Эконометрическое моделирование влияния процессов банковского кредитования на темп роста российской экономики тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.13, кандидат наук Тали Махди Мохаммед Тали

• Тали Махди Мохаммед Тали
• кандидат наук
• 2022

Оглавление диссертации кандидат наук Тали Махди Мохаммед Тали

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПРОБЛЕМЫ ЭКОНОМЕТРИЧЕСКОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ ВЛИЯНИЯ ПРОЦЕССОВ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ НА ТЕМП РОСТА РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ

1.1 Обоснование проблемы влияния процессов банковского кредитования на экономический рост

1.2 Специфика экономического роста как объекта научного исследования

1.3 Основные математические модели экономического роста

Выводы по главе

ГЛАВА 2. СОВРЕМЕННОЕ РАЗВИТИЕ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА КАК ФАКТОР ВЛИЯНИЯ НА ТЕМП РОСТА РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ

2.1 Состояние и развитие банковского сектора экономики Российской Федерации в 2000-2019 гг

2.2 Роль банковского инвестиционного кредита в обеспечении экономического роста

2.3 Основные финансовые показатели влияния процессов банковского

кредитования на экономический рост

Выводы по главе

ГЛАВА 3. МАТЕМАТИЧЕСКОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ ВЛИЯНИЯ ПРОЦЕССОВ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ НА ТЕМП РОСТА РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ

3.1 Методика выявления факторов влияния банковского кредитования на экономический рост

3.2 Эконометрическая модель влияния процессов банковского кредитования на темп роста российской экономики

3.3 Оценка эффективности и рекомендации по практическому

применению предложенной эконометрической модели

Выводы по главе

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Эконометрическое моделирование влияния процессов банковского кредитования на темп роста российской экономики»

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. Эффективность экономического роста напрямую зависит от устойчивого развития финансовой системы, одним из важных факторов которой является банковский сектор. Сложившаяся в настоящее время конъюнктура финансовых рынков требует пересмотра деятельности кредитных организаций. Развитие финансовых рынков содействует увеличению размещения капитала. При содействии финансовых посредников экономические агенты освобождаются от взаимообусловленной связи между их сбережениями и инвестициями, и в результате этого увеличивается соотношение прироста основного капитала к национальному доходу.

Современный банковский сектор - важнейшая сфера национального хозяйства любого развитого государства. Он предназначен для управления системой платежей и расчетов, значительную часть коммерческих сделок реализует за счет вкладов, инвестиций и кредитных операций. Наряду с прочими финансовыми посредниками банки перенаправляют сбережения от населения к компаниям и другим производственным структурам. В свою очередь, коммерческие банки, которые действуют в соответствии с денежно-кредитной политикой государства, осуществляют регулировку движения денежных потоков, воздействуя на скорость их оборота, эмиссию, общую массу.

Вследствие кризисов последних десятилетий выявились несовершенство и однобокость российской финансовой системы. В начале 2000-ых годов произошла переориентация финансового сектора на кредитование, однако нестабильность этого процесса прослеживается и сегодня. Так как устойчивость финансовой системы - это первоочередной фактор, оказывающий воздействие на положительную динамику экономического роста, то определение закономерностей данной связи

является важнейшим элементом в осмыслении природы перспективного экономического развития. Осуществляемые эмпирические исследования указывают на существование четкой связи между финансовым развитием и экономическим ростом. В экономической науке сложилось мнение, что уровень развития банковской системы является хорошим предиктором грядущего экономического роста, увеличения накопления капитала и различных сопутствующих научно-технологических изменений.

Актуальность исследования факторов влияния банковского кредитования на экономический рост в нашей стране определяет выбор темы данной диссертационной работы: это проблема имеет весьма большое значение особенно в условиях глобальной экономической нестабильности и кризиса в мировой банковской системе. Происходит перестройка банковского сектора и от того, как она повлияет на функционирование отечественных кредитных учреждений, будет зависеть экономика страны в целом. Недостаточная изученность процессов банковского кредитования в рамках их (процессов) влияния на темп роста российской экономики определяют целесообразность и задачи проведения диссертационного исследования.

Степень научной разработанности темы исследования

Теоретической базой исследования проблемы эконометрического моделирования влияния банковского кредитования на темп роста национальной экономики являются научные труды отечественных и зарубежных ученых: Д.В. Андросова и А.А. Головина [18], Р.С. Афанасьева [20], Н.М. Гибловой [27], Н.Н. Горюновой [30], А.А. Гришина [31, 32], О.Э. Дембилова [33], А.Е. Дворецкой [34, 35], Т.А. Журавлевой [43], Д.Ю. Иванова и К.Ю. Орловой [45], С.М. Ильясова [46], И.В. Ишиной и Н.Н. Наточеевой [47], А.И. Казьмина [48], П.П. Князева [52], Л.Н. Красавиной [57], К.В. Криничанского [58 - 60], О.И. Лаврушина [62 - 66], А.И. Милюкова [72, 73], Г.М. Мишулина и А.В. Стягун [76, 77], Н.Н. Наточеевой [79], С.В Науменковой и В.И. Мищенко [80], А. Потемкина [88], Н.Е. Почтарева

[89], М.И. Раскатовой [92], И.Н. Рыковой [94, 95], Т.И. Солодкой [102, 103], М.И. Столбова [104], В. Четвертаковой и И. Четвертакова [122], А.А. Широва и М.С. Гусева [123, 124], К. Юдаевой [126], А.Е. Яблонской [127], Ph. Aghion, P. Howitt & D. Mayer-Foulkes [129], D.S. Allen & L. Ndikumana [130], R. Barro & R.J. Sala-i-Martin [131], V.R. Bencivenga & B.D. Smith [132], J. Greenwood & B. Jovanovic [142], R.G. King & R. Levine [146 - 148, 151 - 153], R.I. McKinnon [154], P.L. Rousseau & P. Wachtel [156] и др.

Вопросы современного развития банковского кредитования как фактора влияния на темп роста национальной экономики представлены в работах: Б.И. Алехина [14], А.Г. Алтуняна и Т.А. Энфенджяна [15, 16], Г.Н. Белоглазовой [21], Б.В. Воронцова и А.М. Колесникова [25, 26], Н.Е. Егоровой и А.М. Смулова [38], С.Я. Ермакова [40], Е.П. Жарковской [42], Д.С. Концевого [54], П.В. Конюховского [55], М.А. Котлярова [56], О.И Лаврушина [62 - 66], Е.Н. Лыткина [68], С.Г. Максимова [69], З.Ф.О. Мамедова [70], И.И. Некрасова [81], О.Г. Семенюты, Е.А. Данченко и Е.О. Панченко [98], Н.М. Розановой [93], А.Ю. Симановского [99], И.Н Сторожук [106], Г.Г. Фетисов [118], Н.В. Фотиади [119], Е.В. Шматка [125], Уэрта де Сото Хесус [117], И.А. Янковского [128], P. Cour-Thimann & B Winkler [133], D.W. Diamond & P.H. Dybvig [134, 135], M. Koetter & M. Wedow [149], R. Levine [146, 147, 151 - 153] и др.

Математическое моделирование влияния процессов банковского кредитования на темп роста национальной экономики представлено в исследованиях А.Г. Аганбегяна [11], М.И. Акиловой [12], Ю.Н. Алексеева [13], Е.Г. Андреевой и А.Н. Суховой [17], Е.В. Бережной и В.И. Бережного [22], К.Г. Васильева [24], В.В. Глухова, М.Д. Медникова и С.Б. Коробко [28], А.А. Гогина [29], Н.В. Дроздовой и И.Г. Переломовой [37], Д.Ю. Иванова [44, 107], В.А. Колемаева [53], Е.С. Кундышевой [61], А.В. Лотова [67], А.Б Михайлова [74], В.И. Михалюк [75], А.И. Новикова и Т.И. Солодкой [83], Дж. Пежман [84], А.М. Пылыпива, В.В. Панченко, А.Н. Милованова [91],

С.Р. Хачатряна [120], D.A. Dickey & W.A. Fuller [136], O. Galor & H. Ryder [140], S. Johansen [144], A. Jungmittag [145], F.P. Ramsey [155] и др.

