Эффективность деятельности банков развития тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат наук Селявина, Елизавета Алексеевна

• Селявина, Елизавета Алексеевна
• кандидат наук
• 2015

Оглавление диссертации кандидат наук Селявина, Елизавета Алексеевна

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ БАНКОВ РАЗВИТИЯ И КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ИХ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1.1 Феномен банков развития и их функции в рыночной экономике

1.2 Формы организации деятельности банков развития и их таксономия

1.3 Теоретические взгляды на целесообразность существования банков

развития и необходимость их гармонизации

Выводы к главе 1

ГЛАВА 2 РАЗРАБОТКА МОДЕЛИ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ РАЗВИТИЯ И ЕЕ ЭМПИРИЧЕСКОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ

2.1 Определение критериев и построение концептуальной модели оценки эффективности деятельности БР

2.2 Модель оценки внутренней эффективности деятельности банков развития

2.3 Модель оценки внешней эффективности деятельности банков развития на макроуровне всей экономики

2.4 Модель оценки внешней эффективности деятельности банка развития на

мезоуровне регионов: российский опыт

Выводы к главе 2

ГЛАВА 3 НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ РАЗВИТИЯ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

3.1 Формирование системного и сбалансированного подхода к пространственному развитию страны

3.2 Потенциальная роль банков развития в реализации концепции устойчивого развития

3.3 Рекомендации по развитию систем управления эффективностью

деятельности банков развития

Выводы к главе 3

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК СОКРАЩЕНИЙ И УСЛОВНЫХ ОБОЗНАЧЕНИЙ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЕ А (справочное) Обзор дефиниций банка развития в

экономической литературе

ПРИЛОЖЕНИЕ Б (справочное) Перечень рассматриваемых национальных банков

развития

ПРИЛОЖЕНИЕ В (справочное) Визуализация гетерогенности исследуемой

выборочной совокупности национальных банков развития

ПРИЛОЖЕНИЕ Г (обязательное) Выборочная совокупность национальных

банков развития

ПРИЛОЖЕНИЕ Д (обязательное) Рост ВВП и кредитный портфель банков

развития

ПРИЛОЖЕНИЕ Е (обязательное) Описание переменных модели РР-оценки

ПРИЛОЖЕНИЕ Ж (обязательное) Совокупность исследуемых российских

регионов

ПРИЛОЖЕНИЕ И (обязательное) РР-оценка

ПРИЛОЖЕНИЕ К (справочное) Международные инициативы банков в области

устойчивого развития

ПРИЛОЖЕНИЕ Л (обязательное) Кейс оценки проекта развития в области инфраструктуры методом «затраты-выгоды»

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Эффективность деятельности банков развития»

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. В условиях глобальной турбулентности и высоких геополитических рисков, нового этапа технологического развития глобальной экономики и сложившейся ценовой реальности рынка топливно-энергетических товаров экстенсивная эксплуатация невозобновляемых природных ресурсов угрожает национальной безопасности России. Становится необходимым «переход к новой модели экономического роста, активизации новых факторов конкурентоспособности российской экономики, ранее остававшихся задействованными не в полной мере (уровень образования населения, научный и технологический потенциал), преодоления инфраструктурных и институциональных ограничений социально-экономического развития и достижения высоких показателей производительности труда» [6].

Опыт модернизации экономик стран с формирующимися рынками показывает, что практически ни в одной из них не удавалось выйти на устойчивые темпы экономического роста без активного вовлечения государства [102], что эксплицитно подчеркивается экспертами экономики развития [development economics]. В этой связи перед государством встают новые задачи в части совершенствования форм и методов его присутствия в экономике и влияния на нее. Важным решением на пути обеспечения ускоренного технологически обусловленного экономического роста и комплементарных процессов развития страны стало создание финансовых институтов развития, прежде всего национальных банков развития (далее - БР).

Мировой опыт функционирования национальных БР показывает их весьма высокую эффективность, особенно последние десятилетия [230; 188]. Как результат, БР стали крайне популярным политическим инструментом стимулирования развития. Так, в настоящее время практически в каждой стране мира функционирует как минимум один институт развития, признаваемый национальным БР. После мирового финансового кризиса даже в Соединенных

Штатах Америки были призывы создать БР [202, с. 15], в то время как Новый БР стран-членов БРИКС был учрежден совсем недавно [254].

Примечание - Несмотря на то, что новый БР не является национальным по уставу, мандат его деятельности основан на кооперации национальных БР стран-членов БРИКС.

В течение последних лет в России также была создана большая группа институтов развития, среди которых особое место занимает национальный банк развития - Внешэкономбанк.

При этом в литературе в основном приводится анализ деятельности глобальных БР - Всемирного банка, Европейского инвестиционного банка, Африканского БР, Межамериканского БР [108; 197], в то время как редкое исследование фокусируется на работе БР на национальном и региональном уровнях. Так, в последнем исследовании Всемирного банка наряду с важной ролью БР подчеркивается недостаток информации об их деятельности. Эксперты отмечают возросшее количество запросов информации по данной теме и потребность в проведении новых релевантных исследований [151, с. 2].

Недостаток исследований приводит к тому, что представители международных организаций, научного и профессионального сообществ, государственных структур оперируют терминами «институт развития», «банк развития» и некоторыми другими, зачастую предполагая их разное толкование. Эксперты используют разные признаки и критерии выделения БР из ряда других институтов развития. Спектр подобных институтов и направлений их деятельности довольно широк и поэтому возникает закономерный вопрос выбора необходимого вида института развития как с точки зрения успешной имплантации в существующие институциональные и экономические условия страны, так и с точки зрения возможности решения поставленных задач развития [48]. В этой связи разработчикам национальной стратегии развития необходимо определить, как наилучшим образом использовать БР в данных локальных условиях, культурном и историческом контексте в соответствии с приоритетными направлениями развития.

Однако стратегии и операционные планы национальных БР зачастую не гармонизированы с задачами развития страны и новыми результатами эволюции теории развития, в то время как менеджмент БР не располагает информацией о потенциальных вызовах и возможностях, а также успешных практиках других БР.

При этом особую значимость приобретает проблема отсутствия четкого методологического инструментария системного анализа эффектов государственного присутствия в банковской системе на макро-, мезо- и микроуровнях. Так, не существует общепринятых методов оценки эффективности БР в контексте целей и задач их создания. Эффективность деятельности подобных институтов с большим трудом поддается формализации и квантификации, в то время как средства БР формируются из государственного бюджета, мобилизованного во многом за счет налогообложения, а значит, учет эффективного расходования средств является задачей высокой значимости. Кроме того, БР, будучи чаще всего представителями государственного сектора, функционируют «в условиях отсутствия или очень ограниченной конкуренции, поэтому вероятность неэффективной деятельности в этой сфере выше» [78, с. 6].

Итак, широкий спектр проблем, связанных с деятельностью БР, требует рассмотрения и формализации. Прежде всего, с нашей точки зрения, существует необходимость развития методов оценки эффективности деятельности БР, что особенно важно в современных условиях усиливающихся ресурсных ограничений. При этом необходимо учитывать риски и проблемы, сопутствующие деятельности институтов развития. Необходимо принять во внимание возможные пути и инструменты решения этих проблем, выработанные в других странах, и на этой основе разработать адаптированный к особенностям современной российской экономики подход к обеспечению эффективности работы БР.

Особое значение данное исследование имеет в условиях высокой нестабильности российской экономики 2015-2018 гг., обусловленной санкционным режимом ряда зарубежных стран в отношении Российской Федерации, снижением цен на нефть и валютным кризисом, когда особенно необходима эффективная работа Внешэкономбанка, направленная на усиление

роли банка в достижении целей устойчивого экономического роста с учетом политических ориентиров страны. Так, Президент России В.В. Путин в ежегодном Послании Федеральному собранию [7] отметил особую роль институтов развития, в частности Внешэкономбанка, в поддержке российской экономики в ближайшие годы. В Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года [4] формирование системы институтов развития также обозначено как одно из ключевых направлений работы. При этом в структуре Минэкономразвития России существует департамент корпоративного контроля, в функции которого включены задачи по совершенствованию и координации деятельности институтов развития, в том числе вопросы повышения их эффективности [264].

Подобное активное обсуждение проблематики институтов развития на всех уровнях власти демонстрирует актуальность темы исследования для совершенствования российской практики государственного управления экономическим ростом.

Таким образом, актуальность темы диссертации обусловлена объективной необходимостью дальнейшего изучения феномена национального БР и проблем оценки эффективности его деятельности, а также потребностью разработки рекомендаций по совершенствованию деятельности БР в современной России.

Примечание - Далее по тексту при использовании акронима БР мы имеем в виду национальный БР за исключением специально оговоренных случаев.

Степень разработанности темы диссертации. При высокой актуальности степень разработанности темы диссертации ограничивается исследованиями, посвященными изучению отдельных аспектов эффективности деятельности национальных БР или связанных с ней вопросов эффективности присутствия государства в экономике, в том числе целесообразности его участия в капиталах коммерческих банков (далее — КБ), а также проблем государственной поддержки экономического роста, обеспечения устойчивого развития страны.

Так, БР выступает объектом исследования в работах В. Даймонда [W. Diamond], Э. Кейна [Е. Kane], Н. Брука [N. Bruck], Б. Агион [В. De Aghion], О.Г. Солнцева, М.Ю. Хромова, Р.Г. Волкова, Ю.В. Киндзерского, Ю.В. Симачева, М.Г. Кузыка, В.Д. Андрианова, С.П. Савинского и др. Эксперты Всемирного

банка представили ряд исследований последних лет по проблематике БР, среди которых следует выделить Э. Гутиерреса [Е. Gutierrez], X. Рудольфа [Н. Rudolph], Т. Хома [Т. Нота], Э. Бенеита [Е. Beneit], С. Лаззарини [Lazzarini, S.], А. Мусаккио [A. Musacchio], Р. Бандейра де Мело [R. Bandeira-De-Mello], Р. Маркона [R. Магсоп], Э. Леви-Йетти [Е. Levy-Yeyati], А. Микко [A. Micco], У. Паницу [U. Panizza].

