Денежно-кредитные потоки в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов: теория, методология, практика тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, доктор экономических наук Янкина, Ирина Александровна

• Янкина, Ирина Александровна
• доктор экономических наук
• 2010

Оглавление диссертации доктор экономических наук Янкина, Ирина Александровна

ВВЕДЕНИЕ.

Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНЫХ ПОТОКОВ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ БАНКОВСКОЙ ПОЛИТИКИ.

1.1. Сущность и функции денежно-кредитных потоков.

1.2. Проблемы в развитии денежно-кредитных потоков.

1.3. Сопряженность денежно-кредитной и банковской политики как фактор влияния на денежно-кредитные потоки.

Глава 2. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ МЕХАНИЗМА ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНЫХ ПОТОКОВ.

2.1. Принципы построения механизма денежно-кредитных потоков в современных условиях банковской политики.

2.2. Направления совершенствования банковской политики.

2.3. Методические подходы к управлению денежно-кредитными потоками.

Глава 3. КОНЦЕПЦИЯ РАЗВИТИЯ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНЫХ ПОТОКОВ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОЙ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ КООПЕРАЦИИ.

3.1. Причины сдерживания развития механизма денежно-кредитных потоков.

3.2. Развитие матрицы денежно-кредитных оборотов на основе кластеризации.

3.3. Основные направления концепции развития денежно-кредитных потоков по кластерам.

Глава 4. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РЕГУЛИРОВАНИЯ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНЫХ ПОТОКОВ.

4.1. Методика определения объемов кредитования.

4.2. Мониторинг денежно-кредитных потоков.

4.3. Организационно-экономический механизм усиления активности банковской политики.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Денежно-кредитные потоки в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов: теория, методология, практика»

Актуальность темы исследования денежно-кредитных потоков в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов вытекает из необходимости усиления мер по реализации Государственной программы развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2008-2012 гг. Причем структура агропромышленного комплекса в период перехода к рыночным условиям существенно изменилась за счет значительного усиления позиций личных подсобных хозяйств и сельскохозяйственных потребительских кооперативов. В связи с этим возросла их доля в общем объеме производства и реализации сельскохозяйственной продукции, достигнув 52%. Наряду с решением проблемы продовольственной безопасности страны развитие сельскохозяйственных потребительских кооперативов рассматривается как основная форма занятости и получения дохода, обеспечения социальной защищенности сельского населения. Вместе с тем главными причинами, вызывающими необходимость денежно-кредитного сопровождения процесса развития таких кооперативов, являются их ограниченность собственными денежными средствами и неразвитость рыночной инфраструктуры, что приводит к спонтанному пред оставлению ба нковских кредитов и бюджетных субсидий сельскохозяйственным потребительским кооперативам. Кроме того, не определена роль банковской политики в регулировании денежно-кредитных потоков на макроэкономическом уровне.

В результате отсутствия концепции денежно-кредитных потоков для усиления конкурентоспособности отечественных сельскохозяйственных потребительских кооперативов не обеспечивается достижение целевых параметров Государственной программы развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2008-2012 годы в части повышения технической, технологической и финансовой оснащенности, поэтому 35% продовольственных товаров импортируется, что на 15 процентных пунктов превышает порог продовольственной безопасности страны. Денежно-кредитные потоки на макроэкономическом уровне не носят целостного и последовательного характера. В частности, недостаточно полно используются преимущества кластерного подхода. В соответствии с этим возникает научная проблема разработки теоретико-методологических основ, методических положений и практических рекомендаций по совершенствованию денежно-кредитных потоков в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов.

Основные подходы к исследованиям природы денег и кредита и их роли в воспроизводственном процессе были разработаны такими учеными, как М. Алле, Б. Баверк, Г. Бэкер, О. Бланшард, JI. Вальрас, М. Вебер, Дж. К. Гэл-брейт, Д. Канеман, Дж. М. Кейнс, Р. Кинг, Дж. Б. Кларк, Дж. Р. Коммонс, Р. Коуз, П. Кругман, Т.Р.Мальтус, К.Маркс, А.Маршалл, X. Мински, Ф. Мишкин, Д. Патинкин, У. Петти, А. Пигу, Дж. Робертсон, А. Свенсон, Дж. Стиглиц, Ж.-Б. Сэй, Дж. Тобин, Дж. Тэйлор, И. Фишер, М. Фридман, Ф.А. фон Хайек, Дж. Хикс, Й. Шумпетер. Дискуссионность вопросов, связанных с ролью денежно-кредитных потоков в стабильности экономического роста, обусловлена главным образом разногласиями во взглядах на причины, порождающие спрос и побуждающие хозяйствующие субъекты либо к накоплению, либо к инвестициям. Попытки разрешения теоретических споров о природе денежно-кредитных потоков с помощью анализа мировой практики не достигают успехов, так как их механизм в разных странах и в разные периоды времени имеет выраженную специфику (либо кейнсианство, либо классическая школа). Это не позволяет механически использовать опыт одной страны в другой, делать однозначные выводы о возможности и необходимости применения тех или иных механизмов денежно-кредитных потоков.

Труды С.Н. Булгакова, С.Ю. Витте, B.C. Войтинского, И.Ф. Гиндина, В.Я. Железнова, A.A. Мануйлова, П.П. Мигулина, С.Н. Прокоповича, Е.Е. Слуцкого, С.И. Солнцева, С.Г. Струмилина, М.И. Туган-Барановского, A.B. Чаянова представляют отечественный базис научных подходов к денежно4 кредитному сопровождению процесса развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов России. Кроме того, исследованию теоретических и методологических основ денежно-кредитных потоков посвящены многие работы Н.П. Белотеловой, Л.Н. Красавиной, В.В. Ковалева, О.И. Лаврушина, В.Е. Маневича, В.В. Милосердова, О.Л. Роговой, Е.С. Стояновой, П.Н. Шу-ляка. Однако они рассматривают денежно-кредитные потоки либо с позиций микроэкономических, либо в рамках денежно-кредитной политики страны.

Несмотря на широкий спектр исследований, ряд проблем макроэкономического регулирования денежно-кредитных потоков не получил должного внимания со стороны ученых, хотя актуальность их не вызывает сомнений. Прежде всего это выражается в отсутствии системных исследований влияния банковской политики, ее инструментов на развитие аграрного сектора экономики. Значит, остается нерешенной проблема трансформации денежно-кредитных потоков в инновационные технологии аграрной инфраструктуры. Ограничено число работ, раскрывающих идеи обусловленности денежно-кредитных потоков активностью сельскохозяйственных потребительских кооперативов и банковской политики.

Цель диссертационной работы заключалась в разработке теоретических и методологических основ, методических положений и практических рекомендаций по совершенствованию денежно-кредитных потоков в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов. В соответствии с этой целью решены следующие основные задачи: развиты теоретические основы денежно-кредитных потоков посредством расширения перечня их субъектов, и функций в социальном контексте на макроэкономическом уровне; определены концептуальные подходы к механизму денежно-кредитных потоков на основе инструментов банковской политики с учетом причин, обусловливающих проблемы их движения; выявлены направления совершенствования банковской политики применительно к генетической структуре денежно-кредитных потоков; 5 разработаны методологические положения сопряженности денежно-кредитной и банковской политики как принципа генерирования денежно-кредитных потоков для расширенного воспроизводства; предложена методика регулирования движения денежно-кредитных потоков на основе прогноза спроса и предложения услуг сельскохозяйственных потребительских кооперативов с учетом инновационных технологий в аграрной инфраструктуре применительно к регулированию параметров банковских продуктов; уточнены параметры матрицы денежно-кредитных оборотов региона с целью оперативного выявления факторов сдерживания и корректировки объемов и направлений денежно-кредитных потоков в кластерах сельскохозяйственных потребительских кооперативов; разработана концепция развития денежно-кредитных потоков на кластерной основе с помощью инструментов банковской политики в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов; определена эффективность разработанных рекомендаций по совершенствованию денежно-кредитных потоков с помощью мониторинга и организационно-экономического механизма для социально-экономического развития регионов страны.

Научная гипотеза исследования основывается на предположении о взаимосвязи и взаимозависимости между денежно-кредитными потоками и банковской политикой, системой ее инструментов для регулирования этих потоков в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов в России.

Объектом исследования послужили денежно-кредитные потоки в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов.

Предметом исследования являлся механизм денежно-кредитных потоков и направления его регулирования инструментами банковской политики.

Исследования соответствуют п. 9.3 «Эволюция кредитных отношений; закономерности и современные тенденции их развития, взаимодействие кредита с денежным оборотом, финансами, финансовым рынком, усиление влияния кредита.на производство и реализацию общественного продукта» и п. 9.8. «Проблемы обеспечения сопряженности денежно-кредитной и банковской макрополитики и микроподхода к развитию банковской системы РФ. Сочетание активной банковской политики с обеспечением устойчивости банковской системы РФ и стратегии ее развития. Расширение капитальной базы российских денежно-кредитных институтов и направления повышения их роли в российской экономике» раздела 9 «Кредит и банковская деятельность» специальности 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит» паспорта специальностей ВАК Российской Федерации (экономические науки).

Теоретическую и методологическую основу исследования составили научные труды, теория и методология отечественных и зарубежных ученых по проблемам денежно-кредитных потоков в экономике.

В качестве инструментов исследования применялись методы экономического анализа и прогнозирования, анкетирование как метод получения информации о денежно-кредитных потоках в регионе, общенаучные методы исследования: экономико-статистические, балансовый, индукция и дедукция.

Использование частных и комплексных эмпирических методов исследования, таких как изучение нормативных и финансовых документов, результатов деятельности экономических субъектов, обследование, мониторинг, а также обобщение теоретического и практического опыта в области денежно-кредитных потоков служит доказательством и обеспечивает аргументированность положений выполненного исследования.

Информационной базой исследования явились статистические данные Федеральной службы государственной статистики, а также материалы Банка России, результаты авторских наблюдений, Интернет-ресурсы, нормативные правовые акты Российской Федерации. 7

Научная новизна диссертационного исследования заключается в постановке и решении важной теоретической и научно-практической проблемы повышения эффективности денежно-кредитных потоков в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов, что нашло свое конкретное выражение в следующем: определены теоретические основы денежно-кредитных потоков, позволяющие рассматривать их как единое целое с расширенным перечнем субъектов, нацеленных на стратегическое возрастание стоимости; предложен концептуальный подход к механизму денежно-кредитных потоков на основе взаимосвязи и взаимозависимости между их движением и активностью банковской политики, что обеспечивает устранение причин, обусловливающих проблемы денежно-кредитных потоков; выявлены направления совершенствования банковской политики, обеспечивающие программную концентрацию и доступность банковских продуктов в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов; разработаны методологические положения сопряженности денежно-кредитной и банковской политики, определяющие принцип и организационно-экономическое регулирование денежно-кредитных потоков в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов; предложены и апробированы модели прогноза спроса и предложения услуг сельскохозяйственных потребительских кооперативов и их размещения в регионе в методике регулирования денежно-кредитных потоков, что позволяет учитывать все их функции и планировать параметры потоков применительно к специализации деятельности сельскохозяйственных потребительских кооперативов; проведена оценка денежно-кредитных потоков с помощью матрицы денежно-кредитных оборотов, что дало возможность определить факторы сдерживания денежно-кредитных потоков для развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов; разработана концепция денежно-кредитных потоков на основе кластеров, способствующая усилению активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов и решению социальных проблем; предложен организационно-экономический механизм создания и продвижения доступных для сельскохозяйственных потребительских кооперативов банковских продуктов, обеспечивающий на основе мониторинга развитие денежно-кредитных потоков.

