Экономические основы стратегического управления на предприятиях нефтегазовой промышленности тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, доктор экономических наук Саркисов, Аведик Сергеевич

• Саркисов, Аведик Сергеевич
• доктор экономических наук
• 2003

Оглавление диссертации доктор экономических наук Саркисов, Аведик Сергеевич

ВВЕДЕНИЕ

1. ПРИНЯТИЕ СТРАТЕГИЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ

НЕФТЕГАЗОВОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ.

1.1.Современные проблемы предприятий нефтегазовой промышленности.

1.2.Структура управленческих решений.

1.3.Применение методов системного анализа при оценке стратегических решений на предприятиях нефтегазовой промышленности.

1.4.Технология разработки стратегических решений

2.РАЗРАБОТКА МЕТОДОВ ФОРМИРОВАНИЯ ВАРИАНТОВ СТРАТЕГИЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ И СЦЕНАРИЕВ ИХ РЕАЛИЗАЦИИ

Ф 2.1.Формирование сценариев реализации стратегических решений.

2.2.Методы описания сценариев.

2.3.Классификация и описание взаимосвязей между инвестиционными предложениями, входящими в стратегию предприятия.

3.РАЗРАБОТКА КРИТЕРИЕВ ПРИНЯТИЯ ОПТИМАЛЬНЫХ СТРАТЕГИЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ.

3.1.Определение финансовых целей предприятия.

3.2.Принятие оптимальных стратегических решений в условиях совершенного рынка капита-.4 ла.

3.3.Принятие оптимальных стратегических решений в условиях несовершенного рынка капитала

3. 4.Зависимость чистой текущей стоимости набора проектов от начальных условий, в которых находится предприятие, в условиях несовершенного рынка капитала .".

4.РАЗРАБОТКА МЕТОДОВ ОЦЕНКИ УСТОЙЧИВОСТИ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

ЭФФЕКТИВНОСТИ СТРАТЕГИЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ.

4.1.Примеры появления неустойчивости показателей оценки эффективности стратегических решений.

4.2.Существующие рекомендации по выбору продолжительности шага расчета и повышению точности оценки критериев.

4.3.Анализ причин неустойчивости алгоритмов расчета показателей оценки эффективности стратегических решений.

4.4.Метод выбора продолжительности шага расчета и оценки устойчивости показателей эффективности.

4 . 5.Инвариантность значений и существование показателей эффективности.

4.б.Влияние погрешности в исходных данных о фактических денежных потоках на погрешность определения критериев эффективности.

5.РАЗРАБОТКА МЕТОДОВ УЧЕТА ФАКТОРОВ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ И РИСКА ПРИ РЕАЛИЗАЦИИ СТРАТЕГИЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ . . . .'.

5.1.Анализ понятий риска и неопределенности.

5.2.Проблема принятия оптимальных решений в условиях неопределенности.

5.3.Методы учета факторов неопределенности и риска при реализации стратегических решений .'.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Экономические основы стратегического управления на предприятиях нефтегазовой промышленности»

Актуальность исследований. Устойчивое развитие предприятий нефтегазового комплекса в условиях трудно предсказуемой и нестабильной конъюнктуры мирового энергетического рынка, естественного истощения действующих месторождений, ухудшения горно-геологических условий, значительного износа основных фондов, трудностей с привлечением инвестиций возможно только при эффективном стратегическом управлении, основанном на новом подходе, который требует функциональной гибкости и быстрой адаптации производства к изменениям экономической среды.

Практика принятия стратегических решений показывает, что они базируются до настоящего времени на опыте, интуиции и субъективных предпочтениях руководителей предприятий, которые дополняются проведением анализа ограниченного числа вариантов. Количественные расчеты чаще всего используются в технико-экономических обоснованиях отдельных проектов или программ. При этом традиционные методы оценки не учитывают возможности корректировки стратегии в ходе ее реализации и изменчивость рыночного окружения.

Количественный учет факторов неопределенности практически во всех аспектах деятельности предприятий нефтегазового комплекса становится ключевой проблемой стратегического управления.

Поэтому особую актуальность приобретают исследования, направленные на разработку экономических меток дов и технологии стратегического управления, строящихся на представлении о процессе развития предприятия не как о сумме детерминированных инвестиционных проектов (портфеле проектов), а как о динамическом проектном комплексе, адаптивном к изменениям внешней среды.

Предмет исследований - экономические основы стратегического управления на предприятиях нефтегазовой промышленности.

Цель исследований - разработка экономической модели стратегического управления предприятием, адаптирующегося к меняющимся условиям, и методов оценки стратегических решений, учитывающих специфические особенности функционирования нефтегазового комплекса.

Для достижения указанной цели в диссертации поставлены и решены следующие основные задачи:

- анализ научных методов и практики принятия стратегических решений на предприятиях нефтегазовой отрасли;

- выбор системы критериев оценки стратегических решений, учитывающих неопределенность условий функционирования предприятий и возможности, предоставляемые на рынке капитала, а также оценка устойчивости критериев; разработка методов формирования сценариев реализации стратегических решений, учитывающих колебания рыночных цен на нефть и газ; разработка алгоритма формирования множества допустимых стратегических альтернатив и процедуры адаптивного управления освоением комплекса месторождений; апробация разработанных методов при решении практических задач на основе реальных проектов и программ развития предприятий нефтегазовой промышленности .

Научная новизна и основные результаты исследований

Сформулирован новый подход к стратегическому управлению предприятиями нефтегазовой промышленности, основанный на представлении процесса их развития как динамического проектного комплекса, адаптирующегося к изменениям рыночной среды.

Разработаны новые методы решения задачи экономического обоснования стратегических решений на предприятиях нефтегазовой промышленности в условиях неопределенности цен и несовершенного рынка капитала. Эти методы основаны на использовании: инструментария,' включающего экономическую модель стратегического управления, технологические карты, позволяющие формализовать процедуры принятия решений, а также алгоритмы и комплекс программ для проведения практических расчетов; сценариев, построенных с помощью стохастических моделей динамики цен на нефть и газ; алгоритма описания зависимостей между проектами, формирующими стратегию развития предприятия, на логическом языке исчисления высказываний; системы критериев оценки стратегических решений, базирующейся на определении стоимости предприятия доходным методом, позволяющей учитывать условия его функционирования и реальные особенности рынка капитала; метода оценки устойчивости критериев эффективности к изменению продолжительности шага в применяемых расчетных алгоритмах; процедуры адаптивного стратегического управления, предусматривающей формирование дерева оптимальных решений.

Получены новые научные результаты: определены основные статистические характеристики для стохастических моделей динамики цен на товарных и финансовых рынках; обоснованы преимущества описания динамики цен на нефть с помощью модели геометрического броуновского движения со скачками и возвращением к равновесному уровню, а также ее дискретных'аналогов, предназначенных для проведения численных расчетов; показано, что в условиях несовершенного рынка капитала оптимальный выбор стратегии зависит от начальных условий, в которых находится предприятие. При этом несовершенство рынка может приводить к значительному уменьшению стоимости предприятия и сокращению числа реализуемых проектов; показано, что применение при оценке эффективности инвестиционных проектов операции агрегирования денежных потоков может приводить к большим погрешностям, выявлены причины их возникновения и определены границы областей устойчивости показателей эффективности в зависимости от продолжительности шага расчета и нормы дисконта; показано, что для проектов, которые характеризуются высокой степенью неравномерности денежных потоков, существование внутренней нормы рентабельности (ВНР) и ее значение зависят от продолжительности шага расчета. Это ограничивает возможности использования данного показателя; определены условия совпадения (инвариантности) значений показателей эффективности проекта (ВНР, коэффициента «выгоды/затраты» и индекса доходности) при расчете по фактическим и агрегированным потокам; выявлены возможности повышения эффективность освоения месторождений углеводородов за счет использования механизма адаптации проектных решений к меняющимся внешним условиям.

Практическая значимость результатов исследований

Предложенные методы и модели позволяют решать следующие задачи: выбор стратегии освоения и оптимальных параметров разработки нефтяных и газовых месторождений; определение очередности ввода месторождений; оценка эффективности технологий добычи, связанных с циклическим воздействием на пласт; выбор оптимальных программ проведения работ по диагностированию промыслового оборудования.

Результаты диссертации были использованы в практической деятельности нефтегазовых компаний.

