Стратегия управления развитием инвестиционного процесса предприятий розничной торговой сети тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, доктор экономических наук Зверев, Дмитрий Сергеевич

• Зверев, Дмитрий Сергеевич
• доктор экономических наук
• 2006

Оглавление диссертации доктор экономических наук Зверев, Дмитрий Сергеевич

Введение.

Глава 1. Теоретические основы стратегии управления развитием инвестирования в основной капитал хозяйствующих субъектов торговой сети.

1.1. Сущность и роль стратегического управления развитием инвестирования в основные фонды торговых организационно-правовых структур.

1.2. Взаимодействие основных элементов системы управления процессом проектного инвестирования в торговых сетях.

1.3. Социально-экономические особенности управления проектным инвестированием и повышение эффективности инвестиций в обновление, модернизацию и реконструкцию розничных сетей предприятий торговли.

Глава 2. Определение, анализ эффективности и рационализация механизма управления инвестированием в информационные технологии предприятий розничной торговли

2.1. Измерение и анализ экономической эффективности инвестиционных проектов торговых хозяйствующих субъектов розничной сети

2.2. Определение уровней и анализ эффективности функционирования системы управления инвестиционными проектами обновления, модернизации, реконструкции информационных и управленческих технологий магазинов розничной сети.

2.3. Методические положения создания рационального механизма управления инвестиционным процессом обновления и модернизации информационных технологий идентификации и автоматизированных систем управления предприятиями розничной торговли.

Глава 3. Концептуальные и реинжиниринговые подходы к стратегической ориентации предприятий торговой сети на достижение высоких экономических результатов и эффективности инвестиционных проектов.

3.1. Определение принципов и методов стратегического управления инвестированием в основной капитал предприятий торговли.

3.2. Реинжиниринговый подход к стратегической ориентации на достижение высоких экономических результатов и эффективности инвестирования в информационные технологии идентификации товаров и управленческие автоматизированные системы управления торговыми предприятиями розничных сетей.

Глава 4. Создание и прогнозирование развития системы стратегического управления инвестициями торговых хозяйствующих субъектов розничной сети.

4.1. Создание системы стратегического управления инвестированием в информационные технологии предприятий торговли.

4.2. Прогнозирование результатов и эффективности развития системы управления инвестициями предприятий розничной торговли.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Стратегия управления развитием инвестиционного процесса предприятий розничной торговой сети»

Эффективное функционирование системы стратегического управления развитием инвестирования в основные фонды и информационные технологии торговых предприятий в значительной степени зависит не только от взаимодействия такого ее элементного состава, как методы, способы, функции, меры, но и от соблюдения технологических процедур и правил, выполнения работ, реализации, корректировки и замены стратегий, направленных на достижение необходимых экономических, социальных и финансовых результатов проектного инвестирования в долгосрочном периоде времени. '

Стратегия управления инвестиционным и социально-экономическим развитием предприятий торговли, как комплекс целенаправленных воздействий на инвестиционный процесс в условиях влияния негативных факторов внешней и внутренней сред, выполняет роль их нейтрализатора, нивелирует и предупреждает экономические и финансовые потери, способствует экономическому росту торгового хозяйствующего субъекта, концентрации интеллектуальных усилий для практической реализации целевых ориентиров в инвестиционной деятельности.

Стратегическое управление процессом инвестирования средств в обновление и модернизацию основных фондов, информационных технологий торговых хозяйствующих субъектов розничной сети в долгосрочном периоде времени продиктовано необходимостью рационального распределения финансовых средств, исходя из принципов их экономии и эффективного использования, планомерности и организованности введения объекта инвестирования в действие, внедрения улучшающих и кардинально новых информационных технологий по идентификации товаров, контроля и учета движения товаров, финансов в условиях нестабильного функционирования внешней среды.

Актуальность решения научных проблем повышения уровня управляемости инвестиционным развитием торговых предприятий розничной сети, эффективности инвестирования в основные фонды, информационные технологии, способствующих экономическому росту торговых предприятий розничной сети, повышению качества обслуживания покупателей, удержанию и расширению занимаемого сегмента рынка торговых услуг, возрастает в условиях ограниченного объема средств инвестирования в основной капитал, информационные технологии, снижения темпов экономического роста, низких доходов большинства граждан страны.

Повышение уровня обоснованности достижения экономических, финансовых и социальных результатов, эффективности проектного инвестирования в торговых предприятиях розничной сети возможно на базе стратегического анализа состояния макро-, микросред и принятия по его результатам мер экономической, финансовой, маркетинговой, инвестиционной и иной направленности в рамках обобщающей (базовой) и функциональных (частных) стратегий, взаимодействующих совместно с методами, способами, мерами, функциями в механизме стратегического управления инвестиционным процессом обновления, модернизации основных фондов, информационных технологий крупных и средних торговых хозяйствующих субъектов.

Поэтому актуальными являются решения научных проблем рационализации взаимодействия элементного состава механизма текущего, перспективного и стратегического управления инвестиционным развитием торговых предприятий, ориентированного на достижение поставленной перед инвестиционным процессом цели - оснащение торгового предприятия новейшей технологией идентификации товаров, контроля и учета движения товаров и финансов, новшествами технического характера, повышающими качество оказания торговых услуг, осуществления бизнес-операций для занятия лидирующего места на соответствующем сегменте рынка услуг, соблюдения ожидаемых темпов роста экономических, финансовых, социальных результатов, эффективности использования инвестиций в условиях негативного влияния факторов внешней среды.

Кроме того, теоретические и методические положения стратегии управления процессом инвестирования в основной капитал, информационные технологии торговых хозяйствующих субъектов розничной сети, измерения экономической эффективности инвестиций в информационные технологии идентификации товаров, контроля и учета движения товаров и финансов в крупных и средних по товарообороту магазинах (супер-, гипермарке-тах) розничной сети в экономической литературе разработаны недостаточно. Существует необходимость создания таких теоретических и методических положений стратегии управления инвестированием в обновление и модернизацию основных фондов, информационных технологий, автоматизированных систем управления инвестиционным и социально-экономическим развитием торговых предприятий розничной сети, которые могли бы составить её основу.

Решение концептуальных, методических и реинжиниринговых проблем научной ориентации торговой и инвестиционной деятельности объектов розничной сети, научной обоснованности принимаемых и реализуемых обобщающей и функциональных (частных, индивидуальных) стратегий экономического, финансового, инновационного, маркетингового и иного характера, интеграции торговых сетей, их дискаунтеризации, повышения эффективности и степени инвестиционной привлекательности торговых магазинов розничной сети также ждут своего решения.

Таким образом, актуальность темы исследования характеризуется необходимостью решения таких основных проблем стратегического управления процессом инвестирования в основной капитал, информационные технологии торговых предприятий розничной сети, как обоснование методологических и методических положений рационализации взаимодействия элементов системы стратегического управления проектным инвестированием в долгосрочном периоде времени в целях ориентации инвестиционного процесса на достижение наибольших экономических, финансовых и социальных результатов в условиях негативного влияния на полный инвестиционный цикл факторов внешней и внутренней сред в неопределенном времени.

Актуальность темы диссертации, практическая потребность национальной экономики, розничных торговых сетей в исследованиях по созданию эффективно функционирующих механизма и системы стратегического управления инвестированием средств в основной капитал и информационные технологии идентификации товаров, контроля и учета движения товаров и финансов в торговых магазинах розничной сети определили цель, задачи и предмет данного диссертационного исследования.

Главная цель диссертационной работы состоит в решении крупной научной проблемы - разработать социально-экономические основы теории стратегического управления инвестиционным развитием торговых предприятий розничной сети в долгосрочном периоде времени.

