Банковская система в ходе экономической реформы в КНР (конец XX – начало XXI в.) тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.14, кандидат наук Цзя Сун

• Цзя Сун
• кандидат наук
• 2019

Оглавление диссертации кандидат наук Цзя Сун

Введение......................................................................................................................3

Глава 1 - Формирование современной банковской системы Китая в конце ХХ - начале XXI в...................................................................................................13

1.1. Банковская система Китая в условиях плановой экономики (1949-1978) .. 13

1.2. Банковская система Китая в условиях рынка (1978-2007)............................ 17

1.3. Формулирование проблем банковской системы и их решения до кризиса 2007 г..........................................................................................................................39

Глава 2 - Банковская система КНР в условиях влияния мирового финансового кризиса..............................................................................................61

2.1. Финансовая система КНР в условиях мирового финансового кризиса.......61

2.2. Текущие проблемы банковской системы Китая после кризиса 2008 г. (20082018)............................................................................................................................74

2.3. Условия формирования банковской маржи в ходе экономической реформы КНР.............................................................................................................................99

2.4. Теневая банковская сфера...............................................................................114

Глава 3 - Международные аспекты развития банковской системы КНР 124

3.1. Включение китайского юаня в корзину обязательного резервирования -важный шаг к интернационализации китайской валюты...................................124

3.2. Роль Азиатского банка инфраструктурных инвестиций (АБИИ) в реализации проекта «Экономический пояс Шелкового пути»..........................136

Заключение.............................................................................................................151

Список литературы...............................................................................................155

Приложение А (справочное) Макропоказатели..............................................186

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Банковская система в ходе экономической реформы в КНР (конец XX – начало XXI в.)»

Введение

Актуальность темы исследования. Опыт китайских реформ - это опыт постепенного и последовательного перехода от плановой к рыночной экономике, выхода на траекторию высоких темпов экономического роста, который длится с конца 1970-х гг. В ходе проведения экономической реформы Китай не пошел по пути радикального перехода к новой экономической и политической системе, а ограничился реформами, связанными с плавным переходом от плана к рынку. В ходе экономической реформы была выдвинута задача совершенствования институциональных механизмов рыночной экономики, что включало в себя выявление ведущей роли рынка в сфере распределения ресурсов, усиление жизнеспособности и конкурентоспособности предприятий, государственное макрорегулирование, совершенствование административного управления и функций общественных организаций в интересах построения всестороннего общества «малого благоденствия» (сяокан), создание эффективной системы социального обеспечения1.

В настоящее время в КНР происходит формирование новой экономической системы, где главным звеном является расширение и развитие рынка, создание новой системы управления предприятиями, формирование системы макрорегулирования и контроля. Таким образом, в Китае отказались от бездумного использования монетаристских методов перехода к рыночной экономике и была выработана своя теория «социалистической рыночной экономики», которая и есть теория перехода от командно-административной, сверхцентрализованной, к рыночной экономике, в которой «была не только переосмыслена традиционная теория плановой экономики, но и качественно развиты теоретические положения традиционной рыночной экономики»2.

1 См.: Чжунгун Чжунъян гуаньюй ваньшань шэхуэйчжуи шичан цзинцзи тичжи жогань вэнь-ти дэ цзюэдин. (Решения ЦК КПК по некоторым вопросам совершенствования системы социалистической рыночной экономики). Пекин, 2003. С. 12-14.

2 См.: Цюши. 1999. № 6. С.19.

Анализ различных материалов КПК и сессий ВСНП показывает, что в Китае видят дальнейшие пути социально-экономического развития страны не в ускоренной приватизации государственных предприятий и тотальной либерализации цен по всей стране, а в расширении внутреннего спроса и переходе к активной финансовой и умеренной монетаристской политике. Многочисленные материалы, посвященные анализу итогов 9-й пятилетки и задач 10-й пятилетки, опубликованные в газете «Чжунго шичан цзинцзи бао» в марте-апреле 2001 г., показали реалистичность намеченной китайским руководством программы социально-экономического развития страны3. Китай стал одной из немногих стран в Восточной Азии, которая смогла сравнительно безболезненно преодолеть негативные последствия азиатского финансового кризиса и в целом решить кризис внутреннего спроса. Оказалось, что Китай успешно смог противостоять негативному влиянию мировых кризисных явлений и не допустить девальвации юаня в отличие от большинства стран Азии и мира.

Объектом исследования выбрана деятельность банковской системы Китая, которая представляет собой механизм, обеспечивающий, с одной стороны, необходимые инвестиции в народное хозяйство страны для реализации основных целей экономической реформы, с другой стороны, гарантирующий различным юридическим и физическим лицам сохранение заработанных ими средств в ходе их экономической деятельности.

Предмет исследования - исследование условий и факторов развития банковской системы КНР в ходе экономической реформы, анализ условий, обеспечивающих повышение эффективности деятельности банковской системы Китая.

Хронологические рамки исследования охватывают период экономических реформ в КНР с момента старта с конца 1970-х гг. до настоящего времени.

Методы и методология. В качестве методов исследования использовались: методы логического и исторического познания; сравнительного анализа и син-

3 Подробнее см.: Китай: фундамент успехов XXI в. / ред. М.Л. Титаренко. М., ИДВ РАН, 2002.

теза, аналогий, методы корреляционного и факторного анализа и другие. Теоретическую основу исследования составили работы китайских, российских и зарубежных ученых по рассматриваемой проблематике.

Состояние научной разработанности проблемы. Основой для проведения исследования стали труды российских ученых в области банковского дела: И. Васильевой, А. Верникова, А. Герасименко, М. Жарикова, Д. Кондратова, О. Молчанова, В. Рыбин, А. Селищев, А. Фридмана, А. Шведкова. Автор также опирался на работы российских китаеведов, занимавшихся проблемами региональной экономики и развития китайской экономической реформы, таких как: Е. Авдокушин, Л. Аносова, Л. Баженова, Я. Бергер, А. Виноградов, Л. Кондра-шова, В. Карлусов, В. Кистанов, Л. Кондрашова, Н. Котляров, С. Лузянин, В. Мазырин, Л. Новоселова, М. Потапов, В. Ремыга, С. Сазонов, А. Островский, В. Портяков, Э. Пивоварова, С. Савинский, А. Салицкий, С. Суслина.

В работе также активно использовались труды на китайском языке, написанные китайскими учеными-экономистами по этой теме - Ван Сяофэном, Ван Юаньлуном, Дин Нином, Ли Юнцзюнем, Линь Ифу, Лю Минканом, Цянь Сяоанем, Чжоу Сяочунем, Чжэн Цзюнем и другими.

Статистической и информационной базой исследования послужили ежегодные статистические данные КНР по государственному бюджету, инвестициям в основные производственные фонды, а также банковская и финансовая статистика. Важное значение для раскрытия темы имели принятые в ходе экономической реформы основные законодательные акты КНР, в частности, такие как «Закон о Народном Банке Китая» от 1995 г., информация на сайтах основных банков КНР - Торгово-промышленного банка, Сельскохозяйственного банка, Банка коммуникаций, Строительного банка и Банка Китая. Для более полного понимания ситуации в банковской сфере Китая особо следует выделить две работы по этой теме: 1) выпущенная еще в начале 1980-х гг. «Энциклопедия современной китайской экономики» по всем проблемам реформы различных отраслей экономики с подробным описанием истории вопроса, включая

банковскую сферу; 2) вышедшую в 2009 г. работу Лю Минкана «30 лет реформ и открытости банковского сектора Китая».

Любые исследования по финансовой проблематике очень зависимы от временных рамок, так как актуальность данных сильно привязана ко времени и снижается по прошествии некоторого периода времени. В связи с этим постоянно возникает потребность в обновлении исследований в их взаимосвязи с меняющейся экономикой.

Целью исследования является всесторонний анализ состояния банковского сектора КНР, выявление основных проблем банковской системы, в том числе и теневого банковского сектора, а также влияние экономической реформы на развитие банковской системы.

Задачи исследования:

— выявить основные этапы развития банковской системы Китая с конца ХХ по начало XXI вв.;

— проанализировать состояние банковской системы КНР с конца ХХ по начало XXI вв.;

— классифицировать причины появления невозвратных кредитов до кризиса 2008 г., разработать рекомендации по максимальному снижению их объемов;

— сформулировать текущие проблемы банковской системы Китая после кризиса 2008 г.;

— определить условия формирования банковской маржи в ходе экономической реформы КНР;

— проанализировать современное состояние теневой банковской сферы;

— исследовать влияние китайского юаня на корзину обязательного резервирования в интернационализации китайской валюты;

— выявить международные аспекты развития банковской системы КНР.

Новизна исследования:

1. На основании проведенного анализа банковской системы КНР в условиях плановой экономики и кризиса сформулированы основные проблемы банковской сферы КНР.

2. Предложено авторское понимание условий формирования банковской маржи, которая заключается в проведении финансовой политики КНР, направленной на снижение процентной ставки на фоне сокращения инфляции и номинального роста ВВП.

3. Дана оценка государственной политики КНР с точки зрения роста теневой банковской сферы, что привело к размыванию границ между официальными и неофициальными финансовыми институтами.

4. Сформулированы особенности развития банковской системы КНР, состоящие во включении китайского юаня в обязательную корзину резервирования.

5. Определена роль АБИИ в формировании инвестиционной политики КНР, заключающейся в диверсификации перечня валют и пересмотре роли Международного Валютного Фонда.

Научно-практическая значимость исследования. Основные положения диссертационной работы и выводы могут быть использованы для лучшего понимания банковского сектора КНР и его влияния на экономику страны, а также могут быть использованы различными кредитными организациями КНР и Российской Федерации для подготовки межгосударственных программ развития и сотрудничества.

Основные положения, выносимые на защиту

1. Проводимая в КНР с конца 1970-х гг. банковская реформа состоит из трех этапов: 1-й этап - формирование банковской системы с 1978 по 1984 гг.; 2-й этап - развитие реформирования банковской системы с 1984 по 1992 гг.; 3-й этап - совершенствование банковской системы с 1992 г. по настоящее время.

2. В ходе реформы банковской системы КНР в настоящее время сложилась следующая структура банковской системы. Во главе всей структуры находится Народный Банк Китая, исполняющий функции Центрального банка, да-

лее идут четыре государственных коммерческих банка - Торгово-промышленный банк, Сельскохозяйственный банк, Строительный банк и Банк Китая, затем идут национальные и региональные коммерческие банки, такие как Банк Хуася или Шанхайский Банк развития. Далее имеются банки некоммерческого кредитования («политические банки»), наподобие Государственного банка развития для инвестирования крупных государственных проектов. Далее следуют небанковские финансовые структуры, к которым относятся страховые компании трех видов - государственные, негосударственные и иностранные и компании по управлению активами. В эту банковскую систему также встроены и иностранные банки в виде представительств, филиалов и китайско-иностранных совместных банков.

3. К началу XXI в. определились основные слабости банковской системы Китая: 1) большие объемы невозвратных кредитов; 2) небольшие вложения капитала; 3) неэффективное корпоративное управление. Для решения проблемы невозвратных кредитов в Китае в больших масштабах проводилась реструктуризация просроченной задолженности; для решения небольших вложений капитала - акционирование государственных коммерческих банков как способ решения проблемы недостаточности уставного капитала; для решения проблемы неэффективного корпоративного управления - дробление кредитных организаций, финансовые вливания, привлечение стратегических инвесторов из-за рубежа. В результате принятых мер после вступления КНР в ВТО в Китае стали управлять материальными потоками через банковскую систему, когда банки получили контрольные пакеты акций многих предприятий.

4. Банковская система КНР находится в процессе постоянного развития, каждый этап которого соответствует особенностям экономической ситуации на пути к главной цели - построению социализма с китайской спецификой. В ходе реформы банковской системы Народный банк Китая провел процесс либерализации процентных ставок путем отмены верхней и нижней границы ставок по банковским кредитам. В результате проведенного анализа диссертант пришел к выводу, что между показателями темпов прироста ВВП и банковской маржой в

КНР существует прямая и умеренная связь - чем выше темпы прироста ВВП, тем выше банковская маржа и наоборот.