Вопросу государственного присутствия в экономике в общем и в банковском секторе в частности посвящены работы А. Гершенкрона [A. Gerschenkron], Р. Ла Порты [R. La Porta], А. Шлейфера [A. Shleifer], П. Сапиензы [P. Sapienza], Т. Корнера [Т. Körner], И. Шнабеля [I. Schnabel], С. Андриановой [S. Andrianova], О.И. Лаврушина, М. Маццукато [M. Mazzucato], A.B. Верникова, М.Н. Конягиной, Е.А. Глушковой.

Банковская эффективность изучается в трудах Т. Купманс [T. Koopmans], С. Кейнера [S. Сапег], В.К. Конторовича, C.B. Головань, A.A. Пересецкого, A.M. Карминского, А. Караса [A. Karas] и др.

Эффективность расходования бюджетных средств, в том числе институтами развития, обсуждается в нормативно-методических документах, используемых государственными органами исполнительной власти, а также в работах И.А. Никоновой, С.Н. Рябухина, С.Б. Климантова и др.

Проблема экономического роста и изучение его детерминант на макро- и мезоуровнях изучается в работах таких авторов, как Р. Солоу [R. Solow], Р. Лукас [R. Lucas], П. Ромер [Р. Romer], Й. Шумпетер [J. Schumpeter], Д. Норт [D. North], Дж. Фагерберг [J. Fagerberg], Д. Родрик [D. Rodrik], Е.Г. Ясин и др.

Ведущие исследования в области пространственного и регионального развития представлены трудами Ф. Кука [P. Cooke], X. Армстронга [Н. Armstrong], Дж. Тейлора [J. Taylor], Р. Мартина [R. Martin], Р. Капелло [R. Capello], M. Портера [M. Porter], П. Кругмана [P. Krugman], Д. Пуга [D. Puga], M. Сторпера [M. Storper], А. Пике [A. Pike], А. Родригеза-Позе [A. Rodriguez-Pose], Дж. Томани [J. Tomaney], Р. Крешенци [R. Crescenzi], С. Яммарино [S. Iammarino], Ф. МакКэнна [Р. МсСапп] и др. Вклад в обсуждение проблем

территориального развития внесли и российские авторы - Л.Э. Лимонов, Р.В. Фаттахов, А.Г. Гранберг, Н.В. Зубаревич.

Вызовы устойчивого развития изучаются в работах Г. Аткинсона [G. Atkinson], Д. Медоуза [D. Meadows], Д. Пирса [D. Реагсе], Э. Барбира [Е. Barbier], В.И. Вернадского, С.Н. Бобылева, В.И. Данилова-Данильяна, В.М. Захарова, К.С. Лосева.

Вопросы внедрения экологических и социальных критериев в систему оценки развития обсуждаются в материалах Всемирного банка, Европейского инвестиционного банка, правительственных, некоммерческих организаций и других глобальных институтов развития.

Несмотря на существенное количество теоретических и прикладных исследований в указанных областях, единой системы знаний о БР не сформировано, существуют вопросы фундаментального и методологического характера, требующие осмысления и практического решения.

Цели и задачи исследования. Цель настоящего исследования состоит в теоретическом обосновании и развитии методологических подходов к оценке и управлению эффективностью деятельности национальных БР, а также определении потенциальных направлений повышения данной эффективности и разработке комплекса конкретных мер для ее повышения в российских реалиях.

Для достижения указанной цели в рамках диссертационного исследования поставлены следующие задачи:

расширить представление о сущности БР как особом субъекте национальной банковской системы, выявить и обосновать роль БР в экономическом и общественном развитии страны, уточнить и систематизировать на этой основе существующие организационные формы БР;

исследовать известные в экономической литературе методологические подходы к оценке эффективности деятельности БР и синтезировать результаты, на основе чего разработать концептуальную модель оценки эффективности деятельности БР;

оценить эффективность деятельности БР на базе эмпирического исследования на различных территориальных уровнях анализа, в том числе в российской действительности;

выявить и обосновать перспективные направления повышения эффективности БР, в том числе выработать практические рекомендации по повышению эффективности деятельности Внешэкономбанка.

Таким образом, объектом исследования в работе выступает деятельность БР, предмет исследования — эффективность деятельности БР.

Научная новизна исследования состоит в теоретическом обосновании и разработке комплексной модели оценки и управления эффективностью деятельности БР, базирующейся на особой их сущности и функциях, учитывающей специфические критерии ее оценки, в частности обеспечение системного и сбалансированного подхода к пространственному развитию, а также соответствие принципам устойчивого развития посредством оценки степени достижения социальных и экологических эффектов.

Теоретическая значимость исследования заключается в представлении системного анализа феномена БР с формированием на этой основе комплексного концептуального подхода к оценке эффективности функционирования БР, гармонизирующего фрагментарное рассмотрение различных аспектов данной проблемы в работах представителей различных экономических школ.

Практическая значимость результатов исследования обусловлена представлением комплекса практических рекомендаций, направленных на повышение эффективности деятельности БР, в частности институтов развития в России.

Методология и методы исследования. В процессе исследования применены методы научного познания теоретического и эмпирического уровней. На теоретическом уровне использованы индуктивные и дедуктивные методы анализа и синтеза, системного подхода, методы экономического анализа -сравнение, группировка, метод научной абстракции. На этапе формулирования гипотезы диссертации применен гипотетико-дедуктивный метод. Исследование эмпирического уровня проведено с использованием описательной статистики,

методов экономического анализа, включая графическое моделирование в Excel, регрессионного анализа, включая эконометрический метод «разность разностей». Эмпирические результаты исследования получены с использованием офисного пакета MS Office и статистического пакета Stata.

Область исследования соответствует пп. 2.14. Финансирование инвестиционных процессов на федеральном и региональном уровне; 10.7. Повышение эффективности деятельности банков с государственным участием, банков с иностранным участием, а также региональных банков Паспорта специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит (экономические науки).

Положения, выносимые на защиту. Наиболее существенные результаты исследования, обладающие новизной и выносимые на защиту:

1. Представлено системное описание феномена БР: уточнены цели деятельности БР (с. 15-20), выявлена двойственная природа БР, на основании чего обоснованы особая роль БР в экономическом и общественном развитии страны (с. 21-24), его уникальные сущность и функции (с. 25-26). Предложена авторская таксономия БР, разработанная на основе систематизированных в работе критериев классификации различных форм существования БР в современных условиях (с. 29).

2. Проведено разграничение между внутренней [efficiency] и внешней [effectiveness] эффективностью деятельности БР (с.56-65). Предложена авторская концептуальная модель оценки эффективности БР, основанная на отражении его двойственной природы за счет комплексной оценки внутренней и внешней компонент эффективности в их взаимосвязи (с. 65-67). Доказана необходимость обеспечения приоритета внешней эффективности данного института над внутренней. Для каждого измерения эффективности (внешнего и внутреннего) разработаны критерии и соответствующие им индикаторы (с. 67-71).

3. В результате валидации предложенной комплексной модели оценки эффективности БР гипотеза о существовании статистически значимой положительной зависимости между деятельностью БР и экономическим ростом в стране не подтверждена (с. 83). При оценке эффективности БР показана

значимость уровней финансового и институционального развития страны как фактора, определяющего эффективность данного института. В процессе анализа эффективности деятельности Внешэкономбанка диагностирована недостаточная внутренняя и внешняя эффективность Внешэкономбанка по сравнению с БР стран-членов БРИКС и Германии (с. 78-81, 85-86). Гипотеза о наличии статистически значимой положительной зависимости между реализацией проектов развития Внешэкономбанка в регионах и региональным экономическим ростом опровергнута (с. 97-102).

Примечание - При этом нам не известны исследования, сфокусированные на деятельности национальных БР и ее влиянии на региональный экономический рост. Насколько известно автору, используемый в данной модели эконометрический метод «разность разностей» (РР-метод) в российской академической литературе применен впервые. Случаи использования РР-метода в эмпирическом исследовании эффективности деятельности БР нам не известны и в западных научных изданиях.

4. Разработаны методические рекомендации по повышению эффективности деятельности БР, в том числе Внешэкономбанка. Так, предложен и обоснован сбалансированный подход к активизации драйверов эндогенного экономического роста, основанный на комплексной модели распределения кредитно-инвестиционных ресурсов БР по стратегическим направлениям и регионам (с. 107-121). Разработаны новые перспективные инициативы для повышения эффективности деятельности БР в части реализации принципов устойчивого развития страны (с. 122-129), в том числе предложен подход к оценке интегрального МРУ проектов БР (с учетом социальной и экологической компонент) (с. 125-126, 211-219). Предложены рекомендации по совершенствованию системы корпоративного управления БР (с. 132-152), обеспечивающие развитие системы стратегического планирования БР в направлении ее интеграции с системой государственного планирования, а также систем контроля, управления рисками, мотивации менеджмента и персонала банка на основе разработанной в исследовании системы ключевых показателей эффективности.

Степень достоверности и апробация результатов исследования.