В соответствии с главной целью в диссертации сформулированы и поставлены для решения следующие задачи:

• исследовать и научно обосновать сущностные представления и роль стратегического управления в инвестиционном развитии, сохранении и повышении темпов экономического роста торговых хозяйствующих субъектов розничной сети;

• сформировать теоретические положения рационального и поэтапного взаимодействия основных элементов системы управления процессом инвестирования средств в торговые объекты розничных сетей;

• определить социально-экономические особенности управления инвестированием в информационные технологии торговых предприятий розничной сети, влияющих на изменение экономических и социальных результатов, эффективности инвестиций; создать методические положения комплексного (обобщающего и частного) измерения экономической эффективности инвестиционных проектов предприятий торговли розничной сети; предложить методический подход к определению уровней и провести анализ эффективности функционирования системы управления инвестиционными проектами обновления и модернизации основных фондов и информационных технологий крупных магазинов розничной сети; разработать методические положения создания рационального механизма управления проектным инвестированием торговых хозяйствующих субъектов розничной сети; сформулировать и концептуально обосновать принципы и методы стратегического управления инвестированием в основной капитал и информационные технологии предприятий торговли; разработать реинжиниринговый подход к стратегической ориентации на достижение высоких экономических результатов и эффективности инвестирования в информационные технологии идентификации товаров, контроля и учета движения товаров и финансов магазинов розничной сети; сформировать методические положения создания эффективно функционирующей системы стратегического управления инвестированием в информационные технологии предприятий торговли; осуществить экономико-математическими и экспертными методами прогноз экономического, финансового результатов, обобщающего показателя эффективности инвестиций в среднесрочном периоде развития торговых предприятий розничной сети региона.

Предметом исследования являются теоретические и методические проблемы стратегии управления инвестиционным развитием торговых предприятий розничной сети, повышения эффективности инвестиций, направляемых в основной капитал и информационные технологии предприятий торговли.

Объектом исследования выступают крупные и средние торговые хозяйствующие субъекты, розничные сети, обновляющие и модернизирующие активные и пассивные элементы основных фондов, информационные технологии идентификации товаров, учета и контроля движения товаров и финансов торговых предприятий.

Методологической основой диссертационной работы, поставленных в ней проблем явились новейшие российские и зарубежные научные работы в области стратегического управления инвестированием, деятельностью и развитием объектов торговой сети, повышения эффективности использования всех видов ресурсов хозяйствующих субъектов, Законы Российской Федерации «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».

В диссертации нашли применение и такие общенаучные методы, как анализ и синтез, методы прогностического, оптимального, аналитического моделирования, системного и реинжинирингового подходов.

Выполненные в диссертации исследования базируются на достигнутом уровне экономической науки, нашедшем свое отражение в трудах российских и зарубежных ученых-экономистов.

В диссертации использованы результаты исследований и практической деятельности автора, данные об объемах проектного инвестирования хозяйствующих субъектов торговли, розничных сетей, основные теоретические положения и выводы современной экономической науки, официальные данные о размерах инвестиционных вложений в торговые сети ряда административно-территориальных образований Российской Федерации.

Научная новизна результатов исследования, выполненного автором, заключается в том, что:

• поставлены, исследованы и научно обоснованы методологические положения о сущности и роли стратегического управления инвестиционным развитием в сохранении и повышении экономического роста предприятий торговли, в нейтрализации влияния негативных факторов внешней и внутренней сред, нивелировании размеров и предупреждении экономических потерь;

• разработаны теоретические положения поэтапного управления процессом инвестирования средств в основные фонды и информационные технологии на основе реинжинирингового подхода к радикальному изменению бизнес-процессов крупных торговых предприятий розничной сети, наполнения функций управления проектным инвестированием конкретными мерами и действиями, направленными на обоснование экономической и социальной целесообразности инвестирования, реальности достижения требуемой инвесторами доходности;

• установлены социально-экономические особенности управления инвестированием в информационные технологии идентификации товаров, контроля и учета движения товаров и финансов в торговых предприятиях розничных сетей, позволяющие на основе их учета субъекту управления инвестиционным процессом повышать результаты проектного инвестирования при соблюдении положительного сальдо баланса поступлений и платежей денежных средств;

• созданы методические положения комплексного (обобщающего и частного) измерения экономической эффективности инвестиции онных проектов предприятий торговли розничной сети, отвечающие требованиям действующих Методических рекомендаций по оценке эффективности инвестиционных проектов, учитывающие специфику создания и эксплуатации информационных технологий торговых предприятий розничной сети, условия распределения инвестиций во времени и нормативные значения обобщающего и частных показателей эффективности инвестирования в основной капитал, информационные технологии; предложены и обоснованы методические положения определения и анализа частных и обобщающих показателей эффективности функционирования системы управления инвестиционным процессом, рациональные взаимодействия элементов которой ориентированы на достижение необходимых для инвестора экономических результатов, уровней эффективности; сформирован рациональный механизм приведения в действие системы управления инвестиционным процессом обновления и модернизации информационных технологий идентификации товаров, контроля и учета движения товаров и финансов предприятий торговли розничной сети, направленный на достижение высоких экономических, финансовых и социальных результатов, эффективности инвестирования; на концептуальной основе сформулированы принципы и методы стратегического управления инвестированием в основной капитал и информационные технологии предприятий торговли розничной сети, направленные на рационализацию взаимодействия элементов системы стратегического управления инвестиционным процессом; разработан реинжиниринговый подход к стратегической ориентации на достижение высоких экономических и финансовых результатов предприятий розничной сети посредством интеграции торговых организационно-правовых структур, их экономического и социального роста, повышения инвестиционной привлекательности, социально-экономического прогнозирования развития административно-территориальных образований и объемов инвестирования в основной капитал, информационные технологии предприятий торговли;

• сформированы методические положения создания системы стратегического управления инвестированием в информационные технологии предприятий торговли, взаимодействие элементов которой обеспечивает достижение наибольших (экономических, социальных и финансовых) результатов в условиях влияния негативных факторов внешней и внутренней сред;

• получены прогнозные оценки результативности и эффективности функционирования системы управления инвестициями торговых предприятий розничной сети, составлены сценарии прогноза эффективности инвестиций в обновление и модернизацию основных фондов и информационных технологий объектов торговой сети в составе административно-территориального образования.

Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что предлагаемые в нем решения теоретических и методических проблем имеют практическую направленность на повышение экономических, финансовых и социальных результатов, эффективности инвестирования в основные фонды, информационные технологии идентификации товаров, контроля и учета движения товаров и финансов в крупных и средних по товарообороту торговых хозяйствующих субъектов розничной сети в условиях нестабильной внешней среды, структурно-организационных преобразований в торговле.

Практическое значение имеют полученные результаты анализа эффективности и рационализации механизма управления процессом инвестирования в технологии идентификации товаров, контроля и учета движения товаров и финансов предприятий торговли розничной сети.

Структура диссертации сформирована таким образом, чтобы в наиболее доступной и рациональной форме отразить актуальные и малоисследованные проблемы по теме диссертации на основе соблюдения логической последовательности изложения материала, установления причинно-следственной взаимосвязи, взаимодействия факторов и элементов исследуемых проблем и объектов. Цели и задачи диссертационной работы определили ее последовательность изложения и объем. Диссертация состоит из введения, четырех глав, заключения и библиографии.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Зверев, Дмитрий Сергеевич

Выход

Экономические и социальные результаты, рост эффективности инвестирования. Повышение уровня управляемости инвестиционного процесса обновления, модернизации и реконструкции информационных технологий идентификации товаров в магазинах розничной сети

Рис. 2.1. Схема структурных частей и взаимодействующих элемен тов системы управления инвестиционным процессом обновления, мо дернизации, реконструкции информационной технологии идентифика ции товаров магазинов в розничной сети тификации товаров магазинов торговой розничной сети, другие выходные показатели отражают прирост уровней социальной результативности в виде улучшения условий труда работников магазинов розничной сети, роста эргономического уровня, повышение степени надежности снабжения населения муниципального образования, роста экономии свободного времени населения, обслуживаемого услугами торгового предприятия розничной сети [ ].