Наиболее существенные результаты, полученные лично автором и выносимые на защиту, заключаются в следующем:

1. Определены теоретические положения о сущности категории «денежно-кредитные потоки» на основе использования системного подхода, новизна которой состоит в теоретическом обосновании необходимости и возможности обеспечения определенной их структуры, функций не отдельно денежных и кредитных потоков у разных субъектов хозяйствования, а системы денежно-кредитных потоков. Определено структурное построение денежно-кредитных потоков с расширенным перечнем объектов, выступающих как стоимостью, так и ссуженной стоимостью, субъектов, нацеленных на стратегическое возрастание стоимости при постоянном поддержании баланса их экономических интересов. Отличительной особенностью функций денежно-кредитных потоков является то обстоятельство, что вновь предлагаемые функции, как то, информационно-управленческая, функция нормирования, функции стимула, упорядочения, концентрации материальных и информационных потоков, раскрывают новые их свойства и социальные формы, а также качественно изменяют механизм регулирования денежно-кредитных потоков для обеспечения стабильного экономического развития в стране, регионе;

2. Предложен концептуальный подход к механизму денежно-кредитных потоков, который в отличие от традиционных подходов основан на взаимосвязи и взаимозависимости между их движением и активностью банковской политики. Это позволило сформулировать принципы данного механизма в условиях активности развития сельскохозяйственных потреби9 тельских кооперативов, в частности, как принципы системности, согласованности, структуры, социальной направленности, обеспечивающие дополнительные возможности для устранения причин, обусловливающих проблемы денежно-кредитных потоков;

3. Раскрыты методологические основы исследования денежно-кредитных потоков в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов. В отличие от традиционных основ указанное движение предлагается исследовать не с микроэкономических позиций или с позиций государственной поддержки сельскохозяйственных потребительских кооперативов, как это осуществляется в современных условиях, а в рамках эволюционного развития направлений банковской политики. Для этого уточнено понятие банковской политики, отличающееся от известных тем, что политика рассматривается не как стратегия и тактика отдельного банка, а как процесс согласованного принятия кредитными организациями региона, страны ответных решений на общегосударственную денежно-кредитную политику по поводу применения механизма регулирования денежно-кредитных потоков. Кроме того, раскрыта генетическая структура денежно-кредитных потоков в форме дихотомии, поддерживаемой российской банковской политикой. В такой структуре одновременно функционируют деловые и депозитные банки с противоположными моделями операций, а потребности сельскохозяйственных потребительских кооперативов в банковских услугах удовлетворяются депозитными банками, осведомленными о деловой репутации клиентов. Это позволило сделать вывод о необходимости совершенствования направлений банковской политики, приближаясь к генетической структуре денежно-кредитных потоков в форме дихотомии, что обеспечит программную концентрацию и доступность банковских продуктов для сельскохозяйственных потребительских кооперативов. Вместе с тем целевой режим воспроизводства в аграрной экономике и стабильность денежно-кредитных потоков напрямую связаны с ресурсами Государственного банка. Наконец, методологические основы исследования определяются необходи

10 мостью признания личности в денежно-кредитных потоках в качестве первичной ценности, что предопределяется превращением человека и в цель, и средство современного хозяйствования;

4. Разработаны методологические положения сопряженности денежно-кредитной и банковской политики в результате оценки современной модели трансмиссионного механизма, заключающиеся в обосновании необходимости пересмотра каналов денежно-кредитных потоков, в том числе сельскохозяйственных потребительских кооперативов, расширения кредитного и сужения монетаристского канала;

5. Разработана методика регулирования денежно-кредитных потоков в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов, отличие которой заключается в использовании модели прогнозирования спроса и предложения услуг сельскохозяйственных потребительских кооперативов как основы реализации функций и планирования параметров денежно-кредитных потоков применительно к специализации деятельности таких кооперативов. Методика обеспечивает учет взаимозависимости между уровнем использования природного потенциала, наращивания капитала и качества услуг и объемом направляемых денежно-кредитных потоков сельскохозяйственных потребительских кооперативов, а значит, позволяет регулировать параметры стандартных доступных банковских продуктов. К тому же модель размещения денежно-кредитных потоков сельскохозяйственных потребительских кооперативов, как дополнительный блок в методике регулирования денежно-кредитных потоков, позволяет определить их необходимый объем по видам специализации сельскохозяйственных потребительских кооперативов в зависимости от принадлежности к той или иной природной зоне, обеспечить дополнительный социально-экономический эффект;

6. Проведена оценка, денежно-кредитных потоков на основе матрицы денежно-кредитных оборотов региона в части согласования ресурсов и требуемых результатов деятельности сельскохозяйственных потребительских кооперативов, что позволило выявить факторы сдерживания денежно

11 кредитных потоков и обосновать стратегию развития таких кооперативов. Новизна матричного подхода в исследовании денежно-кредитных потоков состоит в выявлении степени влияния кредитного канала трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики, а значит, ее сопряженности с банковской политикой на развитие сельскохозяйственных потребительских кооперативов. Наложение такой матрицы на статистические данные показало незначительное влияние сектора «государство» в форме субсидий по процентным расходам и «денежно-кредитного сектора» в форме паев и банковских кредитов, что подтверждает необходимость совершенствования методологических основ денежно-кредитных потоков;

7. Разработана концепция денежно-кредитных потоков в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов, отличие которой состоит в использовании кластеров как основы создания развитой рыночной инфраструктуры, создаваемых путем воздействия инструментами банковской политики на денежно-кредитные потоки. В результате формируются условия для преодоления финансовых и социальных проблем у отдельного сельскохозяйственного потребительского кооператива. В отличие от традиционных кластерных подходов денежно-кредитные потоки предлагается развивать не на основе фактора окружения технологиями, фактора конкуренции и кооперации на географически ограниченной специализированной территории, а на основе разработанных в рамках региональной банковской политики кредитных продуктов. Сущностное отличие таких продуктов от современных банковских кредитов состоит в том, что более важным интегрирующим фактором выступают квалифицированные, творчески мыслящие люди, члены сельскохозяйственных потребительских кооперативов, их лидерство и лидерство отдельных кооперативов. В свою очередь, для достижения устойчивого синергетического эффекта в узлах пересечения денежно-кредитных, информационных и материальных потоков используются не только социальные факторы, но и кооперирование мелиоративных, ветеринарных, специализированных работ и услуг сельскохозяйственных потребительских кооперативов;

8. Предложен в качестве инструмента повышения эффективности денежно-кредитных потоков в условиях активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов мониторинг, который в отличие от традиционных не только удовлетворяет информационные потребности расширенного перечня субъектов денежно-кредитных потоков, но и позволяет своевременно корректировать нормативные границы банковского кредитования, государственной поддержки, в результате обеспечивается дополнительный эффект от функционирования предлагаемого в исследовании организационно-экономического механизма, повышается взаимное доверие у субъектов денежно-кредитных потоков, а значит, качественно изменяются денежно-кредитные потоки.

Практическая значимость предложений и рекомендаций, содержащихся в диссертации, определяется новизной и направленностью денежно-кредитных потоков на усиление активности развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов. При этом результаты диссертационного исследования могут быть использованы: при выработке антикризисной программы стабилизации национальной экономики в части обеспечения продовольственной безопасности страны; при разработке региональной стратегии развития системы сельскохозяйственных потребительских кооперативов; при разработке банковской политики в части совершенствования кредитных продуктов для сельскохозяйственных потребительских кооперативов; при подготовке нормативных правовых документов, регулирующих финансово-хозяйственную деятельность сельскохозяйственных потребительских кооперативов, банков и других субъектов денежно-кредитных потоков; в процессе преподавания дисциплин по денежному обращению, банковскому делу и кредитованию.

В частности, практическую значимость имеют: модель прогнозирования спроса и предложения услуг сельскохозяйственных потребительских кооперативов; модель размещения сельскохозяйственных потребительских кооперативов в регионе с помощью методики регулирования движения денежно-кредитных потоков; программный продукт «Оценка влияния денежно-кредитных потоков сельскохозяйственных потребительских кооперативов на экономику региона в рамках приоритетного национального проекта «Развитие АПК»; матрица денежно-кредитного оборота для выявления и минимизации диспропорций денежно-кредитных потоков региона; мониторинг денежно-кредитных потоков сельскохозяйственных потребительских кооперативов в регионе, позволяющий совершенствовать кредитные продукты банков для кластеров региона.

Основные положения диссертации опубликованы в монографиях и статьях, а также представлены научной и практической общественности в форме выступлений на международных и всероссийских конференциях: «Математические методы и информационные технологии в экономике» в Пензе в 2000г., «Торгово-экономические проблемы регионального бизнес-пространства» в Челябинске в 2003г., «Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика» в Санкт-Петербурге в 2003 и 2006 гг., на Красноярском международном экономическом форуме в 2007 г., а также на всероссийских научно-практических конференциях в Красноярске в 2000, 2002, 2006 гг., «Экономическое и социальное развитие регионов России» в Пензе в 2004 г., «Устойчивость и безопасность в экономике, праве, политике стран Азиатско-Тихоокеанского региона» в Хабаровске в 2006 г., «Эколого-экономические проблемы региональных рынков товаров и услуг» в Красноярске в 2006 г., «Актуальные проблемы развития потребительского рынка» в 2009 г.

Ряд положений и выводов концепции развития денежно-кредитных потоков в сельскохозяйственных потребительских кооперативах нашли практическое применение при выполнении научно-исследовательской работы по заказу Департамента планирования и экономического развития администрации Красноярского края по теме «Разработка методологии и обоснования создания организаций потребительского и взаимного кредитования на территории Красноярского края». Результаты исследования легли в основу разработки региональной политики по развитию АПК до 2020 г. и банковской политики Красноярского края, рассмотренной на Координационном совете по банковской деятельности при администрации края.

Методика регулирования денежно-кредитных потоков сельскохозяйственных потребительских кооперативов использована в ходе научно-исследовательской работы автора (как исполнителя) по гранту по заказу Федерального Агентства по науке и инновациям ФЦП "Научные и научно-педагогические кадры инновационной России" (ГК № 02.740.11.5086). Кроме того, ряд положений и выводов концепции развития денежно-кредитных потоков в сельскохозяйственных потребительских кооперативах внедрен Департаментом сельскохозяйственной политики краевой администрации (справка № 01-625 от 28.12.2007 г.), Красноярским региональным филиалом ОАО Россельхозбанка (акт о внедрении от 10.10.2008 г.). Результаты исследования используются в учебном процессе при преподавании дисциплин «Финансы и кредит», «Деньги, кредит, банки», «Банковское дело», а также при повышении квалификации специалистов в области финансов, денежного обращения и кредитования (справка № 11 от 11.02.2009 г.).

