Динамический бизнес-моделирование механизмов стимулирования эффективности деятельности в корпоративных промышленных структурах тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.13, кандидат экономических наук Домуть, Наталья Ивановна

• Домуть, Наталья Ивановна
• кандидат экономических наук
• 2006

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Домуть, Наталья Ивановна

Введение.

1 Анализ современного состояния проблемы управления эффективностью производства.

1.1 Интегрированные системы оценки эффективности производственной деятельности.

1.2 Методы стимулирования повышения эффективности производства.

1.3 Моделирование процессов стимулирования эффективности в активных производственных системах.

Выводы первой главы.

2 Система интегрированного управления корпоративной структурой на основе максимизации стоимости компании.

2.1 Динамическая система интегрированного управления ф ' производственным объединением.

2.2 Анализ процессов экономической концентрации в промышленности минеральных удобрений.

2.3 Прогнозная модель развития рынка минеральных удобрений

2.4 Механизм сбалансированной оценки эффективности системы управления.

Выводы второй главы.

3 Алгоритмизация процессов постановки системы стимулирования эффективности хозяйственной деятельности предприятия.

3.1 Механизм финансового контроля в системе трансфертного кредитования подразделений корпоративной структуры.

3.2 Модель перераспределения ресурсов на основе максимизации стоимости корпоративной структуры.

3.3 Модель контроля подразделений корпоративной структуры, позволяющая снизить уровень искажения предоставляемой в управляющий центр информации.

Выводы третьей главы.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Динамический бизнес-моделирование механизмов стимулирования эффективности деятельности в корпоративных промышленных структурах»

Актуальность темы. Механизм стимулирования определяют как процедуру принятия управляющим органом решений относительно побуждения управляемых субъектов к совершению требуемых действий, достижению поставленных целей. Главная цель, которой подчинены стратегия и тактика управления финансами предприятия, вытекает из интересов акционеров (собственников) и заключается в получении прибыли для роста и развития бизнеса.

Суть преобразований в корпоративных структурах при разработке и внедрении системы стимулирования эффективности заключается в решении следующих вопросов:

- организация деятельности отдельных компаний в условиях децентрализации в рамках общей стратегии для принятия решений, правильных не только для них, но и для всей группы;

- мотивация сотрудников на всех уровнях;

- сохранение общей корпоративной культуры.

Внедрение такой системы стимулирования состоит из нескольких блоков.

Первый блок - это разработка финансовых правил игры. Второй блок -анализ бизнеса, понимание, что происходит в бизнес-подразделениях, сравнение их эффективности с подобными фирмами и друг с другом. Третий блок - это система обмена информацией. Все эти три блока связаны между собой системой постоянного мониторинга, контроля.

Мониторинг текущего состояния предприятия осуществляется для оперативной диагностики, которая должна своевременно сигнализировать о негативных тенденциях изменения в деятельности предприятия. По этой причине финансовые показатели, используемые в мониторинге, должны быть высоко информативными. Вместе с тем, количество таких показателей не должно быть очень велико. В противном случае сложно будет их совместно проанализировать и принять адекватное решение.

Системы контроля в той или иной форме существуют на каждом предприятии. Тем не менее, практика формирования в России полноценных систем внутрихозяйственного контроля только начинает складываться. Чем больше компания и чем сложнее ее организационная структура, тем шире требования к системам контроля и актуальнее задача повышения их качества.

Процесс контроля имеет две основные формы организации: структурно-функциональную через функциональные связи между структурными подразделениями и форму прямого контроля через специализированные обособленные подразделения, основной функцией которых является контроль деятельности компании. Формирование качественной системы контроля в средних и крупных компаниях всегда предполагает наличие обеих форм. Специализированными подразделениями внутреннего контроля являются службы внутреннего аудита и контрольно-ревизионные управления, подчиняющиеся, как правило, генеральному директору компании, а также комитеты по аудиту при советах директоров. Наличие той или иной специализированной службы внутреннего контроля в структуре компании определяется масштабом деятельности, особенностями ведения бизнеса, отношением руководства к внутреннему контролю и структурой акционерного капитала компании.