5. В результате жесткого государственного контроля за банковскими операциями и ограниченным допуском для большинства предприятий различных форм собственности к банковским кредитам в КНР активно развивается теневая банковская сфера, в которой вкладчикам предоставляется возможность размещения депозитов на короткий срок по ставкам, значительно выше ставок по депозитам официальных банков. Завышенные процентные ставки по кредитам и депозитам неподотчетных регулятору теневых банков представляют собой серьезную угрозу стабильности банковской системы КНР и могут быть вероятным источником крупномасштабного банковского кризиса.

6. В условиях финансового кризиса руководство КНР разработало и стало реализовывать новую монетарную политику, направленную на расширение политики фискального стимулирования, которая является причиной большого количества долгов региональных правительств. В результате наличия большого количества краткосрочного капитала в банковской системе коммерческие банки резко увеличили объемы кредитования, особенно через теневые банки, что привело к появлению «кредитных пузырей» и чрезмерному инвестированию.

7. До настоящего времени юань был национальной валютой, однако, в настоящее время он уже включен в корзину обязательного резервирования, миновал стадию национальной валюты и стал одной из международных валют с перспективой превращения в мировую, а затем и в глобальную валюту.

8. Для реализации программы превращения китайского юаня в мировую, а затем и в глобальную валюту Китай создал две международные банковские структуры - Азиатский банк инфраструктурных инвестиций и Фонд шелкового пути, которые будут использоваться для инфраструктурного развития вдоль маршрутов Шелкового пути. Являясь второй экономикой мира, КНР создает международную финансовую структуру, которая наравне с МВФ, Всемирным Банком (ВБ) и Азиатским банком развития (АБР) будет обеспечивать реализа-

цию инвестиционных проектов в области инфраструктурного развития стран, прилегающих к маршрутам Экономического пояса Шелкового пути.

9. Таким образом, в ходе экономической реформы с конца 1970-х гг. в банковской системе КНР произошли заметные изменения, которые, с одной стороны, в значительной степени способствовали быстрому развитию китайской экономики за счет привлечения огромных инвестиций и накоплению большого объема средств на счетах предприятий и населения. С другой стороны, в результате возникших противоречий между рыночным характером значительной части экономики и жестким государственным контролем за банковскими кредитами возникли кредитные риски. При потере государственного контроля над банковской деятельностью они могут оказать негативное влияние на социально-экономическое развитие страны и помешать превращению китайской национальной валюты юаня в мировую и затем глобальную валюту.

Апробация работы. Ключевые результаты исследования изложены в десяти статьях автора общим объемом 5,96 п. л., в том числе 6 статей в изданиях, включенных в перечень ведущих научных рецензируемых журналов и изданий, рекомендованных ВАК РФ для публикации основных результатов докторских и кандидатских диссертаций.

Структура диссертации. Текст диссертации организован в соответствии с принципом, который позволяет подробно проанализировать особенности развития банковской системы КНР в ходе экономической реформы, выявить основные проблемы банковской системы КНР и пути их решения и дать оценку банковской системы КНР в условиях влияния мирового финансового кризиса.

Работа состоит из введения, 3-х глав, заключения, списка литературы и приложения и содержит 9 таблиц, 27 рисунков и графиков, 7 приложений.

Список публикаций автора по теме диссертации

Работы, опубликованные автором в журналах, рекомендованных ВАК при Министерстве образования и науки России:

1) Цзя Сун. Банковская система КНР в условиях мировых финансовых кризисов// Мир новой экономики. 2017. № 1. С. 64-69 (0,75 п. л.).

2) Цзя Сун. Роль Азиатского банка инфраструктурных инвестиций (АБИИ) в реализации проекта «Экономический пояс Шёлкового пути» // Инновации и инвестиции. 2016. № 5. С. 61-66 (0,69 п. л.).

3) Цзя Сун. Современные проблемы банковской системы Китая // Экономика: вчера, сегодня, завтра. 2016. № 5. С. 10-22 (1,63 п. л.).

4) Цзя Сун. Теневой банкинг в Китае // Экономические науки. 2016. № 3. С. 101-105 (0,63 п. л.).

5) Цзя Сун. Изменение роли банков в денежно-кредитной политике КНР в ходе экономической реформы // Экономика и предпринимательство. 2016. № 3. С. 445-450 (0,75 п. л.).

6) Цзя Сун. Финансово-денежные механизмы и роль банковской маржи в китайской экономической реформе // Проблемы Дальнего Востока. 2016. № 2. С. 73-80 (0,5 п. л.)

Работы, опубликованные в других научных изданиях:

7) Цзя Сун. Условия формирования банковской маржи в ходе экономической реформы КНР // Тезисы докладов XXII Международной научной кон-ференции«Китай, китайская цивилизация и мир. История современность, перспективы» (Москва, 12-13.10.2016). С. 70-71(0,07 п. л.).

8) Цзя Сун. Азиатский банк инфраструктурных инвестиций - новый механизм финансирования Экономического пояса Шёлкового пути // Сборник материалов международной конференции «'Интеграционные процессы на пространстве «Большой Евразии» (Москва, 20.04.2016). С. 170-177 (0,5 п. л.).

9) Цзя Сун. Антикризисные меры банковского сектора КНР в условиях глобального финансового кризиса // Сборник материаловдвадцать третьей международной конференции китайских зарубежных ученых в Хэйлунцзяне (Heilongjiang of Chinese Overseas Scholars Convention) (г. Харбин, 1315.06.2012). С. 65-66(0,12 п. л.).

10) Цзя Сун. Меры по решению проблемы невозвратных кредитов банковского сектора Китая // Сборник материалов восьмого международного молодежного экономического и финансового форума «Россия и мир: проблемы и

перспективы развития мировой финансовой системы» (Москва, РАНХиГС при Президенте РФ, 13.04.2012). С. 307-310 (0,32 п. л.).

Глава 1 - Формирование современной банковской системы Китая

в конце ХХ - начале XXI в.

1.1. Банковская система Китая в условиях плановой экономики (19491978)

Начало 1980-х гг. в Китайской Народной Республике сопровождалось бурным экономическим ростом, а также укреплением позиций в мировой экономике. Реформа банковской системы Китая стала ключевой за счет обеспечения процесса модернизации экономики финансовыми ресурсами. Стратегически важное место в хозяйстве страны занимают банки, которые активно инвестируют средства в реальный сектор для повышения эффективности экономики.

В ходе реализации экономической реформы банковская система КНР стала ключевым элементом регулирования социально-экономических процессов в стране. Вместе с активным ростом товарно-денежных отношений и усилением монетизации и коммерциализации отношений стала расти и ответственность, возложенная на банковскую систему страны, касающаяся стабильности денежного обращения, поддержания устойчивости национальной валюты, а также обеспечения денежными средствами крупных промышленных предприятий и сельского хозяйства, формирующих фундамент национального хозяйства и общества в целом, так же, как и малого и среднего бизнеса.Проводимое с 1994 г. реформирование банковской системыбылонаправлено, в первую очередь, на стабилизацию и систематизацию финансовой ситуации в стране, а также на решение вХХ1 в.е задач перехода от плановой к рыночной экономике. Важнейшими задачами реформируемой банковской системы стал постепенный уход от управления товарными потоками к управлению финансовыми потоками, расширение связи финансов с производством, управление производством посредством финансовых инструментов в условиях предоставления большей хозяйственной самостоятельности отдельным товаропроизводителям.

В ходе экономической реформы банковский сектор Китая постоянно развивался. Несмотря на то, что в целом сама банковская система, а также ее организационная структура и система управления соответствовали особенностям китайского переходного периода и обеспечивали обслуживание плавного перехода от плановой к рыночной экономике, однако постепенно она стала сдерживающим фактором экономической реформы. В начале 1990-х гг. стало очевидным, что темпы, которыми осуществляется реформирование банковского сектора, пока недостаточны и явно уступают степени «рыночности» других секторов экономики.

С вхождением Китая в ВТО в начале XXI в. для банковского сектора Китая открылись двери в мировую экономику. Однако вступлениеКНР в ВТО не только предоставило китайским банкам благоприятные возможности, но и одновременно поставило перед ними многочисленные новые проблемы. Столкнувшись с внутренними проблемами и втянутые в конкурентную борьбу с иностранными банками, в новых условиях членства в ВТО китайские банки были вынуждены ускорить темпы реформ и внешней либерализации. Быстрое вхождение КНР после вступления в ВТО и их участие в конкуренции на мировом финансовом рынке повлекло за собой ряд проблем, связанных с необходимостью работы в рыночной экономике китайских банков, ранее находившихся под государственным протекционизмом. В результате в конце ХХ - начале XXI в. перед китайскими банками в полный рост встала проблема невозвратных долгов и обеспечения стабильности их работы параллельно с усилением конкуренции и либерализации процентных ставок.

Начиная с 1949 по 1978 гг. в КНР действовала модель единой централизованной советской банковской системы, при которой в стране существовало только два национальных банка — Народный банк Китая и Народный строительный банк. Народный банк Китая (People's Bank of China) был создан 1 декабря 1948 г. путем объединения Северного китайского банка, Банка Северного (Желтого) моря и Северо-Западного крестьянского банка. До осно-

вания КНР основной офис банка располагался в провинции Хэбэй, г. Шиц-зячжуан.

После полной победы народной революции, в октябре 1949 г. Народному банку Китая были переданы все функции и полномочия всех действующих банков на территории страны - как китайских, так и иностранных. Функции Центрального банка и Национального казначейства также были закреплены за Народным банком. Народный банк Китая осуществлял регулирование и контроль за деятельностью специализированных банков, страховых компаний, а также небанковских институтов.

Процедура по закрытию частных банков прошла крайне быстро. Большую их часть ликвидировали с 1949 по 1952 гг. в период так называемого восстановительного этапа. Оставшиеся банки распустили в период первой пятилетки с 1953 по 1957 гг. При создании Народного банка за основу была взята советская модель - Госбанк СССР. И на протяжении 1949-1978 гг. он представлял собой главное эмиссионное, расчётное, а также кредитное учреждение страны. Структура НБК до начала экономической реформы показана на Рисунке 1.1. На НБК были возложены функции4:

а) регулирование денежного обращения, эмиссия национальной валюты и осуществление дефляции;

б) кассовое исполнение государственного бюджета. Банк осуществлял платежи в государственный бюджет и выдавал бюджетные средства по назначению;

в) краткосрочное кредитование народного хозяйства (в первую очередь, государственного и кооперативного секторов экономики) под сравнительно небольшой процент. Размер этого процента был различен в зависимости от принадлежности к определенному сектору и от вида деятельности предприятия;

г) выполнение расчетных операций между государственными и кооперативными предприятиями и учреждениями.Большинство государственных и ко-

4 Цянь Сяоань. Чжунго хоби чжэнцэ дэ синчэн юй фачжань (Формирование и развитие денежно-кредитной политики Китая). // Шанхай жэньминь чубаньшэ (Шанхайский народный издательский дом), Шанхай. 2000. С. 3-5.

оперативных предприятий имели в НБК свои расчетные и текущие счета. Это послужило основой для осуществления безналичных расчетов внутри этих двух секторов;

д) исполнение функций государственного казначейства;

е) привлечение сберегательных вкладов населения.

Рисунок 1.1 - Структура Народного банка Китая (1949-1978 гг.)

Источник составлен на основе материалов: Ли Ливэй. Банковская система КНР - развитие и реформа // Ломоносов - 2003: Международная конференция студентов, аспирантов и молодых ученых по фундаментальным наукам (МГУ им. М.В. Ломоносова, 15-17 апреля 2003 г.). Сборник тезисов. М.: ТЕИС, 2003. С. 215-216; Ли Цаншу. Чжунго сяньдай цзиньжун тиси дэ цзегоу, инсян цзи цяньцзин (Структура, влияние и перспективы современной финансовой системы Китая) // Шулян цзинцзи цзишу цзинцзи яньцзю (Журнал количественной и техннологической экономики). 2015. № 2. С. 35-52.