Несмотря на существенную изученность вопросов диссертационного исследования, ряд проблем эконометрического моделирования влияния банковского кредитования на темп роста российской экономики исследованы недостаточно полно, что и формирует актуальность, цели и задачи данного диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования

Цель состоит в разработке эконометрической модели влияния процессов банковского кредитования на темп роста российской экономики, позволяющей обеспечить положительную динамику роста основных финансовых показателей в условиях современного развития экономики РФ.

В соответствии с поставленной целью в работе решаются следующие задачи:

- выявить роль банковского инвестиционного кредита в обеспечении экономического роста;

- разработать методику выявления факторов влияния банковского кредитования на экономический рост;

- разработать эконометрическую модель влияния процессов банковского кредитования на темп роста российской экономики;

- разработать рекомендации по практическому применению предложенной эконометрической модели.

Область исследования

Диссертационное исследование выполнено согласно п. 1.1. «Разработка и развитие математического аппарата анализа экономических систем: математической экономики, эконометрики, прикладной статистики, теории игр, оптимизации, теории принятия решений, дискретной математики и других методов, используемых в экономико-математическом моделировании», п. 1.8 « Математическое моделирование экономической конъюнктуры, деловой активности, определение трендов, циклов и тенденций развития»

Паспорта научной специальности 08.00.13 «Математические и инструментальные методы экономики» (экономические науки).

Объектом исследования являются национальные банковские и экономические системы.

Предметом исследования выступают процессы взаимного влияния банковского кредитования и темпа роста российской экономики на современном этапе развития.

Теоретической и методологической основой исследования служат научные труды, монографии, научные публикации зарубежных и отечественных специалистов в области эконометрического моделирования влияния процессов банковского кредитования на темп роста российской экономики. Основой для решения поставленных в работе задач является диалектический метод познания процессов и явлений в их взаимосвязи и развитии. В процессе исследования использованы методы анализа, синтеза, сравнения, аналогии, экономико-статистические методы, математическое моделирование, эмпирические методы, методы логического анализа, классификации логических группировок, методы экспертного прогнозирования и экспертной оценки, что позволило обеспечить достоверность результатов исследования и обоснованность выводов.

Информационной базой исследования являются официальные порталы Правительства РФ, нормативно-правовые и законодательные акты РФ, материалы Федеральной службы государственной статистики (ФСГС) и Центрального банка (ЦБ РФ), Бюро экономического анализа при правительстве РФ, Московской биржи, научные и производственно-экономические издания, электронные базы данных и web-ресурсы, связанные с темой исследования. Для обработки информации использовался современный эконометрический пакет Gretl, табличный процессор Excel.

Научная новизна диссертационной работы заключается в разработке теоретических положений, методических подходов и практических

рекомендаций по созданию и развитию эконометрической модели влияния процессов банковского кредитования на темп роста российской экономики.

Наиболее существенные результаты исследования, обладающие научной новизной и полученные лично соискателем.

1. Разработана методика оценки влияния процессов банковского кредитования на экономический рост на базе создания новых многомерных временных рядов, развития экономико-статистических и эконометрических показателей, позволяющая (методика) раскрыть экономическую динамику в рамках нестационарности переменных, преобразованных через определение последовательной разности путем использования процедуры Дики-Фуллера.

2. Предложена векторная модель коррекции ошибок, а также усовершенствованы функции импульсной реакции на вариацию переменных; с помощью теста Йохансена выявлена зависимость между финансовыми показателями и объемами банковского кредитования.

3. Сформулирована методика расчета эконометрических показателей (по усредненным показателям за последнее десятилетие), отражающая неоднозначность влияния банковского кредитования на рост экономики в сравнении с социально-экономическим и финансовым развитием.

4. Разработана эконометрическая модель влияния банковского кредитования на темп роста российской экономики, которая позволила установить, что влияние объемов кредитования на рост ВВП и денежную массу в периоды уменьшения финансирования государственных программ эффективнее, чем в периоды мягкой денежно-кредитной политики и кредитной экспансии.

Теоретическая и практическая значимость работы обусловлена выявлением факторов влияния на темп роста российской экономики и развитием инструмента экономико-математического моделирования показателей развития национальной экономики. Результаты диссертационной работы вносят определенный вклад в разработку вопросов эконометрического моделирования влияния банковского кредитования на

темп роста российской экономики. Выводы, сформулированные в работе, дополняют теоретические и методические положения в рамках выявления специфики влияния механизмов на успешное экономическое развитие РФ.

Практическая значимость результатов исследования заключается в разработанных эконометрических моделях влияния объемов кредитования на рост экономики РФ, а также в рекомендациях по практическому применению предложенной модели.

Достоверность результатов и апробация основных положений исследования.

• Основные положения диссертационного исследования докладывались на научных и научно-практических конференциях различного уровня:

• «Инновационная экономика и менеджмент: методы и технологии» конференция МШЭ МГУ Высшая школа управления и инноваций (г. Москва, 2017 г.);

• «Математическое и компьютерное моделирование в экономике, страховании и управлении рисками» IV, VI, VII Международная молодежная научно-практическая конференция (г. Саратов, 2015, 2017, 2018 г.г.);

• «Presenting academic achievements to the world» VI, VII Международная научная конференция молодых ученых (г. Саратов, 2016, 2017 г).

По теме диссертации опубликовано 9 работ, общим объемом 7 п.л., из них лично автора 4,3 п.л. Важнейшие научно-теоретические и практические исследования диссертационной работы были отражены в статьях в научных периодических изданиях (в том числе, 5 в изданиях, рекомендованных ВАК), 4 в сборниках и материалах конференций.

Структура и объем диссертации.

Работа изложена на 160 страницах машинописного текста, состоит из введения, трех глав, заключения, иллюстрирована 34 таблицами, 19 рисунками. Список литературы содержит 162 наименований.

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПРОБЛЕМЫ ЭКОНОМЕТРИЧЕСКОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ ВЛИЯНИЯ ПРОЦЕССОВ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ НА ТЕМП РОСТА

РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ

1.1 Обоснование проблемы влияния процессов банковского кредитования на экономический рост

В рамках теоретического обоснования проблемы эконометрического моделирования влияния процессов банковского кредитования на темп роста российской экономики целесообразно рассмотреть работы авторов, исследующих данную проблематику. Так, по мнению R.I. McKinnon, влияние кредитной системы на темпы роста экономики заключаются в росте следующих показателей: реальный ВВП на душу населения, скорость прироста материального капитала и т.д. [154]. D.S. Allen и L. Ndikumana определяют данное влияние как положительное изменение уровня создания товаров и национального дохода, наблюдаемые в стране в течение определенного периода времени, что отражается на объеме производства в экономике [130].

Согласно теории V.R. Bencivenga и B.D. Smith, влияние кредитных ресурсов на рост экономики заключается в формировании труда и капитала. Предприниматель, который использует банковский кредит с целью формирования капитала, инвестированного в бизнес, стимулирует производство товаров и услуг для экономического роста [132]. Как отмечали экономисты R.W. Goldsmith [141] и E.S. Shaw [157], банковское кредитование и экономический рост положительно коррелируют: в качестве основного фактора роста экономики они выделяют потребительское кредитование (кредиты населению). J.A. Schumpeter, напротив, полагал, что финансовые посредники способствуют росту экономики путем выявления и перенаправления средств на инновационные проекты. Ученый отмечал:

«существенная функция кредита состоит в том, чтобы позволить предпринимателю выявить необходимые ему товары, повышая спрос на них, и тем самым заставить экономическую систему перейти на новые направления» [159].