Материалы исследования докладывались на Международном молодежном форуме финансистов (Москва, Финансовый университет, 29-30 ноября 2012 г.); на II Международном конкурсе научных работ студентов и аспирантов (Москва, Финансовый университет, 31 мая 2013 г.); на IV Международном научном студенческом конгрессе (Москва, Финансовый университет, 12 апреля 2013 г.); на I Международной научно-практической конференции «Великие экономисты и великие реформы. Кризисы, реформы, революции» (Москва, Финансовый университет, 18 октября 2013 г.); на круглом столе «Развитие банков в условиях турбулентности» в рамках Международного финансово-экономического форума «Экономическая политика России в условиях глобальной турбулентности» (Москва, Финансовый университет, 26 ноября 2014 г.); на Международном форуме пространственного развития (г. Лондон, Великобритания, Лондонская школа экономики и политических наук, 22 февраля 2014 г.); на Международной научно-практической конференции «Европейские исследования» (г. Бирмингем, Великобритания, Международная академия фундаментальных и прикладных наук, 30 декабря 2014 г.).

Работа выполнена в рамках научно-исследовательских работ Финансового университета по государственному заданию Правительства Российской Федерации по следующим темам: «Банковская политика на макро- и микроуровне: цели, структура, приоритеты, вектор развития в посткризисный период» (2012 г.), «Новые модели банковского дела в современной экономике» (2013 г.), «Развитие институциональной и инфраструктурной среды банковского сектора в новых экономических условиях» (2015 г.).

Материалы диссертационного исследования используются в деятельности Департамента стратегического анализа и разработок государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)». В частности, выявленные и систематизированные теоретические аспекты функционирования банков развития, а также сформулированные автором по результатам анализа концептуальные основы организации их деятельности применяются в работе департамента при разработке методических и

информационно-аналитических материалов, в том числе для руководства банка и исполнительных органов власти.

Материалы диссертационного исследования используются кафедрой «Банки и банковский менеджмент» Финансового университета в преподавании учебных дисциплин «Современное банковское дело: основы и направления модернизации» и «Стратегии и современная модель управления в сфере денежно-кредитных отношений».

Внедрение результатов исследования подтверждено соответствующими документами.

Публикация результатов исследования. Основные положения и результаты исследования отражены в 17 публикациях общим объемом 49,53 п.л. (авторский объем - 16,68 п.л.), в том числе в двух коллективных монографиях общим объемом 35,5 п.л. (авторский объем - 4,44 п.л.) и десяти статьях общим объемом 9,79 п.л. (авторский объем - 8,00 п.л.) в рецензируемых научных изданиях, определенных ВАК Минобрнауки России.

Структура и объем диссертации. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка сокращений, списка использованной литературы из 270 наименований и 10 приложений. Работа изложена на 219 листах, содержит 29 рисунков и 11 таблиц.

ГЛАВА 1

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ БАНКОВ РАЗВИТИЯ И КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ИХ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1.1 Феномен банков развития и их функции в рыночной экономике

БР, безусловно, является особым феноменом современной банковской системы ввиду своей уникальной экзистенциальной сущности [87], для понимания которой необходимо, прежде всего, рассмотреть фундаментальные причины его существования с позиции исторического развития.

Исходя из исследования Всемирного банка [151], около половины существующих БР были созданы в период 1946-1989 гг., когда большое значение в активных операциях банков приобрело финансирование чрезвычайно возросших государственных бюджетов [96], а около 40% - появились в течение последних 25 лет, причем эти банки создаются как в развивающихся (Ангола, Индия, Мексика, Оман, Таиланд и др.), так и в развитых (Великобритания и др.) странах.

В настоящее время БР действуют более чем в 65 странах мира [151], в том числе в странах, где на первый взгляд их сложно представить. Ярким тому примером являются Банк развития Папуа-Новой Гвинеи [National Development Bank of Papua New Guinea], Банк развития Габона [Banque Gabonaise de Dévelopement] и ряд других.

Основания для создания БР варьируются от послевоенной реструктуризации экономики до финансирования инновационной деятельности [130]. По результатам исторического анализа можно выделить следующие причины их возникновения:

1. Кредитование общенациональных или региональных программ структурных экономических преобразований, когда институты развития

выполняют функцию «локомотива» при внедрении планируемых изменений. Примерами являются:

восстановление экономики после Первой и Второй мировых войн: Банк развития Японии [Japan Development Bank], Банк развития Германии [Kreditanstalt fur Wiederaufbau], Корейский банк развития [Korea Development Bank] и др.;

Примечание - В 1951 г. для послевоенного восстановления экономики Японии был создан Японский банк развития. В 1999 г. на базе двух институтов развития - Японского банка развития и Корпорации развития Хоккайдо-Тохоку (Hokkaido-Tohoku Development Finance Public Corporation) - был образован Банк развития Японии (Development Bank of Japan).

кардинальные экономические преобразования в 90-е гг. XX века, направленные на формирование рыночной экономики в странах Центральной и Восточной Европы: Европейский банк реконструкции и развития [European Bank for Reconstruction and Development], Банк развития Болгарии [Bulgarian Development Bank] и др.

2. Реализация государственных проектов по развитию инфраструктуры, созданию новых рабочих мест, содействию модернизации и индустриализации национальной экономики или экономик группы стран, а также развитию проектов, направленных на защиту окружающей среды, экономию энергоресурсов, повышение энергоэффективности, обеспечение устойчивого развития. Примеры: Банк развития Южной Африки [Development Bank of South Africa], Национальный банк экономического и социального развития Бразилии [Brazilian Development Bank], Северный инвестиционный банк [Nordic Investment Bank],

Представленная нами краткая историческая и пространственная ретроспектива формирования глобальной системы институтов развития позволяет сделать выводы об основных целях деятельности БР, обуславливающих их существование в качестве особого элемента банковской системы: кредитование долгосрочных высокозатратных проектов при условии их недофинансирования

рынком и социально-экономической значимости, а также преодоление рыночных «провалов».

Первое направление деятельности БР не вызывает вопросов - долгосрочные кредитные ресурсы и инвестиции, безусловно, являются фактором экономического роста.

Второе функциональное направление деятельности БР - преодоление рыночных «провалов» - на наш взгляд, недостаточно точно раскрыто в литературе с точки зрения специфики деятельности БР и требует некоторых пояснений.

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Селявина, Елизавета Алексеевна, 2015 год

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Нормативные правовые акты

1. Бюджетный кодекс РФ от 31 июля 1998 г. N 145-ФЗ. [Электронный ресурс]. / Справочно-правовая система «КонсультантПлюс» Проф. Версия - Режим доступа: http://www.consultant.nj (дата обращения: 11.02.2015).

2. Инструкция Банка России от 17 июня 2014 г. N 154-И «О порядке оценки системы оплаты труда в кредитной организации и порядке направления в кредитную организацию предписания об устранении нарушения в ее системе оплаты труда» [Электронный ресурс]. / Справочно-правовая система «КонсультантПлюс» Проф. Версия - Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения: 11.02.2015).

3. Конституция РФ (принята всенародным голосованием 12 декабря 1993 г.) [Электронный ресурс]. / Справочно-правовая система «КонсультантПлюс» Проф. Версия — Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения: 11.02.2015).

4. Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года (утв. распоряжением Правительства РФ от 17 ноября 2008 г. N 1662-р) [Электронный ресурс]. / Справочно-правовая система «КонсультантПлюс» Проф. Версия - Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения: 11.02.2015).

5. Методические указания по применению ключевых показателей эффективности государственными корпорациями, государственными компаниями, государственными унитарными предприятиями, а также хозяйственными обществами, в уставном капитале которых доля участия Российской Федерации, субъекта Российской Федерации в совокупности превышает пятьдесят процентов (утв. Росимуществом) от 27 марта 2014 [Электронный ресурс]. / Справочно-правовая система «КонсультантПлюс» Проф. Версия - Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения: 11.02.2015).

6. Основные направления деятельности Правительства Российской Федерации на период до 2018 года (утв. Председателем Правительства РФ 31 января 2013 г.) [Электронный ресурс]. / Справочно-правовая система «КонсультантПлюс» Проф. Версия - Режим доступа: http://www.consuItant.ru (дата обращения: 11.02.2015).

7. Послание Президента РФ Федеральному Собранию от 04 декабря 2014 г.

8. Распоряжение Правительства РФ от 27.07.2007 N 1007-р (ред. от 02.08.2014) <Меморандум о финансовой политике государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)»> [Электронный ресурс]. / Справочно-правовая система «КонсультантПлюс» Проф. Версия - Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения: 11.02.2015).

9. Стандарт финансового контроля СФК 104 «Проведение аудита эффективности использования государственных средств» (утв. решением

Коллегии Счетной палаты РФ от 9 июня 2009 г., протокол N31K (668)) [Электронный ресурс]. / Справочно-правовая система «КонсультантПлюс» Проф. Версия - Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения: 11.02.2015).

10. Стратегия инновационного развития Российской Федерации на период до 2020 года (утв. распоряжением Правительства РФ от 8 декабря 2011 г. N 2227-р «Об утверждении Стратегии инновационного развития Российской Федерации на период до 2020 года») [Электронный ресурс]. / Справочно-правовая система «КонсультантПлюс» Проф. Версия - Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения: 11.02.2015).

11. Указ Президента РФ от 07 мая 2012 г. N 596 «О долгосрочной государственной экономической политике» [Электронный ресурс]. / Справочно-правовая система «КонсультантПлюс» Проф. Версия — Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения: 11.02.2015).

12. Указ Президента РФ от 1 апреля 1996 г. N440 «О Концепции перехода Российской Федерации к устойчивому развитию» [Электронный ресурс]. / Справочно-правовая система «КонсультантПлюс» Проф. Версия - Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения: 11.02.2015).

