Бюджетный риск: методические основы оценки и управления: На примере краевого бюджета Хабаровского края тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Лебедева, Ольга Игоревна

• Лебедева, Ольга Игоревна
• кандидат экономических наук
• 2003

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Лебедева, Ольга Игоревна

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РИСКА БЮДЖЕТНОГО ПРОЦЕССА

1.1. Понятие риска. Бюджетный риск: общее и особенное

1.2. Факторы бюджетного риска

1.3. Методы измерения уровня риска и возможность их применения к оценке бюджетного риска

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА РИСКА БЮДЖЕТНОГО ПРОЦЕССА

2.1. Анализ факторов бюджетного риска краевого бюджета Хабаровского края

2.2. Оценка бюджетного риска бюджетов разных уровней бюджетной системы Российской Федерации

2.3. Оценка уровня устойчивости бюджета субъекта федерации на примере краевого бюджета Хабаровского края

ГЛАВА 3. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ

БЮДЖЕТНЫМ РИСКОМ

3.1. Теоретические и методические основы управления бюджетным риском

3.2. Методика прогнозирования бюджетного риска на примере краевого бюджета Хабаровского края

3.3. Обоснование размера краевого резервного фонда Хабаровского края для целей управления бюджетным риском краевого бюджета

Хабаровского края

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Бюджетный риск: методические основы оценки и управления: На примере краевого бюджета Хабаровского края»

Многие современные экономисты высказывают обоснованные суждения о том, что в настоящее время без обстоятельного учета факторов неопределённости при принятии решений в области управления, в том числе и на бюджетном уровне, трудно обойтись. Признание вероятностного характера развития экономических систем, сознание того, что бюджетный процесс подвержен влиянию ряда случайных событий, которые могут влиять на достижение желаемого результата, ставят на повестку дня проблему изучения влияния неопределённости на бюджетный процесс.

Точное планирование и исполнение бюджета стоит в центре эффективной бюджетной политики. Одним из показателей эффективности процесса планирования и исполнения бюджета является сходство результатов исполнения бюджета с планом. В современных российских условиях большой макроэкономической неопределённости оно достигается с большим трудом.

Исследованию вопросов неопределённости и риска в экономических процессах уделялось значительное внимание в трудах российских и зарубежных ученых. Основы теории риска были заложены такими экономистами, как Дж. Милль, А. Маршалл, Н.У. Секиф, А. Пигу и др. Впоследствии их положения были развиты в трудах Бачкаи Т., Месена Д., Мико Д., Найта Ф. и др. Современное состояние вопроса рассмотрено в трудах Альгина А.П., Бадюкова В.Ф., Балабанова И.Г., Ковалёвой A.M., Кошечкина С.А., Лапусты М.Г., Рожкова Ю.В., Скамай Л., Терского М.В., Уткина Э.А., Фёдоровой Т.А., Филин С., Шаршуковой Л.Г.

На автора оказали большое влияние также работы Горбунова Н.М., Ишаева В.И., Осипова С.Л., Отварухиной Н.С., Разумовской М.И., Раевского С.В., Фадейкиной Н.В., Фёдорова В.А., Фисенко А.И.

В последние годы по темам, затрагивающим бюджетный процесс, защищено достаточно большое количество диссертаций. В то же время диссертационных работ, в том числе на соискание учёной степени доктора наук, связанных с темой бюджетного риска, не было. Практически неизученными остаются вопросы влияния неопределённости на бюджетный процесс. Не существует единого определения понятия «бюджетный риск», не разработана универсальная классификация бюджетных рисков. Не получил в настоящее время должного исследования вопрос выделения и анализа факторов, оказывающих определяющее влияние на наличие бюджетного риска. Недостаточно разработаны проблемы оценки риска и неопределённости в бюджетном процессе. Все вышесказанное определяет теоретическую и практическую актуальность и значимость темы диссертации, а также обуславливает рассмотрение автором лишь некоторых аспектов темы.

Целью исследования является исследование теоретических аспектов, генезиса и специфики бюджетного риска, а также разработка на этой основе методов оценки и управления указанным риском. Реализация поставленной цели предопределила решение следующих задач:

- изучение становления и развития теории рисков, в том числе бюджетных, в зарубежной и отечественной экономической науке;

- анализ методов оценки и управления риском;

- уточнение сущности понятия «бюджетный риск»;

- определение доминирующих факторов бюджетного риска и их оценка;

- оценка уровня бюджетного риска;

- разработка методики прогнозирования бюджетного риска;

- обоснование размера резервного фонда бюджета.

Объектом исследования является совокупность бюджетных отношений и связанные с ними риски.

В качестве предмета исследования выбрана система управления бюджетным процессом краевого бюджета.

Теоретической и методологической основой исследования явились положения экономической теории, труды отечественных и зарубежных учёных по проблемам рисков, в том числе бюджетных.

В ходе исследования применялись абстрактно - логический, системный подходы, а также методы статистического, сравнительного, качественного и количественного анализа.

Информационной основой исследования стали акты Государственной Думы Российской Федерации, Законодательной Думы Хабаровского края, Городской Думы города Хабаровска, нормативные законодательные акты федеральных, краевых и городских органов управления, материалы периодической печати, ресурсы Internet, а также материалы, полученные в результате консультаций в бюджетном комитете Законодательной Думы Хабаровского края.

Рабочая гипотеза: системные исследования финансового риска, оказывающего влияние на формирование и исполнение бюджета позволяют разработать направления совершенствования управления бюджетным процессом, обеспечивающие снижение этого риска.

Наиболее существенные результаты, полученные лично автором. В ходе исследования лично автором получены следующие результаты:

- исследовано понятие «бюджетный риск» и дополнена классификация рисков по основным признакам;

- обосновано влияние на бюджетный процесс доминирующих факторов риска;

- осуществлена оценка бюджетного риска бюджетов разных уровней;

- разработана методика прогнозирования бюджетного риска;

- обоснован подход к использованию резервного фонда как основного инструмента управления бюджетным риском.

