Асинхронность развития реального и монетарного секторов экономики регионов национального хозяйства тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.01, кандидат экономических наук Иванов, Виктор Анатольевич

• Иванов, Виктор Анатольевич
• кандидат экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Иванов, Виктор Анатольевич

ГЛАВА I. Причины возникновения разрывов в развитии финан- 10 сового и реального секторов региона

1.1. Дискретность в реализации экономических интересов реального 10 и банковского секторов регионального хозяйства

1.2. Методологические и организационные аспекты взаимодействия 29 реального и финансового сектора экономики региона

ГЛАВА II. Диагностика развития реального и кредитно- 46 финансового секторов региона

2.1. Мониторинг конъюнктуры и финансового положения предпри- 46 ятий региона

2.2. Асинхронность развития банковского и реального секторов ре- 66 гиональной экономики как экзогенное и эндогенное явление

ГЛАВА III. Формирование координированной стратегии разви- 87 тия реального и кредитно-финансового секторов в регионе

3.1. Усиление роли сбалансированной денежно-кредитной политики в 87 стимулировании расширенного воспроизводства в регионе

3.2. Основные направления оптимизации взаимодействия банковской 95 системы и реального сектора экономики региона (на примере Тамбовской области)

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Асинхронность развития реального и монетарного секторов экономики регионов национального хозяйства»

Стр. 3

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

ЛИТЕРАТУРА

ПРИЛОЖЕНИЯ

112 116 129

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы диссертационной работы.

Проблема оптимального взаимодействия и соотношения реального и монетарного секторов регионов в национальном хозяйстве России стала особенно актуальна в условиях перехода к устойчивому экономическому росту и объявленному Президентом РФ двукратному увеличению объема ВВП к 2010 году.

В данном контексте мы являемся свидетелями возрастания интереса государственных органов власти к проблеме оптимизации взаимодействия реального сектора экономики и финансового сектора, поскольку стабильный экономический рост национального хозяйства не может быть достигнут, как показывает практика, только монетарными инструментами регулирования на федеральном уровне.

Исследования спроса на банковские услуги клиентов региональных банков в Тамбовской области свидетельствуют, что интересы реального и банковского секторов экономики региона не совпадают, но имеют отдельные пересечения.

Практически, полного совпадения экономических интересов банковского сектора и производственной сферы достичь невозможно, поскольку основная причина заложена в различии их экономических сущностей. Это является следствием того, что в рыночной экономике банк является посредником, обслуживающим финансовые потоки и не является собственником всех средств, участвующих в движении капитала. В то же время, хозяйствующий субъект реального сектора экономики имеет право собственности на произведенную продукцию, в которой капитал воплощен в материальном виде.

Имея данные о потребностях реального сектора экономики региона, возможностях и требованиях банковской системы, можно сопоставить интересы этих экономических секторов. Такое сопоставление поможет охарактеризовать ситуацию, приводящую к возникновению асинхронности их развития.

Наличие прямой зависимости между финансовым состоянием реального сектора и прибыльностью монетарного сектора определяет разрешение ряда противоречий в согласовании интересов субъектов данных секторов. Без единой стратегии развития реального и монетарного секторов экономики на федеральном и региональном уровнях не будут соблюдены общенациональные интересы, что приведет к ухудшению экономической ситуации в стране в целом.

Макроэкономические финансовые мероприятия по стабилизации российской экономики в конце 90-х годов не дали должного эффекта, поэтому решение проблемы устойчивого экономического роста лежит в области регионального развития, выработки интегрирующей стратегии для реального и монетарного секторов.

На выбор тематики диссертационного исследования повлияла необходимость поиска ответов на следующие вопросы:

1. Выявление природы взаимосвязи и выбор схемы взаимодействия реального и монетарного секторов экономики регионов.

2. Поиск путей повышения эффективности денежной и промышленной региональной политики на основе их единонаправленного развития.

Степень разработанности проблемы.

Данная проблема представляет значительный научный интерес, как для зарубежных, так и для отечественных авторов. Однако отдельные авторы рассматривали различные аспекты данной проблематики; их научный интерес либо лежал в плоскости рассмотрения финансового сектора экономики, либо был обращен к явлениям, составляющим сущность воспроизводственного процесса.

В диссертации на основании методологической основы теории рынков были изучены труды и идеи основоположников экономической науки:

Ф. Кенэ, К. Маркса, А. Маршалла, Дж.С. Милля, Д. Рикардо, Дж. Сакса, М. Фридмана, А. Хайека, Ф. Энгельса и других.