13. Указ Президента РФ от 4 июня 2008 г. N 889 «О некоторых мерах по повышению энергетической и экологической эффективности российской экономики» [Электронный ресурс]. / Справочно-правовая система «КонсультантПлюс» Проф. Версия - Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения: 11.02.2015).

14. Указание Банка России от 30 апреля 2008 г. N 2005-У «Об оценке экономического положения банков» (с изменениями и дополнениями) [Электронный ресурс]. / Справочно-правовая система «КонсультантПлюс» Проф. Версия - Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения: 11.02.2015).

15. Федеральный закон от 17 мая 2007 г. N 82-ФЗ «О банке развития» [Электронный ресурс]. / Справочно-правовая система «КонсультантПлюс» Проф. Версия - Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения: 11.02.2015).

16. Федеральный закон от 6 октября 1999 г. N 184-ФЗ «Об общих принципах организации законодательных (представительных) и исполнительных органов государственной власти субъектов Российской Федерации» [Электронный ресурс]. / Справочно-правовая система «КонсультантПлюс» Проф. Версия -Режим доступа: http://www.consuItant.ru (дата обращения: 11.02.2015).

Книги, диссертации, статьи

17. Андрианов В.Д., Селявина Е.А. «Зеленые» тренды в деятельности коммерческих банков и финансовых институтов развития // Бизнес и банки. -2013. -№3.~ С. 1-7.

18. Андрианов В.Д., Селявина Е.А. Базельские соглашения: особенности внедрения в коммерческих банках и финансовых институтах развития // Общество и экономика. — 2013. —№ 6. — С. 171-190.

19. Андрианов В.Д., Селявина Е.А. Банк развития Южной Африки: особенности стратегического управления // Проблемы теории и практики управления. -2014. -№ 4. - С. 32^0.

20. Андрианов В.Д., Селявина Е.А. Международная финансовая корпорация: практика стратегического управления // Проблемы теории и практики управления -2012.-№9-10.-С. 36-46.

21. Андрианов В.Д., Селявина Е.А. Система корпоративного управления и организационная структура Черноморского банка торговли и развития // Проблемы теории и практики управления. -2013. -№ 7. - С. 95-106.

22. Андронова И.В., Кучерявый П.В. Азиатский банк развития: инвестиции в развитие // Вестник международных организаций. - 2011. - № 4. - С. 61-67.

23. Банковское дело: учебник / Лаврушин О.И., Мамонова И.Д., Валенцева Н.И. [и др.]; под ред. Лаврушина О.И. 9-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2011.-768 с.

24. Битва за эффективность / A.B. Федосеев, Б.М. Карабанов; 1-е изд. — М: Альпина Паблишер, 2013.-288 с.

25. Бобылев С.Н. Индикаторы устойчивого развития для России // Вестник МГГУ им. М.А. Шолохова. Социально-экологические технологии. - 2012. Т.1. -№ 1.-С. 8-18.

26. Бобылев С.Н., Захаров В.М. Модернизация экономики и устойчивое развитие. - М.: Экономика, 2011. — 295 с.

27. Большой экономический словарь / под ред. А.Н. Азрилияна. - М: Институт новой экономики, 2002. - 1280 с.

28. Валенцева Н.И., Поморина М.А. Риски банковского сектора России: актуальность модели регулирования // Банковское дело. - 2014. - № 6. - С. 33-37.

29. Вернадский В.И. Биосфера и ноосфера. - М.: Айрис-пресс, 2013. — 576 с.

30. Вулдридж Дж. М. Оценивание методом «разность разностей // Квантиль. -2009.-№6. -С. 25-47.

31. География проектов по направлениям / Внешэкономбанк. - Режим доступа: http://veb.prognoz.ru (дата обращения: 30.07.2014).

32. Глазьев С.Ю. Мировой экономический кризис как процесс смены технологических укладов // Вопросы экономики. - 2009. - № 3. - С. 26-32.

33. Глушкова Е.А. Банки с государственным участием в системе финансового посредничества на современном этапе: дис. ... канд. экон. наук: 08.00.10 / Глушкова Екатерина Александровна. - М., 2011. - 163 с.

34. Глушкова Е.А. Государственное присутствие в банковской системе: эмпирическое изучение макроэкономических эффектов // Деньги и кредит. - 2010. -№ 12.-С. 24-31.

35. Головань C.B., Карминский A.M., Пересецкий A.A. Эффективность российских банков с точки зрения минимизации издержек, с учетом факторов риска // Экономика и математические методы. - 2008. - 44 (4). - С. 28-38.

36. Дамодаран А. Инвестиционная оценка: Инструменты и методы оценки любых активов / А. Дамодаран; Пер. с англ. 7-е изд. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2011. 1324 с.

37. Данилов-Данильян В.И., Лосев К.С. Экологический вызов и устойчивое развитие: Учеб. пособие. М.: Прогресс-Традиция, 2000.-416 с.

38. Дерябина М. Государственно-частное партнерство: теория и практика // Вопросы экономики.-2008.-№ 8.-С. 61-78.

39. Дмитриев И.В. Модель оценки эффективности банка, осуществляющего кредитование предприятий сельского хозяйства // Банковские услуги. - 2011. -№ 9. - С. 28-45.

40. Емельянов Ю.С. Банки развития и государство в современной архитектуре мирового развития // Экономические науки. - 2009. - № 5 (54). - С. 11-18.

41. Захаров А.Н. Банки развития как гарантийная поддержка отечественных производителей в период мирового финансового кризиса. [Электронный ресурс]. / Мировое и национальное хозяйство. - 2010. № 1 (12). - Режим доступа: http://mirec.ru (дата обращения: 30.07.2014).

42. Зверева A.B. Международный опыт деятельности банков развития: Дис. ...канд. экон. наук: специальность 08.00.14; Защита от 23.11.06 / Финансовый университет при Правительстве РФ. -М.: Б.и., 2006.

43. Зубаревич Н. Геополитика и развитие регионов. [Электронный ресурс]. / Ведомости. 12.11.2014. №210 (3714). - Режим доступа: http://www.vedomosti.rU/opinion/articles/2014/l l/12/geopolitika-irazvitie-regionov (дата обращения 31.03.2015).

44. Инвестиции в нефинансовые активы. 2015 г. [Электронный ресурс]./ Федеральная служба государственной статистики. - Режим доступа: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/enteфrise/invest ment/nonfinancial/# (дата обращения: 21.01.2015).

45. Инновационное развитие - основа модернизации экономики России: Национальный доклад. М.: ИМЭМО РАН, ГУ-ВШЭ, 2008. - 168 с.

46. Исаев P.A. Банковский менеджмент и бизнес-инжиниринг: в 2 т. — Т. 1. — 2-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2013. 286 с.

47. Капелюшников Р.И., Лукьянова А.Л. Трансформация человеческого капитала в российском обществе. — М.: Фонд «Либеральная миссия», 2010. - 196 с.

48. Киндзерский Ю. Институты развития: принципы формирования и проблемы использования в экономических преобразованиях // Общество и экономика. — 2010.-№7.-С. 57-78.

49. Коган А.Б. ?1овации оценки локальной и глобальной эффективности реальных инвестиций: монография / Новосиб. гос. архитектур.-строит.ун-т. -Новосибирск: НГАСУ (Сибстрин), 2012. - 95 с.

50. Конягина М.Н. Банки с государственным участием в банковской системе российской федерации: дис. ... д-ра. экон. наук: 08.00.10 / Конягина Мария Николаевна. - М., 2013. - 400 с.

51. Коряков А.Г. Изменение парадигмы развития в условиях глобализации: актуализация концепции устойчивого развития // Мир науки, культуры, образования. - 2012. - № 3. - С.364-367.

52. Костякина A.C. Императивы устойчивого развития экономики в системе стратегических целей банков // Terra Economicus. — 2010. — Т. 8. — № 2-2. - С. 74— 81.

53. Кудрин А., Гурвич Е. Новая модель роста для российской экономики // Вопросы экономики. - 2014. - № 12. - С. 4-36.

54. Лаврушин О.И. Кредит и экономический рост // Банковское дело. - 2010. — № 1. - С. 24-27.

55. Лещинская К.Л., Васильева A.B. Устойчивое развитие компаний финансового сектора // Банковское дело. - 2008. - № 10. - С. 89-92.

56. Либман A.M. Информационная асимметрия в федерациях // Пространственная Экономика. - 2014. -№ 4. - С. 9-25.

57. Логинов A.A. Финансовые инновации в системе корпоративного управления: дис. ... канд. экон. наук: 08.00.10 / Логинов Алексей Алексеевич. -М., 2008.- 181 с.

58. Майсснер Д. Экономические эффекты «перетока» результатов научно-технической и инновационной деятельности // Форсайт. — 2012. — Т. 6. - № 4. — С. 20-31.

59. Материалы обучения по магистерской программе «Пространственное экономическое развитие» [MSc in Local Economic Development], Лондонская школа экономики и политических наук [London School of Economics and Political Science] - г. Лондон: 2013-2014.

60. Мельников P.M. Результативность и эффективность российских финансовых институтов развития: подходы к оценке и пути повышения // Финансы и кредит. — 2012.-№21 (501).-С. 2-10.

61. Меренкова И.Н., Савенкова О.Ю. Концептуальные основы управления устойчивым развитием сельских территорий региона // Региональная экономика: теория и практика. - 2009. - № 41. - С. 64-69.

62. Навстречу «зеленой» экономике: пути к устойчивому развитию и искоренению бедности [Электронный ресурс] / Программа ООН по окружающей среде (ЮНЕП). 2012. - Режим доступа: http://www.unep.org/roe/Portals/139/Moscow/UNEP_Green_EconomyReport_Final_M ay2012_Rus.pdf

63. Никишин К.Н. Моделирование динамики потенциала российской банковской системы: дисс. ... канд. экон. наук: 08.00.13 / Никишин Константин Николаевич. -М., 2011.- 170 с.