Данной позиции придерживались J.G. Gurley и E.S. Shaw, которые утверждали, что «если доход растет с гарантированной скоростью, то спрос на финансовые активы также растет с определенной скоростью». Кроме того, существует спрос на операции с деньгами, сопровождающий растущие доходы [143]. Соответственно, накопление активов и рост доходов стимулируют спрос за счет расходных единиц на финансовые услуги во все большем разнообразии. Ученые утверждали, что влияние банковского кредитования на долгосрочные темпы экономического роста проявляется в виде мобилизации сбережений. Банковский сектор мобилизует сбережения, предлагая широкий спектр инструментов для инвестирования сбережений различного размера.

При этом следует отметить, что банковский сектор, который более эффективен в мобилизации денежных средств, может влиять на экономическое развитие путем увеличения сбережений, тем самым используя эффект масштаба и преодолевая инвестиционную неделимость. Эффективность мобилизации сбережений оказывает непосредственное влияние на процесс накопления капитала и косвенное влияние на распределение ресурсов и технологические инновации. Используя способность предоставлять диверсифицированные по рискам услуги, этот сектор имеет возможность изменять распределение ресурсов и нормы сбережений, оказывая влияние на экономический рост. Инвесторы, как правило, стремятся снизить риски проектов и увеличить доходность, что вызывает противоречие при выборе критерия формирования инвестиционного портфеля. Увеличение ожидаемой доходности возможно благодаря диверсификации рисков инвестиционных проектов.

Одновременно банки трансформируют ликвидные финансовые инструменты в выгодные капитальные вложения. Следовательно, в проекты с высокой отдачей будет вкладываться больше инвестиций, поскольку все больше компаний смогут продолжать свою текущую деятельность и предоставлять дополнительное финансирование для поддержки инвестиционных проектов. Все это оказывает положительное влияние на общие экономические показатели.

Согласно теории J. Greenwood и B. Jovanovic, влияние банковского кредитования на темп роста экономики проявляется также в ослаблении обмена финансовых инструментов [142]. Банковский сектор позволяет обменять сбережения на наличные деньги, которые по-прежнему будут подлежать обмену на реальные товары и услуги, в то время как дефицитные экономические единицы могут взять на себя роль заемщиков, получивших кредиты для финансирования своих инвестиций. На основе мобилизованных сбережений от экономически эффективных экономических единиц банковский сектор осуществляет финансирование дефицитных экономических единиц и позволяет им получить доступ к необходимым средствам. Передавая определенную информацию, предназначенную для принятия тех или иных инвестиционных решений, финансовые посредники получают свои доли увеличения дохода. Финансовые посредники имеют информацию о рентабельных компаниях, лучших рыночных инвесторах, что позволяет им более эффективно перераспределять и перенаправлять капитал в целях более продуктивного использования денежных средств.

R.G. King и R. Levine отмечали, что банки могут даже увеличить темпы технологических инноваций, определяя тех предпринимателей, которые обладают наилучшими возможностями для успешного внедрения новой продукции в производственный процесс [147]. Эффективность механизмов корпоративного управления напрямую влияет на результативность деятельности компаний, что потенциально оказывает значительное влияние на темпы роста национальной экономики. По мнению D.W. Diamond, банки

эффективно справляются с функцией контроля за денежными средствами, создают финансовые механизмы, влияющие на управленческие решения корпоративных клиентов [134]. Банки кредитуют компании из мобилизованных сбережений, а затем от имени вкладчиков контролируют использование средств заемщиков. Благодаря этому делегированному мониторингу банки снижают стоимость направления средств и влияют на большую прибыльность финансируемых проектов.

Как отмечали Я. Levine и S. Zervos, установление взаимного сотрудничества между банками и компаниями и предоставление заемщикам возможности кредитования создает предпосылки для финансирования высокодоходных и инновационных капитальных проектов [151]. Механизм корпоративного управления напрямую влияет на эффективность деятельности компаний, что отражается на темпах роста национальной экономики. Успешность распределения ресурсов будет повышена, если акционеры и кредиторы будут надлежащим образом контролировать компании и поощрять менеджеров к максимизации стоимости компаний. В противном случае отсутствие финансовых механизмов, стимулирующих эффективное корпоративное управление, может препятствовать мобилизации сбережений и распределению капитала в более прибыльные проекты.

В отечественной экономической литературе проблемам влияния банковского капитала на экономический рост были посвящены работы А.Г. Аганбегян [11], Г.Н. Белоглазовой [21], Б.В Воронцова и М. Колесникова [25], А.Е. Дворецкой [34], С.М. Ильясова [46], О.Г. Семенюты, Е.А. Данченко и Е.О. Панченко [98] и др. А.Г. Аганбегян в качестве основного инструмента денежно-кредитной политики выделяет ключевую ставку Центрального Банка РФ. В своем исследовании он доказывает, что повышение ключевой ставки приводит к утроению инфляционного роста и удвоению дороговизны денег [11]. В качестве факторов влияния кредитной политики на экономический рост ученый предлагает разработку политики форсированных инвестиций в человеческий капитал.

Г.Н. Белоглазова в своей монографии «Коммерческие банки в условиях формирования рынка» сформулировала классический постулат, который гласит, что «мобилизация средств при помощи банковского кредитования оказывает значительное влияние на темпы экономического роста; причем в условиях долгосрочного характера ее значение возрастает» [21]. По прошествии более четверти века представленный тезис остается аксиомой в современном мире финансов.

В свою очередь, Б.В. Воронцов и А.М. Колесников рассматривают факторы влияния банковского кредитования на темпы экономического роста с точки зрения кредитования инвестиционных проектов. Рост потребления и инвестиций создает рабочие места и приводит к росту доходов и прибыли [25]. Кроме того, расширение кредита влияет на цену активов, тем самым увеличивая их стоимость. Рост цен на активы дает возможность владельцу занимать большие суммы. Этот цикл кредитной экспансии ведет к увеличению затрат, инвестиций, к созданию рабочих мест, к процветанию, за которым следует новый кредит, который производит ощущение увеличенного богатства и который заставляет людей чувствовать себя счастливее, пока они движутся в пределах этого пространства.

По мнению А.Е. Дворецкой, рынок капитала - это механизм, «осуществляющий оптимальную аллокацию ресурсов и эффективный трансферт национальных сбережений в инвестиции. Инвестиции же выступают как фактор и предпосылка экономического роста, своеобразное «топливо» развития» [34]. С.М. Ильясов полагает, что влияние банковского кредитования на темпы экономического роста заключается, прежде всего, в потребности в денежных средствах, эмитируемых банком. Также влияние определяется деловой активностью: «наличием реальных возможностей для развития производства, новых рыночных структур, поддержкой предпринимательской деятельности со стороны местных органов, а также инвестиционной политикой на территории национально-государственного образования» [46].

О.Г. Семенюта, Е.А. Данченко и Е.О. Панченко в своих работах рассматривают значимость банковского сектора в социально-экономическом развитии государства. По мнению ученых, устойчивое функционирование национального хозяйства во многом определяется эффективной работой банковской системы, под которой подразумевается расширение объемов и повышение качества банковских услуг [98]. Соответственно, экономический рост обеспечивает спрос, который удовлетворяет финансовый сектор. Основная функция коммерческих банков заключается в привлечении средств от прибыльных экономических объектов и распределении их между убыточными экономическими объектами.