Некоторые разработки нашли применение в учебном ф процессе в РГУ нефти и газа им. И.М. Губкина, центрах повышения квалификации руководящих работников и специалистов нефтяной и газовой промышленности в виде учебных пособий, компьютерных обучающих программ и деловых игр.

Теоретические и методологические основы исследования. Работа основана на положениях экономической теории, методах стратегического управления, системного и проектного анализа, теории стохастических систем и методах оптимального управления.

Апробация результатов исследований. Основные результаты, полученные в диссертации, были доложены на 4-й и 5-й научно-технических конференциях «Актуальные проблемы состояния и развития нефтегазового комплекса России» (2001, 2003 гг.), на Международной конференции

Актуальные проблемы и новые технологии освоения меЙ сторождений природных газов в XXI веке» (2002 г.), на научных семинарах в РГУ нефти и газа им. И.М. Губкина (1995, 1996, 1997 гг.), на Московском семинаре «Оценка инвестиционных проектов» Института системного анализа РАН (2001 г.), на заседании Центральной комиссии по разработке месторождений Министерства энергетики РФ (2000 г.).

По теме диссертации опубликовано 2 5 печатных работ, в том числе б монографий (40 п.л.), 6 учебных пособий (25 п.л.), 7 статей в ведущих отраслевых периодических изданиях.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Саркисов, Аведик Сергеевич

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

1. Устойчивое функционирование предприятий нефте^ газовой отрасли возможно только при эффективном стратегическом управлении, основанном на подходе, который предусматривает функциональную гибкость и возможность быстрой адаптации производства к изменениям экономической среды и использует общий критерий максимума рыночной стоимости предприятия.

2. Для учета таких особенности как рыночная и природно-технологическая неопределенность, наличие значительных синергических эффектов, связанных с реализацией нескольких долгосрочных проектов, и несовершенство рынка капитала при принятии стратегических решений была разработана экономическая модель стратегического управления предприятием.

В управлении развитием предприятия важную роль играет неопределенность основных рыночных параметров (цен на нефть и газ, курсов валют и процентных ставок) . Для учета случайных колебаний рыночных цен при поиске оптимальных вариантов целесообразно использовать предложенный в диссертации метод формирования сценариев реализации стратегий развития. Для сценариев изменения цен на нефть предлагается использовать модель геометрического броуновского движения со скачками и возвращением к равновесному уровню, а'также ее дискретные аналоги, предназначенные для проведения численных расчетов.

Для учета сложных технологических взаимосвязей между проектами рекомендуется использовать основанный на логическом языке исчисления высказываний алгоритм формирования допустимых наборов проектов.

3. При выборе стратегических решений целесообразно применять критерии оценки стратегии, учитывающие степень неопределенности и совершенства рынка капитала .

Для каждого основного варианта условий принятия решения необходим соответствующий им критерий. Так, в условиях несовершенного рынка используется максимальное значение обобщенной для этих условий текущей стоимости предприятия. В основе этого показателя лежит расчет будущей стоимости предприятия при помощи рекуррентного соотношения, учитывающего возможности реинвестирования свободных денежных средств по ставкам предоставления кредитов и стоимость финансовых ресурсов для предприятия по ставкам получения кредитов, зависящим от набора проектов и суммы кредита, а также от его предельного размера. Приведение будущей стоимости к текущему моменту времени осуществляется путем дисконтирования с использованием ставок по предоставляемым кредитам.

Оптимальный вариант стратегии зависит от степени совершенства рынка капитала. В условиях несовершенного рынка капитала этот варианта зависит от суммы начальных свободных денежных средств предприятия. В работе показано, что несовершенство рынка может приводить не только к уменьшению стоимости предприятий, но и сокращению числа реализуемых проектов.

4. Оценка эффективности проектов требует выбора рациональной продолжительности шага расчета. Операция агрегирования денежных потоков при неправильном выборе шага может привести к большим погрешностям. Поскольку операция дисконтирования является нелинейной, то математически некорректно осуществлять перестановку операций умножения на непостоянную функцию времени и суммирования для дискретного фактического денежного потока или интегрирования для непрерывного.

В этой связи разработан метод определения максимальной продолжительности шага, обеспечивающего адекватную оценку эффективности проекта, и оценки устойчивости показателей эффективности. В основе метода лежит использование значения коэффициента «выгоды/затраты», рассчитанного по агрегированному денежному потоку.

Показано, что для оценки эффективности ' проектов, которые характеризуются высокой степенью неравномерности денежных потоков, нельзя применять показатель внутренней нормы рентабельности (ВНР), рассчитанный по агрегированному денежному потоку, т.к. 'существование ВНР и ее значение зависят от продолжительности шага расчета.

Определены условия совпадения (инвариантности) значений показателей относительной эффективности проекта (ВНР, коэффициента «выгоды/затраты» и индекса доходности) , рассчитанных по фактическим и агрегированным потокам. Инвариантность имеет место в случае, когда фактические денежные потоки одинаково распределены не обязательно равномерно) на протяжении всех шагов ф агрегированного потока.

5. Для осуществления корректировки проектных решений при освоении месторождений нефти и газа на каждом шаге их реализации в зависимости от возникающих до этого периода времени случайных событий разработана процедура адаптивного управления.

С помощью этой процедуры определяются оценки ожидаемой эффективности рассматриваемых вариантов, и формируется дерево оптимальных решений, которое может использоваться в качестве механизма, обеспечивающего корректировку проектных решений при получении дополнительной информации.

Учет возможности адаптации проектных решений к меняющимся внешним условиям позволяет повысить эффективность работы предприятий и обеспечивает более высокую гибкость и устойчивость их функционирования.

6. Эффективность предложенных подходов к формированию стратегии подтвердилась при решении практических задач, связанных с проектами разработки нефтяных и газовых месторождений. Разработанные методики и программы использовались в ряде нефтегазовых компаний, что свидетельствует о практической полезности, значимости, а также целесообразности внедрения результатов исследования на предприятиях нефтегазовой промышленности.

Список литературы диссертационного исследования доктор экономических наук Саркисов, Аведик Сергеевич, 2003 год

1. Алафинов С. В. Прогнозирование и планирование в транснациональной нефтяной компании: Принятие стратегических решений в условиях неопределенности.- М.: Дело, 1999.- 326 е., ил.

2. Алекперов В.Ю. Вертикально интегрированные компании.- М.: АУТОПАН, 1996.- 294 е., ил.

3. Алипрантис К., Браун Д., Беркеншо О. Существование и оптимальность конкурентного равновесия.-М.: Мир, 1995.- 384 е., ил.

4. Алтунин А.Е., Семухин М.В. Модели и алгоритмы принятия решений в нечетких условиях.- Тюмень: Издательство Тюменского государственного университета, 2000.- 352 е., ил.

5. Альфельд Г., Херцберг Ю. Введение в интервальные вычисления.- М.: Мир, 1987.- 356 е., ил.

6. Андреев А.Ф. Оценка эффективности и планирование проектных решений в нефтегазовой промышленности.-М.: Нефть и газ, 1997.- 276 е., ил.

7. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия.- СПб: Питер, 1999.- 416 е., ил.

8. Ансофф И. Стратегическое управление.- М: Экономика, 1989.

9. Арбатов А.А. Динамика цен на нефть//Нефть, газ и бизнес.- 2000.- №3.- С. 9-11.

10. Арбатов А. А. Темпы добычи нефти будут опережать ее потребление // Бурение и нефть.- 2002,- № 12

11. Арбатов А. А. Уроки одного торга. Роль России в мировой экономике зависит от гибкости управления нефтяной отраслью//Нефть России.-2002.-№ З.-С. 20

12. Арбатов А. А., Мухин А.В. Укрощение цен. Производители осваивают нелёгкое искусство регулирования мирового рынка нефти//Нефть России.- 2000.-№ 10.-С.10-13.

13. Аркин В.И., Сластников А.Д. Ожидание инвестиций и налоговые льготы/ Препринт № WP/97/033.- М. : ЦЭМИ РАН, 1997. 32 с.

14. Аркин В.И., Сластников А.Д. Совместное влияние налоговых каникул и ускоренной амортизации на инвестиционную активность в условиях неопределенности/ Препринт № WP/2001/107. М. : ЦЭМИ РАН, 2001.- 26 с.

