Эффективность рынков экспортируемых товаров: На примере рынков нефти и нефтепродуктов России тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.01, кандидат экономических наук Голованова, Светлана Викторовна

• Голованова, Светлана Викторовна
• кандидат экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Голованова, Светлана Викторовна

Введение.

Глава 1. Международная торговля и конкуренция на внутреннем рынке экспортируемого товара.

1.1. Поведение отечественных компаний-экспортеров в условиях совершенной и несовершенной внутренней и международной конкуренции.

1.2. Оптимальный размер производителей-экспортеров и структура экспортоориентированной отрасли.

Глава 2. Структура рынков нефти и нефтепродуктов России.

2.1. Основные участники рынков нефти и нефтепродуктов.

2.2. Характер взаимодействия российских нефтяных компаний на внутреннем рынке нефтепродуктов.

2.2.1. Наличие рыночной власти у российских нефтяных компаний на внутреннем рынке бензина.

2.2.2. Ценовое лидерство на региональных рынках бензина.

Глава 3. Влияние мирового рынка нефти и нефтепродуктов на политику российских нефтяных компаний.

3.1. Влияние структуры внутреннего рынка экспортируемого товара на характер зависимости его внутренней цены от мировой цены и внешнеторговой политики государства.

3.1.1. Влияние мировой цены и внешнеторговых ограничений на внутренние цены нефти и бензина.

3.2. Распределение выпуска между отечественным и мировым рынками в условиях вертикальной интеграции.

3.2.1. Факторы, оказывающие влияние на распределение российской нефти между внутренним и мировым рынками.

Глава 4. Стимулы к изменению структуры внутреннего рынка экспортируемого товара.

4.1. Влияние размера компании на эффективность ее экспортной деятельности. 104 4.1.1. Зависимость экспортных стратегий российских нефтяных компаний от их размера.

4.2. Влияние условий международной торговли на концентрацию компаний на внутреннем рынке экспортируемого товара.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Эффективность рынков экспортируемых товаров: На примере рынков нефти и нефтепродуктов России»

1. Актуальность темы исследования. С развитием международной торговли все большее значение для экономики страны приобретает результативность экспортоориентированных отраслей промышленности, конкурентоспособность отечественных товаров на мировом рынке. Поэтому все более важным становится государственное регулирование условий деятельности компаний, поставляющих свою продукцию на мировой рынок. Выбор эффективной с точки зрения общественного благосостояния государственной внешнеторговой политики в отношении каждого конкретного товара зависит от структуры его внутреннего и мирового рынка, особенностей взаимодействия компаний-производителей и их экспортных стратегий. В этой связи идентификация рыночной структуры приобретает большое значение. С другой стороны, внутренняя структура рынка не может рассматриваться как экзогенная: условия внешней и внутренней торговли определяют эффективный размер компаний и их количество. При разработке внешнеторговой политики необходимо учитывать, что государственное вмешательство оказывает влияние на стратегическое поведение компаний относительно внутренних и экспортных поставок производимой ими продукции, общую эффективность их деятельности, а следовательно - и на цены и общественное благосостояние на внутреннем рынке. Таким образом, исследование взаимосвязи внешнеторговой политики государства и структуры внутреннего рынка экспортируемого товара с учетом последствий колебаний его мировой цены, как экзогенного фактора, является важным направлением теоретического и эмпирического анализа.

2. Степень разработанности проблемы. В мировой экономической науке модели несовершенной конкуренции во внешней торговле развиты в работах А. Диксита (международная олигополия Курно), Дж. Брандера и П. Кругмана (модель встречного демпинга), Дж. Брандера и Б. Спенсера (двухшаговая модель международной дуополии), Дж. Итона и Дж. Гроссмана (ценовое лидерство в международной торговле), и других исследователей. Показано, что в ситуации несовершенной конкуренции на мировом и внутреннем рынках появляется дополнительный эффект внешнеторговой политики государства на общественное благосостояние: воздействие на прибыльность деятельности отечественных компаний (как внутренней, так и экспортной). В этом случае ограничение (субсидирование) международных поставок товара может оказывать влияние на уровень рыночной власти отечественных производителей на мировом рынке. Внешнеторговая политика, таким образом, становится инструментом поддержания международной конкурентоспособности компаний-экспортеров. При этом направление желательного с точки зрения общественного благосостояния регулирования экспорта во многом зависит от характера взаимодействия компаний на мировом и внутреннем рынках.

Л. Эспозито и Ф. Эспозито показали, что либерализация международной торговли сокращает возможности отечественных компаний к использованию рыночной власти на внутреннем рынке. Основной акцент работ А. Жакьюмин и др., Т. Чу.- реакция эффективных и неэффективных компаний на возникновение международной конкуренции. Теоретический анализ проблемы взаимосвязи между размером компании и эффективностью ее экспортной деятельности проведен А. Эквайером. Этот же автор отмечает противоречие между политикой поддержания экспортеров и политикой развития конкуренции на внутреннем рынке. Более поздние теоретические разработки в этой области сделаны А. Дикситом, а также Ш. Хорном и Дж. Левинсоном.

Среди эмпирических работ, посвященных анализу несовершенства конкуренции на международном рынке товаров, следует отметить работы Т. Хазлендине и Р. Кэйвса. Тестирование взаимосвязи между размером компании и эффективностью ее экспортной деятельности проводилось, например, в работах Ш. Глейзер и др., Р. Кунста и Д. Марин, А. Бернарда и др., М. Роберта и Дж. Тибоута. Особо следует отметить работы российских исследователей К. Козлова, Н. Волчковой, анализирующих этот вопрос для российских промышленных компаний.

3. Цель и задачи исследования. Цель работы - исследование взаимосвязи между мировой ценой экспортируемого товара и государственным внешнеторговым регулированием, с одной стороны, и структурой и характеристиками равновесия на внутреннем рынке экспортируемого товара - с другой, на примере продукции нефтяной отрасли. Достижение этой цели требует решения следующих задач:

1. Обобщение современных исследований, посвященных теоретическому и эмпирическому анализу взаимодействия внутреннего и мирового рынков экспортируемого товара в условиях несовершенной конкуренции.