Из 88 научных работ по результатам исследования опубликованы 55 научные работы общим объемом авторского текста 81,1 п.л., в том числе 11 работ в ведущих рецензируемых журналах, рекомендуемых ВАК Министерства образования и науки Российской Федерации.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Янкина, Ирина Александровна

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

Экономические реформы, начатые без адекватного механизма денежно-кредитных потоков сельскохозяйственной потребительской кооперации, не способствуют ее развитию, что определяет актуальность разработки теоретических, методологических и методических положений, а также практических рекомендаций по совершенствованию механизма движения денежно-кредитных потоков в условиях активности банковской политики. Для достижения поставленной цели:

1. Исследованы сущность денежно-кредитных потоков. Сущность денежно-кредитных потоков как экономической категории обоснована через их структурное построение, которое представлено следующими элементами: расширенный перечень субъектов, состоящий из специфического кредитор-банка, заемщика, покупателя и продавца, связанных между собой достижением общей цели - постоянного возрастания стоимости, а значит, имеющих не кратковременный, а стратегический производительный характер своих отношений, оформленных в соответствующей политике; объекты, выступающие как стоимостью, так и ссуженной стоимостью с особой добавочной потребительной стоимостью, распределяемой между субъектами; сохранение стоимости в процессе мониторинга денежно-кредитных потоков при постоянном поддержании баланса интересов субъектов, которое обеспечивается в условиях активности банковской политики сопряженной с денежно-кредитной политикой.

Сущность денежно-кредитных потоков проявляется в их функциях. Наряду с известными функциями такими, как перераспределительная и функция временного замещения денег, в работе определены новые функции: информационно-управленческая как социально-экономический инструмент информационного обмена; функция нормирования, необходимая для конкретизации отношений субъектов рынка; функция стимула, ограниченная естественной нормой потребления субъекта хозяйствования; функция упорядочения и концентрации материальных и информационных потоков.

Для реализации функций денежно-кредитных потоков необходима координация денежно-кредитной и банковской политики, а также формирование условий для мониторинга эффективности движения денежно-кредитных потоков в единстве с развитием сельскохозяйственной потребительской кооперации.

2. Определены проблемы в развитии денежно-кредитных потоков в условиях развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов, связанные с проблемами общегосударственного уровня, такие как: снижение качества развития российской банковской системы; высокая распыленность капитала у банковского сектора, нестабильный уровень ликвидности сельскохозяйственных потребительских кооперативов, банков; экспансия иностранного капитала в российской экономике; концентрация денежно-кредитных потоков на рынках Москвы и недостаточное их движение в регионах страны; отсутствие навыков управления денежно-кредитными потоками у субъектов хозяйствования.

Снижение скорости и качества развития российской банковской системы обусловлено сокращением прироста совокупных активов банковской системы начиная с 2000 по 2008 годы (с 51,7 до 36,6%). Вместе с тем наивысший прирост ВВП за этот период составил только 7,3%. При этом выделены основные причины, обусловливающие эти проблемы: увеличивающийся разрыв между динамикой доходов населения и динамикой их потребления и инвестиций; неадекватный современному состоянию экономики механизм пополнения ликвидности, который основывается на покупке валюты со стороны Банка России для формирования золотовалютных резервов; нерешенность задач по переходу к новому механизму расширения денежно-кредитных потоков, основанному на рефинансировании банков; недостаток национальных кредитных ресурсов и рост внешних корпоративных заимствований, размер которых уже более 60% объема экспорта товаров и услуг; внешние колебания цен на нефть или циклические подъемы и кризисы, от которых зависит регулярность движения денежно-кредитных потоков в российской экономике.

Банковская политика как процесс принятия банками ответных решений на общегосударственную денежно-кредитную политику по поводу применения инструментов управления денежно-кредитными потоками, сдерживается по ряду причин. Вложения в инфраструктуру банковского сектора позволят активизировать действия банков, удешевить банковские продукты и сделать их доступными. Это обусловит не только рост активности банковской политики, но и расширение денежно-кредитных потоков.

3. Раскрыта роль сопряженности денежно-кредитной и банковской политики как свойства денежно-кредитных потоков в развитии сельскохозяйственных потребительских кооперативов. В результате разработаны методологические положения данной сопряженности, которые включают следующие принципы: принцип системности, предполагающий исследование количественных и качественных закономерностей денежно-кредитных потоков и построение такой логической цепочки исследования, согласно которой процесс выработки и обоснования исследуемого механизма должен обеспечивать его запуск по кредитному каналу, а затем достижение целей субъектов денежно-кредитных потоков; принцип структуры, предполагающий использование матриц, отображающих движение денежно-кредитных потоков по разным каналам. При этом выявлен феномен существования канала, связанного с эффектом ликвидности личных подсобных хозяйств, объединяемых в кооперативы. Механизм действия такого канала является как раз обратным по отношению к теоретическим аспектам, а именно, рост ликвидности вызывает снижение, а не рост выпуска продукции. Это подтверждает необходимость устранения причин, обусловливающих проблемы денежно-кредитных потоков; принцип согласованности интересов, обеспечивающий последовательное наращивание и развертывание направлений денежно-кредитных потоков субъектами по следующей цепочке: центральный банк - коммерческие банки - клиенты банка; принцип социальной направленности, позволяющий объединить субъекты хозяйствования в кластеры для обмена технологиями, информациями, услугами, включая социальные.

4. В соответствии с принципом системности предлагаются следующие подходы к оценке уровня активности банковской политики: рыночный подход на отраслевом и обособленно-индивидуальном уровнях, основанный на массовом выпуске стандартизированных банковских кредитных продуктов. Целесообразно объединять этот подход с другими в связи с концентрацией денежно-кредитных потоков у крупных монополий с неразвитостью стандартизированных банковских продуктов для сельскохозяйственной потребительской кооперации; институциональный подход на государственном уровне, ориентированный на централизованную стратегию и тактику перераспределения кредитных ресурсов. Однако из-за длительной передачи и уточнения полномочий на каждом этапе денежно-кредитных потоков этот подход возможен только для банка со стопроцентным участием государства в его капитале и обширной филиальной сетью (для Россельхозбанка); сетевой подход на территориальном и государственном уровнях, предполагающий программу выпуска партий банковских кредитных продуктов с заданными параметрами денежно-кредитных потоков в зависимости от специализации территории и набора организаций сельскохозяйственной потребительской кооперации. Этот подход не просто мобилен, но и наиболее соответствует эффективному управлению денежно-кредитных потоков, так как учитывает специализацию и необходимый перечень кооперативов для региона.

5. Сопряженность банковской политики с денежно-кредитной политикой является важным свойством денежно-кредитных потоков на макроэкономическом уровне. При этом цель банковской политики - обеспечение системной стабильности денежно-кредитных потоков, а цель денежно-кредитной политики - создание необходимых условий для развития рынка банковских услуг, ускоряющих и расширяющих денежно-кредитные потоки. Однако в экономической литературе нет единства по поводу трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики для создания таких условий. Кроме того, набор входящих в него каналов движения денежно-кредитных потоков, которые используются для оценки сопряженности политик, неоднозначен. При этом каналы в виде системы уравнений описывают поведение хозяйствующих субъектов в различных секторах экономики.

Разработан методологический подход к оценке сопряженности политики, который предполагает: получение уравнений с взаимозависимыми переменными, являющиеся «звеньями» трансмиссионного механизма в определенной последовательности: денежной базой в широком определении - денежным мультипликатором - рыночной ставкой банковского процента по кредитам - объемом денежно-кредитных потоков в основной капитал; выявление значимых факторов, влияющих на взаимозависимость переменных в модели трансмиссионного механизма; использование уравнений и учет факторов для применения тех или иных каналов и инструментов банковской и денежно-кредитной политики.

Оценка сопряженности денежно-кредитной и банковской политики позволила сделать вывод о том, что реальным источником эмиссии кредитных денег и формирования денежно-кредитных потоков служат остатки на корреспондентских счетах банков. В течение последних лет доля этих остатков на корсчетах кредитных организаций в Банке России сократилась и колеблется в пределах 7-10% национальной денежной базы страны. Следовательно, лишь такая доля используется в эмиссии кредитных денег по каналу кредитования. Рост денежно-кредитных потоков в России поддерживается главным образом по каналу валютного курса и монетаристскому каналу денежной трансмиссии за счет и в пользу энергосырьевого экспорта.

Результатом оценки действующей модели трансмиссионного механизма стал вывод о необходимости пересмотра каналов денежно-кредитных потоков как в целом российской экономики, так и сельскохозяйственных потребительских кооперативов в пользу расширения кредитного и сужения монетаристского канала.

6. Определены концептуальные подходы к механизму денежно-кредитных потоков. Они заключаются в: учете их взаимосвязи и взаимозависимости с активностью банковской политики; расширении внутреннего кредитоспособного спроса в части производства и использования отечественного перерабатывающего оборудования, что снизит импорт сельскохозяйственной продукции; достижении условия сопряженности денежно-кредитной и банковской политики на основе использования системного подхода к анализу состояния экономики через призму денежно-кредитных потоков.

Значимость определенных подходов заключается в эффективном управлении денежно-кредитными потоками в развитии сельскохозяйственных потребительских кооперативов с учетом их специализации на основе динамичной программы выпуска партий банковских продуктов для региона.

7. Раскрыта методология формирования механизма денежно-кредитных потоков в условиях активности банковской политики и развития сельскохозяйственной потребительской кооперации. Особенность предложенной методологии состоит в использовании регионального природно-климатического потенциала и активности банковской политики в формировании механизма движения денежно-кредитных потоков.

Значимость активности банковской политики очевидна при совершенствовании управления денежно-кредитными потоками, что подтверждается результатом оценки действующей модели трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики и историческим опытом функционирования банков. Генетические черты банковской политики в России включают активную поддержку дихотомии денежно-кредитных потоков в российской банковской системе. Дихотомия представляла устойчивую структуру денежно-кредитных потоков при одновременном функционировании деловых и депозитных банков с разными моделями операций. Причем потребности сельских потребительских кооперативов в банковских услугах удовлетворялись депозитными банками, осведомленными о характере деятельности и деловой репутации клиентов. При этом дихотомию денежно-кредитных потоков необходимо учитывать для усиления активности банковской политики.

Основополагающими элементами активности банковской политики следует рассматривать: целевой режим воспроизводства, когда в формировании и регулировании денежно-кредитных потоков активную позицию занимает государство как расчетливый организатор. Например, за счет кредитных билетов Государственного банка в прошлом столетии была создана расширенная- сеть сельскохозяйственных потребительских кооперативов (СПоК); стратегическая национализация как процесс организационно-экономического объединения сельскохозяйственных потребительских кооперативов в общей технологической цепочке. Движущей силой развития, агентами государственных стратегий, национальных программ должны стать банки; признание личности в управлении денежно-кредитными потоками как первичной ценности для развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов. При этом стабильность общества поддерживается через социально-экономические национальные проекты.

Результатом оценки действующей модели трансмиссионного механизма стал вывод о необходимости пересмотра каналов денежно-кредитных потоков как в целом российской экономики, так и сельскохозяйственных потребительских кооперативов в пользу расширения кредитного канала.

8. Обоснован методический подход к управлению денежно-кредитными потоками на основе кластеризации. Кластеризация в регионах использовалась для раскрытия разнообразных свойств денежно-кредитных потоков и дальнейшей корректировки активности банковской политики, а также управления затратами кооперативов.

Кластерный подход характеризуется превалирующим значением денежно-кредитных потоков не отдельного кооператива, а их совокупности. Из предпосылок для формирования кластерных структур сельскохозяйственных потребительских кооперативов выделены наиболее значимые, как лидерство отдельных кооперативов, поли-отраслевое взаимодействие, осуществление заготовительных, мелиоративных, ветеринарных и других работ на основе аутсортинга.