Социоповеденческие вопросы данной темы рассмотрены в работах М. Вебера, Дж. Кейнса, А. Смита, И. Фишера и др.

В рамках проведенного исследования была выявлена потребность в интеграции подхода к рассмотрению синхронных тенденций в развитии финансового и реального секторов экономики.

Первые научные исследования, рассматривающие необходимость интеграции промышленной и монетарной стратегии регионов за рубежом стали появляться с начала 90-х годов, в России - с 1997 года.

Наиболее полно проблему соотношения реального и монетарного секторов экономики региона в России удалось разработать ученым из Дальневосточной государственной академии экономики и управления под руководством В. Рудько-Силиванова. Также методологии данной проблемы уделяли внимание следующие авторы: Е. Гайдар, В. Герасименко, И. Гиндин, А. Добрынин, И. Доронин, М. Ергнян, Г. Журавлева, А. Захаров, Н. Калашников, М. Кислов, В. Московии, Э. Роде, А. Симановский, Е. Чекмарева, В. Юрьев.

Тем не менее, отдельные аспекты данной проблемы остаются не достаточно разработанными. Это обусловило выбор темы исследования, а также формулировку цели, задач диссертационной работы, ее предмета и объекта.

Цель и задачи диссертационной работы.

Целью диссертационного исследования является выявление причин асинхронности развития реального и монетарного секторов экономики региона и разработка комплексных путей и методов синхронизации промышленной и финансовой политики регионов в рамках единого национального хозяйства страны.

Задачами диссертационной работы определены:

1. обоснование принципов взаимодействия банковской системы и реального сектора экономики в регионе;

2. уточнение методологических и организационных аспектов взаимодействия монетарного и реального сектора в экономике региона;

3. уточнение методологии проведения мониторинга предприятий в системе интеграции монетарного и реального секторов экономики региона;

4. проведение экзогенного и эндогенного анализа асинхронности развития реального и монетарного секторов в экономике региона;

5. обоснование необходимости усиления роли сбалансированности денежно-кредитной политики в стимулировании расширенного воспроизводства региона;

6. формулирование предложений по совершенствованию процесса синхронизации развития монетарного и реального секторов региона.

Предмет диссертационной работы - экономические отношения, возникающие в процессе взаимодействия реального и монетарного секторов экономики регионов.

Объект диссертационной работы - взаимосвязи и взаимозависимости, возникающие в процессе синхронизации стратегии реального и финансового секторов региона.

В качестве методологической базы диссертации использовались диалектические принципы, позволяющие выявить основные характеристики исследуемых явлений и процессов, определить тенденции их развития и становления. В процессе исследования были применены такие научные методы как структурно-функциональный анализ и синтез, индукция и дедукция, системный подход; экономико-статистический, традиционные методы группировки, сравнения, обобщения.

Теоретической основой анализа поставленных в диссертации задач послужили труды отечественных и зарубежных экономистов, исследовавших теоретические аспекты региональной экономики, вопросы взаимодействия секторов экономики. При рассмотрении поставленных вопросов использовались нормативно-правовые акты Российской Федерации, регулирующие исследуемые вопросы, материалы периодической прессы, статистические отчеты и исследования.

Научная новизна диссертационной работы:

Выделены направления оптимизации взаимодействия банковской системы и реального сектора экономики в регионе, которые заключаются в осуществлении корректировки политики государственных органов власти в сторону более широкого использования экономического механизма регулирования банковской системы на региональном уровне, что окажет положительное воздействие на согласование интересов банков и хозяйственного комплекса.

Установлено, что проявлению эффекта монетарных мероприятий в процессе регулирования регионального воспроизводства присуще запаздывание между изменением денежной массы и соответствующим эффектом в сфере производства: от 5 до 21 месяца в условиях циклического кризиса и 13-14 месяцев - при циклическом подъеме, что должно быть учтено при проведении денежно-кредитной политики.

Уточнены методологические и организационные аспекты взаимодействия монетарного и реального секторов экономики региона. В диссертации основными причинами разрыва между реальным сектором и финансовым определены организационно-экономические факторы: несовпадение экономических интересов субъектов данных секторов, несовершенство законодательной базы; денежно-кредитные факторы: высокие процентные ставки по кредитам и блокирующий уровень воспринимаемого риска, ассоциируемого с производственной деятельностью.

Предложена авторская схема проведения мониторинга предприятий в системе синхронного развития монетарного и реального секторов экономики региона, которая усовершенствует процесс получения информации о качественных и количественных изменениях в потребностях кредитных ресурсов предприятий реального сектора экономики.

