Автоматизированная информационная система формирования инвестиционного портфеля с активами различной волатильности тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 00.00.00, кандидат наук Сырин Александр Иванович

• Сырин Александр Иванович
• кандидат наук
• 2024

Оглавление диссертации кандидат наук Сырин Александр Иванович

ВВЕДЕНИЕ

1. АНАЛИЗ СУЩЕСТВУЮЩИХ МОДЕЛЕЙ, МЕТОДОВ И ИНФОРМАЦИОННЫХ СИСТЕМ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ

1.1. Анализ информационного процесса формирования инвестиционного портфеля

1.2. Анализ классических моделей портфельной теории

1.3. Анализ современного методического обеспечения формирования инвестиционного портфеля

1.4. Анализ существующих информационных систем и программных решений формирования инвестиционного портфеля

1.5. Требования, предъявляемые к разрабатываемой системе

1.6. Выводы по главе

2. ПОСТАНОВКА ЗАДАЧИ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ. РАЗРАБОТКА СИСТЕМЫ МОДЕЛЕЙ И АЛГОРИТМОВ ОБРАБОТКИ ДАННЫХ ОБ АКТИВАХ С РАЗЛИЧНОЙ ВОЛАТИЛЬНОСТЬЮ

2.1. Постановка задачи и последовательность её решения

2.2. Разработка системы моделей и алгоритмов обработки данных об активах с низкой волатильностью

2.2.1. Разработка нейросетевой одноиндексной модели Шарпа для обработки данных об активах с высокой волатильностью

2.2.2. Характеристика программного комплекса нейросетевого прогнозирования временных рядов

2.2.3. Модификация алгоритма обучения НС

2.2.4. Информационная поддержка реализации НОМШ

2.2.5. Характеристика подсистемы экспертной оценки параметров активов

2.3. Разработка системы моделей и алгоритмов обработки данных об активах с низкой волатильностью

2.3.1. Состав базы моделей подсистемы обработки данныхоб активах с низкой волатильностью

2.3.1.1.Информационная поддержка реализации графоаналитической модели Г. Марковица

2.3.1.2.Алгоритм определения структуры инвестиционного портфеля

на основе ГАММ

2.3.1.3. Информационная поддержка реализации ОМШ

2.4. Выводы по главе

3. РАЗРАБОТКА ДИНАМИЧЕСКОЙ СТРУКТУРЫ АВТОМАТИЗИРОВАННОЙ ИНФОРМАЦИОННОЙ СИСТЕМЫ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ

3.1. Характеристика факторов, этапов и средств конфигурирования автоматизированной информационной системы формирования инвестиционного портфеля

3.2. Алгоритм конфигурирования автоматизированной информационной системы формирования инвестиционного портфеля

3.3. Выводы по главе

4. ОРГАНИЗАЦИЯ ОБМЕНА ДАННЫМИ, ПРОГРАММНО-АППАРАТНАЯ ПЛАТФОРМА И ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ АВТОМАТИЗИРОВАННОЙ ИНФОРМАЦИОННОЙ СИСТЕМЫ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ

4.1. Организация обмена данными в автоматизированной информационной системе формирования инвестиционного портфеля

4.2. Характеристика программно-аппаратной платформы автоматизированной информационной системы формирования инвестиционного портфеля и оптимизация функционирования её компонентов

4.2.1. Выбор системы управления базой данных автоматизированной информационной системы формирования инвестиционного портфеля

4.2.2. Разработка структур секций хранилища данных и их оптимизация

4.3. Порядок и оценка эффективности функционирования автоматизированной информационной системы формирования инвестиционного портфеля

4.3.1. Порядок функционирования АИСФИП

4.3.2. Оценка эффективности функционирования АИСФИП

4.4. Выводы по главе

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК СОКРАЩЕНИЙ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ПРИЛОЖЕНИЕ А Копии актов о регистрации программного обеспечения и внедрении результатов диссертационных исследований

ВВЕДЕНИЕ

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Автоматизированная информационная система формирования инвестиционного портфеля с активами различной волатильности»

Актуальность темы исследования.

Значение информационных систем (ИС) в современном мире весьма велико. Организации, которые стремятся развиваться в ногу со временем, пытаются достичь конкурентных преимуществ и имеют соответствующие возможности, активно используют в своей деятельности различные ИС [29, 54, 100]. Исходя из определения, приведенного в [1], ИС объединяет в себе информационную технологию (ИТ) [28, 44, 46], на которой она построена, информационное обеспечение (ИО), которое в ней используется, технические средства, на которых она развернута и персонал, который непосредственно с ней работает (эксплуатирует, настраивает и т.д.). Среди множества различных видов ИС [3] выделяются системы поддержки принятия решений (СППР), которые находят широкое применение в деятельности организаций [41, 72, 94]. Это обусловлено тем, что в организациях с достаточно высокой интенсивностью и на различных уровнях менеджмента принимаются самые разнообразные управленческие решения [186]. При этом особенности окружающей среды (внутренней и внешней) довольно часто усложняют работу лиц, принимающих решения (ЛПР) и требуют от них оперативности и точности. Кроме того, на действия ЛПР накладывает существенный отпечаток уровень информационного обеспечения, с которым они сталкиваются. Довольно часто он бывает далёким от оптимального - когда в распоряжении ЛПР информации столько сколько необходимо. В большинстве случаев ЛПР испытывает информационный голод (когда информации мало), либо информационное перенасыщение (когда информации много) [53]. Подобная ситуация складывается в различных сферах деятельности государства, в том числе и в экономике, основу которой составляют организации.

Важным фактором деятельности любой организации являются финансовые инвестиции [107]. В современных нестабильных условиях развития мировой экономики вообще, и экономики России, в частности, возможности самофинансирования организации резко ограничиваются в виду

значительного снижения их прибыли, накоплений и обесценивания амортизационных отчислений. Доля централизованного государственного инвестирования организаций постоянно сокращается и, в интересах выживания, они вынуждены самостоятельно искать и осваивать внешние источники инвестиций.

Одним из потенциальных, а при наличии знаний о закономерностях его функционирования, и реальным, внешним источником инвестиций выступает рынок ценных бумаг (РЦБ) [18, 102]. Финансовый вес российского РЦБ в современных условиях весьма существенен. Суммарный оборот биржевых торгов в 2022 году составил более 17 триллионов рублей, что сопоставимо с 50 % экспорта России. Он способен обеспечить доступ организаций к более дешевому капиталу, по сравнению с банковским кредитованием и может рассматриваться, как один из реальных возможных путей преодоления инвестиционных проблем, что в конечном счете обеспечит направление крупных финансовых потоков в реальный сектор экономики.

Успешная деятельность на РЦБ зависит от знания ЛПР, закономерностей рынка, наличия требуемой информации и оперативности его действий. Учитывая тот факт, что процесс формирования портфеля финансовых активов организации (ФИП) является сложным, ресурсоемким и требует обработки значительного объёма информации, возникает необходимость применения автоматизированной информационной системы формирования инвестиционного портфеля (АИСФИП) [154].

Проведенный анализ (по открытым источникам) существующих СППР показал, что по критерию наличия базы моделей лишь программный комплекс «GAMA», разработанный компанией «Инфострой» (г. Санкт-Петербург) и программное решение, представленное С.Н. Володиным [10], соответствует функционалу подобных систем. Однако модели, разработанные в данных СППР, позволяют решать задачи формирования ФИП для активов с низким уровнем волатильности и обеспечивают реализацию лишь некоторых частных этапов общего информационного процесса формирования ФИП. Системы

(программные комплексы, отдельные программы и др.) ориентированные на формирование ФИП, содержащего активы с высоким уровнем волатильности, что в наибольшей степени характерно для реальных условий существования РЦБ, практически не встречаются. Кроме того, в настоящее время не существует универсальных моделей, способных эффективно (точно и оперативно) прогнозировать параметры активов с различными уровнями волатильности. Есть уникальные модели, ориентированные на активы с низким или высоким уровнем волатильности, соответственно. Возникает необходимость реконфигурации СППР в интересах инициализации соответствующих моделей и перестройке информационных процессов, в зависимости от поступающих данных об активах. Проведенный анализ научной литературы показал, что решению данной задачи внимание не уделялось. Это обусловливает наличие объективного противоречия, суть которого заключается в потребности ЛПР включать в состав ФИП активы с широким диапазоном изменения волатильности и отсутствии соответствующего методического обеспечения и инструментальных средств, позволяющих корректно сформировать такой портфель.

Для разрешения обозначенного противоречия возникает необходимость разработки соответствующей АИСФИП, представляющей собой интерактивную автоматизированную информационную систему, содержащую модели, алгоритмы и наборы данных об активах с различной волатильностью, необходимые для формирования ФИП, оценки их эффективности и представления в удобной форме (табличной, графической и др.) полученных результатов пользователю, используемых в интересах принятия последующих инвестиционных решений.

Анализ существующих СППР в интересах включения в состав АИСФИП каких-либо готовых решений из их функционала показал следующее:

- эти системы закрыты и не позволяют что-либо у них заимствовать или провести их модернизацию;

- отечественные системы ориентированы на технический анализ ЦБ и не

содержат функционал, связанный с хранением и обработкой данных об активах с различной волатильностью;

- западные системы не учитывают специфику экономики РФ, имеют функциональную избыточность и весьма дороги.

