Адаптивное управление кризисными предприятиями строительной отрасли тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат наук Желтов, Павел Геннадьевич

• Желтов, Павел Геннадьевич
• кандидат наук
• 2015

Оглавление диссертации кандидат наук Желтов, Павел Геннадьевич

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЕМ В НЕСТАБИЛЬНОЙ СРЕДЕ

1.1. Особенности кризисных предприятий строительства как объект адаптивного управления

1.2. Теоретическое обобщение существующих методов организации адаптивного управления развитием кризисных предприятий

1.3. Реструктуризация предприятия как важнейшее направление 49 антикризисного управления

ГЛАВА 2. ДИАГНОСТИКА ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ И ОЦЕНКА ПЕРСПЕКТИВ РАЗВИТИЯ НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1. Методики диагностики предприятия и оценка реальных возможностей восстановления платежеспособных предприятий

2.2. Диагностика причин возникновения кризисной ситуации на предприятии

2.3. Современные оценочные индикаторы устойчивости хозяйствующих субъектов

ГЛАВА 3. ФОРМИРОВАНИЕ УСЛОВИИ И МЕХАНИЗМОВ ПРЕВЕНТИВНОГО КОНТРОЛЯ В АНТИКРИЗИСНОМ МЕНЕДЖМЕНТЕ

3.1. Осуществление мониторинга в системе антикризисного менеджмента и совершенствование его методики

3.2. Совершенствование методики анализа в антикризисном менеджменте и результаты анализа безубыточной деятельности ООО «Южная строительно-инвестиционная компания»

3.3. Выбор подрядных организаций для производства строительно-монтажных работ на основе ФСА

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

БИБЛИОГРАФИЯ

ПРИЛОЖЕНИЯ

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Адаптивное управление кризисными предприятиями строительной отрасли»

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность исследования. Современный этап развития рынка в России все более обостряет производственные экономические, организационные и финансовые отношения между предприятиями как смежных, так и родственных видов деятельности. Экономические реформы начались и протекают в России на фоне скрытого кризиса. Невысокая эффективность производства, неконкурентоспособная продукция, неактивная предпринимательская среда, непродуманная политика либерализации цен, неразвитая инфраструктура — это далеко не все причины, обострившие проблему платежеспособности предприятий и поставивших на повестку дня вопрос о предпосылках банкротства предприятий. Особую актуальность тематика исследования прогнозирования вероятности наступления банкротства приобрела после финансово-экономического кризиса 2008 года, когда многие предприятия обанкротились, часто потянув за собой своих контрагентов. Данную тенденцию можно было наглядно увидеть на примере строительной отрасли, одной из наиболее затронутых кризисом. Деятельность строительных организаций велась на фоне резкого сокращения спроса на строительные работы, практически полного отсутствия инвестиций и роста неплатежей за выполненные работы, наряду с неэффективным управлением. Это стало причиной массовых банкротств организаций, что привело отрасль в критическое состояние.

Управление кризисными предприятиями в нестабильной экономической среде представляется весьма важной и своевременной проблемой, т.к. устойчивое развитие организаций строительной отрасли является надежной основой роста всей экономики, и наоборот, снижение их устойчивости приводит к кризису всю хозяйственную систему страны. В диссертационной работе рассматриваются предприятия строительной отрасли, осуществляющие свою деятельность на территории г. Санкт-Петербурга и Ленинградской области. Этим обусловлена актуальность темы диссертации.

Степень разработанности научной проблемы. Проблематика устойчивого развития предприятий строительного комплекса становится одним из

важных научных направлений в современной экономической науке. В настоящее время сохраняется потребность в научном обосновании и представлении комплекса теоретических, методических и практических проблем управления кризисными предприятиями, влияющих на экономическую устойчивость компаний строительной сферы при выборе более эффективной стратегии развития.

Поэтому актуальна разработка методов экономического анализа несостоятельности предприятий, выявление ключевых формализованных и неформализованных признаков, которые позволяют на ранних стадиях определять вероятность наступления банкротства и, следовательно, разрабатывать действенные программы предотвращения неблагоприятного развития событий. Прогнозирование вероятности банкротства необходимо не только для оценки собственного предприятия, но и для постоянного мониторинга состояния предприятий-партнеров на строительном рынке.

Вопросы, связанные с изучением механизмов банкротства, несостоятельности и экономической устойчивости рассматривали многие зарубежные экономисты. Существенный вклад в развитие этой теории внесли Альтман Э., Бивер У., Блюм М., Медоуз Д., Таффлер Р., Тишоу Г., и др. В отечественной литературе этим вопросам посвящены работы Градова А.П. Кадыкова Г.Г., Ковалева А.И., Крейниной М.Н., Недосекина А.О., Прянкова Б.В., Привалова В.П., Сайфуллина P.C., Стояновой Е.С., Терехина В.И., Фатхудинова P.A., Шатровой Е.В., Шеремета А.Д. и др.

Теоретические и практические исследования, проведенные в рамках данной работы, способствуют выявлению и поиску путей повышения экономической устойчивости строительных компаний в период кризиса экономической системы. На основе обобщения достижений экономической теории и практики предлагается сформировать отдельные методические подходы к оценке экономической устойчивости компаний строительной сферы для эффективного управления кризисными хозяйствующими субъектами.

Важностью этих вопросов обусловлена актуальность темы исследования, ее теоретическая и практическая значимость.