Таким образом, актуальность темы диссертационной работы определяется необходимостью создания таких моделей корпоративного управления, которые учитывают перспективы развития всех бизнес-подразделений, контролируют достижение поставленных целей каждым подразделением, осуществляют проверку достоверности предоставляемых подразделениями данных, определяют долю вознаграждения управляющего центра и долю вознаграждения (или штрафа) каждого подразделения в полученном результате.

Цели и задачи исследования. Целью исследования является разработка моделей оптимального управления эффективностью производственной деятельности объединения на основе максимизации стоимости компании и построение стратегии выявления истинных экономических показателей каждого подразделения.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- провести системный анализ подходов к решению задач стимулирования эффективности производственной деятельности и возможности их применения в корпоративных структурах;

- сформировать комплекс основных задач управления эффективностью производства на основе максимизации стоимости компании;

- разработать прогнозную модель развития рынка минеральных удобрений на основе логистических регрессионных зависимостей между распределением денежных поступлений и соответствующим распределением прибыли;

- провести алгоритмизацию динамического процесса распределения денежного потока между подразделениями;

- разработать алгоритм выбора оптимальной формы контроля достоверности собираемой информации и стратегии распределения финансового результата деятельности объединения;

- провести апробацию разработанных моделей в производственных условиях и определить эффективность алгоритмов процесса управления стоимостью корпоративной структуры.

Предмет и объект исследования. Объектом исследования являются предприятия химической промышленности, являющиеся производителями минеральных удобрений РФ.

Предметом исследования является хозяйственная, экономическая, производственная деятельность корпоративных промышленных структур, а также механизмы стимулирования эффективности их деятельности на примере предприятий химической промышленности.

Теоретические и методологические основы исследования. Диссертационное исследование проведено на основе трудов отечественных и зарубежных специалистов в области корпоративного управления и менеджмента, корпоративных финансов, системалогии и математического моделирования экономических процессов, а также материалов и рекомендаций научно-практических конференций и семинаров.

Для решения поставленных задач использовались приемы системного исследования, сравнительного и финансового анализа. В работе использованы методы системного анализа, экономико-статистического моделирования, имитационного моделирования, методы теории оптимизации и теории принятия решений.

Анализ осуществлялся на основе статистических данных, бухгалтерской и другой отчетности исследуемых предприятий, а также информации, полученной в процессе общения с высшим управленческим звеном анализируемых предприятий.

Научная новизна. В диссертации получены следующие результаты, характеризующиеся научной новизной:

- предложена модель управления эффективностью деятельности корпоративной структуры, позволяющая на основе прогноза перспектив каждого подразделения добиваться максимального синергетическо-го результата;

- разработан механизм финансового контроля в системе трансфертного кредитования подразделений корпоративных структур, обеспечивающий соблюдение принципов целесообразности и эффективности распорядительных и исполнительных действий по обеспечению оптимальности функционирования различных звеньев финансово-хозяйственной системы объединения;

- разработана модель перераспределения ресурсов на основе максимизации стоимости компании, позволяющая оптимально управлять изменениями относительной важности бизнес-направлений с течением времени;

- адаптирована для условий корпоративного управления модель контроля, позволяющая снизить уровень искажения предоставляемой в управляющий центр информации.

Достоверность научных результатов. Научные положения, теоретические выводы и практические рекомендации, включенные в диссертацию, подтверждены математическими расчетами, производственными экспериментами и проверкой при внедрении в практику управления.

Практическая значимость и результаты внедрения. Результаты работы могут быть использованы в корпоративных структурах различных отраслей. На основании выполненных автором исследований разработаны модели и алгоритмы, позволяющие сформировать оптимальную систему контроля и стимулирования эффективности производственной деятельности корпоративных структур.

Использование разработанных в диссертации моделей позволит обеспечить эффективность управления производственной деятельностью с учетом особенностей корпоративных структур на отечественных предприятиях, оптимальное функционирование всех подразделений компании в рамках общей стратегии.

Апробация результатов исследования.

Основные положения и результаты работы были представлены и обсуждены на международных и республиканских конференциях, симпозиумах и научных совещаниях в 2004-2006 гг., в том числе: на научно-практических конференциях профессорско-преподавательского состава Воронежского государственного архитектурно-строительного университета (2004-2006 гг.), на международной конференции «Современные сложные системы управления» (Тверь, 2004), на 3-й Всероссийской научно-технической конференции «Теории конфликта и ее приложения» (Воронеж, 2004), на научной межвузовской конференции.