Таким образом актуальность диссертационного исследования обусловлена необходимостью совершенствования информационных процессов хранения и обработки данных ЦБ с различной волатильностью в интересах эффективного формирования ФИП, и отсутствием в настоящее время АИСФИП, позволяющей это реализовать.

Степень научной разработанности темы.

Построению и исследованию ИС в различные периоды времени уделялось пристальное внимание. Решения общих вопросов синтеза и совершенствования АИС приведены в работах отечественных (Е.П. Балашова, В.П. Морозова, С.П. Никанорова и др.) и зарубежных (Энджи Джонса, Джорджа Клира и др.) учёных. Развитию функциональных возможностей информационных систем посвящены труды отечественных учёных: В.Н. Буркова, Ю.Б. Гермейера, Д.А. Новикова и др. Классические модели формирования портфелей ЦБ на основе фундаментального анализа РЦБ представлены в трудах зарубежных учёных Г. Марковица, Д. Тобина, У. Шарпа и др. Развитию методологии и разработке прототипов АИС в области финансовых инвестиций посвящены работы отечественных исследователей В.С. Александера, А.И. Балаева, С.Н. Володина, Д.Р. Галиева, Е.С. Герасимова, С.С. Головачева, Д.В. Зуева, Е.С. Миковой, В.В. Науменко, А.Г. Шапошниковой и др.

Значимость научных работ предшественников трудно переоценить. Тем не менее, в их трудах весьма ограниченное внимание уделяется методическому обеспечению и построению АИС, способных реализовать интегральную обработку данных об активах, как с низкой, так и с высокой волатильностью, что характерно для реального РЦБ. Системы фундаментального анализа активов, ориентированные на формирование ФИП

с ЦБ высокого уровня волатильности, практически не встречаются, как и нет универсальных моделей, способных эффективно (точно и оперативно) прогнозировать параметры ЦБ с различными уровнями волатильности. Возникает необходимость разработки АИСФИП, включающей модели и алгоритмы обработки данных об активах с низкой и высокой волатильностью, с возможностью реконфигурации её структуры и перестройки информационных процессов, в зависимости от поступающих данных.

Таким образом, практическая задача, решаемая в диссертации, заключается в повышении доходности ФИП при заданном уровне риска.

Научная задача исследования разработать систему моделей и алгоритмов обработки информации, обеспечивающих построение АИС, позволяющей вести обработку разнородных данных (на примере обработки данных об активах с различной волатильностью).

Объект исследования: автоматизированные информационные системы, применяемые в инвестиционной деятельности.

Предмет исследования: модели и алгоритмы построения АИСФИП для формирования ФИП с ЦБ различной волатильности.

Цель и задачи диссертационного исследования. Снизить величину ошибки и время формирования ФИП на основе АИСФИП, включающей модели и алгоритмы, позволяющие обрабатывать данные ЦБ с различной волатильностью.

Задачи диссертационного исследования:

1. Провести анализ существующих моделей, алгоритмов и информационных систем, используемых для формирования ФИП;

2. Усовершенствовать нейросетевую одноиндексную модель Шарпа (НОМШ) для обработки данных об активах с высокой волатильностью;

3. Разработать модифицированный алгоритм обучения нейронной сети (НС), используемой в НОМШ;

4. Предложить динамическую структуру АИСФИП, обеспечивающую идентификацию и обработку данных об активах с низкой и высокой

волатильностью;

5. Разработать алгоритм оперативного информационного взаимодействия (АОИВ) пользователя с АИСФИП;

6. Провести оценку эффективности функционирования АИСФИП в плане достижения поставленной цели.

Методология и методы исследований. В рамках используемой методологии быстрой разработки приложений RAD

(RapidApplicationDevelopment) применялись следующие методы: математического моделирования, портфельного анализа и построения алгоритмов, системного анализа и организации нейронных сетей, разработки и конфигурирования автоматизированных информационных систем.

Научная новизна. В результате решения частных задач 2-5 получены результаты, характеризующиеся научной новизной, в частности:

1. НОМШ, отличающаяся введением значений риск-эффектов для повышения точности прогнозирования доходностей ЦБ на основе применения НС.

2. Модифицированный алгоритм обучения НС, используемой в НОМШ, отличающийся: уточнением значений весов НС путём итеративного варьирования интервалом изменения аргумента целевой функции (шага дискретизации) в окрестностях экстремумов на основе изменения знаков частных производных; динамическим эвристическим подбором функции активации; применением эмпирических правил при выборе порогов активации нейронов и для повышения скорости обучения НС.

3. Динамическая структура АИСФИП, отличающаяся нейросетевым механизмом идентификации поступающих данных о волатильности ЦБ (обусловленных состоянием РЦБ), для активации соответствующих моделей формирования ФИП.

4. АОИВ пользователя с АИСФИП, отличающийся автоматизированным определением вида закона распределения запросов ЛПР к пакетам данных, для ранжирования и перемещения последних между различными видами хранилищ АИСФИП.

Теоретическая и практическая значимость работы. Значение полученных результатов для теории состоит в развитии моделей и алгоритмов используемых в АИС для решения задач, связанных с формированием ФИП, содержащих ЦБ с различной волатильностью.

Практическая значимость работы заключается в разработке программного обеспечения прототипа АИСФИП, реализующего модели и алгоритмы портфельного анализа ЦБ с низкой и высокой волатильностью для различных условий, складывающихся на РЦБ, а также программной реализации алгоритма оперативного информационного взаимодействия пользователя с АИСФИП.

Проведенное тестирование разработанного прототипа АИСФИП показало его эффективность в формировании структуры ФИП, содержащего активы с различной волатильностью (погрешность не более 5 %), результаты подтверждены актами внедрения и численным исследованием.

Результаты работы использованы на практических занятиях по дисциплинам «Основы компьютерного зрения» и «Искусственные нейронные сети» при подготовке магистров по специальности 09.04.03 направленностей «Проектирование систем формирования государственными и муниципальными объектами на основе AV/VR - контента» и «Управление данными и знаниями в организационных системах», преподаваемым на базовой кафедре «Кибернетики в системах организационного формирования» ФГБОУ ВО «ВГТУ»

Положения, выносимые на защиту:

1. Нейросетевая одноиндексная модель Шарпа для обработки данных об активах с высокой волатильностью.

2. Модифицированный алгоритм обучения нейронной сети для нейросетевой одноиндексной модели Шарпа.

3. Динамическая структура автоматизированной информационной системы формирования инвестиционного портфеля.

4. Алгоритм оперативного информационного взаимодействия

пользователя с АИСФИП.

Степень достоверности и апробация результатов.

Достоверность полученных научных результатов, теоретические положения, выводы и практические рекомендации диссертации обоснованы математическими доказательствами, контрольными примерами и результатами опытной эксплуатацией прототипа АИСФИП.

Результаты проведенных исследований докладывались на международных и республиканских конференциях, научных сессиях, школах и форумах в 2011 - 2021 гг., в том числе: «Математическое моделирование в технике и технологии» (г. Воронеж, 2011г.); «Управление большими системами» (Тамбов-Липецк, 2012 г.); «Современные сложные системы управления. HTCS - 2012 г.» (Старый Оскол, 2012); «Информатизация и информационная безопасность правоохранительных органов» (Москва, в 2012 и 2013 гг.); «Математические проблемы современной теории управления системами и процессами» (Воронеж, 2012); «Инновационные механизмы экономики и педагогики в современной России: теория и практика (экономические, социальные, педагогические, правовые тенденции)» (Воронеж, 2012); «Математические проблемы современной теории управления системами и процессами» (Воронеж, 2012); «Перспективы и проблемы инновационного развития социально-экономических систем» (Воронеж, 2012);«Теория активных систем - ТАС-2014» (Москва, ИПУ РАН, 2014); «Моделирование и наукоемкие информационные технологии в технических и социально-экономических системах» (Новокузнецк, 2016); «Современные тенденции развития науки и технологий» (Белгород, 2017); «Проблемы экономики современных промышленных комплексов; Финансирование и кредитование в экономике России: методологические и практические аспекты» (Самара, ИПУ РАН, 2021).

Публикации результатов работы. По теме настоящего исследования опубликовано тридцать девять научных работ, восемь из которых - в изданиях, рекомендованных Высшей аттестационной комиссией РФ, две

монографии и три программных продукта, зарегистрированных в государственном информационном фонде неопубликованных документов ФГАНУ «Центр информационных технологий и систем органов исполнительной власти». Модели и алгоритмы, представленные выше, в разделе научная новизна работы, разработаны автором настоящего исследования и опубликованы в совместных изданиях с другими исследователями.

Личный вклад автора в полученных результатах научных исследований.

Математические выкладки, программная реализация алгоритмов, численные примеры и анализ результатов выполнены А. И. Сыриным лично. В совместных публикациях с С.А. Баркаловым, В.Е. Белоусовым, Д.Г. Кобзарь, Д.О. Косенко, И.П. Кулешовой, Н.П. Курочкой, А.С. Лариным, В.П. Морозовым, А.В. Никитенко, Л.Г. Поповой, В.Л. Порядиной, Е.А. Родионовым, О.И. Торубаровой, А.Н. Чекомазовым, вклад соавторов равный. Из работ, выполненных в соавторстве, в диссертацию включены только те результаты, которые были получены лично автором в процессе исследования. Претензии соавторов, связанные с некорректным использованием совместных результатов, отсутствуют.