С точки зрения современных исследователей, банковское кредитование является определяющим фактором роста. Это достигается, в частности, за счет мобилизации сбережений и эффективного распределения ресурсов; смягчения проблемы асимметричной информации и мониторинга фирм; управления рисками и сокращения транзакционных издержек. Обусловлено это тем, что банковская система является частью экономической системы страны и оказывает значительное воздействие на темп экономического роста. При этом, несмотря на многочисленные исследования в данной сфере, вопросы влияния банковского кредитования на экономический рост в основном рассматриваются односторонне с позиции монетарного регулирования.

В современной научной литературе достаточно широко освещается проблема взаимосвязи экономического роста и банковского кредитования. Так, например, проведенный учеными R. King и R. Levine (1993) межстрановый анализ связи между инновациями и финансами, позволил выявить неравномерность банковского кредитования и нелинейность зависимости между финансами и ростом экономики [147]. P. Rousseau и P. Wachtel установили, что в странах с различными уровнями ВВП и банковского кредитования зависимость динамики экономики от изменений финансовых факторов также различна [156]. Изменение источников

финансирования инвестиций в сторону банковских кредитов повышает эффективность использования капитала и способствует увеличению темпов роста экономики. В рамках отдельных исследований определяется, насколько эффективно решается проблема слабого или неравномерного роста малого и среднего предпринимательства развивающихся стран за счет повышения уровня развития государственных финансовых систем, сокращения его дифференциации среди регионов. При этом устанавливается, можно ли добиться увеличения темпа роста, влияя на структуру финансирования инвестиционных потоков в основной капитал [33, 99, 114, 133, 149 и др.].

Активное исследование проблемы влияния процессов банковского кредитования на темп экономического роста началось с конца XX века. Связано это с мощным развитием финансовых рынков в данный период, межнациональным взаимодействием финансовых систем и реальной экономики, допустимости использовать различные методы и факторы упорядочения финансового рынка для регулирования роста национальных экономик. В большинстве своем исследования направлены на изучение путей активации экономического роста посредством направленности финансовой системы и построение моделей оценки меры воздействия выделенных параметров на показатели экономического роста. Для наглядности можно представить простую модель, отображающую взаимосвязь банковского кредитования и экономического роста [162], задающую выпуск У/.

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Тали Махди Мохаммед Тали, 2022 год

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 02.08.2019) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с измен. и доп., вступ. в силу с 06.08.2019) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://legalacts.ru/doc/federalnyi-zakon-ot-10072002-n-86-fz-o/ (дата обращения: 13.08.2019).

2. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» (в редакции Федерального закона от 3 февраля 1996 года N 17-ФЗ) (с измен. на 6.05.2019) (ред., действующая с 6.08. 2019) [Электронный ресурс]. -Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_ 5842/ (дата обращения: 13.08.2019).

3. Федеральный закон от 17 мая 2007 г. N 82-ФЗ «О государственной корпорации развития "ВЭБ.РФ"» (с измен. и доп.) [Электронный ресурс]. - Режим доступа http://www.consultant.ru/document/cons_doc_ LAW_68404/ (дата обращения: 10.08.2019).

4. Федеральный закон от 01.05.2017 № 92-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» (принят ГД ФС РФ 21.04.2017) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http:// www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_216074/ (дата обращения: 12.08.2019).

5. Федеральный закон от 13.10.2008 N 173-Ф3 «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации» (с изм. и доп.) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/ document/cons_doc_LAW_80622/ (дата обращения: 11.08.2019).

6. Указ Президента РФ от 13.05.2017 N 208 «О Стратегии экономической безопасности Российской Федерации на период до 2030 года» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/ document/cons_doc_LAW_216629/ (дата обращения: 13.08.2019).

7. Распоряжение Правительства РФ от 17.11.2008 N 1662-р (ред. от 28.09.2018) «О Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/ document/cons_doc_LAW_82134/ (дата обращения: 05.08.2019).

8. «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2019 год и период 2020 и 2021 годов» (утв. Банком России) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant. ru/document/cons_doc_LAW_309734/ (дата обращения: 13.08.2019).

9. Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс].

- http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=bank_system/4-3-1_17.htm& pid=pdko_sub&sid=dopk (дата обращения: 14.08.2019).

10. Центральный банк Российской Федерации [Электронный ресурс]. -Режим доступа: http://www.cbr.ru/statistics/?PrtId=pdko_sub (дата обращения: 09.08.2019).

11. Аганбегян, А.Г. Новая модель экономического роста России [Текст] / А.Г. Аганбегян // Управленческое консультирование. - 2016. - № 1. -С. 31-42.

12. Акилова, М.И. Модели экономического роста с человеческим капиталом [Текст] / М.И. Акилова // Вестник Таджикского государственного университета права, бизнеса и политики. - 2011. - № 3. - С. 95-106.

13. Алексеев, Ю.Н. Имитационное моделирование социально-экономических систем [Текст] / Ю.Н. Алексеев, Т.В. Биткова, В. Годин.

- М.: МИУ, 1986. - 76 с.

14. Алехин, Б.И. Банки, биржи и экономический рост РФ [Текст] / Б.И. Алехин // Финансовый журнал - 2017. - № 5. - С.71-83.

15. Алтунян, А.Г. Влияние денежно-кредитной и налогово-бюджетной политики на экономический рост [Текст] / А.Г. Алтунян // Страховое дело. - 2019. - № 9 (318). - С. 3-16.

16. Алтунян, А.Г. Развитие банковской системы кредитования в России [Текст] / А.Г. Алтунян, Т.А. Энфенджян // Проблемы современной экономики. - 2008. - № 4. - С. 247-250.

17. Андреева, Е.Г. Экономический рост. Модели экономического роста [Текст] / Е.Г. Андреева, А.Н. Сухова // Омский научный вестник. - 2011. - № 6(102). - С. 46-50.

18. Андросов, Д.В. Измерение и факторы экономического роста [Текст] / Д.В. Андросов, А.А. Головин // Вестник Курской государственной сельскохозяйственной академии. - 2010. - Т. 4. - № 4. - С. 36-39.

19. Ануреев, С.В. Инвестиционное кредитование промышленных предприятий [Текст]: дис. ... канд. эконом. наук: 08.00.10 / Ануреев Сергей Владимирович. - М., 1999. - 134 с.

20. Афанасьев, Р.С. Моделирование взаимосвязи уровня финансового развития и экономического роста [Текст]: дис. ... канд. эконом. наук: 08.00.13 / Афанасьев Роман Сергеевич. - М., 2004. - 195 с.

21. Белоглазова, Г.Н. Коммерческие банки в условиях формирования рынка [Текст] / Г.Н. Белоглазова. - Л.: Издат. ЛФЭИ, 1991. - 142 с.

22. Бережная, Е.В. Математические методы моделирования экономических систем [Текст] / Е.В. Бережная, В.И. Бережной. - М.: «Финансы и статистика», 2001. - 368 с.

23. Бюллетень о текущих тенденциях российской экономики [Электронный ресурс] // Динамика и структура ВВП России. - Апрель 2019. - Выпуск № 48. - Режим доступа: http://ac.gov.ru/files/publication/a/21979.pdf (дата обращения: 20.08.2019).

24. Васильев, К.Г. Экономико-математическое моделирование финансовых пузырей на фондовом рынке [Текст]: дис. ... канд. эконом. наук: 08.00.13 / Васильев Константин Геннадьевич. - СПб., 2006. - 117 с.

25. Воронцов, Б.В. Банковское кредитование инвестиционных проектов в промышленности: монография [Текст] / Б.В. Воронцов, А.М. Колесников. - СПб.: ГУАП, 2007. - 132 с.

26. Колесников, А.М. Особенности функционирования российских банков в условиях пандемии [Текст] / А.М. Колесников, Е.А. Посная, Ю.А. Зима и др. // Актуальные проблемы экономики и управления. - 2021. - №2 1 (29). - С. 12-17.