Структура и содержание работы. Работа состоит из введения, трех глав, основных выводов, списка используемой литературы и приложений.

Общий объем диссертационной работы 150 страниц, в том числе 19 таблиц, 17 рисунков. Список литературы включает 112 наименований.

Во введении обосновывается актуальность работы, формируются цель и задачи исследования, основные научные результаты, выносимые на защиту, дается краткая характеристика работы.

Первая глава посвящена анализу современного состояния проблемы управления эффективностью производства. Рассмотрены существующие системы измерения эффективности:

• системы измерения для планирования и анализа требований к затратам труда на одно изделие (единицу продукции);

• системы измерения производительности труда, нацеленные на определение структуры используемых трудовых ресурсов; измерение эффективности использования капитала;

• эффективность производства с точки зрения вновь созданной (добавленной) стоимости на уровне предприятия и т.д.

Сформулированы основные требования к системам измерения эффективности.

Проанализированы основные действующие методики определения наиболее «эффективных» организаций, на основании которых присуждаются международные и национальные премии. При анализе различных систем выявления «эффективных» организаций сделаны выводы, что на эффективность влияют различные факторы, приведена интегрированная модель факторов эффективности производства.

В результате анализа существующих систем измерения эффективности сделан вывод о том, что сбалансированная система показателей, характеризующая эффективность работы предприятия, должна быть основана на причинно-следственных связях между стратегическими целями, отражающими их параметрами и факторами получения планируемых результатов.

Проведен анализ базовых систем стимулирования, а также моделей стимулирования, предлагаемых теорией контрактов. Первый тип систем моделирует процесс стимулирования в условиях полной информационной определенности, второй тип моделей учитывает влияние внешнего неопределенного параметра.

Особое внимание уделено моделированию процессов стимулирования эффективности в активных производственных системах. Проведенный обзор исследований в области механизмов стимулирования показывает, что перспективным направлением исследований является разработка методов синтеза оптимальных механизмов стимулирования в многоэлементных системах и механизмов оценки эффективности стимулирующих воздействий.

Исходя из результатов проведенного анализа сформулированы цель и задачи исследования.

Во второй главе рассмотрены вопросы создания и особенности управления холдинговыми структурами на рынке минеральных удобрений. Проведен анализ процессов экономической концентрации в промышленности минеральных удобрений. По результатам анализа сделаны выводы о перспективах дальнейшего развития рассматриваемого рынка, положенные в основу прогнозной модели. В качестве приближающей функции выбрана модифицированная экспонента.

Компании холдингового тира разделены на директивные, управленческие и инвестиционные. Для директивных холдингов характерна концентрация управленческих функций в головной компании, в управленческих холдингах головная компания выполняет роль контролирующего органа, в инвестиционных холдингах собственники контролируют только ежегодные отчеты и напрямую не влияют на принятие решений дочерними компаниями. В работе рассматриваются только первые два варианта организации работы холдинга, так как они предполагают активную роль управляющей компании.

Выделены основные этапы, которые должна отражать система управления эффективностью производственного процесса:

- прогнозирование перспектив каждого бизнес-подразделения;

- определение относительных приоритетов производственных направлений;

- система перераспределения финансовых потоков между производственными направлениями с целью достижения максимальной стоимости компании;

- контроль за достижением поставленных целей и достоверностью получаемой управляющей компанией информацией;

- распределение результатов деятельности между управляющей компанией и бизнес-единицами на основании достигнутой каждым подразделением уровнем эффективности.

Оценивать влияние управленческих решений на стоимость бизнеса принципиально важно как для собственников, так и для высшего руководства компании. Показатель стоимости компании наиболее полно отражает интересы всех вовлеченных в производственный и сбытовой процесс лиц. Во второй главе рассмотрен механизм формализующий оценку стоимости компании. Разработана факторная модель оценки стоимости компании.