Научная новизна исследования заключается в следующем:

- уточнена трактовка понятия «бюджетный риск» как вероятности отклонения фактически исполненных бюджетных доходов и расходов от первоначально запланированных;

- дополнена классификация бюджетных рисков по основным признакам;

- обосновано наличие факторов бюджетного риска и дана их характеристика;

- разработана методика управления бюджетным риском на основе использования резервного бюджетного фонда.

Значение полученных результатов для теории и практики заключается в том, что работа представляет собой самостоятельное, завершённое научное исследование, а полученные результаты могут быть применены в работе законодательных и исполнительных органов всех уровней власти и управления, осуществляющих деятельность по управлению бюджетным процессом. Практическую ценность имеют следующие результаты, полученные автором:

- методика оценки бюджетного риска, базирующаяся на определении степени волатильности изменений, вносимых в первоначально принятый законодательный акт;

- авторская трактовка определения устойчивости бюджета, позволяющая оценить значимость отклонений от первоначально запланированной структуры доходов и расходов бюджета;

- методика прогнозирования уровня бюджетного риска на основе использования процедуры имитационного моделирования;

- механизм определения необходимого размера резервного фонда, создаваемого в целях управления бюджетным риском.

Сведения о реализации и практической целесообразности практического использования результатов. Теоретические положения и практические материалы могут использоваться в учебном процессе при чтении лекций и проведении семинарских занятий по курсам: «Финансы», «Финансы, денежное обращение и кредит», «Бюджет и бюджетный процесс», «Организация исполнения бюджета», «Теория принятия решений и управления рисками в финансовой сфере».

Основные результаты работы обсуждены в бюджетном комитете Законодательной Думы Хабаровского края и были использованы при разработке проекта постановления Законодательной Думы Хабаровского края «О назначении и использовании средств резервного фонда краевого бюджета Хабаровского края».

Материалы диссертационного исследования внедрены в учебный процесс Дальневосточной академии государственной службы и использованы соискателем при работе со студентами, обучающимися по специальностям «Государственное и муниципальное управление», «Финансы и кредит» и «Налоги и налогообложение».

Автором по теме диссертации опубликовано 6 печатных работ общим объемом 2 пл.

Основные положения диссертационного исследования изложены автором в научных публикациях, обсуждены в ходе дискуссий в рамках межрегиональных научно - практических конференций «Проблемы развития Дальнего Востока в условиях реформирования экономики» (Хабаровск, 1999), «Восток России: проблемы и опыт преобразований» (Хабаровск, 2000), «Состояние и перспективы развития современной России: взгляд дальневосточников» (Хабаровск, 2002).

Логика и структура работы. Логика исследования определяется поставленной целью и задачами и отражена в структуре работы, состоящей из введения, трех глава, заключения, библиографии и приложений. Работа изложена на 120 страницах основного текста, содержит 14 таблиц, 16 рисунков и 6 приложений.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Лебедева, Ольга Игоревна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Точное планирование и исполнение бюджета стоит в центре эффективной бюджетной политики. Одним из показателей эффективности процесса планирования и исполнения бюджета является сходство результатов исполнения бюджета с планом. В современных российских условиях большой макроэкономической неопределенности оно достигается с большим трудом.

Практически неизученными в настоящее время остаются вопросы влияния неопределённости на бюджетный процесс. Не существует единого определения понятия «бюджетный риск», не разработана универсальная классификация бюджетных рисков. Не получил в настоящее время должного исследования вопрос выделения и анализа факторов, оказывающих определяющее влияние на наличие бюджетного риска. Недостаточно разработаны проблемы оценки риска и неопределённости в бюджетном процессе. Все вышесказанное определяет теоретическую и практическую актуальность и значимость темы диссертации, а также обуславливает рассмотрение автором лишь некоторых аспектов темы.

В составе рисков выделяется такой их вид, как финансовый, под которым обычно понимают риск, возникающий при движении потоков денежных средств и связанный с каким-либо активом; это . вероятность отклонения от запланированного результата, возможность получения не только убытков, но и дополнительной прибыли в результате осуществления какой - либо финансовой деятельности. В систему финансового риска входит множество видов рисков, связанных с ведением финансовой деятельности: кредитный, банковский, бюджетный, страховой, риск ликвидности, налоговый, инфляционный и т.д.

Риск, связанный с бюджетом, рассматриваемым как форма образования и расходования фонда денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления, занимает важное место в системе финансовых рисков, обладает всеми признаками финансового риска. Однако устоявшегося определения бюджетного риска в настоящее время не существует.

Мы предлагаем следующее уточнённое определение бюджетного риска. Бюджетный риск - это вероятность отклонения фактически исполненных бюджетных доходов и расходов от первоначально запланированных.

Бюджетный риск может быть описан с помощью следующих характеристик: экономическая природа, объективность проявления, вероятность реализации, неопределённость последствий.

В целях осуществления эффективного управления бюджетным риском нами была осуществлена его классификация на основе общих подходов к классификации рисков по следующим критериям: источник возникновения, финансовые последствия, уровень потерь, характер проявления во времени, - возможность предвидения, уровень бюджетной системы.

Нами на основании работ российских и зарубежных экономистов, а также консультаций, полученных в бюджетном комитете Законодательной Думы Хабаровского края в процессе исследования проблемы бюджетного риска был выделен ряд факторов, обуславливающих существование бюджетного риска. По отношению к бюджету было выделено две группы факторов - внешние и внутренние. К внешним, экзогенным факторам были отнесены те, влияние которых связано с внешней средой и объективно, то есть действующие систематически, независимо от деятельности субъектов бюджетного процесса. К внутренним, или эндогенным, были отнесены все остальные факторы. Распределение факторов бюджетного риска на внутренние и внешние произведено с учетом уровня бюджетной системы Российской Федерации. Исследованы следующие факторы бюджетного риска: уровень экономического развития страны, отраслевая структура и степень развития отраслей, законодательная база, необеспеченность региональных и местных бюджетов собственными доходами, условные бюджетные обязательства, «нефинансируемые мандаты», уровень инфляции, цены на мировых рынках, колебания цен на энергоносители на внутреннем рынке, неправильный выбор приоритетов бюджетной политики, фискальные усилия, действия по предотвращению и ликвидации последствий экономических преступлений, льготы, предоставляемые по уплате налогов и сборов, форс - мажорные обстоятельства.