15. Арсланова 3., Лившиц В. Оценка инвестиционных проектов в разных системах хозяйствования // Инвестиции в России.- 1995.- № 1.

16. Арсланова 3., Лившиц В. Принципы оценки эффективности инвестиционных проектов в разных системах хозяйствования // Инвестиции в России.-1995.-№ 2.

17. Артемьев С.В., Соркин Л.Р., Хохлов А.С. Декомпозиция задачи текущего планирования в вертикально-интегрированных нефтяных компаниях// Проблемы прогнозирования.- 2001.- № 2.- С.142-14 6.

18. Аткинсон Э.Б., Стиглиц Дж.Э. Лекции по экономической теории государственного сектора.- М.: Ас-пектПресс, 1995.- 832 е., ил.

19. Бахвалов Н.С., Жидков Н.П., Кобельков Г.М. Численные методы.- М.: Наука, 1987.- 600 е., ил.

20. Беленький А.С. Исследование операций в транспортных системах: идеи и схемы методов оптимизации планирования.- М.: Мир, 1992.- 582 с.

21. Беленький В.З. Экономическая динамика: анализ инвестиционных проектов в рамках линейной модели Неймана-Гейла/ Препринт #WP/2002/137. М.: ЦЭМИ РАН, 2002. - 78 с.

22. Беренс В., Хавранек П.М. Руководство по оценке эффективности инвестиций.- М.: Интерэксперт, ИНФРА-М, 1995,- 528 е., ил.

23. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов.- М.: ЮНИТИ, 1997.

24. Бланк И. А. Инвестиционный менеджмент,- Киев: МП «Итем» ЛТД, 1995.

25. Блех Ю., Гетце У. Инвестиционные расчеты.- Калининград: Янтарный сказ, 1997.-450с., ил.

26. Богданчиков С.М., Перчик А.И. Соглашения о разделе продукции.- М.: Нефть и газ, 1999.- 496 с.

27. Борисов А.Н., Крумберг О.А., Федоров И.П. Принятие решений на основе нечетких моделей: примеры использования.- Рига: Зинатне, 1990.- 184 е., ил.

28. Борисова И.Н., Воронина С.А., Кретинина•Ю.С., Некрасов А. С. Стоимостная оценка энергетического баланса России// Проблемы прогнозирования.-2002.- № 4.- С.65-74.

29. Брагинский О.Б. Об использовании .моделирования при обосновании объединения предприятий в промьппленную группу // Экономика и математические методы 1996.- т.32, вып.4.

30. Брагинский О. Б. Развитие нефтеперерабатывающей промышленности мира под влиянием требований к охране окружающей среды М. : ЦЭМИ РАН, 2000.

31. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов." М.: ЗАО "Олимп-Бизнес", 1997.- 112 0 е., ил.

32. Бригхем Ю. , Гапенски JI. Финансовый менеджмент.-СПб.: Экономическая школа, 1997.- Т.1,2.

33. Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений.- М.: ИНФРА-М, 1996.- 432 е., ил.

34. Булыгин В.Я., Булыгин Д.В. Имитация разработки залежей нефти,- М.: Недра, 1990.- 224 е., ил.

35. Бурков В.Н. Новиков Д. А. Как управлять проектами.- М.: СИНТЕГ-ГЕО, 1997.- 188 е., ил. •

36. Бухаров Е.И. Использование синергетических эффектов в стратегическом планировании на промышленных предприятиях (объединениях). Автореферат дис. к.э.н,- Челябинск: Челябинский государственный университет, 1998.- 18 с.

37. Бушуев В.В., Мастепанов A.M. Разработка энергетической стратегии России и ее региональных аспектов// Минеральные ресурсы России: экономика и управление.- 1994.- № 1.- С.15-19

38. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами.- М.: Финансы и статистика, 1996.- 800 е., ил.

39. Вероятность и математическая статистика. Энциклопедия.- М. : Большая Российская энциклопедия 1999.- 910 с.

40. Вехи экономической мысли. Т.1. Теория потребительского поведения и спроса.- М. : Экономическая школа, 1999.- 380 е., ил.

41. Вехи экономической мысли. Т.2. Теория фирмы.- М. : Экономическая школа, 1999.- 534 е., ил. .

42. Вехи экономической мысли. Т.З. Рынки факторов-производства.- М.: Экономическая школа 1999.- 496 с., ил.

43. Виленский П.Л., Лившиц В.Н. Оценка.эффективности инвестиционных проектов с учетом реальных характеристик экономической среды// Аудит и финансовый анализ.- 2000.- №3

44. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С. А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика.- М.: Дело, 2001.- 832 е., ил.

45. Виленский П.Л., Смоляк С.А. Как рассчитать эффективность инвестиционного проекта. Расчет с комментариями.- М.: Информэлектро,1996.- 14 8 е., ил.

46. Виленский П.Л., Смоляк С.А. Как рассчитать эффективность инвестиционного проекта. Расчет с комментариями.- М.: Информэлектро,1996.- 14 8 е., ил.

47. Виленский П.Л., Смоляк С. А. Расчеты оборотного капитала в инвестиционном проектировании // Моделирование механизмов функционирования экономики России на современном этапе. Вып. 3.- М. : ЦЭМИ РАН, 1999.

48. Виленский П.Д., Смоляк С.А. Показатель внутренней нормы доходности проекта и его модификации // Аудит и финансовый анализ.- 1999.- № 4.

49. Вилкас Э.Й. Оптимальность в играх1 и решениях.-М.: Наука, 1990.- 256 е., ил.

50. Вилкас Э.Й. Полезности теория// Математическая энциклопедия. Т.4.- М. : Советская энциклопедия, 1984.- С.399.

51. Вилкас Э.Й., Майминас Е.З. Решения: теория, информация, моделирование.- М. : Радио и связь, 1981.- 328 с., ил.

52. Виноградова О. Газогидраты. Взгляд в 2025 год//-Нефтегазовая вертикаль.- 2000.- №2.- С.131-133

53. Внешний вектор энергетической безопасности России/ Е.А.Телегина, М.А.Румянцева, С. В. Покровский, И.Р.Салахова.- М. : Энергоатомиздат, 2000.352 с., ил.

54. Волков И.М., Грачева М. В. Проектный анализ.- М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 1998.- 421 е., ил.

55. Волков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ: финансовый аспект.- М.: ТЕИС, 2000.- 103 с.

56. Волконский В.А., Гурвич Е.Т., Кузовкин А.И., Сабуров Е.Ф. Анализ влияния формы расчетов на уровень цен // Экономика и математические методы.-Т. 3 4.- Вып. 4.- 1998.

57. Волконский В.А., Кузовкин А.И. Вопросы межстрано-вых сопоставлений энергоемкости ВВП и цен на энергоносители// Проблемы прогнозирования.-2001.- № 5.- С.77-87

58. Вчера, сегодня, завтра нефтяной и газовой промышленности России/ Н.К. Байбаков, Н.М. Байков, К.С. Басниев и др.- М. : ИГиРГИ, 1995.- 448 с.', ил.

59. Выгодский М.Я. Справочник по элементарной математике.- М.: Наука, 1969.- 416 с.

60. Выгон Г.В. Оценка фундаментальной стоимости нефтяных месторождений: метод реальных опционов// Экономика и математические методы.- 2001.- Том 37.- №2.- С. 54-69.

61. Гарнер Д., Оуэн Р. Привлечение капитала.- М.: «Джон Уайли энд Санз», 1995.- 4 64 е., ил.

62. Гермейер Ю.Б. Введение в теорию исследования операций.- М.: Наука, 1971.- 283 с.

63. Гихман И.И., Скороход А. В. Введение в теорию случайных процессов.- М: Наука, 1977.- 5 68 с.

64. Гихман И.И., Скороход А.В. Стохастические дифференциальные уравнения.- Киев: Наукова думка, 1968.- 356 с.

65. Глухова Н., Никитин Б., Пахомова Н. Газовые перспективы арктического шельфа// Нефтегазовая вертикаль." 1999.- №12.- С.54-55

66. Гольденберг И.А. Проблемы институциональной реформы и регулирование естественной монополии// Проблемы прогнозирования.- 2002.- № 2.- С.98-119.

67. Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч. 1-2.

68. Грачева М.В. Анализ проектных рисков.- М.: Фин-статинформ, 1999.- 215 е., ил.