Внедрение результатов исследования. Результаты работы использованы в учебном процессе ФГБОУ ВО «ВГТУ», а также в деятельности ряда коммерческих организаций: АО НВП «ПРОТЕК», ООО «АНГЕЛЫ АЙТИ», ООО «ГрандИнвестСТрой», ООО «Акваплан 36», ООО «Сервис Пул», ООО «Фаст Пул».

Структура и объем работы. Представленная работа включает введение, четыре главы, заключение, список сокращений, список использованных источников и приложение. В ней содержится 216 страниц текста, 48 рисунков и 17 таблиц. Список использованных источников включает 191 наименование.

Материалы диссертационного исследования соответствуют пункту 16: «Автоматизированные информационные системы, ресурсы и технологии по

областям применения (научные, технические, экономические, образовательные, гуманитарные сферы деятельности), форматам обрабатываемой, хранимой информации. Системы принятия групповых решений, системы проектирования объектов и процессов, экспертные системы и др.» паспорта научной специальности 2.3.8. «Информатика и информационные процессы».

1. АНАЛИЗ СУЩЕСТВУЮЩИХ МОДЕЛЕЙ, МЕТОДОВ И ИНФОРМАЦИОННЫХ СИСТЕМ ФОРМИРОВАНИЯ

ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ. ПОСТАНОВКА ЗАДАЧИ

1.1. Анализ информационного процесса формирования инвестиционного портфеля

В данной работе под информационным процессом (ИП) формирования ФИП понимается восприятие информации о ЦБ, её поиск, накопление и обработка с последующей передачей пользователю. Если пользователь (лицо, принимающее решение (ЛИР), непосредственно реализует данный ИП без использования средств автоматизации, то в этом случае речь идёт о ручном ИП. Если ЛПР использует в рамках реализации данного ИП средства автоматизации (ПК, информационные системы, автоматизированные рабочие места и др.), то в этом случае речь идёт о автоматизированном (цифровом) ИП. В данной работе ФИП рассматривается применительно к финансовым инвестициям (активам) экономической организации. Рассмотрим их более детально.

Повышенный интерес к финансовым инвестициям обусловлен их значительным влиянием на стабильность функционирования экономической организации. Отсутствие инвестиций приводит к стагнации экономического развития организации вплоть до её банкротства. В тоже время, их наличие позволяет реализовать расширенное воспроизводство продукции, выпускаемой экономической организацией, в качестве которых могут быть, как материальные ценности, так и услуги. Это способствует обеспечению положительной динамики экономического развития организации.

Для определения понятия «инвестиции» воспользуемся федеральным законом РФ "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" №39-Ф3 в трактовке от 02.02.2006 [88]. Инвестиции в нём трактуются, как «...ценные бумаги, денежные средства, различное имущество и соответствующие права, представляемые в виде денежной оценки, которые вкладываются в различные

объекты предпринимательства и другие виды деятельности (технологические, интеллектуальные и др.) в интересах получения добавочной стоимости в виде прибыли или формирования другого положительного эффекта» [88].

В данной работе основной акцент сделан на ЦБ, на основе которых формируется ФИП.

К ЦБ относятся документы, которые фиксируют факт обладания собственником соответствующими активами с возможностью получения по последним определенных доходов [91, 176]. Установлено, что ЦБ могут быть коллективными и индивидуальными. Это зависит от того, сколько собственников ими владеет. Если собственник один, то это индивидуальные ЦБ, в противном случае - коллективные. Как правило, индивидуальные ЦБ размещаются на бирже (первичный рынок) или вне биржи (вторичный рынок) [177]. Коллективные ЦБ включают паи либо акции различных фондов и инвестиционных компаний [184]. В настоящее время на биржевом рынке РФ оборачиваются следующие виды ЦБ: разноуровневые облигации; акции организаций; опционы; фьючерсы, казначейские и вексельные обязательства и др [96, 98].

Существенное влияние на прибыль, получаемую в результате финансовой инвестиционной деятельности, оказывает эффективность процесса распределения инвестиций по активам, оптимизация которого реализуется на основе портфельной теории (теории портфеля) [1 9, 191]. Фактически речь идёт о формировании ФИП и о экономических задачах, которые можно решать на его основе. К числу таких задач относятся: максимизация доходности ФИП; минимизация уровня риска ФИП; ускорение общего развития организации; улучшение инвестиционного климата организации; обеспечение финансовой безопасности организации и др.

В диссертации рассматривается задача максимизации доходности ФИП при фиксированном уровне риска.

Для информационной поддержки решения данной задачи и разработана АИСФИП.

В схематичном виде ИП ФИП представлен на рисунке 1.1.

Рис. 1.1. Схема информационного процесса формирования инвестиционного портфеля

Характеристика основных этапов формирования ФИП с указанием классов решаемых задач на каждом из них, приведена в таблице 1.1.

Таблица 1.1. Характеристика основных этапов формирования ФИП

Наимено- Содержание Результат Классы

вание решаемых

этапа задач

1.Анализ Оценка финансового ресурса. Оценка Установленный Формализов

внутрен- экономической конъюнктуры. временной анные и

ней среды Определение финансовой стратегии интервал действия слабо-

формирования ФИП инвестиционной формализова

стратегии. нные

Сформированная

тактика

финансовых

вложений.

Перечень

потенциальных

множеств ЦБ.

2.Анализ Оценка влияния различных факторов Значения уровней Слабо-

внешней (политических, социальных и др.) на волатильности формализова

среды РЦБ. Оценка финансовой обстановки, потенциальных нные и

сложившейся на РЦБ. Определение ЦБ. неформализ

уровней волатильности потенциальных ованные

ЦБ

З.Первич Оценка финансового состояния. Потенциальное Формализов

ный Оценка потенциальных ЦБ. Оценка множество ЦБ. анные и

отбор условий и операционной деятельности слабо-

активов с потенциальными ЦБ формализова нные

4.Анализ Оценка видов и отдельных ЦБ из Перечень Слабо-

активов выявленного потенциального их корректно формализова

множества на основе прогнозирования, оцененных ЦБ. нные и

проводимого на микроуровне и неформализ

макроуровне с учётом уровня их ованные

волатильности

5.Формир Анализ: суммы выделенного Множество Формализов

ование финансового капитала, выбранной рациональных анные

ФИП стратегии формирования, множеств целесообразных ЦБ, заданных уровней риска и доходности ФИП, используемых моделей портфельного анализа ФИП

6. Анализ множества альтернативных Оптимальный Формализо-

Оптимиза ФИП по критериям «доходность - ФИП ванные и

ция ФИП риск» слабо-формализованные

7. Оценка Оценка множества параметров ФИП: Значения Формализо-

эффектив доходности, риска, степени параметров ФИП ванные и

ности ликвидности, уровня хеширования и с учётом его слабо-

ФИП др. состава и структуры формализованные

8.Реструк Комплексная оценка ЛПР всех Реструктурирован Слабо-

туризация параметров ФИП и корректировка его ный ФИП с формализо-

ФИП состава и структуры с учётом его учётом ванные и не-

предпочтений предпочтений ЛПР формализованные

На начальном (первом) этапе формирования ФИП ЛПР проводит анализ внутренней среды. Понятие внутренней среды достаточно широкое. Оно может включать состояния многих, входящих в неё составляющих, например, имеющихся финансовых ресурсов, финансового положения организации, экономической конъюнктуры и др. При этом качество данного анализа (внутренней среды) зависит от психологических особенностей (настроения), состояния здоровья, знаний ЛПР и других факторов. Выходными

результатами данного этапа являются:

- первичный облик стратегии работы с ЦБ в интересах формирования

ФИП;

- ориентировочная длительность использования первичной стратегии формирования ФИП;

- перечень видов ЦБ целесообразных для вложений в ФИП и др.

На втором этапе ИП формирования ФИП, ЛПР проводит анализ внешней среды, под которой понимается набор специфических факторов (политических, экономических и др.) международного масштаба, оказывающих прямое или опосредованное влияние на РЦБ России. В результате проводимого анализа, ЛПР важно понять, насколько сильно влияние внешней среды на волатильность выбранных активов для формирования ФИП в данный период времени. Подобная сила влияния внешней среды выражается непосредственно в уровне волатильности. Именно её значение является важной выходной характеристикой данного этапа. Следует отметить, что анализ внешней и внутренней среды проводятся совместно с целью определения корректной стратегии формирования ФИП.

Содержанием третьего этапа является первичный выбор ЦБ для формирования ФИП. При их выборе ЛПР учитывает потенциальные возможности организации по приобретению всех ЦБ, которые могут быть использованы для формирования ФИП, и выбирает среди них наиболее рациональные. Выходным результатом данного этапа является перечень (множество) потенциальных ЦБ целесообразных для включения в ФИП.

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Сырин Александр Иванович, 2024 год

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Федеральный закон от 27.07.2006 г. № 149-ФЗ «Об информации, информационных технологиях и о защите информации».

2. Абрамов, В.Г. Введение в язык Pascal / В.Г. Абрамов, Н.П. Трифонов, Г.Н. Трифонова. - М.: Издательство «КНОРУС», 2022. - 381 с.