В диссертации произведен анализ методов оценки риска, в результате которого по исключительным соображениям наиболее приемлемыми для оценки бюджетного риска были приняты метод оценки вероятности исполнения, метод анализа вероятностных распределений потоков платежей, метод экспертных оценок, метод аналогов. Методы оценки вероятности исполнения и анализа вероятностных распределений потоков платежей использованы нами для оценки бюджетного риска в разделе 2.2 диссертации. Метод экспертных оценок применен для оценки значимости факторов риска краевого бюджета Хабаровского края в разделе 1.4 диссертации. В качестве инструмента прогнозирования уровня бюджетного риска нами в разделе 2.3 работы был использован метод имитационного моделирования как один из мощнейших методов анализа экономических систем.

В работе с использованием метода экспертных оценок произведена проверка гипотезы о существовании взаимосвязей между факторами бюджетного риска, оказывающими влияние на краевой бюджет Хабаровского края. В качестве экспертов были привлечены члены бюджетного комитета Законодательной Думы Хабаровского края, а также участвующие в работе комитета представители министерства финансов Правительства Хабаровского края и контрольно — ревизионного управления министерства финансов Российской Федерации. В основе примененного экспертного метода лежала анкета (опросный лист).

Выявлены три основные группы факторов, упорядочение которых наглядно отражено в виде графа. В первую группу входят факторы общеэкономического развития края, структуры и степени развития отраслей, а также колебаний цен на энергоносители на внутреннем рынке. Вторая иерархическая группа факторов включает: законодательную необеспеченность регионального бюджета собственными доходами, изменения федеральной законодательной базы, происходящие в течение финансового года, «нефинасируемые мандаты», влияние уровня инфляции и колебаний цен на мировых рынках. Третью группу факторов составляют последовательно связанные факторы, оказывающие несистематическое воздействие на уровень бюджетного риска краевого бюджета: фискальные усилия, условные бюджетные обязательства, неправильный выбор приоритетов бюджетной политики, действия по предотвращению и ликвидации последствий экономических преступлений, льготы, предоставляемые по уплате налогов и сборов, а также форс - мажорные обстоятельства. В результате анализа было выявлено, что наибольшее влияние на уровень бюджетного риска краевого бюджета оказывают внешние, систематические по отношению к субъекту федерации факторы, влияние на которые для него затруднено или же вообще невозможно.

Бюджетный риск бюджетов разных уровней бюджетной системы оценивался на основании анализа первоначально принятых законов о соответствующем бюджете, а также вносившихся в них изменений и дополнений. Прежде всего, было обращено внимание на количество законов, которыми вносились изменения и дополнения в закон о бюджете, количество изменений и дополнений, вносимых каждым законом, и их долю в общей сумме статей и приложений первоначально принятого закона. Было отмечено, в доходную или расходную часть закона вносились изменения, а также их характер - текстовый или меняющий итог статьи. В результате оценки бюджетного риска выявлено, что бюджетный риск как вероятность отклонения фактически исполненных сумм доходов и расходов от запланированной суммы наиболее велик на федеральном уровне, постепенно уменьшаясь на региональном и муниципальном уровнях.

При детальной оценке бюджетного риска субъекта федерации на примере краевого бюджета Хабаровского края бюджетный риск оценивался с точки зрения устойчивости бюджета, под которой понималась степень соответствия ожидаемых показателей бюджета фактически исполненным. Степень устойчивости краевого бюджета Хабаровского края в целом за анализируемый период была расценена как «средненеустойчивая». При этом отмечен факт большей неустойчивости расходной части бюджета по сравнению с его доходной частью.

В работе была сделана попытка определить теоретические и методологические основы управления бюджетным риском. Бюджетный рискменеджмент рассматривался как повторяющийся процесс, состоящий из выявления и классификации основных видов риска, расчета количественной меры риска, принятия решений об управлении выявленными рисками, разработки и реализации процедур контроля. В бюджетном риск-менеджменте нами выделены несколько объектов управления: экономические отношения, возникающие в процессе формирования и исполнения бюджета и связанные с образованием и расходованием бюджетных средств; а также собственно доходная и расходная части бюджета, что обусловлено существованием возможности их изменения в ту или иную сторону в случае возникновения рисковой ситуации. Субъектом управления в бюджетном риск-менеджменте выступают участники бюджетного процесса.

Главной целью бюджетного риск-менеджмента является обеспечение эффективного управления бюджетным процессом. Его задачами являются: определение вероятности отклонений от запланированных сумм по бюджету в целом и бюджету, рассмотренному в качестве совокупности статей; определение и обоснование способа управления бюджетным риском; обеспечение органов, управляющих бюджетным процессом, необходимой оперативной информацией в меняющихся условиях.

В исследовании с целью выявления возможности использования для управления бюджетным риском подвергнуты анализу четыре основных метода снижения рисков: хеджирование; диверсификация; избежание (отказ от риска) или минимизация (консервативное управление активами и пассивами); страхование или резервирование. В качестве оптимального метода для управления бюджетным риском было принято самострахование в виде создания резервного фонда.

В работе нами предлагается методика прогнозирования бюджетного риска на основе использования имитационного моделирования. Осуществлено прогнозирование бюджетного риска краевого бюджета Хабаровского края с использованием метода Монте-Карло. Произведен расчёт вероятности появления значимого отклонения по каждой бюджетной статье, а также по доходной и расходной частям краевого бюджета, рассмотренным в качестве совокупности статей. Результаты прогноза выявили, что практически в 99 случаях из 100 фактически полученные доходы и осуществлённые расходы краевого бюджета будут отличаться от запланированных, что подтверждает существование бюджетного риска на уровне краевого бюджета Хабаровского края и необходимость управления этим риском в целях минимизации возможных отклонений и повышения эффективности бюджетного планирования.