69. Григорьев В.В., Федотова М.А. Оценка предприятия. Теория и практика.- М.: Инфра-М, 1997.

70. Гужновский Jl.П. Экономика разработки нефтяных месторождений." М.: Недра, 1977.

71. Гужновский Л.П., Казаков С.Е. Планирование добычи нефти и подготовки запасов.- М. : Недра, 1989.188 с., ил.

72. Гутцайт З.И., Давыдов Б.Н. Ценообразование, себестоимость и рентабельность в нефтеперерабатывающей промышленности.- М.: ЦНИИТЭнефтехим, 1970.

73. Дополнение к регламенту РД 153-39-007-96 «Технико-экономическое обоснование поисков, разведки и разработки нефтяных и газонефтяных месторождений на условиях соглашения о разделе продукции (ТЭО СРП)».- М.: Министерство топлива и энергетики РФ, 1999.

74. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет.: Пер. С англ./Под ред. С.А.Табалиной.- М.: «Аудит», ЮНИТИ, 1994.

75. Дубров A.M., Лагоша Б.А., Хрусталев Е.Ю. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. Учеб. пособие / Под ред. Б.А.Лагоши. М.: Финансы и статистика, 1999. - 17 6 е., ил.

76. Дунаев В.Ф. Капитальные вложения и начальные инвестиции // Экономика и математические методы.-1990.- Том 26.- вып. 6.

77. Егоров В.И., Злотникова Л.Г. Экономика нефтеперерабатывающей и нефтехимической промышленности.-М.: Химия, 1982.- 288 е., ил.

78. Егоров В.И., Злотникова Л.Г., Победоносцева Н.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятийнефтяной и газовой промышленности.- М. : Недра, 1980 232 с., ил.

79. Ежов С.С. Особенности налоговой системы в нефтяном секторе экономики.- М: Издательство «А и Б», 1999.- 80 с.

80. Еремин Н.А. Моделирование месторождений углеводородов методами нечеткой логики.- М. : Наука, 1994.- 462 е., ил.

81. Ершов Ю.Л., Палютин Е.А. Математическая логика.-М.: Наука, 1987.- 336 с.

82. Желтов Ю.П. Разработка нефтяных месторождений.-М.: Недра, 1998.- 365 е., ил.

83. Жолнерович М.П., Злотникова Л.Г., Симонова И.Ф. Стратегическое планирование в управлении нефтегазовым комплексом России; Обзорн. информация.- М. : ЦНИИТЭнефтехим, 1995.

84. Жученко И.А., Промыслов Б.Д. Организация .и планирование систем управления в газовой промышленности. Новые технологии.- М. : Газойл пресс, 2000.110 с., ил.

85. Зазовская Н.М., Симонова И.Ф. Стратегические аспекты управления персоналом.- М.: РГУ нефти и газа им.И.М.Губкина, 2000.

86. Закон Российской Федерации "О недрах" от 3 марта 1995 г. N 27-ФЗ.

87. Инвестиционная стратегия фирм/ Под ред. С.Э. Пи-воварова.- С.Пб.: С.-Пб.УЭиФ, 1996.- 208 с.,ил.

88. Искусственный интеллект: Справочник: В. 3 кн. / Ф Под ред. Э.В.Попова.- М.:Радио и связь,1990.- 460с. Кн.1; 303 с. Кн.2; 3 62 с. Кн.3,ил.

89. Катасонов В.Ю., Морозов Д. С. Проектное финансирование организация, управление риском, страхование.- М.: Анкил, 2000.

90. Кини P.J1., Райфа X. Принятие решений при многих критериях: предпочтения и замещения.- М.: Радио и связь, 1981.- 560 е., ил.

91. Клейнер Г.Б. Механизмы принятия стратегических решений на промышленных предприятиях (результаты эмпирического анализа).- М.: 1998,- 82 с.

92. Клейнер Г.В., Смоляк С.А. Эконометрические зависимости: принципы и методы построения.- М. : Наука, 2000.- 104 с.

93. Клейнер Г. В., Тамбовцев B.JI., Качалов P.M. Пред-^ приятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегия, безопасность.- М. : Экономика, 1997.- 286 с., ил.

94. Ковалев В.В. Финансовый анализ.- М. : Финансы и статистика, 1997.- 512 е., ил.

95. Ковалева А.И. Стратегическое управление инновационной деятельностью в вертикально интегрированных нефтяных компаниях.- М. : МАКС Пресс, 2000. -187 с., ил.

96. Ковалишин Е.А., Поманский А.Б. Реальные опционы: оптимальный момент инвестирования// Экономика и математические методы.- 1999.- Том.35.- №2.-С.50-60.

97. Колемаев В.А. Математическая экономика.- М. : ЮНИТИ, 1998.- 240 е., ил.

98. Комков Н.И., Гаврилов C.JT. Научно-технологическое развитие: формирование и оценка потенциала стратегий управления// Проблемы прогнозирования.— 2001.- № 5.- С.116-132.

99. Комков Н.И., Кротова М.В. Методы анализа стратегий развития компании ОАО «Газпром. »// Проблемы прогнозирования.- 2003.- № 1.- С. 36-57.

100. Комплексная оценка эффективности мероприятий, направленных на ускорение научно-технического прогресса.- М.: Информэлектро, 1989.- 118 с.'

101. Кононов Ю.Д. Влияние конъюнктуры мировых энергетических рынков на рациональный экспорт российского газа// Проблемы прогнозирования.- 2002.-№ 2.- С.169-171.

102. Коноплев Ю.П., Рузин JI.M., Тюнькин Б. А. и др. Применение пароциклического воздействия на полях Ярегского месторождения// Нефтяное хозяйство.-2001.- №1.- С.54-55.

103. Корн Г., Корн Т. Справочник по математике для научных работников и инженеров.- М.: Наука, 1968.720 с., ил.

104. Кофман А. Введение в теорию нечетких множеств.-М.: Радио и связь, 1982.- 432 е., ил.

105. Кочетков А. Управление проектами.- С.-Пб., 1993.10 6. Кочович Е. Финансовая математика: Теория и практика финансово-банковских расчетов.- М. : Финансы и статистика, 1994.- 268 с.

106. Кравец А.С. Природа вероятности.- М.: Мысль, 1976.- 173 с.

107. Кричлоу Г.Б. Современная разработка нефтяных месторождений проблемы моделирования.- М.': Недра, 1979.- 304 с., ил.

108. Крушвиц JI. Инвестиционные расчеты.- С.-Пб.: Издательство "Питер", 2001.- 432 е., ил.

109. ИО.Крушвиц JI. Финансирование и инвестиций.- С.-Пб.: Издательство "Питер", 2000.- 400 е., ил.

110. Ш.Кузнецова О. А., Лившиц В.Н. Структура капитала. Анализ методов ее учета при оценке инвестиционных проектов // Экономика и математические методы.-Т. 31.- Вып. 4.- 1995.

111. Кутычкин Б. Доверяй, но проверяй. Организационно-правовой механизм контроля исполнения соглашений о разделе продукции// Нефтегазовая вертикаль.-2000.- №2.- С.43-45.

112. Лапук Б.Б., Байбаков Н.К., Требин Ф.А. и др. Комплексное решение проблемы разработки группы газовых и газоконденсатных месторождений,- М. : Недра, 1970.- 288 е., ил.

113. Лейбсон М.Г., Мухин В.В., Назаров В.И. Эффективность геологоразведочных работ на "нефть и газ.-М.: Недра, 1984.- 160 е., ил.

114. Лекции по теории графов/ В.А.Емеличев, О.И.Мельников, В.И.Сарванов и др.- М.: Наука, 1990.- 384 е., ил.

115. Иб.Либерзон В. И. Основы управления проектами,- М.: Нефтяник, 1997,- 152 е., ил.

116. Лившиц В.Н. Маргинальные рассуждения и инженерно-экономическая практика// Экономика и математические методы.- 1999.- Т. 35.- №.4.- С. 104-113.

117. Лившиц В.Н. Оптимизация при перспективном планировании и проектировании.- М.: Экономика, 1984.

118. Лившиц В.Н., Лившиц С.В. Об одном подходе к оценке эффективности производственных инвестиций в России. В сб. трудов ЦЭМИ РАН "Оценка эффективности инвестиций".- Вып. 1.- М., ЦЭМИ РАН, 2 000.

