Экономическая оценка формирования лизинговых отношений в условиях нестабильности платежей тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Жукова, Ирина Борисовна

• Жукова, Ирина Борисовна
• кандидат экономических наук
• 2000

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Жукова, Ирина Борисовна

Введение

1. Обзор отечественной и зарубежной практики использования лизинговых отношений

1.1. Сложившаяся экономическая ситуация в угольной промышленности в условиях кризиса платежей

1.2. Варианты решения проблемы наиболее полного использования оборудования

1.2.1. Теоретические аспекты концентрации и центра- 20 лизации производства

1.2.2. Анализ деятельности СХГ^МДГШО 42 АО "Ростовуголь"

1.2.3. Методика расчета эффективности концентрации 45 монтажно-демонтажных работ

1.2.4. Анализ бюджетной эффективности использова- 54 ния демонтируемого оборудования

1.3.1. Анализ проблемы финансирования обновления 62 основных фондов угольных предприятий

1.3.2. Лизинговые отношения. Их достоинства 64 и недостатки

1.3.3. Анализ действующих методик, используемых 70 при расчете лизинговых платежей

2. Разработка ЭММ формирования лизинговых отношений 79 между поставщиком оборудования и пользователем

2.1. Разработка модели и структуры оценки лизинговых отношений в современных экономических условиях

2.2. Экономическая оценка различных форм оплаты услуг 113 лизинговой компании 3. Экономические и организационные аспекты создания и 120 функционирования сервисной лизинговой компании на базе АО "Ростовуголь"

3.1. Функции сервисной лизинговой компании

3.2. Преимущества предлагаемой системы обеспечения 128 угольных предприятий по сравнению с традиционной

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Экономическая оценка формирования лизинговых отношений в условиях нестабильности платежей»

Топливно-энергетический комплекс России под воздействием объективных геополитических, экономических и других факторов переживает серьезные трудности.

В угольной промышленности Российской Федерации состояние дел противоречит мировым тенденциям. Снижение угледобычи с 416,5 млн. т до 240-230 млн. т достигло критической отметки, и дальнейшее ее падение ставит под угрозу нормальную жизнедеятельность страны, особенно при подъеме ее экономики. Таким образом, угольная промышленность России превратилась из одной из ведущих отраслей экономики в сдерживающую. Несомненно, что современное кризисное состояние угольной промышленности является в определенной мере отражением экономических процессов переходного периода. Однако, как показывает мировой исторический опыт, страны, выходящие из кризисного состояния начинали свое возрождение экономики с тяжелых отраслей промышленности, и прежде всего, сырьевых.

При формировании перспективы развития угольной промышленности уже в настоящее время следует исходить из того, что через 15-20 лет последует обвальный спад добычи нефти и газа и тогда основную роль в энергетическом балансе страны будет нести уголь как наиболее устойчивый энергоноситель, запасов которого хватит на несколько столетий.

В условиях экономического спада последнего десятилетия, отсутствия денежного эквивалента в сфере материального обращения, тотальной неплатежеспособности потребителей угольной продукции, тяжелого налогового гнета, угледобывающие предприятия практически прекратили работы по воспроизводству промышленных запасов угля и обновлению изношенного оборудования.

Главный источник инвестиций в обновление основных фондов отрасли- амортизационные отчисления - в настоящее время удовлетворяют потребности угольного воспроизводства только наполовину. Однако, норма амортизационных отчислений в настоящее время для оборудования, получаемого в лизинг не является величиной постоянной, а величина корректирующего коэффициента является величиной относительной. Вместе с этим степень изношенности отечественной техники достигает 80%, что влечет большие относительные расходы на поддержание ее в работоспособном состоянии из-за ее высокой аварийности.

Для решения этой проблемы следует рассмотреть комплекс вопросов, касающихся обновления оборудования горных предприятий при отсутствии для этого достаточных средств, а также повышения коэффициента использования действующего оборудования и уменьшения сроков демонтажа оборудования ликвидируемых шахт для последующего использования его на перспективных предприятиях.

В связи с изложенным, разработка методических основ лизинговых отношений и дальнейшего функционирования разработанной организационной структуры сервисной лизинговой компании является актуальной научной задачей.

