Анализ и внутрибанковский контроль кредитоспособности заемщика тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.12, кандидат экономических наук Поездник, Александр Иванович

• Поездник, Александр Иванович
• кандидат экономических наук
• 1999

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Поездник, Александр Иванович

Содержание

Введение

Глава I Анализ кредитоспособности заемщика

§1.1. Кредитоспособность и кредитный риск: понятия, классификация

§ 1.2. Обзор существующих методов оценки кредитоспособности заемщика и качества ссуды

§ 1.3. Модель комплексного анализа кредитоспособности заемщика как основа принятия решений по управлению кредитным риском

1.3.1. Анализ репутации и качества компании- заемщика на основе внесистемной информации

1.3.2. Анализ финансового состояния ссудозаемщика по данным отчетности •

1.3.3. Анализ привлекательности заемщика на основе внутрибанковской отчетности

1.3.4. Анализ вторичных форм обеспечения возвратности кредита и оценка связанных с ними рисков

1.3.5. Анализ влияния потенциального кредитного предложения заемщика на кредитный портфель банка

Глава II Организация кредитного процесса и внутренний контроль в коммерческом банке как инструменты управления кредитным риском

§ 2.1. Предварительный внутренний контроль в реализации кредитной функции

§ 2.2. Текущий внутренний контроль кредитной функции

§ 2.3. Взаимоотношения подразделений коммерческого банка в реализации функции внутреннего контроля

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Анализ и внутрибанковский контроль кредитоспособности заемщика»

Введение

Актуальность темы исследования. Современное кризисное состояние банковской системы в определенной степени было предопределено всем ходом становления и развития коммерческих банков в России. Переход к условиям рыночной экономики, резкое изменение условий хозяйствования способствовали развитию спекулятивных операций в финансовой сфере.

В условиях инфляции, темпы которой были очень высокими, многие коммерческие банки, руководствуясь законом стоимости, размещали свои активы в спекулятивные валютно-обменные операции и операции с государственными ценными бумагами, норма прибыли которых была значительно выше, нежели на рынке ссудных капиталов.

Кредитование же, как основная функция банков, ограничивалось краткосрочными ссудами, главным образом, торгово-посредническим организациям, имеющим короткий операционно-коммерческий цикл.

Многие коммерческие банки, в т.ч. крупные и средние, за весь период своего существования не предоставляли среднесрочных, тем более долгосрочных кредитов. Выдавая краткосрочные кредиты, многие банки пренебрегали такими важными принципами кредитования, как целевое использование, срочность, возвратность, обеспеченность. Применяемые методики оценки кредитоспособности, рисков часто носили формальный характер, не учитывали сегодняшнего финансового и правового состояния заемщиков. Таким образом, длительное время ситуация на денежном рынке не стимулировала коммерческие банки к совершенствованию организации и управления кредитным процессом.

Кризис августа 1998 г. не оставил коммерческим банкам возможности компенсировать низкое качество кредитного портфеля доходами от спекулятивных сделок на валютном и фондовом рынках.

Отсутствие возможности осуществлять спекулятивные операции в прежних объемах, а также стремление сохранить свою долю на рынке банковских услуг предполагает усиление внимания коммерческих банков к кредитованию, к обеспечению надежности применяемых методов управления кредитным риском с целью обеспечения жизнеспособности банка. Анализ причин массовых банкротств и санаций коммерческих банков помимо явных внешних причин выявил и внутрибанковские, среди которых не последнее место занимают:

■ отсутствие научно обоснованной, реальной кредитной политики;

■ неудовлетворительный анализ рисков кредитуемых отраслей, заемщиков;

■ неудовлетворительная оценка рисков обеспечения, неспособность управления

стоимостью предмета обеспечения (залога) по мере ухудшения качества

кредита;

■ отсутствие ограничений в отношении концентрации кредитного портфеля;

■ децентрализация и инертность администрации банка в отношении

формирования традиций управления кредитным риском;

■ отсутствие должной сбалансированности между подразделениями банка в

процессе принятия решения о предоставлении кредита и его сопровождении;

■ неудовлетворительная организация системы внутреннего контроля кредитного

процесса.