64. Никонова И.А. Оценка социально-экономической эффективности деятельности национального банка развития // Финансы и кредит. - 2013. - № 5 (533).-С. 2-10.

65. Никонова И.А. Оценка эффективности госкорпораций // Аналитический банковский журнал. - 2008. -№ 10. - С. 66-69.

66. Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики; предисл. и науч. ред. Б.З. Мильнера. -М.: Фонд экономической книги «Начала», 1997.- 180 с.

67. Павлюк Д.В. Модель эффективности деятельности российских банков// Прикладная эконометрика. - 2006. -№ 3. - С. 3-8.

68. Пашковский B.C., Терновская Е.П. Государственные институты развития как средство модернизации российской экономики // Бизнес и банки. - 2008. -№ 10. - С.45-49.

69. Пересецкий A.A. Техническая эффективность банков. Россия и Казахстан // Финансы и бизнес. - 2009. - № 1. - С. 41-53.

70. Пирогов Н.К., Бобрышев H.A. Взаимосвязь агентских издержек и структуры собственности на примере российских и восточноевропейских компаний // Корпоративные финансы. - 2009. - № 2(10). - С. 40-56.

71. Поморина М.А. Концепция финансового управления в системе стратегического менеджмента банка: Дис. докт. экон. наук. 08.00.10. - М.: Государственный университет управления, 2009. - 366 с.

72. Проектный анализ и проектное финансирование / И.А. Никонова. - М.: Альпина Паблишер, 2012. — 154 с.

73. Региональная экономика и пространственное развитие. В 2 т. — Т.1. — Региональная экономика. Теория, модели и методы / под общ. ред. Л.Э. Лимонова. - М.: Издательство Юрайт, 2015. - 397 с.

74. Региональная экономика и пространственное развитие. В 2 т. — Т.2. — Региональное управление и территориальное развитие / под общ. ред. Л.Э. Лимонова. -М.: Издательство Юрайт, 2015. -460 с.

75. Регионы России. Социально-экономические показатели. 2014 г. [Электронный ресурс] / Федеральная служба государственной статистики. -Режим доступа:

http://www.gks.rn/wps/wciTi/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/publications/catal og/doc_l 138623506156 (дата обращения: 21.01.2015).

76. Роль кредита и модернизация деятельности банков развития в сфере кредитования: монография / колл. авторов; под ред. О.И. Лаврушина. - М.: КНОРУС, 2012.-272 с.

77. Рыбалкина И.В. Комплексная модернизация экономики - основа повышения конкурентоспособности региона // Вестник АКСОР. - 2011. - № 4. - С. 225-228.

78. Рябухин С., Климантов С. Аудит эффективности государственного сектора экономики. - М.: Триада Лтд, 2006. - 304 с.

79. Саблин К.С. Роль институциональной среды в формировании институтов развития // Journal of Institutional Studies (Журнал институциональных исследований). - 2012. - Том 4, № 2. - С. 32-41.

80. Савинский С.П. Банки развития Китая // Деньги и кредит. - 2007. - № 5. -С. 63-68.

81. Селявина Е.А. Концепция глобального устойчивого развития и роль банков развития в ее реализации // Финансовая жизнь. - 2013. — № 2. - С. 80-84.

82. Селявина Е.А. Модель оценки эффективности деятельности банков развития на макроуровне // Экономика. Налоги. Право. -2015. -№ 2. - С. 135-145.

83. Селявина Е.А. Оценка эффективности банка развития: критерии и индикаторы // Проблемы теории и практики управления. - 2015. - № 4. - С. 63-76.

84. Селявина Е.А. Оценка эффективности государственных финансовых институтов пространственного развития: опыт России // Пространственная экономика.-2015.-№ 1.-С.91-108.

85. Селявина Е.А. Рекомендации по оценке эффективности деятельности банков развития // Банковское дело. - 2015. - № 3(255). - С. 36^42.

86. Селявина Е.А. Теоретические основы функционирования банков развития и их роль в реализации концепции глобального устойчивого развития // Финансовая аналитика: проблемы и решения. — 2013. — № 22(160). - С. 44-51.

87. Селявина Е.А. Феномен банка развития и их роль в решении общеэкономических проблем // Научные записки молодых исследователей. -2015. -№ 2. - С.5-15.

88. Селявина Е.А. Формирование системного и сбалансированного подхода к пространственному развитию как рекомендация по повышению эффективности национальных банков развития // Горизонты экономики. - 2015. — № 1(20). — С. 51-59.

89. Сильвестров С.Н. Госкорпорации в экономической системе России / Сильвестров С.Н., Зельднер А.Г., Черных С.И., Баткилина Г.В., Ваславская И.Ю., Смотрицкая И.И., Ширяева Р.И. // Экономические науки. - 2008. - № 39. - С. 718.

90. Симачев Ю.В., Кузык M.Г., Иванов Д.С. Российские финансовые институты развития: верной дорогой? // Вопросы экономики. - 2012. -№ 7. - С. 4-29.

91. Синки Дж. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг / Джозеф Синки-мл.; Пер. с англ. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2007.- 1018 с.

92. Солнцев О.Г., Хромов М.Ю., Волков Р.Г. Институты развития: анализ и оценка мирового опыта // Проблемы прогнозирования. - 2009. - № 2. - С. 4-29.

93. Сорос Дж. Алхимия финансов. - М.: ИНФРА-М, 1996.-416с.

94. Стратегическое управление в зарубежных финансовых институтах развития / колл. авторов; под ред. В.Д. Андрианова. - М.: Издательство «Консалтбанкир», 2012.-272 с.

95. Терновская Е.П. Банки развития: зарубежный опыт и российская практика. // Финансы и кредит. -2008. -№ 14. - С. 36^14.

96. Трахтенберг И.А. Денежное обращение и кредит при капитализме (монография). - М.: Изд-во АН СССР, 1962. - 780 с.

97. Устойчивое развитие: методология и методики измерения // С.Н. Бобылев, Н.В. Зубаревич, C.B. Соловьева, Ю.С. Власов; под ред. С.Н. Бобылева. - М.: Экономика, 2011. - 358 с.

98. Фаттахов Р.В., Климова Н.И. Конкурентный федерализм как инструмент повышения конкурентоспособности субнациональных территорий [Электронный ресурс] / Документы экспертных групп по обновлению «Стратегии - 2020», 2011. - Режим доступа: http://2020strategy.ru/gl2/documents/32581799.html (дата обращения: 31.03.2015).

99. Финансовое управление в коммерческом банке: учебное пособие / М.А. Поморина. - М.: КНОРУС, 2013. - 376 с.

100. Финансово-кредитный энциклопедический словарь/ кол. авторов под общ. ред. А.Г. Грязновой. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 1168 с.

101. Финансовые институты развития: особенности стратегического управления / колл. авторов; под ред. В.Д. Андрианова. - М.: Экономика, 2013. - 278 с.

102. Финансовые стратегии модернизации экономики: мировая практика / под ред. Я.М. Миркина. - М. : Магистр, 2014. - 496 с.

103. Хоуп Д., Фрейзер Р. Бюджетирование, каким мы его не знаем. Управление за рамками бюджетов. - М.: Вершина, 2005. - 256 с.

104. Яковлев А., Гончар К. Об использовании в России опыта новых индустриальных стран в формировании «институтов развития» и стимулировании инновационного экономического роста // Вопросы экономики. - 2004 — С. 32-54.

105. Яременко Ю.В. Теория и методология исследования многоуровневой экономики. - М.: Наука, 2000. - 400 с.

106. A framework for successful development banks. Working Paper Series No. 25. [Электронный ресурс] / Development Bank of Southern Africa. 2011. - Режим доступа: http://www.dbsa.org/EN/About-Us/Publications/Documents/DPD%20No25.%20A%20framework%20for%20successfu l%20development%20banks.pdf

107. Acharya V. Guaranteed to fail Fannie Mae, Freddie Mac, and the debacle of mortgage finance. - Princeton, N.J.; Woodstock: Princeton University Press, 2011. -222 p.

108. Alacevich M. The World Bank's Early Reflections on Development: A Development Institution or a Bank? // Review of Political Economy. - 2009. - Vol. 21. -No. 2.-Pp. 227-244.

109. Altunbas Y., Evans L., Molyneux P. Bank ownership and efficiency // Journal of Money, Credit and Banking. - 2001. - Vol.33. - No. 4. - Pp. 926-954.

110. Amin A., Thrift N. Globalization, Institutional Thickness and the Local Economy // Managing Cities: The New urban Context / Edited by Healy, P., Cameron S., Davoudi A. - Chichester: Wiley, 1995.-Pp. 91-108.

111. Andrianova S., Demetriades P., Shortland A. Is Government Ownership of Banks Really Harmful to Growth / CEDI Discussion Paper Series 09-05. Centre for Economic Development and Institutions. - London: Brunei University, 2009. - 23 p.

112. Angrist J., Pischke J. Mostly Harmless Econometrics: An Empiricist's Companion. - New Jersey: Princeton University Press, 2009. - 392 p.

113. Armstrong H., Taylor J. Regional Economics and Policy. - Oxford: Blackwell Publishing, 2006.-437 p.

114. Aschauer D.A. Is Public Expenditure Productive? // Journal of Monetary Economics. - 1989. - Vol. 23. - No. 2. - Pp. 177-200.

115. Asian Development Bank Cost-benefit analysis for development: A practical guide. - Mandaluyong City, Philippines: Asian Development Bank, 2013. - 379 p.