Кроме перечисленных вышеуказанных функций, НБК также контролировал работу частных предприятий, имел полномочия по размещению государственных займов, контролировал валютные операции и т.д. Кроме основного офиса, Народный банк имел свои представительства по всей стране. В больших

городах и провинциях функционировали отделения, в сельских районах и малых городах работали конторы (к 1957 г. насчитывалось около 20 тыс. отделений и контор по всей стране). Кроме того, НБК занимал центральную позицию в кредитной системе страны. Более 90% организаций, занимающихся кредитованием, входило в сеть Народного банка в конце 1951 г.

Основная задача, которую ставил перед собой Народный банк - это привлечение сбережений населения с целью их последующего использования для дальнейшего развития экономики страны. Для этого банк привлекал относительно свободные средства граждан (государственных служащих, рабочих, работников торгово-промышленной сферы и др.) в виде сбережений денежных средств. После 1970 г., когда наблюдался пик так называемой «культурной революции» (1966-1976 гг.), НБК был лишен организационной самостоятельности. Отделения банка были переданы Министерству финансов и в дальнейшем банк был вынужден исполнять свои контрольные и финансовые функции при помощи местных финансовых органов.

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Цзя Сун, 2019 год

Список литературы

Документы и законодательные акты

1. 1995 «Чжунго жэньминь иньханфа» 1995 (Закон КНР «О Народном банке Китая» 1995) [Электронный ресурс]. - URL: http://www.pbc.gov.cn/tiaofasi/144941/144951/2817256/index.html

2. «ФШАйШтй^^^^^^ШШ» 1997 «Чжунго жэньминь иньхан хо-би чжэнцэ вэйюаньхуэй тяоли» 1997 (Положение «О Комитете по денежно-кредитной политике Народного банка Китая» 1997) [Электронный ресурс]. -URL: http://www.china.com.cn/law/flfg/txt/2006-08/08/content_7060293.htm

3.

2003 «Цюаньго жэньминь дайбяо дахуэй чанъу вэйюаньхуэй гуаньюй чжунго иньханъе цзяньду гуаньли вэйюаньхуэй люйсин юанью чжунго жэньминь иньхан люйсин дэ цзяду гуаньли чжицзэ дэ цзюедин» 2003 (Решение «О выполнении функций регулирования и надзора Комиссией по регулированию банковской деятельности Китая вместо Народного банка Китая» 2003) [Электронный ресурс]. - URL: http://www.npc.gov.cn/wxzl/gongbao/2003-06/12/content_5315448.htm

4. «Й^Шт^» 1995 «Шанъе иньхан фа» 1995 (Закон КНР «О коммерческой банковской деятельности» 1995) [Электронный ресурс]. - URL: http://www.gov.cn/ziliao/flfg/2005-09/12/content_31152.htm

5. «^bШШ^Т^Ш^Ш» 2006 «Вайцзы иньхан гуаньли тяоли» 2006 (Положение «Об управлении деятельностью иностранных финансовых институтов» 2006) [Электронный ресурс]. - URL: http: //www.cbrc.gov. cn/chinese/home/docView/2855.html.

6. 2003 «Иньханъе цзяньду гуаньли фа» 2003 Закон КНР («О надзоре и контроле над банковской сферой» 2003) [Электронный ресурс]. - URL: http://www.gov.cn/jrzg/2006-10/31/content_429279.htm

7. Положения Комиссии по регулированию и контролю банковской дея-

тельности Китая «О методах осуществления административного лицензирования сельских малых и средних финансовых учреждений» [Электронный ресурс]. - URL: http: //www. obre. gov. cn/hainan/docPcj gView/E468DCAD475E4F 6A9A8DBC03 C64 AA865/18.html

8. Устав Банка развития сельского хозяйства Китая [Электронный ресурс]. -URL: http://www.110.com/fagui/law_2452.html

9. Устав Государственного банка развития [Электронный ресурс]. - URL: http://www. china. com. cn/law/flfg/txt/2006-08/08/content_7059147.htm

10. Устав Экспортно-импортного банка Китая [Электронный ресурс]. - URL: http: //www.law-lib. com/lawhtm/1994/10298. htm

11. Чжунгун Чжунъян гуаньюй ваньшань шэхуэйчжуи шичан цзинцзи тичжи жогань вэньти дэ цзюэдин. (Решение ЦК КПК по некоторым вопросам совершенствования системы социалистической рыночной экономики). - Пекин, 2003. - С.12-14.

Монографии, еборники

12. Баженова Е.С., Островский А.В. Синьцзян - горизонты нового Шелкового пути (Краткая энциклопедия Синьцзяна) // М.: ООО «Издательство МБА», 2016. - 276 С.

13. Доклады ИДВ РАН — 2010. — М.: ИДВ РАН, 2011. — 172 С.

14. Доклады ИДВ РАН — 2011. — М.: ИДВ РАН, 2012. — 248 С.

15. Доклады ИДВ РАН — 2012. — М.: ИДВ РАН, 2013. — 168 С.

16. Доклады ИДВ РАН — 2016 / сост. А.А. Козлов. — М.: ИДВ РАН, 2017.

— 120 С.

17. КНР: экономика регионов / Отв. Ред. А.В. Островский / Сост. П.Б. Ка-меннов: Институт дальнего Востока РАН. М., ООО «Издательство МБА», 2015.

- 660 С.

18. Лузянин С.Г. Россия - Китай: формирование обновленного мира; монография / С.Г. Лузянин; отв. ред. академик B.C. Мясников. Предисл. В.А. Никонов. - М.: Издательство «Весь Мир», 2018. - 328 С.

19. Островский А.В., Баженова Е.С. Синьцзян - новые горизонты Шелкового пути. М.: МБА, 2016. - 276 С.

20. Пивоварова Э.П. Черты преемственности и новизны в экономической политике пяти поколений руководства КНР / Э.П. Пивоварова. — М. : ИДВ РАН, 2018. - 52 С.

21. Портяков В.Я. Становление Китая как ответственной глобальной державы: монография / В.Я. Портяков. — М.: ИДВ РАН, 2013. 240 С.

22. Портяков В.Я. Муравей грызет кость. Избранные очерки о Китае : монография / В.Я. Портяков. — М.: ИД «ФОРУМ», 2018. — 464 С.

23. Решения XIX съезда КПК и перспективы российско-китайских отношений / отв. ред.-сост. А.О. Виноградов. — М.: ИДВ РАН, 2018. - 112 С.

24. Российско-китайский диалог: модель 2018: доклад № 39/2018 / [С.Г. Лузянин (рук.) и др.; Х. Чжао (рук.) и др.]; [гл. ред. И.С. Иванов]; Российский совет по международным делам (РСМД). - М.: НП РСМД, 2018. - 168 С.

25. Россия-Индия-Китай в контурах нового миропорядка; монография / С.В. Уянаев; Ответственный редактор: академик РАН В.С. Мясников. Предисл. С.Г. Лузянин. М.: ИД «ФОРУМ». 2019. - 322 С.

26. Сазонов С.Л. Транспорт КНР: место и роль в развитии национальной экономики / С.Л. Сазонов. - М.: ИДВ РАН, 2018. - 344 С.

27. Сазонов С.Л. Транспорт КНР, место и роль в развитии региональной экономики / С.Л.Сазонов. - М.: ИДВ РАН, 2018. - 432 С.

28. Современные российско-китайские отношения / под ред. С.Г. Лузянина (отв. ред.), А.Г. Ларина (сост.), Е.И. Сафроновой, И.В. Ушакова, Е.В. Белили-ной. - М.: ДеЛи плюс, 2017. - 264 С.

29. Стратегия развития Шанхайской организации сотрудничества до 2025 года: исходные реалии и фактор российско-китайского партнерства: монография / под ред. С.Г. Лузянина, Е.И. Сафроновой. — М. : ИДВ РАН, 2015. — 168 С.

30. Тезисы докладов XXIII Международной научной конференции «Китай, китайская цивилизация и мир. История, современность, перспективы». Москва, 24-25 октября 2018 г. - М.: ИДВ РАН, 2018. - 248 С.

Литература на русском языке

31. «Теневой банкинг» и «долговая ловушка» Китая [Электронный ресурс]. -URL: http: //regnum. ru/news/innovatio/2003426. html

32. № 6 (167). С. 44-45. 0,4 п.л.

33. Афонасьева, А.В. Китай в эпицентре глобальных проблем / А.В. Афона-сьева, М.А. Братяков // Азия и Африка сегодня. - 2014. - № 3. - С. 50-55.

34. Белоглазова, Г.Н. Деньги, кредит, банки: учебник / Белоглазова Г.Н. М : Высшее образование, 2009. - Сс.392.

35. Бергер Я.М. «Экономическая стратегия Китая» // Форум. Москва. 2009. С. 377.

36. Бергер Я.М. Научно-технологическая составляющая совокупной национальной мощи Китая // Проблемы Дальнего Востока, 2016. № 4. С. 4-24.

37. Бергер Я.М. Становление Китая как глобальной инновационной державы // Доклады ИДВ РАН - 2016 / сост. А.А. Козлов. - М.: ИДВ РАН. 2017. С. 3663.

38. Боголепов Л.А. Использование опыта развития современной банковской системы Китайской народной республики // Бизнес в законе. 2012. № 1. С. 242244.

39. В тени Поднебесной: зачем Китай борется с «серым» финансовым сектором [Электронный ресурс]. - URL:http://www.forbes.ru/mneniya/mir/254883-v-teni-podnebesnoi-zachem-kitai-boretsya-s-serym-finansovym-sektorom

40. Валютная война: США и Китай обмениваются выстрелами [Электронный ресурс]. - URL: http://www.vestifinance.ru/articles/62620

41. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 2005. - Сс.800.

42. Васильева И.П., Хмыз О.В. Мировая валютная система и курсы валют.

М.: МГИМО-Университет. - 2008. - Сс. 128.

43. Вахрушин И.В. Рынок ценных бумаг КНР: состояние, развитие, перспективы. // Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. [Место защиты: Всерос. заоч. финансово-эконом. ин-т]. - Москва, -2009.- C. 173.

44. Верников А.В. «Национальные чемпионы» в структуре российского рынка банковских услуг // Вопросы экономики. 2013. № 3. C. 94-108.

45. Верников А.В. Сравнение институциональной структуры банковских систем России и Китая [Электронный ресурс]. - URL: http: //www.cbr.ru/publ/moneyandcredit/vernikov_11_14. pdf

46. Верников А.В. Сравнительный анализ российской и китайской моделей банковских систем: пять лет спустя // Проблемы прогнозирования. 2015. № 2. Сс. 108-120.

47. Взлеты и падения. Главные события в Китае в 2015 г. [Электронный ресурс]. - URL:http://ria.ru/ny2016/20151225/1348906451.html

48. Власти Китая начали борьбу с теневым банкингом [Электронный ресурс]. - URL: http://delonevs.ru/mir/55-vlasti-kitaya-nachali-borbu-s-tenevym-bankingom.html

49. Власти Китая нашли «дыру» в финансовой системе, через которую утекло 125 млрд долл. [Электронный ресурс]. - URL:http://ktovkurse.com/mirovaya-ekonomika/vlasti-kitaya-nashli-dyru-v-finansovoj-sisteme-cherez-kotoruyu-uteklo-125-mlrd

50. Волкова Л.А.Возможное влияние финансового кризиса: XVII съезд КПК о проблемах социального развития деревни. // в кн. «Влияние мирового финансового кризиса на экономику Китая» (отв. ред. А.В. Островский). - М., ИДВ РАН. - 2010.- С. 167-176.

51. Габуев А. Китайское торможение: дело не только в пузырях [Электронный ресурс]. - URL: http://www.vedomosti.ru/opinion/articles/2015/09/01/606955-kitaiskoe-tormozhenie-delo-ne-tolko-v-puziryah

52. Герасименко А. Финансовый менеджмент - это просто: Базовый курс для

руководителей и начинающих специалистов / А. Герасименко. - М.: Альпина Паблишер, 2015. - С.479.

