4. С.43-57.

62. О некоторых организационных аспектах предупреждения и смягчения рисков в деятельности французских банков. //Банковское дело: зарубежный опыт. М.: ИНИОН, 2000. Вып. 1. - С. 60 - 63.

63. Опыт успешной приватизации «Банк насьональ де Пари» //Банковское дело: зарубежный опыт. М.: ИНИОН, 2000. Вып. 7. - С. 5-20.

64. Организация и функции контроля во французских банках. //Банковское дело: зарубежный опыт.- М.: ИНИОН, 2000. Вып. 8. С. 7-24.

65. Офманис Я. Что происходит с евро? Мировая экономика и международные отношения. 2001. № 2. - С. 73-81.

66. Паньков B.C. Глобализация экономики: вызовы и ответы Германии // Экономика XXI века. 2005. С. 85-109.

67. Паньков В., Постсоциалистические страны-члены ЕС: Конец трансформации // Мир перемен, 2005. № 2. - С. 115-130.

68. Пачити М. Может ли коммерческий банк быть действительно европейским? //Банковское дело: зарубежный опыт.- М.: ИНИОН, 2000. Вып. 7. С.60-67.

69. Пищик В. Антиинфляционная политика в Евросоюзе: особенности, проблемы и перспективы. // Вопросы экономики. 2002.- № 12. С.7-28.

70. Пищик В. Евро и макроэкономическая сбалансированность в ЕС. // Банковское дело. 2003. № 5. - С. 47 - 70.

71. Пищик В. Европейская конституция и ее роль в валютной интеграции // Банковское дело. 2005.- № 1. С. 8-30.

72. Пищик В. Процесс становления евро: проблемы и перспективы. Деньги и кредит. 2001. -№ 6, С. 42-50.

73. Пищик В.Я. Расширение Еврозоны. Проблема макроэкономической сбалансированности.// Банковское дело. 2003. №7. - С. 9-18.

74. Плион Д. Модель банка будущего. //Банковское дело: зарубежный опыт. -М.: ИНИОН, 2001. Вып. 17. С. 45-60.

75. Подготовка кадров для банковской системы Франции. //Банковское дело: зарубежный опыт. М.: ИНИОН, 2000. Вып. 3. - С. 35-55.

76. Подколозина И. Единая Европа: эксперимент в реальном времени. //Мировая экономика и международные отношения. 2000. №5. - С. 8992.

77. Портной М. Взаимодействие доллара и евро в современной мировой экономике. //Бизнес-академия. 2001. № 10. - С. 7-10.

78. Рингл Р., Куртис Н. Задачи, управление и прибыли центральных банков. //Банковское дело: зарубежный опыт. М.: ИНИОН, 2000. Вып. 19. - С. 27-40.

79. Проблемы банковской стратегии в оценках зарубежных экспертов. //Банковское дело: зарубежный опыт. М.: ИНИОН, 2000. Вып. 12. - С. 18-43.

80. Проблемы и последствия введения евро. //Банковское дело: зарубежный опыт. М.: ИНИОН, 2000. Вып. 13. - С. 3-20.

81. Проблемы и тенденции развития банковского сектора во Франции: Банк умер. Да здравствует банк! //Банковское дело: зарубежный опыт. М.: ИНИОН, 2000. Вып. 8. - С. 15-35.

82. Прогноз важнейших экономических и финансовых показателей зоны евро на 2003 г . // Банковское дело. 2000.- № 5. С.7-25.

83. Рамсаран Р.Ф. Международное банковское дело. //Банковское дело: зарубежный опыт. М.: ИНИОН, 2000. Вып. 15. - С. 9-21.

84. Селивановская В. Европа готовится к новым деньгам. // Банковское дело: зарубежный опыт. -М.: ИНИОН, 2001. № 5. - С. 14-16.

85. Суворов А.Е. Единая европейская валюта и экономика России. //Финансы и кредит. 2002.- № 1. С. 24-28.

86. Ускорение процессов концентрации банков в Европе. //Банковское дело: зарубежный опыт. -М.: ИНИОН, 2000. Вып. 19.-С. 13-35.

87. Федоров Б.Г. Центральные банки и денежно-кредитное регулирование в развитых капиталистических государствах // Деньги и кредит. 1990. № 4. - С. 5-20.

88. Фрейш М. Механизм солидарности в рамках Ассоциации французских банков. //Банковское дело: зарубежный опыт. М.: ИНИОН, 2000. Вып. З.-С. 15-35.