3. Абрамов, Г. В. Проектирование и разработка информационных систем / Г. В. Абрамов, И. Е. Медведкова, Л. А. Коробова. — Саратов: Профобразование, 2020. — 169 с.

4. Агафонов, А.А. Основы технологий баз данных / А.А. Агафонов, А.М. Белов. - Самарский университет, 2023. - 304 с.

5. Айвазян, С.А. Прикладная статистика и основы эконометрики: Учебник / С.А. Айвазян, В.С. Мхитарян. - М.: ЮНИТИ, 1998. - 390 с.

6. Айвазян, С.А. Прикладная статистика. Классификация и снижение размерности / С.А. Айвазян, В.М. Бухштабер, И.С. Енюков и др. - М.: Финансы и статистика, 1989. - 270 с.

7. Айвазян, С.А. Прикладная статистика. Основы моделирования и первичная обработка данных / С.А. Айвазян, И.С. Енюков, Л.Д. Мешалкин - М.: Финансы и статистика, 1983. - 472 с.

8. Айвазян, С.А. Социальные индикаторы / С.А. Айвазян. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2022. - 306 с.

9. Александер, В.С. Методы принятия инвестиционных решений на финансовых рынках. Дисс. к.э.н. Москва. 2006.

10. Альянах, И.Н. Моделирование вычислительных систем / И.Н. Альянах. - Л.: Машиностроение. Ленингр. отд-ние, 1988. - 248 с.

11. Андреев, А.Г. Microsoft Windows-XP: Home Edition и Professional. Русские версии / Под общ. Ред. А.Н. Чекмарева. - СПб.: БХВ-Петербург, 2005. - 640 с.

12. Андреев, А.Е. Дискретная математика: прикладные задачи и сложность алгоритмов / А.Е. Андреев, А.А. Болотов, К.В. Коляда, А.Б. Фролов. М.: Издательство Юрайт, 2023. - 317 с.

13. Архангельский, А.Я. Delphi версии 5-7. Приёмы программирования / А.Я. Архангельский. -М.: Бином, 2003. - 836 с.

14. Архангельский, А.Я. Программирование в Delphi 5 / А.Я. Архангельский. - М.: Бином, 2000. -1072 с.

15. Аскинадзи, В.М. Инвестиционные стратегии на рынке ценных бумаг [текст] / В.М. Аскинадзи. - М.: ООО «Маркет ДС Корпорейшн», 2004. - 106 с.

16. Балаев, А.И. Составление портфелей ценных бумаг на основе прогнозирования совместной функции распределения доходностей. Автореф. дисс. к.ф-м.н. Москва. 2014.

17. Бан-Ари, М. Языки программирования: Практический сравнительный анализ: Учебник. Пер. с англ. В.С. Штаркман, М.Н. Яковлева / М. Бан-Ари. - М.: Мир, 2000.-366 с.

18. Батяева, Т.А. Рынок ценных бумаг / Т.А. Батяева, Т.И. Столяров. -М.: Инфра - М, 2006. - 408 с.

19. Бланк, И.А. Инвестиционный менеджмент / И.А. Бланк. - Киев: МП «ИТЕМ», ЛТД, 1995. - 315 с.

20. Блауберг, И. В. Становление и сущность системного подхода / И.В. Блауберг, Э.Г. Юдин. - М., 1973. - 216 с.

21. Бобровский, С.И. Delphi 7. Учебный курс / С.И. Бобровский . - СПб.: Питер, 2005. - 360 с.

22. Бочаров, В.П. Инвестиции / В.П. Бочаров. - СПб.: «Питер». 2002. -288 с.

23. Браст, Эндрю. Разработка приложений на основе MicrosoftSQLServer 2005 / Э. Браст, Дж. Форте. - М.: Русская редакция, 2007. - 880 с.

24. Бронштейн, И.Н. Справочник по математике для инженеров и учащихся вузов / И.Н. Бронштейн, К.А. Семендяев. - М.: Наука, 1986. - 534 с.

25. Бунаков, П.Ю. Практирум по решению задач на ЭВМ в среде Delphi: учебное пособие / П.Ю. Бунаков, А.К. Лопатин. - М.: ИНФРА-М, 2019. - 304 с.

26. Гагарина Л.Г. Введение в архитектуру программного обеспечения: учебное пособие / Л.Г. Гагарина, А.Р. Федоров, П.А. Федоров. - М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2023. - 320 с.

27. Галушкин, А.И. Нейронные сети: основы теории / А.И. Галушкин. -М.: Горячая линия-Телеком, 2020. - 496 с.

28. Гвоздева, В.А. Информатика, Автоматизированные информационные технологии и системы: учебник / В.А. Гвоздева. - М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2022. - 542 с.

29. Голицына, О.Л. Информационные системы и технологии: учебное пособие / О.Л. Голицына, Н.В. Максимов, И.И. Попов. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2023. - 400 с.

30. Валдайцев, В.Г. Инвестиции / В.Г. Валдайцев, П.П. Воробьев и др. -М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. - 440 с.

31. Васкевич, Д. Стратегия клиент/сервер. Руководство по выживанию для специалистов по реорганизации бизнеса / Д. Васкевич. К.: «Диалектика», 1996. - 384 с.

32. Васютин, С.В. Базы данных. Интеллектуальная обработка информации- 2-е изд. / С.В. Васютин, А.Ф. Гореев, В.В. Корнеев. -М.: Издатель Молгачёва С.В., Нолидж, 2001.-496 с.

33. Волков, Г.Г. Компьютерные информационные технологии / Г.Г. Волков, О.Ю. Глинский. - БГЭУ: Бобруйск, 2010. - 86 с.

34. Володин, С.Н. Эффективность методов технического анализа при сверхкраткосрочных операциях на фондовом рынке. Дисс. к.э.н. Москва. 2013.

35. Воробьев, П.В. Рынок ценных бумаг: учеб. / П.В.Воробьев, В.А.Лялин. М.: Изд-во Проспект, 2009. - 384с.

36. Галиев, Д.Р. Формирование эффективного портфеля ценных бумаг на основе альтернативных мер риска и доходности. Автореф. дисс. к.э.н. Уфа. 2013.

37. Герасимов Е.С. Многомерные динамические сетевые модели формирования инвестиционным портфелем. Автореф. дисс. к.ф-м.н. Томск. 2005.

38. Головачев, С.С. Прогнозирование доходности на фондовом и валютном рынках на основе моделей искусственных нейронных сетей. Дисс. к.э.н. Москва. 2014.

39. Гольцман, В. Работаем на ноутбуке в Windows 7 / В. Гольцман. -СПб.: Питер, 2010. - 156 с.

40. Грибачев, КГ. Delphi и Model Driven Architecture. Разработка приложений баз данных / К.Г. Грибачев. — СПб.: Питер, 2004. — 348 с.

41. Гринберг, А.С. Информационный менеджмент / А.С. Гринберг, И.А. Король.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2021. - 415 с.

42. Гринченко, Н.Н. Проектирование баз данных СУБД MicrosoftAccess / Н.Н. Гринченко и др. - М. Горячая линия Телеком, 2004. - 240 с.

43. Гришин, В.Н. Информационные технологии в профессиональной деятельности [Текст] : рекомендовано Мин.образования: учебник для вузов / В. Н. Гришин, Е. Е. Панфилова, 2007. - 416 с.

44. Громов, Г.Р. Очерки информационной технологии [Текст]: учебник / Г.Р. Громов - М.: ИнфоАрт, 2003. - 273 с.

45. Давнис, В.В. Модифицированный вариант модели Шарпа, его свойства и стратегии формирования инвестиционным портфелем [текст] / В.В. Давнис, С. Е. Касаткин, Е. А. Ратушная // Современная экономика: Проблемы и решения - Воронеж, 2010. - № 9. - С. 135 - 145.

46. Данилевский, Ю.Г. Информационная технология [Текст]: учебник / Ю.Г. Данилевский, В.С Шибанов - Мл.: Мисанта, 2003. - 424с.

47. Данилюк, Е.Ю. Обработка данных финансового рынка и принятие решения о структуре Европейского опциона. Дисс. к.ф.-м.н. Томск. 2014.

48. Дружинин, В.В. Проблемы системотологии (проблемы теории сложных систем) / В.В. Дружинин, Д.С. Конторов. - М.: Сов, радио, 1976. - 237 с.

49. Жвалевский, А. WindowsVista без напряга / А. Жвалевский. - СПб.: Питер, 2008. - 288 с.

50. Завьялов, Е.Е. Моделирование на ЭВМ / Е.Е. Завьялов. - М.: МИФИ, 1980. - 63 с.

51. Зуев, Д.В. Аналитическая оценка структурированных производных финансовых инструментов. Дисс. к.э.н. Москва. 2016.

52. Ивасенко, А.Г. Информационные технологии в экономике и управлении [Текст]: учебное пособие / А.Г. Ивасенко, А.Ю. Гридасов, В.А. Павленко. - 2-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2007. - 160 с.

53. Ивахненко, А.Г. Моделирование сложных систем: Информационный подход / А.Г. Ивахненко. - Киев: Вища школа, 1987. - 63 с.

54. Избачков, Ю.С. Информационные системы / Ю.С. Избачков, В.Н. Петров. - СПб.: Питер, 2006. - 656 с.