Проблема создания в коммерческих банках портфеля качественных доходных активов в условиях кризиса экономики страны и обусловила выбор темы исследования. Кроме того, актуальность избранной темы усиливается недостаточной теоретической и практической разработкой таких важных проблем управления, как анализ кредитоспособности заемщиков и организация внутреннего контроля кредитного процесса в коммерческих банках.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка теоретико-методологического инструментария, обеспечивающего целостность системы управления кредитным риском, включающей модель комплексного анализа кредитоспособности заемщика, методические рекомендации по организации внутреннего контроля кредитного процесса и механизм оптимального взаимодействия структурных подразделений коммерческого банка в реализации кредитной функции.

Для достижения указанной цели были поставлены следующие задачи:

■ исследовать и обобщить взгляды современных экономистов на определение сущности понятий кредитоспособности заемщика и кредитного риска как основу кредитных отношений;

■ систематизировать, критически оценить и представить обзор современных технологий оценки и анализа кредитоспособности заемщика;

■ разработать модель комплексного анализа кредитоспособности заемщика на основе сочетания анализа финансового состояния заемщика и оценки проектных рисков, коммерческой привлекательности клиента с позиции банка, влияния факторов риска кредитного предложения заемщика на кредитный портфель банка;

■ проанализировать применяемые в настоящее время коммерческими банками виды и структуры обеспечения кредитов, сформулировать методические

рекомендации и дополнить систему критериев оценки качества обеспечения кредитов;

■ предложить механизм оптимального взаимодействия структурных подразделений коммерческого банка при организации внутреннего контроля кредитного процесса;

■ разработать рекомендации по организации и процедурам предварительного внутреннего контроля кредитной функции банка;

■ разработать предложения по совершенствованию процедуры администрирования кредитов как функции текущего контроля кредитного процесса коммерческого банка.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования является система внутреннего контроля банка, направленная на управление кредитным риском, на основе его оценки и анализа кредитоспособности посредством контрольных процедур. В качестве объекта исследования выступает деятельность коммерческих банков.

Методологические и теоретические основы исследования. Теоретической основой работы явились результаты исследования российских и зарубежных ученых: Барнгольц С.Б., Н. Брука., Т. Карлина, Валенцевой Н.И., Грязновой А.Г., Данилевского Ю.А., Дианы МакНотон, Ильиной J1.B., Лаврушина О.И., Ларичева В.Д., МакМина А., Олыпаного А.И., Пановой Г.С., Петровой В.П., Сахаровой М.О., Севрука В.Т., Соколинской Н.Э., Усоскина В.М., Ширинской Е.Б. и др.

Методологической основой выступают законодательные акты и инструктивные материалы Центрального Банка РФ по регулированию деятельности коммерческих банков, бухгалтерскому учету, внутреннему контролю и аудиту, нормативные документы Министерства Финансов РФ и Госналогслужбы РФ.

В диссертационном исследовании использованы материалы, собранные и обработанные автором за время работы в АКБ «Еврофинанс», в период зарубежной стажировки, а также материалы научных конференций и семинаров.

Для обобщения зарубежной и российской практики кредитования в процессе исследования применялись методы статистической обработки данных, сопоставления, использовались системный подход, сравнительный анализ и синтез.

Научная новизна исследования состоит в следующем: ■ расширено и конкретизировано понятие «кредитоспособность» для научного

обоснования границ и приоритетов кредитных отношений;

■ разработана модель комплексного анализа кредитоспособности заемщика, позволяющая идентифицировать, измерить и оценить уровень кредитного риска, реализующая следующие направления анализа:

- анализ репутации компании-заемщика на основе внесистемной информации и

оценка рисков кредитуемого проекта;

- анализ финансового состояния ссудозаемщика по данным бухгалтерской

отчетности;

- анализ коммерческой привлекательности клиента на основе данных

внутрибанковского единого информационно-аналитического поля;