27. Гиблова, Н.М. Влияние денежно-кредитной политики на экономический рост в условиях нестабильности [Текст] / Н.М. Гиблова // Денежно-кредитная политика. - 2015. - № 2. - С. 14.-20.

28. Глухов, В.В. Экономико-математические методы и модели в менеджменте: учебное пособие [Текст] / В.В. Глухов, М.Д. Медников, С.Б. Коробко. - 2-е изд. - СПб.: Издат. «Лань», 2005. - 528 с.

29. Гогин, А.А. Многофакторная модель экономического роста и прогноз развития региона в среднесрочной перспективе [Текст]: автореф. дис. ... канд. эконом. наук: 08.00.13 / Гогин Андрей Александрович. - Иваново, 2013. - 15 с.

30. Горюнова, Н.Н. Экономический рост как фактор экономического развития [Текст] / Н.Н. Горюнова // Теория и практика общественного развития. - 2013. - № 7. - С. 183-185.

31. Гришин, А.А. Модели экономического роста в условиях переходной экономики [Текст]: дис. ... канд. эконом. наук: 08.00.13 / Гришин Антон Алексеевич. - СПб., 2005. - 315 с.

32. Гришин, А.А. Инструментарий и особенности решения задачи классификации в системах кредитного скоринга [Текст] / А.А. Гришин, С.П. Строев // Continuum. Математика. Информатика. Образование. -2020. - № 1 (17). - С. 51-59.

33. Дембилов, О.Э. Роль денежно-кредитной политики Банка России в экономическом развитии государства [Текст] / О.Э. Дембилов // Российское предпринимательство. - 2015. - Т. 16. - № 20. - С. 33873398.

34. Дворецкая, А.Е. Рынок капитала в системе финансирования экономического роста в Российской Федерации: дис. ... докт. эконом.

наук: 08.00.10 [Текст] / Дворецкая Алла Евгеньевна. - М.: Рос. экон. акад. им. Г.В. Плеханова, 2007. - 419 с.

35. Дворецкая, А.Е. Проблемы и потенциал банковского сектора в контексте современной экономической ситуации [Текст] / А.Е. Дворецкая // Банковское дело. - 2020. - № 10. - С. 14-21.

36. Дробышевский, С.М. Факторы экономического роста в регионах РФ [Текст] / С.М. Дробышевский, О. Луговой, Е. Астафьева, Д. Полевой, А. Козловская, П. Трунин, Л. Ледерман. - М.: ИЭПП, 2005. - 278 с.

37. Дроздова, Н.В. Экономико-математическое моделирование: учебное пособие [Текст] / Н.В. Дроздова, И.Г. Переломова. - Ярославль: Яросл. гос. ун-тет им. П.Г. Демидова, 2010. - 246 с.

38. Егорова, Н.Е. Предприятия и банки: взаимодействие, экономический анализ, моделирование [Текст] / Н.Е. Егорова, А.М. Смулов. - М.: «Дело», 2002. - 456 с.

39. Ендовицкий, Д.А. Инвестиционный анализ в реальном секторе экономики [Текст] / Д.А. Ендовицкий. - М.: «Финансы и статистика», 2007. - 352 с.

40. Ермаков, С.Я. Антикризисное управление в российском банковском секторе [Текст]: дис. ... докт. эконом. наук: 08.00.10 / Ермаков Сергей Львович. - М., 2009. - 387 с.

41. Ерохина, Е.А. Экономическое развитие и экономический рост: системно-самоорганизационый подход к исследованию [Текст] / Е.А. Ерохина // Известия Томского политехнического университета. - 2008. - Т. 312. - № 6. - С. 39-41.

42. Жарковская, Е.П. Финансовый анализ деятельности коммерческого банка: учебник [Текст] / Е.П. Жарковская - М.: «Омега-Л», 2015. -378 с.

43. Журавлева, Т.А. Система факторов экономического роста и способы его стимулирования [Текст] / Т.А. Журавлева // Экономика, общество,

личность на рубеже XXI века: сборник научных трудов. - Орел: ОКИ, 2000. - С. 226-228.

44. Иванов, Д.Ю. Экономико-математический метод принятия решений на венчурном рынке [Текст] / Д.Ю. Иванов // Вестник Самарского государственного университета. Серия «Экономика и управление». -2015. - № 9/2 (131). - С. 237-244.

45. Иванов, Д.Ю. Моделирование взаимодействия участников банковской системы с учетом рисков [Текст] / Д.Ю. Иванов, К.Ю. Орлова // Известия Самарского научного центра Российской академии наук. -2013. - Т. 15. - № 6(4). - С. 1074-1077.

46. Ильясов, С.М. Денежно-кредитный механизм развития региона [Текст] / С.М. Ильясов. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 214 с.

47. Ишина, И.В. Финансово-экономические последствия банковских кризисов для экономики России [Текст] / И.В. Ишина, Н.Н. Наточеева // Аудит и финансовый анализ. - 2011. - № 6. - С. 357-362.

48. Казьмин, А.И. Кредитование реального сектора экономики коммерческими банками [Текст] / А.И. Казьмин // Банковское дело. -2007. - № 6. - С. 4-6.

49. Камаев, В.Д. Экономическая теория: учебник [Текст] / В.Д. Камаев. - М.: Гуман. издат. центр «ВЛАДОС», 1998. - 640 с.

50. Карташов, Г. Экономический рост и качество институтов ресурсоориентированных стран [Текст] / Г. Карташов // Квантиль. -2007. - №2. - С. 141-157.

51. Кейнс, Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег [Текст] / Дж.М. Кейнс. - М.: ЗАО "Бизнеском", 2013. - 402 с.

52. Князев, П.П. Направления расширения инвестиционного кредитования в Российской Федерации [Текст] / П.П. Князев // Финансы, денежное обращение и кредит: научные записки. - Вып. 15. - Екатеринбург: Издат. УрГЭУ, 2006. - 304 с.

53. Колемаев, В.А. Экономико-математическое моделирование: учебник [Текст] / В.А. Колемаев. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 295 с.

54. Концевой, Д.С. Эмпирический анализ динамики роста российских коммерческих банков [Текст] / Д.С. Концевой // Прикладная эконометрика. - 2013. - № 1 (29). - С. 67-81.

55. Конюховский, П.В. Микроэкономическое моделирование банковской деятельности [Текст] / П.В. Конюховский. - СПб.: «ПИТЕР», 2001. -216 с.

56. Котляров, М.А. Методологические принципы и приоритеты развития системы регулирования банковской деятельности [Текст]: дис. ... докт. эконом. наук: 08.00.10 / Котляров Максим Александрович. - М., 2008. -321с.

57. Красавина, Л.Н. Проблемы совершенствования финансовой, денежно-кредитной и валютной политики в целях инновационного развития экономики России (обзор по материалам научно-практической конференции, проведенной в Финансовом университете при Правительстве РФ 20.04.2010) [Текст] / выступл. М.А. Эскиндарова, О.И. Лаврушина, М.А. Абрамовой и др. // Финансы и кредит. - 2010. -№ 39. - С. 67-80.

58. Криничанский, К.В. Финансовые рынки: анализ влияния на социально-экономические процессы в российских регионах [Текст] / К.В. Криничанский // Региональная экономика: теория и практика. - 2015. -№ 4(379). - С. 13-27.

59. Криничанский, К.В. Денежная система и механизмы денежного обращения и денежно-кредитного регулирования: учебн. пособие [Текст] / К.В. Криничанский, М.А. Абрамова, Л.С. Александрова и др. - М. ООО «Издательство «КноРус». - 2021. - 530 с.

60. Криничанский, К.В. Приоритеты структурной политики: региональный срез [Текст] / К.В. Криничанский, А.С. Лаврентьев // Региональная экономика: теория и практика. - 2021. - Т. 19. - № 4 (487). - С. 600-622.