55. Информационная технология. Комплекс стандартов и руководящих документов на автоматизированные системы. - М.: Комитет стандартизации и метрологии СССР, 1991. - 120 с.

56. Карандеев, Д.А. Проблема оценивания плотности вероятности по эмпирическим данным / Д.А. Карандеев, И.М. Эйсымонт // Управление большими системами. - 1998. - Вып. 1. - С. 48-57.

57. Каратыгин, С.А. Энциклопедия по СУБД Paradox 4.5 for DOS / С.А. Каратыгин, А.Ф. Тихонов. - М.: Мир, 2009. - 720 с.

58. Карпова, Т.С. Базы данных: модели разработки, реализация: Учеб. Пособие / Т.С. Карпова. - СПб.: Питер, 2001.-304 с.

59. Кетков, Ю.Л. Практика программирования: VisualBasic, C++ Builder, Delphi / Ю.Л. Кетков, А.Ю. Кетков. - СПб.: БХВ - Петербург, 2005.- 450 с.

60. Киселевич, Ю.В. Формирование и моделирование инвестиционных портфелей с учетом особенностей фондового рынка РФ. Автореф. дисс. к.э.н. Москва. 2006.

61. Ковалёв, В.В. Инвестиции: учеб. / С.В. Валдайцев, П.П. Воробьев и др.; под ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялина. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. - 440 с.

62. Коган, Е.А. Теория вероятностей и математическая статистика: учебник / Е.А. Коган, А.А. Юрченко. - М.: ИНФРА-М, 2024. - 250 с.

63. Колтынок, Б.Н. Инвестиционные проекты / Б.Н. Колтынок. - М.: «Дело». 2002. - 622 с.

64. Конторов, Д.С. Внимание - системотехника / Д.С. Конторов. - М., 1993. - 168 с.

65. Корилин, Н.П. Аналитический обзор. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.gks.ru.

66. Косарев, В.П. Компьютерные системы и сети: учеб. / Пособие под ред. В.П. Косарева, Л.В. Ерёмина.-М.: Финансы и статистика, 2000.-464 с.

67. Костров, А.В. Системный анализ и принятие решений: Учеб. Пособие / А.В.Костров. - Владимир, 1995. - 66 с.

68. Крюков, П.А. Финансовые инвестиции на международном валютном рынке. Автореф. дисс. к.э.н. Томск. 2015.

69. Кузин, А.В. Разработка баз данных в системе Microsoft Access: учебник / А.В. Кузин, В.М. Демин. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2023. - 224 с.

70. Куреленкова, Ю.В. Система поддержки принятия решений при формировании портфеля ценных бумаг на основе комплексных мер риска. Автореф. дисс. к.т.н. Уфа. 2009.

71. Леман, Э. Проверка статистических гипотез: Пер. с англ. - 2-е изд., испр. / Э. Леман. -М.: Наука. Физматлит, 1979. - 408 с.

72. Лемешко, Б.Ю. О задаче идентификации закона распределения случайной составляющей погрешности измерений / Б.Ю. Лемешко // Метрология. - 2004. - № 7. - С. 8-17.

73. Ловцов, Д.А. Введение в информационную теорию АСУ / Д.А. Ловцов. - М.: ВАД, 1996. - 434 с.

74. Лотоцкий, В.А. Идентификация структур и параметров систем формирования / В.А. Лотоцкий // Измерения. Контроль. Автоматизация. 1991. - № 3-4. - С.30-38.

75. Маклаков, С.В. BPWin и ERWin. CASE - средства разработки информационных систем / С.В. Маклаков. - М.: ДИАЛОГ-МИФИ, 2000 - 256 с.

76. Малкольм, Г. Программирование для Microsoft SQL Server 2000 с использованием XML / Г. Малкольм. - М. : ОЛМА Медиа Групп, 2002. - 320 с.

77. Малюгин, В.И. «Рынок ценных бумаг: Количественные методы анализа»: Учебное пособие / В.И. Малюгин. - М.: «Дело», 2003. - 320 с.

78. Маренков, Р.Р. Основы формирования инвестициями / Р.Р. Маренков. - М.: «Едиториал». 2003. - 480с.

79. Месарович, М. Общая теория систем: математические основы / М. Месарович, И. Такахара. - М.: Мир, 1978. - 248 с.

80. Месарович, М. Теория иерархических многоуровневых систем / Д. Мако, М. Месарович, И. Такахара. М.: Мир, 1973. - 344 с.

81. Методология IDF0. Функциональное моделирование. - М.: Метатехнология, 1993. - 117 с.

82. Методология IDFX1. Информационное моделирование. - М.: Метатехнология, 1993. - 120 с.

83. Методология динамического моделирования IDF0/CPN/ Материалы 6 семинара «Информационные технологии в проектировании систем и управлении бизнесом». - М.: Метатехнология, 1994. - 13 с.

84. Морозов, В.П. Информационная система поддержки принятия инвестиционных решений в условиях неопределенности внешней среды / Л.Е. Мистров, В.П. Морозов. - Воронеж: Воронежский ГАСУ, 2016 - 245 с.

85. Науменко, В.В. Реструктуризация крупных портфелей ценных бумаг в условиях низкой ликвидности рынка. Автореф. и дисс. к.э.н. Москва. 2012.

86. Несветаев, Ю.П. Экономическая оценка инвестиций / Ю.П. Несветаев. - М.: «МГИУ». 2003. - 162 с.

87. Новосельцев, В. И. Теоретические основы системного анализа / под ред. В.И. Новосельцева. - М.: Майор, 2006. - 592 с.

88. Новосельцев, В.И. Системный анализ: современные концепции. Изд. 2-е испр. и дополн. / В.И. Новосельцев. - Воронеж: Кварта, 2003.- 280 с.

89. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений. Закон от 25 февраля 1999 г. №39-Ф3.

90. Ожегов, С.И. Толковый словарь русского языка: 80000 слов и фразеологических выражений / С.И. Ожегов, Н.Ю. Шведова. - М.: Азбуковник, 1999. - 944 с.

91. Олифер, В. Г. Компьютерные сети. Принципы, технологии, протоколы [Текст] : Учебник для вузов; рекомендовано Мин. образования / В. Г. Олифер, Н. А. Олифер, 2009. - 958 с.

92. Орлова, Е.И. Инвестиции / Е.И. Орлова. - СПб.: «Омега-Л». 2003. - 192 с.

93. Оссовский, С. Нейронные сети для обработки информации / С. Оссовский. - М.: Финансы и статистика. 2002.- 344 с.

94. Перегудов, Ф. И. Введение в системный анализ / Ф.И. Перегудов, Ф.П. Тарасенко. - М.: Высшая школа, 1998. - 288 с.

95. Першиков, В.И. Толковый словарь по информатике / В.И. Першиков, В.М. Савинков. - М.: Финансы и статистика. 1991. - 543 с.

96. Подшиваленко, Г.И. Инвестиции / Г.И. Подшиваленко. - М.: «Дело», 2004. - 176 с.

97. Попов, В. Ю. Инвестиции: математические методы: учебное пособие. - 2-е изд. / В.Ю. Попов, А.Б. Шаповал. - М.: ФОРУМ. 2008. - 144 с.

98. Попов, В.Ю. Инвестиции: система решений / В.Ю. Попов, А.Б. Шаповал. - М.: ФОРУМ, 2009. - 190 с.

99. Прангишвили, И.В. Системный подход и общесистемные закономерности. Серия «Системы и проблемы формирования» / И.В. Прангишвили. - М.: СИНТЕГ, 2000, 528 с.

100. Прохоров, А.М. Советский энциклопедический словарь / А.М. Прохоров. - М.: Сов. Энциклопедия, 1986. - 1600 с.

101. Реализация баз данных Microsoft SQL Server 7.0: Учеб.курс:Офиц.пособиеMicrosoft для самостоят.подготовки:Пер.с англ. -М.: Рус.ред., 2000. -483 с.

102. Редкозубов, С.А. Управление динамикой рынка: системный подход / Н.В. Аржакова, В.И. Новосельцев, С.А. Редкозубов. - Воронеж: ВГУ, 2004. - 148 с.

103. Резников, Б.А. Системный анализ и методы системотехники. Часть 1. Методология системных исследований. Моделирование сложных систем / Б.А. Резников. - М.: Воениздат, 1990. - 522 с.

104. Рекундаль, О.И. Формирование и управление инвестиционным портфелем пенсионных накоплений в деятельности негосударственных пенсионных фондов. Дисс. к.т.н. Томск. 2016.

105. Ример, М.И. Экономическая оценка инвестиций. 2-е изд. / М.И. Ример, А.Д. Касатов, Н.Н. Матиенко. - СПб.: Питер, 2008. - 480 с.

106. Романов, А.Н. Советующие информационные системы в экономике: Учеб. Пособие для вузов / А.Н. Романов, Б.Е. Одинцов. - М.: Юнити-ДАНА, 2000. - 487 с.

107. Рубцов, Б.Б. Современные фондовые рынки: учебное пособие для вузов / Б.Б. Рубцов. - М.: «Альпина Паблишер» Издательская Группа, 2007. - 920 с.

108. Самарский, А. А. Математическое моделирование. Идеи. Методы. Примеры / А.А. Самарский, А.П. Михайлов. - М., Наука, 1997. - 408 с.