2. Эмпирическая оценка рыночной власти российских нефтяных компаний на внутреннем рынке нефтепродуктов.

3. Анализ влияния мировой цены экспортируемого товара и внешнеторгового регулирования на выбор цены на внутреннем рынке и распределения промежуточной (нефть) и конечной продукции (нефтепродукты) между внутренним и мировым рынком.

4. Исследование взаимосвязи между размером компании, производящей экспортную продукцию, и ее международной конкурентоспособностью для российских нефтяных компаний.

Решение перечисленных задач позволит сформулировать выводы о влиянии государственного регулирования условий внутренней и внешнеторговой деятельности российских нефтяных компаний на их конкурентоспособность и благосостояние на внутреннем рынке, при возможности распространения сделанных выводов на другие экспортоориентированные отрасли.

4. Объект исследования. В качестве объекта исследования выбран нефтяной сектор России. Основное внимание уделяется процессам, происходящим на внутренних рынках нефти и высокооктанового бензина. Наличие небольшого числа крупных вертикально интегрированных компаний-производителей нефтепродуктов дает основания предполагать олигополистический характер взаимодействия российских вертикально интегрированных нефтяных компаний (ВИНК). Этот факт имел первостепенное значение при выборе объекта исследования, т.к. в мировой экономической литературе изучение поведения компаний в условиях олигополии является одним из важнейших направлений развития микроэкономической теории. Выбор рынков обусловлен также тем фактом, что поставки нефти и нефтепродуктов на мировой рынок являются основной статьей российского экспорта. Налогообложение экспорта нефти и нефтепродуктов составляет важную часть доходов государственного бюджета России, поэтому выбор направлений и инструментов регулирования внешней и внутренней торговли в этом секторе российской промышленности приобретает ключевое значение. Кроме того, следует отметить, что внутренние рынки нефти и высокооктанового бензина взаимосвязаны: процессы, происходящие на одном, оказывают влияние на состояние другого. Таким образом, их совместное рассмотрение позволяет проанализировать более широкий круг проблем и взаимосвязей, комплексно подойти к решению поставленных задач.

5. Предмет исследования. Предметом исследования является взаимосвязь структуры внутренних рынков нефти и нефтепродуктов (в особенности, высокооктанового бензина) и внешнеторговой политики государства в отношении экспорта этих товаров. В работе показано, что, с одной стороны, внешнеторговая политика государства должна разрабатываться исходя из структуры внутреннего рынка экспортируемого товара, с другой стороны сама структура рынка эндогенна и во многом определяется условиями внешней торговли, т.е. мировой ценой и высотой барьеров на пути экспорта и импорта рассматриваемого товара.

6. Методология исследования. Методология исследования базируется на теории организации отраслевых рынков и теории международной торговли. Особое внимание уделяется моделям, описывающим поведение компаний в условиях совершенной и несовершенной внутренней и международной конкуренции. Еще одно направление теоретических исследований, представляющее большую важность с точки зрения целей данной работы, - анализ взаимосвязи между размером компании и эффективностью ее экспортной деятельности и, как логическое продолжение этой темы, вопрос об эффективной государственной политике регулирования концентрации отечественных производителей. Работа в целом выполнена в рамках неоклассической парадигмы. В качестве критерия эффективности рассматривается величина общественного благосостояния как сумма выигрышей потребителей, производителей и доходов государственного бюджета. В этом контексте индикатором повышения эффективности является рост суммарного выигрыша участников рынка.

В работе активно используются методы эконометрического анализа. Поскольку особый интерес с точки зрения цели и задач исследования представляет динамика российских и мировых цен нефти и бензина, объемов внутренних и внешних продаж этих товаров, а также долей нефтяных компаний в общем объеме внутренних поставок нефти, в работе применяется анализ временных рядов. В частности, при проверке выводов предложенных теоретических моделей проводится поиск коинтеграции между предсказываемыми теорией переменными, позволяющий выявить наличие долгосрочной связи между ними. Для объяснения коинтеграции использована модель коррекции ошибок, предполагающая, что после краткосрочных шоков исследуемые переменные возвращаются к долгосрочному равновесию. Кроме того, при исследовании дифференциации цен на высокооктановый бензин между различными регионами России используется анализ панельных данных.

Информационная база исследования

В работе используется статистическая информация за период 1996 - 2001 гг. В этот период состав и структура российских ВИНК уже оформились, так что основные характеристики внутреннего российского рынка нефти и нефтепродуктов можно считать сформировавшимися. Одновременно этот период отличается резким изменением уровня мировых цен на нефть и нефтепродукты, а также экономическим ростом в России, что делает рассматриваемый временной интервал интересным для анализа, поскольку в условиях значительных изменений экзогенных переменных существующие экономические взаимосвязи проявляются более явно.

В качестве оптовых цен на бензин А-92 используются среднемесячные цены региональных нефтебаз в 1998 - 2000 гг. Источник данных - информационное агентство «ИнфоТЭК - Консалт». Данные по индексам цен стоимости грузовых перевозок по различным регионам России в 1998 - 2000 гг. взяты из статистического сборника Госкомстата России «Социально-экономическое положение России - ежемесячный доклад». Месячные данные о внутренней цене российской нефти и реальном объеме промышленного производства в России в 1996 - 2001 гг. публикуются в ежемесячном бюллетене российско-европейского центра экономической политики «Обзор российской экономики». В качестве мировой цены нефти используются среднемесячные цены на российскую нефть (Urals Med.) на Нью Йоркской Товарной бирже в 1996 - 2001 годах. В качестве мировых цен на бензин используются усредненные за месяц цены Нью-Йоркской Товарной Биржи на бензин марки Unld.Prem. в 1998 - 2000 гг. Ставки импортных и экспортных пошлин на нефть и бензин, а также акциза на бензин, ввозимый на территорию России отслежены по соответствующим постановлениям Правительства России. Агрегированные и дезагрегированные данные по добыче и поставкам нефти на внутренний рынок и на экспорт российскими нефтяными компаниями в 1996 - 2001 годах, а также объемы первичной переработки нефти отдельными нефтяными компаниями в 1998 - 2001 гг. публикуются в ежемесячном журнале «Нефтегазовая вертикаль». При расчете реальных величин используются рассчитанные Госкомстатом России месячные региональные (или средний по России) индексы цен промышленного производства. При сопоставлении цен внутреннего и мирового рынка, а также при пересчете ставок экспортных/импортных пошлин используются данные о среднемесячном курсе валют (доллара США, евро, экю), рассчитанные Центральным Банком России.