Целью диссертационного исследования является разработка методических подходов к оценке экономической устойчивости развития кризисных предприятий строительной сферы, основанная на принципах и методах адаптивного управления предприятиями в нестабильной экономической среде. Данный подход призван обеспечить своевременное предотвращение возможных кризисных явлений и снизить порог экономического риска, а также дать возможность своевременной оценки полученных результатов. Достижение цели обеспечивается решением следующих задач:

Определить сущность и условия для устойчивого развития социально - экономической системы в нестабильной экономической среде.

Обобщить теоретические подходы к оценке экономической функции банкротства, антикризисного управления предприятием и сформировать методическую базу исследования факторов экономической устойчивости.

Обобщить методики диагностики предприятия и оценки реальных возможностей восстановления платежеспособных предприятий

Выявить современные подходы к анализу и оценке финансового состояния кризисных предприятий, исследовать виды анализа неплатежеспособного предприятия и диагностировать причины возникновения кризисной ситуации на предприятиях строительства.

Осуществить мониторинг в системе антикризисного менеджмента и усовершенствовать его методику на основе всестороннего анализа хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности строительных компаний, а также разработать комплексный подход к системе мониторинга как метода превентивного контроля.

Сформировать систему рекомендаций по выбору подрядных организаций для производства строительно-монтажных работ на основе функционально - стоимостного подхода.

Решению поставленных задач способствовало использование правовых и нормативных актов федеральных органов РФ, министерств и ведомств, методик оценки финансового положения строительных компаний, сбор первичных данных на исследуемых предприятиях.

Объектом исследования является строительный сектор экономики России. Объектами практической реализации исследования явились компании Северо-Западного региона, а именно - ООО «Южная строительно-инвестиционная компания» и ЗАО «СУ-11».

Предметом диссертационного исследования являются методические, теоретические и практические вопросы, связанные с формированием и реализацией методического подхода к оценке кризисных предприятий на отраслевом уровне.

Методологической и теоретической основой исследований являются современные теоретические концепции и примеры их практической реализации, рассматриваемые в трудах отечественных и зарубежных авторов, посвященные вопросам экономического анализа, прогнозированию устойчивости экономических систем, процедурам банкротства, а также нормативные и законодательные акты, регулирующие деятельность компаний строительной отрасли Российской Федерации.

Информационной базой исследования являются статистические данные Госкомстата, аналитические обзоры информационных и консалтинговых агентств, публикации отечественных и зарубежных авторов по теме исследования, экспертных оценок, экономического анализа, процессного подхода и эмпирические методы.

Соответствие диссертации Паспорту научной специальности. Область диссертационного исследования соответствует п.1.3.53 - «Организационно-экономические аспекты формирования систем управления строительным комплексом; исследования современных тенденций развития строительства и его организационных форм как самоорганизующейся и саморегулируемой системы; государственные функции регулирования рыночных отно-

шений в строительстве» Паспорта научной специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами: строительство).

Научная новизна заключается в разработке адаптивных методических подходов к оценке кризисных строительных предприятий и возможностью практического использования системы рекомендаций по выбору подрядных организаций для производства строительно-монтажных работ на основе функционально - стоимостного подхода в нестабильной экономической среде.

В процессе исследования были достигнуты следующие основные научные результаты, характеризующие его научную значимость:

• Определены сущность и условия для устойчивого развития социально - экономической системы в нестабильной экономической среде, когда главной характеристикой устойчивости предприятия как социально-экономической системы является не равновесное состояние и способность возвращаться к нему в случае возмущающих воздействий, или сохранение заданной траектории движения в случае противодействующих сил, а способность эффективно использовать, автономно видоизменять ресурсы своего развития, непрерывно наращивать показатели своего положительного изменения, не увеличивая или снижая затраты базовых ресурсов.

• Обобщены теоретические подходы к оценке экономической функции банкротства, антикризисного управления предприятием и сформирована методическая база исследования факторов экономической устойчивости, когда эффективность применения методов финансового оздоровления определяется путем финансового прогнозирования, которое дает возможность сравнивать различные варианты антикризисного управления, предупреждать негативные последствия реализации антикризисных процедур.

• Обобщены методики диагностики предприятия и оценки реальных возможностей восстановления платежеспособных предприятий: первый метод включает оперирование некоторыми коэффициентами: приобретаю-

щим все большую известность г-коэффициентом Альтмана, Бивера (США), коэффициентом Таффлера (Великобритания) и др., второй - основывается на данных по обанкротившимся компаниям и на сравнении этих данных с соответствующими данными исследуемой компании.

Выявлены современные подходы к анализу и оценке финансового состояния кризисных предприятий, исследованы виды анализа неплатежеспособного предприятия и диагностированы причины возникновения кризисной ситуации на предприятиях строительства, при этом комплексный подход к диагностике финансового состояния основан на последовательной оценке действия внутренних и внешних факторов, определяющих глубину финансового кризиса, выбор и перспективность применения методов финансового оздоровления.

• Осуществлен мониторинг в системе антикризисного менеджмента и усовершенствована его методика на основе всестороннего анализа хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности строительных компаний, где разработанный нами комплексный подход к системе мониторинга как метода превентивного контроля основан на оценке результатов маржинального анализа, методах экономического анализа и математического моделирования. Предложенная нами система предполагает разрабатывать не только общие производственные нормы (нормы расхода материальных ресурсов, энергии, затрат труда и прочие), но и нормы, соблюдение которых непосредственным образом влияет на финансовое состояние организации:

- размер складируемых запасов (в днях и суммовом выражении);

- сумму постоянных и переменных расходов (в рублях);

- объём выпуска и реализации продукции (в натуральных единицах);

- нормативное значение уровня рентабельности (в процентах);

- размер и сроки погашения дебиторской задолженности (в днях и суммовом выражении).