89. Хильденбрандт С. Квак 3. Банковский персонал и обслуживание фирм-клиентов в Германии и Франции. //Банковское дело: зарубежный опыт. -М.: ИНИОН, 2000. Вып. 10. С. 18-40.

90. Чегринец Е. А. Изменение конституционно-правового положения некоторых центральных банков государств-членов Европейского Союза не перешедших на евро (на примере Швеции). -М.: Сборник трудов аспирантов МГЮА, 2001, 0,2 п.л.

91. Чегринец Е.А. Конституционно-правовое положение Европейской Системы Центральных Банков.- М.: Сб. «Преподавание права Европейского Союза в России», 2001, 0,6 п.л.

92. Черкасов В.Ю. Единая валюта Европейской денежной системы в 1999 г.// Банковское дело. 2000. № 2. - С. 25-40.

93. Шемятенков В.Г. Евро: две стороны одной монеты. //Экономика. 1998. -№6.-С. 310.

94. Шишков 10. Интеграция и дезинтеграция: корректировка концепции // МЭиМО. 1993.- № 10. С. 37-45.

95. Шишков Ю. Отечественная теория региональной интеграции: опыт прошлого и взгляд в будущее // МЭиМО. 2006. № 4. - С.5 - 26.

96. Шмединг X., Бух К. К совершенствованию банковской системы в Восточной Европе //Банковское дело: зарубежный опыт. М.: ИНИОН, 2000. Вып. 2.-С. 14-34.

97. Шульце-Кимле Х.Д. Десять тезисов относительно банка будущего //Банковское дело: зарубежный опыт. М.: ИНИОН, 2000. Вып. 2. - С.З-13.1. Диссертационные работы

98. Геворкян М.А. Основные тенденции развития современных валютных рынков. Диссертация на соискание уч. степени к.э.н. МГУ. М., 2003.

99. Кремлева В.В. Евро в биполярной валютной системе. Диссертация на соискание уч. степени к.э.н. Уральский Государственный Университет, Екатеринбург, 2003 г.

100. Миловская JI.B. Современная кредитная система Франции: тенденции развития и проблемы. Диссертация на соискание уч. степени к.э.н. ВЗФИ М., 2003.

101. Мунаян А.А. Инвестиционные банки на мировых фондовых рынках. Диссертация на соискание уч. степени к.э.н. МГУ. М., 2003 г.

102. Олейнов А.Г. Единая европейская валюта и ее значение для экономики России. Диссертация на соискание уч. степени к.э.н. МГИМО. М., 2003.

103. Петров А.В. Макроэкономические аспекты интеграции российских банков в мировую финансовую систему. Диссертация на соискание уч. степени к.э.н. Волгоградский Университет, Волгоград, 2003 г.

104. Потемкин А.П. Мировые финансовые рынки в условиях глобализации хозяйственной деятельности. Диссертация на соискание уч. степени д.э.н. МГУ, М., 2003 г.

105. Сафорян А. А. Современные валютные союзы в мировой экономике. Диссертация на соискание уч. степени к.э.н. МГУ. М., 2002.

106. Хомякова JI. И. Проблемы формирования и функционирования единой платежной системы в ЕС. Диссертация на соискание уч. степени к.э.н. Финансовая академия, М., 2003 г.

107. Щеголева Н.Г. Трансформация валютных отношений в условиях экономической интеграции. Диссертация на соискание уч. степени д.э.н. МЭСИ. М., 2002.

108. Литература на иностранных языках

109. Aglietta М. La ВСЕ fait prevue l'une grande inertie // Express. Paris, a. 2003.-№2729. - P. 78-79.

110. Avadi R., Lima P., de., Pujals G. L'Europe bancaire se restructure // Express. Paris - № 637. - P. 36-39.

111. Barberye R. Pourquoi une nouvelle reforme des caisses d'epargne? // Rev. du tmsor. P., 1999. - A. 79, № 11. - P. 698-702

112. Bellon J.-B., Pastre O. La banque n'existe plus: Reflexions sur les metiers bancaires // Banque mag. P., 2004. - № 659. - P. 34-37; № 660. - P. 32-34.

113. Benay F., Brucale J. Banque de reseau: Les grilles de salaires s'assouplissent // Banque mag. P., 2004. - № 659. - P. 28-29.