На основе проведенного анализа кластерных теорий и их приемлемости для российской кооперации определены существенные факторы для формирования и развития кооперативных кластеров как сетевых структур. При ? этом кооперативы, входящие в технологическую цепочку, связаны общими 4

318 экономическими интересами и определенной корпоративной и социальной культурой взаимодействия как между собой, так и с банками, образовательными организациями, органами власти.

В предложенном методическом подходе у кластера появляется значительно больше условий для управляющих банковских воздействий на поведение сельскохозяйственных потребительских кооперативов благодаря узлу пересечения денежно-кредитных, информационных и материальных потоков.

Практическая значимость предлагаемого методического подхода к управлению денежно-кредитными потоками на основе кластеризации позволила разработать концепцию развития денежно-кредитными потоками и выделить для создания сети сельскохозяйственных потребительских кооперативов следующие кластеры: не адаптировавшиеся к новым условиям; отсталые, но имеющие реальные предпосылки для саморазвития; отсталые не имеющие реальных предпосылок для саморазвития (через которые даже не проходят основные транспортные магистрали).

В результате в Красноярском крае выделено семь кластеров для определения приоритетных направлений движения денежно-кредитных потоков построенных по предлагаемым принципам. Это: схожесть причин, тормозящих развитие сельскохозяйственных потребительских кооперативов; обеспеченность расходов бюджета собственными доходами; уровень эффективного землепользования и природно-экономического потенциала.

9. Выявлены причины сдерживания развития механизма денежно-кредитных потоков сельскохозяйственной потребительской кооперации на основе проведенного анкетирования кооперативов, личных подсобных хозяйств, кредитных организаций, государственных и муниципальных органов власти. Основными из них являются: административные барьеры, формальный подход при предоставлении государственной поддержки - 86%; недостаточная капитализация банковской системы - 62%; риск неплатежеспособности заемщика - 47%; несвоевременная и недостаточная государственная поддержка - 33%; слабая информированность о существующих возможностях - 25%. Выделенные причины подтверждают актуальность и необходимость усиления активности банковской политики и ее значимости в развитии механизма денежно-кредитных потоков в развитии сельскохозяйственной потребительской кооперации. В связи с этим необходимо создать стимулы для капитализации банков-участников, ими должны стать: освобождение части банковской прибыли и части прибыли инвесторов от налогообложения, пропорционально вложениям этих средств в паи кооперативов. Такой механизм действует в течение пяти лет, чтобы использовать этот срок для увеличения капитала денежно-кредитного сектора, банков в регионах; снижение необоснованно высоких вмененных затрат на организацию и ведение операций кредитными кооперативами, которые могут составлять высокую долю прибыли и препятствуют наращиванию капитала; определение круга возможностей кредитных кооперативов и банков региона по аутсорсингу отдельных технологических частей банковских операций.

Основными направлениями государственной поддержки развития сельскохозяйственной потребительской кооперации должны стать: со финансирование на договорных условиях инвестиционных проектов СПоК с оформлением прав собственности края, включая финансирование расходов на управление проектом; направление средств в уставные капиталы юридических лиц; предоставление государственных гарантий края под инвестиционные проекты.

Кроме того, по данным анкетирования банковских специалистов, риск неплатежеспособности заемщика обусловлен группой факторов. Это: трудности при составлении инвестиционных проектов, требующих значительной расчетной базы, детального пофакторного анализа окупаемости, расчета экономического эффекта - 45%; отсутствие достаточного и ликвидного залогового обеспечения, отсутствие документов, подтверждающих право собственности залогодателя на закладываемое имущество - 24%; сложность со сбором необходимого пакета документов для получения кредитов и субсидий - 19%, так как количество документов для получения кредита колеблется от 8 до 14; технологическая сложность и сезонность бизнеса в сельском хозяйстве, и как следствие высокие кредитные риски малых предприятий - 10%; недостаточные обороты по счетам в банке, что уменьшает контролируемые источники погашения кредита - 2%.

Результаты проведенного анкетирования использованы в методике прогноза спроса и предложения услуг сельскохозяйственных потребительских кооперативов и их размещения в регионе и для разработки методики регулирования денежно-кредитных потоков.

10. Дана оценка матрицы денежно-кредитных оборотов (МДКО) как составной части механизма движения денежно-кредитных потоков. Она представляет собой свод балансов секторов экономики дезагрегированнных как со стороны активов, так и со стороны пассивов по основным экономическим субъектам - населению, нефинансовому сектору, государству, денежно-кредитному сектору.

Построение МДКО базируется на условии, что каждый элемент матрицы - это денежно-кредитный поток из одного сектора экономики в другие. Каждый денежно-кредитный поток определяется сальдовым методом, т. е. как балансовый остаток средств на конец текущего года минус остаток на конец предыдущего года. В этом случае понимание потока (или прироста) отличается от бухгалтерского понимания оборота, когда в потоки включаются все кредитовые или дебетовые операции по счетам балансов. Бухгалтерская трактовка не подходит для анализа потока как денежно-кредитного результата, так как не позволяет оценить направление движения денежно-кредитных ресурсов.

Практическая значимость МДКО заключается в том, что она позволяет выявить факторы сдерживания развития сельскохозяйственной потребительской кооперации, оценить степень использования кредитного канала трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики, а значит, ее сопряженность с банковской.

Наложение МДКО на статистические данные по Красноярскому краю за 1999-2006 гг. показало, что государственная поддержка в целом нефинансового сектора составила чуть более 3% всех его денежно-кредитных поступлений. Денежно-кредитные потоки от банков в АПК составили только 6-8% всего объема поступлений, что явно недостаточно для развития сельскохозяйственной потребительской кооперации, и требует совершенствования подходов к денежно-кредитным потокам.

11. Разработана методика регулирования денежно-кредитных потоков сельскохозяйственных потребительских кооперативов (СПоК). Методика включает в себя две модели. Одна из них - это модель прогнозирования спроса и предложения услуг СПоК, которая представлена пятью функциями зависимости от: численности парка транспортных средств, сельхозтехники и оборудования; вектора видовой структуры парка транспортных средств, сельхозтехники и оборудования; срока полезного использования, парка транспортных средств, сельскохозяйственной техники и оборудования; уровня качества обслуживания; цен на услуги СПоК, доходов, числа и индекса доходных групп личных подсобных хозяйств. Значимость данной модели заключается в том, что она учитывает зависимость уровня качества услуг и объема направляемых денежно-кредитных потоков СПоК .

Следующая - это модель размещения денежно-кредитных потоков СПоК, позволяющая определить количество сельскохозяйственных потребительских кооперативов, вошедших в оптимальный план размещения по видам их специализации в зависимости от их принадлежности к тому или иному кластеру, природной зоне, а значит, и получить оптимальные значения для формирования и развития банковского продукта, оценки кредитоспособности СПоК, обеспеченности возвратности по кредитам. Данную модель целесообразно использовать на этапе значительного роста количества сельскохозяйственных потребительских кооперативов и усиления активности банковской политики.

В результате разработанная методика позволяет регулировать денежно-кредитные потоки сельскохозяйственной потребительской кооперации в целом по региону.

12. Предложен и апробирован мониторинг денежно-кредитных потоков для развития сельскохозяйственных потребительских кооперативов на основе четырех пилотных проектов. Они представляют муниципальные образования разных кластеров и входят в группу не адаптировавшихся к новым условиям.

Цель мониторинга - регулирование эффективности движения денежно-кредитных потоков на основе выявления как положительных, так и уязвимых тенденций в развитии сельскохозяйственной потребительской кооперации через сравнение нормативных и фактических показателей. Основным показателем в регулировании эффективности механизма денежно-кредитных потоков сельскохозяйственных потребительских кооперативов является повышение уровня жизни на селе за счет формирования доступной кредитной инфраструктуры.

Ценность мониторинга состоит в том, что он стал инструментом удовлетворения информационных потребностей расширенного перечня субъектов денежно-кредитных потоков, позволил обосновать не только количественно нормативные границы банковского кредитования, государственной поддержки в форме субсидирования процентных расходов по кредитам либо установления гарантированных цен и объемов закупок, но и выявить дополнительные возможности управленческих воздействий инструментами банковской политики на изменение поведения экономических субъектов. К тому же мониторинг подтвердил целесообразность использования рекомендуемой методики регулирования денежно-кредитных потоков сельскохозяйственных потребительских кооперативов, включающей в себя и модель прогнозирования спроса и предложения услуг с учетом их специализации.

13. Предложен организационно-экономический механизм усиления активности банковской политики, основанный на разработанных в работе подходах, инструментах, методиках и процедурах управления денежно-кредитными потоками. Для усиления активности банковской политики определены следующие основные подходы: софинансирование и предоставление государственных гарантий под инвестиционные проекты сельскохозяйственных потребительских кооперативов; разработка банковской стратегии и тактики управления движением денежно-кредитными потоками по кластерам; внедрение и использование разработанного регионального банковского кредитного продукта; формирование долгосрочного соглашения между администрацией субъекта федерации и региональным координационным советом по банковской деятельности о сотрудничестве в области реализации программы развития как сети сельскохозяйственных потребительских кооперативов, так и банковского сектора.

Результатом предложенного организационно-экономического механизма является разработанный проект Программы развития банковского сектора Красноярского края на 2009-2014 гг. и до 2020 г., который предполагает взаимодействие субъектов денежно-кредитных потоков, а именно с: департаментом сельскохозяйственной и продовольственной политики краевой администрации в плане: развития частно-государственного партнерства с использованием неработающих или слабо работающих финансовых инструментов, таких как бюджетные инвестиции в уставный капитал СПоК, бюджетные и инвестиционные налоговые кредиты, субсидирование процентной ставки; выделения приоритетов бюджетного кредитования для кредитных организаций (с указанием конкретных сумм, долей): субъектов предпринимательства в сельском хозяйстве, занимающихся инновационной деятельностью; определения объемов денежно-кредитных потоков для государственной поддержки СПоК на срок до 2014 г. с разбивкой по годам и с учетом реальной потребности в этих ресурсах; создания краевого Залогового фонда для развития АПК; обучения специалистов сельского хозяйства пользованию финансовыми услугами, повышения их финансовой культуры; рассмотрения и согласования целевых индикаторов программы развития банковского сектора Красноярского края на 2009-2014 гг. в части развития АПК; кредитными организациями в плане: повышения качества маркетинговых исследований рынка для выявления неудовлетворенных потребностей сельскохозяйственной потребительской кооперации, предпочтительных свойств банковских продуктов с учетом использования результатов мониторинга денежно-кредитных потоков по кластерам; упрощения пакета документов для получения кредитов с целью реализации инвестиционных проектов; повышения степени информированности населения, личных подсобных хозяйств, сельскохозяйственных потребительских кооперативов о программах кредитования на сайтах в Интернете, через дополнительные офисы банков и местные администрации; размещения информации о результатах кредитования пилотных на созданном администрацией края специализированном Интернет-портале по вопросам развития АПК; заключения соглашения на получение информации от организаций, осуществляющих поставки сельскохозяйственных товаропроизводителям горюче-смазочных материалов, средств защиты растений, семян, удобрений с целью увеличения объемов кредитования для приобретения указанных активов для СПоК.