53. Глава банковского надзора Китая прогнозирует новый финансовый кризис, 26.10.2015 [Электронный ресурс]. - URL: http://www.gazeta.ru/business/news/2015/10/26/n_7813637.shtml

54. Глава Народного банка Китая Чжоу: По-прежнему привержены либерализации процентных ставок через два г. [Электронный ресурс]. - URL: http://ru-trade.info/glava-narodnogo-banka-kitaya-chzhou-po-prezhnemu-priverzheny-liberalizacii-procentnyx-stavok-cherez-dva-goda/

55. Деньги. Кредит. Банки.: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Марамыгин М.С. [и др.]. М.: Экономистъ, 2006. - С. 684.

56. Ермаков С.Л. Основы организации деятельности коммерческого банка: учебник для вузов / Ермаков С.Л., Юденков Ю.Н. М.: КНОРУС, 2009. - С. 656.

57. Жариков М.В. Страны БРИКС в системе институтов глобального финансового управления // Социально-экономические науки и гуманитарные исследования. 2016. № 10. С. 143-147.

58. Закат эпохи теневого банкинга в Китае [Электронный ресурс]. - URL: http://www.vestifinance.ru/articles/51291.

59. Заработавший на американском кризисе менеджер поставил на падение Китая. РБК, 20 февраля 2016 [Electronic source]. - URL: http://www.rbc.ru/finances/20/02/2016/56c85e8b9a7947244eac6a30.

60. Иванькова А.А. Процентная политика развивающихся стран: условия и факторы реализации // Экономика и современный менеджмент: теория и практика. 2013. № 26. С. 63-68.

61. Кадомцева С.В. Государственные финансы: учеб. пособие [Электронный ресурс]. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 352 с. - (Учебники экономического факультета МГУ им. М.В. Ломоносова). - URL: https://istina.msu.ru/media/publications/books/261/219/4834430/Kadomtseva_gosfin. pdf

62. Как будет спасаться Китай от кризиса в банковском секторе [Электронный ресурс]. - URL: http://instukzia.com/627-kak-budet-spasatsya-kitay-ot-krizisa-v-bankovskom-sektore. html

63. Китай боитсяза US Treasuries. Экспертный сайт Высшей школы экономики [Электронный ресурс]. - URL: http://www.opec.ru/28897.html

64. Китай может спровоцировать «драконовский» кризис, 27 марта 2015. Официальный сайт «Россия в БРИКС» [Электронный ресурс]. - URL: http://www.brics.mid.ru/brics.nsf/WEBNovBric/D2EE586A5062583943257E150049 071D

65. Китай начал движение к либерализации процентных ставок [Электронный ресурс]. - URL: https://www.rbc.ru/economics/19/07/2013/57040ca39a794761c0cdfed6

66. Китай обвинил США в провоцировании нового мирового кризиса [Электронный ресурс]. - URL: http://tvzvezda.ru/news/vstrane_i_mire/content/201508261102-4zfy.htm

67. Китай собрался отпустить ставки в свободное плавание уже в этом г. [Электронный ресурс]. - URL: http://www.interfax.ru/business/429335

68. Китай: фундамент успехов XXI в./ ред. М. Л. Титаренко. - М.: ИДВ РАН, 2002.

69. Китайский премьер выделил три скрытые проблемы в стране [Электронный ресурс]. - URL: http://inosmi.ru/world/20151007/230672044.html

70. Китайское торможение: дело не только в пузырях [Электронный ресурс]. - URL: http://www.vedomosti.ru/opinion/articles/2015/09/01/606955-kitaiskoe-tormozhenie-delo-ne-tolko-v-puziryah.

71. Кондратов Д.И. Актуальные подходы к реформированию мировой валютной системы // Экономический журнал ВШЭ 2015. № 1. С. 128-157.

72. Кудерцев А.А. Информационная инфраструктура кредитных отношений в условиях мегарегулирования финансового рынка // Фундаментальные исследования. 2013. № 11-5. С. 996-1000

73. Кузьмин Д.В. Факторы стабильности финансовой системы Китая. // Бан-

ковское дело - 2010. - № 3. - С. 21.

74. Кулакова Т.А., Коверзнева С.А. Перспективы новых институтов развития стран БРИКС // МНИЖ. 2016. № 1-4 (43). С. 100-102.

75. Леонов М.В. Регулирование банковской деятельности в Китае // Известия ИГЭА. 2015. № 3. С. 503-511.

76. Ли Ливэй. Банковская система КНР - развитие и реформа // Ломоносов -2003: Международная конференция студентов, аспирантов и молодых ученых по фундаментальным наукам, МГУ им. М.В. Ломоносова 15-17 апреля 2003. Сборник тезисов. -М.: ТЕИС, 2003. - С. 215-216.

77. Ли Ливэй. Реформирование банковской системы Китая : дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10, 08.00.14 / Ли Ливэй. - М., 2006. - 153 с.

78. Лопнет ли кредитный пузырь в Китае, как в Японии и США? [Электронный ресурс]. - URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2013/09/10/lopnet-li-kreditnyj-puzyr-v-kitae-kak-v-yaponii-i-ssha.

79. Лузянин С.Г. «Один пояс, один путь»: российская проекция и проблемы сопряжения // Китай в мировой и региональной политике. История и современность. Вып. XXII. - М.: ИДВ РАН, 2017. С. 27-36.

80. Лузянин С.Г. Радикальное обновление российско-китайских отношений // Китай. 2017, № 5 (139). С.40-41.

81. Лузянин С.Г., Семёнова Н.К. Россия - Китай - Центральная Азия: транспортные и энергетические интересы // Научно-аналитический журнал Обозреватель - Observer. 2016. № 2 (313). С. 56-66.

82. Мамадазимов Абдугани. Вопросы взаимовыгодной торговли и соперничества народов и стран в восточной части формирующегося Шелкового пути // Вестник Таджикского государственного университета права, бизнеса и политики. Серияобщественныхнаук. 2015. № 1. С. 139-143.

83. Молчанов О.В. Пути совершенствования банковского кредитования реального сектора экономики // Социально-экономические явления и процессы. 2014. № 3. С. 76-80.

84. Нил Маккиннон. Либерализация китайской экономики [Электронный ре-

сурс]. - URL: http://www.rbcdaily.ru/economy/opinion/562949989755145.

85. Новосёлова Л.В. Антикризисная политика КНР: предварительные итоги // Азия и Африка сегодня. 2010. № 2. - С. 9-14.

86. Новосёлова Л.В. Банковская система КНР в XXI в.е: десятилетие преобразований // Российский экономический журнал. 2012. № 2. C. 76-87.

87. Новоселова Л.В. Современные подходы в китайской политике привлечения иностранного капитала // Тезисы докладов XXII Международной научной конференции «Китай, китайская цивилизация и мир. История, современность, перспективы». Москва, 12-13 октября 2016 г., Москва, ИДВ РАН, 2016. С. 4042.

88. Новоселова Л.В. Финансовая реформа - ключевое звено 12-й пятилетки // Итоги 12-й пятилетки (2011-2015 годы) и перспективы развития экономики КНР до 2020 года / отв. ред. А.В. Островский, сост. П.Б. Каменнов. - М.: ИДВ РАН, 2017. С. 60-74.

89. Островский А.В. «Сычоучжилу» ганъяо куанцзяся ЭЧжун дуйвай маои хэцзо фачжаньдэ цзиюй (Возможности развития российско-китайского сотрудничества в Северо-Восточной Азии в рамках программы «Экономический пояс Шелкового пути») // Цзинцзи цюаньцюхуа юй 21 шицзи Чжунъя цзинцзи (китайский язык) (Экономическая глобализация и экономика Центральной Азии в XXI веке). Институт экономики и управления Синьцзянского университета. Урумчи. 24 сентября 2016 г. С.16-18.

90. Островский А.В. Основные проблемы китайской экономики в 12-й пятилетке (2011-2015) // Экономика КНР в свете решений XVIII съезда КПК. Ч. 1 / отв. ред. А.В. Островский; сост. П.Б. Каменнов. в 2 частях - М.: ИДВ РАН, 2013. С. 5-15.

91. Островский А.В. Планы 12-й пятилетки: как построить общество «сяокан» в Китае к 2020 году (по материалам 4-й сессии ВСНП 12-го созыва, март 2016 г.) // Доклады ИДВ РАН - 2016 / сост. А.А. Козлов. - М.: ИДВ РАН. 2017. С. 4-24.

92. Островский А.В.Мировой финансовый кризис и его влияние на китай-

скую экономику //в кн. «Влияние мирового финансового кризиса на экономику Китая». М., ИДВ РАН, 2010. С. 5-10.

93. Открытие Азиатского банка инфраструктурных инвестиций. РИА Новости [Электронный ресурс]. - URL: http://ria.ru/trend/aiib_start_17012016/#ixzz42hYX4q6c

94. Пивоварова Э.П. Китай вступает в «решающий» этап модернизации // Азия и Африка сегодня, № 8. 2015. С. 3 - 6.

95. Пивоварова Э.П. Китай. Решение социальных проблем в условиях реформ и кризиса. // Азия и Африка сегодня. - 2010. - № 8. - С. 42-45.

96. Пивоварова Э.П. Место социальных проблем в программе нормализации экономического развития КНР в 13 пятилетке // Проблемы Дальнего Востока, № 3. 2016. С. 79-81.

97. Пивоварова Э.П. Секрет социально-экономического успеха китайских реформ./Материалы XI Международной научно-практической конференции «NAUKA: TEORIA I PRAKTIKA - 2015» (07-15 сентября 2015 г.), volume 1, ekonoviczne nauki, Przemysl, Nauka i Studia, 2015.

98. Пивоварова Э.П. Черты преемственности и новизны в экономической политике пяти поколений руководства КНР // Экономист. 2017, № 11. С. 9-16.

99. Пивоварова Э.П. Что такое «социализм с китайской спецификой»? // Азия и Африка сегодня. - 2011. - № 8. - С. 60-64.

100. Политолог: АБИИ будет инвестировать в идею Китая о новом Шелковом пути. РИА Новости [Электронный ресурс]. - URL: http://ria.ru/economy/20160120/1362473268.html#ixzz42hYxIJE9

101. Попова Л.В. Китайская экономика в условиях кризиса: антикризисные меры и перспективы развития. Вестник СПбУ. Сер 5. 2009. Вып. 3. С. 32-46.

102. Портяков В.Я. К 40-летию начала экономической реформы в Китае (краткий экскурс) // Проблемы Дальнего Востока. 2018, № 5. С. 32-37.

103. Пузырь в Китае: возможен ли новый мировой кризис? 28.07.2015 [Электронный ресурс]. - URL:http://www.nakanune.ru/articles/110723/

104. Риски теневого банкинга в Китае в целом контролируемы - эксперты

[Электронный ресурс]. - URL: http://russian.people.com.cn/31518/8180589.html

105. Рудская Е.Н., Жадан О.А. Китайский драйвер БРИКС: значение для мировой экономики // Новый взгляд. Международный научный вестник. - 2013. -№ 2. - С. 400-408.

106. Савинский С.П. Процесс интернационализации валюты КНР: реалии и перспективы // Деньги и Кредит. - 2012. - № 10. - С. 12.

107. Сазонов С.Л. Диверсификация источников финансирования транспортной отрасли КНР // Проблемы Дальнего Востока. - 2014. - № 1. - С. 76-77.

108. Сазонов С.Л. Центральноазиатское направление транспортной стратегии Китая // Китай в мировой и региональной политике. История и современность. Вып. XXII. - М.: ИДВ РАН, 2017. С.274-288.

109. Сазонов С.Л., Петрунько К.А., У Цзы. Транспортная стратегия КНР в Юго-Восточной Азии // Проблемы Дальнего Востока. - 2016. - № 2. - С. 107118.

110. Саркисов А.К. Экономический проект нового Шелкового пути Китая в системе евразийского и азиатско-тихоокеанского сотрудничества как перспективный фактор дальнейшей международной интеграции России // Международное сотрудничество евразийских государств: политика, экономика, право. 2015. № 2.

111. Сафронова Е.И. Страны-участницы ШОС в Евразийском экономическом союзе: специфика «перекрестного» членства // Китай в мировой и региональной политике. История и современность. Вып. XXII. - М.: ИДВ РАН, 2017. С. 154171.