• Сформирована система рекомендаций по выбору подрядных организаций для производства строительно-монтажных работ на основе функцио-

нально - стоимостного подхода, в представленной методике рассматриваются подходы к оценке конкурентоспособности подрядчика через систему критериев, разработанную на основе изучения литературных, нормативных, методических источников, исследований практики исполнения договоров для выполнения строительно-монтажных работ по схеме «заказчик — подрядчик».

Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования заключается в возможности применения предложений, рекомендаций и разработок, являющихся результатом работы, в практике экономического хозяйствования. Своевременное упреждение рисков приведет к экономическому росту и повышению экономической устойчивости в текущем периоде. Результаты работы были реализованы при оценке экономической устойчивости и кредитоспособности компании строительной отрасли - ООО «Южная строительно-инвестиционная компания» и отдельные положения были использованы при решении различных практических задач на предприятии ЗАО «СУ-11».

Апробация результатов исследования. Основные положения исследования докладывались и обсуждались на региональных, всероссийских и международных научно-практических симпозиумах, конференциях, на рабочих встречах с российскими и зарубежными экспертами в области экономических знаний в период 2010 - 2014 гг.

По результатам проведенных исследований опубликовано 10 печатных работ общим объемом 5,9 п.л. ( авторским объемом 4,8 п.л.).

Структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений.

Во введении обосновывается актуальность темы диссертации, определяются цели и задачи исследования, излагаются научная новизна и практическая значимость диссертационного исследования.

В первой главе - «Теоретические аспекты управления предприятием в нестабильной среде» - рассматривается сущность и природа экономически устойчивого развития социально - экономической системы в нестабильной

среде, а также различные научные подходы категорий экономической устойчивости, антикризисного управления, банкротства и неплатежеспособности в экономической литературе, а также рассматриваются внешние и внутренние факторы риска, оказывающие влияние на экономическую устойчивость строительных компаний.

Во второй главе - «Диагностика экономического состояния и перспектив развития неплатежеспособного предприятия» - рассматриваются методики диагностики предприятия и оценки реальных возможностей платежеспособности предприятий; формулируется и обосновывается механизм оценки экономической устойчивости строительных компаний.

Третья глава - «Формирование условий и механизмов превентивного контроля в антикризисном менеджменте» - включает подробное изложение автором обобщенного алгоритма оценки экономической устойчивости, апробированный при экономическом анализе группы компаний ООО «Южная строительно-инвестиционная компания» и ЗАО «СУ-11»; разрабатываются методические подходы к оценке данных компаний на основе анализа безубыточности; выявляются рекомендации, направленные на оценку и последующее управление экономической устойчивостью развития строительных компаний на основе разработки методики выбора подрядных организаций для производства строительно - монтажных работ на основе ФСА.

В заключение содержатся основные выводы, рекомендации, сформулированные автором по результатам диссертационного исследования, и обосновано их практическое применение.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЕМ В НЕСТАБИЛЬНОЙ СРЕДЕ

1.1 .Особенности кризисных предприятий строительства как объект

адаптивного управления

Реформирование как интенсивный поиск новых форм хозяйствования, совершенствования отношений собственности распространяется на весь народнохозяйственный комплекс и конкретизируется реформами, связанными со становлением и развитием переходной экономики России. Формирование рыночных отношений, представляя собой постоянно развивающийся процесс постепенного перехода от планового хозяйства с элементами централизованного административного и экономического управления к рыночной экономике, характеризуется: более высоким уровнем свободы предпринимательской деятельности; многоукладностью собственности; поиском новых организационно-правовых форм и возникновением конкурентной среды; необходимостью повышения эффективности — наиболее полного использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов.

Сложившаяся в настоящее время в российской экономике ситуация характеризуется высоким уровнем динамизма и неопределенности, что предъявляет особые требования к стратегическому менеджменту, призванному обеспечить адаптацию предприятия к изменениям внешней среды. Адаптивность предприятий к произошедшим или ожидаемым в будущем изменениям предполагает обеспечение их экономической устойчивости и стабильного развития.

Термин «кризис» стали рассматривать на микроуровне, т.е. в рамках обособленно функционирующего предприятия, со второй половины XX века в процессе исследования хозяйственных циклов предприятия. В микроэкономике используются понятия «кризис предприятия». В широком смысле это означает процесс, который ставит под угрозу существование предпри-

ятия, начиная от незначительных помех в области функционирования, заканчивая серьезными последствиями, приводящими к банкротству. Рассмотрим наиболее известные из них, разработанные отечественными и зарубежными учёными.