В конечном итоге формируемая система управления инвестиционным процессом обновления, модернизации, реконструкции информационной технологии идентификации товаров магазинов розничной сети, на наш взгляд, своими выходными параметрами в силу влияния управленческих воздействий на инвестиционный процесс, должна иметь результативные характеристики, выступающие идентификаторами проектного инвестирования. Это касается не только приростов экономических и социальных результатов инвестирования, получаемых в процессе эксплуатации информационной технологии радиочастотной идентификации товаров торговых хозяйствующих субъектов розничной сети, но и повышения уровня гибкости, мобильности управления инвестиционным процессом на всех его этапах.

В целях соединения всех управленческих воздействий на систему управления инвестированием, на текущую и перспективную деятельность торгового предприятия и в целом розничной сети, взаимосвязанных между собой, по нашему мнению, можно в качестве показателей результативности системы управления инвестиционным процессом принять размеры балансовой или чистой прибыли, получаемой в процессе реализации товаров, оказываемых различных дополнительных услуг населению муниципального образования, а также стоимостные объемы реализации продукции крупным торговым предприятием за конкретно устанавливаемый период времени.

Указанные результативные экономические характеристики торгового хозяйствующего субъекта, в целом розничной сети, функционирующих на основе эксплуатации информационных объектов инвестирования, как полагает автор, в полной мере соответствуют реинжиниринговому способу кардинального изменения бизнес-процессов торгового предприятия розничной сети, результаты и эффективность текущей деятельности и перспективного социально-экономического развития которого зависят от рационального использования всех видов ресурсов, научно-технических, информационно-технологических и организационно-экономических новшеств.

В то же время формируемая система управления инвестированием (рис. 2.1) должна в процессе взаимодействия своих элементов быть ориентирована на достижение экономических и социальных результатов, отражающих свойства и направленность развития данной системы.

Поэтому предпочтительность установления прироста экономических результатов на ее выходе в процессе управленческих воздействий на инвестирование заключается в том, что информационные, трудовые, финансово-инвестиционные и материально-технические ресурсные составляющие системы управления инвестиционным процессом ограничены в своих размерах и достижении своих целей по вводу в эксплуатацию информационной технологии идентификации товаров магазинов розничной сети [17, 36, 93].

Кроме того, наличие объективных выходных стоимостных и иных характеристик анализируемой системы (рис. 2.1) позволяет органам управления торгового предприятия розничной сети посредством отношения каждой из них к одной или группе входных затратных характеристик ресурсопотребления определять частные и обобщающие показатели эффективности функционирования системы управления инвестиционным процессом.

Так, например, отношение прироста стоимостного объема продаж товаров торгового хозяйствующего субъекта к численности управленческого персонала или к затратам на его использование (к величине оплаты труда персонала) может выражать производительность труда менеджеров в процессе управления инвестированием.

Обобщающий показатель эффективности функционирования системы управления инвестиционным процессом (рис. 2.1), на наш взгляд, может быть выражен отношением прироста балансовой прибыли или объема продаж (реализации) товаров магазина розничной сети к сумме всех видов затрат, идущих на ресурсопотребление в процессе проектного инвестирования информационную технологию идентификации товаров магазинов розничной сети.

Определение частных и обобщающих уровней эффективности функционирования системы управления инвестиционным процессом позволяет не только сравнить индексы эффективности инвестирования, но и показатели эффективности непосредственно самой системы управления при наличии вариантов проектного инвестирования, а также различных систем управления инвестициями других торговых хозяйствующих субъектов розничной сети.

Таким образом, для целей сравнения друг с другом вариантов инвестирования средств в информационные технологии идентификации товаров, в управленческие автоматизированные системы торговых предприятий розничной сети необходимо на дисконтированной основе определять не только экономические результаты и обобщающей уровень эффективности реализации инвестиционного проекта, но и системы управления процессом инвестирования в информационные технологии, взаимодействия элементов которой должны быть рационализированы на основе установленных целевых ориентаций на достижение необходимых (желаемых) результатов и уровней эффективности функционирования системы, отражающих как степень взаимодействия ее элементов, так и деятельность торговых предприятий, розничной сети в целом.

2.3. Методические положения создания рационального механизма управления инвестиционным процессом обновления и модернизации информационных технологий идентификации и автоматизированных систем управления предприятиями розничной торговли

В экономической литературе, также как и в нормативно-правовых актах, наиболее распространенными определениями понятия «механизм» выступают те, которые вкладывают в него содержательную направленность на реализацию конкретного комплекса мер для осуществления принятого управленческого решения или нормативно-правового акта [44, 45]. Данное определение понятия «механизм», по нашему мнению, страдает таким недостатком, как отсутствие в нем взаимодействующих элементов для достижения конкретных (необходимых) результатов по итогам реализации управленческого решения или исполнения нормативно-правового акта.

Определение понятия «механизм управления», в соответствии с представлениями автора, может в наибольшей степени соответствовать логико-вербальной характеристике прямого и опосредованного влияния на приведение в рациональное взаимодействие основных и вспомогательных элементов системы для достижения установленных для нее целевых ориентиров экономического и социального характера.

Основными внутренними и внешними факторами влияния на приведение элементов системы управления инвестированием в рациональное взаимодействие выступают разноуровневые управленческие решения, направленные на сохранение целостности приводимой в действие системы, отличающейся от других социально-экономических и иных систем особенностями финансово-инвестиционного характера, а также укреплением уровней локальности взаимодействия одних элементов системы управления инвестиционным процессом с другими.

Механизм управления инвестиционным прогрессом вместе с этим, в отличие от традиционной системы управления торговым предприятием, обладающей всеми признаками, структурными частями, элементным взаимодействием социально-экономической системы, должен включать:

• последовательность выполнения работ, приведения в действие каждого элемента системы в соответствии с его функциональным предназначением и целевой направленностью;

• наполнение элементного взаимодействия системы управления регламентацией на мобильной и оперативной основах процедурного характера, правилами и направленностью исполнения;

• описание сложных взаимовлияний структурных частей и элементов друг с другом;

• раскрытие и учет в процессе достижения целевых ориентиров результативности внешних влияний на систему управления инвестированием обновления, модернизации, реконструкции технологии идентификации товаров, управленческой автоматизированной системы, обеспечивающих достижение необходимых экономических результатов и эффективного уровня функционирования торговой сети.

В этой связи важно отметить, что рациональный механизм управления процессом инвестирования в объекты торговых предприятий розничных сетей в своей направленности действия, в регламентациях, правилах и в соблюдении процедур элементного взаимодействия должен учитывать специфику этапов управления процессом инвестирования в экономически и социально значимые проекты в розничных сетях, их крупных торговых предприятий (см. рис. 1.1).

Необходимые воздействия субъекта управления на объект управления (инвестиционный процесс по обновлению, модернизации, реконструкции информационных технологий идентификации товаров, управленческих автоматизированных систем) в данном механизме могут получить полное информационное, ресурсное обеспечение и раскрытие, исходя из особенностей каждого из этапов управления процессом инвестирования.

Так, например, на начально-подготовительном этапе инвестирования важно привести в действие как функции управления инвестиционным процессом (планирование, прогнозирование, организация), наполняемые конкретными мерами, действиями и ресурсами, так и способы, методы экономической и социальной обоснованности осуществления инвестирования, реальности достижения желаемых результатов (например, оптимального сочетания размеров прибыльности и безопасности вложений) инвестирования, исходя из реализации новшеств кардинального изменения торговых операций в магазинах розничной сети (реинжиниринг бизнес-процессов) [20,28,141].