116. Atkinson G., Dietz S., Neumayer E. (eds.) Handbook of Sustainable Development. -Northampton, U.K.: Edward Elgar, 2014. - 590 p.

117. Audretsch D., Feldman M. R&D spillovers and the geography of innovation and production // American Economic Review. - 1996. - Vol. 86. - No. 3. - Pp. 630-640.

118. Banerjee A., Duflo E., Qian N. On the Road: Access to Transportation Infrastructure and Economic Growth in China [Электронный ресурс] / MIT Working Paper. 2012. - Режим доступа: http://economics.mit.edu/files/7653 (дата обращения: 25.03.2015).

119. Barbier Е.В. The challenges for environment and development economics // Environment and Development Economics. -2014. - Vol. 19 - No. 03. - Pp. 287-290.

120. Barca F. An Agenda for a Reformed Cohesion Policy: A Place-Based Approach to Meeting European Union Challenges and Expectations. / Independent report prepared at

the request of Danuta Hiibner, European Commissioner for Regional Policy. - Brussels: European Commission, 2009. - 218 p.

121. Barth J., Caprio Jr. G., Levine R. Banking systems around the globe: Do regulation and ownership affect performance and stability? - Washington, DC: World Bank, Development Research Group, Finance, 2000. - 63 p.

122. Baser O. Too Much Ado about Propensity Score Models? Comparing Methods of Propensity Score Matching // Value in Health. - 2006. - Vol. 9. - No. 6. - Pp. 377-385.

123. Bathelt H., Malmberg A., Maskell P. Clusters and knowledge: local buzz, global pipelines and the process of knowledge creation // Progress in Human Geography. -

2004. - Vol. 28. - No. 1. - Pp. 31 -56.

124. Beck T. The Econometrics of Finance and Growth // Policy Research Working Paper. - WPS 4608. 2008. - 42 p.

125. Beck Т., Levine R. Industry growth and capital allocation: Does having a marketor bank-based system matter? // Journal of Financial Economics. - 2002. - Vol. 64. -No. 2.-Pp. 147-180.

126. Berger A.N., Mester L.J. Inside the Black Box: What Explains Differences in the Efficiencies of Financial Institutions? // Journal of Banking & Finance. - 1997. -Vol. 21.-No. 7.-Pp. 895-947.

127. Bertrand M., Duflo E., Mullainathan S. How Much Should We Trust Differences-in-Differences Estimates? // The Quarterly Journal of Economics. - 2004. - Vol. 119.-No. 1. - Pp. 249-275.

128. Bonin J.P., Hasan I., Wachtel P. Bank performance, Efficiency and ownership in transition countries // Journal of Banking and Finance. — 2005. — Vol. 29. — No. 1. — Pp. 31-53.

129. Boschma R. Proximity and innovation: a critical assessment // Regional Studies. -

2005. - Vol. 39. - No. 1. - Pp. 61-74.

130. Bruck N. The Role of Development Banks in the Twenty-First Century // Journal of Emerging Markets. - 1998. - Vol. 3. - Pp. 39-67.

131. Bruno R., Bytchkova M., Estrin Z. Institutions and Entry: A Cross-Regional Analysis in Russia [Электронный ресурс] / IZA Discussion Paper No. 5504. - 2011. -Режим доступа: http://ftp.iza.org/dp5504.pdf

132. Cameron Т. Euthanizing the Value of a Statistical Life // Review of Environmental Economics and Policy. -2010. - Vol. 4. - No. 2. - Pp. 161-178.

133. Caner S., Kontorovich V.K. Efficiency of the banking sector in the Russian Federation with international comparison // Экономический журнал Высшей школы экономики. - 2004. - Vol. 8. - No.3. - Pp. 357-375.

134. Canning D., Pedroni P. Infrastructure, Long-Run Economic Growth and Causality Tests for Cointegrated Panels // Manchester School. - 2008. - Vol. 76. - No. 5. -Pp. 504-527.

135. Capello R. Regional Economics. - London; New York: Routledge, 2007. - 322 p.

136. Cappelen A., Castellacci F., Fagerberg, J., Verspagen B. The impact of EU regional support on growth and convergence in the European Union // Journal of Common Market Studies. - 2003. - Vol. 41. - No. 4. - Pp. 641-644.

137. Castiglione C., Gorbunova Y., Infante D., Smirnova J. FDI Determinants in an Idiosyncratic Country. A Reappraisal over the Russian Regions During Transition Years // Communist and Post-Communist Studies. - 2012. - Vol. 45. - No. 1-2. - Pp. 1-10.

138. Chaminade C., Vang J. Globalisation of knowledge production and regional innovation policy: supporting specialized hubs in the Bangalore software industry // Research Policy. - 2008. - Vol. 37. - No. 10. - Pp. 1684-1696.

139. Chang H.-J. Breaking the mould: an institutionalist political economy alternative to the neo-liberal theory of the market and the state // Cambridge Journal of Economics. -2002. - Vol. 26. - No. 5. - Pp. 539-559.

140. Coase R. The nature of the firm // Economica. - 1937. - Vol. 4. - No. 16. -Pp. 386^105.

141. Cohen W.M., Levinthal D.A. Absorptive Capacity: A New Perspective on Learning and Innovation // Administrative Science Quarterly. - 1990. - Vol. 35. -No. l.-Pp. 128-152.

142. Coleman J. Foundations of Social Theory. - Cambridge: Harvard University Press, 1990.- 1014 p.

143. Cooke P., Gomez U.M., Etxeberria G. Regional innovation systems: Institutional and organizational dimensions // Research Policy. - 1997. - Vol. 26. - No. 4-5. -Pp. 475-491.

144. Crescenzi R., Pietrobelli C., Rabellotti R. Innovation Drivers, Value Chains and the Geography of Multinational Corporations in Europe // Journal of Economic Geography. - 2013. - Vol. 14. - No. 6. - Pp. 1053-1086.

145. Crescenzi R., Rodriguez-Pose A. Infrastructure and Regional Growth in the European Union // Papers in Regional Science. - 2012. - Vol. 91. - No. 3. - Pp. 487513.

146. Crescenzi R., Rodriguez-Pose A. Innovation and Regional Growth in the European Union. - Berlin: Springer, 2011. - 216 p.

147. Crescenzi R., Rodriguez-Pose A. Reconciling top-down and bottom-up development policies // Environment and Planning A. - 2011. - Vol. 43. - No. 4. -Pp. 773-780.

148. D'Este P., Guy F., Iammarino S. Shaping the formation of university-industry research collaborations: what type of proximity does really matter? // Journal of Economic Geography. -2013. -Vol. 13.-No. 4.-Pp. 537-558.

149. De Aghion B. Development banking // Journal of Development Economics. 1999. - Vol. 58. - No. 1. - Pp. 83-100.

150. De La Torre A., Ize A. Regulatory Reform: Integrating Paradigms // International Finance.-2010.-Vol. 13.-No. l.-Pp. 109-139.

151. De Luna-Martínez J., Vicente C.L. Global Survey of Development Banks / Policy and Research Series 5969. - Washington, DC: World Bank, 2012.-41 p.

152. De Rus G. Introduction to Cost-Benefit Analysis: Looking for Reasonable Shortcuts. - Cheltenham, UK and Northampton, MA: Edward Elgar Publishing, 2010. -249 p.

153. Decoupling natural resource use and environmental impacts from economic growth. A Report of the Working Group on Decoupling to the International Resource Panel. [Электронный ресурс] / UNEP. 2011. - Режим доступа: http://www.unep.Org/resourcepanel/decoupling/files/pdf/Decoupling_Report_English.p df(AaTa обращения: 31.03.2015).

154. Diamond W. Development banks. - Baltimore, MD: Johns Hopkins Press, 1957. -128 p.

155. Diankov S., La Porta R., Lopez-de-Silanes F., Shleifer A. The New Comparative Economics // Journal of Comparative Economics. - 2003. - Vol. 31.- No. 4. - Pp. 595619.

156. Dine S. Politicians and Banks: Political Influences on Government-Owned Banks in Emerging Markets // Journal of Financial Economics. - 2005. - Vol. 77. - Pp. 453479.

157. Douglass M., Friedmann J. Cities for Citizens: planning and the rise of civil society in a global age. - New York: J. Wiley, 1997. -308 p.

158. Economic Case for HS2: Updated appraisal of transport user benefits and wider economic benefits. [Электронный ресурс] / UK Department for Transport. 2012. -Режим доступа: https://www.gov.uk/government/uploads/system/uploads/attachment_data/file/3650/hs2 -economic-case-appraisal-update.pdf (дата обращения: 31.03.2015).

159. Esty D.C., Winston A.S. Green to gold: how smart companies use environmental strategy to innovate, create value, and build competitive advantage. - United States of America: Yale University Press, 2006. - 408 p.

160. Fagerberg J. Technology and International Differences in Growth Rates // Journal of economic literature. - 1994. - Vol. 32.-No. 3.-Pp. 1147-1175.

161. Financial Soundness Indicators. 2014. [Электронный ресурс] / International Monetary Fund. - Режим доступа: http://elibrary-data.imf.org (дата обращения: 21.01.2015).

162. Fries S., Taci A. Cost efficiency of banks in transition: Evidence from 289 banks in 15 post-communist countries // Journal of Banking & Finance. - 2005. - Vol. 29. -No. l.-Pp. 55-81.

163. Fukuyama F. Trust: the Social Virtues and the Creation of Prosperity. - London: Hamish Hamilton, 1995.-457 p.

164. Gerschenkron A. Economic Backwardness in Historical Perspective. - Cambridge, MA: Harvard University Press, 1962.-456 p.