На основании проведенного экзогенного и эндогенного анализа асинхронности развития реального и монетарного секторов в экономике региона обоснована необходимость усиления роли сбалансированности денежно-кредитной политики в стимулировании расширенного воспроизводства региона, которая заключается в следующих практических мероприятиях: 1) использование целевой денежной политики, 2) оптимизация критериев селективной кредитной политики (в т.ч. селективные кредиты, дисконтный механизм, специальные счета, банки развития).

На основе согласования экономических интересов субъектов хозяйственного механизма сформулированы предложения по совершенствованию процесса синхронизации развития монетарного и реального секторов региона, основными среди которых для Тамбовской области являются: введение системы мобилизационных и инвестиционных рейтингов, использование новых функций финансовых институтов (паевые и пенсионные фонды) во взаимодействии с банками для привлечения средств населения в реальный сектор экономики, оптимизация отношений кредитора и заемщика, концентрация кредитных ресурсов.

Практическая значимость результатов исследования состоит в возможности устранения диспропорций развития секторов экономики региона посредством повышения эффективности стратегии синхронизации развития монетарного и реального секторов экономики региона.

Диссертация содержит практический анализ и предложения по усовершенствованию экономики региона, которые могут быть использованы в практической деятельности государственных органов власти в регионе.

Основные разделы и положения диссертационной работы могут быть использованы в изучении курсов «Экономическая теория», «Региональные финансы».

Структура диссертационной работы была определена в соответствии с необходимостью решения поставленных научных задач. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, приложений.

Заключение диссертации по теме «Экономическая теория», Иванов, Виктор Анатольевич

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

В диссертационном исследовании были сделаны следующие выводы:

Во-первых, обоснованы принципы взаимодействия банковской системы и реального сектора экономики в регионе.

Нами установлено, что поскольку одной из главных особенностей банка, как предприятия, является его способность производить деньги, возникает вид эмиссии - эмиссия безналичных денег (кредитная эмиссия), осуществляя которую банки оказывают огромное влияние на денежную массу и на экономические процессы, происходящие в реальном секторе экономики регионов.

При этом эмиссия безналичных денег является первичной среди прочих функций банка с точки зрения воспроизводственного процесса в регионе, целью которой является удовлетворение дополнительной потребности хозяйственного комплекса в оборотных средствах, что в условиях рыночной экономики становится решающим в процессе формирования финансовых ресурсов предприятий.

Поскольку Россия входит в число стран, в которых существенна зависимость Центрального банка от политики государства, то регулирование на макроуровне чаще всего не отвечает интересам региона.

Это ведет к рассогласованию взаимодействия двух важнейших составных частей экономики. Инструменты, используемые для регулирования деятельности банковской системы, существенным образом затрагивают инвестиционные процессы в экономике, создавая или ликвидируя условия для подъема производства и роста ВВП.

Во-вторых, уточнены методологические и организационные аспекты взаимодействия монетарного и реального сектора в экономике региона. Выделив факторы, влияющие на формирование явления асинхронности развития реального и монетарного секторов экономики региона, изучив особенности региональной системы интересов реального и банковского секторов экономики, мы определили направления оптимизации их развития и выработки механизма синхронизации экономических процессов. К факторам макросреды отнесены: технологические (научно-технические), экономические и политические. Влияние факторов микросреды, в отличие от факторов макросреды, избирательно. Влияние факторов микросреды, в отличие от факторов макросреды, избирательно. Факторы микросреды действуют как со стороны реального сектора экономики (выражаются в спросе на услуги кредитно-финансового сектора со стороны реального), так и со стороны кредитно-финансового (в интересах у субъектов монетарного сектора осуществлять взаимодействие с реальным сектором экономики в тех или иных формах и объемах).

В-третьих, уточнена методология проведения мониторинга предприятий в системе интеграции монетарного и реального секторов экономики региона;

В диссертационной работе на основе авторской схемы проведения мониторинга конъюнктуры предприятий в системе комплексного анализа экономики и финансов региона получена возможность в оперативном режиме получать объективные оценки важнейших тенденций в экономике, на основе которых должны вырабатываться меры воздействия на эти процессы посредством инструментов денежно-кредитной политики.

В-четвертых, проведен экзогенный и эндогенный анализ асинхрон-ности развития реального и монетарного секторов в экономике региона. Системный подход к изучению региональных экономических проблем и причин формирования асинхронности развития банковского и реального секторов экономики позволил обосновать необходимость существования внутрирегионального базиса. Причем этот базис должен иметь двойной смысл - с одной стороны, он представляется в виде следствия воздействия на экономику региона внешних факторов, являющихся проявлением внутрисистемных связей внутри экономики России, а также внутриобщественных связей, охватывающих экономическую и политическую системы России.