Кроме того, эффективно действующий механизм приведения элементов системы управления инвестициями в рациональное взаимодействие должен обеспечивать на начально-подготовительном этапе высокий уровень объективности и значимости расчетов по:

• определению необходимого объема денежных средств для инвестирования в модернизацию, обновление информационных технологий идентификации товаров, управленческих автоматизированных систем;

• установлению размеров балансовой прибыли, потока реальных денег, сальдо накопленных денежных средств;

• нахождению обобщающего и частных показателей экономической и финансовой эффективности инвестирования в рамках торгового предприятия розничной сети, его деятельности;

• прогностическим оценкам балансовой прибыли, объемов продаж (реализации товаров), размеров товарооборота, срока окупаемости затрат;

• приведению разновременных затрат, идущих на потребление конкретных видов ресурсов, и получаемых экономических результатов к расчетному году.

На этапе непосредственного инвестирования денежных средств в обновление, модернизацию, реконструкцию информационных технологий идентификации товаров, автоматизированных систем контроля и учета движения товаров, финансов в розничных сетях также необходима наполненность конкретными мерами каждой из функций управления:

• контроля за расходованием денежных средств в процессе обновления, модернизации, реконструкции информационного комплекса идентификации товаров;

• организации инвестиционного процесса, объединяющей в целенаправленном единстве распределение и использование трудовых, материально-технических, финансовых и информационных ресурсов;

• регулирования отклонений в нормативном использовании всех видов ресурсов, включая финансовые, участвующих в управлении инвестиционным процессом, устранение возникающих негативных экономических явлений, тенденций, их предупреждение в процессе инвестирования.

Оптимизация объемов инвестирования денежных средств в обновление, модернизацию информационной технологии идентификации товаров и автоматизированной системы контроля движения товаров, финансов в магазинах розничной сети (см. блок 2.3, рис. 1.1) в формируемом механизме управления процессом инвестирования также требует установления и описания способов, методов, процедур последовательных действий логико-вербального и экономико-математического характера для минимизации осуществляемых единовременных и текущих затрат, максимизации прибыли, объемов реализации товаров торгового предприятия и в целом розничной сети.

Гибкость и действенность механизма управления инвестиционным процессом обновления, модернизации, реконструкции информационных технологий и управленческих автоматизированных систем контроля и учета движения товаров в магазинах розничной сети должны, как полагает автор, проявляться и на этапе эксплуатации объекта инвестирования (см. блокЗ, рис. 1.1). При этом комплекс необходимых действий и выполнения работ по определению сроков окупаемости средств инвестирования и получения совокупного дохода или балансовой прибыли, установлению конкретной суммы свободных денежных средств для дополнительного или последующего инвестирования в основной капитал торговых хозяйствующих субъектов розничной сети также требует выбора и использования соответствующих особенностям и сложности обоснования экономических параметров способов и методов анализа, формализации уровней эффективности инвестирования, потребления совокупности или каждого из имеющихся ресурсов в системе управления инвестированием средств в информационные технологии идентификации товаров и автоматизированные системы управления класса ERP.

Этап использования объекта инвестирования — автоматизированной системы управления класса ERP, информационной технологии идентификации товаров в магазинах розничной сети (см. блок 3, рис. 1.1), в свою очередь, не может обойтись без наполнения конкретными действиями и мерами таких функций управления, как учет и анализ, планирование объемов инвестиций, уровня прибыльности, рискованности инвестиций в объекты, существенно изменяющие бизнес-процессы на реинжиниринговой основе.

Таким образом, следует отметить, что основными элементами механизма приведения в действие системы управления инвестированием средств в технологию информационной идентификации товаров, автоматизированную систему контроля и учета движения товаров и финансов в крупных магазинах розничной сети, на наш взгляд, являются методы, способы, функции, соблюдение принципов и технологических процедур управления, а также предпринимаемые меры экономического, организационного, финансового, инновационного, социального и иного характера в целях ресурсного наполнения функций управления инвестированием, своевременного проведения этапов инвестирования в той последовательности и очередности, которые определяют рациональность осуществления инвестиционного процесса (рис. 2.2).

Приведение же основных элементов составляющих механизма управления инвестированием в действие осуществляется менеджерами торговой организационно-правовой структуры, формирующих рациональное сочетание применения элементов данного механизма, являющихся также основными составляющими и системы управления процессом инвестирования информационной технологии идентификации и автоматизированной системы контроля и учета движения товаров и финансов крупного магазина розничной сети [56,113].

Использование в инвестиционном процессе основных методов управления (рис. 2.2) при кардинальных изменениях бизнес-процессов магазина розничной сети, на взгляд автора, долэ/сно быть в значительной мере дифференцировано в сторону доминирующего применения экономических и социально-психологических методов. Это объясняется тем, что повышение уровня автоматизации торговых операций, оперативности осуществления контроля и учета движения товаров, финансов существенно снижает необходимость применения административно-распорядительных методов управления персоналом, включая и менеджеров, активно участвующих в реализации проекта инвестирования в основной капитал торгового предприятия.

Конкретными инструментами экономических и социальных методов управления инвестированием средств в торговом хозяйствующем субъекте розничной сети, по мнению автора, могут выступать: стимулы для работай

Орган управления деятельностью торгового хозяйствующего субъекта, формирующего составные элементы механизма управления инвестированием информационных технологий идентификации товаров, управленческих автоматизированных систем контроля и учета движения товаров, финансов крупного торгового предприятия розничной сети

Механизм управления инвестированием информационных технологий идентификации товаров, управленческих автоматизированных систем контроля и учета товаров, финансов в крупных магазинах розничной сети

Основные элементы механизма управления инвестированием Виды, характеристики и направленность действия элементов механизма инвестирования

Методы управления Экономические, административно-распорядительные, социально-психологические

Способы обоснования принимаемых управленческих ГГ-решений Оптимальный, имитационный, аналитический, прогностический, логико-вербальный

Функции управления Планирование, организация, регулирование, контроль, учет и анализ

Предпринимаемые меры для осуществления функций управления Экономические, финансовые, маркетинговые, структурно-организационные, социальные, инновационные

Принципы формирования механизма управления инвестиционным процессом Обеспечение оперативности, мобильности, ресурсообеспеченности, высокой результативности и эффективности функционирования системы управления инвестированием

Устанавливаемые среднесрочные и стратегические ориентации на достижение высокой результативности инвестирования Минимизация затрат, максимизация результатов на реинжиниринговой основе изменения бизнес-процессов в торговле

Рис. 2.2. Схема состава, видов и направленности действия элементов механизма управления инвестиционным процессом торгового хозяйствующего субъекта розничной сети ков при оплате и поощрении труда за текущие и конечные результаты деятельности; улучшение условий, повышение уровней безопасности труда, антропометрического взаимодействия персонала с информационной, технической, управленческой аппаратурой, программными продуктами и рабочими местами автоматизированного информационного контроля и учета движения товаров, финансов.

Способами, в значительной степени содействующими рационализации механизма управления реализацией инвестиционного проекта по обновлению, модернизации и реконструкции информационных технологий идентификации товаров, управленческих систем крупного магазина розничной сети, по мнению автора, могут выступать оптимальные, имитационные, аналитические, прогностические, логико-вербальные решения органов управления торговым предприятием и инвестиционным проектом на базе созданных моделей, позволяющих оценить экономическую и социальную целесообразность инвестирования, кардинального изменения торговых бизнес-процессов [3,28,116].

Оптимизация экономических результатов инвестирования, а также деятельности торгового предприятия, распределения инвестиционных средств в объекты обновления, модернизации, реконструкции информационных технологий идентификации товаров, контроля и учета движения товаров, финансов возможна на основе решения задач линейного и динамического программирования.

Если решения задач линейного программирования предусматривают нахождение искомых переменных (количество номенклатурных или ассортиментных товаров, реализуемых по соответствующим ценам, например, в конкретных секциях гипер-, супермаркета при условии наличия ограниченных ресурсов и фонда времени его функционирования), максимизирующих или минимизирующих линейный функционал (целевую функцию задачи линейного программирования), то динамическое программирование в решении задач эффективности инвестиций определяет экономическую целесообразность тех или иных вариантов инвестиционных вложений, исходя из наибольшего обобщающего показателя прибыльности инвестиций [65,164].