Целью диссертационной работы является разработка экономического механизма лизинговых отношений при приобретении и обслуживании горношахтного оборудования для обеспечения устойчивого функционирования предприятий угольной промышленности в условиях недостаточного финансирования и кризиса платежей.

Для достижения поставленной цели решались следующие задачи: - анализ сложившегося состояния основных фондов отрасли и финансовых возможностей их обновления;

- исследование возможности повышения коэффициента использования горно-шахтного оборудования за счет повышения эффективности мон-тажно-демонтажных и ремонтно-наладочных работ;

- анализ сложившейся практики использования лизинговых отношений и действующих методик расчета лизинговых платежей;

- разработка методики определения суммы лизинговых платежей, включающих плату за сервисные услуги компании, с учетом долгосрочного прогнозирования коэффициента инфляции;

- разработка методики выбора оптимального варианта финансирования приобретения горно-шахтного оборудования;

- разработка основных положений организации сервисной лизинговой компании, занимающейся приобретением, транспортировкой, монтажем, демонтажем, наладкой и техническим обслуживанием горно-шахтного оборудования.

- обоснование оптимального коэффициента, корректирующего норму амортизационных отчислений в зависимости от горно-геологических условий применения данного типа оборудования.

Основная идея работы заключается в том, что проблему обновления оборудования на предприятиях горной промышленности в условиях недостаточного финансирования и кризиса платежей в настоящий момент необходимо решить путем создания сервисной лизинговой компании.

Объектом исследований являются горнопромышленный комплекс, в частности, монтажно-демонтажные предприятия.

Основные методы научных исследований. Решение поставленных задач осуществлялось аналитически, путем обобщения научной информации, методами статистического исследования, экономико-математического моделирования, абстрактно-логическим методом. В работе использовались программы Statgraphics Plus и Microsoft Excel операционной среды Microsoft Windows 95.

Научные положения, разработанные автором,, содержат:

- разработку методики расчета суммы лизинговых платежей, включающих плату за сервисные услуги, коэффициент прогнозной долгосрочной инфляции и коэффициент дисконтирования;

- определение стоимости горно-монтажных работ на базе экономико-математической модели включающей в себя установленные зависимости монтажа, демонтажа и ремонта горно-шахтного оборудования от горногеологических и горнотехнических факторов;

- выбор коэффициента, корректирующего норму амортизационных отчислений при лизинговых отношениях, в соответствии с горногеологическими условиями согласно установленных зависимостей;

- усовершенствованный метод оценки риска при приобретении и расчетах за оборудование на основании В-метода для расчета комиссионного вознаграждения лизинговой компании;

- разработку методики выбора оптимальной формы оплаты услуг лизинговой компании на основании существующей разницы между рыночной и бартерной стоимостью угля;

- новая организационная структура лизинговых отношений с учетом сервисного обслуживания приобретенного горно-шахтного оборудования.

Обоснованность и достоверность научных положений, выводов и рекомендаций подтверждается:

- исследованием достаточно представительного объема статистического материала по угольной промышленности России и ОАО "Ростовуголь";

- корректным применением методов инженерно-экономического анализа, математической статистики и экономико-математического моделирования;

- положительными результатами внедрения разработанных предложений.

Научная новизна. Научная новизна работы заключается в следующем:

- разработана аналитическая модель количественного определения стоимости монтажно-демонтажных и ремонтных работ с учетом зависимости от горно-геологических и технологических показателей;

- разработана методика расчета суммы лизинговых платежей с учетом обоснованных корректирующих коэффициентов нормы амортизации, стоимости сервисных услуг и коэффициента инфляции;

- разработана методика выбора оптимальной для лизингополучателя формы лизинговых платежей;

- разработаны предложения по усовершенствованию организационной структуры предприятий, занимающихся монтажом, демонтажом и ремонтом горно-шахтного оборудования;

Научная ценность работы заключается в создании концепции функционирования сервисной лизинговой компании в условиях дефицита финансирования предприятий, а также количественной и качественной оценки суммы лизинговых платежей.

Практическая ценность работы заключается в том, что разработанные методические положения и организационная структура лизинговой компании дают возможность повысить коэффициент использования и значительно обновить активную часть основных фондов угольных предприятий при сложившемся дефиците финансирования и кризисе платежей.