119. Лившиц В.Н., Лившиц С.В. Учет нестационарности при оценках инвестиций в России// Аудит и финансовый анализ.- 1999.- № 1.

120. Лившиц В.Н., Панов С.А., Трофимова Н.В. Экономика России. Путь к устойчивому развитию // Россия, стратегия развития в XXI веке. Ч. -II.- М.: Ноосфера, 1997.

121. Лившиц В.Н., Трофимова Н.В. Инвестиционный климат в России и оценка эффективности инвестиционных проектов// Управление экономикой переходного периода. Ч. II.- М.: Наука, Физматлит, 1997.

122. Лившиц С.В. Сравнительный анализ методов оценки эффективности производственных инноваций в стационарной и нестационарной экономиках: Автореф.-дис. канд. экон. наук: 08.00.05.- М.: ЦЭМИ, 2001.- 18 с.

123. Логика и компьютер. Моделирование .рассуждений и проверка правильности программ / Н.А.Алешина, A.M. Анисов, П.И.Быстров.- М.: Наука, 1990.2 4 0 с., ил.

124. Макаров В.Л., Рубинов A.M. Математическая теория экономической динамики и равновесия.- М. : Наука, 1973.- 336 е., ил.

125. Маркова В. Д., Кузнецова, С.А. Стратегический менеджмент.- М. : ИНФРА-М; Новосибирск: Сиб. соглашение, 1999.- 287 е., ил.

126. Маршалл А. Принципы экономической науки.- Прогресс, 1993, Т. 1, 2, 3. •

127. Массе П. Критерии и методы оптимального определения капиталовложений.- М.: Статистика, 1971.503 с., ил.

128. Математическая энциклопедия. Т.1-5.- М. : Советская энциклопедия, 1977-1985.

129. Международные стандарты оценки// Г.И. Микерин, М. И. Недужий, Н. В. Павлов, Н.Н. Яшина.- М.: Типография Новости, 2000.

130. Международный стандарт финансовой отчетности (МСФО 40). Инвестиционная собственность.- Лондон: Комитет по международным стандартам финансовой отчетности, 2000.

131. Менеждмент организации. Румянцева З.П., Саломатин Н.А., Акбердин Р.З. и др.- М.: ИНФРА-М, 1995.4 3 2 с., ил.

132. Мещерин А. Вода, вода, кругом вода // Нефтегазовая вертикаль.- 2000.- №2.- С.85-87.

133. Микерин Г.И., Павлов Н.В. Международные стандарты оценки (МСО-2000).- М.: 2001.

134. Миллер М., Модильяни Ф. Сколько стоит фирма? Теорема ММ.- М.: Дело, 1999.- 271 е., ил.

135. Миловидов К.Н. Критерии и методы оценки эффективности воспроизводства запасов нефти и газа.- М. : Недра, 1989.- 224 е., ил.1. Ф-.

136. Минский М. Фреймы для представления знаний.- М. : Энергия, 1979.142. фон Нейман Дж., Моргенштерн О. Теория игр и экономическое поведение.- М.: Наука, 1970.- 708 с.

137. Некрасов А.С., Синяк Ю.В. Проблемы и перспективы российской энергетики на пороге XXI века// Проблемы прогнозирования.- 2001.- № 1.- С.8 6-101.

138. Нефть в структуре энергетики: научные основы долгосрочного прогнозирования/ Эскин В.И./ Рудке-вич A.M., Лукьянов А.С.- М. : Наука, 1989.2 69 с., ил.

139. Нечеткие множества в моделях управления и искусственного интеллекта/ А.Н. Аверкин, И.З. Батыршин, А.Ф. Блишун; Под ред. Д.А. Поспелова.- М. : * Наука, 198 6.- 312 е., ил.

140. Нечеткие множества и теория возможностей. Последние достижения.- М. : Радио и связь, 1986.4 0 8 с., ил.

141. Николаевский Н.М. Метод проектирования разработки группы газовых месторождений.- М. : Гостоптехиз-дат, 1952.- 21 с.

142. Нильсон Н. Искусственный интеллект. Методы поиска решений.- М.: Мир, 1973.

143. Нильсон Н. Принципы искусственного интеллекта.-М.: Радио и связь, 1985.- 376 е., ил.

144. Организация и планирование производства. Управле^-ние нефтеперерабатывающими и нефтехимическими предприятиями/ Л.Г. Злотникова, В.А.Колосков, JI. П. Лобанская . М. : Химия, 1988.- 320 е., ил.

145. Орловский М.Ю., Волкова Н.Г., Вехов П.П. Экономико-математическая модель перспективного планирования разработки группы газовых месторождений// Изв. АН УзССР, сер. техн. Наук.- 1978.- № 2.-С. 73-77.

146. Основы проектного анализа в нефтяной и газовой промышленности/ Андреев А.Ф., Дунаев В.Ф., Зубарева В.Д., Иваник В.В., Иванов А.В., Кудинов Ю.С., Пономарев В.А., Саркисов А.С., Хрычев А.Н.-М.: НУМЦ Минприроды РФ, 1997.- 341 е., ил.

147. Острейковский В.А. Теория систем.- М.: Высш. Шк. , 1997.- 240 с., ил.

148. Оценка бизнеса/ Г.Г. Грязнова, М.А. Федотова и др.- М.: Финансы и статистика, 1998.

149. Оценка эффективности инвестиций/ Сборник статей под ред. В.Н.Лившица. Выпуск 1. М. :ЦЭМИ РАН, 2000. - 177 с.

150. Оценка эффективности инвестиций/ Сборник статей под ред. В.Н.Лившица. М. : ЦЭМИ РАН, 2002. -171 с.

151. Оценка эффективности инвестиционных проектов/ Ви-ленский П.Л., Лившиц В.Н., Орлова Е.Р., Смоляк С.А.- М.: Дело, 1998.- 248 е., ил.

152. Павлова Л.И. Финансовый менеджмент.- М. : Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.- 400 е., ил.

153. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск.- М. : Инфра-М, 1994.192 е., ил.

154. Перчик А.И. Основы горного права.- М.: Недра, 1996.- 298 е., ил.

155. Планирование на предприятиях нефтяной и газовой промышленности/А.Д.Бренц, А.Ф.Брюгеман, Л.Г. Зло-тникова и др.- М.: Недра, 1989.- 333 е., ил.

156. Планирование на предприятиях нефтяной и газовой промышленности// Л.Г.Злотникова, С.Г.Лопатина, Н.Н.Победоносцева, О.А.Сергеева, В.А.Шпаков.- М. : ГАНГ, 1997 .- 304 е., ил.

157. Победоносцева Н.Н., Слесарев В.В. Анализ изменений мировых запасов и добычи нефти и газа в последнем десятилетии XX века.- М.: РГУ нефти и газа им. И.М. Губкина, 2 001.

158. Подсчет запасов нефти, газа, конденсата и содержащихся в них компонентов: Справочник/ И.Д. Амелин, В.А. Бадьянов, Б.Ю. Венделыдтейн и др.; Под ред. В.В. Стасенкова, И.С. Гутмана.- М. : Недра, 1989.- 270 с., ил.

159. Показатели ставок межбанковского рынка.- М. : ЦБ РФ, 2000 (http://www.cbr.ru).

160. Положение по бухгалтерскому учету "Информация по сегментам" ПБУ 12/2000 (утв. приказом Минфина РФ от 27 января 2000 г. N 11н).

161. Пратт Ш.П. Оценка бизнеса. Анализ и оценка закрытых предприятий.- М.: 1994.

162. Пугачев B.C., Синицын И.Н. Теория стохастических систем.- М.: Логос, 2000.- 1000 е., ил.

163. Райфа Г., Шлейфер Р, Прикладная теория статистических решений.- М. : Статистика, 1977,- 360 е., ил.

164. Регламент по созданию постоянно действующих геолого-технологических моделей нефтяных и газонефтяных месторождений (РД 153-39.0-047-00).- М.: Минтопэнерго, 2000.- 130 с.

165. Регламент составления проектных технологических & документов на разработку нефтяных и газонефтяныхместорождений (РД 153-39-007-96).- М.: Минтопэнерго, 1996.