Таким образом, нами установлено, что синхронизации развития банковской системы и реального сектора экономики Тамбовской области препятствует ряд внешних факторов: низкая интеграция финансовых рынков страны, высокая концентрация капитала в отдельных регионах, нестабильность курса национальной валюты и сильная зависимость национальной экономики от цен на минеральные ископаемые, недостаточно развитая пенсионная система России. Средства хранятся в малоэффективном государственном фонде, практически отсутствует вложение этих средств в экономику, слабое проникновение в регионы филиалов и представительств паевых инвестиционных фондов, низкий уровень доверия ко всем финансовым институтам, частным компаниям, новым финансовым технологиям.

В-пятых, обоснована необходимость усиления роли сбалансированности денежно-кредитной политики в стимулировании расширенного воспроизводства региона. Были предложены следующие практические меры по совершенствованию сбалансированной денежно-кредитной политики в стимулировании расширенного воспроизводства в Тамбовской области: а) использование целевой денежной политики - создание альтернативных механизмов, обеспечивающих более эффективное влияние денежных импульсов на реальную сферу; б) критерии оптимизации селективной кредитной политики: селективные кредиты, дисконтный механизм, специальные счета, банки развития, сети предприятий и банков.

Применительно к Тамбовской области мы считаем приоритетным следующий перечень мер: развитие интеграции общероссийского характера на региональном уровне, устранение конкуренции между предприятиями с едиными акционерами, усовершенствование инструментов финансирования реального сектора, увеличение доли ценных бумаг во вложениях финансового сектора до уровня более промышленно развитых регионов, развитие интеграции путем внедрения новых технологий, таких как пластиковые карты, чеки и электронные расчеты.

В-шестых, сформулированы предложения по совершенствованию процесса синхронизации развития монетарного и реального секторов региона.

Направления оптимизации определены как комплекс, способствующий более четкому выделению общественной роли банков в переходной экономике. На наш взгляд, основными организационно- экономическими направлениями оптимизации взаимодействия банковского и реального секторов экономики Тамбовской области являются: оптимизация налогообложения банковской деятельности, совершенствование механизма государственного регулирования денежного обращения, использование учетного кредита при проведении активных операций, привлечение средств населения, стабилизация системы формирования кредитных ресурсов, концентрация кредитных ресурсов, оптимизация отношений кредитора и заемщика, введение системы мобилизационных и инвестиционных рейтингов.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Иванов, Виктор Анатольевич, 2004 год

1. Адекенов Т. Банки и фондовый рынок: анализ, практика, эволюция. М., 1997.

2. Андрюшин С.А. Банковская система России: особенности эволюции и концепции развития. М., 1998.

3. Банковская система России. Настольная книга банкира. Кн. 1-3. М., 1995.

4. Банковская система России: регулирование и развитие. М., 1998.

5. Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина. М., 1998.

6. Баранов O.A. Динамическая межотраслевая модель с финансовым и монетарным блоками: вопросы теории и математическое описание. Новосибирск, 1996.

7. Барр Р. Политическая экономия: В 2-х т. М., 1995.

8. Берже П. Денежный механизм. М., 1993.

9. Бернар И. Толковый экономический и финансовый словарь: В 2-х т. М., 1997.

10. Ю.Бизнес и банки в современной России: динамика, тенденции и закономерности развития. М., 1996. 11 .Богданова О.М. Коммерческие банки России: формирование условий устойчивого развития. М., 1998.

11. Василишен Э.Н. Регулирование деятельности коммерческих банков. М., 1995.

12. Введение в рыночную экономику / Под ред. А .Я. Лившица. М., 1994.

13. Гамидов Г.М. Банковское и кредитное дело. М., 1994.

14. Гегель Г.Ф. Наука логики. Т. 2. М., 1971.

15. Герасименко В.В. К итогам и перспективам отечественных реформа-ционных поисков // Российский экономический журнал. 1998. №№ 1112

16. Гиндин И.Ф. Банки и экономическая политика в России (XIX начала XX вв.). Очерки истории и типологии русских банков. М., 1997.

17. Дадашев А.З., Черник Д.Г. Финансовая система России. М., 1997.

18. Данилов Ю.А. Создание и развитие инвестиционного банка в России. М„ 1998.

19. Дмитриев М.Э., Травин Д.Я. Российские банки: на исходе золотого века. СПб., 1996.