Научно обоснованному направлению инвестиционных средств в обновление, модернизацию и реконструкцию как отдельных торговых предприятий розничной сети, так и их информационной управленческой системы контроля и учета движения товаров, финансов может содействовать анализ эффективности использования основных фондов торговых хозяйствующих субъектов, а также оптимизация объемов средств инвестирования и максимизация уровня их использования (прибыльности или доходности инвестиций) посредством создания экономико-математической модели динамического программирования, ее количественной и качественной интерпретации.

Способ динамического оптимального программирования распределения денежных средств среди объектов универсального магазина проиллюстрируем на примере инвестирования нескольких крупных магазинов розничной сети (супермаркетов).

Так, например, на цели поэтапной модернизации, реконструкции, обновления основных фондов, включая информационные технологии идентификации и управления движением товаров и финансов трех крупных торговых предприятий розничной сети принято ГГ-решение инвестировать 400 тыс. долл. США.

Решению оптимальной задачи динамического программирования по распределению средств инвестирования на три торговых предприятия розничной сети соответствуют принятые и необходимые условия минимального объема распределения средств в 100 тыс. долл. США, а также аналитически обоснованные уровни эффективности инвестиций ^(х), Ь(х), 1з(х), соответственно, первого, второго и третьего торговых предприятий (табл. 2.1).

Оптимальную задачу динамического программирования представим в виде формализованной модели следующего вида:

L,(400)=l,(x);

L2(400) = max {l,(x)+ h(400-x)}; (2.5)

L3(400)= max {l2(x)+ l3(400-x)}, где max Li(2>3(400) - максимум функции распределения средств инвестирования на первое, второе и третье предприятия торговой розничной сети; li(x), Ь(х), Ь(х) - коэффициент эффективности (рентабельности) инвестиций, соответственно, первого, второго и третьего торговых предприятий розничной сети; х - искомые переменные оптимального распределения инвестиций в информационные технологии первого, второго и третьего торгового предприятия розничной сети.

Заключение

На основе результатов критического анализа сущностных представлений о стратегическом управлении и его роли в инвестировании основных фондов торговых хозяйствующих субъектов, определения и рационализации взаимодействия основных элементов системы управления процессом проектного инвестирования в торговых сетях, установления и анализа социально-экономических особенностей управления проектным инвестированием и повышения эффективности инвестиций в обновление, модернизацию и реконструкцию розничных сетей предприятий торговли, измерения и анализа экономической эффективности инвестиционных проектов торговых хозяйствующих субъектов розничной сети, определения уровней и анализа эффективности функционирования системы управления инвестиционными проектами обновления и модернизации информационных и управленческих технологий магазинов розничной сети, методических положений создания рационального механизма управления инвестиционным процессом обновления и модернизации информационных технологий идентификации и автоматизированных систем управления предприятиями розничной торговли, формирования принципов и разработки методов стратегического управления инвестированием в основной капитал, использования реинжинирингового подхода к стратегической ориентации на достижение высоких экономических результатов и эффективности инвестирования в информационные технологии и автоматизированные системы управления торговыми предприятиями, создания системы стратегического управления инвестированием в информационные технологии, прогнозирования результатов и эффективности развития системы управления инвестициями предприятий розничной торговли автором в диссертации сделаны следующие основные выводы:

• управление организованной системой представляет собой комплексный инструментарий действий и мер в составе ее процессора, направленный на сохранение и соблюдение целевой ориентации ее текущего функционирования и перспективного развития в соответствии с программой достижения поставленной цели; появление в экономической литературе понятия стратегия было связано с осмыслением перехода национальных экономик про-мышленно развитых стран к новой фазе постиндустриального развития, когда уровень конкурентоспособности продукции, предприятий и в целом народных хозяйств многократно увеличился, а в этой связи воздействия негативных факторов внешней и внутренней сред в неопределенном времени стали настолько значительными, что в целях сохранения того экономического положения, которого хозяйствующий субъект индивидуального или корпоративного характера достиг за определенный период времени необходимо было формировать определенные комплексы мер той или иной направленности (экономической, финансовой, социальной, инновационной, маркетинговой) в рамках установленных правил и процедур, которые могли бы противостоять негативному воздействию факторов внешней и внутренней сред в целях их нейтрализации, нивелирования и локализации, сохраняя и по возможности повышая при этом свои темпы экономического роста, финансовую устойчивость, занимаемое место на соответствующем сегменте рынка; основные правила и технология формирования стратегий, являющихся их специфическими чертами, выполняется субъектом управления (руководителями хозяйствующего субъекта, крупной социально-экономической системы) в форме такой технологической последовательности, как: генерирование стратегического видения своей хозяйственно-производственной деятельности в долгосрочном периоде времени с учетом оптимистических представлений о развитии и взаимоотношений с участниками рынка; формирование миссии (предназначения) предприятия, выражающейся в логико-вербальном определении функционального назначения по реализации основных и в перспективе сопутствующих или дополняемых видов деятельности с учетом целевой направленности текущего функционирования и долгосрочного развития хозяйствующего субъекта; анализ внешней и внутренней сред, по результатам которого устанавливается направленность и сила воздействия тех или иных факторов, их влияния на текущую деятельность предприятия с учетом имеющихся положительных и негативных тенденций его развития; определение стратегических (долгосрочных) целей развития индивидуального или корпоративного хозяйствующего субъекта, определяющих достижение предполагаемых экономических, финансовых позиций и результатов развития предприятия или иной (более крупной) социально-экономической системы; формирование обобщающей (базовой) и функциональных (частных) стратегий развития хозяйствующего субъекта в долгосрочной перспективе, учитывающих вероятность влияния тех или иных негативных факторов внешней и внутренней сред с целью их нейтрализации и сохранения экономических позиций, а также занимаемого места на рынке товаров, услуг; реализация и корректировка стратегий исходя из мониторинга и анализа состояния внешней среды (конъюнктуры рынка, изменений степени влияния глобальных факторов, нормативно-правового регламентирования); стратегическое управление можно представить, как комплекс целенаправленных воздействий субъекта управления перспективным развитием социально-экономической системы на основе соблюдения установленных правил и последовательного выполнения технологических процедур стратегической ориентации на достижение необходимых ресурсообеспеченных экономических, финансовых и социальных результатов, эффективности производства продукции, оказания услуг в условиях влияния негативных факторов внешней и внутренней сред в неопределенном времени; все виды управления, как текущее и перспективное, так и стратегическое, имеющее, несмотря на общую целенаправленность на достижение поставленных экономических, финансовых и социальных результатов, целевых ориентиров, различное функциональное назначение, свои особенности реализации, должны осуществляться посредством наполнения основных функций управления (планирования, организации, регулирования, стимулирования, контроля, учета и анализа) конкретными мерами в соответствии со своим назначением каждой из них; реализация функций стратегического управления может в полной мере соответствовать классическому представлению об их взаимодействии и наполнении конкретными мерами в том случае, если представительный (репрезентативный) набор осуществляемых функциональных (частных) стратегий в комплексе и в общем взаимодействии сможет в достаточной степени наполнять функции как основными, так и дополнительными, сопутствующими стратегиям, мерами и действиями; уровень репрезентативности состава применяемых функциональных стратегий в системе управления долгосрочным развитием социально-экономической системы должен считаться приемлемым (оптимальным, нормативным) в том случае, когда реализацией комплекса функциональных стратегий различной направленности достигаются необходимые экономические, финансовые и социальные результаты развития предприятия, отрасли, комплекса или в целом народного хозяйства в условиях влияния негативных факторов внешней и внутренней сред в неопределенном времени; стратегическое управление в силу своей ориентации на достижение необходимых (желаемых, установленных) экономических и иных результатов развития социально-экономической системы в условиях действия факторов нестабильной внешней среды требует от субъекта управления предприятием, менеджеров всех структурных подразделений предприятия не только обоснованного, на ресурсообеспеченной базе генерирования стратегического видения, предназначения (миссии), целей, формирования стратегий долгосрочного развития, но и концентрации интеллектуальных усилий для практической реализации целевых ориентиров в конкретной деятельности, наполнения соответствующими действиями и мерами обобщающей и функциональных (частных) стратегий, оценки динамики достигаемых экономических, финансовых и социальных результатов, анализа состояния рынков товаров и услуг, корректирования состава действующих стратегий (устранение неэффективных и внедрение новых стратегий) с целью регулирования действий при поэтапном достижении экономических и других результатов развития социально-экономической системы (предприятия, комплекса, отрасли, народного хозяйства); стратегическое управление инвестиционным развитием торгового предприятия в перспективном периоде времени в процессе осуществления своих технологических процедур, представляющих при соединении их в целом систему стратегического управления, должно в логико-вербальной форме, как результата генерирования квалифицированной группой менеджеров иметь обоснованное стратегическое видение темпов роста объемов инвестиционных вложений в основной капитал, в существенной мере изменяющих технический и технологический уровень производства, соответствующий мировым образцам технического и технологического обновления, в первую очередь, наиболее активной части основных производственных фондов, повышающих уровень конкурентоспособности продукции, оказания услуг и в целом предприятия;