61. Кундышева, Е.С. Экономико-математическое моделирование: учебник [Текст] / Е.С. Кундышева; под ред. проф. Б.А. Суслакова. - М.: Издат.-торгов. корп. «Дашков и К°», 2010. - 422 с.

62. Лаврушин, О.И. Эволюция теории кредита и его использование в современной экономике: монография [Текст] / О.И. Лаврушин. - М.: «Кнорус», 2016 . - 394 с.

63. Лаврушин, О.И. Эффективность банковской деятельности [Текст] / О.И. Лаврушин, Т.Н. Ветрова. - М.: ООО «Издательство «КноРус», 2020. - 164 с.

64. Лаврушин, О.И. Кредит и экономический рост [Текст] / О.И. Лаврушин // Банковское дело. - 2010. - № 1. - С. 24-27.

65. Лаврушин, О.И. Процессы глобализации и высшее финансово-банковское образование [Текст] / О.И. Лаврушин // Вестник Финансовой академии. - 2002. - № 1. - С. 6-15.

66. Лаврушин, О.И. Доверие к участникам финансового рынка: модели его оценки и повышения в условиях цифровой трансформации [Текст] / О.И. Лаврушин, И.В. Ларионова, Н.И. Валенцева и др. - М.: ООО «Издательство «КноРус». - 2021. - 232 с.

67. Лотов, А.В. Введение в экономико-математическое моделирование: учебник [Текст] / А.В. Лотов. - М.: Наука, 1984. - 392 с.

68. Лыткин, Е.И. Экономическая безопасность в обеспечении стабильности коммерческих банков [Текст]: дис. ... канд. эконом. наук: 08.00.10 / Лыткин Егор Иванович. - М., 2002. - 184 с.

69. Максимов, С.Г. Управление системой инвестиционного банковского кредитования предприятий [Текст]: дис. ... канд. эконом. наук: 08.00.10 / Максимов Сергей Григорьевич. - Краснодар, 2001. - 165 с.

70. Мамедов, З.Ф.О. Банковский кризис как катализатор процесса реформирования банковской системы: мировые тенденции и российская практика [Текст]: дис. ... докт. эконом. наук: 08.00.10 /

Мамедов Захид Фаррух оглы. - СПб.: СПб ун-т экономики и финансов, 2006. - 390 с.

71. Матвеева, Т.Ю. Основы экономической теории: учебное пособие для вузов [Текст] / Т.Ю. Матвеева, И.Н. Никулина. - М.: «Вита-Пресс», 2008. - 320 с.

72. Милюков, А.И. Денежно-кредитная политика России: новые вызовы и перспективы [Текст] / А.И. Милюков, Д.Е. Сорокин, М.А. Абрамова и др.

- М.: Русайнс. - 2016. - 120 с.

73. Милюков, А.И. Кредитование и экономический рост в России на современном этапе [Текст] / А.И. Милюков // Аналитический банковский журнал. - 2010. - № 9. - С. 42-43.

74. Михайлов, А.Б. Экономико-математическое моделирование фондового рынка [Текст]: дис. ... канд. эконом. наук: 08.00.13 / Михайлов Александр Борисович. - М., 1999. - 157 с.

75. Михалюк, В.И. Модели стимулирования экономического роста (по материалам парламентских слушаний комитета ГД РФ по экономической политике, инновационному развитию и предпринимательству) [Текст] / В.И. Михалюк // Практический маркетинг. - 2015. - № 12(226). - С. 3-6.

76. Мишулин, Г.М. Определение категории «Источники экономического роста» в парадигме институционального подхода [Текст] / Г.М. Мишулин, А.В. Стягун // TERRA ECONOMICUS. - 2008. - Т. 6. - № 2-3.

- С. 27-31.

77. Мишулин, Г.М. Экономический рост: факторы, источники, механизмы: монография [Текст] / Г.М. Мишулин, А.В. Стягун. - М.: ЗАО «Издат. Соврем. экономика и право»; Краснодар: Изд. ФГБОУ ВПО «КубГТУ», 2012. - 212 с.

78. Мишулин, Г.М. Клиентоориентированность банка: природа, взаимосвязь с понятийным аппаратом маркетинга, методология и цифровизация измерения [Текст] / Г.М. Мишулин, А.В. Губин // Экономика и предпринимательство. - 2021. - № 8 (133). - С. 1388-1395.

79. Наточеева, Н.Н. Финансовый механизм преодоления банковских кризисов для обеспечения устойчивого роста банковского сектора РФ [Текст]: автореф. дис. ... докт. эконом. наук: 08.00.10 / Наточеева Наталья Николаевна. - М., 2011. - 45 с.

80. Науменкова, С.В. Влияние денежно-кредитной политики центрального банка на стимулирование экономического роста [Текст] / С.В. Науменкова, В.И. Мищенко // Финансово-кредитная система. Бюджетное, валютное и кредитное регулирование экономики. - 2015. -№ 2 (54). - С. 168-175.

81. Некрасов, И.И. Организация инвестиционного кредитования в коммерческом банке [Текст]: автореф. дис. ... канд. эконом. наук: 08.00.10 / Некрасов Илья Иванович. - М., 2012. - 24 с.

82. Никулина, О.В. Взаимодействие финансового и реального секторов экономики в условиях индустриализации [Текст] / О.В. Никулина, А.О. Патай // Финансы и кредит. - 2012. - № 34(514). - С. 52-59.

83. Новиков, А.И. Модели прогнозирования финансово-экономических показателей [Текст] / А.И. Новиков, Т.И. Солодкая // Информационно-компьютерные технологии в экономике, образовании и социальной сфере. - 2016. - № 1(11). - С.111-123.

84. Пежман, Дж. Экономико-математическое моделирование процесса выбора рынка стали: на примере Исламской Республики Иран [Текст]: дис. ... канд. эконом. наук: 08.00.13 / Пежман Джафари. - Душанбе, 2011. - 115 с.

85. Подкопаев, О.А. Генезис теоретико-методологических подходов к исследованию инвестиционных процессов и экономического роста [Текст] / О.А. Подкопаев, Я.В. Паух // Фундаментальные исследования. -2016. - № 12(2) - С. 453-458.

86. Попова, С.В. Проблемы обеспечения устойчивости экономического роста в аграрном секторе России [Текст] / С.В. Попова // Научная жизнь. - 2008. - № 2. - С. 21-24.

87. Портал об управлении личными финансами «Bhom.ru» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://bhom.ru/commodities/neft-brent/ (дата обращения: 18.07.2019).

88. Потемкин, А. Роль банковской системы и фондового рынка в финансировании реального сектора [Текст] / А. Потемкин // Рынок ценных бумаг. - 2005. - № 14(293). - С. 16-20.

89. Почтарев, Н.Е. Механизм влияния оттока капитала на экономический рост Российской Федерации [Текст] / Н.Е. Почтарев // Российское предпринимательство. - 2013. - Т. 14. - № 23. - С. 60-72.

90. Пыжев, С.И. Концепция качественного экономического роста [Текст] / С.И. Пыжев, В.Н. Руцкий // ТЕККАЕСОШ-МТСШ. - 2010. - Т. 8. - № 1.

- С. 59-69.

91. Пылыпив, А.М. Экономико-математическое моделирование: учебное пособие [Текст] / А.М. Пылыпив, В.В. Панченко, А.Н. Милованов и др.

- Саратов: ФГБОУ ВО Саратовский ГАУ, 2016. - 359 с.

92. Раскатова, М.И. Экономико-математическое моделирование деятельности коммерческого банка [Текст] / М.И. Раскатова // Управление экономическими системами: электронный научный журнал. - 2015. №9(81). - С. 18.

93. Розанова, Н.М. Фондовый рынок как фактор экономического роста [Текст] / Н.М. Розанова // Пространство экономики. - 2006. - №3. -С. 71 - 83.