- анализ вторичных форм обеспечения возвратности кредита и связанных с

ними рисков;

- анализ влияния потенциального кредитного предложения заемщика на

кредитный портфель банка;

■ сформулированы и обоснованы дополнительные критерии оценки качества вторичных источников погашения ссудной задолженности, усовершенствованы методические подходы к оценке и анализу факторов риска обеспечения, отвечающие современным требованиям законодательства;

■ усовершенствованы методология и механизм организации кредитного процесса коммерческого банка, обеспечивающие формирование и поддержание ликвидной структуры кредитного портфеля;

■ разработаны система действенных мер и процедура внутрибанковского контроля кредитного процесса как важные составляющие функции надзора и управления кредитным риском;

■ разработан механизм организации взаимодействия структурных подразделений коммерческого банка при проведении предварительного и текущего внутреннего контроля кредитных операций;

■ в целях совершенствования системы внутреннего контроля коммерческого банка аргументирована необходимость изменения роли и функций службы внутреннего контроля в реализации кредитной функции.

Практическая значимость проведенного исследования состоит в возможности использования разработанных автором модели комплексного анализа кредитоспособности заемщика и процедур внутреннего контроля кредитных операций банками, а также аудиторскими фирмами и аудиторами. В практической деятельности могут быть использованы разработанные автором: модель комплексной оценки кредитоспособности заемщика как руководство для кредитного работника, перечень показателей для анализа и контроля кредитной операции,

аналитические таблицы для прогноза денежных потоков заемщика, методы оценки обеспечения кредитов, а также рабочие таблицы и графики для процедуры контроля вторичных форм обеспечения возвратности кредитов (по главе I), этапы реализации кредитного процесса, формы кредитной документации для принятия решения по кредиту и текущего контроля качества кредитного портфеля, схемы документооборота и организации внутреннего контроля процесса кредитования (по главе II).

Апробация и внедрение результатов исследования. Отдельные положения диссертации, в частности, модель комплексного анализа кредитоспособности, формы и содержание аналитических таблиц по анализу кредитоспособности, предложения по процедурам предварительного и текущего контроля кредитных операций, были апробированы и внедрены в деятельности АКБ «Еврофинанс».

Теоретические положения диссертации были использованы автором в преподавании дисциплины «Экономический анализ» на кафедре экономического анализа и аудита в Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Поездник, Александр Иванович, 1999 год

Список литературы

1. О Центральной Банке РФ (Банке России): Закон Российской Федерации № 394-1 от 02.10.90 г.

2. О внесении изменений и дополнений в Закон РФ о банках и банковской деятельности в РФ: Закон Российской Федерации № 17-ФЗ от 03.02.96 г.

3. Об аудиторской деятельности Проект: Закон Российской Федерации //Бухгалтерский учет 1995 г. № 10.

4. О порядке регулирования деятельности банков: Инструкция Банка России № 1 от 01.10.97 г.

5. О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашение): Положение Центрального Банка России № 54-П от 31.08.98г.

6. О порядке отражения в бухгалтерском учете и отчетности совершаемых кредитными организациями операций: Телеграмма ЦБ РФ № 168-Т от 30.07.98 г.

7. О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам: Инструкция ЦБ РФ № 62а от 30 июня 1997 г.

8. Об обязательных резервах кредитных организаций, депонируемых в Центральном Банке Российской Федерации с учетом изменений и дополнений: Положение Банка России № 37 от 30.03.96 г.

9. О порядке привлечения и погашения резидентами РФ финансовых кредитов и займов в иностранной валюте от нерезидентов на срок свыше 180 дней: Положение ЦБ РФ № 527 от 06.10.97 г.

10.0 введении в действие Правила ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории РФ № 61: Приказ Банка России № 02-263 от 18.06.97 г.

11.0 порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета: Положение ЦБР № 39-П от 26.06.98 г.

12.06 организации внутреннего контроля в банках: Положение ЦБ РФ № 509 от 28.08.97 г.