В третьей главе сформулирован механизм финансового контроля в системе трансфертного кредитования подразделений холдинга, обеспечивающий соблюдение принципов целесообразности и эффективности распорядительных и исполнительных действий по обеспечению оптимальности (в свете корпоративной политики) функционирования различных звеньев финансово-хозяйственной системы объединения.

Построена модель оптимизации трансфертного кредитования, максимизирующая доход от деятельности всех бизнес-подразделений при условии, что средняя доходность по холдингу будет не меньше заданной величины

Разработана система финансового контроля, обеспечивающая максимизацию стоимости компании и прибыльности ее операций, отработку различных сценариев деятельности компании, снижение риска при принятии инвестиционных решений.

Разработан алгоритм перераспределения ресурса на основе максимизации стоимости компании. Формализация целевой функции - стоимости компании - проведена на основе 12 факторов и отчетности компании за 5 лет.

Адаптирована для условий корпоративного управления модель контроля, позволяющая снизить уровень искажения предоставляемой в управляющий центр информации.

В заключении приводятся основные результаты работы.

Заключение диссертации по теме «Математические и инструментальные методы экономики», Домуть, Наталья Ивановна

Выводы третьей главы

1. Выделены основные задачи, решение которых должен обеспечивать механизм финансового контроля в системе трансфертного кредитования подразделений корпоративной структуры.

2. Сформирована система трансфертного кредитования, обеспечивающая оптимальное функционирование корпоративной структуры.

3. С помощью электронных таблиц реализована система финансового контроля, автоматически рассчитывающая изменения финансовых результатов деятельности компании и коэффициентов при прогоне через модель нескольких сценариев и сообщающая пользователю лучшее приближенное сочетание значений статей финансового отчета.

4. Разработан алгоритм перераспределения ресурса на основе максимизации стоимости компании

5. Разработан механизм формализации процесса оценки стоимости компании, учитывающий 12 факторов производственной деятельности.

6. Разработана стратегия финансового контроля на основе метода подавления коррупции.

Заключение

В результате проведенной работы по разработке моделей, алгоритмов и механизмов, обеспечивающих стимулирование эффективности производственной деятельности, получены результаты:

1. На основе анализа современных подходов к решению проблемы управления эффективностью производства выявлена необходимость построения моделей и механизмов, обеспечивающих контроль за достижением поставленных целей каждым подразделением, проверку достоверности предоставляемых подразделениями данных, определяющих долю вознаграждения управляющего центра и долю вознаграждения (или штрафа) каждого подразделения в полученном результате.

2. В качестве параметра наиболее полно оценивающего эффективность деятельности предприятия выбрана стоимость компании.

3. Для прогнозирования развития бизнес-направлений выбраны модифицированные логистические кривые.

4. Исследованы зависимости между изменением структуры ежегодных вложений (перераспределение свободных финансовых активов) между производственными направлениями, темпом роста совокупной реализации, объемом чистой прибыли, стоимостью компании.

5. Выделены основные задачи, решение которых должен обеспечивать механизм финансового контроля в системе трансфертного кредитования подразделений холдинга.

6. Сформирована система трансфертного кредитования, обеспечивающая оптимальное функционирование холдинга.

7. С помощью электронных таблиц реализована система финансового контроля, автоматически рассчитывающая изменения финансовых результатов деятельности компании и коэффициентов при прогоне через модель нескольких сценариев и сообщающая пользователю лучшее приближенное сочетание значений статей финансового отчета.

8. Разработан алгоритм перераспределения ресурса на основе максимизации стоимости компании

9. Разработан механизм формализации процесса оценки стоимости компании, учитывающий 12 факторов производственной деятельности.

10.Разработана модель контроля подразделений корпоративной структуры, позволяющая снизить уровень искажения предоставляемой в управляющий центр информации о доходах.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Домуть, Наталья Ивановна, 2006 год

1. Автоматизация финансового управления // Финансовый директор, №3, 2005г.

2. Акоф Р., Эмерли Ф. О целеустремленных системах. М.: Советское радио, 1974.-214с.