Главным управлением Банка России по краю в плане: проведения мониторинга о состоянии кредитования в АПК, особенно сельскохозяйственной потребительской кооперации, доведения информации о спросе малого бизнеса на услуги банков до кредитных организаций для корректировки планов; использования ресурсов отдела научно-технической политики департамента сельскохозяйственной и продовольственной политики и Центра инвестиционных экспертиз при Координационном совете по банковской деятельности при администрации края для оценки и планирования источников финансирования, кредитования проектов малых форм сельского хозяйства по муниципальным образованиям; использования ресурсов Центра профессиональной подготовки при Координационном совете по банковской деятельности для содействия повышению профессионального уровня специалистов кредитных организаций; обеспечения обсуждения и утверждения программы развития банковского сектора Красноярского края на 2009-2014 гг. в части развития АПК; определения организационного механизма децентрализованной системы рефинансирования сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативов.

В результате предлагаемая организация взаимодействия департамента сельскохозяйственной и продовольственной политики администрации края с кредитными организациями в рамках координационного совета по вопросам кластерного построения сети кооперативов только для четырех пилотных проектов позволяет получить дополнительных источников финансирования для создания и развития кооперативов более 3 млрд. руб., или в 30 раз больше объема 2007 г.

Таким образом, экономический эффект от предложенных методик на основе разработанной концепции развития денежно-кредитных потоков в условиях развития сельскохозяйственной потребительской кооперации и организационно-экономического механизма усиления активности банковской политики включает прирост производства и реализации сельскохозяйственной продукции, а также численности занятого сельского населения.

В целом теоретические, методологические и практические результаты представленного в работе исследования способствуют развитию теории и практики управления денежно-кредитными потоками в условиях активности банковской политики на уровне региона.

Дальнейшее исследование по проблемам денежно-кредитных потоков в условиях активности банковской политики заключается в разработке методологии их саморегулирующих основ, способствующих не только развитию сельскохозяйственной потребительской кооперации, но и в целом агропромышленного комплекса региона.

Список литературы диссертационного исследования доктор экономических наук Янкина, Ирина Александровна, 2010 год

1. Агропромышленный комплекс России: состояние и прогноз развития: Монография / А.И. Алтухов, Д.Ф. Вермель, Л.П. Силаева и др. -М.: ВНИИЭСХ, 2004. 195 с.

2. Алтухов А.И. Продовольственная безопасность страны: вопросы теории, методологии и практики / А.И. Алтухов . -М., 2004. 168 с.

3. Бажан А.И. Деньги и денежно-кредитная политика в Западной Европе / А.И. Бажан. М.: ДИЕ РАН, 2005. - № 155.

4. Бажан А. И. Денежно-кредитная политика и банки развития в России / А.И. Бажан // Банковское дело. 2008. - С . 39.

5. Баллин Н.П. Очерк развития потребительских обществ в Лионе (1848-1852), Италии, Дании. Кооперация. Страницы истории: в 3 т/ Н.П. Баллин.-М., 1999.-Т. 1,кн. 1.-С. 705-715.

6. Белотелова Н.П. Денежно-кредитная система: монография / Н.П. Белотелова. М.: Маркетинг, 2005. - 203 с.

7. Березина М.П. Деньги в современной интерпретации / М.П.Березина // Бизнес и банки. 2002. - № 22. - С. 6.

8. Бернар И. Толковый экономический и финансовый словарь: в 2-х т.: / И. Бернар, Ж.К. Колли / пер. с фр. М.: Международные отношения, 1994. -Т. 2.-С. 233.

9. Бовыкин В.И. Финансовый капитал в России накануне Первой мировой войны / В.И. Бовыкин. М.: «Российская политическая энциклопедия» (РОССПЭН), 2001. - 320 с.

10. Брокгауз Ф.А. Энциклопедический словарь Т.ХХХУ / Ф.А. Брокгауз, И.А. Эфрон. СПб., 1898. - С. 885.

11. Буздалов И.Н. Избранные труды. Кооперация. Проблемы современной аграрной реформы / И.Н. Буздалов. М.: Экономика, 2008. - Т.З. -317 с.

12. Булгаков С.Н. Два града: исследования о природе общественных идеалов / С.Н. Булгаков. М.: Издательский дом Экономика, Серия: Социальная мысль России, 2008. - 784 с.

13. Булгаков С.Н. История экономических и социальных учений / С.Н. Булгаков. М.: Изд-во Мысль, Серия Социальная мысль России, 2007. -988 с.

14. Булгаков С.Н. О рынках при капиталистическом производстве: Серия: Социальная мысль России / С.Н. Булгаков. М.: Мысль, 2006. - 528 с.

15. Булгаков С.Н. Философия хозяйства / С.Н. Булгаков. М.: Издательский дом Экономика, Серия Социо-Логос, 2008. - 352 с.

16. Бюллетень банковской статистики. 2001. - № 1 (68).

17. Бюллетень банковской статистики. 2002. - № 4 (83).

18. Бюллетень банковской статистики. 2003. - № 4 (95).

19. Бюллетень банковской статистики. 2004. - № 4 (105).

20. Бюллетень банковской статистики. 2005. - № 4 (114).

21. Бюллетень банковской статистики. 2006. -№4(131).

22. Бюллетень банковской статистики. 2007. - № 1 (145).

23. Бюллетень банковской статистики. 2008. - № 1 (149).

24. Бюллетень банковской статистики. 2009. - № 1 (147).

25. Бюро экономического анализа. Разработка принципов и процедур оценки целесообразности сохранения или дополнительного введения функций федеральных органов исполнительной власти и мер государственного регулирования. Аналитический доклад. М., 2004. - 38 с.

26. В поисках новой теории: Книга для чтения по экономической теории с проблемными ситуациями: Учебное пособие / под ред. А.Г. Грязновой и H.H. Думной. М.: КНОРУС, 2004. - 368 с.

27. Валигурский Д.И. Организация предпринимательской деятельности / Д.И. Валигурский. М.: Дашков и КО, 2005. - 738 с

28. Винокуров М.А. Приоритеты государственной региональной политики в Сибири и на Дальнем Востоке / М.А. Винокуров // Вестн. Иркут. гос. экон. акад. 2000. - № 4. - С. 46-54.

29. Витте С.Ю. Избранные воспоминания, 1849-1911 гг. / С.Ю. Витте. -М.: Мысль, 1991.-С. 512.

30. Войтинский B.C. 1917-й. Год побед и поражений / B.C. Войтин-ский. М.: ТИ; Терра, 1999. - 1008 с.

31. Ганн А. Кредит и банки. Теория банковского кредита. Организация банковского дела. Банки в СССР и за границей. Ст. из: Handworterbuch der Staatswissenschaften, 4.Aufl., 1923-1928. -M.: Гос. фин. изд-во СССР, 1929.

32. Гиндин И.Ф. Банки и экономическая политика в России (19-начало 20 в.) / И.Ф. Гиндин. М.: ЭКОНОВ, 1997. - С. 505-507.

33. Гильфердинг Р. Финансовый капитал. Новейшая фаза в развитии капитализма. М.: В.И.Знаменский и К, 1912; М.-Пг.: Книга, 1918; М.-Пг.: Гос. изд., 1922; М.-Пг.: Гос. изд., 1923; М.-Пг.: Гос. изд., 1924; М.-Пг.: Гос. изд., 1925; М.: Соцэкгиз, 1959. - 374 с.

34. Глинкина С.П. Кооперативы в экономике социалистических стран / С.П. Глинкина / отв. ред. JI.C. Ягодовский. М.: Наука, 1989. - 143 с.

35. Глушецкий A.A. Кооперация: роль в современной экономике. М.: Экономика, 1991.-215 с.

36. Глущенко A.B. Заёмно-сберегательная политика сельскохозяйственных кредитных кооперативов: монография / A.B. Глущенко. Волгоград. - 2004. - С. 24-27.

37. Гогохия Д.Ш. Деньги и экономический рост / Д.Ш. Гогохия // Бизнес и банки. 2004. - № 11. - С. 1.

38. Годовые отчеты об исполнении консолидированного бюджета Таймырского (Долгано-Ненецкого) АО за 2001-2004 гг. Красноярск: Крайком-стат, 2006. - С. 34-85.

39. Горяченко В.И. Принципы построения организационной структуры управления Сибирским федеральным округом: опыт экспертного оценивания

40. В.И. Горяченко, Е.Б. Кибалов // Регион: экономика и социология. Новосибирск, 2001. - № 4. - С. 100-120.

41. Государственная концепция развития Сибири на долгосрочную перспективу. Исходные материалы к проекту. Новосибирск: Изд-во СО РАН, 2000.-96 с.

42. Гранберг А.Г. Сибирь и Дальний Восток: Общие проблемы и свойства экономического роста / А.Г. Гранберг // Регион: экономика и социология. 2003. - № 1. - С. 14-28.

43. Гуревич М.И. Предложения по развитию банковского сектора России / М.И. Гуревич, О.В. Горшков // Банковское дело. 2003. - № 1. - С. 16.

44. Дмитриев М.Э. Российские банки накануне финансовой стабилизации / М.Э. Дмитриев, М.Ю. Матовников, JI.B Михайлов и др. СПб, 1996. -255 с.

45. Долан Эдвин Дж. Деньги, банки и денежно-кредитная политика / Эдвин Дж. Долан. СПб.: Санкт-Петербург оркестр, 1994. - 347 с.

46. Дробышевский С. Внутренние аспекты денежно-кредитной политики России / С. Дробышевский, А. Козловская // Научные труды ИЭПП. -2002.-№45.-С. 45-53.

47. Железное В.Я. Очерки политической экономии / В .Я. Железное. -М.: Типография Т-ва И.Д. Сытина, 1912. С. 80-81.

48. Жид Ш. (1847-1932) / гл. ред. Л.И. Абалкин // Экономическая энциклопедия. М.: Экономика, 1999. - 1055 с.

49. Зарук Н.Ф. Организация экономического механизма инвестиционного процесса в АПК: Автореф. дис. . д. э. н.: 08.00.05 / Н.Ф. Зарук. Новосибирск, 2001. - 32 с.

50. Захаринский Ю.Н. Основные положения концепции создания Ан-гаро-Енисейской особой экономической зоны высоких технологий природопользования. / Ю.Н. Захаринский, А.Г. Проскурин, В.Г. Сибгатулин. Красноярск: КНИИГиМС, 2004. - 30 с.

51. Захаров B.C. Денежно-кредитная политика: практические аспекты /

52. B.C. Захаров // Банковское дело. 2002. - № 1. - С. 2.

53. Зильберфарб И.И. Социальная философия Шарля Фурье и её место в истории социалистической мысли первой половины XIX в. / И.И. Зильберфарб.-М., 1964.-218 с.

54. Зиммель Г. Философия денег / Г. Зиммель. М.: В.И. Знаменский и К, 1900.-166 с.

55. Идилов И.И. Зарубежный опыт организации и управления в потребительской кооперации. Кооперативный менеджмент: ист. традиции, идеология и опыт реформирования / И.И. Идилов. М., 1999. - С. 114-137.

56. Канторович JI. Динамическая модель оптимального планирования. В кн.: Оптимизация. / JI. Канторович. Новосибирск: Наука, 1965. - Вып. 8. -С. 47-93.

57. Кауфман И.И. Кредит, банки и денежное обращение / И.И. Кауфман.-М., 1873.-325 с.

58. Кейнс Дж. М. Избранные произведения. Трактат о денежной реформе / Дж. М. Кейнс // Анталогия экономической классики. М.: ЭКОНОВ, 1993.-Т. 1.-С. 40-216.

59. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег / Дж. М. Кейнс. Петрозаводск: Петроком, 1993. - 240 с.

60. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег / Дж. М. Кейнс. М., 1978 - 675 с.

61. Кибалов Е.Б. Стратегия развития Сибири: сопоставительный анализ вариантов и направления дальнейших исследований / Е.Б. Кибалов, В.В. Кулешов // Регион: экономика и социология. Новосибирск, 2002. - № 4.1. C. 30-48.

62. Кондратьев Н.Д. Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения: Избр. тр. / Н.Д. Кондратьев / сост. Ю.В. Яковец. М.: Экономика, 2002. -767 с.

63. Кондратьев H.Д. Большие циклы конъюнктуры: Доклады и их обсуждения в Ин-те экономики / Н.Д. Кондратьев. М., Российская ассоциация научно-исследовательских институтов общественных наук, Институт экономики, 1928. - 288 с.

64. Кондратьев Н.Д. Избранные сочинения / Н.Д. Кондратьев. М.: Экономика, 1993. - 543 е.: портр. - (Экон. наследие). — Библиогр.: С. 533-541.

65. Конторович А.Э. Сибирь как восточный вектор развития экономики России / А.Э. Конторович, В.В. Кулешов // Регион: экономика и социология. Новосибирск, 2004. - № 1. - С. 68.

66. Косой А. Денежная эмиссия: сущность, свойства и оптимальность / А. Косой // Деньги и кредит. 2001. - № 5. - С. 27.

67. Куимов В.В. Научно-методические основы формирования и развития потребительского комплекса в условиях создания рыночной экономики. (На примере Красноярского края): Автореф. дис. . д. э. н.: 08.00.05 / В.В. Куимов. Новосибирск, 2001. - 32 с.

68. Лаврушин О.И. Российская банковская энциклопедия / О.И. Лав-рушин. М., 1999. - С. 494.

69. Лаврушин О.И. Управление деятельностью коммерческого банка (Банковский менеджмент) / под ред. д.э.н., проф. О.И. Лаврушина. М.: Юристъ, 2002. - 688 с.

70. Лаврушин О.И. От теории банка к современным проблемам его развития в экономике / О.И. Лаврушин // Банковское дело. 2003. - № 7. -С. 4-6.

71. Локк Дж. Избранные философские произведения / Дж. Локк. М.: Наука, 1960. - 362 с.

72. Маневич В.Е. Экономическая теория и политика монетарных властей в России / В.Е. Маневич // Бизнес и банки. 2005. - № 3. - С.2.

73. Мануйлов A.A. Политическая экономия / A.A. Мануйлов. М.: Ти-по-литография Т-ваИ.Н. Кушнерев и Ко, 1914. - 160 с.

74. Маркс К. Капитал. Т. 1 / К. Маркс. М.: Государственное издательство политической литературы, 1949. - 794 с.

75. Математическое моделирование денежных потоков на сельскохозяйственных предприятиях / Н. Чистяков // АПК: экономика, управление. — 2006. № 11.-С. 44-46.

76. Материалы Главного управления развития экономики и планирования (ГУРЭП) администрации Красноярского края: Годовые отчеты об исполнении консолидированного бюджета Красноярского края с 1999 по 2008 г. -Красноярск: Крайтипограф, 2009. 521 с.

77. Материалы Инвестиционного форума регионального развития. -Красноярск: Форум (приложение к газете «Ведомости»), 2009 г. 75 с.

78. Матюхин Г.Г. Реформирование банковского сектора следует начинать с Центрального банка / Г.Г. Матюхин // Банковское дело. 2003. - № 12. - С. 14.

79. Методические основы разработки моделей развития зернового производства: монография / А.И. Алтухов, Д.Ф. Вермель, Т.М. Лысенкова и др. -М.: ВНИИЭСХ, 2002. 153 с.

80. Мигулин П.П. Русский государственный кредит (1769-1906 гг.) / П.П. Мигулин. Харьков, 1907. - Т. 1-3: Т.1. - 190 с.

81. Миллер Р.Л. Современные деньги и банковское дело: Учебник для вузов / Р.Л. Миллер, Д.Д. Ван-Хуз / пер. с англ. 3-е изд. М.: ИНФРА-М, 2000 г. - 856 с.

82. Милосердов В.В. Аграрная политика России XX век / Соавт. Милосердов К. - М.: ФГУП "ВО Минсельхоза России", 2003. - 418 с.

83. Милосердов В.В. Крестьянский вопрос в России: прошлое, настоящее, будущее" / В.В. Милосердов. М.: ГУЛ "Агропресс", 1999. - Ч. I. -216 с.

84. Минеральные ресурсы Нижнего Приангарья и их экономический потенциал / под ред. С.С. Сердюка, В.Г. Сибгатулина. Красноярск: КНИИ-ГиМС, 2004. - 236 с.

85. Моисеев С. Взлет и падение монетаризма / С. Моисеев // Вопросы экономики. 2002. - № 9. - С. 92-104.

86. Моисеев С. Инфляционное таргетирование. Теория, практика и возможности применения в развивающихся странах / С. Моисеев // Банковское дело. 1999. - № 10. - С. 2-7.

87. Моисеев С. Инфляционное таргетирование: международный опыт и российские перспективы / С. Моисеев // Вопросы экономики. 2000. - № 9. -С. 88-105;

88. Моисеев С. Инфляционное таргетирование: оценка конкурентных преимуществ / С. Моисеев // Бизнес и банки. 2002. - № 9. - С. 4-5.

89. Моисеев С. Критерии выбора инфляционного таргетирования / С. Моисеев // Банковские услуги. 2001. - № 10. - С. 14-21.

90. Научно-технический прогресс / под ред. Е.Н. Лобачевой. М.: Мысль, 2008. - 208 с.

91. Национальные счета России в 1991-1998 годах: стат. сборник. — М.: Госкомстат России, 1999. 196 с.

92. Национальные счета России в 1999 2007 годах. - М.: Госкомстат России, 2009. - 385 с.

93. Немчинов B.C. Модель экономического района. В кн.: «Применение математики в экономических исследованиях» / Немчинов B.C. М.: Соц-экгиз, 1961.- Т.2.-215 с.

94. Немчинов B.C. Социологический аспект планирования / B.C. Немчинов // Вопросы философии. 1959. - № Ю. - С. 23-24.

95. Немчинов B.C. Классовое расслоение деревни. В кн.: «Обзор хозяйства Урала за 1924-25 год» / B.C. Немчинов. Свердловск, Урал. обл. стат. упр., 1926. - 156 с.

96. Немчинов B.C. Перспективы развития производительных сил Сибири и Урала / B.C. Немчинов // Плановое хозяйство. 1956. - № 3. - С. 92104.

97. Немчинов B.C. Опыт классификации крестьянских хозяйств. / B.C. Немчинов // Вестник статистики. 1928. - № 1. - С. 66-74.

98. Новиков A.B. Этапы формирования финансовой системы Сибири / A.B. Новиков // Финансово-кредитный механизм и его развитие в переходный период. Новосибирск, 2000. - С. 50-63.

99. Новые тенденции в развитии форм собственности / под ред A.A. Глушецкого, В.Г. Холодкова. -М.: Экономика, 1992. 189 с.100. «О сельскохозяйственной кооперации». Федеральный закон № 193-ФЭ от 8 декабря 1995 года.

100. Обеспечение регионов страны продовольствием на основе территориального разделения труда в АПК: монография / А.И. Алтухов, Д.Ф. Вер-мель, Л.П. Силаева и др. М.: ГНУ ВНИИЭСХ, 2005. - 120 с.

101. Обзор экономики России. II. М.: Госкомстат России, 1999.127 с.

102. Обзор экономики России. П. М.: Госкомстат России, 2005.134 с.

103. Оуэн Р. Избранные сочинения / Р. Оуэн. М.: Экон, 1950. -Т. 1-2.-450 с.

104. Перру Ф. Экономика 20 века / Ф. Перу, 1961.

105. Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки / М.А. Пес-сель. М., 1995. - 345 с.

106. Петренко И.Н. Россия и ее место в системе мировых показателей безопасности экономического пространства / И.Н. Петренко // Финансовый бизнес. 2003. - № 6. - С. 62-69.

107. Петти В. Трактат о налогах и сборах / В. Пети // Антология экономической классики. М.: ЭКОНОВ, 1993. - Т.1. - С. 5-76.

108. Пигу A.C. Экономическая теория благосостояния / A.C. Пегу. -М.: Прогресс, 1985.

109. Повышение эффективности производства зерна на основе научно-технического прогресса: монография / А.И. Алтухов, А.И. Трубилин, К.Б. Карсанов и др. М.: АгриПресс, 2005. - 208 с.

110. Полюбина И.Б. Экономический кризис и развитие Российской экономики: стратегия и тактика. / И.Б. Полюбина // Финансы и кредит. -июнь 2009. № 21 (357). - С. 80-92.

111. Прокопович С.Н. Идея планирования и итоги пятилетки / С.Н. Прокопович. Париж, 1934. - С. 75.

112. Прокопович С.Н. Кооперативное движение в России. Его теория и практика / С.Н. Прокопович. М., 1918. - 2 изд. - 327 с.

113. Прокопович С.Н. Народное хозяйство в дни революции / С.Н. Прокопович. М., 1918. - 155 с.

114. Прокопович С.Н. Опыт исчисления народного дохода / С.Н. Прокопович // Труды Императорского Вольного экономического общества. -1906.-№. 6.-С. 19-35.

115. Прокопович С.Н. Что дал России НЭП // Русский экономический сборник. Прага, 1926. - Кн. 5. - С. 50.

116. Прудон П.Ж. Что такое собственность? / П.Ж. Прудон, 1840 / рус. пер. 1907.

117. Регион в системе внешнеэкономических связей: проблемы безопасности / В.И. Лячин, Н.В. Фирюлина, А.И.Смирнов и др.; Краснояр. гос. акад. цв. металлов и золота. Красноярск, 2003. - 202 с.

118. Рекомендации IV Международной Кондратьевской конференции // Диалог и взаимодействие цивилизаций Востока и Запада: альтернативы на XXI век. М., 2001. - С. 8-19.

119. Рекомендации по обеспечению продовольственной безопасности России: монография / А.И. Алтухов, Д.Ф. Вермель, Л.П. Силаева и др. М.: ГУЭП ЭФЕС, 2004. - 160 с.

120. Рекомендации по финансово-экономическому регулированию рынка сельскохозяйственной продукции: монография / А.И. Алтухов, Д.Ф. Вермель, Л.П. Силаева и др. М.: ГНУ ВНИИЭСХ, 2005. - 92 с.

121. Рогова О.Л. Где экономика в государственной единой денежно-кредитной политике? / О.Л. Рогова // Бизнес и банки. 2004. - № 18. - С. 1.

122. Российский статистический ежегодник. Статистический сборник.- М.: Госкомстат России, 1999. 695 с.

123. Российский статистический ежегодник. Статистический сборник.- М.: Госкомстат России, 2000. 679 с.

124. Российский статистический ежегодник. Статистический сборник.- М.: Госкомстат России, 2001. 705 с.

125. Российский статистический ежегодник. Статистический сборник.- М.: Госкомстат России, 2002. 694 с.

126. Российский статистический ежегодник. Статистический сборник.- М.: Госкомстат России, 2003. 581 с.

127. Российский статистический ежегодник. Статистический сборник.- М.: Госкомстат России, 2004. 692 с.

128. Российский статистический ежегодник. Статистический сборник.- М.: Госкомстат России, 2005. 654 с.