166. Решение задачи оптимального распределения заданного уровня добычи газа на месторождениях Средней Азии/ М.Ю. Орловский, Н.Г. Волкова, Л.И.Шокшинская и др.// Разработка и эксплуатация газовых и газоконденсатных месторождений.- 197 6.-№ 10.- С. 12-16.

167. Ротарь В.И. Теория вероятностей.- М.: Высшая школа, 1992.- 368 е., ил.

168. Рохлин С.М., Рыженков И.И., Фетисов А.А. Экономика рационального использования нефтяных ресурсов.- М.: Недра, 1991.- 236 е., ил.

169. Рыжиков Ю.И. Теория очередей и управление запасами.- СПб.: Питер, 2001.- 384 е., ил.'

170. Саати Т., Керне К. Аналитическое планирование -организация систем.- М.: Радио и связь, 1991

171. Синяк Ю.В. Газовый комплекс России: возможности и ограничения// Проблемы прогнозирования.- 2 003.-№ 1.- С.18-35.

172. Скороход А.В. Стохастические уравнения для слож-& ных систем.^- М. : Наука, 1983.- 180 с.

173. Смирнов A.JI. Организация финансирования инвести^ ционных проектов.- М.: АО «Консалтбанкир», 1993.104 е., ил.

174. Смоляк С.А. О правилах сравнения нечетких альтернатив// Экономика и математические методы.-1993.- Т. 29.- вып.4.- С. 627-641.

175. Смоляк С.А. Оценка эффективности проектов в условиях интервально-вероятностной неопределенности// Экономика и математические методы.- 1998.- Т. 34.- вып.З.- С. 63-7 6.

176. Смоляк С.А. О норме дисконта для оценки эффективности инвестиционного проекта в условиях риска // Аудит и финансовый анализ.- 2000.- № 2.

177. Смоляк С.А. Ошибки в инвестиционном проектировать; нии (записки эксперта)// Аудит и финансовый анализ. 2001.- № 2.

178. Сомов В.Е. Стратегическое управление нефтеперерабатывающими предприятиями/ Сомов В.Е. -СПб.: Хим-издат, КИНЕФ, 1999. -264 е., ил.

179. Социальная экология и устойчивое развитие. Выпуск II.- М.: РАГС, 1997.- 194 с.

180. Справочник по геологии нефти и газа. Под ред. Н.А.Еременко.- М.: Недра, 198 4.- 480 е., ил.

181. Справочник по нефтепромысловой геологии/ Н.Е.Быков, А.Я.Фурсов, М.И.Максимов и др.; Под ред. Н.Е.Быкова, М.И.Максимова, А.Я.Фурсова.- М.: Недра, 1981.- 525 е., ил.

182. Справочник по теории вероятности и математической статистике/ B.C. Королюк, Н.И. Портенко, А.В.

183. Скороход, А.Ф. Турбин.- М.: Наука, 1985.

184. Справочное руководство по проектированию разработки и эксплуатации нефтяных месторождений. Проектирование разработки/ Ш.К.Гиматудинов, Ю.П.Борисов, М.Д.Розенберг и др. Под ред. Ш.К.Гиматудинова.- М.: Недра, 1983,- 463 е., ил.

185. Стандарты оценки, обязательные к применению субъектами оценочной деятельности. Утверждены постановлением Правительства Российской Федерации от 6 июля 2001 г. № 519.

186. Стратегия развития газовой промышленности России/ Под ред. Р.И. Вяхирева, А.А. Макарова.- М.: Энер-гоатомиздат, 1997.- 344 е., ил.

187. Стратегия развития нефтегазовых компаний / О.М.Ермилов, К.Н.Миловидов, Л.С.Чугунов, В.В.Ремизов;. Под ред. Р.И.Вяхирева.- М.: Наука, 1998,- 622 е., ил.

188. Сыромятников Е.С. Управление качеством на предприятиях нефтяной и газовой промышленности.- М.:, Ижевск: Регулярная и хаотическая динамика, 2001.

189. Сыромятников Е.С. Экономическая эффективность внедрения новой техники в бурении.- М. : Недра, 1970.2 05.Таха X. Введение в исследование операций. Кн.2.-М. : Мир, 1985.- 496 е., ил.

190. Телегина Е.А. Инвестиционная деятельность корпорации в нефтегазовом комплексе: анализ и управление инвестициями в условиях формирующегося рынка.- М.: ГАНГ, 1996.- 267 е., ил.

191. Телегина Е.А. Инвестиционная деятельность корпорации в нефтегазовом комплексе: анализ исправление инвестициями в условиях формирующегося рынка.- М. : РГУ нефти и газа им. И.М. Губкина, 2002.

192. Телегина Е.А. Проектное финансирование нефтегазового комплекса в рыночной системе хозяйства:принципы, модели, условия.- М.: ИРЦ Газпром, 1994.- 112 е., ил.

193. Ткачев Ю.А. Плата за недра.- С.-Пб.: Наука, 1998.- 168 е., ил.

194. Толковый словарь современного русского языка: Языковые изменения конца XX столетия/ Под ред. Скляревской Г.Н.- М.: Астрель, 2001.- 944 с.

195. Уемов А.И. Системный подход и общая теория систем.- М.: Мысль, 1978.- 272 с.

196. Уинстон П. Искусственный интеллект.- М.: Мир, 1980.

197. Управление инвестициями:. В 2-х т./ Под ред. В. В. Шеремета.- М.: Высшая школа, 1998.- 416 е., ил.

198. Управление финансами предприятий нефтяной и газовой промышленности/ Зубарева В.Д., Злотникова Л.Г., Епифанова Н.П., Матвеев Ф.Р., Иванов А.В., Саркисов А.С., Андреев А.Ф., Отвагина Л.Н., Иван-ник В.В., Хрычев А.Н.— М.: Полиграф, 1997.

199. Федеральный закон «О соглашениях о разделе продукции» от 30 декабря 1995 г. N 225-ФЗ.

200. Федеральный закон от 29 июля 1998 г. N 135-ФЭ "Об оценочной деятельности в Российской Федерации" (с изм. и доп. от 21 декабря 2001 г., 21 марта, 14 ноября 2002 г.).

201. Философский энциклопедический словарь/ Под ред. Е.Губского.- М.: Инфра-М, 2003.- 576 с.

202. Финансовое управление компанией. Смит Дж. В., Кузнецова Е.В., Курочкин С. К., Уолтере К. Дж./

203. Под ред. Е.В. Кузнецовой. М. : Фонд "Правовая культура", 1995.- 384 е., ил.

204. Финансы предприятий нефтегазовой промышленности/ Зубарева В.Д., Злотникова Л.Г., Епифанова Н.П., Матвеев Ф.Р., Иванник В.В., Иванов А.В., Олещук Н.И., Отвагина Л.Н., Саркисов А.С., Семеняка А.Н., Хрычев А.Н.— М.: ОАО «Газпром», 2000.

205. Фишберн П. Теория полезности для принятия решений.- М.: Наука, 197 8.- 352 е., ил.

206. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика.- М. : Дело, 1993.- 864 е., ил.

207. Фридман Дж., Ордуэй Ник. Анализ и оценка приносящей доход недвижимости. М. : "Дело Лтд", 1995.4 8 0 с., ил.

208. Хикс Дж.Р. Стоимость и капитал,- М. : Прогресс, 1993.- 488 е., ил.

209. Хинчин А.Я. Частотная теория Р.Мизеса и современные идеи теории вероятности// Вопросы философии.-1961,- №1, 2.

210. Ховард Р.А. Динамическое программирование и марковские процессы.- М. : Советское радио, 1964.190 с., ил.22 6.Холт Р.Н., Баренс С. Б. Планирование инвестиций.-М.: "ДелоЛТД", 1994.- 120 с.

211. Хонко Я. Планирование и контроль капиталовложений.- М.: Экономика, 1987,- 191 е., ил.

212. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов.- М. : "Дело", "Bisiness Речь", 1992.320 с., ил.

213. Чугунов JT.С., Ремизов В.В. АО "Газпром"// Под ред. Р. И. Вяхирева.- М.: Наука,1998.-622 е., ил.

214. Шагиев P.P. Интегрированные нефтяные компании.-М.: Наука, 1996.

215. Шарп У.Ф., Александер Г.Дж., Бейли Дж.В. Инвестиции.- М.: ИНФРА-М, 1998.- 1028 е., ил.