20. Долан Э., др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. СПб., 1994.

21. Долан Э., Линдсей Д. Макроэкономика. СПб., 1994.

22. Дубинина H.A. Противоречия становления банковской системы России. Автореферат дис. на соиск. учен. степ. канд. экон. наук (08.00.10.). М., 1998.

23. Ергнян М.М. Пути взаимодействия финансового и реального секторов в переходной экономике. М., 2000.

24. Жуков Е.Ф. Ценные бумаги и фондовые рынки. М., 1995.

25. Зайцева И.Г. Банк как элемент рынка кредитных ресурсов транзитивной экономики. Автореферат дис. на соиск. учен. степ. канд. экон. наук (08.00.01.). СПб., 1997.

26. Инце A.A. Банки в переходной экономике России. М., 1996.

27. Калашникова Н.И. Опыт теории хозяйственных связей. Саратов, 1996.

28. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. М., 1978.

29. Киселев В.В. Коммерческие банки в России: настоящее и будущее: банковская политика регулирование и управление. М., 1998.31 .Кислов М.Н. Концептуальные модели интеграции финансового и промышленного капиталов. М., 2000.

30. Козельская И.Н. Инфраструктурное обеспечение функционирования рынка транзитивной экономики. Саратов, 1997.

31. Коммерческие банки России: место и роль в становлении рыночных отношений (материалы "круглого стола") // Клуб "Реалисты", информационно-аналитический бюллетень. М., 1996, № 17.

32. Курапов В.М., Петербургская H.A. История развития банковской системы в России. СПб., 1995.

33. Курс экономики / Под ред. Б.А. Райзберга. М., 1997.

34. Куссерг С. Банк: структура, рынки, управление. М., 1996.

35. Лившиц А.Я. Введение в рыночную экономику: В 2-х ч. М., 1992.

36. Линвуд Т. Макроэкономическая теория и переходная экономика. М., 1996.

37. Лысова H.A. История развития денежной и кредитной системы России. Владивосток, 1997.

38. Львов Ю.И. Банки и финансовый рынок. Автореферат дис. на соиск. учен. степ, д-ра экон. наук (08.00.10.). СПб., 1997.

39. Львов Ю.И. Банки и финансовый рынок. СПб., 1995.

40. Манахова И.В. Развитие системы отношений "потребление сбережение" в экономике России. Автореферат дис. на соиск. учен. степ. канд. экон. наук (08.00.01.). Саратов, 2000.

41. Маркс К., Энгельс Ф. Сочинения: В 30-ти т. Изд-е 2-е. М., 1954-63.

42. Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран. Т. 1: В 2-х кн. М., 1994.

43. Мехряков В.Д. Банковская система России: анализ становления и тенденции развития в современных условиях. Автореферат дис. на соиск. учен. степ, д-ра экон. наук (08.00.01.). М., 1996.

44. Мехряков В.Д. История кредитных учреждений и современное состояние банковской системы России. М., 1995.

45. Миловидов В.Д. Современное банковское дело (опыт организации и функционирования банков США). М., 1992.

46. Мир денег: краткий путеводитель по денежной, кредитной и налоговой системам Запада. М., 1992.

47. Молчанов A.B. Коммерческий банк в современной России: теория и практика. М., 1996.

48. Москвин В.А. Предприятие и коммерческий банк: основы эффективного взаимодействия. Пермь, 1998.

49. Обзор экономики России. Основные тенденции развития 1999. Т. 3. М., 1999.

50. Обзор экономической политики в России за 1999 г. М., 2000.

51. Пашкус В.Ю. Становление банковской системы России. Автореферат дисс. на соиск. учен. степ. канд. экон. наук (08.00.10.). СПб., 1996.

52. Политическая экономия / Под ред. В.В. Радаева. М., 1992.

53. Попов В.В. Экономические реформы в России: 3 года спустя. М., 1994.5 6. Рид Э. Коммерческие банки. М., 1991.

54. Роде Э. Банки, биржи и валюты современного капитализма. М., 1986.

55. Российский статистический ежегодник. М., 2003.

56. Россия в цифрах. М., 2003.

57. Рудько-Силиванов В.В. Взаимодействие реального и кредитно-финансового секторов экономики: региональный аспект Владивосток, 2001.

58. Садвакасов К., Сагдиев А. Долгосрочные инвестиции банков. М., 1998.

59. Самуэльсон П., Нордхаус В. Экономика. М., 1999.

60. Сарчев A.M. Ведущие коммерческие банки в мировой экономике. М., 1992.