129. Российский статистический ежегодник. Статистический сборник.- М.: Госкомстат России, 2006. 623 с.

130. Российский статистический ежегодник. Статистический сборник.- М.: Госкомстат России, 2007. 593 с.

131. Российский статистический ежегодник. Статистический сборник.- М.: Госкомстат России, 2008. 708 с.

132. Рудько-Силиванов В.В. Проблемы экономического роста: денежный фактор /В.В. Рудько-Силиванов // Деньги и кредит. 2003. - № 6. -С. 12.

133. Руссо Ж. Ж. Об общественном договоре, или Принципы политического права: Трактаты / Ж.Ж. Руссо. М.: Мысль, 1969. - С. 28.

134. Саати Т. Принятие решений: Метод анализа иерархий / Т. Саати.- М.: Радио и связь, 1993. С. 39.

135. Симчера В.И. К оценке эффективности использования национальных ресурсов России / В.И. Симчера, Н.А. Федоренко // Вопросы экономики. 2003. - № 8. - С. 31-40.

136. Слуцкий Е.Е. Теория корреляции и элементы учения о кривых распределения / Е.Е. Слуцкий // Известия Киевского коммерческого института, 1912. Кн. XVI. - С. 208.

137. Слуцкий Е.Е. К вопросу о вычислении дохода государства от эмиссии / Е.Е. Слуцкий // Местное хозяйство. Киев, 2 ноября 1923.

138. Слуцкий Е.Е. Сэр Вильям Петти: Краткий очерк его экономических воззрений с приложением нескольких важнейших отрывков из его произведений / Е.Е. Слуцкий // Студенческий бюллетень Киевского коммерческого института, 1914. С. 5-48.

139. Смит В. Происхождение центральных банков / В. Смит. М.: Институт национальной модели экономики, 1996. - 278 с.

140. Солнцев С.И. Общественные классы. Важнейшие моменты в развитии проблемы классов и основные учения / С.И. Солнцев. Петроград: Издательство О. Богдановой, 1923. - 216 с.

141. Статистика краткосрочного кредита. Операции акционерных банков коммерческого кредита. 1894-1900. СПб., 1905. — Т. 1. - 322 с.

142. Столерю JI. Равновесие и экономический рост / Л. Столерю / пер. с франц. М.: Статистика, 1974. - С. 116.

143. Струве П. Б. Избранные сочинения / П.Б. Струве. M : Росспэн, 1999.-654 с.

144. Струмилин С. Г. Богатство и труд / С.Г. Струмилин,1905. 350 с.

145. Тарасова Г.М. Кредитная система России, проблемы ее становления и развития / Г.М. Тарасова. Новосибирск, 2005. - 336 с.

146. Толковый словарь русского языка / под ред. С.И. Ожегова, Н.Ю. Шведовой. М.: «АЗЪ» LTD, 1992. - С. 570.

147. Тосунян Г.А. Банки ждут поддержки от государства / Г.А. Тосу-нян. М.: Национальные проекты, 2009. - 170 с.

148. Трофимов Г. Внешний долг и денежно-кредитная политика (к теории вопроса) / Г. Трофимов // Вопросы экономики. 2000. - № 5. -С. 18-30.

149. Туган-Барановский М.И. К лучшему будущему: Сборник социально-философских произведений / М.И. Туган-Барановский. М., 1996. -287 с.

150. Туган-Барановский М.И. Райфайзен и его общественное мировоззрение. Социальные основы кооперации / М.И. Туган-Барановский. М., 1989. - С. 228-232.

151. Туган-Барановский М.И. Социальная теория распределения / М.И. Туган-Барановский. СПб., 1913. - С. 29-66.

152. Туган-Барановский М.И. Учение о предельной полезности хозяйственных благ как причина их ценности / М.И. Туган-Барановский // Юридический вестник, 1890. № 10. - С.40.

153. Ушачев И. Становление научных школ в агроэкономических исследованиях / И. Ушачев // Экономика сельского хозяйства России. 2004. -№6.-С. 14-15.

154. Фетисов Г.В. Регулирование курса рубля и движения капитала / Г.В. Фетисов // Деньги и кредит. 2009. - № 8. - С. 53-57.

155. Философский энциклопедический словарь / гл. редакция: Л.Ф. Ильичев, П.Н. Федосеев, С.М. Ковалев, В.Г. Панов М.: Сов. Энциклопедия, 1983.-С. 839.

156. Фетисов Г.Г. О мерах по преодолению мирового кризиса и формированию устойчивой финансово-экономической системы / Г.Г. Фетисов // Вопросы экономики. 2009. - № 4. - С. 31-41

157. Фишер Р. Статистические методы для исследователей / пер. с англ. М., 1958.-732 с.

158. Хайек Ф.А. Частные деньги / Ф.А. Хайек. М.: Мысль, 1994. -С. 170-171.

159. Хансен Э. Денежная теория и финансовая политика: пер. с англ. / Э. Хансен. М.: Дело, 2006. - 312 с.

160. Хикс Д.Э. Теория потребительского поведения и спроса / Д.Э. Хикс. СПб.: Экономическая школа, 1993. - С. 117 - 141. 1934.

161. Чаянов A.B. Избранные труды. М.: Финансы и статистика / A.B. Чаянов. - М., 1991. - 431 с. (Статистическое наследие).

162. Чаянов A.B. Краткий курс кооперации / A.B. Чаянов. М.: Книжная палата, 1989. - 4-е изд. - 78 с. Репринт, воспроизведение изд. 1925 г.

163. Чаянов A.B. Основания потребительской кооперации, установленные рочдэйльскими ткачами. Краткий курс кооперации / A.B. Чаянов. -М., 1989. 4-е изд. - С. 15-23.

164. Чаянов A.B. Правила Райфайзена / A.B. Чаянов Краткий курс кооперации / A.B. Чаянов. М., 1989. - 4-е изд. - С. 24-29.

165. Чаянов A.B. Что такое аграрный вопрос? / A.B. Чаянов // АПК: экономика, управление. 1998. - № 2. - С. 63-73; № 3. - С. 69-74.

166. Чаянов A.B. Что такое аграрный вопрос? / A.B. Чаянов // АПК: экономика, управление. 1998. - № 4. - 63-69; № 5. - С. 62-69.

167. Чаянов Александр Васильевич (1888-1937) // Экономическая энциклопедия / гл. ред. Л.И. Абалкин. М:, 1999. - С. 954-955.

168. Чаянов В. A.B. Чаянов о государственном управлении сельским хозяйством // Экономика сельского хозяйства России. 1997. - № 8. - С. 26.

169. Шарапов С.Ф. Бумажный рубль. Его теория и практика. Исследование о научных законах бумаго-денежного обращения в самодержавном государстве / С.Ф. Шарапов. СПб., 1895. - 185 с.

170. Шарапов С.Ф. Сущность аграрного кризиса / С.Ф. Шарапов. M., 1906. -160 с.

171. Шарп У. Инвестиции / У. Шарп, Г. Александр, Дж. Бэйли. М.: ИНФРА-М, 1998.-765 с.

172. Шедевры мировой экономической мысли: Т. 1. Т.4. - Петрозаводск: Петроком, 1993. - Т. 3: Кейнс Д.М. Общая теория занятости, процента, денег. - С. 258.

173. Шенцис Б.Д. Денежно-кредитная политика и политика Центрального банка / Б.Д. Шенцис, A.A. Пушкарева // Банковское дело. 2002. - № 1.- С.4.

174. Шпрингель В.К. Реалии конкурентной борьбы, или что угрожает российской банковской системе / В.К. Шпрингель // Бизнес и банки. 2009. -№24.-С. 1.

175. Шумпетер Й. История экономического анализа: в 3 т: пер. с англ. / Й. Шумпетер. СПб.: Экономическая школа, 2001. - Т. 1. - С. 421^-22.

176. Эффективность научных исследований и разработок: сокращ. пер. с англ. / под ред. Г.И. Фасфелда, Р. Ланглуа. М.: Экономика, 1986. -144 с.

177. Юм Д. Сочинения в двух томах / Д. Юм. М., 1965. - Т. 2.927 с.

178. Янкина И.А. Влияние регионального банковского сектора на экономический рост в Красноярском крае: есть ли выход из тупика? / И.А. Янкина// Экономика, психология, бизнес. 2004. - № 4. - С. 48-53.

179. Янкина И.А. Денежно-кредитная и банковская политика в России: самоуничтожение или национальная специфика?/ И.А. Янкина // Вестник Красноярского государственного университета. 2006. - № 8. - С. 73-78.

180. Янкина И.А. Денежно-кредитная и банковская политики в России: трансформация теории и альтернативы будущего: монография / Красно-яр. гос. торг.-экон. ин-т / И.А. Янкина. Красноярск, 2005. - 297 с.

181. Янкина И.А. Деньги, кредит, банки: Практикум: Учебник / И.А. Янкина. М.: КноРус, 2010. - 187 с.

182. Янкина И.А. Инвестиционная политика и стратегия российских банков / И.А. Янкина // Экономическое и социальное развитие регионов России: сборник материалов 1 Всероссийской научно-практической конференции. Пенза: РИО ПГСХА, 2004. - С. 211-213.

183. Янкина И.А. Интерполяция категории «кредит» через производство и потребление для обеспечения сопряженности кредитно-денежной и банковской политик в России / И.А. Янкина // Вестник КрасГАУ. 2006. -№ 10. - С. 38-42.

184. Янкина И.А. Конструирование модели сопряженности денежно-кредитной и банковской политик / И.А. Янкина // Вестник КрасГАУ. 2006. -№ 11.-С. 17-24.

185. Янкина И.А. О сопряженности денежно-кредитной и банковской политик региона: потенциал и первые попытки преобразований / И.А.Янкина //Известия высших учебных заведений. Северо-Кавказский регион. 2006. -№3,4.-С. 93-97.

186. Янкина И.А. Основы стратегии российских банков на рынке розничных банковских услуг (Россия, Красноярск) / И.А. Янкина // Проблемы современной экономики. Евразийский международный научно-аналитический журнал. 2004. - № 4 (12). - С. 103-106.

187. Янкина И.А. Принципы сопряженности денежно-кредитной и банковской политики / И.А. Янкина // Вестник Сибирского гос. аэрокосмического ун-та им. акад. М.Ф. Решетнева. 2006. - Вып. 2 (9). - С. 150-157.

188. Янкина И.А. Российское предпринимательство на селе: важный вопрос для денежно-кредитной и банковской политики / И.А. Янкина // Финансы и кредит. 2008. - № 1 (289) (январь). - С. 56-69.

189. Янкина И.А. Российское предпринимательство на селе: важный вопрос для денежно-кредитной и банковской политики / И.А. Янкина // Финансы и кредит. 2008. - № 16 (304) (апрель). - С. 9-12.

190. Янкина И.А. Сопряженность денежно-кредитной и банковской политики как фактор влияния на экономику региона на примере Красноярского края: монография / И.А. Янкина. Красноярск: Универс, 2007. - 164 с.

191. Янкина И.А. Исследование сопряженного влияния денежно-кредитной и банковской политик на экономику региона (на примере Красноярского края) / Янкина И.А., Покидышева Е.В. // Финансы и кредит. 2007. - № 40 (280) октябрь. - С. 37-46.

192. Янкина И.А. Сбалансированная кредитно-инвестиционная стратегия банка как фактор достижения устойчивых отношений с предприятиями / И.А. Янкина, Т.В. Родичева //Финансы и кредит. 2007. - № 33 (273) сентябрь.