Первым охарактеризовал цикличный характер общественного производства Дж. Ст. Милль, который в своей работе «Принципы политической экономии» (1848 г.) отмечал, что в периоды коммерческих кризисов «реально имеет место избыток всех товаров над денежным спросом». Следует отметить, что теории, объясняющие причины экономических циклов и кризисов, разделялись и существенно отличались друг от друга. В начале XVIII в. многие известные ученые трактовали причину возникновения кризиса вследствие влияния макроэкономических факторов на развитие хозяйственных отношений и утверждали, что система свободной конкуренции способна самостоятельно их преодолевать. К сторонникам данного подхода относились Ж.Ш. Сисмонди, Р. Робертус, К.Каутский, К.Жюглар. Существовал подход, согласно которому, кризис видели в самой природе капитализма. Дж. М. Кейнс даёт следующее определение кризису: «В экономическом цикле есть характерная черта, которую наша теория должна объяснить, если она правильная, а именно кризис, т.е. внезапная и резкая смена повышательной тенденции понижательной, тогда как при обратном процессе такого резкого поворота зачастую не бывает»1. При этом он подчеркивал неизбежность экономических кризисов в условиях классического капитализма и выдвигал идею обеспечения государственного вмешательства в экономику в целях предотвращения кризиса в стране.

К. Маркс был уверен в том, что обострение кризисов приведет к разрушению капиталистического устройства2. Он считал, что причиной цикличности капиталистического воспроизводства является неправильное распределение, что приводит к несоответствию между быстро растущими производи-

1 Дж. М. Кейнс. "Общая теория занятости, процента и fleHer"http://ek-lit.narod.ru/keynsod.htm

2 Карл Маркс. Капитал. Т. 1. http://esperanto.mv.ru/Marksismo/Kapitall/index.html

тельными силами общества и понижающейся покупательной силой народных масс.

Ряд отечественных авторов считают, что любая социально-экономическая система, будь то общественная формация или организация, имеет две тенденции своего существования: функционирование и развитие.

Функционирование - основано на сохранении своих особенных функций для поддержания целостности предприятия.

Развитие - основано на приобретении новых качеств и функций в условиях изменяющейся внешней среды.

Таким образом, циклическая тенденция разви-

тия предприятия выражается в периодическом наступлении кризиса, в повторении процессов развития и функционирования.

Некоторые авторы считают, что выбор оценочных показателей экономической устойчивости зависит от конкретного этапа жизненного цикла предприятия и состояния внешней среды, в котором оно находится. В качестве классификационного признака выделения различных состояний внешней среды, влияющих на значимость тех или иных составляющих экономической устойчивости, ими используется уровень изменчивости среды.

Выделены следующие типы внешних условий деятельности предприятия:

• неизменная среда;

• расширяющаяся среда;

• изменяющаяся среда;

• дискретные изменения;

• неожиданные изменения.

При этом выделение типов внешних условий было проведено исходя из таких качественных характеристик нестабильности среды, как темп и предсказуемость изменений. Так для неизменной среды изменения носят повторяющийся, предсказуемый характер.

Для расширяющейся среды - медленный, нарастающий, но предсказуемый характер. Для изменяющейся среды - быстрый, нарастающий, предсказуемый характер. В среде с дискретными изменениями тип перемен непостоянный и, предсказуемый. В среде с неожиданными изменениями тип перемен непостоянный, частично предсказуемый.

Возникновение кризисных ситуаций на предприятиях во многом связано с цикличностью его развития. В основе концепции жизненных циклов лежит представление о том, что организация, аналогично живому организму, в своем развитии проходит несколько стадий, каждая из которых обладает своими отличительными характеристиками. В настоящее время существуют различные подходы к выделению жизненного цикла предприятия. Классический подход к концепции жизненного цикла предполагает 4 стадии цикла, которые характеризуют жизненный путь предприятия как логическую последовательность стадий его развития и старения. В качестве этапов жизненного цикла предприятия рассматриваются этапы жизненного цикла конкурентного преимущества фирмы:

• зарождение;

• ускорение роста;

• замедление роста;

• зрелость;

• спад.

В экономических координатах кривая жизненного цикла компании -это линия её жизни с точки зрения объемов продаж. Проходя этапы жизненного цикла, организация должна быть нацелена на достижение прибыли, на создание перспективы её приращения в будущем, на рост капитала в терминах увеличения стоимости бизнеса. Каждый вид деятельности предприятия направлен на удовлетворение потребностей потребителя и связан с развитием рынка, на котором предприятие функционирует и с продвижением продукта на рынок. Каждый продукт имеет определенный жизненный цикл в силу того, что товар обладает предель-

ными возможностями, которые ограничивают его существование в первоначальном виде определенным периодом времени. Революционное развитие ситуации видоизменяет традиционный жизненный цикл, исключая из него те или иные фрагменты. Это зависит от того, когда, на каком этапе произошли коренные изменения, перечеркнувшие те или иные этапы, или давшие им дополнительное развитие. Все эти изменения связаны с научно-техническим прогрессом в данной отрасли или в отраслях, оказавших существенное влияние на данную отрасль.

Своевременное зарождение очередного цикла конкурентного преимущества возможно тогда, когда своевременно обнаруживаются сигналы об угрозе его утраты и принимаются адекватные меры противостояния данной угрозе. При этом недостатком теории жизненного цикла является трудность идентификации момента наступления кризиса, т.к. понятие кризиса тесно связано с понятием риска как неопределенности, порождающей возможность возникновения элементов нестабильности и в процессе функционирования, и в процессе развития социально-экономической систем.

Таким образом, необходимо своевременно зафиксировать тенденцию к снижению показателей жизнедеятельности предприятия и понять причины, лежащие в основе этой тенденции и в дальнейшем. Снижение важнейших показателей можно рассматривать как признаки кризиса наступления кризиса.