216. Шафраник Ю.К. Новая энергетическая политика России.- М.: Энергоатомздат, 1995.

217. Швидлер М.И. Статистическая гидродинамика пористых среда,- М.: Недра, 1985.- 288 е., ил.

218. Швидлер М.И. Фильтрационные течения в неоднородных средах.- М.: Гостоптехиздат, 1963.-136 е.,ил.

219. Шеремет И.А. Интеллектуальные программные среды для АСОИ.- М.: Физматлит, 1994.- 544 е., ил.

220. Ширяев А.Н. Вероятность.- М.: Наука, 1989.

221. Ширяев А.Н. Основы стохастической финансовой математики. Т.1,2. М.: ФАЗИС, 1998.- 1017 е., ил.

222. Шуркалин А.К. Международный рынок ссудных капиталов. М.: ГАНГ, 1997.

223. Эддоус М., Стенфилд Р. Методы принятия решения.-М.: ЮНИТИ, 1997.

224. Энергетическая стратегия России на период до 2020 г.- М.: 2000.- 397 е., ил.2 41.Эрроу К.Дж., Гурвиц Л., Удзава X. Исследования по линейному и нелинейному программированию,- М.: Иностранная литература, 1962.- 336 с.

225. Amundsen E.S. Theorie des ressources epuisables' et rente petroliere.- Paris: Economia, 1992.245 p., il.2 43. Anscombe F.J., Aumann R.J. A Definition of Sub-ф,' jective Probability// Annals of Mathematical Statistics.- 1963.- Vol. 34.- P.199-205.

226. Arrow K.J. The Role of Securities in the Optimal Allocation of Risk-Bearing (1953)// Review of Economic Studies.- 1964,- Vol. 31.- P.91-96.

227. Bachelier L. Theorie de la speculation // Annales de l'Ecole Normale Superieure.- 1900.- V. 17.-P. 21-86.

228. Baker M.P., Mayfield E.S., Parsons J.E. Alternative Models of Uncertain Commodity Prices for Use with Modern Asset Pricing// Energy Journal.-1998.- vol.19.- № 1, January.- P.115-148.

229. Baumol W.J. Economics Theory and Operation Analysis.- London: Printece-Hall, 1977.- 695 p., il.

230. Bernoulli D. Exposition of a New Theory on the Measurement of Risk, Comentarii Academiae Scien-tiarum Imperialis Petropolitanae (1738)//Econometrica.- 1954.- Vol. 22.- P.23-36.' (англ. перевод).

231. Bjerksund P., Ekern S. Managing Investment Opportunities Under Price Uncertainty: From "Last Chance" to "Wait and See" Strategies"// Financial Management.- 1990.- Autumn.- P. 65-83.

232. Bohi D.R., Toman M.A. The Economics of Energy Security.- Boston: Kluwer Academic Publishers.-1996.- 151 p., il.

233. BP Amoco Statistical Review of World Energy.-2000.- 43 p., il.

234. Brealey R.A., Myers S.C. Principles of Corporate Finance.- N.Y.: McGraw-Hill, 1988.- 889 p., il.

235. Brigham E.F. Fundamentals of Financial Management." Chicago: Dryden, 1989.- 855 p., il.

236. Brigham E.F. Gapenski L.C. Intermediate Financial Management.- Chicago: Dryden, 1990.- 923 p.

237. Carnap R. The Logical Foundations of Probability Theory.- Chicago: University of Chicago Press, 1962.

238. Chambers D.R., Lacey N.J. Modern corporate finance. Theory and practice.- N.Y. Harper Collins, 1994.- 640 p., il.

239. Cohen J.В., Zinbary E.D., Zeikel A. Investment Analysis and Portfolio Management.- Homewood: IRWING, 1987.- 738 p., il.

240. Cohen K.J., Cyert R.M. Theory of the firm: resource allocation in market economy.- Englewood Cliffs.: Printice-Hall, 1965.- 406 p., il.

241. Copeland Т., Koller Т., Murrin J. Valuation: measuring and managing the value of companies.-N.Y.: John Wiley & Sons, 1990.- 428 p., -il.

242. Cox J.C., Ross R.A., Rubinstein M. Option pric--ing: a simplified approach // Journal of Financial Economics.- 1979.- vol. 7.- №3.- P. 229-263.

243. Cox J.C., Ingersoll J.E., Ross S.A. A theory of the term structure of interest rates // Economet-rica.- 1985.- Vol. 53.- №2.- P. 385-407.

244. Debreu G. Theory of Value: An axiomatic analysis of economic equilibrium.- New Haven: Yale University Press, 1959

245. Dimond P.A. The role of stock market in a general equilibrium model with technological uncertainty// The American Economic Review.- 1967.-Vol. LIVII, Sept, № 4.- P.759-776.

246. Dixit F.R., Pindyck R.S. Investment under uncertainty.- Princeton University Press, 1994.- 468 p., il.

247. Duffie D., Huang C.F. Implementing Arrow-Debreu Equilibria by Continuous Trading of Few Long-Lived Securities// Econometrica.- 1985.- Vol. 53.- P.1337-56.

248. Duvigneau J.C., Prasad R.N. Guidelines for Economic Rates of Return for DFC Projects.- World Bank Technical Paper, 33.

249. Environmental Regulation and Economic Growth/ Ed. by Boyle.- Oxford: Clarendon Press, 1994.263 p., il.

250. Environmental taxes and Charges. Proceedings of a seminar. Vol.l8d.- Hague: Kluwer Law International, 1995.- 201 p., il.

251. Fisher I. The Theory of Interest: As determined by impatience to spend income and opportunity to. invest it (reprint).- N.Y.: Kelley and Millman, 1954

252. Franc H.R. Microeconomics and behavior.- N.Y.: McGraw-Hill, 1991.- 694 p., il.

253. Gravelle H., Rees R. Microeconomics.- London: Longman, 1992.- 752 p., il.

254. Hart O.D. On the Optimality of Equilibrium when the Market Structure is Incomplete// Journal of Economic Theory.- 1975.- Vol. 11.- P.418-443

255. Herstein I.N., Milnor J. An Axiomatic Approach to Measurable Utility// Econometrica.- 1953.-Vol. 21.- P.291-297.

256. Hicks J. R. Theory of Uncertainty and Profit// Economica.- 1931.- Vol. 11.- P.170-89.27 9. Hillier F.S. The Evaluation of risky interrelated investment.-London:North-Holland,1969.-113 p.,il.

257. Hirshleifer J. Efficient allocation of capital an uncertain world // The American Economic Review.-1964.- Vol. LIV.- May, №3.- P.77-85.

258. Hirshleifer J. Investment decision under uncertainty choice-theoretic approach// The Quarterly Journal of Economics.- 1965.- Vol. .LXXIX, November.- №4.- P.509-536.

259. Hirshleifer J. Investment decision under uncertainty: application state-preference approach// The Quarterly Journal of Economics.- 1966.-Vol. LXXX.— May, №2.- P.252-277.

260. Hirshleifer J. Investment, Interest and Capital.-Englewood Cliffs.:Printice-Hall,1970.-320 p., il.

261. Hirshleifer J. On the Theory of Optimal Investment Decision// The Journal of Political Economy." 1958.- Vol. 66.- № 4.- C.329-352

262. Hirshleifer J. Price Theory and Application.-Englewood Cliffs: Printice-Hall, 1976

263. Jammernegg W. Sequential Binary Decisions.- Berlin: Springer-Verlag, 1988.- 156 p.

264. Johnston D. International petroleum fiscal systems and production sharing contracts.- Tulsa: PenWell, 1994.- 325 p., il.

265. Keynes J.M. A Treatise on Probability. Vol. 8 of Collected Writings.- New York: St Martin's, 1973.

266. Knight F.H. Risk, Uncertainty and Profit.- London: L.S.E., 1933.

267. Kreps D.M. Multiperiod Securities and the Efficient Allocation of Risk: A comment on the Black

268. Scholes Option Pricing Model// in J. McCall, editor, The Economics of Uncertainty and Information . -Chicago : University of Chicago Press, 1982.

269. Lund M.W. Real Options in Offshore Oil Field Development Projects //3rd Annual International Conference on Real Options, Wassenaar/Leiden, The-Netherlands, June 6-8, 1999.