13. О внесении изменений и дополнений в Инструкцию Банка России № 1 от 01.10.97 «О порядке регулирования деятельности банков»: Указания Банка России № 368-У от 30.09.98 г.

14. Об осуществлении уполномоченными банками сделок и операций с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте, не относящихся к банковским операциям: Указание ЦБР № 193-У от 27.03.98 г.

15. Публикация Международной торговой палаты от 1993 год, № 500.

16. Разъяснения Положения ЦБ РФ № 54-П от 31.08.98 г. «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашение)»: Письмо ГУ ЦБ РФ № 16-1-16/3378 от 25.12.98 г.

17. Арбитражно-процессуальный кодекс РФ от 01.07.95 г.

18. Базельские принципы управления рисками процентных ставок //Бизнес и Банки 1998 г. № 15-18.

19. Общие основы функционирования систем внутреннего контроля в кредитных организациях. Базельский комитет по банковскому надзору. Базель, сентябрь, 1998 г. //Бизнес и Банки, 1998, № 14-16.

Статьи

20. Барнгольц С. Б. Анализ финансового состояния промышленных предприятий //Деньги и кредит, 1991, № 11.

21. Валенцева Н.И. Кредитные риски и кредитный портфель //Бизнес и Банки, 1994, № 10.

22. Василишен Э. Концепция гибкого управления активами и пассивами банка //Бизнес и Банки, 1997, № 50.

23. Воробьева-Сарматова Т.А., Иванов Ю.Н., Спицина Т.С., Зарубежные банковские показатели //Банковское дело, 1996, № 1.

24. Грязнова А.Г., Барнгольц С.Б. Банковский аудит и его роль в снижении банковских рисков //Деньги и кредит, 1997, № 10.

25. Данилевский Ю.А. Внутренний контроль на предприятиях //Финансовая газета, 1995, №5-6.

26. Ильина Л.В. Показатели кредитоспособности предприятия и практика их применения //Деньги и Кредит, 1990, № 5.

27. Кирисюк Г.М., Ляховский В.С. Оценка банком кредитоспособности заемщика //Деньги и Кредит, 1993, № 4.

28. Кондраков Н. П. Методика анализа финансового состояния предприятия в условиях перехода к рынку //Деньги и кредит, 1992, № 5.

29. Королев О.Г. Анализ системы оценки эффективности деятельности коммерческих банков //Бухгалтерский учет, 1995, № 4.

30. Ларичев В.Д. Преступления, совершаемые в сфере банковского кредитования //Деньги и кредит, 1998, № 4.

31. Литвин М.И. Как определять плановую потребность предприятия в оборотных средствах//Финансы, 1996, № 10.

32. Мизиковский Е.А., Виноградов О.В. Оценка аудиторами качества внутреннего аудита //Бухгалтерский учет, 1996, № 2.

33. Мишальченко Ю.В., Кролли Л.О. Риски в международной банковской практике //Бухгалтерский учет, 1996, № 2.

34. Моисеев С. Рейтинг и оценка рисков при определении лимитов кредитования //Финансист, 1997, № 7.

35. Москвин В.А. Система рисков при инвестиционном кредитовании предприятия //Банковское дело, 1998, № 2.

36. Москвин В.А. Внутренний контроль в банках: анализ вводимой системы //Деньги и кредит, 1997, № 10.

37. Панченко Т. Проверка правильности отнесения затрат по оплате процентов по банковским кредитам //Финансовая газета, 1998, № 52.

38. Петрова В.И., Тараканова Л.А., Мотовилова М.А. Аудит в коммерческих банках //Бухгалтерский учет, 1995, № 3.

39. Плотникова H.A. Некоторые вопросы реализации залога //Бизнес и банки, 1998, № 52.

40. Проскурин А. Репутация заемщика в системе оценки его кредитоспособности //Бизнес и Банки, 1997, № 15.

41. Розенберг А.Д. Использование баланса для анализа кредитоспособности //Деньги и кредит, 1991, № 3.