165. Gibbons S., Mourato, S., Resende G. M. The amenity value of English nature: a hedonic price approach // Environmental and Resource Economics. - 2014. - Vol. 57. — No. 2.-Pp. 175-196.

166. Giuliani E., Arza V. What drives the formation of 'valuable' university-industry linkages? Insights from the wine industry // Research Policy. - 2009. - Vol. 38. - No. 6. -Pp. 906-921.

167. Glaeser E.L., Kallal H.D., Scheinkman J.A., Shleifer A. Growth in Cities // Journal of Political Economy. - 1992. - Vol. 100. - No. 6. - Pp. 1126-1152.

168. Grossman G., Helpman E. Endogenous Innovation in the Theory of Growth // Journal of Economic Perspectives. - 1994. - Vol. 8. - No. 1. - Pp. 23-44.

169. Gutierrez E., Rudolph H.P., Homa T., Beneit E.B. Development Banks Role and Mechanisms to Increase their Efficiency. / Policy and Research Series 5729. -Washington, DC: World Bank, 2011. - 35 p.

170. Hall R.E., Jones C. Why Do Some Countries Produce So Much More Output per Worker than Others? // Quarterly Journal of Economics. - 1999. - Vol. 114. - No 1. -Pp. 83-116.

171.Hallak J.C., Levinsohn J. Fooling Ourselves: Evaluating the Globalization and Growth Debate / NBER Working Paper No. 10244. - 2004. - 26 p.

172. Hanley N., Barbier E.B. Pricing Nature: Cost-Benefit Analysis and Environmental Policy. - Cheltenham: Edward Elgar Publishing Ltd, 2009. - 360 p.

173. Hanson J. The transformation of State-Owned Banks, in Caprio G., Fiechter L., Litan R., Pomerleano M. (eds.) The Future of State-Owned Financial Institutions. -Washington, D.C.: Brookings Institution Press, 2004. - Pp. 13-50.

174. Hart O., Shleifer A., Vishny R. The Proper Scope of Government: Theory and Application to Prisons // Quarterly Journal of Economics. 1997. - Vol. 112. - No. 4. -Pp.1127-1161.

175. Hastings J.S. Vertical Relationships and Competition in Retail Gasoline Markets: Empirical Evidence from Contract Changes in Southern California // The American Economic Review. - 2004. - Vol. 94. - No. 1. - Pp. 317-328.

176. How Regions Grow: Trends and Analysis / Organisation for Economic Cooperation and Development. - Paris: OECD, 2009. - 144 p.

177. Iammarino S. An evolutionary integrated view of Regional Systems of Innovation: Concepts, measures and historical perspectives // European Planning Studies. - 2005. -Vol. 13. - No. 4. - Pp. 497-519.

178. Infrastructure investment, growth and cohesion. The economics of regional transport investment // EIB Papers. - 2008. - Vol. 13. - No. 2. - 160 p.

179. Kane J. Development Banking. - Lexington, United States: Lexington Books, 1975.-217 p.

180. Kaplan R., Norton D. The balanced scorecard: translating strategy into action. -Boston, Ma.: Harvard Business School Press, 1996. - 336 p.

181. Karas A., Schoors K., Weill L. Are private banks more efficient than public banks? Evidence from Russia / BOFIT Discussion Papers No. 3. - Helsinki: Bank of Finland, 2008.-48 p.

182. Keynes J. M. The General Theory of Employment, Interest and Money. - London: Macmillan, 1936.-472 p.

183. Khwaja, A., Mian A. Do Lenders Favor Politically Connected Firms? Rent Provision in an Emerging Financial Market // The Quarterly Journal of Economics. — 2005.-Vol. 120.-No. 4.-Pp. 1371-1411.

184. Koopmans T.C. Analysis of production as an efficient combination of activities, in Koopmans T.C. (ed.) Activity Analysis of Production and Allocation. Cowles Commission for Research in Economics. Monograph No. 13. 1951. - New York: John Wiley & Sons. - Pp. 33-97.

185. Körner Т., Schnabel I. Public Ownership of Banks and Economic Growth - The Role of Heterogeneity. Working Paper 41. Series of the Max Planck Institute for Research on Collective Goods. -2010.-39 p.

186. Kuztets S. Economic Growth and Income Inequality // The American Economic Review. - 1955.-Vol. 45.-No. l.-Pp. 1-28.

187. La Porta R., Lopez-de-Silanes F., Shleifer A. Government Ownership of Banks // The Journal of Finance. - 2002. - Vol. 57. - No. 1. - Pp. 265-301.

188. Lazzarini S., Musacchio A., Bandeira-De-Mello R., Marcon R. What do development banks do? Evidence from Brazil, 2002-2009. [Электронный ресурс] / Harvard Business School Working Paper 12-047. - 2011. - Режим доступа: http://www.hbs.edU/faculty/Publication%20Files/l 2-047.pdf (дата обращения: 31.03.2015).

189. Leibenstein Н. Allocative Efficiency vs. «X>efficiency» // American Economic Review. - 1966. - Vol. 56. - No. 3. - Pp. 392-415.

190. Levy-Yeyati E., Micco A., Panizza U. Should the Government be in the Banking Business? The Role of State-Owned and Development Banks. Working Paper 517. -Washington, DC: Inter-American Development Bank, 2004. - 43 p.

191. Lin X., Zhang Y. Bank ownership reform and bank performance in China. Journal of Banking and Finance. - 2009. - Vol. 33. - No. 1. - Pp. 20-29.

192. Litman T. What's It Worth? Life Cycle and Benefit/Cost Analysis for Evaluating Economic Value. [Электронный ресурс] / Victoria Transport Policy Institute. - 2001. - Режим доступа: www.vtpi.org/worth.pdf (дата обращения: 31.01.2015).

193. Lucas R.E. On the Mechanics of Economic Development // Journal of Monetary Economics. - 1988. - Vol. 22. - No. 1. - Pp. 3-42.

194. Markusen J.R., Venables A.J. Foreign Direct Investment as a Catalyst for Industrial Development // European Economic Review. - 1999. - Vol. 43. - No. 2. -Pp. 335-356.

195. Marshall A. Principles of Economics: an introductory volume. - London: Macmillan, 1920.-871 p.

196. Martin R. Institutional Approaches to Economic Geography // A Companion to Economic Geography / Edited by M. Sheppard, T. Barnes. - Oxford: Blackwell, 2000. -Pp. 77-94.

197. Massa I. Impact of Multilateral Development Finance Institutions on Economic Growth. - London: ODI, 2011. - 18 p.

198. Mazzucato M. The entrepreneurial state: debunking public vs. private sector myths. - London: Anthem Press, 2013. - 266 p.

199. Micco A., Panizza U., Yanez M. Bank ownership and performance. Does politics matter? Journal of Banking & Finance. - 2007. - Vol. 31. - No. 1. - Pp. 219-241.

200. Morgan K. Sustainable regions: governance, innovation and scale // European Planning Studies. 2004. Vol. 12. No.6. Pp. 871-889.

201. Morgan K. The Learning Region: Institutions, Innovation and Regional Renewal // Regional Studies. - 1997. - Vol. 31. - No. 5. - Pp. 491-503.

202. Musacchio A., Lazzarini S. Leviathan in Business: Varieties of State Capitalism and their Implications for Economic Performance. 2012. [Электронный ресурс] / Harvard Business School Working Paper No. 12-108. - Режим доступа: http://www.hbs.edU/faculty/Publication%20Files/l 2-108.pdf (дата обращения: 31.03.2015).

203. Neumann B.C., Boyle K.J., Kathleen P.B. Property price effects of a national wildlife refuge: Great Meadows National Wildlife Refuge in Massachusetts // Land Use Policy. - 2009. - Vol. 26. - No. 4. - Pp. 1011-1019.

204. Nordhaus W.D., Tobin J. Is Growth Obsolete? [Электронный ресурс] / National Bureau of Economic Research. - 1972. - Режим доступа: http://www.nber.org/chapters/c7620 (дата обращения: 31.03.2015).

205. North D. Institutions, institutional change, and economic performance. -Cambridge: Cambridge University Press, 1990. - 159 p.

206. Our Common Future. World Commission on Environment and Development. -Oxford: Oxford University Press, 1987. - 400 p.

207. Padilla-Perez R., Vang J., Chaminade C. Regional innovation systems in developing countries: integrating micro and meso-level capabilities, in Lundvall B.-A., Joseph K., Chaminade C., Vang J. (eds.) Handbook of Innovation Systems and Developing Countries. - Cheltenham: Edward Elgar, 2009. - Pp. 140-182.

208. Panizza U., Eduardo L.-Y., Alejandro M. Should the Government be in the Banking Business? The Role of State-Owned and Development Banks. Working Papers 1014. - Washington, DC: Inter-American Development Bank, 2004. -47 p.

209. Pearce D.W., Atkinson G., Mourato S. Cost-Benefit Analysis and the Environment: Recent Developments. - Paris: OECD, 2006. - 315 p.

210. Perret J. Knowledge as a Driver of Regional Growth in the Russian Federation. -Heidelberg: Springer - Verlag, 2014. - 352 p.

211.Pezzey J. Sustainable development concepts: An economic analysis. -Washington, D.C: World Bank, 1992. - 71 p.

212. Pike A., Rodriguez-Pose A., Tomaney J. Local and Regional Development. -London: Routledge, 2006. - 328 p.

213.Piketty T. Capital in the Twenty-First Century. - Cambridge and London: Belknap/Harvard University Press, 2014. - 696 p.