61. Симановский А.Ю. Финансово-банковский сектор российской экономики: вопросы формирования и функционирования. М., 1995.

62. Словарь современной экономической теории Макмиллана / Под ред. Дэвида У. Пирса. М., 1997.

63. Социально-экономическое положение России: 2003. М., 2004.

64. Становление и развитие банков в России, их роль в активизации инвестиционной деятельности // Клуб "Реалисты", информационно-аналитический бюллетень. М., 1994. № 15.

65. Судаков В.Б., Колесниченко О.В. Банковская система России и пути ее интеграции в международный финансовый рынок. М., 1997.

66. Темникова К.Н. Системный подход как методологическое направление научного исследования банковских систем. М., 1998.

67. Темникова К.Н. Современная банковская система России. М., 1998.

68. Тлинова С. А. Стратегические приоритеты рыночной модели развития экономики региона. Майкоп, 2003.

69. Толмачева C.B. Использование опыта зарубежных стран в построении банковской системы России. Автореферат дис. на соиск. учен. степ, канд. экон. наук (08.00.01.). М., 1996.

70. Уткин Э.А., Эскиндаров М.А. Финансово-промышленные группы. М., 1998.

71. Федосова С.П. Коммерческие банки России как инвесторы производства. Автореферат дис. на соиск. учен. степ. канд. экон. наук (08.00.01.). СПб., 1996.

72. Философский энциклопедический словарь. М., 1989.

73. Финансовые институты России. Справочник. М., 1996.

74. Фишер С., др. Экономика. М., 1998.

75. Фридмен М. Если бы деньги заговорили. М., 1999.

76. Харрис J1. Денежная теория. М., 1990.

77. Хикс Дж. Стоимость и капитал. М., 1993.

78. Черняк В.К. Структура экономического противоречия. Киев, 1981.

79. Экономика переходного периода / Под ред. Е. Гайдара. М., 1998.

80. Экономические противоречия и их разрешение. Киев, 1991.

81. Яковлева М.В. Развитие рынка банковских услуг в России и странах Восточной Европы в условиях реформ. Автореферат дис. на соиск. учен. степ. канд. экон. наук (08.00.01). М., 1997.

82. Актуальные проблемы банковской системы в 1999 г. (на вопросы отвечает Председатель ЦБР В.В. Геращенко) // Деньги и кредит. 1999. № 1.

83. Андрюшин С.А. О структуре и функциях будущей банковской системы России // Бизнес и банки. 1999. № 21.

84. Апарина В. Роль и место коммерческих банков в российской экономике // Финансовый бизнес. 1999. № 2.

85. Банкам пообещали гарантии Правительства // Коммерсантъ. 2000. № 108.

86. Банки готовы вкладывать деньги в российскую экономику, но. // Бизнес и банки. 1996. № 43.

87. Белов В.А. За занавесом понятий "банк" и "кредитное учреждение" // Бизнес и банки. 1999. № 9.

88. Букато В.И. Банки и реальная экономика: поиск новых форм взаимодействия // Деньги и кредит. 1998. № 5.

89. Василишен Э.Н., Меркурьев И.Л. Системный подход к деятельности коммерческих банков // Экономика и жизнь. 1995. №№ 19-25.

90. Васильева В.А. Проблемы развития банковской системы // Деньги и кредит. 1999. № 5.

91. Витин А. Рынок ценных бумаг и инвестиции: кризис и предпосылки его преодоления // Вопросы экономики. 1998. № 9.

92. Геращенко В.В. О денежно-кредитной политике и ходе реструктуризации банковской системы // Деньги и кредит. 2000. № 6.

93. Глисин Ф.Ф., Китрар Л.А. Деловая активность коммерческих банков в I кв. 2000 г. // Банковское дело. 2000. № 7.

94. Государственное регулирование банковского сектора уроки кризиса (интервью с Г.А. Тосуняном) // Банковское дело. 1999. № 6.

95. Государство, возьми наши деньги // Коммерсантъ. 2000. № 65.

96. Грачева М. Банки и промышленность // Бизнес и банки. 1994. №№ 46-50.

97. Гриценко Г.А. Ситуация на российских финансовых рынках // Банковское дело. 1998. № 10.

98. Дмитриев В. Совершенствование кредитно-финансовой системы -требование времени и экономического роста // Финансовый бизнес. 2000. № 4.

99. Дьяконова И. Сравнительная история банков: взгляд из-за океана // Бизнес и банки. 1996. № 30.

100. Егоров С.Е. О состоянии банковской системы и путях ее укрепления // Деньги и кредит. 1999. № 4.