42. Саркисянц А.Г. О западных кредитах для России //Бизнес и Банки, 1998, № 23.

43. Сахарова М.О. К вопросу о кредитоспособности предприятия //Деньги и Кредит, 1989, №3

44. Севрук В.Т. Анализ кредитоспособности СП //Деньги и Кредит, 1990, № 3.

45. Седюкова И.Д. Управление финансовыми рисками//Финансы, 1995, № 12.

46. Соколинская Н.Э. Стратегия управления банковскими рисками //Бухгалтерский учет, 1995, № 3.

47. Турбанов A.B. О внутреннем контроле в российских банках //Деньги и кредит, 1997, №9.

48. Хорин А.Н. Анализ оборотного капитала //Бухгалтерский учет, 1994, № 1-6.

49. Шумская Т.Б. Некоторые вопросы оценки финансового состояния российских коммерческих банков //Бухгалтерия и банки, 1996, № 3.

50. Ямпольский М.М. Ликвидность банков и кредитная политика //Деньги и кредит, 1992, № 11.

Книги

51. Ачкасов А.И. Активные операции коммерческих банков. -М.: АО Консалтбанкир, 1994 г.-76 с.

52. Брука Н. Банковское дело и финансирование инвестиций. -М.: Всемирный банк реконструкции и развития, 1995 г., т. II, часть 1.

53. Банковская система России (Настольная книга банкира) -М.: -ДеКа, 1995, книга II.-С. 103.

54. Банковское дело: стратегическое руководство /Под ред. В.В. Платонова, М.Д. Хигинса.- М.: АО Консалтбанкир, 1998. - 432 с.

55. Банковское дело: Учебник /Под ред. О.И. Лаврушина. -М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1992 г. - 428 с.

56. Банковские операции: Учебное пособие /Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Инфра-М, 1996.-208 с.

57. Большой экономический словарь /Под ред. А.Н. Азрилияна.- 3-е изд. - М.: Институт новой экономики, 1998. - 864 с.

58. Диана Мак Нотон Укрепление руководства и повышения чувствительности к переменам, -М.: Финансы и статистика, том 1, 1994. - 320 с.

59. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.:, 1996. - 206 с.

60. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. -М.: Финансы и статистика, 1995. - 432 с.

61. Кредитование внешнеэкономической деятельности: Учебное пособие / В.В. Павлов, И.П. Хомичев. - М.: ФБК-ПРЕСС, 1998. - 143 с.

62. Кристофер А. Блумфилд. Как взять кредит в банке. /Пер. со 2-го англ. изд. - М.: Инфра-М, 1996. -144 с.

63. Лаврушин О.И. Анализ экономической деятельности клиентов банка. -М.: Инфра-М., 1996.- 80 с.

64. Ларичев В.Д. Злоупотребления в сфере банковского кредитования. -М.: УКЦ -ЮрИнфоР, 1997.- 220 с.

65. Маслеченков Ю. Финансовый менеджмент в коммерческом банке. -М.: Перспектива, 1996. - 157 с.

66. Money, Banking & Monetary Policy /Colin D. Campbell, Rosemary G. Campbell?Edwin G. Dolan. Library of Congress Cataloging in Publication Data

Printed in the USA 89-016-9876543 Copyright 1988 by Drygen Press, a division of Holt, Rinehart & Winston Inc.

67. Ожегов С.И. Словарь русского языка. -M.: Советская энциклопедия, 1970 г.- 544 с.

68. Ольшаный А.И. Банковское кредитование - российский и зарубежный опыт -М.: Русская деловая литература, 1997. - 352 с.

69. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. -М.: ИЦК ДИС, 1997.-426с.

70. Родионов И.И. Информационное обеспечение инвестиционно-кредитного и проектного цикла в КБ. -М.: МЦНТИ, 1995.- 150 с.

71. Русский толковый словарь /Под ред. В.В. Лопатин, Л.Е. Лопатина. -М.: Русский язык, 1994.-475 с.

72. Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками. /Пер. с англ. - М.: Инфра-М, 1996.-288 с.