112. Сафронова Е.И.Китайские инвестиции в России: отраслевой срез // Китай в мировой и региональной политике. История и современность. Выпуск XXII. -М. ИДВ РАН, 2017. С.60-77.

113. Селищев А.С. Развитие банковской системы Китая // Деньги и кредит. -2004. -№ 11. - Сс.63-70.

114. Сотни людей арестованы в КНР за нелегальный вывод из страны 125 млрд долл. [Электронный ресурс]. - URL: http://www.interfax.ru/world/480595.

115. Теневой банкинг, или Агония капитализма [Электронный ресурс]. -URL: http: //www. fondsk. ru/news/2015/10/13/tenevoj -banking-ili-agonij a-kapitalizma-36036. html.

116. Улитин В.В., Масленников О.В. Теневой банкинг: современные угрозы мировой финансовой системе // Новый университет. Серия «Экономика и право». - 2013. - № 4 (26). -С. 56-60.

117. Уянаев С.В. Инициатива «один пояс, один путь»: цели эволюция, структурные элементы // В сборнике: Проблемы и перспективы реализации инициативы «Экономический пояс Шелкового пути» в контексте ШОС Москва, 2017. С. 9-18.

118. Уянаев С.В. Россия — Монголия — Китай: активизация трехстороннего сближения (Итоги Второго форума Ассоциации экспертных центров РФ, Монголии и КНР) // Проблемы Дальнего Востока. 2016. № 6. С. 30-36.

119. Фатхутдинов А.Р. Долговые кризисы и пути их решения // Государственное и муниципальное управление в XXI в.е: теория, методология, практика. 2015. № 16. С. 89-93.

120. Фридман А. Америка спасет Китай? [Электронный ресурс]. - URL: http: //www. russiahouse. org/current_news. php?language=rus&next_page= 1 &id_curre nt=223.

121. Хань Чао. Современное состояние интернационализации китайского юаня // Экономика: вчера, сегодня, завтра. - 2017. - Том 7. № 1А. - С. 227-237.

122. Хань Чао. Этапы процесса интернационализация китайского юаня // Известия Санкт-Петербургского государственного экономического университета. - 2017. - № 2 (104). - С. 157-160.

123. Хорошева Е.И. Финансовое хозяйство и финансовая система: основы структурной взаимосвязи // Бизнес-Иинформ. 2014. № 2. С. 336-341.

124. ЦБ включил юань в корзину резервных валют. Коммерсант.ш [Электронный ресурс]. -URL: http://www.kommersant.ru/Doc/2864793

125. Цзя Сун. Банковская система КНР в условиях мировых финансовых кризисов// Мир новой экономики. 2017. № 1. С. 64-69

126. Цзя Сун. Изменение роли банков в денежно-кредитной политике КНР в ходе экономической реформы // Экономика и предпринимательство. 2016. № 3. С. 445-450.

127. Цзя Сун. Роль Азиатского банка инфраструктурных инвестиций (АБИИ) в реализации проекта «Экономический пояс Шёлкового пути» // Инновации и инвестиции. 2016. № 5. С. 61-66.

128. Цзя Сун. Современные проблемы банковской системы Китая // Экономика: вчера, сегодня, завтра. 2016. № 5. С. 10-22.

129. Цзя Сун. Теневой банкинг в Китае // Экономические науки. 2016. № 3. С. 101-105.

130. Цзя Сун. Финансово-денежные механизмы и роль банковской маржи в китайской экономической реформе // Проблемы Дальнего Востока. 2016. № 2. С. 73-80.

131. Чжан Сюэцзюнь. Риски и возможности иностранных инвестиций в Китае в условиях мирового финансового кризиса // Креативная экономика. - 2010. -№ 10 (46). - С. 123-128.

132. Чжан Хао. Проблемы интернационализации китайского юаня // Россия и Санкт-Петербург: экономика и образование в XXI в.е:тезисы докладов международной научно-практической конференции, 14 апреля 2014 г. - Санкт-Петербург: Изд. «СПбГЭУ», 2014. С. 204-209.

133. Шанхайская биржа рухнула на 8,5% на внутреннем пессимизме [Электронный ресурс]. - URL: http://ria.ru/economy/20150824/1203557458.html

134. Шароян С. Меж двух огней: чем кризисы в Греции и Китае угрожают России [Электронный ресурс]. - URL: http://www.rbc.ru/finances/10/07/2015/559ea82f9a7947a0ce632993

135. Шведков А.Н. Опыт государственного регулирования внешнеэкономической деятельности Китая и возможности его использования для развития отечественных предприятий // Мир науки и образования. 2015. № 4. С. 24.

136. Шелепов А.В., С. Классенс, Л. Кодрес. Доклад МВФ «Финансовое регулирование: некоторые неусвоенные уроки глобального кризиса». март 2014 //

Вестник международных организаций: образование, наука, новая экономика. 2014. № 4. С. 198-204.

137. Шрёдер Клаус. «Реформирование банковской системы Китая» // Деньги и кредит. - 2006. - № 5. - C. 53-60.

138. Экономика и право: словарь-справочник / Л.П. Кураков, В.Л. Кураков, А. Л. Кураков. - М.: Вуз и школа. 2004.

139. Ян Кайшэн (вице-президент Торгово-промышленного банка Китая, член Постоянного комитета Всекитайского финансового общества). Возможности и проблемы для банковской отрасли, связанные с вступлением в ВТО // Выступление наТретьем Российско-китайском финансово-банковском форуме по инициативе Ассоциации российских банков и Всекитайского финансового общества при поддержке Банка России и Народного банка Китая. - Москва. - 29-30 августа 2005 г.

Литература на английском языке

140. 2016: the year of the next global financial crisis? // [Electronic source]. - Access mode: http://www.neweconomics.org/blog/entry/2016-the-year-of-the-next-global-financial-crisis

141. A China bank contagion could blow up global markets. // [Electronic source]. -Access mode: http://www.cnbc.com/2016/01/26/chinese-bank-outlook-in-2016.html

142. A look at the China-led Asian Infrastructure Investment Bank. [Electronic source]. - URL: http://www.dw.com/en/a-look-at-the-china-led-asian-infrastructure-investment-bank/a-18541209

143. Alan B. Krueger, Judd Cramer and David Cho, "Are the long term unemployed on the margins of the labor market?", Brookings Papers on Economic Activity, Spring 2014.

144. Anderson N., Webber L., Noss J., Beale D. and Crowley-Reidy L. (2015). The resilience of financial market liquidity', Bank of England FS Paper No. 34. // [Electronic source]. - Access mode: http://www.bankofengland.co.uk/financialstability/Pages/fpc/fspapers/fs_paper34.asp

145. Boorman J.T., Icard A. Reform of the International Monetary System. // Emerging Markets Forum.- Sage Publications Pvt. Ltd -2011. P 358.

146. Chen Yulu; Hu Bo. 2013. Internationalization of the RMB: An Evalution Framework. Economic and Political Studies Vol.1, No.1, January 2013, P. 5-20.

147. China Is Headed for a Debt Meltdown Like the U.S. in 2008 - But Worse // [Electronic source]. - Access mode: http://www.huffingtonpost.com/robert-hockett-/china-debt-meltdown-_b_8940382.html

148. China Opens Door to Private Banks. Financial Times. [Electronic source]. -URL: http://www.ft.com

149. China Regulators Watching Online Loans as Risks Multiply. Bloomberg News. 15 January 2015. [Electronic source]. - URL: http://www.bloomberg.com/news/articles/2015-01-14/china-regulators-watching-online-loans-as-risks-multiply.

150. Chinese banks: the way forward // [Electronic source]. - Access mode: http://bruegel.org/2016/04/chinese-banks-the-way-forward/

151. Dyer G. China assumes lead on world economy // The Financial Times. 2009. April 2. [Electronic source]. - URL: http://www.ft.com/cms/s/0/f6f67efe-1f1d-11de-a748-00144feabdc0.html

152. Fitch Chart: EM Asia Debt Markets Grow, But Banks Still Dominate. [Electronic source]. - URL: http://www.reuters.com/article/2015/02/18/idUSFit91331920150218

153. Fungacova Z., Korhonen I. (2011), Like China, the Chinese banking sector is in a class of its own // BOFIT Discussion Papers DP 32/2011. Bank of Finland, Helsinki.

154. George Soros Sees Crisis in Global Markets That Echoes 2008. January 7, 2016 // [Electronic source]. - Access mode: http://www.bloomberg.com/news/articles/2016-01-07/global-markets-at-the-beginning-of-a-crisis-george-soros-says

155. Kynge J. Renminbi use surges in home of US dollar // Financial Times. 2014.

June 4. [Electronic source], - URL:

http://blogs.ft.com/beyondbrics/2014/06/04/renminbi-fast-displacing-greenback-in-us-home-market

156. Li Zhang, Xuanwu Jin. China Launched Multilateral Infrastructure Bank. July 2015. [Electronic source]. - URL: http://www.chadbourne.com/China-Launches-a-Multilateral-Infrastructure-Bank-07-09-2015_projectfinance

157. Liao Wei, Tapsoba S. (2014), China's monetary policy and interest rate liberalization: Lessons from international experiences // IMF Working Paper No. 14/75. International Monetary Fund, Washington DC.

158. Ma: ceiling deposit interest rate liberalization is market-oriented interest rate trend. [Electronic source]. - URL: http://en.sunningview.com/article/74194

159. Michael Chui, Ingo Fender and Vladyslav Sushko. Risks related to EME corporate balance sheets: the role of leverage and currency mismatch. BIS Quarterly Review, September 2014.

160. Navigating the Belt and Road Financial sector paves the way for infrastructure August 2015. Ernst & Young, China. [Electronic source]. - URL: http://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/EY-navigating-the-belt-and-road-en/$FILE/EY-navigating-the-belt-and-road-en.pdf

161. Okazaki K. (2007), Banking system reform in China: The challenges of moving toward a market-oriented economy // RAND Corporation Occasional Paper Series No RAND/OP-194-CAPP.

162. Ostrovskiy A.V. Social Aspects of Economic Reforms in State-owned Enterprises in China. // China Report, -2003, -№ 39. pp. 57-69.

163. Paul R. La Monica. Is this another 2008 for the stock market? // [Electronic source]. - Access mode: http://money.cnn.com/2016/01/07/investing/stock-markets-2008-china/

164. Pre-release of Chapter 1, Global economic outlook. Full report available in January 2015. World Economic Situation and Prospects 2015. // [Electronic source]. - Access mode: http://www.un.org/en/development/desa/policy/wesp/wesp_archive/2015wesp_chap 1

.pdf

165. Q&A: Is another financial crisis on the way? [Electronic source]. -URL:https://agenda.weforum.org/2015/10/qa-is-another-financial-crisis-on-the-way/?utm_content=buffere83fa&utm_medium=social&utm_source=twitter.com&ut m_campaign=buffer

166. Richard Vague. The Next Economic Disaster, managing partner at Gabriel Investments, and chair of The Governor's Woods Foundation. He was formerly CEO of Energy Plus, Juniper Financial, and First USA Bank. // [Electronic source]. - Access mode: http://democracyjournal.org/magazine/36/the-coming-china-crisis/

167. Robert N. McCauley, Patrick McGuire and Vladyslav Sushko. BIS Working Papers No 483. Global dollar credit: links to US monetary policy and leverage. Monetary and Economic Department, January 2015. [Electronic source]. - Access mode: http: //www.bis. org/publ/work483 .pdf

168. Sarah Lain and Raffaello Pantucci. Workshop Report Occasional Paper Royal United Services Institute for Defence and Security Studies. The Economics of the Silk Road Economic Belt. [Electronic source]. - URL: https://rusi.org/sites/default/files/20151126_cr_economics_of_the_silk_road_econom ic_belt.pdf

169. Senator David Perdue. The first step to fix the US debt crisis // [Electronic source]. - Access mode: http://www.cnbc.com/2015/10/14/the-first-step-to-fix-the-us-debt-crisis-commentary.html

170. Seumas Milne. China can ride out this crisis. But we're on course for another crash. [Electronic source]. - URL: http://www.theguardian.com/commentisfree/2015/aug/26/china-crisis-market-mayhem-aftershocks-2008-another-crash

171. Stephen Pickford International Economics Department | 2016 Global Risks and the Challenges for G20 Coordination A Growth Agenda for China's 2016 Presidency. The Royal Institute of International Affairs. 2016. - P.17.