214. Porcelli F. Measurement of Technical Efficiency. A brief survey on parametric and non-parametric techniques. [Электронный ресурс] / 2009. — Режим доступа: http://www2.warwick.ac.uk/fac/soc/economics/staff/fporcelli/porcelli_dea_sfm.pdf (дата обращения: 31.03.2015).

215. Porter М.Е. Competitive advantage of nations. - New York: Free Press, 1998. -896 p.

216. Porter M.E. Location, Competition, and Economic Development: Local Clusters in a Global Economy // Economic Development Quarterly. - 2000. - Vol. 14. - No. 1. -Pp. 15-34.

217. Prud'Homme R. The Dangers of Decentralization // World Bank Research Observer. - 1995.-Vol. 10.-No. 2. - Pp. 201-220.

218. Puga D. European Regional Policies in the light of Recent Location Theories // Journal of Economic Geography. - 2002. - Vol. 2. - No. 4. - Pp. 273^06.

219. Putnam R. Bowling Alone: The Collapse and Revival of American Community. New York: Simon and Schuster, 2001. 541 p.

220. Report by the Commission on the Measurement of Economic Performance and Social Progress. [Электронный ресурс]. / J.E. Stiglitz, A. Sen and J-P. Fitoussi. -2009. — Режим доступа: www.stiglitz-sen-fitoussi.fr

221. Rescuing environmentalism (and the planet). [Электронный ресурс] / The Economist. - 2005. - Режим доступа: http://www.economist.com/node/3888006 (дата обращения: 31.03.2015).

222. Reshaping Economic Geography. World Development Report 2009. — Washington, DC: World Bank. -2008. - 385 p.

223. Rethinking the Role of National Development Banks. [Электронный ресурс] / United Nations. - 2005. - Режим доступа: http://www.un.org/esa/ffd/msc/ndb/NDBs-DOCUMENT-REV-E-020606.pdf (дата обращения: 31.03.2015).

224. Rodriguez-Pose A. Innovation prone and innovation averse societies. Economic performance in Europe. I I Growth and Change. - 1999. - Vol. 30. - No. 1. - Pp. 75105.

225. Rodriguez-Pose A., Gill N. On the 'economic dividend' of devolution // Regional Studies. - 2005. - Vol. 39. - No. 4. - Pp. 405^120.

226. Rodriguez-Pose A., Storper M. Better rules or stronger communities? On the social foundations of institutional change and its economic effects // Economic Geography. -

2006. - Vol. 82. - No. 1. - Pp. 1-25.

227. Rodrik D. Diagnosis before Prescription // Journal of Economic Perspectives. -

2010. - Vol. 24. - No.3. - Pp. 33-44.

228. Romer P.M. Increasing Returns and Long-Run Growth // Journal of Political Economy. - 1986. - Vol. 94. - No. 5. - Pp. 1002-1037.

229. Rudolph H. State Financial Institutions: Mandates, Governance, and Beyond. Policy and Research Series 51419. - Washington, DC: World Bank, 2009. - 29 p.

230. Sanderson H., Forsythe M. China's Superbank. Debt, Oil and Influence - How China Development Bank is Rewriting the rules of Finance. - Singapore: Bloomberg Press, 2013.-250 p.

231. Sapienza P. The effects of government ownership on bank lending // Journal of Financial Economics. - 2004. - Vol. 72. - No. 2. - Pp. 357-384.

232. Saunders M., Lewis P., Thornhill A. Research Methods for Business Students. Sixth Edition. - Prentice Hall, 2012. - 728 p.

233. Schleifer A. State versus Private Ownership // Journal of Economic Perspectives. -1998.-Vol. 12.-No. 4.-Pp. 133-150.

234. Schmit M., Gheeraert L., Denuit Т., Warny C. Public Financial Institutions in Europe [Электронный ресурс]. / Brussels: European Association of Public Banks,

2011. - Режим доступа: http://www.adfiap.org/wp-content/uploads/2011/06/201 l_03_28_Publ-Fin-Inst-in-Europe_Final.pdf (дата обращения: 20.08.2014).

235. Schumpeter J. Capitalism, Socialism and Democracy. - London: G.Allen & Unwin, 1943.-437 p.

236. Scott D. Strengthening the Governance and Performance of State-Owned Financial Institutions. Policy Research Working Paper 4321. - Washington, DC: World Bank,

2007. - 54 p.

237. Selyavina E. The Phenomenon of National Development Bank: Theoretical Foundation and Effectiveness // Review of Business and Economics Studies. - 2015. -Vol. 3.-No. l.-Pp. 34-56.

238. Selyavina E. What is a national development bank? Theoretical foundation and taxonomy design // Theoretical & Applied Science. - 2014. - Vol. 12. - No. 20. -Pp. 47-52.

239. Sen A. Development as capability expansion // Journal of Development Planning. - 1989,-Vol. 19.-No. 1.-Pp. 41-58.

240. Shleifer A., Vishny R. Politicians and Firms // The Quarterly Journal of Economics. - 1994. - Vol. 109. - No. 4. - Pp. 995-1025.

241. Slaper T.F., Hall T.J. The Triple Bottom Line: What Is It and How Does It Work? //Indiana Business Review. -2011,- Vol. 86.-No. l.-Pp. 4-8.

242. Solow R. Technical Change and the Aggregate Production Function // The Review of Economics and Statistics. - 1957. - Vol. 39. - No. 3. - Pp. 312-320.

243. Solow R.A. Contribution to the Theory of Economic Growth // The Quarterly Journal of Economics. - 1956. - Vol. 70. - No. 1. - Pp. 65-94.

244. Sonn J., Storper M. The increasing importance of geographical proximity in technological innovation: an analysis of U.S. patent citations, 1995-97 // Environment and Planning A. - 2008. - Vol. 40. - No. 5. - Pp. 1020-1039.

245. Stiglitz J. Globalization and the economic role of the state in the new millennium // Industrial and Corporate Change. - 2013. - Vol. 12. -No.l. - Pp. 3-26.

246. Stiglitz J. The Role of the State in Financial Markets, in Proceedings of the World Bank Annual Conference on Development Economics 1993. - Washington, DC: The World Bank, 1994.-Pp. 19-61.

247. Storper M. Society, community and economic development // Studies in Comparative International Development. - 2005. - Vol. 39. - No. 4. - Pp. 30-57.

248. Storper M. The Regional World: Territorial Development in a Global Economy. -New York: Guildford Press, 1997. - 338 p.

249. Storper M. The Resurgence of Regional Economics, Ten Years Later: the Region as a Nexus of Untraded Interdependencies // European Urban and Regional Studies. -1995.-Vol. 2.-Pp. 191-221.

250. Storper M., Venables A.J. Buzz: face-to-face contact and the urban economy // Journal of Economic Geography. - 2004. - Vol. 4. - No. 4. - Pp. 351-370.

251. Styrin K. What explains differences in efficiency across Russian banks? -Moscow: EERC, 2005. 27 p.

252. Sustainability Reporting Guidelines. Version 4.0. Руководство по отчетности в области устойчивого развития. Версия 4.0. [Электронный ресурс]. / Режим доступа: https://www.globalreporting.org/reporting/g4/Pages/default.aspx (дата обращения: 31.03.2015).

253. Swan T.W. Economic Growth and Capital Accumulation // Economic Record. -1956. - Vol. 32. - No. 2. - Pp. 334-361.

254. The BRICS bank: An acronym with capital [Электронный ресурс] / The Economist. - 2014. - Режим доступа: http://www.economist.com/news/finance-and-economics/21607851 -setting-up-rivals-imf-and-world-bank-easier-running-them-acronym (дата обращения: 31.03.2015).

255. Tirole J. The Internal Organization of Governments // Oxford Economic Papers. -1994. - Vol. 46. - No. 1. - Pp. 1-29.

256. Vanhoudt P., Matha Т., Schmid B. How Productive are Capital Investments in Europe? // EIB Papers. - 2000. - Vol. 5. - No. 2. - Pp. 81-106.

257. Vernikov A.V. The impact of state-controlled banks on the Russian banking sector // Eurasian Geography and Economics. -2012. - Vol. 53. - No. 2. - Pp. 250-266.

258. Villa J.M. Simplifying the Estimation of Difference in Differences Treatment Effects with Stata [Электронный ресурс]. / MPRA Paper No. 43943. - 2012. - Режим доступа: http://mpra.ub.uni-muenchen.de/43943/l/MPRA_paper_43943.pdf (дата обращения: 20.08.2014).

259. Wacziarg R., Welch K.H. Trade Liberalization and Growth: New Evidence // The World Bank Economic Review. - 2007. - Vol. 22. - No. 2. - Pp. 187-231.

260. Wealth database. 2014. [Электронный ресурс] / World Bank. - Режим доступа: http://data.worldbank.org (дата обращения: 31.03.2015).

Электронные ресурсы

261. http://base.garant.ru — Информационно-правовой портал.

262. http://data.worldbank.org - Официальный портал Всемирного банка.

263. http://www.economist.com - Официальный портал англоязычного еженедельного экономического журнала «Экономист».

264. http://www.economy.gov.ru - Официальный портал Министерства экономического развития Российской Федерации.

265. http://www.gks.ru - Официальный портал Федеральной службы государственной статистики.

266. http://www.leontief-centre.ru - Официальный портал Международного центра социально-экономических исследований - Леонтьевский центр.

267. http://www.unep.org - Официальный портал ЮНЕП - программы ООН по окружающей среде.

268. http://www.veb.ru - Официальный портал государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)».

269. http://www.vedomosti.ru/ - Официальный портал ежедневной деловой газеты «Ведомости».

270. https://www.globalreporting.org - Официальный портал Руководства по отчетности в области устойчивого развития GRI.

187