109. Саркисян, А.К. Развитие механизма формирования портфелем акций на российском рынке ценных бумаг. Дисс. к.э.н. Ростов-на Дону. 2014.

110. Смирнова, Г.Н. Проектирование экономических информационных систем: Учебник / Г.Н. Смирнова, А.А. Сорокин, Ю.Ф. Тельнов; Под ред. Ю.Ф. Тельнова. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 512 с.

111. Справочник по теории вероятностей и математической статистике. -2-е изд., перераб. и дополн. / В.С. Королюк, Н.И. Портенко, А.В. Скороход, А.Ф. Турбин. - М.: Наука, 1985. - 640 с.

112. Справочник финансиста предприятия / под ред. А.А. Володина. - М.: ИНФРА-М, 1999. - 559 с.

113. Субботин, А.В. Управление инвестиционным портфелем на основе индикаторов рыночной волатильности. Автореф. и дисс. к.э.н. Москва. 2008.

114. Сырин, А.И. Алгоритм ранговой оптимизации доступа к данным в информационной системе / А.И. Сырин // Интернет-журнал «НАУКОВЕДЕНИЕ» Т.8, №4 (2016) http://naukovedenie.ru/PDF/49TVN416.pdf. Загл. с экрана. Яз. рус., англ.

115. Сырин, А.И. Визуальный контактор для моделирования искусственных нейронных сетей / А.С. Ларин, В.П. Морозов, А.И. Сырин // Материалы Всероссийской конф. с элементами научн. школы для молодежи: «Математическое моделирование в технике и технологии» / ВИВТ-ВГТУ. -Воронеж., 2011. -С. 244-246.

116. Сырин, А.И. Влияние внешней среды на функционирование предприятия / В.П. Морозов, А.И. Сырин // Управление большими системами: матер. 1ХВсерос. школы-конфер. Молод. Ученых. Том I / Липецк. гос. тех. универ.-Тамбов-Липецк: Изд-во Першина Р.В., 2012. - С. 211-214.

117. Сырин, А.И. Влияние организационно-технических факторов внутренней среды на функционирование предприятия / А.И. Сырин // Управление большими системами: матер. 1ХВсерос. школы-конфер.

Молод. Ученых. Том I / Липецк. гос. тех. универ.-Тамбов-Липецк: Изд-во Першина Р.В., 2012. - С. 209-211.

118. Сырин, А.И. Возможности автоматизации управления информационной безопасностью организации на основе инноваций / В.П. Морозов, Л.Г. Попова, А.И. Сырин // Информация и безопасность, 2012. - №3. - С. 383 - 388.

119. Сырин, А.И. Выбор нейронных сетей для управления стабильным функционированием организации / Д.Г. Кобзарь, В.П. Морозов, А.И. Сырин // Международная науч.-тех. конф. «Современные сложные системы управления. ИТСБ - 2012». Ст. Оскол, 2012. - С.38-41.

120. Сырин, А.И. Высокие технологии как инструмент информатизации современной организации / С.А. Баркалов, В.П. Морозов,Л.Г. Попова,

A.И. Сырин // Информатизация и информационная безопасность правоохранительных органов: матер. ХХГВсерос. научн. конфер. -Москва: Академия управления МВД России, 2012. - С. 21-26.

121. Сырин, А.И. Интегрированный менеджмент телекоммуникационной компании: система принципов / Д.Г. Кобзарь, В.П. Морозов, А.И. Сырин // Телекоммуникации. №6, 2013.- С.43-50.

122. Сырин, А.И. Информационная поддержка принятия инвестиционных решений при формировании портфеля ценных бумаг / С.А. Баркалов,

B.П. Морозов, А.В. Никитенко, А.И. Половинкина, А.И. Сырин // Информатизация и информационная безопасность правоохранительных органов: Материалы XXII всероссийской научно-практической конференции. - Академия управления МВД России. Москва, 2013.- С. 82 - 85.

123. Сырин, А.И. Информационная поддержка управления портфелем ценных бумаг в социокиберфизических системах / Белоусов В.Е., Морозов В.П., Родионов Е.А.// Проблемы экономики современных промышленных комплексов; Финансирование и кредитование в экономике России: методологические и практические аспекты. Мат.

XIV Всероссийской научно-практической конф. - Самара, 2021. Инт проблем упр. им. В.А. Трапезникова Рос. Акад. Наук, Самар. нац. исслед. ун-т им. С. П. Королева. - Изд-во СамНЦ РАН, 2021. - С. 50-56.

124. Сырин, А.И. Информационная система распределения финансовых инвестиций малого предприятия / Н.П. Курочка, Д.О. Косенко, В.П. Морозов, А.И. Сырин, А.Н. Чекомазов // Государственный информационный фонд неопубликованных документов ФГАНУ «Центр информационных технологий и систем органов исполнительной власти». Рег.№50201450825 от 12.12.2014 г.

125. Сырин, А.И. Информационное обеспечение интегрированного менеджмента стабильного функционирования организации. Вербальная и математическая постановка проблемы / В.П. Морозов, А.И. Сырин // Научный вестник Воронежского государственного архитектурно-строительного университета. Серия: Управление строительством. Выпуск №1(4), 2013. - С. 244-251.

126. Сырин, А.И. Информационные задачи обеспечения стабильного функционирования организации / Д.Г. Кобзарь, В.П. Морозов,А.В. Никитенко, А.И. Сырин// Математические проблемы современной теории управления системами и процессами: Материалы междунар. молодежной конф. - ИПЦ «Научная книга». Воронеж, 2012. - С. 135-139.

127. Сырин, А.И. Классификация искуственных нейронных сетей / Д.Г. Кобзарь, В.П. Морозов, А.И. Сырин // Инновационные механизмы экономики и педагогики в современной России: теория и практика (экономические, социальные, педагогические, правовые тенденции): матер. межвузовск. научн. - практ. конфер. - Воронеж: Изд-во «Наука - Юнипресс», 2012. - С. 80-85.

128. Сырин, А.И. Классификация коммуникаций в рамках системы управления интегрированного менеджмента организационной системы / Д.Г. Кобзарь, В.П. Морозов, А.И. Сырин // Междунар. молодежная конфер. «Математические проблемы современной

теории управления системами и процессами». - Воронеж: ВИВТ-ВГТУ, 2012. - С.18-21.

129. Сырин, А.И. Конфигурирование информационных социокиберфизических систем управления инвестиционным портфелем / Морозов В.П., Родионов Е.А. // Информационно-экономические аспекты стандартизации и технического регулирования., 2021. - №5 (63) - С.38 - 43.

130. Сырин, А.И. Методологические основы интегрированного менеджмента стабильного функционирования строительной организации / Д.Г. Кобзарь, В.П. Морозов, А.В. Никитенко, А.И. Сырин // Экономика и менеджмент систем управления. 2012, №4.1 (6). - С.138-147.

131. Сырин, А.И. Модели и алгоритмы проектирования и разработки систем поддержки принятия инвестиционных решений / С.А. Баркалов, В.П. Морозов, А.И. Сырин. - Воронеж: Воронежский ГАСУ. - 2015. - 232 с.

132. Сырин, А.И. Модификация модели Шарпа / А.С. Ларин, В.П. Морозов, А.И. Сырин // Материалы Всероссийской конф. С элементами научн. школы для молодежи: «Математическое моделирование в технике и технологии» / ВИВТ-ВГТУ. -Воронеж., 2011. -С. 244-246.

133. Сырин, А.И. Модуль оценки облигаций как инструмент информационной системы поддержки портфельной оптимизации компании / В.П. Морозов, В.Л. Порядина, А.И. Сырин, О.И. Торубарова // Современные тенденции развития науки и технологий: материалы XXII международной заочной научно-практической конф. -Белгород: АПНИ, 2017. - С. 98-102.

134. Сырин, А.И. Облик системы управления интегрированного менеджмента организации / Д.Г. Кобзарь, В.П. Морозов, А.В. Никитенко, А.И. Сырин// Математические проблемы современной теории управления системами и

процессами: Материалы междунар. молодежной конф. - ИПЦ «Научная книга». Воронеж, 2012. - С. 157-159.

135. Сырин, А.И. Обоснование инвестиционных решений как элемент инновационного механизма в организационной системе / Д.Г. Кобзарь, В.П. Морозов,А.В. Никитенко, А.И. Сырин// Перспективы и проблемы инновационного развития социально-экономических систем: Материалы междунар. науч. - практ. конфер. ВГУИТ. Воронеж. 2012. - С. 40-43.

136. Сырин А.И. Общие вопросы ситуационного управления инвестиционным финансовым портфелем / Морозов В.П., Родионов Е.А.// Управление строительством. - Воронеж, 2019. - №2 (15) - С. 100 - 107.

137. Сырин А.И. Определение и облик системы адаптивного управления финансовым инвестиционным портфелем / Кулешова И.П., Морозов В.П., Родионов Е.А. // Управление строительством. - Воронеж, 2019. - №1 (14) - С. 86 - 91.