172. Stijn Claessens, Laura E. Kodres. IMF Working Paper "The Regulatory Responses to the Global Financial Crisis: Some Uncomfortable Questions". March

2014. Working Paper No. 14/16/(46).

173. Subdued Demand, Diminished Prospects. IMF, World Economic Outlook Update, January 2016.

174. The coming debt bust. It is a question of when, not if, real trouble will hit in China. // [Electronic source]. - URL: http://www.economist.com/news/leaders/21698240-it-question-when-not-if-real-trouble-will-hit-china-coming-debt-bust

175. The World Bank quarterly update provides an update on recent economic and social developments and policies in China, 2009 [Electronic source]. - URL: http://siteresources.worldbank.org/INTCHINA/Resources/318862-1237238982080/CQU_March2009_fullreport.pdf

176. The world has glimpsed financial crisis. But is the worst to come? [Electronic source]. - URL: https://www.theguardian.com/business/2016/jan/24/stock-markets-world-financial-crisis-oil-china

177. Where Are the Big Five Headed? Beijing Review, 17 April, 2014, № 16. [Electronic source]. - URL:http://www.bjreview.com

178. Wu Chongbo. Studies on the Latest Achievements and Development Trend of Indonesian Banking Industry's Reform and Restructuring // South East Asian Studies. - 2009. - № 2. - P. 46-56.

179. Xi Jinping Says AIIB to Boost Asia Infrastructure Investment. Bloomberg News. January 16, 2016. [Electronic source]. - URL: http://www.bloomberg.com/news/articles/2016-01-16/xi-jinping-says-aiib-to-boost-infrastructure-investment-in-asia

180. Xu Bing, van Rixtel A., van Leuvensteijn M. (2013). Measuring bank competition in China: A comparison of new versus conventional approaches applied to loan markets // BIS Working Papers 422. Basel: Bank for International Settlements.

181. Yin Haiyan, Yang Jiawen, Mehran Jamshid. An Empirical Study of Bank Efficiency in China after WTO Accession. Global Finance Journal, 2013, 24. - pp. 153170.

182. Zhang Jie. «The Mistery of China's State-Owned Bank Capital» // Economic

Research Journal. - 2003. - Vol. 1. - P. 30-36.

Литература на китайском языке

183. «Чжунго дабайкэ цюаньшу» цайчжэнь, шуйшоу, цзиньжун, цзягэ цзюань («Большая китайская энциклопедия», том по тематике: финансы, налогообложение, банковское дело, цена). - Пекин: Чжунго дабайкэ чубаньшэ (Издательство «Китайская энциклопедия»), 1993. - С. 535.

184. 50 го чжэнфу дайбяо цяньшу «ячжоу цзичу шэши тоуцзы иньхан седин» (Представители 50 стран подписали соглашение о создании Азиатского банка инфраструктурных инвестиций) [Электронный ресурс]. -URL: http://world.people.com.cn/n72015/0629/c1002-27223486.html.

185. Островский А.В. ^ШШШ^ШЖ: Ш^ШЖШ Цун цзихуа дао шичан дэ году: чжунго моши цзай элосы инюн дэ кэнэнсин (Переходотплановойэкономикикрыночной: возможность применения китайской модели в России). // (Экономические исследования Нанькай). - 2004. - № 5. - С. 9-12.

186. Ван Дуннянь. Вогуо шанъе иньхан цзыбэнь чунцзулюй сяньчжуан цзи бучун туцзин (Коэффициент достаточности капитала коммерческих банков Китая: современная ситуация и пути его совершенствования)// Цзинцзи луньтань «экономический форум», - 2006. - № 13. - С. 110-112.

187. Ван Ицзян, Тянь Гоцян. Булян цзычань чули, гуфэньчжи гайцзао юй вайцзы чжаньлюе (Работа с проблемными активами, реформирование систем акционирования и стратегии иностранного капитала) // Цзинцзи яньцзю (Экономические исследования). - 2004. - № 11. - C. 28-36.

188. Ван Сяофэн. Вого шанъе иньхан цзыбэнь чунзулюй дэ яньцзю (Исследование вопросов коэффициента достаточности собственного капитала коммерческих банков Китая) // Цайцзин вэньти яньцзю (Исследование вопросов экономики и финансов). - 2003. - № 10. - С. 29-34.

189. Гуншан иньхан дяньцзы иньхан (Электронное банковское обслуживание Промышленно-торгового банка Китая) Гуншан иньхан дяньцзы иньхан [Элек-

тронный ресурс]. - URL: http://www.kjcity.com/news_616406.html.

190. Дин Нин. Чжунго иньханъе цуньдай лича дэ цзинцзи инсян фэньси (Исследование влияния банковской маржи на экономику в Китае) //Хунгуань цзинцзи яньцзю (Макроэкономические исследования). - 2013. - № 12. - С. 6473.

191. Доклад Цзян Цзэминя на XV Всекитайском съезде КПК - IV. экономическое строительство и реформа экономической системы [Электронный ресурс]. -URL: http://cpc.people.com.cn/GB/64162/64168/64568/65445/4526288.html.

192. Дун Минь, Хэ Сяобо. Иньхан шичан цзегоу юй цзинцзи цзэнчжан лилунь цзуншу цяньси (Структура банковского рынка и краткое изложение теории экономического роста) // Цзинцзи луньтань (Экономический форум). - 2006. -№ 21. - С. 122-124.

193. Иньхан цзыбэнь паймин—Гуншан иньхан цюаньцю ди-и (Промышленно-торговый банк Китая занимает первое место в мировом рейтинге банков по объему капитала) // Синьцзин бао (Газета Beijing News) [Электронный ресурс]. - URL: http://epaper.bjnews.com.cn/html/2014-07/01/content_521092.htm?div=-1.

194. Ли Лиминь, Цзэн Жэньсюн. 1979-2006Чжунго цзиньжун дабяньгэ (Революция китайских финансов за 1979-2006). - Шанхай : Шанхай жэньминь чу-баньшэ (Шанхайскийнародныйиздательскийдом), 2007. - С. 373-374.

195. Ли Хуаминь. Гуою шанъе иньхан синьчоу тичжи гайгэ цзи цзили мубяо гайцзинь (Государственные коммерческие банки: структурные реформы доходов и улучшение мер стимулирования) // Цзиньжун луньтань (Финансовый Форум). - 2006. - № 8. - С. 13-19.

196. Лю Минкан. Чжунго иньханъе гайгэ Кайфан 30 нянь (30 лет реформ и открытости банковского сектора Китая). - Пекин : Чжунго цзиньжун чубаньшэ (Китайский финансовый издательский дом), 2009.

197. Ма Хун. «Сяньдай чжунго цзинцзи шидянь» («Энциклопедиясовремен-нойкитайской экономики»). - Пекин: Чжунго шэхуэй кэсюе чубаньшэ (Изда-тельствообщественныхнаукКитая), 1982. - С. 468-469.

198. У Бо. Вогуо шанши иньхан цзыбэнь чунцзулюй куньцзин цзи хуацзе ту-

цзин (Проблемы коэффициента достаточности банковского капитала Китая и пути их решения) //Иньханцзя (Банкир). - 2009. - № 11. - С. 64-67.

199. Хуан Сяохун, Лю Юй. Лунь гуою шанъе иньхан цзучжи цзегоу дэ сянь-чжуан цзи чуансинь (О современном положении и инновациях в организационных структурах государственных коммерческих банков) // Цзишу цзинцзи (Технология и экономика). - 2004. - № 11. - С. 17-19.

200. Цзун Цзе. Шэньхуа гуою иньхан гайгэ дуй цзяньгуань дэ синьяоцю (Углубление реформы государственных банков в отношении к новым нормативным требованиям) // Бэйфан цзинмао (Северная экономика и торговля). -2007. - № 8. - С. 107-108.

201. Цзян Вэньу. Цяньтань чэнши синьюншэ шэнцунь фачжань дэ сяньчжуан юй дуйце (Краткий обзор возникновения и развития городских кредитных кооперативов: современное положение и меры развития)// Хуабэй цзиньжун (Финансы Северного Китая). - 2001. -№ 1. - С. 26-27.

202. Цянь Сяоань. Чжунго хоби чжэнцэ дэ синчэн юй фачжан (Формирование и развитие денежно-кредитной политики Китая) // Шанхай жэньминь чубань-шэ(Шанхайскийнародныйиздательскийдом). - 2000. - Шанхай. - С. 3-5.

203. Чжан Ин. Цяньи дуй цяовайцзы иньхан дэ хунгуань гуаньли хэ чжэнце (Обзор мер макроуправления и политики для иностранных банков) // Гоцзи цзинцзи хэцзо (Международное экономическое сотрудничество). - 1988. - № 6. - С.50-53.

204. Чжунго нунъе иньхан (Сельскохозяйственный банк Китая) [Электронный ресурс]. - URL: http://www.pbc.gov.en/jinrongxiangguan/214057/214059/214289/214317/2840285/i ndex.html

205. Чжэн Лянфан. Сыда гуою шанъе иньхан 2002 няньду баогао пинси (Комментарии к годовому отчету четырех крупнейших государственных коммерческих банков за 2002 г.) // Чжунго цзинцзи синьси (Экономическая информация Китая). - 2003. - № 18. - С. 61-62.

206. Чжэн Цзюнь. Цзяньтань чжунго цзиньчукоу иньхан дэ гайгэ юй чжуань-

син (Краткий обзор реформирования и трансформации Экспортно-импортного банка Китая) // Цзинцзи шие (Экономическое видение). - 2015. - № 2. - С.121-122.

207. Чэнь Цзюнь. Вогуо чэнши шанъе иньхан фачжань моши фэньси (Анализ модели развития городских коммерческих банков Китая) // Цайцзин вэнти яньцзю (Исследование вопросов экономики и финансов). - 2012. -№ 12. - С. 66-69.

208. Чэнь Цзянь. Лиши дэ гуйцзи - сыда гуою шанъе иньхан фачжань хуэйгу (Историческая траектория - Обзор развития 4 крупнейших государственных коммерческих банков) // Сяньдай шанъе иньхан (Современный коммерческий банк). - 2002. - № 8. - С. 36-38.

209. Ян Чжунся. Вайцзы иньхан цзякуай чжунго фачжань чжаньлюе (Стратегия ускорения развития Китая иностранными банками)// Цзинцзи яньцзю цань-као (Справочные материалы экономических исследований). - 2004. - № 67. - С. 27-30.

210. Яо Цзюе. Жушихоу чжунвайцзы иньхан цзинчжэн фэньси цзи вэньдин-син пинцзя (Анализ конкурентной среды между иностранным и китайским банками и оценка стабильности после вступления в ВТО) // Гоцзи цзинцзи хэцзо (Международное экономическое сотрудничество). - 2006. - № 2. - С. 60-63.

211. ТЯШ Дин Вэньна. даШШ^ШМФаШЙМШ^Ш^ТО Ли-люй шичанхуа цзиньчэнчжун вого шанъе иньхан цзинин моши яньцзю. (Исследование модели управления отечественных коммерческих банков в ходе либерализации процентных ставок) // Чифэн сюеюань сюебао (Вестник Университета Чифэна). 2017. № 13. С. 77-80.

212. Хэ Цичжи, ШШШ Чжан Сюйян, ЩЩ Чжоу Фэн. Й^Ф^^ЬЩ ^ЙЙФШЦзиюй чжунмэй дуйби шицзяо дэ чжунго инцзы иньхан фачжань яньцзю (Сравнительное исследование развития теневого банкинга КНР (на примере Китая и США) // Цаймао яньцзю (Финансовые и торговые исследования). 2017. № 3. С. 63-75.