7. Научная новизна работы состоит в целостной характеристике структуры российского рынка экспортоориентированной продукции (на примере рынка нефти и нефтепродуктов) в контексте взаимосвязи внутреннего и мирового рынка, в оценке состояния конкуренции, определении перспектив развития рыночной структуры и эффективных инструментов государственной политики. На защиту выносятся следующие полученные автором результаты:

1. Систематизированы работы, посвященные поведению продавцов и эффективности государственной внешнеторговой политики в условиях несовершенной конкуренции на внутреннем и мировом рынке экспортируемого товара. Продемонстрировано, что на рынке несовершенной конкуренции, в отличие от конкуренции совершенной, при данных предпочтениях, технологии и структуре рынка максимум общественного благосостояния достигается при некотором ненулевом внешнеторговом тарифе. Для повышения эффективности государство заинтересовано в отказе от либеральной внешнеторговой политики.

2. На основе анализа динамики региональных цен на нефтепродукты (в частности, на высокооктановый бензин) показано, что характер взаимодействия российских нефтяных компаний на этих рынках наилучшим образом описывается моделью ценового лидерства.

3. Уточнен характер влияния условий международной торговли на поведение российских нефтяных компаний, что обогащает представления о факторах эффективности несовершенного внутреннего рынка экспортируемой продукции.

3.1. Подтвержден вывод теоретического моделирования о том, что характер зависимости внутренней цены экспортируемого товара от его мировой цены и внешнеторговой политики государства может быть одинаковым для разных рыночных структур. Механизм формирования трансфертной цены российской нефти аналогичен тому, который существовал бы в случае совершенной конкуренции на внутреннем рынке этого продукта.

3.2. Подтвержден вывод теоретического моделирования о том, что реакция компаний-экспортеров на изменение условий международной торговли зависит от характера производимой продукции (конечная/ промежуточная продукция). Если внутренняя цена нефти ниже мирового уровня и реагирует на изменение экспортных ограничений, то внутренняя цена нефтепродуктов, временами превышающая мировой уровень, реагирует на изменение импортных ограничений.

3.3. В рамках эмпирического анализа выявлено снижение внутренней цены бензина при снижении ставки таможенной пошлины, что говорит о том, что даже потенциальная иностранная конкуренция ограничивает рыночную власть отечественных нефтяных компаний на внутреннем рынке.

3.4. На основе эмпирического анализа показано, что производство нефтепродуктов для внутреннего потребления определяется в первую очередь реальным объемом промышленного производства. В соответствии с результатами эмпирического анализа ни уровень мировых цен на нефтепродукты, ни внешнеторговое регулирование со стороны государства не значимы в объяснении динамики этого показателя.

3.5. Подтверждено наличие положительной связи между предельной доходностью экспорта российских нефтепродуктов и общим объемом их производства. Этот факт свидетельствует в пользу гипотезы о том, что экспорт является инструментом, позволяющим компании-экспортеру достичь эффективного объема выпуска соответствующего товара.

4. Исследование экспортных стратегий разных по размеру нефтяных компаний показало, что больший размер дает российским нефтяным компаниям три типа преимуществ: повышение эффективности в отношении экспорта за счет эффекта экономии от масштаба и использование несовершенства мирового и внутреннего рынка для извлечения дополнительной прибыли.

5. На базе обобщения характеристик отраслевой структуры сделан вывод о том, что в отношении концентрации производителей в нефтяном секторе существует противоречие между двумя целями государства: повышением конкурентоспособности отечественных экспортеров на мировом рынке и развитием конкуренции на внутреннем рынке экспортируемого товара. Продемонстрировано, что при либеральной антимонопольной политике необходимо использовать дополнительные меры государственного регулирования, нацеленные на ограничение рыночной власти нефтяных компаний на внутренних рынках нефтепродуктов.

8. Практическая значимость результатов исследования. Полученные результаты могут быть использованы при разработке эффективной государственной политики в экспортоориентированных отраслях российской промышленности. Отдельные положения могут применяться при чтении курсов по теории отраслевых рынков и теории международной торговли.

9. Апробация работы. Результаты анализа обсуждались в рамках Первой научно-практической конференции студентов и сотрудников НФ ГУ-ВШЭ (2001 г.), XXV юбилейной международной научной школы-семинара имени академика С. Шаталина (2002 г.), региональной научно-практической конференции "Новые направления в теории и практике менеджмента" (2003 г.), Всероссийской научной конференции "Наука и образование" (2003 г.). Разработанная методология легла в основу прикладного исследования на тему "Мониторинг изменения спроса и предложения внутреннего рынка на экспортоориентированную продукцию", проведенного в 2001 году по заказу Министерства промышленности, науки и технологий в Институте анализа предприятий и рынков ГУ-ВШЭ. Некоторые результаты используются при чтении курса «мировая экономика» в НФ ГУ-ВШЭ.

10. Структура и объем. Работа состоит из введения, четырех глав, включающих восемь параграфов, заключения, списка литературы и тринадцати приложений.

Работа содержит тринадцать графиков, десять рисунков и восемь таблиц. Объем работы - 163 страницы.

В первой главе показано, что на результаты международной торговли воздействует как несовершенство конкуренции внутри страны, так и несовершенство международной конкуренции. Анализу теоретических подходов и эмпирических исследований по данной теме посвящен параграф 1.1. данной главы. С другой стороны, возможность международной торговли во многом определяет структуру внутреннего рынка экспортного товара, т.е. размер, концентрацию производителей, их способность извлекать прибыль от внутренних продаж. Эта проблема обсуждается в параграфе 1.2. данной главы.