Нами предложена методика определения необходимого размера резервного фонда и на ее основе определен размер резервного фонда краевого бюджета Хабаровского края, позволяющий снижать риск краевого бюджета Хабаровского края. Процесс определения необходимого размера резервного фонда состоит из четырёх этапов, каждый из которых рассмотрен на примере определения размера резервного фонда краевого бюджета Хабаровского края. На первом этапе производится оценка вероятности неисполнения бюджета по доходам и расходам и делается заключение о необходимости управления бюджетным риском. Интервал использования средств фонда (второй этап) определяется на основе бюджетного законодательства. На третьем этапе осуществляется прогнозирование бюджетного риска с помощью метода имитационного моделирования. Здесь же в ходе анализа результатов имитационного моделирования определяется вероятность использования средств фонда. На четвертом этапе определяется размер средств резервного фонда, необходимых для управления бюджетным риском.

Нами также предложены рекомендации по изменению постановления губернатора Хабаровского края о краевом бюджетном резервном фонде.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Лебедева, Ольга Игоревна, 2003 год

1. Конституция Российской Федерации // Собрание законодательства РФ. -12.01.1998.-№2.-ст. 219.

2. Бюджетный кодекс Российской Федерации // Собрание законодательства РФ. 03.08.1998. - № 31. - ст. 3823.

3. Налоговый кодекс Российской Федерации // Российская газета. -06.08.1998.-№ 148-149.

4. Бюджетный кодекс Хабаровского края // Сборник нормативных актов Законодательной Думы Хабаровского края. 24.08.1999. - № 7. - ч. 2.

5. Об основах налоговой систем.ы в Российской Федерации: Закон Российской Федерации № 2118-1 от 27.12.1991.

6. О внесении дополнений в Федеральный закон «О федеральном бюджете на 1999 год»: Федеральный закон № 166-ФЗ от 17.07.1999.

7. О внесении дополнений в Федеральный закон «О федеральном бюджете на 1999 год»: Федеральный закон № 200-ФЗ от 20.11.1999.

8. О внесении дополнения в Федеральный закон «О федеральном бюджете на 1998 год»: Федеральный закон № 140-ФЗ от 31.07.1998.

9. О внесении дополнения в Федеральный закон «О федеральном бюджете на 2002 год»: Федеральный закон № 154-ФЗ от 27.11.2002.

10. О внесении дополнения в Федеральный закон «О федеральном бюджете на 2002 год»: Федеральный закон № 174-ФЗ от 19.12.2002.

11. О внесении изменений в приложение 4 к Федеральному закону «О федеральном бюджете на 2000 год»: Федеральный закон № 112-ФЗ от 05.08.2000.

12. О внесении изменений в приложения 17 и 18 к Федеральному закону «О федеральном бюджете на 2002 год»: Федеральный закон № 27-ФЗ от 12.03.2002.

13. О внесении изменений в статью 102 Федерального закона «О федеральном бюджете на 1999 год»: Федеральный закон № 129-ФЗ от 05.07.1999.

14. О внесении изменений в Федеральный закон «О федеральном бюджетена 1998 год»: Федеральный закон № 119-ФЗ от 23.07.1998.

15. О внесении изменений в Федеральный закон «О федеральном бюджете на 1998 год»: Федеральный закон № 120-ФЗ от 23.07.1998.

16. О внесении изменений в Федеральный закон «О федеральном бюджете на 1999 год»: Федеральный закон № ЗЗ-ФЗ от 02.01.2000.

17. О внесении изменений в Федеральный закон «О федеральном бюджете на 1999 год»: Федеральный закон № 35-Ф3 от 02.01.2000.

18. О внесении изменений в Федеральный закон «О федеральном бюджете на 1999 год»: Федеральный закон № 188-ФЗ от 25.10.1999.

19. О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Российской Федерации в связи с совершенствованием государственного управления в области пожарной безопасности: Федеральный закон № 116-ФЗ от 05.07.2002.

20. О внесении изменений и дополнений в статью 66 Федерального закона «О федеральном бюджете на 1998 год»: Федеральный закон № 122-ФЗ от 23.07.1998.

21. О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О федеральном бюджете на 1998 год»: Федеральный закон № 100-ФЗ от 16.07.1998.

22. О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О федеральном бюджете на 1998 год»: Федеральный закон № 180-ФЗ от 26.11.1998.

23. О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О федеральном бюджете на 1999 год»: Федеральный закон № 16-ФЗ от 02.01.2000. // Российская газета, № 1-3, 05.01.2000.

24. О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О федеральном бюджете на 1999 год»: Федеральный закон № 170-ФЗ от 17.07.1999.

25. О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О федеральном бюджете на 2000 год»: Федеральный закон № 94-ФЗ от 10.07.2000.

26. О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О федеральном бюджете на 2000 год»: Федеральный закон № 111-ФЗ от 05.08.2000.

27. О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «Офедеральном бюджете на 2000 год» в связи с получением дополнительных доходов: Федеральный закон № 145-ФЗ от 25.12.2000.

28. О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О федеральном бюджете на 2001 год»: Федеральный закон № 34-Ф3 от 24.03.2001.

29. О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О федеральном бюджете на 2001 год»: Федеральный закон № 132-Ф3 от 08.08.2001.

30. О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О федеральном бюджете на 2001 год»: Федеральный закон № 161-ФЗ от 14.12.2001.

31. О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О федеральном бюджете на 2001 год»: Федеральный закон № 194-ФЗ от 30.12.2001.

32. О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О федеральном бюджете на 2002 год»: Федеральный закон № 99-ФЗ от 24.07.2002.

33. О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О федеральном бюджете на 2002 год»: Федеральный закон № 180-ФЗ от 24.12.2002.