3. Алуханян А.А. Обобщенная задача оптимального выбора инвестиций. / В сборнике «Компьютерное моделирование. Экономика». М.: Вузовская книга, 2004. С.5-10

4. Андреев М.Д. Многокритериальная оптимизация в аспекте антикризисного управления // Антикризисное управление, 2002. № 11 - 12

5. Аркин В., Сластиков А., Шевцова Э Налоговое стимулирование инвестиционных проектов в российской экономике // Российская программа экономических исследований, научные доклады № 99/03

6. Бабух А.А. Оцениваем бизнес компании // Главбух. 2004. № 6.

7. Багриновский К.А. Основы согласования плановых решений. М., 1977.-303с.

8. Беленький В.З., Смирнов В.Н. Структура оптимального управления в двухпараметрической одномерной стохастической модели инвестирования (случай экспоненциального распределения) // Экономика и математические методы, 2000, том 36, № 2. С. 88 100.

9. Беллман Р., Заде JI. Принятие решений в расплывчатых условиях. М.: Мир, 1976-487с.

10. Ю.Бенчмаркинг финансовых показателей //Финансовый директор, №5, 2005г.

11. П.Берзин Е.А. Оптимальное распределение ресурсов и элементы синтеза систем, 1974-240с.

12. Бернштам Е. Новые аспекты управления смешанным холдингом // Управление компанией www.rcb.ru

13. И.Бигель Дж. Управление производством: количественный подход. М.: Мир, 1973

14. М.Браверманн Э.М„ Левин М.И. Неравновесные модели экономических систем.-М., 1981.-304с.

15. Брайен Дж., Шривастава С. Финансовый анализ и торговля ценными бумагами. М.: Дело ЛТД, 2005 - 206с.

16. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. М.6 Тройка-Диалог, Олимп-Бизнес, 2005

17. П.Булгакова А.А. Управление денежным потоком на предприятии. Классификация и методика оптимизации // Библиотека финансового менеджера, №2, 2003

18. Бурков В., Полюлис Н., Трасаускас Э. Гибкие системы организационного управления. Вильнюс: Минтис, 1990. 12. Виханский О.С. Стратегическое управление. -М.: Изд. МГУ, 1995.

19. Бурков В.Н. и др. Большие системы: моделирование организационных механизмов / В.Н. Бурков, Б. Данаев, А.К. Еналеев и др. Ин-т проблем управления. М., 1989. - 246с.

20. Бурков В.Н. Основы математической теории активных систем. М., 1977.-255с.

21. Бурков В.Н. Экономические механизмы развития фирмы. М.: УНПК МФТИ, «Школа менеджмента», 1996.

22. Бурков В.Н., Еналеев А.К., Каленчук В.Ф. Оптимальность принципа открытого управления. Вычисление процедуры планирования и ее свойства // Автоматика и телемеханика. 1986. - № 9. - С. 87-93.

23. Бурков В.Н., Ириков В.А. Модели и методы управления организационными системами. -М.: Наука, 1994.

24. Бурков В.Н., Кондратьев В.В. Механизмы функционирования организационных систем. М., 1981. - 384с.

25. Бурков В.Н., Новиков Д.А. Как управлять проектами. М., 1997. -188с.

26. Ван Хори Дж. К. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика, 19 96

27. Ватель И.А., Моисеев Н.Н. О моделировании хозяйственных механизмов // Экономика и математические методы. XIII. Вып. 1. 1977. - С. 16-30.

28. Ватник П.А. Статистические методы оперативного управления производством. М.: Статистика, 1978 240с.

29. Верина Л.Ф., Танаев B.C. Декомпозиционные подходы к решению задач математического программирования // Экономика и математические методы. XI. Вып. 6. 1975. - С. 1160 - 1172.

30. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Орлова Е.Р., Смоляк С.Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов М., Дело, 2003 - 247с.

31. Вишнев С.М. Об эшелонировании капитальных вложений во времени: в сб. «Планирование и экономико-математические методы», М., Наука, 1964

32. Вознесенский В.А. Принятие решений по статистическим моделям. М.: Статистика, 1978 192с.

33. Волконский В.А. Модель оптимального планирования и взаимосвязи экономических показателей. М., Наука, 1967

34. Герасимов Е.С. Динамическая сетевая модель управления инвестициями при квадратичной функции риска // АиТ, 2002, №2. С. 119 -127

35. Глушков В.М. О системной оптимизации //Кибернетика. 1980. - № 5. -С. 89-90.