213. Ш^Х Фу Сяовэнь, Фу Юньшэн. ШЙШШШ^ТШШМ^Ш^M

Дифан чжэнфу чжайу кочжан цзичжи юй чжайу фэнсянь яньцзю (Источники роста долговой нагрузки местного провительства и исследования долговых рисков) // Mêâi^Â Цайцзин луньцун (Сборник статей по финансам и экономике). 2018. № 10. С. 31-36.

214. МЯШ Лю Найхуэй. Цзиньжун томэй дуй шанъе иньхан лича дэ инсян. (Влияние дезинтермедиации на финансовых рынках на изменнение размеров маржи коммерческих банков) // Чжэнчжоу дасюе сюебао (Вестник Университета Чжэнчжоу). 2018. № 2. С. 5458, 159.

215. лю Юньфэн.

Чжунсяо гуфэньчжи иньхан шоужу цзегоу били юй инли нэнли дэ яньцзю. (Исследование структуры доходов и рентабельности малых и средних акционерных банков) // Шидай цзиньжун (Современные финансы). 2018. № 15. С. 85-86.

216. Лю Иша. тЩШШШ^&ШгШШЖ^т'Ш Вого шанъе иньхан булян цзычань сяньчжуан цзи чэнинь фэньси (Текущее состояние и анализ причин проблемных активов китайских коммерческих банков) // Цзиньжун цзинцзи (Финансы и экономика). 2016. № 10. С. 151-153.

217. Лю Лицин. ФИ^ШШ^ММШ^Й^Я Чжунго инцзы иньхан дуй цзиньжун шичан дэ инсян фэньси (Анализ влияния теневого банка Китая на финансовый рынок) // Сяньдай шанмао гунъе (Совре-меный бизнес торговой отрасли). Том 39, № 21. С. 91-97.

218. Ш^Ч Чжоу Сяочуань. ^МЙ^ШтЙ^ЙЗДШ^МШ Дасин шанъе иньхан гайгэ дэ хуэйгу юй чжаньван (История и перспективы реформирования крупных коммерческих банков) // Чжунго цзиньжун (Китайские финансы). 2012. № 6. С. 10-13.

219. Ш^Н: Чжоу Сяочунь: Ваньшань фалюй

чжиду гайцзинь цзиньжун шэньтай (Совершенствование правовой системы для улучшения финансовой экологии).Айй (Сайт Жэньминь). 07.12.2004 [Электронный ресурс]. - URL: http://www.china.com.cn/chinese/0P-c/722190.htm

220. тш Цзян Бо. M^&ft: ФШШМШМШШ^Ш? Цзинчжэн юй хэцзо: чжунго гуфэньчжи шанъе иньхан дэ чжаньлюе сюаньцзэ (Конкуренция и сотрудничество: стратегический выбор китайских акционерных коммерческих банков). // МШ^Ш Цаймао цзинцзи (Финансы и экономика торговли), - 2003. - № 1. - С. 43-46.

221. ЕШ Ба Шусун, Чжун Вэнь. ШтШШШВпШШ: ^^ Шанъе иньхан цзинлича инсян иньсу: Игэ Вэньсянь Цзуншу. (Ислледова-

ние факторов влияющих на чистую процентную маржу коммерческих банков: обзор литературы) // Хубэй цзинцзи сюеюань сюебао (Вест-

ник Хубэйского Университета экономики). 2017. № 4. С. 60-66.

222. ЕШ Ба Шусун, Чжун Вэнь.

Гонэйвай шанъе иньхан цзинлича дэ цзедин юй цзисуань. (Определение границ и расчет чистой процентной маржи отечественных и зарубежных коммерческих банков) // ФЩШ^Т^ Чжунго иньханъе (Банковкая сфера Китая). 2017. № 6. С. 66-68.

223. ЕЩШ Ба Шусун. ФШШ^Шт^^ШШ Чжунго инцзы иньхан дэ цзяньгуань цюйши (Регулирование и контроль тенденции развития теневого банкинга в Китае) // Цинхуа цзиньжун пинлунь (Финансовый обзор Университета Цинхуа). 2017. № 11. С. 31-32.

224. Фан Сяньмин, ЫШ Цюань Вэй. Ш^ШВШ^ЙМ^ШГ^ ^^^ Инцзы иньхан гуймо бяньдун дэ цзиньжун цзычань цзягэ сяоин (Влияние измения масштабов теневого банкинга на стоимость привлечения финансовых активов) // (Экономическая теория и управление бизнесом). 2018. Том 37, № 2. С. 39-50.

225. ШШ И Минь. 2017 ^И^тФЖ^ ЬкШ 2017 нянь сыдахан цзинсича би-цзяо (Сравнение чистой процентной маржи четырех крупнейших банков в 2017 году) // Ш/^Ш Иньхан цзя (Китайский банкир). 2018. № 6. С. 91-97.

226. Ли Цаншу. ФШШ^Ш^Ж ШШЖШШ Чжунго сяньдай цзиньжун тисидэ цзегоу, инсян цзи цяньцзин (Структура, влияние и перспективы современной финансовой системы Китая) // Шулян цзинцзи цзишу цзинцзи яньцзю (Журнал количественной и техннологической экономики). 2015. № 2. С. 35-52.

227. ШШ^ Линь Ифу, Ли Юнцзюнь. Ф/ЬМШ^ЖМ^Ф^^Ш Ш Чжунсяо цзиньжун цзигоу фачжань юй чжунсяо ци-е жунцзы (Развитие малых и средних финансовых институтов и финансирование предприятий мало-гоисреднегобизнеса). // Цзинцзи яньцзю (Экономические исследования), - 2001. - № 1. - С. 10-18.

228. ШШ Лян Говэй. ФШШт^Шт^МШ Чжунго иньханъе хуэйгу юй чжаньван (Деятельность и перспективы развития банковского сектора Китая) // Ш^Ш Синь цзиньжун (Новые финансы). 2018. № 6. С. 19-22.

229. ШШЁ Ван Вэйдо, Ван Явэнь, Чжан Цзычжэнь. ШШШ^ ШШММШШ^й^ШПШяШШ Вого Хоби Чжэнцэ Дуй Шанъе Иньхан Булян Дайкуаньлюй Дэ Инсян Яньцзю (Исследование влияния денежно -кредитной политики Китая на изменение коэффицента невозвратных кредитов коммерческих банков) // (Хэйлунцзян Гунъе Сюэюань Сюэбао (Вестник Хэйлунцзянского технологического университета). 2018. № 3. С. 22-27.

230. Ван Юаньлун. ФШШ^Й^ШтШМ'Ш^^ Чжунго гою шанъе иньхан гуфэньчжи гайгэ яньцзю (Исследование реформы акционирования китайских государственных коммерческих банков). // ^Ш^^ Цзиньжун яньцзю (Финансовыеисследования), - 2001. - № 1. - С. 87-96.

231. ШШ Цюй Сянь. Цун цицюань цзяоду фэньси шанъе иньхан лича цуньцзай дэ хэлисин. (Анализ обоснованности размера маржи коммерческих банков с точки зрения опционов) // Шидай цзиньжун (Современные финансы). 2017, № 20. С. 118-119.

232. ШШ: ФШШИШ^ 2018 Му ди: чжунго иньханъе цзигоу 2018 нянь чжэнти чжаньван вэй вэньдин (Общий прогноз Moody's по банковской отрасли Китая за 2018 год - стабилен) // Иньханцзя (Китайский банкир). 2018. С.91.

233. Сюй Юйчуань. ФЧжунго дифан чжэнфу цзайу дэ цзегоусин фэнсянь (Риск структурной задолженности местных правительств в Китае) // Тунцзи яньцзю (Статистические исследования). 2018. Том 35, № 2. С. 14-28.

234. Цю Липин, ШФ Фэн Лин.

Инцзы иньхан дуй ситунсин цзиньжун фэнсянь дэ инсян яньцзю (Исследование влияния теневого банкинга на системность возникновения финансовых рисков) // Фуцзянь цзиньжун (Фуцзяньские Финансы). 2018. Том 401, № 9. С.

235. Го Фан, Сян Гуанпин. M^^foWM

ШЩЩШ^^Я Лилюй шичанхуа бэйдинся нунцунь шанъе иньхан лича инсян иньсу фэньси. (Анализ влияния факторов маржи сельских коммерческих банков на фоне либерализации процентных ставок) // ШХХ^ШЩ^ Сяньдай гуаньли кэсюе (Современная наука управления). 2017. № 8. С. 6-8.

236. Ш^Ш Чэнь Вэйдун, Чжан Синжун, ШВЯ Сюн Циюе. ФШШт

шш,тттшжш>ттмтт%—штшшшш чжун-

го иньханъе цзинсича гуаньли мяньлинь дэ тяочжань юй гайцзинь цэлюэ яньцзю — юй мэйго иньханъе дэ бицзяо фэньси (Исследование проблем и определение стратегии совершенствования системы управления чистой процентной маржей банковской сферы в Китае - сравнительный анализ с банков-

36-42.

ским сектором США) // Цзиньжун цзяньгуань яньцзю (Исследо-

вание финансового регулирования). 2018. № 1. С. 1-19.

237. ШШЫ Хань Чжэньго, ^М^ Ван Яцзюнь. М^ЩкЩМТМШШМ

Лилюй шичанхуа бэйдинся шанъе иньхан лича инсян иньсу яньцзю. (Исследование влияния факторов маржи коммерческих банков на процессе либерализации процентных ставок) // Шоуду цзинцзи маои дасюе сюебао (Вестник Столичного Университета экономики и бизнеса). 2017. № 1. С. 18-24.

238. Хань Цзин. ^ШЖШЖ^ШШЛШ^Ш^^Ш! Дуннанья гоцзя цзиньжун вэйцзи хоудэ цзиньжун гайгэ юй цяньчжань (Реформы финансовой системы и перспективы развития стран Юго-Восточной Азии после финансового кризиса) // Ятай цзинцзи (Азиатско-Тихоокеанская экономика). 2003. № 4. С. 20-22.

239. ЦЖЩ Ма Ямин, Ван Хуншань,

ШШЬ Инцзы иньхан, фандичань шичан юй хунгуань цзинцзи бодун (Теневой банкинг, рынок недвижимости и макроэкономические изменения) // Дандай цайцзин (Современные финансы и экономика) 2018. № 1. С. 12-23..

240. йде гао Вэй.

Цзиньжун цзычань гуаньли гунсы чжутуй шанъе иньхан булян дайкуань чучжи фанши таньси (Анализ путей управления финансовыми активами компании, способствующих сокращению объемов невозвратных кредитов коммерческих банков) // ШШ^Ш Синань цзиньжун (Юго-Западные Финансы). 2016. № 3. С. 8-12.

241. ШШ Гун Ган. АйШОТ-Й^М^ЙШ Жэньминьби ту вэй — цзо-

усян цянши хоби (Стратегия превращения юаня в глобальную валюту) // АйШ

Жэньминь чубаньшэ (Издательство Народ). Пекин. 2013. - 255. С.

Статистические источники

242. 2009 ^Й^ШтШ^^^^Ш^^ 2009 нянь шанъе иньхан цзыбэнь

181

чунцзулюй цинкуанбяо (Таблица коэффициента достаточности капитала коммерческих банков в 2009 году (по данным КРБК). URL: http: //www. cbrc. gov. cn/chinese/home/docView/20100512F430F910179A3392FFE2 C7C12BD23300.html

243. 2015 ^Ш^ШШШ'п 2015 нянь цзиньжун тунцзи шуцзюй баогао (Финансово-статистический отчёт за 2015 г., опубликованный Народным банком Китая) [Электронный ресурс]. - URL: http://www.pbc.gov.cn/diaochatongjisi/! 16219/116225/11871/index1.html

244. 2018 ^Й^Шт^^^ШнМШ^ 2018 нянь шанъе иньхан чжуяо цзяньгуань чжибяо цинкуанбяо (Основные контрольные показатели коммерческих банковсков за 2018 г. (по данным КРБК). URL: http://www.cbrc.gov.cn/chinese/home/docView/3954F0B0DF6C47F2AB36C108579 1F448.html

245. Financial Stability Report. Bank of England 2015. // [Electronic source]. - Access mode: http://www.bankofengland.co.uk/publications/Documents/fsr/2015/dec.pdf

246. Global financial stability report (GFSR). Potent Policies for a Successful Normalization // [Electronic source]. - URL: https://www.imf.org/External/Pubs/FT/GFSR/2016/01/pdf/text_v2.pdf

247. Global Financial Stability Report. A Report by the Monetary and Capital Markets Department on Market Developments and Issues // [Electronic source]. - Access mode: https://www.imf.org/external/pubs/ft/gfsr/

248. Global Financial Stability Report: Risk Taking, Liquidity, and Shadow Banking: Curbing Excess While Promoting Growth, October 2014; and Global Financial Stability Report: Moving from Liquidity to Growth-Driven Markets, April 2014.