В параграфе 1.1 рассмотрен вопрос о факторах эффективности государственной внешнеторговой политики в условиях совершенной и несовершенной внутренней и международной конкуренции. В рамках неоклассического подхода показано, что в случае если внутренний рынок некоторого экспортируемого страной товара характеризуется высоким уровнем конкуренции, если барьеры входа на этот рынок для новых производителей относительно невелики, внутренняя цена на этот товар установится равной его мировой цене за вычетом величины издержек, связанных с экспортом единицы товара. Напротив, если компании обладают достаточно высокой рыночной властью на внутреннем рынке и появление новых производителей маловероятно, внутренняя цена установится на более высоком уровне. Многочисленные работы, в том числе исследования Р. Кэйвса, Дорнбуша Дж., Жаффи Д. свидетельствуют о том, что характер внутреннего ценообразования во многих странах зачастую не соответствует гипотезе о совершенно конкурентном мировом рынке. Это подчеркивает важность исследования вопроса о государственном регулировании деятельности компаний-экспортеров в случае, когда они обладают определенной рыночной властью на международном рынке. Теоретические работы Дж. Итона и Дж. Гроссмана; Дж. Брандера и Б. Спенсера; А Диксита посвящены вопросу разработки оптимальной внешнеторговой политики государства в случае, когда конкуренция на международном рынке несовершенна. Сравнительный анализ результатов, полученных в этих исследованиях, показывает, что направление оптимальной внешнеторговой политики государства в отношении экспортируемого товара зависят от характера взаимодействия компаний на мировом рынке. С точки зрения общественного благосостояния может быть выгодно облагать или субсидировать экспорт в зависимости от того, взаимодействуют ли компании на мировом рынке по ценам или по объемам продаж.

Теоретические и эмпирические исследования, анализирующие взаимосвязь между размером компании и эффективностью ее экспортной деятельности (параграф 1.2) демонстрируют возможность регулирования структуры экспортоориентированной отрасли для укрепления положения отечественных компаний на мировом рынке. Например, А.Эквайер показал, что крупные компании более эффективны во внешнеторговой деятельности благодаря экономии от масштаба. Однако это не единственная причина, по которой производители экспортоориентированных отраслей стремятся к увеличению своих размеров. Продукция крупных и мелких отечественных компаний-экспортеров может рассматриваться зарубежным потребителем как дифференцированная. Это может быть использовано компаниями-экспортерами для получения дополнительной прибыли от международных поставок. Кроме того, больший размер компании предполагает большую ее рыночную власть на внутреннем рынке. На примере французской промышленности А. Эквайер иллюстрирует истинность своих выводов. Связь между особенностями внешнеторговой деятельности компании и ее эффективным размером показана и в эмпирических исследования других авторов, в том числе Бернарда А. и др., Роберта М. и Тибоута Дж., Айткена Б. и др., а также Козлова К.

В этом же параграфе поднимается вопрос об оптимальной политике государства относительно регулирования концентрации в экспортоориентированном секторе непростой. А. Диксит показывает, что при малой доле импортных товаров на внутреннем рынке экспортного товара поощрение слияний компаний может быть выгодным с точки зрения благосостояния общества. В импортозамещающем секторе или в условиях закрытой экономики подобная политика, напротив, нежелательна. К подобному же выводу приходят Хорн Ш. и Левинсон Дж., отмечая, что государства недоиспользуют потенциальные выгоды экономии от масштаба. Таким образом, анализ работ, посвященных исследованию вопросов об оптимальном размере и количестве компаний-экспортеров, показывает, что большинство авторов приходят к выводу, что рост внутренней концентрации в экспортоориентированном секторе экономики может быть желательным.

Во второй главе исследуется вопрос о сложившейся структуре внутренних рынков нефти и нефтепродуктов. В параграфе 2.1. рассматриваются основные агенты этих рынков, а также важнейшие событий, произошедших в нефтяном секторе России в рассматриваемый период времени. В параграфе 2.2. исследуются особенности взаимодействия нефтяных компаний на внутренних региональных рынках высокооктанового бензина, поскольку именно на рынке конечной продукции происходит столкновение их интересов. Для этого в подпараграфах 2.2.1. и 2.2.2. анализируются две альтернативные гипотезы относительно механизма ценообразования на внутренних региональных рынках высокооктанового бензина. Гипотеза об определяющем влиянии транспортных издержек при формировании региональных цен на бензин не подтвердилась. Этот результат дает основание полагать наличие у нефтяных компаний определенной рыночной власти, по крайней мере, на некоторых региональных рынках рассматриваемого нефтепродукта. Возможно, нефтяные компании при разработке своей стратегии ценообразования учитывают особенности регионального спроса на этот нефтепродукт, т.е. в определенной степени имеют возможность проводить политику ценовой дискриминации. Вторая анализируемая гипотеза состоит в том, что ценовое поведение нефтяных компаний на региональных рынках бензина описывается моделью ценового лидерства. Результаты эмпирического анализа свидетельствуют о высокой согласованности изменения цен на бензин в разных регионах России. Особенно важна в данном случае корреляция исследуемых цен между регионами, которые обслуживаются разными нефтяными компаниями. На основании проведенного анализа сделан вывод о значительной рыночной власти отечественных нефтяных компаний на региональных рынках этого продукта. Этот результат используется при построении теоретической модели, на базе которой проводится весь дальнейший анализ.

Третья глава посвящена влиянию условий международной торговли (мировой цены и внешнеторговой политики государства) на поведение компаний-экспортеров (внутренние цены и распределение продукции между внутренним и мировым рынками). Выводы теоретического моделирования проверяются на основе эмпирического анализа данных по нефтяному сектору российской экономики. Глава логически разделена на две части.

В параграфе 3.1. исследуется вопрос о зависимости внутренней цены экспортируемого товара от условий международной торговли (его мировой цены и внешнеторговой политики государства). После рассмотрения ситуаций совершенной и несовершенной конкуренции на внутреннем рынке экспортируемого товара автором строится теоретическая модель, описывающая поведение российских нефтяных компаний. Эмпирический анализ, представленный в подпараграфе 3.1.1. данной главы, показывает, что российские ВИНК устанавливают трансфертную цену на нефть на возможно более низком уровне, который определяется предельной доходностью экспорта этого продукта. Ценообразование на бензин, напротив, осуществляется с учетом фактической цены импорта этого товара. Полученный результат является следствием сложившейся структуры рассматриваемого сектора и полностью соответствует выводам предложенной автором теоретический модели.