Проблема обеспечения устойчивого развития актуальна для большинства российских предприятий. Анализ удельного веса причин кризиса предприятий в России и за рубежом выявил, что основными причинами банкротства являются неэффективный менеджмент и рыночный спад продаж. Однако существует другая причина кризисных предприятий - отражение процесса перехода экономики к новым условиям к отдельно взятым предприятиям. В настоящее время многие отрасли промышленности до сих пор находятся в системном кризисе и не смогли приспособиться к требованиям, предъявляемым новой рыночной средой. Большинство предприятий, относящихся к

данным отраслям, не полностью используют свои производственные мощности. Это связано с использованием морально устаревшей технологии, недостатком капитала, отсутствием государственной поддержки, низкой производительностью, высокими удельными издержками, некомпетентностью менеджмента и слабой маркетинговой службой, низкой конкурентоспособностью продукции на внутреннем и внешних рынках. Эти процессы привели к возникновению неплатежеспособности и последующему банкротству многих промышленных предприятий.

Несостоятельность (банкротство) предприятий исследовалось как фактор макроэкономической устойчивости в рамках конкретно экономического подхода к изучению данного явления. Не вызывает сомнение тот факт, что несостоятельность как экономическая категория является неотъемлемым атрибутом рыночной (либо транзитивной) экономики, т.к. свойственные ей конкуренция, неопределенность и риск автоматически порождают данное явление. Как правило, предприятия не банкротятся в одночасье. В затруднительном финансовом положении можно находиться продолжительное время. Но признаки банкротства предприятия можно определить заранее. Для этого необходимо следить за состоянием дел предприятия, регулярно проводить финансовый анализ. Если в результате проведения оценки ситуации прослеживаются негативные тенденции, следует предпринять меры по финансовому оздоровлению и разработать план соответствующих мероприятий.-Когда финансовое положение компании оставляет желать лучшего, а договориться о реструктуризации кредиторской задолженности уже не удается, непростым, но эффективным решением может стать инициация банкротства. Процедура наблюдения позволит выиграть время для исполнения обязательств и урегулировать возникшие проблемы. Однако для успешного разрешения ситуации следует учитывать юридические тонкости и возможные издержки.

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Желтов, Павел Геннадьевич, 2015 год

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

I. Законодательные и нормативные акты

1. Гражданский кодекс Российской Федерации.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации.

3. Постановления Правительства РФ №573 от 21.10.2004 «О порядке и условиях финансирования процедур банкротства отсутствующих должников»

4. Постановление Пленума ВАС РФ №67 от 20.12.06 «О некоторых вопросах практики применения положений законодательства о банкротстве отсутствующих должников и прекращении недействующих юридических лиц»

5. Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 года №367 «Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа»

6. Постановлением Правительства РФ №855 от 27 декабря 2004 года «Временные правила проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства».

7. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ.

8. Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 г. № 14-ФЗ.

9. Федеральный закон «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей» от 09.07.2002 г. № 83-Ф3.

10. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ.

11.Федеральный закон «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях» от 14.11.2002 г. № 161-ФЗ.

12.Федеральный закон «Об аудиторской деятельности» от 30.12.2008 г. № 307-Ф3.

13.Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 г. № 402-ФЗ.

14. Постановление Правительства РФ от 04.10.1999 г. № 1116 «Об утверждении Порядка отчетности руководителей федеральных государственных унитарных предприятий и представителей интересов Российской Федерации в органах управления акционерных обществ».

15.Постановление Правительства РФ от 30.01.2003 г. № 52 «О реализации Федерального закона «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей».

16. Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 г. № 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа».

17.Постановление Правительства РФ от 12.12.2004 г. № 855 «Об утверждении Временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства».

18.Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 29.07.1998 г. № 34н (в ред. приказов Минфина РФ от 30.12.1999 г. № 107н, от 24.03.2000 г. № 31н, от 18.09.2006 г. № 116н, от 26.03.2007 г. № 26н, от 26.10.2010 г. № 132н).

19.Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99. Утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 06.07.1999 г. № 43н (в ред. приказов Минфина РФ от 18.09.2006 г. № 115н, от 08.11.2010 г. № 142н).

20.0 формах бухгалтерской отчетности организации. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 02.07.2010 г. № 66н (в ред. приказа Минфина РФ от 05.10.2011 г. № 124н).

21. Приказ Министерства финансов Российской Федерации и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг РФ от 29.01.2003 г. № 10н/03-6/пз «Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ».

22.Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 01.07.2004 г. № 180 «Концепция развития бухгалтерского учета и отчетности в РФ на среднесрочную перспективу».

23.Приказ Минэкономразвития РФ от 21.04.2006 г. № 104 «Об утверждении Методики проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций».

24.Приказ Минпромэнерго РФ и Минэкономразвития РФ от 25.04.2007 г. № 57/134 «Об утверждении Методических рекомендаций по составлению плана (программы) финансового оздоровления».

25.Приказ Минэкономразвития РФ от 18.04.2011 г. № 175 «Об утверждении Методики проведения анализа финансового состояния заинтересованного лица в целях установления угрозы возникновения признаков его несостоятельности (банкротства) в случае единовременной уплаты этим лицом налога».

26.Приказ Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.01.2001 г. № 16 «Об утверждении Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций».

27.Распоряжение Федерального управления России по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий от 12.08.1994 г. № 31-р «Об утверждении Методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса».

II. Монографическая и учебная литература

28. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие/ под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - М.: Омега-Л, 2006.

29. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - М.: Изд-во

«Дело и Сервис», 1998. - 256 с.