94. Рыкова, И.Н. Стратегические вопросы развития банковской системы России в современных условиях [Текст] / И.Н. Рыкова // Финансовая аналитика: проблемы и решения. - 2009. - № 7. - С. 2-16.

95. Рыкова, И.Н. Моделирование взаимоотношений банковской системы и финансовых рынков [Текст]: дис. ... докт. эконом. наук: 08.00.13, 08.00.10 / Рыкова Инна Николаевна. - Ставрополь, 2004. - 330 с.

96. Сакс, Дж. Макроэкономика: глобальный подход [Текст] / Дж. Сакс, Ф. Ларрен. - М.: «Дело», 1999. - 847 с.

97. Самуэльсон, П.А. Экономика: учебное пособие [Текст] / П.А. Самуэльсон; пер. с англ. О. Л. Пелявского. - СПб.: Альфа-Книга, 2018. - 1325 с.

98. Семенюта, О.Г. Рынок банковских услуг как фактор устойчивости банковской системы [Текст] / О.Г. Семенюта, Е.А. Данченко, Е.О. Панченко // Финансы и кредит. - 2014. - № 2(578). - С. 2-9.

99. Симановский, А.Ю. Банковское регулирование: революция [Текст] / А.Ю. Симановский // Деньги и кредит. - 2014. - № 3. - С. 3-11.

100. Смит, А. Исследования о природе и причинах богатства народов: в 2 т. [Текст] / А. Смит; отв. ред. Л.И. Абалкин; пер. с англ., ввод. ст., коммент. Е.М. Майбурда. - М.: «Наука», 1993. - 569 с.

101. Соловьева, С.В. Развитие кредитных отношений в реальном секторе и экономическая безопасность [Текст] / С.В. Соловьева // Проблемы рыночной экономики. - 2017. - № 3. - С. 36-43.

102. Солодкая, Т.И. Математическое моделирование в макроэкономике [Текст] / Т.И. Солодкая. - Саратов: Поволжск. ин-т управл. им. П.А. Столыпина, 2014. - 112 с.

103. Солодкая, Т.И. Математическое моделирование взаимосвязи характеристик рынка труда и ВВП [Текст] / Т.И. Солодкая // Математическое моделирование в экономике, страхование и управление рисками: материал IV Международной научно-практической конференции: в 2 т. - Т. 1. - Саратов, 2015. - С. 233-238.

104. Столбов, М.И. Влияние финансового рынка на экономический рост и деловые циклы [Текст] / М.И. Столбов // Экономика XXI в. - 2008. - № 8. - С. 55-69.

105. Солоу, Р. Лауреаты Нобелевской премии по экономике: автобиографии, лекции, комментарии [Текст] / Р. Солоу. - СПб.: «Наука», 2009. - Т. 2. - С. 107-124.

106. Сторожук, И.Н. Финансовая стабильность в системе обеспечения экономической безопасности коммерческих банков: дис. ... канд.

эконом. наук: 08.00.05, 08.00.10 [Текст] / Сторожук Ирина Николаевна. - Ростов-на-Дону, 2010. - 183 с.

107. Тали, М.М. Эконометрическая модель влияния банковского кредитования на долгосрочные темпы роста российской экономики [Текст] / М.М. Тали, Д.Ю. Иванов // Вектор науки ТГУ. Серия: Экономика и управление. - 2019. - № 4 (39). - С. 49-54.

108. Тали, М.М. Эконометрический анализ влияния структуры финансового рынка на экономический рост Российской Федерации [Текст] / М.М. Тали, Т.И. Солодкая, М.А. Индустриев // Известия Саратовского университета. Новая серия. Серия: Экономика. Управление. Право. -2019. - Т. 19. - № 1. - С. 28-35.

109. Тали, М.М. Анализ влияния банковского сектора на экономический рост Российской Федерации [Текст] / М.М. Тали, Т.И. Солодкая, М.А. Индустриев // Известия Саратовского университета. Новая серия. Серия: Экономика. Управление. Право. - 2018. - Т. 18. - № 2. - С. 148154.

110. Тали, М.М. Межстрановый анализ влияния банковского кредита на экономический рост [Текст] / М.М. Тали, Т.И. Солодкая, М.А. Индустриев // Известия Саратовского университета. Новая серия. Серия: Экономика. Управление. Право. - 2018. - Т. 18. - № 3. - С. 291297.

111. Тали, М.М. Влияние кредитных рисков на участие коммерческих банков в кредитовании реальных инвестиций в Ираке в период 20072012 гг. [Текст] / М.М. Тали // Математическое и компьютерное моделирование в экономике, страховании и управлении рисками: сб. матер. VI Международной Молодежной научно-практической конференции. - Саратов, 2017. - С. 208-213.

112. Трунин, П.В. Платежный баланс: итоги 2020 г. [Текст] / П.В. Трунин, А.В. Божечкова, А.Ю. Кнобель // Экономическое развитие России. -2021. - Т. 28. - № 2. - С. 4-8.

113. Трунин, П.В. Российская экономика в 2020 году. Тенденции и перспективы. [Текст] / П.В. Трунин, А.Е. Абрамов, Н.А. Авксентьев и др. - М.: Фонд «Институт экономической политики им. Е.Т. Гайдара». -2021. - 712 с.

114. Трунин, П.В. Суверенные фонды благосостояния и денежная политика России [Текст] / П.В. Трунин, С.Г. Синельников-Мурылев // Научно-исследовательский финансовый институт. Финансовый журнал. - 2015. -№ 3 (25). - С. 26-34.

115. Туманова, Е.А. Макроэкономика. Элементы продвинутого подхода: учебник [Текст] / Е.А. Туманова, Н.Л. Шагас. - М.: Инфра-м, 2007. -400 с.

116. Улюкаев, А.В. Современная денежно-кредитная политика: проблемы и перспективы [Текст] / А.В. Улюкаев. - М.: Издат. «Дело» АНХ, 2009. -208 с.

117. Уэрта де Сото Хесус Деньги, банковский кредит и экономические циклы [Текст] / Уэрта де Сото Хесус; пер. с англ. под ред. А.В. Куряева. - Челябинск: «Социум», 2008. - 663 с.

118. Фетисов, Г.Г. О мерах преодоления мирового кризиса и формировании устойчивой финансово-экономической системы [Текст] / Г.Г. Фетисов // Вопросы экономики. - 2009. - Вып. 4. - С. 15-25.

119. Фотиади, Н.В. Теория и методология управления финансовой устойчивостью банковской системы России: дис. ... докт. эконом. наук: 08.00.05 [Текст] / Фотиади Наталья Валентиновна. - М.: Рос. эконом. академия им. Г.В. Плеханова, 2009. - 282 с.

120. Хачатрян, С.Р. Прикладные методы математического регулирования экономических систем: научно-методическое пособие [Текст] / С.Р. Хачатрян. - М.: «Экзамен», 2002. - 192 с.

121. Чепурин, М.Н. Курс экономической теории: учебник [Текст] / М.Н. Чепурин, Е.А. Киселева, С.Н. Ивашковский и др. 7-ое изд. перераб. и дополн.- Киров: «АСА», 2010. - 880 с.

122. Четвертакова, В. Экономический рост и развитие [Текст] / В. Четвертакова, И. Четвертаков // Экономист. - 2008. - № 11. - С. 35-38.

123. Широв, А.А. Логика перехода к новой модели экономического роста [Текст] / А.А. Широв, М.С. Гусев // Экономист. - 2015. - № 9. - С. 3-12.

124. Широв, А.А. Обоснование возможных сценариев долгосрочного развития российской экономики [Текст] / А.А. Широв, М.С. Гусев, А.А. Янтовский // ЭКО. - 2012. - № 6(456). - С. 60-81.