В параграфе 3.2. на основе построенной теоретической исследуется вопрос о влиянии внешних и внутренних факторов на выбор вертикально-интегрированной компании-экспортера относительно общего объема производства и распределения промежуточной и конечной продукции между внутренним и зарубежным рынками. Предсказанные теоретической моделью зависимости переменных проверяются на основе эмпирического анализа данных по нефтяному сектору России, проводимому в подпараграфе 3.2.1. Анализ показал, что предложенная теоретическая модель хорошо описывает внутренние процессы, происходящие в нефтяном секторе российской промышленности, с поправкой на неэластичность внутреннего спроса на конечную продукцию. На основании полученного результата делается вывод о том, что экспорт действительно позволяет российским нефтяным компаниям использовать эффект экономии от масштаба.

В четвертой главе осуществляется переход от изучения общих для рассматриваемых рынков закономерностей (т.е. от анализа динамики агрегированных по отрасли показателей) к исследованию особенностей поведения отдельных нефтяных компаний и их групп. Дезагрегированный подход необходим для понимания процессов, определяющих краткосрочные и долгосрочные изменения концентрации производителей на рассматриваемых рынках.

В параграфе 4.1. предложены два альтернативных подхода к объяснению различий экспортных стратегий разных по величине компаний: эффект экономии от масштаба и несовершенство конкуренции на внутреннем и международном рынках экспортируемого товара. Эмпирический анализ российских данных показал, что влияние экономии от масштаба, несомненно, присутствует, но различие в предельных издержках производства не является единственным систематическим различием между компаниями разных размеров. Оба предположения, - о несовершенной заменяемости продукции крупных и мелких российских НК с точки зрения зарубежных потребителей и о различиях в эластичностях внутреннего спроса на нефть, производимую разными по размеру компаниями, - выглядят достаточно реалистично. Вполне возможно, что в реальной действительности имеют место оба эти эффекта.

В параграфе 4.2. на базе полученного результата выдвинута и протестирована гипотеза о том, что мелкие нефтяные компании более чувствительны к изменениям мировой цены и государственного внешнеторгового регулирования. Предположение полностью подтверждается при рассмотрении различий экспортного поведения ВИНК и компаний, не входящих в состав вертикально интегрированных структур. Поведение мелких нефтяных компаний характеризуется большей эластичностью продаж по цене. Как следствие, в периоды, неблагоприятные с точки зрения поставок нефти на мировой рынок, концентрация на внутреннем рынке нефти уменьшается и наоборот. Внутри группы российских вертикально интегрированных НК также прослеживается описанная тенденция. Наряду с выявленными закономерностями, представленный анализ показал также, что на протяжении всего рассматриваемого периода времени просматривается устойчивая тенденция к росту концентрации и в нефтедобывающем, и в нефтеперерабатывающем секторе российской экономики. Кроме того, проведен расширенный анализ концентрации, оценивающий ситуацию на региональных рынках бензина. В этом случаях выдвинутая гипотеза вновь подтвердилась, т.е. уровень концентрации производителей на рассматриваемых внутренних рынках зависит от условий внешней торговли в соответствии с выдвинутой гипотезой.

В заключении содержатся основные результаты проведенного исследования, обобщаются выводы, сделанные на разных этапах исследования, предлагаются рекомендации относительно возможных последствий внешнеторгового регулирования экспорта (импорта) нефти и нефтепродуктов и эффективной государственной структурной и внешнеторговой политик в экспортном секторе. Одновременное достижение целей повышения конкурентоспособности экспортеров на мировом рынке и развития конкуренции на внутреннем рынке возможно при сочетании либерального антимонопольного контроля, с одной стороны, и либеральной внешнеторговой политики в отношении импортируемого товара, стимулирования межрегиональной торговли конечной продукции, а также жесткими мерами в отношении ценового сговора крупных внутренних поставщиков, - с другой.

Положения, сформулированные в работе, отражены в 7 публикациях:

1. Search of price discrimination on petrol market of Russia // Тезисы первой научно-практической конференции студентов и сотрудников НФ ГУ-ВШЭ, 2001 г.

2. Исследование факторов, определяющих динамику внутренней цены российской нефти // Тезисы первой научно-практической конференции студентов и сотрудников НФ ГУ-ВШЭ, 2001 г.

3. Влияние мирового рынка нефти и нефтепродуктов на политику российских нефтяных компаний - Н.Новгород: Изд-во ВВАГС, 2001 г.

4. Влияние размера компании-экспортера на специфику и эффективность ее внешнеторговой деятельности - Н.Новгород: Изд-во ВВАГС, 2002 г.

5. Влияние международной торговли на конъюнктуру российского рынка нефти // Системное моделирование социально-экономических процессов. Тезисы докладов и сообщений XXV юбилейной международной научной школы-семинара имени академика С. Шаталина, Часть 1, М.:ЦЭМИ РАН, 2002 г.

6. Ценовое лидерство на региональных рынках бензина // Доклады и тезисы региональной научно-практической конференции "Новые направления в теории и практике менеджмента", - Н. Новгород: Изд-во НРО МАИЭС, 2003 г.

7. Исследование рыночной власти отечественных нефтяных компаний на внутреннем рынке бензина // Наука и образование: Материалы Всероссийской научной конференции (20-21 февраля 2003 г.): В 4 ч. / Кемеровский государственный университет. Беловский институт (филиал).- Белово: Беловский полиграфист, 2003 г.- Ч. 4.