30. Аленичева Т.Д. Страхование валютных рисков, банковских и экспортных коммерческих кредитов. -М.: "И. ИСТ- Сервис. 1994г. 115 с.

31. Архангельский В.Н. Смирнов A.C., Чичканов В.П. Экономика корпораций: учебное пособие. - М.: Изд-во РАГС, 2009. - 506 с.

32. Арабян К.К. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности внешними пользователями : учеб. пособие. - М.: Кнорус, 2010.

33. Артеменко В.Г., Остапова В.В. Анализ финансовой отчетности : учеб. пособие. -М.: Омега-JI, 2007.

34. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / Русак H.A., Стражев В.И., Мигун О.Ф. и др. / Под общ. ред. В.И. Страже-ва. - Мн.: Выш. шк., 1998. - 398 с.

35. Антикризисное управление: Учебник /Под ред. Э.М.Короткова. -М.: Инфра-М, 2000. - 432 с.

36. Антикризисное управление: Общие основы и особенности России. Учебное пособие /Под ред. И.К.Ларионова. - М.: Издательский дом «Дашков и К°», 2001 г-248с.

37. Антикризисное управление: теория, практика, инфраструктура: Учебно-практическое пособие /Отв.ред. Г.А.Александров. - М.: Издательство БЕК, 2002.-544 с

38.Антикризисный менеджмент /Под ред. проф. А.Г.Грязновой. — М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ». Издательство ЭКМОС,

1999. -368 с.

39.Бухгалтерский учет с момента возникновения до наших дней», Соколов Я.В., с. 401

40.Бухгалтерский управленческий учет М.А. Вахрушкина, Москва, ЗАО «Финстатинформ», 1999, с.12

41.Бухгалтерский учет: Практикум (для неучетных специальностей): Учебное пособие. Ларионов А.Д., Петрова И.И., Нечитайло А.И. Издательство: Проспект (ТК Велби), 2009.

42.Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: в 2-х т. / Пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева. - СПб.: Экономическая школа,

2000.-т. 1.497 с.

43.Баринов В.А. Антикризисное управление: Учебное пособие. — М.:ИД ФБК-ПРЕСС, 2002.-520с.

44.Вуда Ф. Бухгалтерский учет для предпринимателей /пер. с англ. М.: Ас-кери, 2009.

45.Гоосен Е.В., Каган Е.С., Пахомова Е.О. Экономические проблемы регионов и отраслевых комплексов //Проблемы современной экономики.-2010.-№ 2 (34)

46.Дубинчин А. А. Институт несостоятельности: внеконкурсное удовлетворение требований к должнику //Хозяйство и право. -1999. -№9. — стр.29

47.Донцова Л.В., Никифорова H.A. Анализ финансовой отчетности : учебник. - М.: Дело и Сервис, 2005.

48.Журавская Е., Сонин К. Экономика и политика российских банкротств URL: http ://www.recep .ru

49.Зуб A.T. Антикризисное управление: Учеб.пособие для студентов вузов. — М.: Аспект Пресс, 2005-319с.

50.Иохин В.Я. Экономическая теория: Учебник. - М.:Юристь, 2000. - 861 с.

51.Крутик А.Б., Муравьев А.И. Антикризисный менеджмент.-СПб: Питер, 2001.-432 с: ил.

52.Казакова H.A. Диагностика и прогнозирование банкротства // Финансовый менеджмент. - 2009. - № 6.

53.Казакова H.A. Экономический анализ в оценке бизнеса и управлении инвестиционной привлекательностью компании : учеб. пособие. - М. : Финансы и статистика: Инфра-М, 2009.

54.Колобов A.A. Менеджмент высоких технологий. Интегрированные производственно-корпоративные структуры: организация, экономика, управление, проектирование, эффективность, устойчивость / A.A. Колобов, И.Н. Омельченко, А.И. Орлов. - М.: Издательство "Экзамен", 2008,-621 С.

55.Короткое Э.М. Антикризисное управление - М.: ИНФРА-М, 2010. - 620 с.

56.Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. 2-е изд., пе-рераб. и доп. - М.: ТК Велби, Проспект, 2007. — 1024 с.

57.Мазурова И.И., Белозерова Н.П., Леонова Т.М., Подшивалова М.М. Анализ эффективности деятельности предприятия : учеб. пособие. -СПб. : Изд-во СПбГУЭФ, 2010.

58.Мазурова И.И., Белозерова Н.П., Леонова Т.М., Подшивалова М.М. Методы оценки вероятности банкротства предприятия: Учеб. пособие. -СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2012.

59.Мазурова И.И., Белозерова Н.П., Леонова Т.М., Подшивалова М.М. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности коммерческой организации : учеб. пособие. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2012

60.Михайлов Л.М. Антикризисное управление в промышленности: Научно-практическое издание. - М.: Издательство «Экзамен», 2004. - 224с.

61.Наумов Ф. Реструктуризация корпоративных долгов (рублевых облигаций) //Рынок ценных бумаг. - 2009,- № 9/10 (384/385)

62.Непринцева Е.В. Особенности оценки эффективности вертикально - интегрированных структур. Журнал «Региональная экономика: теория и практика», 12(51)-2007.

63. «Основы управленческого учета» Т.П. Карпова, Москва, Инфра-М, 1997, с. 45.

64.Островский Н.В. Критерии устойчивого развития: национальные аспекты // Социально-экономическая ситуация в России: состояние и перспективы: сб. материалов науч. конф. студентов и аспирантов. Киров, 2005.