138. Сырин А.И. Определение и свойства социокиберфизических систем / Белоусов В.Е., Морозов В.П., Путинцева Е.В. // Проектное управление в строительстве. - Воронеж, 2020. - №4 (21) - С.196 - 200

139. Сырин, А.И. Оптимизация коммуникаций в строительной организации / С.А. Баркалов, Д.Г. Кобзарь, В.П. Морозов, А.И. Сырин // Междунар. науч. - практ. конфер. «Перспективы и проблемы инновационного развития социально-экономических систем. -Воронеж: ФГБОУ ВПО ВГУИТ, 2012. - С. 23-26.

140. Сырин, А.И. Поддержка мотивационных решений в системе интегрированного менеджмента организации строительной индустрии / Д.Г. Кобзарь, В.П. Морозов, А.И. Сырин // Междунар. молодежная конфер. «Математические проблемы современной теории управления системами и процессами». - Воронеж: ВИВТ-ВГТУ, 2012. - С. 36-39.

141. Сырин, А.И. Применение искусственных нейронных сетей для управления инвестиционным портфелем в информационных социокиберфизических системах / Белоусов В.Е., Морозов В.П. // Информационно-экономические аспекты стандартизации и технического регулирования., 2022. - №3 (67) - С.32 - 38.

142. Сырин, А.И. Применение моделей фундаментального анализа при управлении финансовыми инвестициями малого предприятия / С.А. Баркалов, В.П. Морозов, А. В. Никитенко, А.И. Сырин // Моделирование и наукоемкие информационные технологии в технических и социально-экономических системах: материалы IV международной научно-практической конф. - Новокузнецк: СибГИУ, 2016. - С. 16-22.

143. Сырин, А.И. Принятие решений в информационных социокиберфизических системах поддержки финансовой инвестиционной деятельности / Морозов В.П., Родионов Е.А. // Информационно-экономические аспекты стандартизации и технического регулирования., 2021. - №3 (61) - С.54 - 60.

144. Сырин, А.И. Программный комплекс нейросетевого прогнозирования временных рядов интегрированного менеджмента / В.П. Морозов, Д.Г. Кобзарь, А.В. Никитенко, А.И. Сырин //Государственный информационный фонд неопубликованных документов ФГАНУ «Центр информационных технологий и систем органов исполнительной власти». Рег.№50201350236 от 13.03.2013 г.

145. Сырин, А.И. Проектное управление разработкой информационных систем интегрированного менеджмента / В.П. Морозов, А. В. Никитенко, А.И. Сырин // Научный вестник Воронежского государственного архитектурно-строительного университета. Серия: Управление строительством. Выпуск №2(5), 2013. - С. 66-73.

146. Сырин, А.И. Система поддержки принятия инвестиционных решений интегрированного менеджмента / В.П. Морозов, Д.Г. Кобзарь, А.В.

Никитенко, А.И. Сырин //Государственный информационный фонд неопубликованных документов ФГАНУ «Центр информационных технологий и систем органов исполнительной власти». Рег.№50201350235 от 13.03.2013 г.

147. Сырин, А.И. Система поддержки принятия инвестиционных решений малого предприятия: монография / С.А. Баркалов, В.П. Морозов, А.В. Никитенко, А.И. Сырин. - Воронеж: Воронежский ГАСУ. - 2014. - 162 с.

148. Сырин, А.И. Система поддержки принятия инвестиционных решений. Постановка задачи / А.С. Ларин, В.П. Морозов, А.И. Сырин // Материалы Всероссийской конф. С элементами научн. школы для молодежи: «Математическое моделирование в технике и технологии» / ВИВТ-ВГТУ. -Воронеж., 2011. -С. 225-227.

149. Сырин, А.И. Система управления и методы интегрированного менеджмента стабильного функционирования строительной организации / С.А. Баркалов, В.П. Морозов, А.В. Никитенко, А.И. Сырин // Экономика и менеджмент систем управления. 2012, №4 (6). - С. 10-18.

150. Сырин, А.И. Снижение неопределенности внешней среды на основе системы поддержки принятия инвестиционных решений: постановка задачи / В.П. Морозов, А. В. Никитенко, А.И. Сырин // Теория активных систем ТАС-2014: материалы международной научно-практической конф.2014 г., Москва 2014 г. - С. 318-320.

151. Сырин, А.И. Содержательные аспекты мотивационных моделей в системе интегрированного менеджмента организаций строительной индустрии / Д.Г. Кобзарь, В.П. Морозов, А.И. Сырин // Междунар. молодежная конфер. «Математические проблемы современной теории управления системами и процессами». - Воронеж: ВИВТ-ВГТУ, 2012. - С. 51-54.

152. Сырин А.И. Социокиберфизическая система поддержки принятия инвестиционных решений / Моисеев С.И., Морозов В.П., Родионов

Е.А // Проектное управление в строительстве. - Воронеж, 2021. - №1 (22) - С.98 - 105

153. Тимошок, Т.В. MicrosoftOfficeAccess 2007: самоучитель / Т.В. Тимошок. М.: Вильямс, 2008. - 320 с.

154. Титоренко, Г.А. Информационные системы в экономике: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» и специальностям экономики и формирования / Г.А. Титоренко. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 463 с.

155. Титоренко, Г.А. Информационные технологии формирования [Текст]: Учеб. Пособие для вузов / Под ред. проф. Г.А. Титоренко. -2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 439 с.

156. Тихненко, А.Н. Разработка модели анализа активов в рамках гипотезы когерентных фондовых рынков. Дисс. к.э.н. Москва. 2015

157. Томас, Коннолли. Базы данных. Проектирование, реализация и сопровождение. Теория и практика. 3-е издание. : Пер. с англ. / Томас. Коннолли, Каролин, Бегг. —М. : Издательский дом "Вильяме", 2003. — 1440 с.

158. Тырсин, А.Н. Метод подбора наилучшего закона распределения непрерывной случайной величины на основе обратного отображения / Тырсин А.Н // Вестник ЮУрГУ. Серия «Математика. Механика. Физика». - 2017, том 9, №1 - С. 31 - 38.

159. Урман, C. Oracle9i. Программирование на языке PL/SQL / С. Урман. - М.: Лори, 2005. - 528 с.

160. Фабоцци, Ф. Дж. Рынок облигаций: Анализ и стратегии. 2-е изд., испр. и доп. / Фрэнк Дж. Фабоцци. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2007.-950 с.

161. Флейшман, Б.С. Основы системологии / Б.С. Флейшман. - М., 1982. - 214 с.

162. Фленов, М. Е. Библия Delphi / М.Е. Фленов. — СПб.: БХВ -Петербург, 2004. — 880 с.

163. Френкель, М.Б. Идентификация состояния рынка ценных бумаг в условиях неуверенности и нечеткости / М.Б. Френкель // Материалы

международной конференции «Информационные технологии в образовании, технике и медицине». г. Волгоград, 2006.-540 с.

164. Фролов, А.В. Базы данных в Интернете / А.В. Фролов, Г.В. Фролов. -М.: Русская Редакция, 2000. - 320 с.

165. Хансен, Г. Базы данных: разработка и управление. Пер с англ. С. Каратыгина /Г. Хансен, Д.Хансен. - М.: ЗАО «Издательство БИНОМ», 2000. - 704 с.

166. Цвиркун, А.Д. Структура многоуровневых и крупномасштабных систем: синтез и планирование развития / А. Д. Цвиркун, В. К. Акинфиев. - М.: Наука, 1993. - 157 с.

167. Цибульникова, В.Ю. Оценка финансовых рисков в процессе взаимодействия брокера и инвестора. Дисс. к.э.н. Томск. 2016.

168. Шапошникова, А.Г. Формирование портфеля ценных бумаг на основе комплексных индексных мер риска. Автореф. дисс. к.э.н. Уфа. 2011.

169. Шарп, У.Ф. Инвестиции / У.Ф. Шарп, Г.Дж. Александер, Дж. В. Бэйли. - М.: Инфра-М, 1999. - 320 с.

170. Шеннон, Р. Имитационное моделирование систем - искусство и наука. Пер. с англ. / Под ред. Е.К. Масловского. - М.: Мир, 1978. - 418 с.

171. Шептунов, А.Л. Аналитический обзор. [Электронный ресурс]. -Режим доступа: http://www.cbr.ru.

172. Шитов, В.Н. Основы проектирования баз данных: учебное пособие / В.Н. Шитов. - М.: ИНФРА-М, 2024. - 236 с.

173. Шорин, В.Г. Системный анализ и структуры формирования / Л.П. Стрельникова, Н.Л. Федоренко, В.Г. Шорин. - М.: Знание, 1975. - 304 с.

174. Шпак, Ю. А. Delphi 7 на примерах / Под ред. Ю. С. Ковтанюка — К.: Издательство Юниор, 2003. — 384 с.

175. A Guide to Unit Investment Trust // Investment Company Institute, 2002. 111.

176. Bertalanffy L. von. General systems theory. Foundation, development, applications, 2 ed. / L. Bertalanffy - N.Y., 1969. - 180 p.

177. Dimova L., Sevastjanov P., Sevastianov D. On the Fuzzy Internal Rate of Return // Chenstohova Tech. UnivercityProceedings, 2001.

178. Goetzmann, W. N., Kumar, A. (2001), Equity Portfolio Diversification, NBER Working Series, <http://www.nber.org/papers/w8686>, 01.10.2010.

179. Goodfellow I., Bengio Y., Courville A. Deep learning. The MIT Press Cambridge, Massachusetts. London, 2016. - 770 pp.