Заключение диссертации по теме «Экономическая теория», Голованова, Светлана Викторовна

Заключение

Исследование, представленное в данной работе, ставило цель подтвердить, опровергнуть или уточнить выводы ряда теоретических моделей, посвященных факторам эффективности государственной политики в условиях несовершенной конкуренции на внутреннем рынке экспортной продукции, на примере российского рынка нефти и нефтепродуктов. Для этого автором проведен анализ как особенностей стратегического взаимодействия российских нефтяных компаний на внутреннем рынке, так и влияния внешнеторговой политики и мировых цен на поведение различных групп продавцов.

В теоретическом плане отличием данной работы является то, что автор рассматривает два взаимосвязанных внутренних рынка в экспортном секторе экономики: рынки промежуточной и конечной продукции вертикально-интегрированной компании. Параметры равновесия на рассматриваемых рынках связаны между собой, что обуславливает взаимозависимость процессов, происходящих на этих рынках. Совместное их рассмотрение позволяет расширить круг анализируемых проблем.

Теоретические и эмпирические работы в области международной торговли в условиях несовершенной конкуренции показывают, что характер влияния условий внешней торговли на внутренние рынки экспортируемых товаров в значительной степени зависит от сложившейся структуры этих рынков. Поэтому первым шагом исследования стало определение характера взаимодействия отечественных компаний на внутренних рынках рассматриваемых товаров (нефти и нефтепродуктов). В отрасли действуют несколько вертикально-интегрированных компаний. И по критерию добычи, и по критерию переработки нефти выделяются 3-5 крупнейших. Таким образом, по формальному признаку структура рассматриваемого сектора является олигопольной.

Результаты анализа особенностей ценообразования на региональных рынках продукции нефтепереработки позволяют сделать вывод о том, что российские нефтяные компании обладают значительной рыночной властью на внутреннем рынке нефтепродуктов, в первую очередь на уровне локальных рынков. Дифференциация региональных цен на бензин не может быть объяснена только влиянием транспортных издержек, т.е. при разработке региональной ценовой политики нефтяные компании учитывают и другие факторы: особенности регионального спроса на этот нефтепродукт и наличие других производителей-конкурентов. Выявлена высокая согласованность изменения цен на бензин в разных регионах России. Особенно важна в данном случае корреляция исследуемых цен между регионами, обслуживаемыми разными нефтяными компаниями. Этот факт может быть расценен как свидетельство в пользу гипотезы о ценовом лидерстве на российских региональных рынках нефтепродуктов. Что касается внутреннего рынка нефти, то он практически отсутствует из-за наличия вертикальной интеграции в рассматриваемом секторе экономики России.

Предпосылка о несовершенстве внутреннего рынка конечной продукции использована автором при анализе теоретической модели, описывающей поведение вертикально-интегрированной компании-экспортера. На основе выводов этой модели сформулированы и протестированы несколько гипотез. Нашел подтверждение тезис о том, что характер зависимости внутренней цены экспортируемого товара от его мировой цены и внешнеторговой политики государства может быть одинаковым для разных рыночных структур - а именно, для рынка совершенной конкуренции и для промежуточной продукции вертикально интегрированного монополиста. Механизм формирования трансфертной цены российской нефти аналогичен тому, который существовал бы в случае совершенной конкуренции на внутреннем рынке этого продукта. Внутренняя цена нефти устанавливается ниже мирового уровня и чувствительна к изменению издержек, связанных с экспортом этого продукта. По результатам регрессионного анализа с ростом экспортной пошлины на нефть разрыв между мировой и внутренней ценой этого продукта увеличивается.

Различия между ценообразованием на рынках нефти и нефтепродуктов как промежуточной и конечной продукции приводят к тому, что параметры равновесия на этих рынках изменяются под воздействием различных инструментов внешнеторговой политики. Внутренняя цена бензина (в отличие от трансфертной цены нефти) часто превышает мировой уровень и реагирует на изменение импортных ограничений. К изменению экспортных ограничений внутренняя цена бензина нечувствительна. Это, в свою очередь, говорит о том, что потенциальная конкуренция со стороны импорта уменьшает возможности отечественных нефтяных компаний к извлечению прибыли от реализации конечной продукции на внутреннем рынке. Таким образом, политика либерализации международной торговли может способствовать развитию конкуренции на внутренних рынках экспортируемого товара.

Наряду с факторами, определяющими внутренние цены экспортируемых товаров (нефти и нефтепродуктов), исследованы также стимулы к изменению распределения выпуска компаний-экспортеров между внутренним и мировым рынком. В соответствии с теоретической моделью выбор вертикально-интегрированной компании относительно общего объема производства и объема поставок на внутренний рынок промежуточной и конечной продукции, зависит от мировых цен этих товаров, издержек экспорта-импорта, особенностей функции спроса на конечную продукцию и издержек производства обоих товаров. Регрессионный анализ подтвердил наличие положительной связи между предельной доходностью экспорта нефтепродуктов и общим объемом их производства. Этот факт свидетельствует о справедливости гипотезы о том, что экспорт является своеобразным инструментом, позволяющим компании-экспортеру достичь эффективного объема выпуска соответствующего товара. Для общего объема производства нефти этого эффекта выявить не удалось. Результаты анализа свидетельствуют о том, что вне зависимости от условий международной торговли этим товаром российские нефтяные компании стремятся к наращиванию объемов его выпуска.

В соответствии с результатами эмпирического анализа объем поставок нефтепродуктов на внутренний рынок определяется только реальным объемом промышленного производства. Ни уровень мировых цен на нефтепродукты, ни внешнеторговое регулирование со стороны государства не значимы в объяснении динамики этого показателя. Этот результат может объясняться низкой эластичностью внутреннего спроса на нефтепродукты по цене и наличием у нефтяных компаний рыночной власти на внутреннем рынке нефтепродуктов.

Таким образом, в целом предложенная автором теоретическая модель поведения вертикально-интегрированной компании-экспортера достаточно хорошо описывает процессы, происходящие в нефтяном секторе российской промышленности. С ее помощью выявлен механизм, посредством которого осуществляется воздействие условий международной торговли на рыночную власть российских нефтяных компаний на внутренних рынках рассматриваемых товаров с учетом сложившейся структуры этих рынков.