101. Егоров С.Е. Состояние и проблемы развития коммерческих банков // Деньги и кредит. 2000. № 6.

102. Зарубежные финансовые рынки // Банковское дело. 1999. № 4.

103. Захаров B.C. О путях развития банковской системы России // Деньги и кредит. 2000. № 10.

104. Захаров В. Состояние и перспективы развития банковской системы России // Финансовый бизнес. 1997. № 12.

105. Ибрагимова Л.Ф. Особенности финансового рынка и его регулирования в России // Банковское дело. 1998. № 9.

106. Иванов В. Почему самые большие и богатые в мире банки находятся в Японии? //Коммерсантъ. 1996. № 18.

107. Илларионов А. Как был организован российский финансовый кризис // Вопросы экономики. 1998. №№ 11-12.

108. Киевский В.Г. Банковский и промышленный капиталы обречены работать друг на друга // Банковское дело. 2000. № 5.

109. Кризис финансовой системы России: основные факторы и экономическая политика. (Институт экономических проблем переходного периода) // Вопросы экономики. 1998. №11.

110. Кулакова Н. Банки начнут приносить пользу // Коммерсантъ. 2001. № 17.

111. Кулигин П. Становление и функции новой системы банков: опыт Восточной Европы // Вопросы экономики. 1994. № 4.

112. Лаврушин О.И. О роли банков в экономике и стимулировании экономического роста // Бизнес и банки. 1997. № 52.

113. Львин Б. Об устройстве банковской и денежной системы // Вопросы экономики. 1998. № 10.

114. Масленченков Ю.С. Ситуация в банковской сфере России и прогноз ее развития // Бизнес и банки. 1996. № 3.

115. Матовников М.Ю. Банковский сектор России: время для реформ // Банковское дело. 2000. №11.

116. Мехряков В. Банковская система России: текущая ситуация и проблемы развития // Вопросы экономики. 1995. №11.

117. Мехряков В.Д. Банк и клиент: выживать нужно вместе // Банковское дело. 1999. № 7.

118. Миркин Я. Меры по восстановлению российского фондового рынка // Банковское дело. 1999. №№ 7-8.

119. Митрофанов В.Ф. Банки как действенный фактор стабилизации экономики: опыт Германии // Финансы. 1996. №1.

120. Прекипелов А. Российский кризис и рационализация экономической стратегии // Российский экономический журнал. 1999. №1.

121. Нещадин А., др. Преодоление кризиса российской промышленности: финансовое оздоровление и реструктуризация предприятий // Вопросы экономики. 1997. № 4.

122. Николенко Н.П. Банк и страховая компания реалии и перспектив сотрудничества // Банковское дело. 1999. № 2.

123. Обзор современной банковской системы России (по материалам Института народного хозяйства прогнозирования РАН) // Банковское дело. 1997. № 1.

124. Оленев А. Банковская система России после кризиса // Инвестиции в России. 2000. № 6.

125. Парамонова Т.В. Проблемы развития банковской системы России // Деньги и кредит. 1999. № 7.

126. Перспективы развития банковской системы: мировой опыт и Россия (по материалам круглого стола) // Деньги и кредит. 2000. № 11.

127. Райская H.H., др. Факторы промышленного роста в России // Вопросы статистики. 2000. № 7.

128. Российская экономика: условия выживания, предпосылки развития (доклад ГУВШ экономики) // Вопросы экономики. 1999. № 7.

129. Рудько-Силиванов В. Финансовый и реальный сектора: поиск взаимодействия // Вопросы экономики. 1998. № 5.

130. Рушайло П. Деньги станут дешевле // Коммерсантъ, 2000. № 210.

131. Рушайло П. Тридцать пять госбанков // Коммерсантъ. 2000. № 106.

132. Саркисянц А. Проблемы интеграции российских банков в мировую банковскую систему // Вопросы экономики. 1998. № 9.

133. Саркисянц А.Г., др. Банковские слияния: Россия и опыт США // Финансы и кредит. 1998. № 3.

134. Сидорова А.И. Финансовое посредничество в России // Банковские услуги. 1999. № 4.

135. Симановский А. О взаимодействии реального и финансового секторов экономики // Вопросы экономики. 1999. № 4.

136. Синюков В.Д. О возможных путях развития региональных банковских систем // Деньги и кредит. 1999. №4.

137. Смирнов С.А. Будущее банковской системы в ее взаимодействии с реальным сектором // Деньги и кредит. 1999. № 4.

138. Сорвин C.B. К вопросу реформирования банковской системы России // Деньги и кредит. 1999. № 6.