• стратегическое управление развитием инвестирования в основные фонды торговых хозяйствующих субъектов, представляющее собой комплекс целенаправленных воздействий субъекта управления перспективным развитием предприятия на основе соблюдения установленных правил и последовательной реализации технологических процедур стратегической ориентации на достижение необходимых экономических, финансовых и социальных результатов, эффективности использования ресурсов выполняет роль нейтрализатора негативных влияний факторов внешней и внутренней сред, нивелирующего и предупреждающего экономические и финансовые потери, способствующего экономическому росту торгового предприятия, концентрации интеллектуальных усилий для практической реализации целевых ориентиров в инвестиционной деятельности;

• экономически и социально результативное управление инвестированием денежных средств в информационные технологии, а также в системы управления движением товаров и финансов отдельных торговых магазинов и розничной сети возможно в том случае, если такие основные функции управления, как планирование, организация, регулирование, контроль и учет будут наподняться ресурсообеспеченными мерами, позволяющими каждой из отдельных функций и их взаимодействующей совокупности достигать своего функционального предназначения на основе соблюдения установленной целевой ориентации; инвестирование финансовых средств в модернизацию и обновление основных фондов торгового хозяйствующего субъекта, на предварительном (начально-подготовительном) этапе инвестиционного процесса должно подвергаться экономическому анализу не только с точки зрения возможности реального достижения нормативного или установленного срока окупаемости вкладываемых финансовых средств в информационные технологии, автоматизированные системы управления, торговое оборудование хозяйственного общества, товариществ, государственного или муниципального предприятия, но и в целях определения адекватности объекта инвестирования своим технологическим, информационным, техническим и экономико-организационным возможностям решения функциональных задач, влияния на рост экономической, финансовой и социальной результативности, снижение затрат на обслуживание покупателей конкретной торговой организационно-правовой структуры или же всей розничной сети; управленческая мера обоснования реальности достижения желаемой (необходимой) величины экономической результативности (прибыльности, доходности) инвестирования средств в информационные и управленческие технологии в крупных торговых организационно-правовых структурах и торговых сетях заключается в том, чтобы установить размеры инновационности, улучшающей продвижение к покупателю товаропотоков, позволяющей оптимизировать потребление трудовых ресурсов, повысить размеры и уровень использования информационных и материально-технических ресурсов; инвестируемые и вводимые в действие информационные технологии, управленческие системы в головных торговых хозяйствующих субъектах, а также в целом в розничных сетях должны быть ориентированы не только на повышение уровня обслуживания покупателей, но и на получение оперативных данных по подразделениям магазина, в торговой сети, а также данных об изменяющемся уровне спроса на конкретные виды товаров; реинжиниринговый подход к инвестированию в основной капитал торговых розничных сетей, их отдельных средних и крупных магазинов должен, например, осуществляться субъектом управления розничной сетью с учетом текущего периода устойчивых темпов экономического роста в интенсивно развивающейся конкурентной среде в случаях внедрения в розничной сети элементов или всей управленческой системы ERP, позволяющей в существенной степени увеличить конкурентные преимущества розничной сети по сравнению с другими профессиональными участниками рынка торговых услуг и тем самым реализовать функциональную стратегию инновационных изменений; реинжиниринговый подход на начально-подготовительном этапе инвестирования в новейшие информационные и управленческие автоматизированные технологии может быть выражен как полным изменением комплекса традиционных операций по оказанию торгово-закупочных услуг, организации контроля и учета движения товаров, финансов в торговых сетях при принятии инвестиционного IT-решения о внедрении, позволяющих значительно повысить производительность труда работников торговли, оперативно и качественно обслужить покупателей, достичь многократного роста экономических результатов, так и последующей модернизации этих технологий; рациональное управление процессом проектного инвестирования кардинально новых информационных технологий и управленческих автоматизированных систем в розничной сети, в отдельных ее крупных магазинах возможно на условиях его поэтапного осуществления при наполнении функций планирования, прогнозирования, организации, регулирования, контроля, учета и анализа комплексом мер и действий, направленных на обоснование экономической и социальной целесообразности инвестирования, реальности достижения желаемой, приемлемой для инвестора результативности, установление и выделение необходимой суммы денежных средств, на оптимизацию и корректировку размеров инвестиций в объекты торговой сети, на определение сроков окупаемости инвестиций, получение планово-расчетных размеров прибыли в течение конкретного периода времени эксплуатации объектов инвестирования, на аккумулирование суммы денежных средств, необходимых для последующего инвестирования в экономически и социально значимые проекты развития розничных сетей, их отдельных торговых предприятий; соблюдение положительного сальдо баланса поступлений и платежей денежных средств в процессе инвестиционного проектирования развития информационно-технологической управленческой системы, технологий радиочастотной бесконтактной идентификации товаров выступает одним из основных условий повышения уровня объективности финансового обоснования целесообразности инвестирования, определения индекса коммерческой эффективности инвестиционного проекта; инвестирование денежных средств в информационную технологию идентификации товаров, в том числе и радиочастотную, систему контроля и учета движения товаров и финансов предоставляет субъекту управления розничной сетью возможность еще на стадии обоснования инвестиционного проекта достаточно точно установить сальдо реальных денежных средств от инвестиционного и операционного видов функционирования торговой сети, отдельных магазинов, как сумму разностей между притоком и оттоком денежных средств; обобщающее значение социального результата инвестирования в технологии идентификации товаров, в автоматизированную систему управления розничной сетью, универсальным магазином можно получить аддитивным способом, исходя из определения уровня социальной значимости инвестиционного проекта, на основе использования масштабных разнородных коэффициентов в целях их сравнения и последующего суммирования; в целях обоснованного выбора варианта инвестирования в обновление, модернизацию и реконструкцию информационной технологии идентификации товаров, контроля и учета их движения в розничной сети целесообразно объединить экспертно устанавливаемый индекс социальной значимости и стоимостную величину экономического эффекта реализации инвестиционного проекта в один обобщающий показатель социально-экономической направленности; социально-экономические особенности управления инвестированием в информационную технологию идентификации, контроля и учета движения товаров в торговых сетях, заключающиеся в доминировании капиталообразующих инвестиций, в существенном изменении бизнес-процессов на реинжиниринговой основе, в необходимости планово-расчетного определения экономической и финансовой эффективности, в значительной мере влияют на повышение результатов инвестиционного проекта при условии соблюдения положительного сальдо баланса поступлений и платежей денежных средств, на рост экономической эффективности, обобщающий индекс которой зависит от величины интегрированного социального и экономического результатов, объема инвестируемых средств; трудности определения эффективности 1Т-решений связаны с тем, что на предварительной стадии выбора инвестиционного проекта для финансирования или его модификации для использования в торговых магазинах розничной сети процесс обоснования экономической приемлемости инвестирования требует установления конкретных цен (прогнозных, действующих, а также с учетом дефлятора) на работы (трансакции) информационных технологий и на этой основе установления экономических, финансовых и социальных результатов и эффективности инвестирования, тем более что размеры единовременных и текущих затрат в технологии идентификации товаров, автоматизированных систем управления, контролирующих и учитывающих объемы и время движения товаров можно с достаточно высокой степенью определить; новая информационно-технологическая парадигма в деятельности современных супер-, гипермаркетов розничной сети отражает интегральный подход к инвестированию средств в комплексную автоматизацию деятельности торгового предприятия, оснащение его технологией идентификации товаров в рамках единой информационной системы управления процессом