270. Manual for the Preparation of Industrial Feasibility Studies.- Viena: UNIDO, 1991.

271. Marschak J. Money and the Theory of Assets// Econometrica.- 1938.- Vol. 6.- P.311-325.

272. Marschak J. Rational Behavior, Uncertain Prospects and Measurable Utility// Econometrica.-1950.- Vol. 18,- P.111-141.

273. Minassian D.P. On uniqueness of interest rates in a borrowing/lending model// Actuarial Research Clearing House.- 1993.- Vol. 3.- P.57-62.

274. Paddock J.L., Siegel D.R., Smith J.L. Option Valuation of Claims On Real Assets: The Case of Offshore Petroleum Leases// The Quarterly Journal of Economics.- 1988.- August.- P. 479-508.

275. Paquin C.Y. Cash flow analysis by the prudent banker's method, or discounting turned on its head// Transaction of Society of Actuaries.-1987.- Vol.39.- P.177-182 (Discussion P.183-214)

276. Pickles E., Smith J.L. Petroleum Property Valuation: A Binomial Lattice Implementation of Option Pricing Theory// The Energy Journal.- 1993.-Vol. 14.- P. 1-26.

277. Pinches G.E. Essentials of financial management.-% N.Y.: Harper & Row, 1984.- 733 p., il.

278. Pindyck R.S. The Long-Run Evolution of Energy Prices// Energy Journal.- 1999.- Vol.20.- № 2.-P. 1-27.

279. Popper K.R. The Propensity Interpretation of Probability// British Journal for the Philosophy of Science.- 1959.- Vol. 10.- P.25-42.

280. Presman E.L., Sonin I.M. Growth rate, internal rates of return, and financial bubbles/ Working Papers #WP/2 000/103.- M.: CEMI, 2000

281. Promislow S.D. A new approach to the theory of interest// Transaction of Society of Actuaries.-1980.- Vol.32.- P.53-92 (Discussion P.93-117)

282. Promislow S.D. Spring D. Axioms for the internal rate of return of investment project// Actuarial Research Clering House.- 1992.- Vol.1.-P.327-335.

283. Promislow S.D. Spring D. General financial transactions and applications to the theory of Teichroew Robochek & Montalbano// Actuarial Research Clering House.- 1993,- Vol.1.- P.283-290.

284. Radner R. Existence of Equilibrium of Plans, Prices and Price Expectations in a Sequence of Markets// Econometrica.- 1972.- 'Vol. 40 (2).-P.289-303.

285. Ramsey F.P. Truth and Probability// The Foundations of Mathematics and Other Logical Essays. Ch.7, Braithwaite, editor.- London: Routledge, 1931.308 .Ross S.A. Options and Efficiency// Quarterly Journal of Economics.- 1976.-Vol. 90.- P.76-89.

286. Samuelson P. A. Rational theory of warrant pricing // Industrial Management Review.- 1965.- Vol. 6.- P. 13-31.

287. Samuelson P.A. Probability, Utility and the Independence Axiom// Econometrica.-1952.- Vol. 20.-P.670-678.

288. Savage L.J. The Foundations of Statistics. New York: Dover,. 1972.

289. Shackle G.L.S. Imagination and the Nature of Choice. Edinburgh: Edinburgh University Press, 1979.

290. Shapiro A.C. Modern Corporate Finance.- N.Y.: Macmillan, 1990.- 1045 p., il.

291. Studies in budgeting/ Ed by R.F. Byrne, Charnes, W.W. Cooper.- London: North-Holland, 1971.-392 p., il.

292. Teichroew D., Robochek A., Montalbano M. An analysis of criteria for investment and financing decision under certainty // Management Science.-1965.- Vol. 12. № 3.- P.151-179.

293. Tintner G. The Theory of Choice under Subjective Risk and Uncertainty// Econometrica.- 1941.-Vol. 9.- P.298-304.

294. Uhlenbeck G.E., Ornstein L.S. // Physical Review.- 1930.- Vol. 36.- P. 823-841.

295. Van Home J.C. Financial management and Policy.-Englewood Cliff: Prentice-Hall, 1974'.- 750 p.

296. Weston J.F., Copeland Т.Е. Managerial Finance.-Chicago: Dryden Press, 1989.- 1035 p., il.

297. Основные публикации по теме диссертации

298. Методические аспекты оценки инвестиционных проектов в нефтяной и газовой промышленности,- М.: Полиграф, 1996,- 4,7 п.л. (в соавторстве, лично автором 2 п.л.)

299. Основы проектного анализа в нефтяной и газовой промышленности.- М. : НУМЦ Минприроды РФ, 1997.21,2 п.л. (в соавторстве, лично автором 9,12 п.л. )

300. Автоматизированные системы финансового менеджмента (учебное пособие) .- М. : Нефть и газ, 1997.- 13 п.л.

301. Экономика и управление в газовой промышленности: Деловые игры: В 3 т. (учебное пособие).- М.: Академия, 1997-1998.- 25,9 п.л. (в соавторстве, лично автором 4 п.л.)

302. Управление финансами предприятий нефтегазовой промышленности.- М. : Полиграф, 1998.- 20 п.л. (в соавторстве, лично автором 4 п.л.)

303. Механизм раздела продукции в СРП: как его построить для новых месторождений.- М. : «Нефть и бизнес», № 2, 1998.- 1 п.л. (в соавторстве, лично автором 0,3 п.л.)

304. РД 153-39-007-96).- М. : Минтопэнерго, 1998.- 6 % п.л. (в соавторстве, лично автором 0,3 п.л.)

305. Автоматизированные системы финансовых .расчетов (учебное пособие).- М.: МГЭИ, 1998.- 13 п.л.

306. Методы экономической оценки эффективности развития газовой промышленности,- М: Нефть и газ, 2000.- 6,5 п.л. (в соавторстве, лично автором 3 п. л. )

307. Финансы предприятий нефтегазовой промышленности.-М.: ОАО Газпром, 2000.- 26,8 п.л. (в соавторстве, лично автором 4 п.л.)

308. Оценка влияния инвестиций в газовую промышленность на экономику России.- М. : «Газовая промышленность», №1, 2001, С.4-7.- 1 п.л. (в соавторстве, лично автором 0,5 п.л.)

309. Метод оценки устойчивости показателей эффективности инвестиционных проектов,- М. : «Нефть, газ и бизнес», №1, 2001, С.44-50 (1 п.л.).

310. Шкалы раздела прибыльной продукции, роялти и предельного уровня компенсационной продукции в соглашениях о разделе продукции.- М.: «Нефть, газ и бизнес», №4, 2001, С.14-15 (0,5 п.л.)

311. Технология стратегического управления.- М. : Печатный двор, 2001.- 19,7 п.л.

312. Инвариантность значений и существование показателей эффективности инвестиционных проектов.- М. : «Вестник машиностроения», №10, 2001, С.4 4-50 (1 п.л.)

313. Совершенствование налоговой системы предприятий ТЭК РФ.- М.: Нефть и газ, 2001.- 7,2 п.л. (в соавторстве, лично автором 0,5 п.л.)

314. Финансовая математика и методы принятия•решений в нефтегазовой промышленности.- М. : Нефть и газ,' 2002.- 18,5 п.л.

315. Оценка рисков нефтегазовых проектов.- М.: Нефть и газ, 2002.- 13,3 п.л. (в соавторстве, лично автором 5, 5 п. л. )

316. Проектное финансирование в нефтяной и газовой промышленности.- М. : Нефть и газ, 2002.- 6,7 п.л. (в соавторстве, лично автором 1 п.л.)

317. Технология стратегического управления на предприятиях нефтегазовой промышленности.- М. : «Нефть, газ и бизнес», №2, 2002, С.40-45 (1,1 п.л.)

318. Оценка эффективности освоения нефтегазовых ресур-^ сов в условиях несовершенного рынка.- М. : «Газовая промышленность», №12, 2002, С.60-64.- 1 п.л.

319. МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

320. РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ НЕФТИ И ГАЗА им. И.М.ГУБКИНАна правах рукописи1. Саркисов Аведик Сергеевич

321. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СТРАТЕГИЧЕСКОГО УПРАВЛЕНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ НЕФТЕГАЗОВОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ

322. Специальности 08.00.05 Экономика и управлениенародным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями и комплексами промышленности) 08.00.13 — Математические и инструментальные методы экономики

323. Диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук