Динамика потребительского поведения домохозяйств при изменении стоимости бивалютной корзины в условиях институциональной турбулентности тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.01, кандидат наук Кулалаева, Инна Васильевна

• Кулалаева, Инна Васильевна
• кандидат наук
• 2014

Оглавление диссертации кандидат наук Кулалаева, Инна Васильевна

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО ПОВЕДЕНИЯ

1.1. Теоретические подходы к понятию «потребительское поведение»

1.2. Особенности и основные подходы к анализу потребительского поведения

1.3. Теоретические аспекты влияния доли сбережений на тенденции экономического роста применительно к институционально турбулентным макроэкономическим средам

ГЛАВА 2. МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ СТРАТЕГИИ ПОВЕДЕНИЯ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ В УСЛОВИЯХ ИЗМЕНЕНИЯ ВАЛЮТНОГО КУРСА

2.1. Анализ и тенденции развития российского валютного рынка

2.2. Статистический анализ влияния факторов, характеризующих тенденции

макроэкономического развития

2.3 Кластеризация и выявление приоритетной стратегии потребительского поведения

ГЛАВА 3. РЕГУЛИРОВАНИЕ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО ПОВЕДЕНИЯ В УСЛОВИЯХ ИНСТИТУЦИОНАЛЬНОЙ ТУРБУЛЕНТНОСТИ

3.1. Особенности построения сценарных прогнозов в условиях национальной турбулентности

3.2. Выявление ключевых факторов, оказывающих воздействие на потребительское поведение домохозяйств

3.3. Разработка модели оценки склонности домохозяйств к сбережениям в зависимости от установившегося курса рубля к бивалютной корзине в условиях институциональной турбулентности

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСТОЧНИКОВ ЛИТЕРАТУРЫ

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Динамика потребительского поведения домохозяйств при изменении стоимости бивалютной корзины в условиях институциональной турбулентности»

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. Денежно-кредитная политика выступает одним из действенных регуляторов состояния национальной экономики, используемых государством в целях поддержания низкого уровня инфляции и обеспечения устойчивых темпов экономического развития. Несмотря на определенные различия между школами и течениями в оценке значимости мер денежно-кредитного регулирования в реализации поступательной макроэкономической динамики, общепризнанным является признание необходимости применения монетарных мер в рамках антикризисного регулирования, направленных на стимулирование деловой активности и преодоления кризисных явлений, что подтверждается опытом ведущих государств мира. В то же время эффективность денежно-кредитной политики в значительной степени определяется состоянием институциональной среды национального государственного образования, которая может способствовать повышению эффективности монетарных инструментов или ограничивать их влияние, что определяет необходимость исследования особенностей реализации механизма регулирования экономических процессов с использованием потенциала центрального банка и монетарной системы в целом.

Сравнительный анализ состояния динамики макроэкономических индикаторов состояния государственных образований с развитым рынком показывает, что политика «дорогих денег» оказывает влияние на совокупный доход и уровень занятости населения только в краткосрочном периоде, тогда как её влияние на уровень цен носит постоянный характер. При этом среди составляющих совокупных расходов воздействию сдерживающих денежно-кредитных мер в большей степени подвержены расходы домохозяйств, которые восстанавливаются в долгосрочном периоде, но темпы их прироста и прироста совокупных расходов уступают темпам прироста запасов. Наиболее значимый результат монетарная политика имеет на фазах кризиса и

депрессии экономического цикла, тогда как на фазах оживления и подъёма чувствительность экономических агентов к ограничительным мерам снижается. Выявленные зависимости позволяют использовать инструменты кредитно-денежного регулирования для достижения государством целевых ориентиров развития. В то же время их использование в государствах, характеризующихся высоким уровнем диспропорций в институциональной среде, требует проведения дополнительных исследований механизма трансмиссии мер воздействия со стороны государства с использованием потенциала банковской системы и денежной массы на выбор экономических агентов, в результате которого изменяются макроэкономические индикаторы. Значимость подобных исследований усиливается в период ухудшения макроэкономической конъюнктуры, характеризующемся растущей потребностью в государственном вмешательстве в экономику и определения состава факторов, обеспечивающих результативность подобного вмешательства.

Денежно-кредитная политика государства содержит несколько передаточных механизмов, каждый из которых представляет собой совокупность взаимосвязанных макроэкономических показателей, через которые воздействие государства оказывает влияние на поведение экономических агентов. В экономической теории и практике традиционно исследуются и используются передаточные механизмы процентной ставки, банковского кредитования, стоимости активов, реальных запасов денежных средств и инфляционных ожиданий. Передаточный механизм валютного курса не используется в качестве самостоятельного инструмента кредитно-денежной политики в развитых государствах, что их отличает от развивающихся государств, где валютный курс изменяется в зависимости от процентных ставок и движения капитала и учитывается при разработке мер монетарного воздействия. Согласно официальным данным, доля импортной продукции в розничном товарообороте российской экономики выросла за

период с 2000 по 2007 гг. с 40% до 47%, а в период с 2010 по 2011 гг. стабилизировалась на уровне 43-44%, что стало одной из причин роста цен рынке потребительских товаров, где значительный удельный вес принадлежит импортной продукции1. При этом особую роль имеет курс рубля к корзине валют стран — экспортёров. В свою очередь, реальный валютный курс оказывает непосредственное воздействие на уровень конкурентоспособности отечественных товаров на внутреннем и внешнем рынках, влияет на динамику объёма внешнего долга, определяет величину затрат на импортные товары личного и производительного потребления. Тем самым, изменение валютного курса обусловливает выбор домашних хозяйств и субъектов предпринимательства, выступает одним их факторов совокупных расходов и совокупного дохода.

В условиях обострения внешних и внутренних факторов риска для системы экономической безопасности российского государства аналитические исследования инверсии экономических показателей, влияния денежно-кредитной политики на устойчивость курса рубля и его влияния на динамику совокупных расходов приобретают особую значимость. Таким образом, необходимость изучения механизма воздействия валютного курса на потребительское поведение, на структурные изменения в национальной экономической системе, на уровень жизни населения и другие параметры экономического и социального развития определили выбор темы диссертационного исследования, её теоретическую и практическую значимость.

Степень разработанности проблемы. Домохозяйство как самостоятельный экономический агент длительное время не выступало объектом фундаментальных исследований в условиях развитого рынка. В то же время в период господства натурального хозяйства закономерности его

1 По данным Федеральной службы государственной статистики [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.gks.ru/. Проверено на 15.05.2014.

функционирования рассматривались в трудах представителей донаучного этапа развития общественной мысли (Аристотель, Ксенофонт, Платон и др.).

Методологические и теоретические основы изучения роли домохозяйств в поступательном развитии экономики, факторов потребительского выбора относительно распределения потребительского бюджета представлены в трудах зарубежных учёных, среди которых Е.Бем-Баверк, И.Бен-Порат, И.Бентам, Р.Блад, Ч.Бут, А.Вагнер, Л.Вальрас, Т.Веблен, Ф.Визер, Э.Гидденс, Ж.Дебре, Ш.Жид, Дж.М.Кейнс, А.Кетле, Дж.Коммонс, Я.Корнаи, Ф.Ле Пле, Т.Мальтус, Б.Мандвиль, А.Маршалл, Д.Медоуз, Дж.Ст.Милль, К.Маркс, К.Менгер, Дж.Нэсбитт, В.Парето, Д.Патинкин, А.Пигу, Р.Поллак, Дж.Ролз, Г.Саймон, Дж.Синклер, Дж.Стиглиц, И.Фишер, И.Шумпетер, Э.Энгель, Р.Эренберг, К.Эрроу и др. Сформулированные ими положения получили развитие в работах российских авторов, среди которых наибольший интерес для подтверждения научной гипотезы исследования представляют труды С.Ю.Барсукова, Т.Ю.Богомоловой, Е.Т.Гайдара, Е.Ш.Гонтмахера, Р.И.Капелюшникова, Н.П.Макарова, Н.В.Манохиной, Л.В.Пл аховой, С.М.Пястолова,

A.А.Разумовой, Н.М.Римашевской, А.Н.Романова, Д.В.Стребковой,

B.С.Тапилиной, А.Н.Челинцева и др. Несмотря на многообразие подходов к содержанию домохозяйств как экономических агентов выделяются три направления в их исследовании: теория «новой экономики домохозяйства», выступающая развитием принципов кейнсианства в отношении хаусхолдов (Г.Беккер, Т.Шульц и др.), концепция семьи и рождаемости (Дж.Колдуэлл и др.) и трансакционный подход (Д.Норт, Дж.Уоллис и др.).

Механизм функционирования валютного рынка и инструментов его прогнозирования представлен в работах зарубежных авторов С.Б.Акелиса, Э.Брэдли, Т.Р.Демарка, Д.Катса, П.Линдерта, Д.Дж.Мерфи, Г.Л.Морриса, Д. Маккормика, Э.Л.Наймана, С.Никсона, Г.Нили, А.М.Пректера, Д.Сорнетта, Р.Тьюлза, Р.Фишера, Ф.А.Фишера, А.Д.Фроста, Д.Швагера и др.

Содержание и методы государственного регулирования валютных отношений и их влияние на динамику основных экономических и социальных индикаторов представлены в трудах Е.Ф.Авдокушина, И.Т.Балабанова, Т.Д.Валовой, А.Н.Илларионова, Л.Н.Красавиной, А.Л.Лившица, Д.А.Плеханова, А.В.Улюкаева, И.И.Харланова, Н.В.Шваревой, Е.Г.Ясина и др. Закономерности функционирования валютного рынка и его влияние на динамику расходов основных экономических агентов исследованы в трудах зарубежных авторов, среди которых — Г.Кассель, П.Кругман, Л.Тэйлор, М.Фридман,

Теория денег применительно к национальным государственным образованиям, находящимся в состоянии глубокой трансформации, нашла развитие в работах российских авторов, среди которых: С.М.Борисов, О.В.Буторина, М.В.Ершов, Е.Ф.Жуков, А.П.Киреев, Г.М.Колпакова, Ю.А.Константинов, Е.Г.Копаев, Ю.В.Пашкус, Н.Г.Семилютина, А.М.Смирнов, В.А.Трапезников и др. Тем самым нашли применение глубокие теоретические подходы к данной проблеме, сформулированные в трудах Р.Манделла, М.Обстфельда, П.Самуэльсона, И.Фишера, Ф.Хайека, Л.Харриса и др.

Отдельные аспекты проблемы потребительского выбора во взаимосвязи с валютным курсом изучены в трудах отечественных учёных, среди которых Н.Г.Багаутдинова, А.С.Бобылева, А.А.Бондаренко, Ю.Г.Вешкин, Ю.А.Журавлёва, А.А.Куликов, В.Н.Лиховидов, А.В.Федоров, И.И.Харланов, Е.И.Царегородцев, А.Н.Якимкин и др.

В процессе исследования использованы положения и выводы, полученные российскими исследователями в ходе анализа факторов выбора валютного курса и его режима, а также его влияния социально-экономические процессы (А.В.Аникин, С.М.Борисов, С.В.Горбунов, А.Г.Гранберг, А.Ю.Казак, Л.Н.Красавина, В.В.Павлов, Д.В.Смыслов,

М.И. Сухов и др. В этой связи определённый интерес представляют работы зарубежных авторов - Р.Дорнбуша, М.Мусса, Дж.Франкеля, Х.Хауттера и др.

Различные аспекты функционирования финансовой системы и её влияние на состояние национальной экономики нашли отражение в трудах учёных казанской школы — А.А.Аюпова, В.И.Вагизовой, М.Е.Лебедевой, Н.М.Сабитовой и др.

Институциональная среда и её влияние на выбор экономических агентов исследовался в трудах А.Алчиана, Дж.Бьюкенена, Г.Демсеца, Дж.Коммонса, Р.Коуза, М.Олсона, Р.Познера, Г.Таллока, Р.Толлисона и др.

В настоящее время большинство зарубежных и отечественных исследований закономерностей функционирования валютного рынка, влияния валютного курса на уровень цен и стратегию развития экономики не рассматривают данные проблемы во взаимосвязи с потребительским выбором и сберегательными стратегиями домохозяйств. Сложность и многоплановость исследуемой проблемы, высокая теоретическая и практическая значимость, объективная необходимость её научного осмысления и анализа предопределили цель и задачи диссертационного исследования, а также его структуру.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационного исследования является научное обоснование теоретико-методологического подхода к содержанию потребительского поведения домохозяйств в условиях институциональной турбулентности, а также в разработке на основе полученных выводов методов воздействия на формирование стратегии поведения домохозяйств с учётом влияния динамики бивалютной корзины. Реализация цели исследования предопределяет постановку и решение следующих основных задач:

1. Выявить роль валютного курса как инструмента денежно-кредитной политики в обеспечении поступательного развития национальной экономики с учётом состояния институциональной среды.

2. Определить направление воздействия приоритетности сбережений в расходах домохозяйств к сбережению на динамику экономического роста в условиях недостаточного развития институциональной среды.

3. Предложить типологию стратегий потребительского поведения домохозяйств по соотношению потребления и сбережений.

4. Выявить на основе анализа ключевых параметров макроэкономической среды по направлениям волатильности курса национальной валюты и уровня институциональной турбулентности кластеры потребительского поведения домохозяйств.

5. Выделить ключевые факторы, оказывающие воздействие на потребительское поведение домохозяйств.

6. Сформировать модель оценки склонности домохозяйств к сбережениям в зависимости от установившегося курса рубля к бивалютной корзине в условиях институциональной турбулентности.

Объектом исследования является потребительское поведение домохозяйств при изменении стоимости бивалютной корзины в условиях институциональной турбулентности.

Предметом исследования выступает совокупность организационно-экономических отношений, возникающих при регулировании потребительского поведения домохозяйств в институционально турбулентных средах.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили фундаментальные труды и прикладные исследования отечественных и зарубежных учёных в области теории и практики предпринимательства, управления, разработки и принятия управленческих решений. Наряду с этим были изучены статьи в периодических изданиях по данной тематике, материалы научных конференций и семинаров по вопросам выявления тенденций потребительского поведения домохозяйств, в том числе в условиях

нестабильности институциональной среды. Для решения сформулированных в работе задач использованы следующие общенаучные и частные методы познания: методы системного анализа, метод описания, метод структурно-динамического и статистического анализа, методы экспертных оценок, ситуационного и функционального анализа.

Информационную базу исследования послужили сведения Федерального органа государственной статистики Российской Федерации (РФ) и его территориальных управлений, официальных статистических органов зарубежных государств, материалы Министерства экономического развития РФ, Министерства экономики Республики Татарстан (РТ), Министерства экономического и развития и торговли Республики Марий Эл (РМЭ), Министерства финансов РМЭ и др. В работе использованы данные о состоянии и направлениях развития пространственной организации экономики, представленные Организацией экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Института современного развития, общероссийскими и региональными организациями. Положения и выводы диссертационного исследования основаны на материалах российских и зарубежных аналитических компаний, Института статистических исследований и экономики знаний Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики», а также на данных, полученных в результате исследований с участием автора. В процессе подготовки работы в качестве информационных источников были также использованы монографии, коллективные работы, материалы научно-практических конференций, и др.

Содержание диссертационного исследования соответствует п. 1 Общая экономическая теория.

1.1. Политическая экономия: структура и закономерности развития экономических отношений; 1.2. Микроэкономическая теория: теория потребительского спроса; 1.3. Макроэкономическая теория: теория денег; теория инфляции Паспорта ВАК России специальности 08.00.01 —

Экономическая теория, п. 4.5. Тенденции дифференциации сберегательного поведения домашних хозяйств Паспорта ВАК России специальности 08.00.10 — Финансы, денежное обращение и кредит.

Научная новизна диссертационной работы состоит в обосновании теоретико-методологического подхода к содержанию потребительского поведения домохозяйств в условиях институциональной турбулентности, а также в разработке на основе полученных выводов методов воздействия на формирование стратегии поведения домохозяйств с учётом влияния динамики бивалютной корзины, что нашло выражение в следующих положениях:

По специальности 08.00.01 — Экономическая теория

1. Доказано, что уровень автономности валютного курса, как инструмента денежно-кредитной политики определяется состоянием институциональной среды национальной экономики, а именно: в условиях эффективной институциональной среды курс валюты изменяется во взаимосвязи с изменением процентных ставок и валютное регулирование не является самостоятельным инструментом, тогда как в условиях неэффективной институциональной среды, характеризующейся высоким уровнем турбулентности, он выступает целевой переменной монетарной политики и оказывает противоречивое воздействие на объём чистого экспорта, кредитной задолженности и внешних заимствований в иностранной валюте, объём производительного и личного спроса на импортные товары, а также их долю в общем объёме совокупного спроса, что определяет динамику совокупного дохода, уровня цен (эффект перенос изменения валютного курса на внутренние цены), влияет на выбор домохозяйств и потребительские стратегии.

2. Выявлено с использованием эмпирических данных противоречие при применении положений классической и кейнсианской школы по определению влияния доли сбережений на тенденции экономического роста

применительно к институционально турбулентным макроэкономическим средам, отличительной особенностью которых является недостаточный и неравномерный уровень развития институциональной среды, заключающееся в периодическом переходе от положительного воздействия уровня сбережений на тенденции экономического развития к отрицательному, что позволило определить, что для данного типа сред значимым моделирующим фактором, определяющим тенденции экономического роста, является уровень волатильности национальной валюты.

3. Сформирована на основе проведённого статистического анализа влияния факторов, характеризующих тенденции макроэкономического развития, на склонность домохозяйств к сбережениям, типология стратегий потребительского поведения домохозяйств по соотношению потребления и сбережений, включающая стратегии дифференциации сбережений, приоритетного текущего потребления, прямого инвестирования сбережений и сбалансированности, и определены ключевые характеристики приведённых стратегий потребительского поведения.

По специальности 08.00.10 — Финансы, денежное обращение и кредит

4. Выделены на основе анализа ключевых параметров макроэкономической среды по направлениям волатильности курса национальной валюты и уровня институциональной турбулентности четыре кластера потребительского поведения домохозяйств, в рамках каждого из которых определена приоритетная стратегия их поведения; при этом достоверность полученных результатов подтверждена с использованием модели ANO VA.

5. Определены с использованием корреляционного анализа ключевые факторы, оказывающие воздействие на потребительское поведение домохозяйств, включающие курс рубля к доллару США и евро (бивалютной корзине), а также индекс глобальной конкурентоспособности, характеризующий уровень развития институциональной среды, на базе

которых были выделены основные направления воздействия на потребительское поведение домохозяйств.

6. Разработана модель оценки склонности домохозяйств к сбережениям в зависимости от установившегося курса рубля к бивалютной корзине в условиях институциональной турбулентности, на основе которой выделены ключевые направления регулирования выбора потребительского поведения, включающие регулирование валютного курса в краткосрочной перспективе и обеспечение положительной динамики развития институциональной среды в долгосрочной перспективе.

Теоретическая и практическая значимость работы заключается в том, что основные научные положения и выводы могут стать основой для дальнейших исследований потребительского поведения домохозяйств и методов его регулирования. Полученные автором научные результаты являются развитием теории потребительского поведения применительно к условиям институциональной турбулентности. Выводы диссертационного исследования позволяют обновить и расширить имеющиеся теоретические представления о государственном регулировании развития домохозяйств, определить наиболее значимые для российской экономики проблемы, связанные с выбором стратегии сбережений, возможные пути их решения.

Предложенные разработки и рекомендации автора могут быть использованы в образовательной деятельности вузов, специализирующихся в области подготовки и переподготовки менеджеров высшего и среднего звеньев при чтении курсов «Экономическая теория», «Финансы», «Макроэкономическое планирование и прогнозирование».

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения диссертационной работы докладывались, обсуждались и были одобрены на научно-практических конференциях: Международная научно-практическая конференция «Проблемы и перспективы экономики и менеджмента» г.Харьков, Украина (25-26 апреля 2012 г.), «Модернизация

экономики и управления» г.Ставрополь (27 марта 2013 г.) и «Экономика, проектный менеджмент, образование, юриспруденция, экология, медицина, социология, философия, филология, психология, техника, математика: состояние и перспективы развития» г. Санкт-Петербург (4-5 июля 2013 г.); IV Всероссийская научно-практическая конференция, г. Тверь (28-29 ноября 2011 г.); Межрегиональная конференция молодых учёных, специалистов и аспирантов «Актуальные вопросы социально-гуманитарных и экономических наук: проекты и результаты», г. Казань (15 марта 2012 г.) и на практических семинарах-совещаниях, проходивших в г. Йошкар-Ола и др.

По теме диссертационного исследования опубликовано 13 научных печатных работ общим объёмом 4,1 п.л. (в т.ч. авт. — 3,9 п.л.), а также 4 статьи в журналах «Известия Тульского государственного университета. Экономические и юридические науки», «Управление экономическими системами: электронный научный журнал», входящих в перечень рекомендуемых ВАК России изданий для публикации материалов по докторским и кандидатским диссертациям.

Основные практические результаты внедрены в деятельность ОАО «Банк Йошкар-Ола», филиал ОАО «Сбербанк России» Отделение Марий Эл №8614 г. Йошкар-Ола, а также в учебном процессе ФГБОУ ВПО «Марийский государственный университет», что подтверждено соответствующими документами.

Основные результаты проведённого диссертационного исследования в настоящий момент рассматриваются Международным Издательским Домом LAP Lambert Academic Publishing GmbH & CO на предмет возможности публикации монографии по представленному материалу.

Структура работы определена на основе цели и задач, поставленных в диссертации. Работа состоит из введения, трёх глав, содержащих 9 параграфов, заключения, списка использованной литературы, приложений, таблично-графического материала.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО ПОВЕДЕНИЯ

1.1. Теоретические подходы к понятию «потребительское поведение»

До работ Дж.М. Кейнса классическая экономическая теория всё своё внимание уделяла микроэкономике и микроанализу. Стоимость, капитал, прибыль, ренту, цены, доходы, безработицу и другие экономические категории экономисты этого направления рассматривали с позиций фирмы, отдельного предпринимателя, индивидуального экономического субъекта. Особенностью метода Дж.М. Кейнса является его внимание к макроэкономическим проблемам и показателям: инвестициям, доходам, накоплению, сбережению, потреблению — словом, воспроизводству в масштабе всего общества. Это уже другой аспект проблемы, это макроанализ, это макроэкономика. Его методология весьма прагматична и социальна в том смысле, что она увязывается с задачами государственной политики, а не с политикой фирмы. И хотя Дж.М. Кейнс рассматривает макроэкономические процессы в коротком периоде, его методология неизбежно ставит вопросы социального характера, вопросы психологии и, конечно, вопросы роли государства в макроэкономических процессах.

Проблему воспроизводства общественного капитала Дж.М. Кейнс рассматривает в принципиально новом аспекте — как проблему макроэкономического равновесия совокупного спроса и совокупного предложения.

Совокупный спрос (AD — от англ. aggregate demand) — это величина реальных расходов всех макроэкономических агентов на конечные товары и услуги, одновременно — это реальный объём производства товаров и услуг, который все потребители данной страны готовы приобрести в условиях сложившегося уровня цен. Совокупное предложение (AS — от англ.

aggregate supply) — это уровень наличного реального объёма общественного производства данной страны при каждом данном уровне агрегатных цен, это все товары и услуги, производимые в пределах данной страны.

После работ Дж.М. Кейнса в экономическую литературу прочно вошло понятие: макроэкономическое равновесие в модели AD-AS. Эта модель использует не микроэкономические, а совокупные, или агрегированные, показатели. Важнейшими из них являются:

1) реальный объём общественного производства, выраженный в форме валового внутреннего продукта или в форме национального дохода;

2) агрегатные цены всей совокупности товаров и услуг.

Широко используются также не только абсолютные размеры валового внутреннего продукта и национального дохода, но и темпы роста валового внутреннего продукта и национального дохода. Макроэкономическое равновесие может быть охарактеризовано лишь при использовании совокупного спроса и совокупного предложения, то есть на основе этих агрегированных показателей. Теперь кривая AD показывает изменение совокупного уровня всех расходов всех субъектов рынка на макроэкономическом уровне в зависимости от изменения уровня агрегатных цен всей совокупности товаров и услуг в обществе.

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Кулалаева, Инна Васильевна, 2014 год

СПИСОК ИСТОЧНИКОВ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Абалкин Л.И. От экономической теории до концепции долгосрочной стратегии // Вопросы экономики. 2010. № 6.

2. Абалкин Л.И. Вступление к статье В. Маевского «Экономический рост: инфляция и мировая статистика» // Вопросы экономики. 1996. № 10. С. 125-126.

3. Агентство «Рейтер». [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.reuters.com/subjects/banks Дата обращения 10.04.2014

4. Алле М. О некоторых распространённых заблуждениях по поводу предмета и метода экономической науки // Thesis 18. 2009. №5. С. 217-241.

5. Аукционек С. Убыточное производство в российской промышленности//Вопросы экономики. 2009. № 11. С. 153-159.

6. Аукционек С. Рыночная реформа и переходный кризис // Мировая экономика и международные отношения. 2011. № 1. С. 5-15.

7. Афанасьев М., Вите О. Инфляция издержек и финансовая стабилизация // Вопросы экономики. 2012. № 3. С. 45-53.

8. Банк международных расчётов [Электронный ресурс]: http://www.bis.org (Дата обращения 12.10.2013)

9. Баранов Э., Бессонов В., Ивантер А., Кириченко Н. Спад приостановлен. Доходы бюджета тоже // Эксперт. 2011. № 17. С. 36-44.

10. Белова А. О соотношении динамики внутренних цен и динамики валютного курса // Вопросы экономики. 2011. № 11, С. 74-79.

11. Белоусов Р., Белоусов А., Белоусов Д. Инфляция: факторы, механизм, стратегия преодоления // Экономист. 2012. № 4. С. 39-46.

12. Березовская М., Райская Н., Френкель А., Горячева И. Агрегированный индекс эффективный измеритель инфляции //Вопросы статистики. 2012. № 12. С. 22-25.

13.

14.

15.

16.

17,

18

19,

20

21

22

23

24

25

26

Борисова И. и др. Российская экономика в 2009 году: стремительное падение и медленное восстановление // Вопросы экономики. 2010. № 4. Бюро экономического анализа [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.bea.gov (дата обращения 12.01.2012)

Варшавский А. Анализ и моделирование инфляции в России // Экономика и математические методы. 2012. Т. 33, Вып. 3. С. 59-76. Взаимозависимости платёжных и расчётных систем. Платёжные и расчётные системы. Международный опыт. Вып. 14. Центральный банк Российской Федерации. Декабрь 2008. 72 с.

Волков А., Кириченко Н., Привалов А. Суицид экономического либерализма // Эксперт, 2010. № 1 (69). С. 4-8.

Гайдар Е. Посткоммунистические экономические реформы: прошло пять лет // Вопросы экономики. 1995. № 12. С. 4-11. Григорьев В. Л., Иващенко А. Теория цикла под ударами кризиса // Вопросы экономики. 2010. № 10. С. 31-55.

Грищенко Г., Ступин. В. Платёжный кризис в экономике с неравновесными ценами //Вопросы экономики. 2009. № 5. С. 41-52. Данные Мирового Банка. Bloomberg [Электронный ресурс] http://www.bloomberg.com (Дата обращения 14.10.2013). Делягин М. Учёт изменчивости временного лага при прогнозировании инфляции на основе динамики денежной массы // Вопросы экономики.

2010. №8. С. 68-72.

Ивантер А. Зачётная экономика рождает чудовищ // Эксперт. 2006. № 49. С. 27-30.

Ивантер А., Кириченко Н. Голод не тетка. Тем более — денежный // Эксперт. 2007. № 1. С. 12-15.

Илларионов А. Инфляция денежное явление // Вопросы экономики. 2012. № 12. С. 149-153.

Илларионов А. Природа российской инфляции // Вопросы экономики.

2011. №3. С. 4-21.

27.

28.

29,

30.

31,

32,

33,

34,

35

36

37

38

39

40

Илларионов А. Теория «денежного дефицита» как отражение платёжного кризиса в российской экономике // Вопросы экономики. 2012. № 12. С. 40-60.

Казначейство США [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.ustreras.gov (дата обращения 12.01.2012) Кац И. Ограниченность капитализма и путь развития России // Экономист. 2010. № 9.

Кейнс Дж.М. Избранные произведения: Пер. с англ. М.: Экономика, 1993.

Кейнс Дж.М. Экономические возможности наших внуков // Вопросы

экономики. 2009. № 6. С. 60-67.

Киреев А. Международная экономика М., 1997.

КлейнрокЛ. Вычислительные системы с очередями. М: Мир, 1979. 600 с.

Клепач А. Долговая экономика; монетарный, воспроизводственный и властный аспекты // Вопросы экономики. 2007. № 4. С. 42-56. Козырев В.М., Адам Смит и неоклассицизм в современной экономической теории // Вестник МГАДА. 2010. № 2. С. 77-87. Кругман П.Р., Обстфельд М. Международная экономика теория и политика М.: Экономика, 2011.

Кудрин удовлетворён размещением евробондов Российской Федерации на 50 млрд дол. / Интерфакс. 19.05.2011.

Кузьмин А. Л. Операционные риски платёжных систем в терминах исследования операций // Управление финансовыми рисками. 2008. № 1. С. 52-65.

КуколЕ. Не поделили доходы от нефти // Российская газета. 2013. 13 декабря. С. 4.

Курилов К. Ю. К вопросу определения финансового механизма управления, его содержания и основных элементов [Текст]/ К. Ю. Курилов К.Ю., Курилова A.A. К вопросу определения

финансового механизма управления, его содержания и основных элементов // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2012. № 11. С. 24-31.

41. Кучуков Р. Государственный сектор как локомотив модернизации // Экономист. 2010. № 9. с. 3-13.

42. ЛиндертП.Х. Экономика мирохозяйственных связей. М.: Прогресс Универс, 1992.

43. Макшанова Т. В. Рынок структурированных финансовых продуктов в России: современный этап и перспективы развития/ Т. В. Макшанова//Молодой учёный. 2013. № 3. С. 258-262.

44. Маркс К. Капитал // Сочинения / К. Маркс, Ф. Энгельс. 2-е изд. М.: Госполитиздат, 1955-1981. Т. 23.

45. Махлуп Ф. Теории фирмы: маржиналистские, бихевиористские и управленческие Теория фирмы под ред. В.М. Гальперина. СПб. Экономическая школа, 1995. (Вехи экономической мысли. Вып. 2).

46. Менар К. Экономика организаций / Пер с фр.; Под ред. А.Г. Худокормова. М: ИНФРА-М, 2011.

47. Министерство энергетики США, база данных, Independent statistics and analysis, Energy Information Administration [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.eia.doe.gov/emeu/international/contents.html Дата обращения 01.05.2014.

48. Мировая экономика / Под ред. А.С. Булатова. М.: Экономистъ, 2008.

49. Мишина В. Станет ли рубль валютой международных расчётов? // Банковское дело. 2011. № 1. С. 76-81.

50. Модильяни Франко, Миллер Мертон. Сколько стоит фирма. М.: Дело, 1999.

51. Мэнкью Н.Г. Макроэкономика / Пер, с англ. М.: Изд-во МГУ, 1994

52. НабиуллинаЭ. О приоритетах экономической политики в 2010 г. // Экономист. 2010. № 6.

53.

54.

55.

56.

57,

58,

59

60

61

62

63

64

65

66

Навой А. Российские кризисы образца 1998 и 2008 годов: найди 10 отличий // Вопросы экономики. 2009. № 2. С. 24-38. Новые разработки в платёжных системах для крупных сумм / Платёжные и расчётные системы. Международный опыт. Вып. 4. Центральный банк Российской Федерации. Февраль 2008. 80 с. Пебро М. Международные экономические, валютные и финансовые отношения. М.: Прогресс — Универс, 2008.

Платёжная система России в 2007 году/ Платёжные и расчётные системы. Анализ и статистика. — Вып. 9. Центральный банк Российской Федерации, июль 2008. 59 с

Привалов А. Владимир Потанин: деловое сообщество поляризуется // Эксперт, 2011. № 47. С. 10-11.

Программа повышения эффективности управления общественными (государственными и муниципальными) финансами на период до 2018 года. Министерство финансов РФ [Электронный ресурс] Режим доступа:

http://minfin.ru/common/upload/library/2014/01 /main/Programma_3 012201 3.pdf Дата обращения 15.05.2014

Райская Н. и др. Экономика в 2009-2011 гг. // Экономист. 2010. № 8. Риккардо Д. Сочинения. М.: Госполитиздат, 1955. Т. 2. Российский статистический ежегодник. 2005. М.: Росстат, 2006. Российский статистический ежегодник. 2009. М.: Росстат, 2009. Российский статистический ежегодник. 2012. М.: Росстат, 2013. Саймон Г.А. Теория принятия решений в экономической теории и науке о поведении // Теория фирмы под ред. В.М. Гальперина. СПб.; Экономическая школа, 1995. (Вехи экономической мысли. Вып. 2). Сакс Д. Рыночная экономика и Россия / Пер. с англ. М.: Экономика, 1996.

Сергиенко Я. Некоторые особенности монетарных процессов в экономике России // Вопросы экономики. 2012. № 8. С. 29-36.

67.

68.

69,

70,

71,

72

73

74

75

76

77

78

79

80

81

Симановский А. Ю. Базель II: к концепции регулятивного капитала // Деньги и кредит. 2006. № 5. С. 28-37

Симановский А. Ю. Достаточность капитала: еще раз к концепции // Деньги и кредит. 2008. № 4. С. 28- 36

Симановский А. Ю. Регулятивные требования к капиталу: возможны ли альтернативы? // Деньги и кредит. 2008. № 7. С. 11-24. Сорос Дж. Кризис Мирового Капитализма. М.: Прогресс. 1999. Стародубовский В. В поисках выхода: Российская экономика в 2009 году // Экономическая политика. 2010. № 2.

Тана Р. Искусство выигрывать в кризис. Вестник НАУФОР. 2012. № 12.

Усоскин В. Денежный мир Милтона Фридмена. М.: Мысль, 1989. Федеральная таможенная служба [Электронный ресурс] Режим доступа:

http://www.customs.rii/index.php?option=com_content&view=article&id=l 3858&Itemid=2095 Дата обращения 10.02.2014

Финансовая стабилизация в России / Под общ. ред. А. Илларионова,

Дж. Сакса. М.: Прогресс-Академия, 1995.

Фишер, Ирвинг. Покупательная сила денег М.: 2011.

ФридменМ. Количественная теория денег / Пер. с англ. М.: Эльф

пресс, 1996.

Хикс Дж. Р. Годовой обзор экономической теории: теория монополии Теория фирмы под ред. В.М. Гальперина. СПб,: Экономическая школа, 1995. (Вехи экономической мысли. Вып. 2).

Хикс Дж. Р. Стоимость и капитал / Пер.с англ. М.: Прогресс, 1993. Цыплаков А. Эконометрический анализ спроса на деньги в России // Экономика и математические методы. 2013. Т 33, вып. 1. С. 151-157. Широв A.A., Гусев М.С. Разработка сценарных условий как ключевой этап подготовки экономического прогноза // Проблемы прогнозирования. 2011. № 1. С. 17-29.

82. Юданов А. Теория конкуренции: прикладные аспекты // Мировая экономика и международные отношения. 2007. № 6. С. 41-53.

83. Юргенс Е.И. Слабость силы // Российская газета. 2009. 10 сентября. С. 6.

84. Triennial Central Bank Survey of Foreign Exchange and Derivatives Market Activity in April 2012. BIS. December 2012.

85. AlesinaA., Prari A., Tabellini G. (O). Public Confidence and Debt Management: a Model and a Case Study of Italy // Public Debt Management: Theory and History. Cambridge University Press. 2009. pp. 94-118.

86. Alien, H. and Taylor, M.P., Charts, Noise and Fundamentals in the Foreign Exchange Market, Economic Journal, 2010, 100 (supplement) 49-59.

87. Almekinders GJ. and Eijffinger, S.C.W., «Empirical Evidence on Foreign Exchange Market Intervention: Where Do We Stand?», Weltwirtschaftliches Archive, 2011, 127: pp. 645-677.

88. Almekinders G.J., Foreign Exchange Intervention — Theory and Evidence, Edward Elgar, Aldershot, 2011.

89. Bank of England [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.bankofengland.co.uk/markets/Pages/apf/default.aspx Дата обращения 10.12.2013

90. Basel II: International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: a Revised Framework. Basel Committee on Banking Supervision (BCBS). 2004. June, www.bis.org.

91. Belongia M.T., «Foreign Exchange Intervention By the United States A Review and Assessment of 1985-1989» Review, Federal Reserve Bank of St Louis, May/ June 2012, 74: pp. 32-51.

92. Black S.W., «The Effect of Alternative Intervention Policies on the Variability of Exchange Rates: The Harrod Effect», in: Bhandari, J.S. (ed), Exchange Rate Management Under Uncertainty, MIT Press, Cambridge MA, 2005.

93. Blundell-Wignall A., and Masson P.R., «Exchange Rate Dynamics and Intervention Rules», Staff Papers, International Monetary Fund, 2005, 32: pp. 132-59.

94. Board of Governors of the Federal Reserve System [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/bst_crisisresponse.htm Дата обращения 10.12.2013

95. Branson W., Macroeconomic determinants of real exchange risk», in Herring, RJ. (ed), Managing foreign exchange risk, Cambridge University Press, 1983, pp. 33-74.

96. Branson W.H., Halttunen H., and Masson P., «Exchange Rates in the Short

Run The Dollar-Deutschemark Rate», European Economic Review, 1977, { 10: pp. 303-324.

97. Burnside C., Eichenbaum A., Rebelo S. Hedging and Financial Fragility in Fixed Exchange Rate Regimes// NBER Working Paper. 2009. № 7143.

98. Caballero R., Farhi E., Gourinchas P.O. An equilibrium model of «global imbalances» and low interest rates // American Economic Review. — 2008. — V. 98, № 1. — pp. 358-393.

99. Calvo G. Servicing the Public Debt: the role of Expectations // American Economic Review. Vol. 78. 1988. pp. 647-661.

100. Core Principles for Systemically Important Payment Systems. Bank for International Settlements, Committee on Payment and Settlement Systems. 2001. January, www.bis.org.

101. CoughenourJ. and ShastriK. Symposium on Market Microstructure: A Review of the Empirical Evidence. Financial Review, 1999. № 34.

102. Cutler D., Poterba J., Summers L. «Speculative Dynamics», NBER Working Paper. № 3242. January 2010.

103. De Grauwe Paul, Dewachter Hans «Chaos in the Dornbucsh model of exchange rate» Kredit und Kapital, 25(1), 2012, pp. 26-54.

104. DelongB., ShleiferA., Summers L., Waldmann «Noise Trader Risk in Financial Markets» Journal of Finance, 2011.

105. Diamond D., Rajan R, Banks, Short-term Debt and Financial Crisis: Theory, Policy Implications and Applications // NBER Working Paper. 2009. № 7764.

106. Dixit A, PindyckR. Investment under Uncertainty. Princeton Univ. Press. 1994.

107. DooleyM., Folkerts-Landau D., GarberP. The U.S. current account deficit and economic development: collateral for a total return swap. — NBER Working Paper № 10727. — 2004. — 11 p.

108. Dornbusch Rudiger «Expectation and exchange rate dynamics» Journal of Political Economy, 84(6), December 1976, pp. 1161-1176.

109. Eichengreen В., HausmannR. Exchange Rates and Financial Fragility // NBER Working Paper. 2009. № 7418.

110. European Central Bank [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.ecb.int/mopo/implement/omo/html/index.en.html Дата обращения 10.12.2013

111. Evans М. and Lyons R. Order Flow and Exchange Rate Dynamics // The Journal of Political Economy, 2002. № 110.

112. FloodR., GarberP. Collapsing exchange-rate regimes // Journal of International Economics. Vol. 17. 1984. pp. 1-13.

113. Foreign Exchange Joint Standing Committee UK(FXJSC). Semi-Annual Foreign Exchange Volume Survey. April 2008; October 2010.

114. Geert J. Almekinders «Theories on the scope for foreign exchange market intervention» Kredit und Kapital 27 (3), 1994 pp. 363-395.

115. George Soros. The Alchemy of Finance: Reading the Mind of the Market. 1987, 1994.Wiley &Sons, Inc

116. Global Foreign Exchange Study 2012 - Greenwich Associates

117. Goodhart C. « News and the Foreign Exchange Market» LSE Financial Market Group, Discussion Paper №71. January 1990.

118. Guideline on the Oversight Framework for Designated Systems under the Clearing and Settlement Systems Ordinance. Hong Kong Monetary Authority. 26 November 2004.

119. Hooker D. EBS — Growth of the e-OTC Ruble Markets / EBRD&NFEA Conference. 2012. 8 September.

120. Ilvarinen Т., Leinonen H,. Lukka M., Saarinen V. Regulation and control of payment systerji risks — a Finnish perspective. Bank of Finland Studies, A: 106, 2003. 135 p. Pril.4. www.bof.fi.

121. Independent Strategy [Электронный ресурс]: http://www.instrategy.com (Дата обращения 14.01.2010).

122. International Capital Markets/ Developments, Prospects and Policy Issue. IMF, September 2011. Wash., p. 10.

123. Interview with Eugene Fama: Rational Irrationality // The New Yorker. — 2010. — Jan. 13 [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.newyorker.com/online/blogs/johncassidy/2010/01/interview-with-eugene-fama.html (дата обращения 14.09.2012).

124. KingM. R., Rime D. The $4 Trillion Question: What Explains FX Growth Since the 2010 Survey. BIS Quarterly Review. December 2012.

125. KrugmanP. «А Model of Balance of Payments Crises» Journal of Money, Credit and Banking 11 (1979) pp. 311-325.

126. KrugmanP. «Currency Crises (prepared for NBER conference, October 1997). http://web.mit.edu/krugman/vvww/crises.html.

127. KrugmanP. 1998. What Happened to Asia? January 1998. http ://web/mit/sdu/krugman/www/DI SINTER.html.

128. Lyons R. New Perspective on FX Markets: Order Flow Analysis. International Finance, 2001. № 4.

129. Lyons R. The Microstructure Approach to Exchange Rates. MIT Press, 2000.

130. Meese R. and Rogoff K. Empirical Exchange Rate Models of the Seventies // Journal of International Economics, 1983. № 14

131. Mishan, Ezra J., The Costs of Economic Growth, Staples Press, 1967

132. MishkinF. Financial Policies and the Prevention of Financial Crises in Emerging Market Countries // NBER Working Paper. 2011. № 8087.

133. Morris S., Shin H. «Unique Equilibrium in a Model of Self-fulfilling Currency Attacks.» The American Economic Review. Vol. 88. 1998 pp. 587-597.

134. O'HaraM. Market Microstructure, Theory. Cambridge, Mass.: Basil Blackwell, 1995.

135. ObstfeldM., RogoffK. Global current account imbalances and exchange rate adjustment // Brookings Papers on Econimic Activity. — 2005. — V.I. —pp. 67-123

136. Osier C. Currency Orders and Exchange-Rate Dynamics: Microfoundations of Technical Analysis, Typescript. Federal Reserve Bank of New York, 2001.

137. Rodrik D., Velasco A. Short-Term Capital Flows // NBER Working Papers. 2009. № 7364.

138. Sachs J., Tornell A., Velasco A. The Mexican Peso Crisis: Sudden Death or Death Foretold? // NBER Working Paper. 2006. № 5563.

139. ShillerR. «Stock Prices and Social Dynamics» Brooking Papers on Economic Activity, No.2, 1984, pp. 457-498.

140. SWFI [Электронный ресурс]: http://www.swfinstitute.org/what-is-a-swf/ Дата обращения: 08.06.2013

141. Tokyo Foreign Exchange Market Committee. Turnover Survey of Tokyo FX Market. April 2009. April 2010.

142. Triennial Central Bank Survey of Foreign Exchange and Derivatives Market Activity. BIS. December 2012.

143. Triennial Central Bank Survey of Foreign Exchange and Derivatives Market Activity in April 2012/ BIS. December 2012