73. Севрук В.Т. банковские риски. -М.: Дело 1995. - 68 с.

74. Словарь иностранных слов, издание 12-ое, /Под ред. А.Г. Спиркина. -М.: Русский язык, 1995. - 407 с.

75. Тараканова Л.А., Горина С.А. Бухгалтерский учет в банке. -М.: Приор, 1995. -208 с.

76. Thomas P. Carlin, Albert R. McMeen, Analizing Financial Statements /American Bankers Association/ IV edition, 112 Connecticut Avenue, N. W. Washington D.C. 20036.

77. Экономические риски и банки: Учебное пособие /Н.Э. Соколинская. -М.: ГФА, 1991.- 35 с.

78. Шеремет А.Д., Сайфулин P.C., Негашев Е.В. Методика финансового анализа предприятия. -М.: Инфра-М, 1995.- 176 с.

79. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт. -М.: Финансы и статистика, 1993. - 144 с.

80. Федоров Б.Г. Англо-русский словарь валютно-кредитных терминов. - М.: Финансы и статистика, 1992. - 240 с.

81. Философский энциклопедический словарь /Гл. редакция: Л.Ф. Ильичева, П.Н. Федосеев, С.М. Ковалев - М.: Сов. энциклопедия, 1983.- 840 с.

82. Финансово-кредитный словарь. - 2-е изд. стериотип.: в 3-х т. /Гл. ред. В.Ф. Гарбузов. - М.: Финансы и статистика, 1994. - 512 с.

83. Шенгер Ю.Е. Очерк советского кредита. - М.: Госфиниздат, 1961. - 404 с.

84. Экономический словарь /Под ред. Б.А. Райзберга, А.Ш., Лозовского, Е.Б. Стародубцева. М.: Советская энциклопедия, 1997.- С.118.

85. Янышевская В.М., Лукачев Т.Г. Анализ платежеспособности предприятия: практическое руководство для государственных и иных предприятий. -М.: 1991. -С. 134.

Номерная система оценки качества ссуд.

Рей 1ИНГ Классификация Состояние или описание

0 Неклассифицированный Кредит еще не оценен, т.е. находится в процессе оценки или переоценки

1 "Прайм" Заемщик с высочайшим кредитным рейтингом, известен великолепным обслуживанием долга, мощный денежный поток, первоклассный залог, привлекательные характеристики займа (т.е. назначение, срок, схема погашения, отрасль)

2 Высокого качества Заемщик с хорошим финансовым положением, хорошая кредитная предыстория, солидный залог, привлекательные характеристики займа

3 Удовлетворительный Заемщик с приемлемым (удовлетворительным) финансовым положением, хорошо погашал долги в прошлом; приемлемый залог, возобновляемый или револьверный кредит

4 Предельный Слабый заемщик; недостаточный залог; кредит слишком велик по отношению к капиталу заемщика; необходимы постоянное внимание и гарантия

5 Хуже предельного Возвращение долга сомнительно; ситуация, требующая специальной работы по погашению долга; выделен в категорию сомнительных при проведении банковского надзора

6 Потери Обслуживание долга не производится и платежей не ожидается; не включен в действующий кредитный портфель, хотя возможна частичная оплата

*

Балльная система оценки качества ссуд.

»

А. НАЗНАЧЕНИЕ И СУММА КРЕДИТА БАЛЛЫ

1. Назначение разумно и сумма полностью оправдана во всех отношениях 20

2. Назначение сомнительно, сумма приемлема 15

3. Назначение неубедительно, сумма проблематична §

В. ФИНАНСОВОЕ ПОЛОЖЕНИЕ ПРЕТЕНДЕНТА НА КРЕДИТ

1. Очень сильное текущее и прежнее финансовое положение, сильный и стабильный приток средств 40