114. Bouyssou J. La Poste est-elle un bon banquier // Capital mag.- Paris.-2006.-№ 173, fevr. P. 126-130

115. BIS, Quarterly Review, Basle, 1999-2001.

116. BIS, Triennial central bank survey of foreign exchange and derivatives market activity in 2001, Basle, March 2002.

117. Caisse d'epargne: Un placement d'Ecureuil // Point. P., 2000. - № 1425.-P. 26-27.

118. Cassou P.-H. La Loi bancaire: sa genese et ses apports// Point. P., 2000.-№ 1425.-P. 29-32.

119. Cerini J. Se positionner sur le marche de la gestion privere // Banque mag. P., 2005. - № 665. - P. 50-52.

120. Constans E. Les progres de la relation banque consommateurs // Banque mag. - P., 2005. - № 665 - P. 33 - 36.

121. Courage S. Banque de France: La reforme qui fait peur // Nouvel observateur. P., 2003. - № 1999. - P. 16-18.

122. Crouy Ph. Mutation: Banque moderne, banque innovante // Banque mag. P., 2004. - N 659. - P. 38 - 40.

123. Crouy Ph. Clientele haut de gamme, domaine de differention strategique // Banque mag. P., - 2004. - № 662. - P. 44 - 46.

124. Delhommais P.-A., Marti S. Les defis de J.-C. Trichet a la Banquercentrale europeenne // Monde Economie. - Paris, 2003. - A. 59, № 18274. -28 oct. - P. I.

125. Delhommais P.-A. Comment la ВСЕ a accapare la gestion du taux de change de la monnaie unique // Monde Economie. - Paris, 2003. - P. III.

126. Domart Q. Une politique monetaire qui gagnerait a etre plus lisible // Monde Economie. - Paris, 2003. - P. II.

127. Dominguez J.-Ph. Des ecarts de salaire au sein de la direction financiere // Monde Economie. - Paris, 2003. - P. 38-39.

128. Dominguez J.-Ph. La remuneration des financiers dans le secteur banque et assurance // Monde Economie. - Paris, 2003. - P. 22-24.

129. Des prix contrastes en fonction du type de clients // Monde Economie. -Paris, 2003. - P. 3.

130. Des tarifs qui s'assagissent// Monde Economie. - Paris, 2003. - P. 2.

131. ECB, Review of the international role of the euro// Frankfurt am Main, September 2001.

132. En France les comptes courants bientot remuneres // Frankfurt am Main, September 2001. P. 4.

133. European Commission, Directorate-General for Economic and Financial Affairs, EMU: The first two years, European Economy, Supplement A // Economic Trends. 2001. №2.

134. European Commission, Directorate-General for Economic and Financial Affairs, The economic impact of enlargement, Enlargement Papers №4, June 2001, p. 22.

135. European Commission, Directorate-General for Economic and Financial Affairs, Quarterly Review of the Use of the Euro: Third Quarter 2001, Brussels, 2001.

136. European Commission, Directorate-General for Economic and Financial Affairs, Statistical Annex of European Economy: Spring 2002, Luxembourg, April 2002.

137. Hartmann P., Currency Competition and Foreign Exchange Markets: the dollar, the yen and the Euro, Cambridge University Press, 1998.

138. R. Heuze. La Banque Italienne ets ouvert pour les achats // Figaro.-Paris.- 06.02.2006.-P. 21

139. R. Heuze, A-L. Julien. BNP Paribas entre en Italie // Figaro.- Paris.-06.02. 2006.-P. 21.

140. Hoff D. Les stock-options sont morts: Vive les "performance stock-options"! // Figaro.- Paris.- 06.02. 2006. P. 26-28.

141. IMF, Annual Report of the Executive Board for the Financial Year Ended April 30, 2001,Washington, D.C., September, 2001

142. Jankowski Chr., Dubois F. Quels criteres pour remunerer la force de vente? // IMF, Annual Report of the Executive Board for the Financial Year Ended April 30, 2001,Washington, D.C., September, 2001 P. 24-27.

143. Judet F. Conseiller en gestion de patrimoine: Un metier en vogue // IMF, Annual Report of the Executive Board for the Financial Year Ended April 30, 2001,Washington, D.C., September, 2001. P. 34-35.

144. Kuhn B.The Communication policy of the European Central Bank: A review of the first five years // Intereconomics. Hamburg, 2005. - Vol. 40, № l.-P. 22-28.