Реализация результатов работы. Разработанные предложения приняты к практическому использованию в "Специализированной хозяйственной группе участков по монтажу и демонтажу горно-шахтного оборудования" (СХГУМДГШО) ОАО "Ростовуголь", что позволяет получить фактический экономический эффект в размере 124 тыс. руб., а также используются в учебном процессе при подготовке экономистов-менеджеров.

Апробация работы. Основные положения и результаты исследования были доложены на научно-технических конференциях "Неделя горняка 2000" в Московском государственном горном университете, на научно-технических конференциях Южно-Российского государственного технического университета (НПИ) (1998, 1999, 2000 г.г.).

Публикации. По результатам выполненных исследований опубликовано 6 печатных работ.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Жукова, Ирина Борисовна

Основные выводы и рекомендации

1. Установлено, что в последние пять лет предприятия угольной отрасли практически не имеют возможности приобретать новое горно-шахтное оборудование из-за возросшей их неплатежеспособности, а износ активной части основных фондов составляет 80%.

2.Разработана экономико-математическая модель, отражающая зависимость стоимости монтажных работ от ряда горно-геологических и технологических факторов, согласно которому следует осуществлять расчет и анализ платежей за сервисные услуги.

3. Расчет суммы амортизационных отчислений горно-шахтного оборудования, приобретенного в лизинг, производится с учетом коэффициента, корректирующего нормы амортизационных отчислений в зависимости от горно-геологических условий.

4. Расчет суммы комиссионного вознаграждения лизинговой компании производится в зависимости от длительности периода функционирования оборудования на одном объекте, а при переходе на другой объект - исходя из остаточной стоимости, определенной на основе усовершенствованного (3-метода.

5. На основе разработанной функциональной структуры лизинговой компании учитывается возможность несвоевременного внесения лизинговых платежей с учетом коэффициента дисконтирования и долгосрочного прогнозного коэффициента инфляции.

6. Выбор формы оплаты лизинговых платежей следует производить на основе разработанной модели бартерных выплат, с учетом коэффициента качества монтажных и ремонтно-наладочных работ. Доля бартерного угля должна составлять не более 50% общего объема добычи шахты, а разность товарной и бартерной цены угля не более 135 руб/т.

7. Преобразование существующей монтажно-демонтажной организации в сервисную лизинговую компанию позволит усовершенствовать технологию монтажно-демонтажных и наладочных работ, ускорить их производство; повысить коэффициент использования оборудования на 8-10% и продлить срок его службы. Вести необходимый учет, контроль, анализ за перемещением и степенью использования оборудования механизированных комплексов; использовать преимущества, возникающие при лизинговом методе поставок оборудования за счет внесения затрат в себестоимость продукции и в последующем снижении налога на прибыль.

Ожидаемый экономический эффект при приобретении горно-шахтного оборудования в лизинг по шахте «Южная» составит 14 млн. 200 тыс. руб., а фактический эффект от разработанных предложений, принятых к практическому использованию в СХГУМДГШО. составил 124 тыс. руб.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В диссертационной работе на основе выполненных автором исследований дано новое решение актуальной научной задачи, предусматривающей создание концепции лизинговых отношений в горнопромышленном комплексе в условиях нестабильности платежей.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Жукова, Ирина Борисовна, 2000 год

1. Анохин К., Болдырева С. Сезон межзаконья в лизинге. - Коммерсантъ 2000, № 82, с. 8.

2. Белокопытов П.И., Пешков И.С., Клем-Мусатова И.К. Особенности оценки эффективности инвестиционных проектов технического перевооружения действительных угледобывающих предприятий. Уголь, № 7, 1999, с. 47-49.

3. Бухгалтерский, валютный и инвестиционный аспекты лизинга. М.: "Ист-сервис", 1994.

4. Вайнберг Дж., Шумекер Дж. Статистика / Пер. с англ. Л.А. Клименко; Под ред. И.Ш. Амирова. М.: Статистика, 1979. - с. 389.

5. Винтайкин В.В. Лизинг в горнодобывающей промышленности М.: ИАЦ горных наук, 1992. 112 с.6. "Временное положение о лизинге". Утверждено Постановлением Правительства Российской Федерации от 29 июня 1995 г. № 633.

6. Временные указания по управлению горным давлением в очистных забоях на пластах мощностью до 3,5 м с углом падения до 35°. Министерство угольной промышленности СССР, ВНИМИ, Ленинград, 1982.