34. О внесении изменений и дополнения в Федеральный закон «О федеральном бюджете на 2002 год»: Федеральный закон № 126-ФЗ от 25.10.2002.

35. О внесении изменений и дополнений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и некоторые другие акты законодательства. Российской Федерации: Федеральный закон № 110-ФЗ от 24.07.2002.

36. О внесении изменений и дополнений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и некоторые другие акты законодательства Российской Федерации: Федеральный закон № 187-ФЗ от 31.12.2002.

37. О внесении изменения в приложение 40 к Федеральному закону «О федеральном бюджете на 2001 год»: Федеральный закон № 131-Ф3 от 08.08.2001.

38. О внесении изменения и дополнения в статью 55 Федерального закона «О федеральном бюджете на 1999 год»: Федеральный закон № 130-Ф3 от 05.07.1999.

39. О внесении изменения и дополнения в статью 103 Федерального закона «О федеральном бюджете на 2001 год» и приложение 34 к Федеральному закону «О федеральном бюджете на 2001 год»: Федеральный закон № 135-Ф3 от1710.2001.

40. О федеральном бюджете на 1998 год: Федеральный закон № 42-ФЗ от2603.1998.

41. О федеральном бюджете на 1999 год: Федеральный закон № Зб-ФЗ от2202.1999.

42. О федеральном бюджете на 2000 год: Федеральный закон № 227-ФЗ от3112.1999.

43. О федеральном бюджете на 2001 год: Федеральный закон № 150-ФЗ от2712.2000.

44. О федеральном бюджете на 2002 год: Федеральный закон № 194-ФЗ от3012.2001.

45. Об утверждении положения о порядке расходования средств резервного фонда Правительства Российской Федерации: Постановление Правительства РФ № 838 от 08.07.1997.

46. О программе развития бюджетного федерализма в Российской Федерации на период до 2005 года: Постановление Правительства РФ № 584 от 15.08.2001.

47. О порядке формирования и использования резервного фонда кредитной организации: Положение Центрального Банка РФ № 112-П от 24.04.2000.

48. О бюджетной системе Хабаровского края на 1998 год: Закон Хабаровского края № 21 от 27.04.1998.

49. О бюджетной системе Хабаровского края на 1999 год: Закон Хабаровского края № 123 от 02.06.1999.

50. О бюджетной системе Хабаровского края на 2000 год: Закон Хабаровского края № 164 от 28.12.1999.

51. О бюджетной системе Хабаровского края на 2001 год: закон Хабаровского края № 278 от 27.12.2000.

52. О бюджетной системе Хабаровского края на 2002 год: Закон Хабаровского края № 9 от 31.01.2002.

53. О внесении изменений в статью 27 Закона Хабаровского края «Обюджетной системе Хабаровского края на 1998 год»: Закон Хабаровского края № 64 от 30.09.1999.

54. О внесении изменений в Закон Хабаровского края «О бюджетной системе Хабаровского края на 1999 год: Закон Хабаровского края № 161 от2411.1999.

55. О внесении изменений в Закон Хабаровского края «О бюджетной системе Хабаровского края на 1999 год: Закон Хабаровского края № 228 от0507.2000.

56. О внесении изменений в Закон Хабаровского края «О бюджетной системе Хабаровского края на 2002 год: Закон Хабаровского края № 50 от 26.09.2002.

57. О внесении изменений в Закон Хабаровского края «О бюджетной системе Хабаровского края на 2002 год: Закон Хабаровского края № 77 от 25.12.2002.

58. О внесении изменений и дополнений в Закон Хабаровского края «О бюджетной системе Хабаровского края на 1998 год»: Закон Хабаровского края № 100 от 02.03.1999.

59. О внесении изменений и дополнений в Закон Хабаровского края «О бюджетной системе Хабаровского края на 2000 год»: Закон Хабаровского края № 229 от 25.07.2000.

60. О внесении изменений и дополнений в Закон Хабаровского края «О бюджетной системе Хабаровского края на 2001 год»: Закон Хабаровского края № 323 от 07.08.2001.

61. О внесении изменений и дополнений в Закон Хабаровского края «О бюджетной системе Хабаровского края на 2001 год»: Закон Хабаровского края № 2 от 11.01.2002.

62. О внесении изменений и дополнений в Закон Хабаровского края «О бюджетной системе Хабаровского края на 2002 год: Закон Хабаровского края № 25 от 28.05.2002.

63. О внесении изменений и дополнений в Закон Хабаровского края «Обюджетной системе Хабаровского края на 2002 год: Закон Хабаровского края № 79 от 25.12.2002.

64. Об исполнении бюджета края в 1998 году и о задачах по исполнению бюджета края в 1999 году: Постановление главы администрации Хабаровского края №60 от 08.02.1999.

65. Об итогах исполнения бюджета края в 2000 году и о мерах по реализации закона Хабаровского края «О бюджетной системе Хабаровского края на 2001 год»: Постановление главы администрации Хабаровского края № 60 от 13.03.2001.

66. О порядке выделения средств из целевого финансового резерва Хабаровского края для предупреждения и ликвидации чрезвычайных ситуаций: Постановление Губернатора Хабаровского края № 70 от 07.03.2003.

67. О распределении средств резервного фонда администрации края на предупреждение и ликвидацию чрезвычайных ситуаций: Постановление Главы администрации Хабаровского края № 253 от 31.05.1996.

68. О Хабаровском краевом резервном фонде: Постановление главы администрации Хабаровского края № 523 от 15.12.1997.

69. О бюджете города на 1998 год: Решение Хабаровской городской Думы №171 от 15.05.1998.

70. О бюджете города на 1999 год: Решение Хабаровской городской Думы №295 от 27.04.1999.710 бюджете города на 2000 год: Решение Хабаровской городской Думы №379 от 30.12.1999.

71. О бюджете города на 2001 год: Решение Хабаровской городской Думы № 14 от 26.02.2001.