2. Хорошее финансовое положение, сильный денежный поток 30

3. Приемлемое финансовое положение, неустойчивый денежный поток 20

4. Невысокая прибыль в прошлом, слабый денежный поток 10

5. Недавно много потерял, денежный поток слабый 4

С. ЗАЛОГ

1. Не нужен залог или предоставляется обширный денежный залог 30

2. Значительный ликвидный залог 25

3. Достаточный залог приемлемой ликвидности 20

4. Достаточный залог, но ограниченной ликвидности 15

5. Недостаточный залог невысокого качества 8

6. Нет приемлемого залога 2

Б. СРОК И СХЕМА ПОГАШЕНИЯ

1. Краткосрочный, хороший источник погашения 30

2. Среднесрочный, погашение частями, мощный денежный поток 25

3. Среднесрочный, с погашением одним платежом, долгосрочный со средним денежным потоком 20

4. Долгосрочный, погашаемый по частям, неуверенность в поступлениях 12

5. Долгосрочный, назначение сомнительно, вторичных источников нет 5

Е. КРЕДИТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ НА ЗАЕМЩИКА

1. Великолепные отношения в прошлом с заемщиком 25

2. Хорошие кредитные отзывы из надежных источников 20

3. Ограниченные отзывы, нет негативной информации 15

4. Нет отзывов 9

5. Неблагоприятные отзывы 0

Р. ВЗАИМООТНОШЕНИЯ С ЗАЕМЩИКОМ

1. Существуют постоянные выгодные отношения 10

2. Существуют посредственные отношения или никаких 4

3. Банк несет потери на отношениях с данным заемщиком 2

а ЦЕНА КРЕДИТА

1. Выше обычного для такого качества кредита 8

2. В соответствии с качеством кредита 5

3. Ниже обычного для такого качества кредита 0

»

Система финансовых коэффициентов, построенных на структуре анализа

актива и пассива баланса.

Показатели Нормаитный > ровеиь

1. Коэффициенты ликвидности:

- коэффициенты текущей ликвидности (покрытия) 2 -1.25

- коэффициенты быстрой (оперативной) ликвидности

2. Коэффициенты эффективности (оборачиваемости):

- оборачиваемости запасов

- оборачиваемости дебиторской задолженности

- оборачиваемости основных средств

- оборачиваемости активов

3. Коэффициенты финансового левеража:

- соотношение всех долговых обязательств (краткосрочных и долгосрочных) и активов

- соотношение всех долговых обязательств и собственного капитала 0.25 - 0.6

- соотношение всех долговых обязательств и акционерного капитала 0.66- 2.0

- соотношение всех долговых обязательств и материального акционерного капитала (акционерный капитал -нематериальные активы)

- соотношение долгосрочной задолженности и финансовых (основных) активов 0.5 -1.5

- соотношение собственного капитала и активов

- соотношение оборотного собственного капитала и текущих активов

4. Коэффициенты прибыльности:

- коэффициенты доходности - соотношение между прибылью и выручкой от реализации (чистыми продажами)

- коэффициенты рентабельности - соотношение прибыли и активов (или капитала)

- коэффициенты прибыльности акций

5. Коэффициенты обслуживания долга (рыночные):

- коэффициенты покрытия процента (соотношение прибыли и процентов уплаченных) 7.0 - 2.0

- коэффициенты покрытия фиксированных платежей (соотношение прибыли и фиксированных платежей, к которым относятся проценты, лизинговые платежи, дивиденды по привилегированным акциям)

1. Модель агрессивной финансовой политики компании

Все активы

ф Переменная часть

оборотных /

активов

Постоянная часть

оборотных активов

Периоды

Рис. 1

О л

Финансирование за счет краткосрочного заемного капитала

Финансирование за счет собственного и долгосрочного заемного капитала

Рис.2

2. Модель консервативной финансовой политики компании

Переменная

часть оборотных активов

Постоянн ая часть оборотны х активов

Периоды

3. Модель умеренной финансовой политики компании

Финансирование за счет краткосрочного заемного капитала

Финансирование за счет собственного и долгосрочного капитала

Рис.3

Перемени ая часть оборотны ^ х активов

Постоянн ая часть оборотны х активов

Финансирование за счет краткосрочного заемного капитала

Финансирование за счет собственного и долгосрочного о капитала

Периоды

Перечень вопросов для оценки репутации заемщика и его финансового состояния

I. О б типе сведения о клиенте

1. Полное наименование клиента;