193. Ando A. The Relative Stability of Monetary Velocity and the Investment Multiplier / A. Ando, F. Modigliani. American Economic Review. - 1965. No 55. - P. 693-728.

194. Ansart P. Sociologie de Saint-Simon / P. Ansart, 1970. 320 p.

195. Baade F. Deutschlands Beitrag zum Marschall-Plan. Zerstörung auf unsere Kosten / F. Baade. Hamb., 1948.

196. Baade F. Die deutsche Landwirtschaft im gemein-samen Markt, 2 Aufl. / F. Baade. Baden-Baden, 1963.

197. Baade F. Eie deutsche Roggenpolitik / F. Baade. В., 1931.

198. Becker G. The Economic Way of Looking at Life. Nobel Lecture / G. Becker, December 1992. 427 p.

199. Becker G. Human Capital and the Rise and Fall of Families / G.

200. Becker, N. Tomes // Journal of Labor Economics. 1986. - v. 4. - No. 1.t

201. Bemanke B.S. Agency Costs, Net Worth and Business Fluctuations / B.S. Bemanke, M. Gertler // American Economic Review. 1999. - vol. 79. -P. 14-31.

202. Bemanke B.S. Non-Monetary Effects of the Financial Crisis in the Propagation of. the Real Depression /B.S. Bemanke // American Economic Review. 1983. - vol. 73. - P. 257-276.

203. Bûchez F.J. Cuvillie I A., P. J. B. Bûchez et les origines du socialisme chrétien-. P., 1948; Isambert F. A., Politique, religion et science de l'homme chez Ph. Bûchez, P., 1967.

204. Blanchard O. Lectures on Macroeconomics. / О. Blanchard, S. Fisher. Cambridge, Mass.: MIT Press, 1989. - 433 p.

205. Brockhaus. Die Enzyklopädie, V2 / F.A. Brockhaus. Leipzig -Mannheim. 1996. - P. 575.

206. Cameron R. Banking in The Eariy Stage of Industrialisation / R. Cameron. London. Toronto, 1967. - P. 5.

207. Campbell J. The Econometrics of Financial Markets / J. Campbell, A. Lo, A.C. MacKinlay. Princeton: Princeton University Press, 1997. - 342 p.

208. Cassel G. Theory of Social Economy / G. Cassel, 1932. P. 538.

209. Fama E. Term-structure forecasts of interest rates, inflation, and real returns / E. Fama // Journal of Monetary Economics. 1990. - № 25. - P. 59-76.

210. Fisher I. Theory of Interest. / I. Fisher. NY: Macmillan, 1930.325 p.

211. Fourier F. M. S. CEuvres complètes, v. 1-6, P., 1841-1870; CEuvres complètes, v. 1-11, P., 1966-67.

212. Friedman M. Hetorodoxie / M. Friedman // Commentaire. 2001. Vol.23. - № 92. - P. 763-778.

213. Friedman M. Monetary Policy: Theory and Practice. Journal of Money, Credit, and Banking, 1982, No 14, p. 98-118.

214. Hafer R. What Remains of Monetarism? Federal Reserve Bank of Atlanta Economic Review /R. Hafer, 2001. - No 4. - P. 20.

215. Hicks John Richard Collected Essays in Economic Theory, 1982. Classics and Moderns: Vol. Ill of Collected Essays in Economic Theory, 1983.

216. Hicks, J. (1946) Value and capital. 2nd ed. Oxford: Oxford University Press. // Стоимость и капитал Дж. Хикс. M.: "Прогресс", 1993. - Р. 162-171.

217. Keynes J. The general theory of employment, interest and money / J. Keynes. London: Macmillan & Co. Ltd, 1936. - 322 p.

218. Khamis M. Credit and Exchange Rate-Based Stabilization / M. Kha-mis // IMF Working Paper, 1996. WP/96/51.

219. King R.G. and Levine R. Finance and Growth: Schumpeter might be right / R.G. King, R. Levine // The Quarterly Journal of Economics, 1993. August.

220. King R. "Financial Intermediation and Economic Development" in Capital Market and Financial Intermediation. Cambridge University Press / R. King, R. Levine, 1993.

221. King R. Finance and Growth: Shumpeter Might Be Right / R. King, R. Levine, Quarterly Journal of Economics, 1993. 108. - P. 717-737.

222. King R. Finance, Entrepreneurship, and Growth: Theory and Evidence, Journal of Monetary Economics / R. King, R. Levine, 1993. 32. - P. 513542.

223. King S. Monetary Transmission: Through Bank Loans or Bank Liabilities?, Journal of Money, Credit and Banking / S. King, 1986. 18. - P. 290-303.

224. Klyuev V. "A Model of Exchange Rate Regime Choice in the Transitional Economies of Central and Eastern Europe" / V. Klyuev // IMF Working Paper, 2001.-33.-P. 510-540.

225. Leeper E. "What does monetary policy do?" / E. Leeper, C. Sims, T. Zha// Brookings Papers on Economic Activity, 1996. 2. - P. 1-63.

226. Leontief V. Studies on the Structure of the American Economy / V. Leontief. N.Y., 1953. - 390 p.

227. Levine R. (1997) "Financial Development and Economic Growth: Views and Agenda" / R. Levine // Journal of Economic Literature, 1997. 35. -P. 688-726.

228. Levine R. "Capital Control Liberalization and Stock Market Development" / R. Levine, S. Zervos // World Development, 1998. 26. - P. 169-1183.

229. Maddala G. (1974) "Maximum Likelihood Methods for Models of Markets in Disequilibrium" / G. Maddala, F. Nelson // Econometrica, 1974. 42. -P. 1013-1030.

230. Masson P. "Exchange Rate Regime Transition" / P. Masson // Journal of Development Economics, 2000. 64. - P. 571-586.

231. Meltzer A. The Transmission Process / A. Meltzer // Carnegie-Mellon University. Manuscript, 1999.

232. Minsky H.P. The Financial Instability Hypothesis: An Interpretation of Keynes and An Alternative to «Standard» Theory / John Maynard Keynes. Critical Assessments. Ed. by J. C. Wood. London, 1983. - P. 282-292.

233. Minsky H.P. Weber Alfred Die Krise des modernen Staatsgedankens in Europa / H.P. Minsky. London, 1985. - P. 182-190.

234. Mishkin F. What does the term structure tell us about future inflation? / F. Mishkin // The Economics of Money, Banking and Financial. 1997. - Markets. 5th ed. Addison-Wesley. - 57 p.

235. Mishkin F. Efficient markets theory: Implications for monetary policy / F. Mishkin // Brookings Papers on Economic Activity. 1978. - № 2. -P. 707-752.

236. Mishkin F.S. International Experiences with Different Monetary Policy Regimes / F.S. Mishkin // Institute for International Economic Studies, Stockholm University, 1998. P. 14.

237. Modigliani F. Taxes and the Cost of Capital: A Correction / F. Modigliani, M.H. Miller // Ibid, 1963, June. P. 433-443.

238. Obstfeld M. (1985) "The capital inflows problem revisited: a stylized model of southern cone disinflation" / M. Obstfeld // Review of Economic Studies, 1985.-52.-P. 605-625.

239. Orlowski L. "Direct Inflation Targeting in Central Europe" // PostSoviet Geography and Economic, 2000. 41. - P. 134-154.

240. Patinkin D. Money, Interest and Prices / D. Patinkin. Cambridge -London 1991. - P. 4-44.

241. Perroux F. Capitalisme et communauté de travail / F. Perroux, P.,1938

242. Perroux F. Economic et société / F. Perroux, P., 1969.

243. Perroux F. Le néo-marginalisme / F. Perroux, P., 1941.

244. Proudhon P. Les confessions d'un révolutionnaire / P. Proudhon, P.,

245. Proudhon P. Système des contradictions économiques ou philosophie de la misère / P. Proudhon, t. 1-2, P., 1846.

246. Rober Ball L. Policy Rules for Open Economies. Monetary Policy Rules / L. Ball Rober. Chicago: University of Chicago Press, 1999. - P. 210.

247. Robertson J.C. Central Bank Forecasting: An International Comparison / J.C. Robertson // Federal Reserve Bank of Atlanta, Economic Review. -2000. Vol. 85. - № 2. - 79 p.

248. Robinson J. The Generalization of the General Theory / J. Robinson // The Rate of Interest and other Essays. London., 1952.

249. Sachs J. "Economic Transition and the Exchange-Rate Regime" / J. Sachs // The American Economic Review, 1996. 86. - P.147-152.

250. Sangmok C. "Inflation, Financial Markets, and Capital Formation" / C. Sangmok, B. Smith, J. Boyd // Federal Reserve Bank of St. Louis Review; 1996.-178.-P. 9-35.

251. Schulze-Delitzsch F. Schriften und Reden, Bd 1-5, B„ 1909. P. 13.

252. Schumpeter J. Die. Wellenbewegung des Wirtschaftslebens / J. Schumpeter // Archiv fiir Sozialwissenschaft und Sozialpolitik, 1914. S. 1-32.

253. Schumpeter J. Uber das Wesen der Wirtschaftskrisen / J. Schumpeter // Zeitechrift fur Volkswirtschaft, 1910. S. 271-325.

254. Schumpeter J. Uber das Wesen der Wirtschaftskrisen / J. Schumpeter // Zeitechrift fur Volkswirtschaft, 1910. S. 271-325.

255. Schumpeter J.A. Business Cycles / J. Schumpeter, 1939. P. 139.

256. Sims C. Comparison of interwar and postwar business cycles" / C. Sims // American Economic Review, 1980. № 70. - P. 250-257.

257. Sims C. Interpreting the macroeconomic time series facts: The effects of monetary policy / C. Sims // European Economic Review, 1992. 36. - P. 9751000.

258. Sims C. Money, income and causality / C. Sims // American Economic Review, 1972. 65. - P. 540-542.

259. Stiglitz J. A consumption-oriented theory of the demand for financial assets and the term structure of interest rates / J. Stiglitz // Review of Economic Studies. 1970. -№ 10. - P. 321-351.

260. Svensson L. Open Economy Inflation Targetting / L. Svensson // Journal of International Economics. - 1999. - P. 24-56.

261. Svensson L. "Optimal Inflation Targets, Central Banks, and Linear Inflation Contracts" / L. Svensson // American Economic Review, 1997. 87. -P. 98-114.

262. Taylor J. The Monetary Transmission Mechanism and the Evaluation of Monetary Policy Rules / J. Taylor // Stanford University. 1999. - September 10.-45 p.

263. Taylor J. The Monetary Transmission Mechanism: An Empirical Framework / J. Taylor // Journal of Economic Perspectives, 1995. 9. - P. 11-26.

264. Tobin J. Monetary policies and the economy: the transmission mechanism / J. Tobin // Southern Economic Journal. 1978. - № 44. - P. 421-431.

265. Yankina I.A. Monetary and Credit and Bank Policies in Russia: Self-Destruction or National Specificity / I.A. Yankina. Sientific Notes. Volume 2: Boston, 2005.-S. 97-101.

266. Yankina I.A. Maintenance of Monetary and Bank Policy Interlinking / I.A. Yankina. Scientific Notes. Volume 1: Boston, 2005. - S. 125-127.270. http://www.eeg.ru271. http://www.cbr.ru/statistics.272. http://www.mifin.ru.273. http://www.iet.ru.