72. О бюджете города на 2002 год: Решение Хабаровской городской Думы № 215 от 05.06.2002.

73. О внесении дополнения в решение Хабаровской городской Думы от 15.05.1998 № 171 «О бюджете города на 1998 год»: Решение Хабаровской городской Думы № 195 от 28.07.1998.

74. О внесении изменений в решение Хабаровской городской Думы «О бюджете города на 2000 год»: Решение Хабаровской городской Думы № 351 от2910.1999.

75. О внесении изменений в решение Хабаровской городской Думы «О бюджете города на 2000 год»: Решение Хабаровской городской Думы № 497 от0311.2000.

76. О внесении изменений в решение Хабаровской городской Думы от 26.02.2001 № 14 «О бюджете города на 2001 год»: Решение Хабаровской городской Думы № 73 от 22.05.2001.

77. О внесении изменений и дополнений в решение Хабаровской городской Думы от 26.02.2001 № 14 «О бюджете города на 2001 год» и утверждении отчета об исполнении бюджета города за 2001 год: Решение Хабаровской городской Думы № 228 от 02.07.2002.

78. О внесении изменений и дополнений в решение Хабаровской городской Думы от 05.06.2002 № 215 «О бюджете города на 2002 год»: Решение Хабаровской городской Думы № 253 от 15.10.2002.

79. О внесении изменений и дополнений в решение Хабаровской городской Думы от 05.06.2002 № 215 «О бюджете города на 2002 год»: Решение Хабаровской городской Думы № 319 от 18.02.2003.

80. Абчук, В.А. Предприимчивость и риск. (21 урок предпринимательства и менеджмента). М.: ЛФ ВИПК РП, 1991. - 64 с.

81. Агапова И.И. История экономической мысли Электронный ресурс. -Режим доступа: http://www.et.dux.ru/arts/et-290-art-16.html. Загл. с экрана.

82. Альгин, А.П. Грани экономического риска. М.: Знание, 1991. - 64 с.

83. Арисов И.И., Власов С.Н., Рожков Ю.В. Управление ликвидностью многофилиального коммерческого банка. Хабаровск, РИЦ ХГАЭП, 2003. - 152 с.

84. Ахундов, В.М. Финансовый риск / В.М. Ахундов, А.И. Соболь. М.: Изд-во МСХА, 2000. - 128 с.

85. Бадюков В.Ф. Актуарии и риски // Вестник Хабаровскойгосударственной академии экономики и права. 2000. -№ 1. - С. 23-26.

86. Бадюков В.Ф., Смирнова Е. Экономико философский экскурс страховщика в понятие «риск» // Вестник Хабаровской государственной академии экономики и права. - 2002. - № 1.-С. 135-141.

87. Балабанов, И.Т. Риск менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 1996.-192 с.

88. Бачкаи, Т. Хозяйственный риск и методы его измерения. Пер. с венг. / Бачкаи Т., Месена Д., Мико Д. и др. М.: Экономика, 1979. - 189 с.

89. Бестужев-Лада, И.В. Социальное прогнозирование: Курс лекций / И.В. Бестужев-Лада, Г.А. Наместникова. М.: Педагогическое общество России, 2002. -392 с.

90. Биржевая деятельность: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой, Р.В. Корнеевой, В.А. Галанова. М.: Финансы и статистика, 1996. - 240 с.

91. Бланк, И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс. К.: Ника -Центр, 1999.-528 с.

92. Валдайцев, С.В. Риски в экономике и методы их страхования. СПб.: СПбДНТП, 1992.-56 с.

93. Васютович, А.В. Сотникова Ю.Н. Рыночный риск: измерение и управление // Банковские технологии. 1998. - № 12. - С.60 - 64.

94. Владимирова Л. Заемщик, которому доверяют Электронный ресурс. / Экономика и время. 2000. № 3 (290). Режим доступа: http://www.et.dux.ru/arts/et-290-art-16.html. - Загл. с экрана.

95. Власов С., Рожков Ю. Общая характеристика понятия «риск ликвидности» коммерческого банка // Вестник Хабаровской государственной академии экономики и права. 2002. - № 3. - С. 33-37.

96. Волков, И.М. Проектный анализ: учебник для вузов / И.М. Волков, М.В. Грачева. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. - 423 с.

97. Гмурман, В.Е. Теория вероятностей и математическая статистика: Учеб. пособие для вузов. Изд. 6-е, стер. М.: Высш. шк., 1997. - 479 е.: ил.

98. Государственный бюджет СССР: Учебник / Под ред. Г.Л. Рабиновича,

99. М.В. Романовского. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1988. -383 с.

100. Государственный бюджет СССР: Учебник / Под ред. Л.П. Павловой -4-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 1987.-408 с.

101. Гурвич Ф.Г. Методы и процедуры получения экспертной информации // Экономика и математические методы. -1973. Том IX. - Вып. 5. - С. 962 - 975.

102. Гурвич Ф.Г. Методы обработки экспертной информации // Экономика и математические методы. 1973. - Том IX. - Вып. 6. - С. 1157 - 1169.

103. Дедов, JI.A. Тонких А.С. Оценка финансовой устойчивости муниципального бюджета // Вестник Уфимского университета. 1998. - № 6. - С. 85-91.

104. Дмитриев М.Н., Методы количественного анализа рисков инвестиционных проектов / М.Н. Дмитриев, С.А. Кошечкин Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.gaap.ru. - Загл. с экрана.

105. Иванов, А. Классификация рисков // РИСК. 1996. - № 6-7. - С. 3942.

106. Интервью министра транспорта Российской Федерации Электронный ресурс. Русский фокус. № 5. 2001. - Режим доступа: http://www.mintrans.ru/ Pressa/doklad010416.htm.

107. Кандинская, О. А. Управление финансовыми рисками: поиск оптимальной стратегии. М.: Изд-во АО «Консалтбанкир», 2000. - 272 с.