2. Организационно-правовая форма собственности с учетом всех изменений;

3. Дата и место регистрации;

4. Юридический адрес и фактическое месторасположение компании;

5. Учредители компании;

6. Вхождение компании в какую-либо группу (холдинг) с указанием статуса;

7. История развития компании с момента организации (приватизация, реорганизация, слияние, поглощение, другое);

8. Структура компании, Органиграмма;

9. Наличие дочерней, филиальной сети.

II. Основной профиль деятельности

1. Характеристика типа бизнеса;

2. Методы удовлетворения потребностей: продукция, услуга;

3. Отличающие Вас преимущества (ключевые факторы успеха);

4. Годовой объем продаж;

5. Рынки на которых компания осуществляет свою деятельность.

6. Участие компании во внешнеэкономической деятельности (год начала деятельности, характеристика экспертно/импортных операций, ритмичность поставок, годовой объем внешнеэкономической деятельности)

III. Информация об акционерах

1. Представляет собой список акционеров компании, их юридическии статус, прочие сведения об акционерах

(Информация следует предоставить по нижеприведенной форме)

Размер Уставного капитала компании « » по состоянию на « » 199 года составляет Уставной Капитал полностью оплачен (не оплачен)

Акционеры Количество акций Доля в Уставном Капитале

Юридические лица:

1. 2.

Физические лица:

1. 2.

... в том числе: - работники компании - сторонние акционеры

2. Обращение акций на открытом рынке.

IV. Информация о менеджменте компании:

1. Список руководителей: Генеральный директор (Президент), Главный

«I бухгалтер, Финансовый директор, ответственный исполнитель по работе с

ф банками - с указанием Ф.И.О., стажа работы по специальности, стажа работы

на занимаемой должности.

3. Структура органов управления;

4. Контактные телефоны для связи, номера факсов, Е-та1е.

V. Информация о персонале

1. Количество персонала на момент предоставления информации: всего, в том числе промышленно-производственный персонал, производственные рабочие, служащие

2. Характеристика персонала (средний возраст работающих, образование, специализация, соответствие занимаемым должностям).

ф 3. Имели ли место случаи задержки заработной платы, срок.

VI. Характеристика рынка, на котором работает компания

•

1. Описание продукта/услуги, выпускаемого компанией

2. Для чего предназначен продукт/услуга:

3. На каких потребителей ориентирован;

4. Специфические свойства и выгоды продукта/услуги по сравнению с конкурентной продукцией/услугой.

5. Емкость рынка, Ваши оценки;

6. Эволюция рынка (новый рынок, уже сформированный или насыщенный)

7. Прогнозы и возможности рынка;

8. Оценка потенциальной компанией. Доля рынка, которую держит компания;

А 9. Информация о конкурентах (отечественных, зарубежных), их сильные

и слабые стороны, их доля на рынке;

10. Определение рыночной адресации: как проводилась (проводится) сегментация базы потребителей (покупателей) и обеспечивалась

^ адресная работа с ними, основные потребители Вашей

продукции/услуг;

11. Основные поставщики сырья, комплектующих, товаров (история отношений), страны типичные условия поставки, условия и формы расчетов, доля бартера в расчетах:

- товарный кредит /срок рассрочки платежа/;

- предоплата /размер от суммы контракта/;

- оплата против счета.

Доля каких условий расчетов преобладает.

12. Рынки сбыта: география сбыта, основные покупатели, типичные контрактные условия и формы расчетов, доля бартера в расчетах:

- товарный кредит /срок рассрочки платежа/; а - предоплата /размер от суммы контракта/; ™ - оплата против счета.

Доля каких условий расчетов преобладает.

13. Ценовая стратегия компании. Как Вы сможете:

- внедриться на рынок;

13о