139. Стрижкова Е.Г. Потребление и сбережения домашних хозяйств -ключевой фактор посткризисного восстановления национальной экономики // Вопросы статистики. 2000. № 5.

140. Суворов A.B. Интеграция как способ преодоления финансового кризиса // Финансы и кредит. 1999. № 2.

141. Суворов A.B. Клиент для банка или банк для клиента // Финансы и кредит. 1999. № 6.

142. Суворов A.B. ФПГ и стабилизация российской экономики // Финансы и кредит. 1999. № 2.

143. Тавасиев А. Проблемы российской банковской системы // Бизнес и банки. 1996. № 52.

144. Таранкова Л.Г. К вопросу об институциональном устройстве банковской систем // Бизнес и банки. 2000. №11.

145. Турбанов A.B. Реструктуризация банковской системы: цели, инструмент, результаты // Банковское дело. 2000. № 8.

146. Филин С.А. Государственное регулирование банковских рисков в инвестировании реального сектора экономики // Банковское дело. 2000. №№ 3-5.

147. Финансовые рынки Центральной и Восточной Европы // Бизнес и банки. 1997. №№ 1-2.

148. Френкель A.A. Прогноз социально-экономического развития России на 2000 г. // Вопросы статистики. 2000. № 3.

149. ЦБ вернули денежно-кредитную политику // Коммерсантъ. 2000. № 199.

150. Чалдаева JI.A., Килячков A.A. Место рынка ценных бумаг в системе рыночных отношений // Финансы и кредит. 1999. № 1.

151. Чекмарева Е. Банки в ФПГ: настоящее и перспектива // Российский экономический журнал. 1999. №7.

152. Чекмарева E.H. Роль банков в интеграции банковского и промышленного капитала // Деньги и кредит. 1999. № 7.

153. Чекмарева E.H. Финансовый рынок в России в послекризисный период // Деньги и кредит. 2000. № 3.

154. Чекмарева E.H. Финансовый рынок России: поиск новых путей // Деньги и кредит. 1999. № 5.

155. Экономика и банковский сектор регионов России // Деньги и кредит. 1997. № 1.

156. Юрьев В.М. Государственная собственность в транзитарном хозяйстве Росии. Тамбов, 2003.

157. Ясин Е., др. Структурная перестройка экономики России // Инвестиции в России. 2000. № 6.

158. International Monetary Fund (Wash.). IMF Working paper. №95/103 -Linkages between financial variables, financial sector reform and economic growth and efficiency / IMF. Monetary and exchange affairs dep. 1995.

159. Calomiris Ch. Universal banking and the financing of industrial development. -http://ideas.uqam.ca/cgi-bin/repec/AT-ideas4search.cgi.

160. Cargill F. Thomas. Money, the financial system, and monetary policy. 3rd edition. New Jersey: Prentice-Hall Inc., 1986.

161. Demirguc-Kunt A., Levine R. Bank-based and market-based financial systems: cross-country comparisons. http://ideas.uqam.ca/cgi-bin/repec/AT-ideas4search.cgi.

162. Friedman M. A program for monetary stability. New York, 1959.

163. International Monetary Fund (Wash.). IMF Working paper. № 96/12 -Banking sector fragility and systematic sources of fragility / IMF. Monetary and exchange affairs dep. -1996.

164. International Monetary Fund (Wash.). IMF Working paper. № 97/106 -The determinants of banking crises: evidence from developing and developed countries. 1997.

165. International Monetary Fund (Wash.). IMF Working paper. № 97/81 -Financial sector reform in Algeria, Morocco and Tunisia: a preliminary assessment. -1997.

166. International Monetary Fund (Wash.). Occasional paper. № 157 Central banks reforms in the Baltics, Russia and the other countries of the former SU. - 1997.

167. Miller, Roger Leroy. Modem money and banking. 2nd edition. New York: McGraw-Hill Co., 1989.

168. Miller, B. Richard. Super banking: innovative management strategies (that work). Homewood: Dow Jones Irwin, 1989.

169. Mullineux Andrew. International banking and financial systems: a comparison. London: Graham and Trotman, 1987.

170. Preventing bank crises: lessons from recent global bank failures. Wash.: World Bank, 1998.

171. Ritter S. Lawrence, SilberL. William. Principles of money, banking, and financial markets. 5th edition. New York: Basic Books Inc., 1986.

172. Rose Peter. Money and capital markets: the financial system in an increasingly global economy. Homewood: Boston Irwin, 1989.

173. Schiller R. The macro economy today. New York: McGraw-Hill Co., 1991.