Работы многих экономистов посвящены вопросу о том, какие стимулы создает возможность экспорта к изменению размера компаний-экспортеров и концентрации производителей на внутреннем рынке экспортируемого товара. Большинство авторов склоняются к тому, что в долгосрочном периоде концентрация производителей-экспортеров должна увеличиваться. При этом существуют различные типы стимулов к изменению размеров компаний, связанные как с особенностями предложения, так и с особенностями на спроса на экспортных рынках. В работе проанализированы два подхода к объяснению различий экспортной конкурентоспособности крупных и мелких компаний в экспортной отрасли. Первый связывает различную эффективность компаний-экспортеров разного размера исключительно с особенностями функции издержек. Во втором подходе наряду с этим эффектом учитывается также разная способность крупных и мелких компаний-экспортеров использовать несовершенство внутреннего и мирового рынка для извлечения дополнительной прибыли.

В рамках эмпирического анализа экспортных стратегий разных по размеру нефтяных компаний показано, что второй подход лучше описывает ситуацию, сложившуюся в нефтяном секторе российской экономики. В этом отношении вопрос о государственном контроле сделок экономической концентрации с участием российских нефтяных компаний приобретает большое значение. С одной стороны, больший размер нефтяных компаний позволит им использовать эффект экономии от масштаба и повысить свою конкурентоспособность на мировом рынке нефти. Кроме того, результаты проведенного анализа дают основания предполагать, что со стороны зарубежного потребителя существует дифференцированное отношение к нефти, поставляемой крупными и мелкими российскими нефтяными компаниями. В этом отношении терпимость к процессу слияний и поглощений в нефтяной отрасли может стать дополнительным инструментом государственной политики поддержания отечественных экспортеров и увеличения доходов государственного бюджета за счет налогообложения возросшей прибыли ВИНК. С позиций общественного благосостояния это положительный эффект.

С другой стороны, слияния российских ВИНК могут привести к усилению их рыночной власти на внутреннем рынке конечной продукции, что окажет отрицательное воздействие на благосостояние. Наличие этого эффекта требует от государства применения дополнительных мер для предотвращения роста внутренних цен на нефтепродукты. Одной из таких мер может стать снижение барьеров (тарифных и нетарифных) на пути импорта нефтепродуктов, что способствовало бы понижению внутренних цен из-за роста иностранной конкуренции. Другое возможное направление политики государства заключается в стимулировании конкуренции между нефтяными компаниями на региональном уровне, поскольку рыночная власть отдельных ВИНК особенно высока не в масштабах всей страны, а на отдельных локальных рынках. Меры по стимулированию конкуренции на региональных рынках могут носить как структурный характер (вплоть до требования нефтяной компании продать определенные компоненты бизнеса на региональных рынках независимому поставщику), так и быть связанными с устранением барьеров в межрегиональной торговле. На подобных рынках необходимо особое внимание государства к любым возможностям стимулирования соревновательности между укрупняющимися продавцами. Положительную роль в этой связи могут сыграть, в частности, более активное использование конкурсных процедур закупок продукции для государственных нужд.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Голованова, Светлана Викторовна, 2004 год

1. Aitken, В., Hanson, G., Harrison, A., Spillovers, Foreign Investment, and Export Behavior, Journal of International Economics v. 43(2), 1997

2. Auquier, A.A., Caves, R.E., Monopolistic export industries, trade taxes and optimal competition policy, The Economic Journal, v. 89, Sept. 1979.

3. Auquier, A.A., Sizes of firms, export behavior and the structure of French industry, Journal of industrial economics, v.29, 1980.

4. Bain J.S. Barriers to New Competition, Harvard Univ. Press, 1956

5. Baldwin J.R., Goreck P.K., McVey J.S., International trade, secondary output and concentration in Canadian manufacturing industries, Applied Economics, 1986, vol.18 (5).

6. Baltagi, Badi H., Econometric Analysis of Panel Data / John Wiley & Sons, 2001

7. Bernard A.B., Bradfort J.J., Why some firms export, NBER working paper № 8349, July 2001.

8. Bernard, A.B., Jensen J.B., Exporters, Skill-Upgrading, and the Wage Gap. Journal of International Economics v. 47(1), 1997.

9. Bernard, A.B., Wagner, J., Export entry and exit by German firms, NBER working paper №6538, April 1998.

10. Bernstein, J., Mohnen, P., Price-cost margin, export and productivity growth with an application to Canadian industries, Canadian Journal of Economics, v. 24(3) 91

11. Bowen H.P., Hollander A., Viane J. M., Applied International Trade Analysis, 1999

12. Brander J., Krugman P., A "reciprocal dumping" model of international trade, -Journal of International Economics, 1983, vol. 15.

13. Brander J.A., Spenser B.J., Export Subsidies and International Market Shear Rivalry, -Journal of International Economics, vol. 18- 1/2, 1985.

14. Caves R.E., Baldwin J.R., International competition and industrial performance: allocative efficiency, productive efficiency and turbulence, Harvard Institute of Economic Research, Discussion Paper No. 1809, November 1997

15. Caves R.E., International trade and industrial organization: introduction, Journal of Industrial Economics, 1980, vol. 29.

16. Chamberlin E., The theory о monopolistic competition, Cambridge, Mass.: Harvard Univ. Press., 1933 (перевести на русский)

17. Charemza W.W., Deadman D.F. New directions in econometric practice: general to specific modelling, cointegration, and vector autoregression 2nd ed. / Edward Elgar Publishing, Inc., 1997.

18. Chou, T. Ch., Concentration, profitability and trade in simultaneous equation analyses: the case of Taiwan, The Journal of Industrial Economics, v.34, 1986.

19. Dixit A., International trade policy for oligopolistic industries, Conference Papers, The Royal Economic Society and The Association of University Teachers of Economics Brasenose College, Oxford, 1983

20. Dixit A.K., Stiglitz J. E., Monopolistic competition and optimum product diversification, American Economic Review, vol. 67, 1977.

21. Dixit, A., and V. Norman. Theory of International Trade. Cambridge: Cambridge University Press, 1980.

22. Dornbusch, R., Jaffee, D, Purchasing power parity and exchange rate problems: introduction, Journal of International Economies, v.8, 1978

23. Eaton, J., Grossman, G., Optimal trade and industrial policy under oligopoly, Quarterly Journal of Economics, v. 101, 1986

24. Esposito L., Esposito F.F., Foreign competition and domestic industry profitability, The Review of Economics and Statistics, 1971, vol. LIII (4).