36. Горелик В.А., Кононенко А.Ф. Теоретико-игровые модели принятия решений в эколого-экономических системах. М., 1982. - 144с.

37. Горчакова А.А. Математический аппарат для инвестора // www. GAAP.ru

38. Гулькин П.Г. IRR как базовый показатель оценки эффективности инвестиций в венчурном финансировании // www.GAAP.ru

39. Гулькин П.Г. Другие методы, используемые инвесторами при определении возврата на инвестиции, стоимости компании и размеров приобретаемых пакетов акций // www.GAAP.ru

40. Гулькин П.Г. Согласование цены и размера приобретаемой доли участия при венчурном финансировании // www.GAAP.ru

41. Дабагян А.В. Игровые процессы распределения ограниченного ресурса. -Харьков , 1978. 28с.

42. Драккер П.Ф. Управление, нацеленное на результаты. М., 2002. -192с.

43. Ермоленко Н. 6 шагов к эффективному управлению капиталом компании // «Баланс Современный капитал», 200444.3алесский А.Б. Сравнительная оценка хозяйственных решений. Некоторые вопросы теории и практики. М., Экономика, 1968

44. Заруба В.Я. Аналитическое проектирование мотивационных процедур планирования. Харьков: Бизнес Информ, 2001. - 248с.

45. Иванилов Ю.П., Лотов А.В. Математические модели в экономике. М., 1979.-303с.

46. Ильдеменов С.В., Макаров Н.Я., Крутик А.Б. План машиносторитель-ного предприятия в условиях самофинансирования. М.: Машиностроение, 1989.

47. Ириков В.А. Технология стратегического планирования и формирование финансово-экономической стратегии фирмы/ Под редакцией Ири-кова В.А., Школа менеджмента МФТИ. М.: 1996. (Библиотека технологий управления).

48. Использование бенчмаркинга на предприятиях группы компаний «Уралинвестэнерго» // Финансовый директор, №5,2005г.

49. Использование финансового анализа для управления компанией // Финансовый директор, № 4,2005г.51 .Кандинская О.А. Финансовое планирование: тенденция и стратегия // Библиотека финансового менеджера, 2004

50. Кантарович JI.B. Экономический расчет наилучшего использования ресурсов, изд. А.Н. СССР, М., 1960

51. Карлин С. Математические методы в теории игр, программировании и экономике. М., 1964 - 838с.

52. Карманов В.Г. Математическое программирование. М.: Наука, 1986. - 286с.

53. Киплер Э. Я. Об учете динамики эффективности капитальных вложений // Экономика и математические методы, 1975, том 9, вып. 4

54. Клейнер Г.Б. Производственные функции. М.: Финансы и статистика, 1986

55. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2005,432с.

56. Ковалишина Г.В. Бизнес-реинжиниринг. Системный подход в оценке эффективности управления фирмой // www.GAAP.ru

57. Колодный М.Г. Планирование капиталовложений с применением математических методов, 1966, 84с.

58. Кошеленко С.Н. Задача определения оптимальной структуры финансовых инвестиций // Сборник научных трудов МФИ. М., 1979. - с. 164173

59. Кучин Б.Л. Управление развитием экономических систем: технический прогресс, устойчивость. -М.: Экономика, 2000

60. Лившиц В.Н. Оптимизация при перспективном планировании и проектировании. М.: Экономика, 1984 224с.

61. Литвак Б.Г. Экспертная информация: методы получения и анализа. -М.: Радио и связь, 1982 184с.

62. Лурье А.Л. О математических методах решении задач на оптимум при планировании социалистического хозяйства. М.: Наука, 1964

63. Лурье А.Л. Об экономическом смысле нормы эффективности и про-центировании капиталовложений // Экономика и математические методы, 1965, том 1, выпуск 1

64. Лурье А.Л. Оптимальные оценки и норма эффективности // Экономика и математические методы, 1967, том III, выпуск 2

65. Лытнев О.Н. Модель оценки финансовых активов (САРМ) // www. GAAP.ru

66. Лычагин М.В. Моделирование финансовой деятельности предприятия. Новосибирс, 1986 292с.

67. Макаров В.Л., Рубинов А.Н. Математическая теория экономической динамики и равновесия. М., 1973. - 335с.