108. Карташова, Г.Н. Об оценке эффективности функционирования налоговых органов или концептуальный подход к некоторым аспектам аналитической работы в сфере налогообложения // Налоговый вестник. — 1999. -№ 1. С.17- 18.

109. Карцева, В.В. Карцев П.В. Учет рисков при оценке стоимости промышленных предприятий / В.В. Карцева, П.В. Карцев. Тверь: ТГТУ, 2000. -52 с.

110. Кейнс, Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.ek-Iit.agava.ru. - Загл. сэкрана.

111. Кинев, Ю.Ю. Оценка рисков финансово хозяйственной деятельности предприятий на этапе принятия управленческого решения Электронный ресурс. - Менеджмент в России и за рубежом. - 2000. - № 5. -Режим доступа: http://www.dis.ru. - Загл. с экрана.

112. Клейнер, Г.Б. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность / Г.Б. Клейнер, B.JI. Тамбовцев, P.M. Качалов. -М.: Экономика, 1997. 288 с.

113. Коломина, М. Сущность и измерение инвестиционных рисков //Финансы. 1994. - №4. - С.17 - 19.

114. Кононова, Т.Г. Управление рисками хеджирование / Т.Г. Кононова, В.Е. Кузнецов. - Банковские технологии. - 1997. - № 12. - С.62 - 65.

115. Кошечкин, С.А. Концепция риска инвестиционного проекта Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.fmrisk.ru. - Загл. с экрана.

116. Кошечкин, С. А. Методы количественного анализа риска инвестиционных проектов Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.koshechkin.narod.ru. - Загл. с экрана.

117. Кудрин, А. О новых займах у МВФ и Парижского клуба Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.investmentrussia.ru/rus/news/. -Загл. с экрана.

118. Кудрявцев, М.А., Королев А.Ю. Методы формирования портфеля ценных бумаг с учетом рисков // Финансы. 2001. - № 3. - С.57 - 59.

119. Кузьмин В., Губенко А. Новое дело повышенный риск // РИСК. -2000.- № 3-4.-С.14-19.

120. Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Ищите оптимум // РИСК. 1996. - № 10-12.-С.57-61.

121. Лапуста, М.Г. Риски в предпринимательской деятельности / М.Г. Лапуста, Л.Г. Шаршукова. М.: ИНФРА - М, 1998. - 224 с.

122. Лебедева О.И. К вопросу об анализе исполнения местных бюджетов // Дальний Восток в новом тысячелетии. Межвузовский сборник статей аспирантови соискателей. Часть 1. Хабаровск: Изд-во ДВАГС, 2001. - С. 86 - 91.

123. Лебедева О.И. К вопросу о бюджетном риске // Состояние и перспективы развития современной России: взгляд дальневосточников. -Хабаровск: Изд-во ДВАГС, 2002. С. 91 - 93.

124. Лебедева О.И. Методы оценки уровня риска бюджета // Власть и управление на Востоке России. 2003. № 2 (23). Хабаровск: Изд-во ДВАГС. С. 51 -54.

125. Лебедева О.И. Некоторые проблемы формирования налоговых доходов местных бюджетов // Восток России: проблемы и опыт преобразований. Материалы межрегиональной научно практической конференции. Выпуск 2. -Хабаровск: Изд-во ДВАГС, 2000. - С. 99 -102.

126. Лебедева, О.И. Проблемы формирования местных бюджетов // Проблемы развития Дальнего Востока в условиях реформирования экономики. Материалы межрегиональной научно практической конференции. - Хабаровск: Изд-во ДВАГС, 1999. - С. 120 - 126.

127. Литовских, A.M. Финансовый менеджмент: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2000.-452 с.

128. Лобанов А., Филин С., Чугунов А. Риск менеджмент // РИСК. -1999. - № 4. — С.43 - 52.

129. Лукасевич, И.Я. Анализ финансовых операций. Методы, модели, техника вычислений. М.: Финансы, ЮНИТИ. - 1998. - 400 с.

130. Лукасевич, И.Я. Имитационное моделирование инвестиционных рисков Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.cfin.ru. - Загл. с экрана.

131. Мальцева Г., Рожков Ю., Терский М. О сущности категории «риск» //

132. Вестник Хабаровской государственной академии экономики и права. 2000. - № 1.-С. 11-22.

133. Маршалл А. Принципы политической науки. СПб.: ПИТЕР, 1998.458 с.

134. Масштабы экономики России в сравнении с другими странами мира Электронный ресурс. Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования. - Режим доступа: http://www.forecast.ru. - Загл. с экрана.

135. Мельников, А. Риск менеджмент. Стохастический анализ рисков в экономике финансов и страхования. - М.: Анкил, 2001. - 112 с.

136. Методология Электронный ресурс. Аптека. - № 18 - 19 (339 -340). - 13 мая 2002. - Режим доступа: http://www.pharmnews.kiev.ua/Apteka. - Загл. с экрана.

137. Мишин, А.В. Оценка риска на рынке корпоративных ценных бумаг в России / npenpHHT#WP/98/063. М.: ЦЭМИ РАН, 1998. - 40 с.

138. Моисеев Р., Александров Д. Риск на весах. // БОСС. № 2. - 2001.

139. Морозов, Д.С. Проектное финансирование: управление рисками. М.: Анкил, 1999.

140. Нарежный, В.В. Формирование и использование резервов. М.: ЗАО «Издательский Дом «Главбух», 2002. - 224 с.

141. Осипов С., Осипова Е., Руденко В. Оптимизация соотношений собственных и регулирующих налоговых доходов в формировании бюджета муниципального образования // Вестник Хабаровской государственной академии экономики и права. 2002. - № 3. - С. 64-67.

142. Основы страховой деятельности: Учебник / Отв. ред. Т.А. Федорова. -М.: Изд-во БЕК, 2002. 768 с.

143. Павлова, Л.Н. Управление государственными финансами Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.sash.ru/seminars-conferences /index.php? seminarid=12. - Загл. с экрана.