145. La Banque de France. P., 2002. - 14 p.

146. La nouvelle mode des «family offices» // La Banque de France. P., 2002.-P. 3.

147. Larnaudie-Eiffel X. La banque europeene de detail // La Banque de France. P., 2002. - P. 37

148. Les fafons de devenir pauvre // La Banque de France. P., 2002. - P. 2.

149. Les services qui font la difference // La Banque de France. P., 2002. -P. 2.

150. L'Euroconsommateur est ne//Express P., 2004. - 2740. - P. 74-77.

151. Lhomme B. Loi relative a l'epargne et a la securite financiere // Banque magazine. P., 1999. - № 607. - P. 69.

152. L'Homme J., Caffard Chr. Considerations sur le monopole bancaire // Banque magazine. P., 1999. - № 607. P. 37 - 40.

153. Logeais X. Gestion de patrimoine: Remunerations attractives exigees // Banque magazine. P., 1999. - № 607. - P. 35-37.

154. Maliniak T. Fort de ses benefices, SHC se place en position d'acheter en Europe. l'Europe//La Tribune.-P.-09.02.2006.-P-18

155. Marcadet D. La mutation des metiers de financement// La Tribune.-P.-09.02.2006.-P.30-33.

156. Marois B. Radiographic d'un changement // La Tribune.-P.-09.02.2006 . -P. 31-33.

157. Melul F. Un pole bancaire respectueux des specificites culturelles // Banque magazine. P., 2002. - № 636. - P. 23-25.

158. Meyer K. Bruxelles s'attaque aux holdings luxembourgeois dits " 1929" // Les Echos.- Paris.-09.02.2006.- P. 18.

159. Morio J. Beaucoup d'etablissements pour une clientele reduite // Monde Argent. - P., 2005. - 26/27 juin. - P. 2.

160. Morio J. Combien vous coute votre banque // Monde Argent. - P., 2005.-30/31 janv.-P. 1.

161. Morio J., Picouet M., Rey-Lefebre I. Vivre a credit: reves et realites // Monde Argent. - P., 2003. - 9/10 nov. - P. 1.

162. Morio J., Picouet M. Des formules de prets a choisir selon ses besoin // Monde Argent. - P., 2003. - P. II.

163. Musca X. Aujourd'hui avant tout une loi europeenne // Banque mag. -P., 2004. -№662. -P. 14-17.

164. Ne pas negliger l'assurence // Banque mag. P., 2004. - № 662. - P. III.

165. Nouy D. Faire partie des supervisions bancaires les plus efficaces // Banque mag. P., 2004. - № 662 . - P. 18 - 22.

166. Paulet E. L'alternative banques universelles banques specialisees dans le systeme bancaire europeen // Banque mag. - P., 2004. - № 662 . - P. 45-71.

167. Pons J.-F., D'Etigny H.Les priorites de l'Europe bancaire en 2005 // Banque mag. P., 2005. - № 665. - P. 33-36.

168. Pons J.-F. II faudrait que les eurodeputes fransais soient actifs // Banque mag. P., 2005. - N 660. - P. 12 - 14.

169. Rey-Lefebre I. Des prets immobiliers toujours plus long/ Banque mag. -P., 2005. -P. IV.

170. Saint Aubin G. Adapter la remuneration aux changements // Banque magazine. P., 2002. - 635. - P. 20-23.

171. Saint Aubin G. Interessement: vers la simplication// Banque magazine. -P., 2002.-P. 30-32.

172. Sterdyniak H. Les reformes fiscals en Europe, 1992-2002 // Rev. de l'OFCE. P., 2003. - № 87. - P. 377-405.

173. Sessin T. La reforme des caisses d'epargne: Perspective еигорйеппе // Regards sur l'actualitft. P., 1999. - № 252. - P. 43-49.

174. Talance B. de., Gerin-Rose B. Des remunerations beaucoup plus individualises // Banque mag. P., 2004. -N 661. - P. 17-21.

175. The Van N. Les transformations de l'indusrtrie bancaire en Europe // Ibid. P. 28-30.

176. Trichet J.-C. Les consequences des bulles financiers // Problemes econ. Paris, 2002. - № 2785. - С. 16 - 20.

177. Trichet J.-C. Zones monetaires optimales et mise en oeuvre des politiques economiques // Bull, de la Banque de France. Paris, 2003. - № 120.-P. 29-38

178. Tietmeyer H. Des politiques economiques divergentes compromettraient la credibilite de l'euro // Bull, de la Banque de France. Paris, 2003 - P. III.

179. Vaysset G. Le CECEI a accompagne la mutation du secrteur ban?aire francais // Ibid. P. 24-28.

180. Veron N. Les heureuses mutations de la France financiere // Commentaire. P., 2004. - Vol. 26, N 104. -P. 841 - 844.

181. Une banque centrale doit d'abord inspirer la confiance // Ibid. P. II.