68. Маленво Эд. Лекции по микроэкономическому анализу. М.: Наука, 1985-390с.

69. Маленво Эд. Статистические методы эконометрии, 1975 325с.

70. Массе П. Критерии и методы оптимального определения капиталовложений. М.: Статистика, 1971

71. Математика и кибернетика в экономике: словарь-справочник. М., 1975.-700с.

72. Мельник И.М. Условия оптимальности по Парето для одного класса задач многокритериальной оптимизации // Кибернетика, 1984, №2 С.56 -58

73. Мертенс А. Стоимость компаний в теории и на практике // "Финансовый директор" ISSN 1680 1148 № 5(9)/2002 г.

74. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента. М., 1992.-702с.

75. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. Утверждены Минэкономики России, Минфином России, Госстроем России 21.06.99 № ВК 477.

76. Методическое руководство по бюджетному планированию // www. GAAP.ru

77. Мительман С.А. Сущность, механизмы и стратегии диверсификации капитала торгово-промышленной компании. «Бизнес HELP». №3 (6), 2002

78. Михалевский Б.Н. Отбор проектов капиталовложений по критерию максимальной нормы эффективности // Экономика и математические методы, 1969, том V, выпуск 4, С. 541 557

79. Мицель А.А. Об одном алгоритме формирования оптимального портфеля инвестиционных проектов // Экономика и математические методы, 2001, том 37, №4, С. 103 108

80. Моделирование в процесса управления народным хозяйством / Под ред. Н.П. Федоренко, Н.Я. Петракова М.: Наука, 1984

81. Модель оценки стоимости компании: разработка и применение // Финансовый директор, № 12,2003г.

82. Мулен Э. Кооперативное принятие решений: Аксиомы и модели. Пер. с англ. М.: Мир, 1991, - 464с.

83. Немченко Г. Диверсификация производства: цели и направления деятельности //Проблемы теории и практики управления. 1998 - №1

84. Новиков Д.А. Механизмы стимулирования в моделях активных систем с нечеткой неопределенностью. М., 1997. - 101с.

85. Новиков Д.А. Стимулирование в организационных системах. М.: СИНТЕГ, 2003.-312с.

86. Новожилов В.В. Измерение затрат и результатов. Проблемы измерения затрат и результатов при оптимальном планировании. М., Экономика, 200189.0сновные этапы построения системы управления финансами // Финансовый директор, №11, 2005г.

87. Первозванская Т.Н., Первозванский А.А. Децентрализация оптимального планирования в сложной системе // Автоматика и телемеханика. -2001 -№ 7.-С. 60-71.

88. Полтерович В.М. Модели экономического равновесия как инструмент оптимального планирования / В кн.: Моделирование внутренних и внешних связей отраслевых систем. Новосибирск, 1978. - С. 72-78.

89. Полтерович В.М. Факторы коррупции // Экономика и мат. методы. Т. 34. Вып. 3. 1998. - С. 865 - 876.

90. Пособия Эрнст & Янг. Привлечение капитала. М.: Джон Уайли энд Санз, 2003.

91. Пособия Эрнст & Янг. Составление бизнес-плана. М.: Джон Уайли энд Санз, 2002.

92. Поспелов Г.С., Ириков В.А., Курилов А.Е. Процедуры и алгоритмы формирования комплексных программ. М., 1985. - 424с.

93. Расчет ставки дисконтирования // Финансовый директор, № 4,2003г.

94. Редченок К. ЕУАлюция сбалансированной системы показателей // www.GAAP.ru

95. Рейтинговая оценка деятельности филиалов «Кузбассэнерго» // Финансовый директор, № 11,2003г.

96. Речин В.Д. Объективные цели предприятия. В книге «особенности управления предприятиями в кризисных условиях». Новосибирск: ИЭиОПП РАН, 2003.

97. Саватеев А.В. Оптимальные стратегии подавления коррупции // Экономика и математические методы, 2003, том 39, №1, с.62 75

98. Семь нот менеджмента. 5-у изд., доп. - М.: ЗАО «Журнал Эксперт», ООО «Издательство ЭКСМО», 2002. - 656с.