7. Гимельштейн Л.Я. Техническое обслуживание и ремонт подземного оборудования. М.: Недра, 1984.

8. Горемыкин В.А. Лизинг. М.: Инфра - М, 1997. - с. 96.

9. Григорьев В.В. Как определить стоимость предприятий и объектов недвижимости. Экономика и жизнь, № 33, 1994.

10. Григорьев В.В. Как оценивать недвижимость в рыночных условиях хозяйствования. Экономика и жизнь, № 35, 1994.

11. Григорьев В.В., Федотова М.А. Оценка предприятия: теория и практика. М.: ИНФРА - М, 1997. - 320 с.

12. Деслюнд Г.М., Келли Р.Э. Руководство по оценки бизнеса. М.: РОО, 1994.

13. Ефимов С.Л. Организация управления страховой компанией: теория практика, зарубежный опыт. М.: Российский юридический издательский дом, 1995. 147 с.

14. Иванилов Ю.П. Попов А.В. Математические модели в экономике. -М.: Наука, 1979, с.304.

15. Иванов К. Деньги "Живые и мертвые". Экономика и жизнь, № 29, 1999, с. 4.

16. Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика. М.: ИН-ФРА-М, 1997.-204 с.

17. Карп М.В., Махмутов Р.А., Шабалин Е.М. Финансовый лизинг на предприятии. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. - 119 с.

18. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Прогресс, 1964

19. Козлов С.В. Основные принципы формирования концепции федеральной целевой программы создания и освоения производства современного оборудования для угольной промышленности России. Уголь, 1999, № 11, с. 50-54.

20. Кокс Д., Снелл Э. Прикладная статистика. Принципы и примеры. Пер. с англ. М.: Мир, 1984 - 200 с.

21. Кудравец Г.В., Худяков A.M. Ремонт с гарантией. Донецк: Донбасс, 1986. - 56 с. - (Б-ка передового опыта. Технология производства). - (В обл.): 15 к., 2000 экз.

22. Леусенко Е.А. Организация ремонта горношахтного оборудования. Донецк, Донбасс, 1971.

23. Лизинг и коммерческий кредит. М.: "Истсервис", 1994 г.

24. Лизинг малых предприятий. / под ред. B.C. Штерна, Ю.В. Гладикова. -М:, 1996. с. 97

25. Лизинг для малых предприятий. М.: РАРМП, 1996. - с. 146.

26. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект. М.: БЕК, 1996. -с. 114.

27. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: Принципы: проблемы и политика. В 2 т.: Пер. с англ. 11-го изд. т. 1. М.: Республика, 1992. - 399 е.: табл., граф.

28. Малышев Ю.Н. Анализ процесса реструктуризации угольной промышленности России. Уголь, № 3, 1999, с. 12-19.

29. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей (утв. Минэкономики РФ 16.04.96 г.)

30. Мимиценко А.Е., Чередниченко Ю.В., Чугаенко Н.И. Совершенствование организации ремонта горношахтного оборудования. М.: Недра, 1979. 142 с.

31. Михайлова Н., Кадушин А. "Лизинг: реальные преимущества для бизнеса". М.: "Экономическая жизнь", № 1, 2000 г.

32. Моисеев П.Е., Корж П.Г., Каникевич Л.М. Перемонтаж очистных механизированных комплексов на шахтах подмосковного бассейна, (обзор). Москва 1971 г. ЦНИЭИуголь. 26 с.

33. Монтаж, наладка и очистных механизированных комплексов / Ю.П. Холопов, Б.Ф. Негруцкий, В.И. Морозов и др. М.: Недра, 1985, 232 с.

34. Негруцкий Б.Ф. Интенсификация монтажа оборудования угольных шахт. М., Недра, 1983, с. 231.

35. Негруцкий Б.Ф. Опыт работы специализированного шахтомонтажного управления в Карагандинском бассейне. В кн.: Новое горно-шахтное оборудование и аппаратура, вып. 30. М., изд. ЦНИЭИуголь, 1975, с. 16-25.

36. Опыт организации работ по монтажу, демонтажу и ремонту очистных механизированных комплексов / В.И. Чекавский, Т.И. Скурыдина,

37. Пиндайк Р., Рубихельд Д. Микроэконмика. М.: Экономика, Дело, 1992.