торговли; срок окупаемости инвестиционных вложений в информационные технологии идентификации товаров, в автоматизированные системы управления класса ERP не может быть рассчитан посредством отношения общего объема дисконтированных инвестиций в IT-решения, а также иные элементы основного капитала торговых предприятий розничной сети к какой-либо предварительно обоснованной величине чистой прибыли (даже к ее усредненному значению), так как в период эксплуатации информационных технологий, других активных элементов основных фондов магазинов розничной сети объемы чистой прибыли не могут быть одинаковыми или усредненными; применение всех совокупности измерителей экономической эффективности инвестирования в основной капитал торговых предприятий в процессе принятия решения о финансировании инвестиционного проекта, его модифицированного варианта должно исходить из учета экономических интересов всех участников инвестиционного процесса, а также распределения средств инвестирования во времени при соблюдении планово-расчетными значениями нормативных уровней (частных и обобщающих) эффективности инвестирования в основной капитал торговых предприятий; экономическая эффективность инвестирования средств в информационные технологии торговых хозяйствующих субъектов розничной сети, соответствующая требованиям действующих Методических рекомендаций по оценке эффективности инвестиционных проектов и учитывающая специфику создания и эксплуатации технологий идентификации товаров, контроля и учета движения товаров и финансов, может быть представлена комплексом таких показателей, как: индекс доходности (отношение суммарного результата, достигаемого торговым предприятием розничной сети в процессе инвестирования, к текущим затратам в течение всего инвестиционного процесса); внутренняя норма дохода, определяемая приведением суммарного результата и единовременных затрат к расчетному году посредством коэффициента дисконтирования; рентабельность инвестирования (отношение такого суммарного результата, как чистая прибыль к текущим и единовременным затратам всего инвестиционного цикла, приведенных к единой размерности к расчетному году - обратный показатель срока окупаемости инвестиционных вложений); капита-лоотдача (средства инвестирования, приходящиеся на единицу стоимости основных фондов); отношение объема товарооборота в период эксплуатации объектов инвестирования к сумме текущих и единовременных затрат, идущих на обновление и модернизацию основных фондов, информационных технологий предприятий торговли, при соблюдении условия рационального распределения инвестиций во времени и нормативных значений обобщающего и частных показателей эффективности инвестирования в основной капитал и технологии торговых предприятий; • обновление, модернизация, реконструкция на реинжиниринговой основе технологий осуществления бизнес-процессов в торговой розничной сети, её магазинах, управление движением товаров и финансовых средств при соблюдении условий: маркетинга, целевой ориентации хозяйствующих субъектов на извлечение прибыли; ресурсного обеспечения; критериальных рамок в создавшихся организационно-экономических условиях максимизировать объемы товарооборота, торговой прибыли, минимизировать осуществление затрат должны быть не только в инновационном отношении направлены на повышение качества обслуживания покупателей товаров розничной сети, магазинов, а, следовательно, и конкурентоспособности торговых хозяйствующих субъектов на рынке торгово-посреднических услуг, но также должны быть тесно коррелирова-ны со значительным ростом экономической и финансовой результативности данного инвестирования, а в конечном итоге и с повышением эффективности деятельности торговой розничной сети, ее магазинов; установление экономической эффективности деятельности торгового предприятия и в целом розничной сети предоставляет их органам управления возможность не только сопоставить варианты инвестирования средств в различные группы технической аппаратуры и оборудования информационной технологии, управленческой автоматизированной системы с точки зрения их влияния на рост экономической и социальной результативности, но и проследить за изменением динамики обобщающего и частных показателей эффективности во времени; обобщающим (интегральным) показателем эффективности деятельности розничной сети, торгового предприятия может выступать отношение полученной балансовой прибыли к сумме всех видов затрат, производимых в процессе потребления трудовых, материально-технических, информационных и финансовых ресурсов; взаимодействие обобщающего показателя эффективности деятельности торгового предприятия, в послеинвестиционный период времени (период эксплуатации технического, технологического новшеств) с уровнем экономической эффективности инвестиционного проекта заключается в том, что они взаимодополняют друг друга на начально-подготовительной стадии инвестирования, разграничивая текущий уровень эффективности функционирования всей торговой организационно-правовой структуры и предстоящий уровень эффективности только инвестиционного проекта, соединяя в единое целое эффективность использования всех видов имеющихся ресурсов, включая материально-технические составляющие инвестирования; взаимосогласованное и взвешенное по объемам и по времени применение методов, способов, ресурсов, мер и стратегий развития инвестиционного процесса, а также в целом торгового хозяйствующего субъекта, розничной сети практически является целевой ориентацией указанных элементов системы на достижение желаемых экономических, финансовых и социальных результатов на выходе системы управления инвестированием основного капитала магазинов розничной сети; в целях соединения всех управленческих воздействий на систему управления инвестированием, на текущую и перспективную деятельность торгового предприятия и в целом розничной сети, взаимосвязанных между собой, по нашему мнению, можно в качестве показателей результативности системы управления инвестиционным процессом принять размеры балансовой или чистой прибыли, получаемой в процессе реализации товаров, оказываемых различных дополнительных услуг населению муниципального образования, а также стоимостные объемы реализации продукции крупным торговым предприятием за конкретно устанавливаемый период времени; обобщающий показатель эффективности функционирования системы управления инвестиционным процессом может быть выражен отношением прироста балансовой прибыли или объема продаж (реализации) товаров магазина розничной сети к сумме всех видов затрат, идущих на ресурсопотребление в процессе проектного инвестирования информационную технологию идентификации товаров магазинов розничной сети; для целей сравнения друг с другом вариантов инвестирования средств в информационные технологии идентификации товаров, в управленческие автоматизированные системы торговых предприятий розничной сети необходимо на дисконтированной основе определять не только экономические результаты и обобщающей уровень эффективности реализации инвестиционного проекта, но и системы управления процессом инвестирования в информационные технологии, взаимодействия элементов которой должны быть рационализированы на основе установленных целевых ориентации на достижение необходимых (желаемых) результатов и уровней эффективности функционирования системы, отражающих как степень взаимодействия ее элементов, так и деятельность торговых предприятий, розничной сети в целом; механизм управления инвестиционным процессом вместе с этим, в отличие от традиционной системы управления торговым предприятием, обладающей всеми признаками, структурными частями, элементным взаимодействием социально-экономической системы, должен включать: последовательность выполнения работ, приведения в действие каждого элемента системы в соответствии с его функциональным предназначением и целевой направленностью; наполнение элементного взаимодействия системы управления регламентацией на мобильной и оперативной основах процедурного характера, правилами и направленностью исполнения; описание сложных взаимовлияний структурных частей и элементов друг с другом; раскрытие и учет в процессе достижения целевых ориентиров результативности внешних влияний на систему управления инвестированием обновления, модернизации, реконструкции технологии идентификации товаров, управленческой автоматизированной системы, обеспечивающих достижение необходимых экономических результатов и эффективного уровня функционирования торговой сети; эффективно действующий механизм приведения элементов системы управления инвестициями в рациональное взаимодействие должен обеспечивать на начально-подготовительном этапе высокий уровень объективности и значимости расчетов по: определению необходимого объема денежных средств для инвестирования в модернизацию, обновление информационных технологий идентификации товаров, управленческих автоматизированных систем; установлению размеров балансовой прибыли, потока реальных денег, сальдо накопленных денежных средств; нахождению обобщающего и частных показателей экономической и финансовой эффективности инвестирования в рамках торгового предприятия розничной сети, его деятельности; прогностическим