99. Стерлин А.Р., Тулин И.В. Стратегическое планирование в промышленных корпорациях США. М.: Наука, 2005. ЮЗ.Тимо Санталайнен, Эеро Воутилайнен, Пертти Поренне, Йоуко X. Ниссинен. Управление по результатам. - М., 1999. - 320с.

100. Трапезников В.А. Человек в системе управления // Автоматика и телемеханика. 1972. - №2. - С. 5-16.

101. Щербаков А.И. Оценка инвестиционных проектов, осуществляемых на действующем предприятии // www.GAAP.ru

102. Янг С. Системное управление организацией. М., 1972. - 456с.

103. Chakravarthy B.S. Measuring strategic performance // Strategic Management Journal. 1998. - № 7. - P. 437-458.

104. Dearden J. Measuring profit center managers // Harvard Business Review.- September/October 1987. Vol. 65. - P. 84-88.

105. Emmanuel C., Otley D. Readings in Accounting for Management Control.- Chapmann and Hall, 1995.

106. Kaplan R.S., Norton D.P. The Balanced Scorecard: Translating Strategy into Action. Boston (Ma., USA): Harvard Business School Press, 1996.

107. Merchant K. Control in Business Organizations. Boston (Ma., USA): Harvard Graduate School of Business, 1985.

108. Misheal C. Jensen (2001), Value maximization, Stakeholder theory, and the corporate objective function, The Monitor Group And Harvard Business School

109. Объем вложений и реализация по каждому направлению деятельности предприятий-производителей минеральныхудобрений за 2003-2005 гг.

110. Направление деятельности №1 аммиачная селитра № 2 - аммиак № 3 - азофоскареализация^ вложения, X реализация^ вложения, X реализация, у вложения, X1 кв. 73,89 69,86 221,75 148,93 167,64 157,47го о 2кв. 150,47 122,22 142,89 122,67 236,32 238,35

111. О <N 3 кв. 100,90 116,85 184,12 147,34 379,81 335,004 кв. 137,99 126,54 141,11 101,53 509,35 474,831 кв. 208,52 140,52 148,93 156,45 665,00 532,83

112. О 2 кв. 142,87 115,01 148,65 131,83 519,49 451,67

113. Графики аппроксимирующих функций (х объем вложений, млн. руб.; у - реализация, млн. руб.) по каждому направлению деятельности предприятий-производителейминеральных удобрений.

114. S = 38.72847602 г = 0.868949831. X Axis (units)

115. Рис. 1 Направление 1 - производство аммиачной селитры

116. S = 36.54002365 г = 0.902846391. X Axis (units)

117. Рис. 2 Направление 2 - производство аммиакаs = 48.27096636 г = 0.973291371. X Axis (units)

118. Рис. 3 Направление 3 - производство азофоски1. УТВЕРЖДАЮ

119. Декан экономического факульте™доцент1. Петренко Л.И.1. УТВЕРЖДАЮ1. Генеральный директоррезультатов диссертационной работы «Динамическое бизнес-моделирование механизмов стимулирования эффективности деятельности в корпоративных

120. В период с 10 января 2006 г. по 4 апреля 2006 г. в ОАО "Минудобрения", г. Россошь, проводилась научно-исследовательская работа по совершенствованию механизмов стимулирования эффективности деятельности предприятия.

121. Модель формализации процедуры определения стоимости компании, учитывающая воздействие производственных факторов.

122. В период с 15 января 2006 г. по 29 марта 2006 г. в ОАО "Минудобре-ния", г. Россошь, проводилась научно-исследовательская работа по совершенствованию механизмов стимулирования эффективности деятельности предприятия.

123. В ходе выполнения работы разработан ряд методических материалов по созданию и практическому использованию моделей оптимального механизма распределения финансовых ресурсов многоуровневой организационной системы. В их числе:

124. Модель оптимального распределения финансовых ресурсов в многоуровневой организационной системе на основе максимизации стоимости компании, позволяющая оптимально интегрировать изменения относительной важности бизнес-направлений с течением времени.

125. Зависимость эффективности предложенных механизмов управления от параметров системы.1. Начальник ПЭОвыполненной Домуть Натальей Ивановной1. Кулябина Н.Н.