125. Шматок, Е.В. Влияние развития банковской системы на экономический рост [Текст] / Е.В. Шматок, И.В. Подпорина // Экономика и управление: проблемы, тенденции, перспективы развития: материалы IV Международной научно-практической конференции. - Чебоксары: ЦНС «Интерактив плюс», 2016. - С. 173-175.

126. Юдаева, К. О возможностях, целях и механизмах денежно-кредитной политики в текущей ситуации [Текст] / К. Юдаева // Вопросы экономики. - 2014. - № 9. - С. 4-12.

127. Яблонская, А.Е. Формирование эффективного механизма долгосрочного банковского кредитования для обеспечения устойчивого роста российской экономики: дис. ... канд. эконом. наук: 08.00.10 [Текст] / Яблонская Анна Евгеньевна. - Белгород, 2013. - 177 с.

128. Янковский, И.А. Анализ влияния банковского кредитования на экономическое развитие страны [Текст] / И.А. Янковский, О.А. Теляк // Соцiально-економiчнi проблеми сучасного перюду Украши. Проблеми штеграцп Украши у свгговий фшансовий проспр. - 2014. - Вип. 1 (105). - С. 378-384.

129. Aghion, Ph. The Effect of Financial Development on Convergence: Theory and Evidence [Text] / Ph. Aghion, P. Howitt, D. Mayer-Foulkes // Quarterly Journal of Eco^mics. - 2005. - Vol. 120, № 1. - P.173-222.

130. Allen, D.S. Financial Intermediation and Economic Growth in Southern Africa [Text] / D.S. Allen, L. Ndikumana // Journal of African Economies. 2000. - № 9. - P. 132-160.

131. Barro, R. Economic Growth [Text] / R. Barro, R.J. Sala-i-Martin. -Cambridge, Mass.; The MIT Press, 2003. - 428 p.

132. Bencivenga, V.R. Financial Intermediation and Endogenous Growth [Text] / V.R. Bencivenga, B.D. Smith // The Review of Economic Studies. - 1991. -№ 58. - P. 195-209.

133. Cour-Thimann, P. The ECB's non-standard monetary policy measures the role of institutional factors and financial structure [Text] / P. Cour-Thimann, B. Winkler // Working Paper. - No 1528. - April 2013. - European Central Bank. - 44 p.

134. Diamond, D.W. Financial Intermediation and Delegated Monitoring [Text] / D.W. Diamond // Review of Economic Studies. - July 1984, 51(3). - P. 393414.

135. Diamond, D.W. Bank Runs, Deposit Insurance, and Liquidity [Text] / D.W. Diamond, P.H. Dybvig // Journal of Political Economy. - June 1983. - 91 (3). - P. 401-419.

136. Dickey, D.A. Distribution of the Estimators for Autoregressive Time Series with a Unit Root [Text] / D.A. Dickey, W.A. Fuller // Journal of the American Statistical Association. - 1979. - № 74. - P. 427-431.

137. Domar, E. Capital Expansion, Rate of Growth and Employment [Text] / E. Domar // Econometrica. - Апрель 1946. - Т. 14, № 2. - С. 137-147.

138. Harrod, R.F. An Essay in Dynamic Theory [Text] / R.F. Harrod // Economic Journal. - Март 1939. - № 49. - С. 14-33.

139. Harrison, P. Finance and growth: Theory and new evidence [Text] / P. Harrison, O. Sussman, J. Zeira // FEDS working paper. - 1999. - 7/16. - P. 33-35.

140. Galor, O. On the Existence of Equilibrium in an Overlapping Generations Model with Productive Capital [Text] / O. Galor, H. Ryder // Journal of Economic Theory. - 1989. - № 49. - P. 360-375.

141. Goldsmith, R.W. Financial Structure and Development [Text] / R.W. Goldsmith. - New Haven, CT: Yale University Press, 1969 - 561 p.

142. Greenwood, J. Financial development, growth, and the distribution of income [Text] / J. Greenwood, B. Jovanovic // Journal of Political Economy. - 1990. - № 98. - P. 1076-1107.

143. Gurley, J.G. Financial Aspects of Economic Development [Text] / J.G. Gurley, E.S. Shaw // The American Economic Review. - 1955. - № 3. - P. 515-538.

144. Johansen, S. Estimation and Hypothesis Testing of Cointegration Vectors in Gaussian Vector Autoregressive Models [Text] / S. Johansen // Econometrica. - 1991. - № 59 (6). - P. 1551-1580.

145. Jungmittag, A. Innovation dynamics in the EU: convergence or divergence? [Text] / A. Jungmittag // A cross-country panel data analysis. - Wuppertal: Physica-Verlag, 2006. - P. 313-331.

146. King, R.G. Finance and Growth: Schumpeter Might Be Right [Text] / R.G. King, R. Levine // Quarterly Journal of Economics. - 1993a. - Vol. 108, № 3. - P. 717-737.

147. King, R.G. Financial Intermediation and Economic Development [Text] / R.G. King, R. Levine // Financial Intermediation in the Construction of Europe. - London: Centre for Economic Policy Research, 1993. - P. 156189.

148. King, R.G. Money as the Mechanism of Exchange [Text] / R.G. King, Ch.I. Plosser // Journal of Monetary Economics. - January 1986. - 17(1). - P. 93115.

149. Koetter, M. Finance and growth in a bank-based economy: is it quantity or quality that matters? [Text] / M. Koetter, M. Wedow // Journal of International Money and Finance. - 2010. - Vol.29, iss. 8. - P.1529-1545.

150. Kuznets, S. Economic Growth of Nations: Total Output and Production Structure [Text] / S. Kuznets. - Cambridge: Mass., 1971. - P. 11-14.

151. Levine, R. Stock Markets, Banks, and Economic Growth [Text] / R. Levine, S. Zarvos // American Economic Review. - 1998. - № 88(3). - P. 537-558.

152. Levine, R. A Sensitivity Analysis of cross-country Growth Regressions [Text] / R. Levine, D. Renelt //American Economic Review. - September 1992. - 82(4). - P. 942-963.

153. Levine, R. Stock Markets, Growth, and Tax Policy [Text] / R. Levine // Journal of Finance. - September 1991. - 46(4). - P. 1445-1465.

154. McKinnon, R.I. Money and Capital in Economic Development [Text] / R.I. McKinnon. - Washington, DC: Brooking Institution, 1973. - 184 p.

155. Ramsey, F.P. A Mathematical Theory of Savings [Text] / F.P. Ramsey // Economic Journal. - 1928. - 38. - P. 543-559.

156. Rousseau, P.L. What is happening to the impact of financial deepening on economic growth? [Text] / P.L. Rousseau, P. Wachtel // Economic Inquiry. - 2011. - 49(1). - P. 276-288.

157. Shaw, E.S. Financial Deepening in Economic Development [Text] / E.S. Shaw. - New York: Oxford University Press, 1973. - 270 p.

158. Schumpeter, J.A. Capitalism, Socialism and Democracy [Text] / J.A. Schumpeter. - L.: Harper and Brothers, 1943. - P. 238-239.

159. Schumpeter, J.A. The Theory of Economic Development [Text] / J.A. Schumpeter // Harvard Economic Studies. - 1911-1912. - № 46. - P. 72-74.

160. Solou, R.M. Technical change and Aggregate Production Function [Text] / R.M. Solou // Revier of Economics and Statistics. - 1957. - Aug. - P. 312320.

161. Solou, R.M. A Contribution to Theory of Economic Growth [Text] / R.M. Solou // Quarterly Journal of Economics. - 1956. - Febr. - P. 65-94.

162. Thiel M. et al. Finance and economic growth-a review of theory and the available evidence //European Economy-Economic Papers 2008-2015. -2001. - №. 158. Режим доступа: https://ideas.repec.org/p/euf/ecopap/0158.html