249. Отчет о финансовой стабильности Китая за 2015 г., опубликованный Народным банком Китая [Электронный ресурс]. - URL: http: //www. pbc. gov.cn/j inrongwendingju/146766/146772/146776/index.html

250. ФШЛ^дат 2018 ^^ШШ^ШШШ^ Чжунго жэньминь иньхан 2018 нянь цзиньжун тунцзи шуцзюй баогао (Статистикие данные Народного банка

Китая за 2018 год) URL:

http://www.pbc.gov.cn/diaochatongjisi/116219/116225/3745278/index.html

251. ФЩ 2011 Чжунго тунцзи няньцзянь - 2011 (Электронная версия статистического сборника "Китайский статистический ежегодник 2011 г."). [Электронный ресурс]. - URL: http://www.stats.gov.cn/tjsj/ndsj/2011/indexch.htm

252. ФЩ 2018 Чжунго тунцзи няньцзянь - 2018 (Электронная версия статистического сборника "Китайский статистический ежегодник 2018 г."). [Электронный ресурс]. - URL: http://www.stats.gov.cn/tjsj/ndsj/2018/indexch.htm

253. 2017 Чжунго цзиньжун няньцзянь 2017 (Китайский финансовый ежегодник - 2017 г.) // Чжунго цзиньжун няньцзянь цзачжишэ (Издательство китайский финансовый ежегодник). Пекин. 2018. -638 С.

254. 2007 Чжунго иньханъе цзяньду гуаньли вэйюаньхуэй 2007 няньбао (Годовой отчет Комиссии по регулированию и контролю банковской деятельности Китая за 2007 г.) [Электронный ресурс]. - URL: http://www.cbrc.gov.cn/chinese/home/docView/200804300FB630DC553E65ABFF1 3F202A6743900.html

255. 2017 Чжунго иньханъе цзяньду гуаньли вэйюаньхуэй 2017 няньбао (Годовой отчет Комиссии по регулированию и контролю банковской деятельности Китая (КРБК) за 2017 год) // Чжунго цзиньжун чубаньшэ (Издательство Финансы Китая). Пекин. 2018. С. - 185.

256. Шт^МйШШГ^ШШ^ - 2018 &Ш(^Ж) Иньханъе цзиньжун цзигоу цзычань фучжай цинкуанбяо - 2018 нянь цзунцзычань, цзунфучжай (цзи ду) (Ежеквартальные данные отчета о совокупных объемах активов и пассивов финансовых институтов в банковском секторе в 2018 году (по данным КРБК). URL: http://www.cbrc.gov.cn/chinese/home/docView/C990691733D644B39582DEFA3EF 1EF69.html

Сайты и база данных

257. Bankscope - база данных обеспечивает доступ к фундаментальным показателям деятельности свыше 25 тысяч банков по всему миру [Электронный ресурс]. - URL: https://bankscope.bvdinfo.com/version-201629/home.serv?product=scope2006

258. World Bank - Global Financial Development Database. URL: http://databank.worldbank.org/data/reports.aspx?source=global-financial-development

259. Официальныйсайт The Financial Times. URL: http://www.ft.com/home/asia

260. Официальный сайт агентства Bloomberg. URL: http : //www.bloomberg.com/asia

261. Официальный сайт Банка развития сельского хозяйства Китая. URL: http : //www.adbc.com.cn

262. Официальный сайт Государственного банка развития. URL: http://www.cdb.com. cn

263. Официальный сайт компании McKinsey Global Institute. URL: http : //www.mckinsey.com/insights

264. Официальный сайт Промышленного банка CITIC. URL: http://bank.ecitic.com/

265. Сайт Народного банка Китая. URL: http://www.pbc.gov.cn/

266. Сайт рынка Форекс. http://www.forex.com/uk/research-papers.html

267. Центр исследований развития (ИЦР) при Госсовете Китайской Народной Республики. URL: http://www.drc.gov.cn/

268. Ш ^ ff Ж И Информационный сайт Главноготаможенногоуправления КНР. URL: http://www.haiguan.info/NewData/DataCondition.aspx

269. ФШШ^Т^-^^^Я^^^ Комиссия по регулированию и контролю банковской деятельности Китая (КРБД) China Banking Regulatory Commission (CBRC). URL: http://www.cbrc.gov.cn

270. Комиссия по регулированию и контролю рынка ценных бумаг Китая (КРЦБ) China Securities Regulatory Commission; (CSRC). URL: http://www.csrc.gov.cn

271. Ф^Лй^^ВИ^I^M National Bureau of Statistics of China (Государственное статистическое управление КНР) (ГСУ КНР). URL: http: //www.stats .gov. cn/

Приложение А (справочное) Макропоказатели

Таблица А.1 - Динамика ВВП и прироста денежной массы в КНР (1990-2017 гг.)

ВВП (млрд ю.) Денежная масса (М2) (млрд ю.) Доля М2 в ВВП (%) Денежная масса (М1) (млрд ю.) Доля М1 в ВВП (%) Денежная масса (М0) (млрд ю.) Доля М0 в ВВП (%)

1990 1887.3 1529.3 81.0% 695.1 36.8% 264.4 14.0%

1991 2200.6 1935.0 87.9% 863.3 39.2% 317.8 14.4%

1992 2719.5 2540.2 93.4% 1173.2 43.1% 433.6 15.9%

1993 3567.3 3488.0 97.8% 1628.0 45.6% 586.5 16.4%

1994 4863.8 4692.4 96.5% 2054.1 42.2% 728.9 15.0%

1995 6134.0 6075.1 99.0% 2398.7 39.1% 788.5 12.9%

1996 7181.4 7609.5 106.0% 2851.5 39.7% 880.2 12.3%

1997 7971.5 9099.5 114.2% 3482.6 43.7% 1017.8 12.8%

1998 8519.6 10449.9 122.7% 3895.4 45.7% 1120.4 13.2%

1999 9056.4 11989.8 132.4% 4583.7 50.6% 1345.6 14.9%

2000 10028.0 13461.0 134.2% 5314.7 53.0% 1465.3 14.6%

2001 11086.3 15830.2 142.8% 5987.2 54.0% 1568.9 14.2%

2002 12171.7 18500.7 152.0% 7088.2 58.2% 1727.8 14.2%

2003 13742.2 22122.3 161.0% 8411.9 61.2% 1974.6 14.4%

2004 16184.0 25410.7 157.0% 9597.0 59.3% 2146.8 13.3%

2005 18731.9 29875.6 159.5% 10727.9 57.3% 2403.2 12.8%

2006 21943.9 34557.8 157.5% 12602.8 57.4% 2707.3 12.3%

2007 27023.2 40344.2 149.3% 15256.0 56.5% 3037.5 11.2%

2008 31951.6 47516.7 148.7% 16621.7 52.0% 3421.9 10.7%

2009 34908.1 61022.5 174.8% 22144.6 63.4% 3824.7 11.0%

2010 41303.0 72585.2 175.7% 26662.2 64.6% 4462.8 10.8%

2011 48930.1 85159.1 174.0% 28984.8 59.2% 5074.8 10.4%

2012 54036.7 97414.9 180.3% 30866.4 57.1% 5466.0 10.1%

2013 59524.4 110652.5 185.9% 33729.1 56.7% 5857.4 9.8%

2014 64397.4 122837.5 190.7% 34805.6 54.0% 6026.0 9.4%

2015 68905.2 139227.8 202.1% 40095.3 58.2% 6321.7 9.2%

2016 74358.6 155006.7 208.5% 48655.7 65.4% 6830.4 9.2%

2017 82712.2 169023.5 204.4% 54379.0 65.7% 7064.6 8.5%

Примечание: 1) в понятие М0 включен объем наличных денег в обращении;

2) в понятие М1 помимо объема наличных денег в обращении включен и объем депозитов на текущих счетах предприятий;

3) в понятие М2 также включаются и средства на срочных счетах предприятий, денежные вклады населения и прочие депозиты.

Источник: составлено по Чжунго тунцзи чжайяо. 2011. С. 20, 80; Чжунго тунцзи няньцзянь. 2018. С. 15-16, 56, 601.

Таблица А.2 - Прирост объемов денежного обращения по всем видам денежной массы по сравнению с предыдущими годами в 1994-2017 гг. (%)

Денежная масса (М2) Денежная масса (М1)

1994 34.5 2006 16.9 1994 26.2 2006 17.5

1995 29.5 2007 16.7 1995 16.8 2007 21.1

1996 25.3 2008 17.8 1996 18.9 2008 9.1

1997 17.3 2009 28.5 1997 16.5 2009 33.2

1998 14.8 2010 19.7 1998 11.9 2010 21.2

1999 14.7 2011 13.6 1999 17.7 2011 7.9

2000 12.3 2012 13.8 2000 16.0 2012 6.5

2001 14.4 2013 13.6 2001 12.7 2013 9.3

2002 16.8 2014 12.2 2002 16.8 2014 3.2

2003 19.6 2015 13.3 2003 18.7 2015 15.2

2004 14.7 2016 11.3 2004 13.6 2016 21.4

2005 17.6 2017 8.1 2005 11.8 2017 11.8

Денежная масса (М0) Квази-деньги

1994 24.3 2006 12.7 1994 41.9 2006 16.6

1995 8.2 2007 12.2 1995 39.4 2007 14.3

1996 11.6 2008 12.7 1996 29.4 2008 23.2

1997 15.6 2009 11.8 1997 17.8 2009 26.0

1998 10.1 2010 16.7 1998 16.7 2010 18.9

1999 20.1 2011 13.8 1999 13.0 2011 16.8

2000 8.9 2012 7.7 2000 10.0 2012 17.6

2001 7.1 2013 7.2 2001 15.5 2013 15.6

2002 10.1 2014 2.9 2002 16.8 2014 14.4

2003 14.3 2015 4.9 2003 20.1 2015 12.6

2004 8.7 2016 8.1 2004 15.3 2016 7.3

2005 11.9 2017 3.4 2005 21.1 2017 6.4

Примечание: в понятие «квазиденьги» включены объемы депозитов на срочных счетах предприятий, денежные вклады населения и прочие депозиты. Источник: Чжунго тунцзи няньцзянь. 2018. C. 602.

Таблица А.3 - Процентные ставки по депозитам и кредитам в финансовых

учреждениях КНР (%)

Проценты по депозитам

Дата По текущим счетам На 3 месяца На 6 месяцев На год На 2 г. На 3 г. На 5 лет

На 26.12.2010 0,36 2,25 2,50 2,75 3,55 4,15 4,55

На 09.02.2011 0,40 2,60 2,80 3,00 3,90 4,50 5,00

На 06.04.2011 0,50 2,85 3,05 3,25 4,15 4,75 5,25

На 07.07.2011 0,50 3,10 3,30 3,50 4,40 5,00 5,50

На 08.06.2012 0,40 2,85 3,05 3,25 4,10 4,65 5,10

На 06.07.2012 0,35 2,60 2,80 3,00 3,75 4,25 4,75

На 22.11.2014 0,35 2,35 2,55 2,75 3,35 4,00 -

На 01.03.2015 0,35 2,10 2,30 2,50 3.10 3,75 -

На 11.05.2015 0,35 1,85 2,05 2,25 2,85 3,50 -

На 28.06.2015 0.35 1,60 1,80 2,00 2,60 3,25 -

На 26.08.2015 0,35 1,35 1,55 1,75 2.35 3,00 -

На 24.10.2015 0,35 1,10 1,30 1,50 2,10 2,75 -

Проценты по кредитам