65.Прянков Б.В., Корелин В.В., Патрушев Д.Н. Антикризисная промышленная политика. Монография. - М.: ЗАО «Изд-во «Экономика», 2004

66.Попов P.A. Антикризисное управление: Учебник/Р.А.Попов. - М.: Высш.шк., 2003. - 429 с: ил.

67.Родионова Н.В. Антикризисный менеджмент: Учеб.пособие для вузов. -М.i\ ЮНИТИ-ДАНА, 2002, 223 с.

68.Рэй Вандер Вил, Виталий Палий, «Управленческий учет» Москва, Ин-фра-М, 1997, с. 8

69.Радченко Ю.В. Анализ финансовой отчетности : учеб. пособие. - Ростов н/Д. : Феникс, 2006.

70.Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: краткий курс. - М.: Инфра-М, 2006.

71.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / 5-е изд., испр. - М.:Инфра-М, 2011.

72.Селезнева H.H., Ионова А.Ф. Анализ финансовой отчетности организации : учеб. пособие. - М.: Юнити-Дана, 2007.

73.Степанов В.В. Несостоятельность (банкротство) в России, Франции, Англии, Германии. М.: Статут, 1999.

74.Телюкина М.В. Основы конкурсного права. - М.: Волтерс Клувер, 2004.

- 560 с. — (Серия «Библиотека профессионала»)

75.Трененков Е.М., Дведенидова С.А. Диагностика в антикризисном управлении. Журнал «Менеджмент в России и за рубежом» № 1. 2002 г.

76.Теория и практика антикризисного управления: Учебник для вузов /Т.З.Базаров, С.Г.Беляев, Л.П.Белых и др; Под ред. С.Г.Беляева и

B.И.Кошкина. - М.:Закон и право, ЮНИТИ. 1996. - 469 с.

77.Теория и практика анализа финансовой отчетности организаций : учеб. пособие / под ред. проф. Н.В. Парушиной. - М. : ИД «Форум»; Инфра-М, 2010.

78.Учет и анализ банкротств: Учеб. пособие /Под ред.И.Г.Кукиной. -М.: Финансы и статистика, 2004. - 312 с ил.

79.Управленческий учет под редакцией А.Д. Шеремета, Москва, ИД ФБК Пресс, 1999, с. 18

80.Управленческий учет — опыт экономически развитых стран», А. Яру-гова, Москва, Финансы и статистика», 1991г. с. 70

81.Управленческий учет. Аткинсон Э.А., Банкер Р.Д., Каплан P.C., Янг

C.М./ Под редакцией Аткинсон Э.А. - М: Вильяме - 2005 - 874 с.

82.Уткин Э.А. Финансовый менеджмент - М.: Зеркало 2002. - 264с.

83.Финансовый менеджмент: теория и практика/ Под ред. Стояновой Е.С.-М.: Перспектива, 2003 - 463 с.

84. Финансовый менеджмент: Учебник/ под ред. д.э.н. проф. А.М.Ковалевой. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 284 с.

85.Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/под ред. акад. Г.Б.Поляка.

- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 527 е.;

86.Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями: Учебник для вузов. - М.: ГУ ВШЭ, 2000. - 504 е.;

87.Финансовый менеджмент: теория и практика/ Под ред. Стояновой Е.С.-М.: Перспектива, 2003 - 463 с.

88.Финансовый менеджмент: Учебник/ под ред. д.э.н. проф. А.М.Ковалевой. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 284 с.

89.Черниченко А.Ф., Башарина А.В. Анализ финансовой отчетности : учеб. пособие. - Ростов н/Д : Феникс, 2010.

90.Черный Ю.И. Проблемы эффективного управления вертикально интегрированными компаниями (на примере нефтяного комплекса). Приложение к журналу «Имущественные отношения». Серия «В помощь специалисту-практику». Выпуск 4. М.: МАОК, 2006.

91.И1ишов, A. JI. Макроэкономика: учебник / A.JI. Шишов. - М.: Ассоциация авторов и издателей "ТАНДЕМ" ; М. : Изд-во "ЭКМОС", 1997. - 320 с.

92.Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М. : ИНФРА-М, 2006.

93.Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учебник. - М. : Инфра-М, 2011.

94. Шредер Н.Г. Анализ финансовой отчетности. -М.: Альфа-Пресс, 2006.

95.Шатрова Е.В. Механизмы управления кризисным управлением //Экономика управления.-2004.-№1.-с.116-120.

96.Шишов А.Л. Макроэкономика. - М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ», Издательство ЭКМОС, 1997. - 230с.

97. Экономический анализ: учебник для бакалавров / под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. - 4-е изд., перераб. и доп. - М. : Издательство Юрайт, 2013.

98.Юн Г.Б. Методология антикризисного управления: Учебно-практич. пособие. - М.: Дело, 2004. - 432 с.

99.Яковец Ю.В. Циклы. Кризисы. Прогнозы. -М.: Наука, 1999. - 448с, ил.

100. Acemoglu, D., S. Johnson, et al. (2002). "Reversal of fortune: geography and institutions in the making of the modern world income distribution." Quarterly Journal of Economics 117:1231-94.

101. Acharya V., Krishnamurthy Subramanian Bankruptcy Codes and Innovation June 23,2007. URL:http://www.ssrn.com

102. Adams B. «Economy and the Pluralism of Modern Ireland» URL: h 11 p: //w w w. cs u s. e d u

103. Adizes, I., (1979). «Organizational Passages-Diagnosing and Treating Lifecycle Problems of Organizations», Organizational Dynamics (Summer), 3-25.