38. Полихрониди А.Х. Анализ путей снижения себестоимости угля в современных условиях реструктуризации угледобычи Уголь, 1999, №2, с.38-41.

39. Полихрониди А.Х. Новые тенденции в динамике удельных затрат на добычу угля. Уголь, 1998, № 10-11, с. 41-43.

40. Попович Н.Н. "Оценка эффективности использования лизинга в инвестировании предприятий угольной промышленности". М.: МГТУ, 2000. - с. 43.

41. Постановление Правительства Российской Федерации от 27.06.96 г. № 752 "О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в Российской Федерации".

42. Пратт Ш.П. Оценка бизнеса. Анализ и оценка закрытых компаний. 2-е издание. Пер. с англ. М.: 1994.

43. Прилуцкий Л. Финансовый лизинг. М.: "Ось-89", 1997. - с. 120.

44. Рейли Р.Ф. Оценка и определение стоимости в условиях банкротства. В сб. Проблемы оценки недвижимости и бизнеса в условиях переходного периода. РОО, 1994.

45. Рыночная экономика. М.: СОМИНТЭК, 1992.

46. Савченков В.Е., Смирнов Ю.Н. Организационные, технико-технологические и экономические аспекты закрытия шахт. Уголь, № 7, 1998, с. 43-45.

47. Самохвалова Ю.Н. Лизинг в России: правовые основы, бухгалтерский учет, налогообложение. М.: Современная экономика и право, 1999. - 112 с.

48. Самуэльсон П. Экономика. М.: Прогресс, 1964.

49. Сафонов Г.Н., Кобзарь В.Ф. Горномонтажник подземный: Учеб. для учащихся профтехобразование. М.: Недра, 1989. 288 е.: ил.

50. Слоан Д.А. Управление горными предприятиями (Пер. с англ. М.: Недра, 1987. -253 с. - Пер. изд. Великобритания, США, 1983.

51. Современная инфляция: истоки, причины, противоречия. М.: Мысль, 1980.

52. Степанов В.Н. Проблемы и перспективы развития межотраслевого лизинга. Уголь, 1999, № 2, с. 47-49.

53. Стефанов Н. Мультипликационный подход и эффективность. М., Политиздат, 1980. 208 с.

54. Федеральный закон от 29.10.98 г. № 164-ФЗ "О лизинге".

55. Федотова М.А. Сколько стоит бизнес? М.: РОО, Перспектива, М.: 1996.

56. Фридман Д., Ордуэй Н. Анализ и оценка приносящей доход недвижимости. М., Дело Лтд., 1995.

57. Харрис Л. Денежная теория. М.: Прогресс, 1980.

58. Харрисон Г.С. Оценка недвижимости. Учебное пособие. Пер. с англ. М.: РИО Мооблупрполиграфиздата, 1994.

59. Харченко В.А., Оспанов Х.А. Экономическое проектирование производственных объединений в угольной промышленности. М.: Недра, 1991.-223 с.

60. Хейне П. Экономический образ мышления. Пер. с англ. Издание второе стереотипное. М.: Изд-во "Дело" при участии изд-ва "CATALLXY", 1992, с.704.

61. Холопов Ю.П., Негруцкий Б.Ф., Морозов В.И. и др. Монтаж, наладка и демонтаж очистных механизированных комплексов. М.: Недра, 1985, 232 с.

62. Хорин АН. Анализ интенсификации производства. М.: Финансы и статистика, 1994. 174 с.

63. Чекавский В.И. Организация эксплуатации и капитального ремонта горношахтного оборудования. М.Недра, 1985. 208 с.

64. Чекавский В.И., Безпфлюг В.А. Опыт организации работ по монтажу и ремонту механизированных комплексов в угольной промышленности. -М.: Изд. НТГО, 1981.

65. Чекмарева Е.Н. Лизинговый бизнес. М.: Экономика, 1994. - с. 117.

66. Чуланов Г. Лизинг как инструмент финансирования. Бизнес - шанс, 1995, №20, с. 15.

67. Ясин Е.Г. Хозяйственные системы и радикальная реформа. М.: Экономика, 1989.

68. Ястребинский М.А., Гитис Л .Х. Оценка эффективности инвестиций в горные предприятия с учетом фактора времени и дисконтирования затрат. М.: Издательство Московского государственного горного университета, 1993. - 88 с.