25. Gleyser, H., Jacquemin, A., Petit, J., Exports in an imperfect competition framework: an analysis of 1446 small country exporters, Quarterly Journal of economics, v. 94, 1980

26. Greene W.H. Econometric Analysis 4th Ed. / Prentice Hall, 1999

27. Hazlendine, Т., Testing two models of pricing and protection with Canada/United States data, Journal of Industrial Economics, v. 29(2), 1980

28. Helpman E., International trade in the presence of product differentiation, economies of scale and monopolistic competition: A Chamberlin Heckscher - Ohlin approach -Journal of International Economics, vol. 11- 3, 1981.

29. Helpman, A., Krugman, P., Market Structure and Foreign Trade, 1985

30. Horn, H., Levinsohn J., Merger policies and trade liberalization, NBER working paper № 6077, June 1997.

31. Jacquemin A., De Chellinck E., Huveneers Ch., Concentration and profitability in a small open economy, Journal of Industrial Economics, v. 29(2), 1980.

32. Katies, M.M., Petersen, B.C., The effect of rising import competition on market power: a panel data study of US manufacturing, The Journal of Industrial Economics, September, 1994, №3.

33. Kravis , I.B., Lipsey R.E., Price behavior in the light of Balance of Payments, Journal of International Economies, v.8, 1978

34. Kunst R.M., Marin D., Notes on exports and productivity: a causal analysis, Review of economics and statistics, 1989, vol. 71.

35. Lanzillotti, R.E., Competitive price leadership a critique of price leadership models, Review of Economics and Statistics, v. 39, 1957

36. Markham, J.W., The nature and significance of price lidership, American Economic Review, v.41, 1951

37. Markusen J.R., Trade and gains from trade with imperfect competition, Journal of International Economics, vol. 11-4, 1981.

38. Merrilees W.J., Anatomy of a price leadership challenge: an evaluation of pricing strategies in the Australian newspaper industry, Journal of Industrial Economics, vol. 31,1983.

39. Modigliani F., New developments on the oligopoly front., Journal of Political Economy, vol. 66., 1958

40. Pugel T.A., Foreign trade and US market performance, Journal of Industrial Economics, v. 29(2), 1980

41. Rapp, W.V., Firm size and Japan's export structure: a micro-view of Japan's changing export competitiveness since Meiji, Journal of International Economies, v.8, 1978

42. Richardson J.D., Some empirical evidence on commodity arbitrage and the law of one price, Journal of International Economies, v.8, 1978

43. Roberts, M., Tybout J., An Empirical Model of Sunk Costs and the Decision to Export, American Economic Review, v. 87(4), 1997.

44. Ross, S.A., Wachter, M.L., Pricing and timing decisions in oligopoly, Quarterly Journal of Economics, v. 89, 1975

45. Salop S., Monopolistic competition with outside goods., Bell Journal of Economics, vol. 40, 1979.

46. Stigler G.J., The Kinky oligopoly curve and rigid prices, Journal of Political Economy, vol. 55, 1947

47. Wooldridge J.M. Econometric Analysis of Cross Section and Panel Data / Massachusetts Institute of Technology, 2002.

48. Авдашева С. Б., Розанова Н. М., Анализ развития структуры рынков в российской экономике (на примере рынков автомобильного бензина и сахара), научный доклад № 99/01, РЭПИ, 1999.

49. Волчкова Н. Российские финансово-промышленные группы на международных рынках. / Препринт М.: Российская экономическая школа, 1998

50. Глушенко К.П. Интегрированность российского рынка. Эмпирический анализ / научный доклад № 04/06, РЭПИ, 2004.

51. Глушенко К.П. Насколько едино российское экономическое пространство? / научный доклад № 01/11, РЭПИ, 2001.

52. Глушенко К.П. Межрегиональная дифференциация темпов инфляции / научный доклад № 99/17, РЭПИ, 1999.

53. Голованова С.В., Search of Price Discrimination on Petrol Market of Russia, http://www.hse.ru/science/predpr/press.htm

54. Голованова C.B. Search of price discrimination on petrol market of Russia // Тезисы первой научно-практической конференции студентов и сотрудников НФ ГУ-ВШЭ, 2001 г.

55. Голованова С.В. Исследование факторов, определяющих динамику внутренней цены российской нефти // Тезисы первой научно-практической конференции студентов и сотрудников НФ ГУ-ВШЭ, 2001 г.

56. Голованова С.В. Влияние мирового рынка нефти и нефтепродуктов на политику российских нефтяных компаний Н.Новгород: Изд-во ВВАГС, 2001 г.

57. Голованова С.В. Влияние размера компании-экспортера на специфику и эффективность ее внешнеторговой деятельности Н.Новгород: Изд-во ВВАГС, 2002 г.

58. Голованова С.В. Ценовое лидерство на региональных рынках бензина // Доклады и тезисы региональной научно-практической конференции "Новые направления в теории и практике менеджмента", Н. Новгород: Изд-во НРО МАИЭС, 2003 г.

59. Козлов К.К. Влияние членства в финансово-промышленных группах на конкурентоспособность российских фирм на мировом рынке. / Препринт М.: Российская экономическая школа, 1999.

60. Кругман П., Обстфельд М. Международная экономика. Теория и политика: Учебник для вузов / Пер. с англ. Под ред. В.П. Колесова, М.В. Кулакова. М.: ЭФ МГУ, ЮНИТИ, 1997.

61. Тироль Ж. Рынки и рыночная власть. Теория организации промышленности / Пер. с англ., СПб.: Экономическая школа, 1996

62. Хей Д., Моррис Д. Теория организации промышленности: В 2 т. / Пер. с англ. Под ред. А. Г. Слуцкого. СПб.: Экономическая школа, 1999

63. Шерер Ф., Росс Д. Структура отраслевых рынков. / М.: ИНФРА-М, 1997