104. Adler B. (1997), «А Theory of Corporate Insolvency», New York University Law Review, 72,343-82

105. Andrade G. and Kaplan N.S. (1998), «How Costly is Financial (Not Economic) Distress? Evidence from Highly Leveraged Transactions That Became Distressed», Journal of Finance, 53 (5), October, 1443-93

106. Aghion P., Hart O., Moore J. (1992), «The Economics of Bankruptcy Reform», Journal of Law, Economics ¿¿Organization, 8, 523-46.

107. Aghion, P., Howitt, P., A Model of Growth through Creative Destruction, Econometrica. Vol.:60(1992),pp.323-51.

108. Akerman, J. (1947). «Political economic cycles», Kyklos, 1, February, pp. 107-17.

109. Aldrich, H. and E.R. Auster. 1986. "Even Dwarfs Started Small: Liabilities of Age and Size and Their Strategic Implications." In Research in Organizational Behavior. 8:165-198.

110. Allen, B. and Udell, G. 1998. The Economics of Small Business Finance: The Roles of Private Equity and Debt Markets in the Financial Growth Cycle. Journal of Banking and Finance 22: 613-673.

111. Altman, Edward L, and Allan C Eberhart. «Do Seniority Provisions Protect Bondholders Investments?» Journal of Portfolio Management (Summer-1994), pp.67-75.

112. Altman and Loris, 1976. A financial early warning system for over-the-counter broker-dealers. Journal of Finance. v31. 1201-1217.

113. Altman E.I. Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy // The Journal of Finance. 1968. Sept. P. 589609.

114. Altman Edward I. Capitalization of Leases and the Predictability of Financial Ratios: A Comment Accounting Review, Vol. 51, No. 2 (Apr., 1976), pp. 408-412.

115. Altman E.I., Haldeman R.G., Narayanan P. Zeta Analysis: A New Model to Identify Bankruptcy Risk of Corporation // Journal of Banking and Finance. 1977. June.

116. Altman E.I. Corporate Financial Distress. New York: John Wiley, 1983.

117. Altman E.I. Further Empirical Investigation of the Bankruptcy Cost Question // Journal of Finance. 1984. Sept. P. 1067-1089.

118. Altman E. Predicting Financial Distress of Companies: Revisiting the Z-Score and Zeta Models. 2000.;

119. Anderson G.E. The Nonstationary Staff-Planning Problem with Business Cycle and Learning Effects, Management Science, Vol. 47, No. 6, June 2001, pp. 817-832

120. Ang, J.S., J.H. Chua, and J.J. McConnell, «The Administrative Costs of Corporate Bankruptcy: A Note», Journal of Finance, 37 (March 1982), pp. 219-226.

121. Armour J. and Frisby S. (2001) «Rethinking Receivership» 21 Oxford Journal of Legal Studies 73.

122. Anthony, J.H and Ramesh, K. «Association between Accounting Performance Measures and Stock Prices», Journal of Accounting and Economics (1992) 203-227

123. Argenti, J (1976). Corporate Collapse - the causes and symptoms. McGraw-Hill: London.

124. Asquith, P., R. Gertner, and D. Scharfstein, 1994, «Anatomy of Financial Distress: An Examination of Junk-Bond Issuers», Quarterly Journal of Economics (August), 625-658.

125. Ayotte K. (2007), 'Bankruptcy and Entrepreneurship: The Value of a

Fresh Start, Journal of Law, Economics and Organization, 23,161-85

126. Baldwin C. and S. Mason (1983). «The Resolution of Claims in Financial distress. The case of Massey Ferguson», Journal ofFinance, vol. 38, pp. 505-523.

127. Beaver, W, (1966). «Financial Ratios as Predictors of Failure», Journal of Accounting Research 4, pp. 71-111.

128. Beaver, G. (2003). «Management and the Small Firm», Strategic Change, 12,63-68.

129. Copeland T. E., Weston J. F. Financial Theory and Corporate Policy, 3-rd ed.

130. Colin A. Cameron and Pravin K. Trivedi «Supplement to microeco-nometrics: methods and applications». Cambridge University Press, New York, May 2005.

131. Edward I. Altman, Anthony Saunders. Gredit risk measurement; Developments over the last 20 years. Journal of Banking & Finanse 21 (1998) .P. 1721 - 1742.

132. Hambrick, D.C. and R.A. D'Aveni, "Top Management Team Deterioration as Part of the Downward Spiral of Large Bankruptcies," Management Science, October 1988.

133. Kaplan S., Mikes A. Managing risks: A new framework // Harvard business rev. - Boston, 2012. - Vol. 90, N 6. - P. 48-60.

134. Kapfer M., Predota A. Analyse, Bewertung & Indikatoren fur Nachhaltige Entwicklung in Unternehmen. // Das Österreichische Nachhaltigkeits-portal. 2008.

135. Lambrecht B.M., Myers S.C., 2008, "Debt and Managerial Rents in a Real- Options Model of the Firm", Journal of Financial Economics, vol 89(2), 209-231.

136. Milman, D. and Durrant, C. (1999) Corporate Insolvency: Law and Practice, Sweet &. Maxwell Limited, pg. 32,

137.Taffler R.J. The Assesssment of company solvency and performance using a statistical model. Taken from Accounting and business research, 1983, pp. 295-307.