180. Heaton J. (2008), Introduction to Neural Networks with C#, Heaton Research, Inc, http://www.heatonresearch.com.

181. Jaeger R.A. All about Hedge Funds: The Easy Way to Get Started. McGraw-Hill, 2003. P. 298.

182 Learning D., Leverage the modern convenience and modeling power of the D programming language to develop software with native efficiency. Michael Parker. Published by Packt Publishing Ltd, 2015. P. 465.

183. Markowitz H.M. Portfolio Selection: Efficient Diversification of Investments, 1959.

184. Markowitz H.M. Foundations of Portfolio Theory// Journal of Finance, 1991, vol. 46, issue 2, pages 469-77.

185. Mutual Fund Fact Book // Investment Company Institute, 42nd Edition, 2002. - P. 61.

186. Nikitenko A. V. The concept of project management for creation and development of integrated management of the social and economic organizations system / V.P. Morozov, A.V. Nikitenko // Modern informatization problems in economics and safety (Proceedings of the XVIII-th International Open Science Conference (Lorman, MS, USA, January 2013), Science Book Publishing House, 2013. - P. 104-108.

187. Rosenblatt F. "On the convergence of reinforcement procedures in simple perceptrons", Cornell Aeronautical Laboratory Report, VG-1196-G-4,

Buffalo, NY, 1960. - 305 pp.

188. www.DIRECTUM.ru

189. www.investfunds.ru

190. www. ru.cbonds.info/encyclopedia/9

191. www.ru.tradingview.com

ПРИЛОЖЕНИЕ А Копии актов о регистрации программного обеспечения и внедрении результатов диссертационных исследований

ы

Министерство образования и науки РФ Федеральное государственное бюджетное

образовательное учреждение высшего профессионального образования «Воронежский государственный технический университет» Воронежский областной центр новых информационных технологий

CNIT

394026, Воронеж, Московский проспект, 14, ОЦПИТ тел. [phone] факс [phone]

л. и ■Mt^tmr^ YÏC

На №

Настоящим удостоверяется, что программное средство «Информационная система распределения финансовых инвестиций малого предприятия» (авторы - Курочка Н.П., Косенко Д.О., Морозов В.П., Сырин А.И., Чекомазов А.Н., научный руководитель - профессор Морозов В.П.), разработанное в ФГБОУ ВПО «Воронежский государственный архитектурно-строительный университет»,

зарегистрировано в государственном информационном фонде неопубликованных документов ФГАНУ «Центр информационных технологий и систем органов исполнительной власти» (№ 50201450825 от 12.12.2014).

Директор Воронежского областного центра новых информационных технологий ФГБОУ ВПО «ВГТУ»

А

ANGELS IT

www.angelsit.ru

394036, Воронеж

ул. Карла Маркса, 53, оф. 501

тел: [phone] (многоканальный) факс [phone]

АКТ

«Утверждаю» Директор ООО «АНГЕЛЫ АЙТИ»

кандидат технических наук Р.И. Попов

2023 г.

использования результатов диссертационного исследования Сырина А.И на тему «Автоматизированная информационная система формирования инвестиционного портфеля с активами различной волатильности»

Настоящим актом удостоверяется, что в практической деятельности компании ООО «АНГЕЛЫ АЙТИ» нашли применение следующие результаты, полученные в диссертации Сырина А.И. «Автоматизированная информационная система формирования инвестиционного портфеля с активами различной волатильности»:

1. Найденный автором закон распределения вариантов загрузки данных при многократном использовании автоматизированной информационной системы формирования инвестиционного портфеля с активами различной волатильности положен в основу алгоритмов взаимодействия пользователей с программными комплексами компании, что позволило повысить его (взаимодействия) оперативность в среднем на 20%.

2. Наработки, полученные автором при разработке модифицированного алгоритма обучения многослойного персептрона, нашли применение при обучении нейронных сетей, разрабатываемых в проектах компании. В ряде случаев скорость повышения обучения нейронной сети достигала 25%, по сравнению с исходным алгоритмом обучения.

3. Идеи, положенные в основу динамической структуры автоматизированной информационной системы формирования инвестиционного портфеля с активами различной волатильности взяты на вооружение проектировщиками компании и нашли применение при формировании облика перспективных систем, связанных с обработкой разнородных данных.

Председатель комиссии:

Члены комиссии:

Д. Е. Есаков

C.H. Каплюченко

«Утверждаю»

Генеральный директор

АКТ

об использовании АО НВП «ПРОТЕК» положений и результатов диссертационной работы на соискание учёной степени кандидата технических наук Сырина Александра Ивановича «Автоматизированная информационная система формирования инвестиционного портфеля с активами различной волатильности» в работе «Создание федеральной государственной информационно-аналитической системы по управлению использованием радиочастотного спектра»

Научно-техническая комиссия в составе: председателя - главного конструктора - заместителя генерального директора кандидата технических наук профессора Исаева В. В и членов комиссии - начальника научно-технического управления кандидата технических наук доцента Кузьменко Ю.В., начальника отдела кандидата технических наук доцента Кирюшкина В.В. установила, что программный комплекс нейросетевого прогнозирования временных рядов, функционирующий в составе автоматизированной информационной системы формирования инвестиционного портфеля с активами различной волатильности, нашёл применение для разработки, обучения и исследования свёрточных нейронных сетей, используемых в функциональных подсистемах «Геолокация» и «Аналитика» из состава федеральной государственной информационно-аналитической системы но управлению использованием радиочастотного спектра.

Кроме того, нашёл применение предложенный в диссертации подход, реализующий реконфигурирование системы в зависимости от типа обрабатываемых данных. Общий экономический эффект от внедрения данных результатов составил около полутора миллионов рублей.

Председатель комиссии:

В.В. Исаев

Члены комиссии:

Ю.В. Кузьменко В.В. Кирюшкин

«/Л /С? 2023 г.

УТВЕРЖДАЮ ^рандИнвестСтрой» Г""\ Боженко Р.

«06» апреля 2023 г.

АКТ

о внедрении результатов диссертационной работы Сырина Александра Ивановича на тему: «Автоматизированная информационная система формирования инвестиционного портфеля с активами различной

волатильности»

«Автоматизированная информационная система формирования инвестиционного портфеля с активами различной волатильности» успешно внедрена в компанию ООО «ГрандИнвестСтрой». Данная система стала неотъемлемой частью работы компании при совершении сделок на рынке ценных бумаг.

Алгоритм оперативного информационного взаимодействия системы заслужил отдельное внимание со стороны технических специалистов компании. Данный алгоритм рассматривается как основа для проведения собственных разработок компании в интересах повышения оперативности принятия решений не только в экономическом, но и в реальном кластере интересов компании.

Нейросетевая одноиндексная модель Шарпа с алгоритмом обучения используемой в ней нейронной сети позволила более активно включать в инвестиционный портфель активы с высокой волатильностью.

Структура автоматизированной информационной системы позволяет включать дополнительные математические модели, что так же рассматривается специалистами компании, как платформа для дальнейшего развития системы.

Внедрение результатов диссертационной работы Сырина А.И. позволило увеличить реальный доход организации от манипуляций на фондовом рынке в среднем на 20% и ускорило процесс принятия решений по инвестированию в ценные бумаги от 25 до 65°/

Начальник отдела аналитики и статистики Начальник отдела снабжения и реализации

П.В.Романов А.А. Затеев

Исх.№ 13 от 30.06.2023г

ООО " Акваплан 36» ОГРН 1223600019642 ИНН/КПП 3664253678/366401001 р/с 40702810001040000271 в ЛО "АЛЬФА-БАНК" к/сч 30101810200000000593 БИК 044525593 394006,г.Воронеж ,ул.Бахметьева,6А, офис

УТВЕРЖДАЮ Генеральный директор ООО «Сервис Пул»

ИшУ

шьныи

-У

Гориславская O.A. «31» мая 2023 г.

АКТ

о внедрении результатов диссертационной работы Сырина Александра Ивановича иа тему «АВТОМАТИЗИРОВАННАЯ

ИНФОРМАЦИОННАЯ СИСТЕМА ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ С АКТИВАМИ РАЗЛИЧНОЙ

ВОЛАТИЛЬНОСТИ»

Комиссия ООО «Сервис Пул» в составе председателя Гориславской O.A. и членов комиссии Тимофеева Е.А. и Приходько А.Н. рассмотрела вопрос об использовании результатов диссертационной работы Сырина Александра Ивановича и установила следующее. Разработанная в рамках диссертационного исследования автоматизированная информационная система внедрена в корпоративную систему поддержки принятия решений и активно используется нашими специалистами в повседневной paooie при проведении операций с ценными бумагами.

Стоит особо отметить нейросетевую одноиндексную модель Шарпа, включённую в состав автоматизированной системы, и интуитивно понятный алгоритм обучения нейронной Сети, используемой в этой модели. Данная модель дала возможность активнее использовать ценные бумаги с высокой волатильностью и на 18-20% увеличить эффективность формирования инвестиционного портфеля организации.

Кроме того, следует отметить алгоритм оперативного взаимодействия, реализованный в автоматизированной системе. При увеличении количества запросов, повышение оперативности их обработки составило от 15 до 77%, в зависимости от их числа.

Председатель комисс

Члены комисс

Гориславская O.A.

Приходько А.Н.

Тимофеева Е.А.