144. Парсаданов Г.А. Планирование и прогнозирование социально -экономической системы страны (теоретико методологические аспекты): Учебное пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 223 с.

145. Первозванский, А.А. Финансовый рынок: расчет и риск / А.А. Первозванский, Т.Н. Первозванская. М.: Инфра- М, 1994. - 192 с.

146. Райзберг, Б.А. Предпринимательство и риск. М.: Знание, 1991.-64с.

147. Риск анализ инвестиционного проекта: Учебник для вузов / Под ред. М.В. Грачевой. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2001. - 351 с.

148. Рогов, М.А. Риск менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2001.120 с.

149. Рожков Ю.В., Терский М.И. Инвестиционный потенциал региона и масса регионального инвестиционного риска // Вестник Хабаровской государственной академии экономики и права. 2000. - № 2. - С. 27-38.

150. Романов, С.М. Классификация рисков: принципы и критерии Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.valstorm.ru. - Загл. с экрана.

151. Рубцов, Б.Б. Мировые фондовые рынки: современное состояние и закономерности развития. М.: ФА, 2000. - 312 с.

152. Рэдхэд, К. Управление финансовыми рисками / К. Рэдхэд, С. Хьюс: Перевод с англ. М.: ИНФРА - М, 1996. - 288 с.

153. Скамай Л. системность на поле неопределенности // РИСК. 1999. № 23. Стр. 62-68.

154. Скамай Л. Финансовые риски // РИСК. 2000. - № 1-2. - С.43 - 49.

155. Скамай Л. Управление финансовыми рисками // РИСК. 2000. - № 34.- С.20-26.

156. Соловьева Э. По результатам выполнения бюджета за 4 месяца текущего года его профицит составил 1 млрд. 100 млн. гривень / Э. Соловьева, Ю.

157. Радковский. // Викна бизнес. 08 квитня, 2001.

158. Так как мы верим в силы Германии. Электронный ресурс. -Международная политика. 1998. - № 12. - Режим доступа: http://www.embassy. debis.ru/ru/library/internationalepolitik /199812/articIe 10.html. - Загл. с экрана.

159. Толстых Т.Н., Уланова Е.М. Оценка риска инвестирования с учетом специфики предприятия и региональных особенностей. // Финансы. 2001. - № 10.-С.11 -14.

160. Томберг, И. Второе чтение: пейзаж перед битвой Электронный ресурс. Режим доступа: http://www: ponteom.ru/2002/jour98.php. - Загл. с экрана.

161. Улюкаев, А. Денежная политика: итоги уходящего года и задачи наступающего Электронный ресурс. Банковское дело в Москве. - 2000. - № 12 (72). - Режим доступа: http://www.bdm.ru/arhiv/2000/12/4-6.html. - Загл. с экрана.

162. Уткин, Э.А. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. М.: Изд-во «Зерцало», 1998. - 272 с.

163. Филин С. Неопределённость от недостатка информации // РИСК. -2000. - № 1-2. - С.50 - 54.

164. Филин С., Панкратова Ю. Прогнозирование прибыли венчурных проектов // РИСК. 2001. - № 3. - С. 15 - 25.

165. Финансы / В.М. Родионова, Ю.Я. Вавилов, Л.И. Гончаренко и др.; Под ред. В.М. Родионовой. М.: Финансы и статистика, 1993. - 400 с.

166. Фисенко, А.И. Состояние и тенденции развития казначейского исполнения бюджетов в Российской Федерации // Вестник Хабаровской государственной академии экономики и права. 2003. - № 1. - С. 5-22.

167. Цупров, В. RiskMetrics система оценки рисков Электронный ресурс. - Режим доступа: http://www.riskmetrics.com. - Загл. с экрана.

168. Чернова, Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятия: Учебное пособие. СПб.: ПИТЕР, 2000. - 176 с.

169. Черныш Е.А. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учебное пособие / Е.А. Черныш, Н.П. Молчанова, А.А. Новикова, Т.А. Салтанова.-М: ПРИОР, 1999.-196 с.

170. Четыркин, Е.М. Пенсионные фонды: зарубежный опыт для отечественных предприятий, актуарные расчеты. М.: АО АРГО, 1993 . - 100 с.

171. Четыркин, Е.М. Финансовая математика: Учебник. М.: Дело, 2001.400 с.

172. Чичелев, М.Е. Формирование бюджетной системы союзного государства Электронный ресурс. Финансовый бизнес. - 2003. - № 1. - Режим доступа: http://gossector.narod.ru/ text/budget4.htm. - Загл. с экрана.

173. Шахов, В.В. Риски. Теоретический аспект. // Финансы. 2000. - № 7. -С.33-36.

174. Шеремет, В.В. Управление инвестициями / Под общ. ред. В.В. Шеремета. М: Высшая школа, 1998. - 350 с.

175. Эйгель, Ф. Критерии оценки кредитного риска Электронный ресурс.- Рынок ценных бумаг. 1999. - № 5. - Режим доступа: http://www.rcb.ru. - Загл. с экрана.

176. Экономике математические методы и модели: Учеб. пособие / Под общ. ред. А.В. Кузнецова. Изд. 2-е. - Минск: БГЭУ, 2000. - 412 с.

177. Экспертный анализ в аптеке Электронный ресурс. Аптека. - № 18- 19 (339 340). - 13 мая 2002. - Режим доступа: http://www.pharmnews.kiev.ua/ Apteka. - Загл. с экрана.

178. Corporate Metrics Technical Document / RiskMetrics Group. April 1999.

179. Kates, G. Risk management systems 2000 // Risk Professional, №2/1 February 2000. London Informa Group, 2000, pp. 19-31.

180. Morgan, J.P. / Reuters. RiskMetrics Technical Document, Electronic resource. - Mode of access: http://www.jpmorgan.com/RiskManagement/RiskMetrics/ RiskMetrics.html.

181. Williams, C.A. Risk Management and Insurance / C.A. Williams, K.M. Heins. USA, Ms: Draw - Hill Inc., 1989.