оценкам балансовой прибыли, объемов продаж (реализации товаров), размеров товарооборота, срока окупаемости затрат; приведению разновременных затрат, идущих на потребление конкретных видов ресурсов, и получаемых экономических результатов к расчетному году; основными элементами механизма приведения в действие системы управления инвестированием средств в технологию информационной идентификации товаров, автоматизированную систему контроля и учета движения товаров и финансов в крупных магазинах розничной сети являются методы, способы, функции, соблюдение принципов и технологических процедур управления, а также предпринимаемые меры экономического, организационного, финансового, инновационного, социального и иного характера в целях ресурсного наполнения функций управления инвестированием, своевременного проведения этапов инвестирования в той последовательности и очередности, которые определяют рациональность осуществления инвестиционного процесса; оптимальное, а вместе в этим, и экономически целесообразное, поэтапное распределение инвестиций в создание на реинжиниринговой основе информационной технологии идентификации товаров, автоматизированной системы контроля и учета движения товаров, финансов в крупных торговых предприятиях розничной сети может быть трудновыполнимым как из-за причин технологической и информационной взаимозависимости торговых предприятий, так и из-за сложности определения показателя экономической эффективности, точность расчета которого удовлетворяла бы требованию задачи оптимального распределения инвестиционных средств в технологическое и техническое обновление, модернизацию крупных магазинов розничной сети; принятие обоснованных 1Т-решений об инвестировании денежных средств в информационные и иные технологии с учетом прогностических оценок должно включать неизбежность действующих внешних и внутренних экономических и социальных тенденций, влияющих на результаты и эффективность инвестирования, что позволяет инвестору реализовывать комплекс мер различного характера для уменьшения уровня влияния негативных факторов, их устранения, но, главное, для достижения необходимых (желаемых) для инвестора экономических и социальных показателей; рациональный механизм управления инвестиционным процессом обновления, модернизации, реконструкции информационной технологии идентификации товаров, автоматизированной системы контроля и учета движения товаров, финансов крупного магазина розничной сети должен предусматривать не только раскрытие и установление конкретной направленности действия каждой из функций управления проектным инвестированием, но и наполнение функций соответствующим комплексом мер, обеспеченных необходимыми видами ресурсов; создаваемый на рациональной основе механизм управления инвестиционным процессом обновления, модернизации, реконструкции информационных технологий, управленческих систем контроля и учета движения товаров, финансов в крупном торговом предприятии должен: учитывать специфику каждого из этапов управления процессом инвестирования в экономически и социально значимые проекты; определять активное и результативное взаимодействие таких его элементов, как предпринимаемые меры, методы, способы, функции управления; соответствовать принципам оперативности реакции на внешние и внутренние изменения, воздействия на систему управления, мобильности и гибкости во взаимодействии своих основных элементов в достижении необходимых результатов и показателей эффективности инвестирования, обеспечения требуемой ресурсообеспеченности инвестиционного процесса; содержать среднесрочные и стратегические ориентации продвижения к намеченным ориентирам — высоким экономическим результатам и динамике роста эффективности инвестирования, деятельности и развития торгового хозяйствующего субъекта; принцип оперативности в составе стратегического управления проявляет себя в своевременных действиях субъекта управления инвестированием торговых организационно-правовых структур, нивелирующих, нейтрализующих и локализующих влияние негативных факторов в процессе изменений неустойчивой внешней среды, а также возникающих отклонений от достижения основной цели перспективного экономического и инвестиционного развития магазинов (супер-, гипермаркетов) розничной сети; принцип системности стратегического управления развитием инвестиционной деятельностью торгового предприятия розничной сети направлен на соединение оперативного реагирования субъекта управления на осуществление технологических процедур и соблюдение правил стратегического управления с системностью представления данного вида управления как совокупности взаимодействия элементов для достижения торговым предприятием экономического, финансового, социального результата инвестиционного процесса в перспективном периоде времени; инновационность инвестиционного развития торгового предприятия розничной сети (супер-, гипермаркета) состоит не только в решении инвестиционных проблем по внедрению новых (прорывных, радикальных) информационных и иных технологий, активных элементов основных фондов, позволяющих существенно увеличить экономические и финансовые результаты, эффективность инвестиционного проекта и в целом текущей деятельности и перспективного развития торгового предприятия, но и в реализации инновационной направленности своего развития в рамках обобщающей и функциональных стратегий; кластерный метод стратегического управления инвестированием в 1Т-решения исходит из того, что руководитель торгового предприятия, торговой сети являясь центром (основой) управленческого кластера, формирует группу менеджеров, организационные способности и стратегическое представление которых о перспективном развитии торгового хозяйствующего субъекта позволяет достигать поставленной цели экономических, финансовых и социальных результатов, эффективности проектного инвестирования; достижение необходимых экономических, финансовых и социальных результатов, эффективности осуществления стратегического управления процессом инвестирования средств в основные фонды и технологии предприятий торговли в существенной мере зависит от соблюдения принципов оперативности, системности, инновационное™, целенаправленности, эффективности управления проектным инвестированием, применения экономического, социально-психологического, административно-распорядительного и кластерного методов, выступающих основой рационализации взаимодействия элементов системы стратегического управления инвестиционным процессом, определения направлений эффективного использования средств проектного инвестирования; развивающаяся на российском рынке тенденция на рост объемов инвестирования в объекты торговых сетей в настоящее время должна быть коррелирована с принятием крупными и средними магазинами розничной сети стратегической ориентации на достижение необходимых и при этом обоснованных уровней экономической результативности на основе обновления, модернизации и реконструкции наиболее активных элементов основньгх фондов; экономическая и финансово-инвестиционная целесообразность стратегической ориентации сети магазинов на дискаунтерную торговлю, несмотря на получение небольшой прибыли, но близкой к среднерыночной, может быть выражена в расширении объемов торговли товарами для малоимущих и бедных граждан до таких оптимальных размеров, которые отвечали бы полному удовлетворению потребностей малоимущих граждан как своего муниципального, так и административно-территориального образования; стратегическая ориентация на достижение желаемых высоких экономических результатов развития объектов торговых сетей, повышение эффективности инвестиций, направляемых на расширение и модернизацию торговых сетей, ее наиболее представительных объектов на рынке торговых услуг, должна быть связана с учетом развивающейся тенденции активного проникновения иностранного ритейла на российский рынок; стратегическое ориентирование объектов торговой сети на достижение желаемых экономических и социальных результатов, высокого уровня эффективности инвестиций в обновление, модернизацию, реконструкцию информационных технологий идентификации товаров, автоматизированных систем движения товаров и финансов должно исходить не только из экономической целесообразности развития конкретной торговой социально-экономической системы, но и из социальных, а также иных интересов определенного муниципального или административно-территориального образования; принятие стратегической ориентации на расширение и повышение эффективности деятельности хозяйствующих субъектов торговой сети в том или ином российском муниципальном или административно-территориальном образовании в условиях отсутствия достаточного опыта деятельности на рынке торговых услуг и, что не менее важно — в отсутствии у российских ритейлеров необходимых финансовых средств в процессе формирования оптимальной торговой сети муниципалитета, региона, открывает широкую возможность для проникновения и экспансии на российский рынок инвесторов промышленно развитых стран (европейских и азиатских); осуществляемые в настоящее время попытки на опережение рыночной эволюции в развитии торговых сетей различной направленности со стороны властных структур и органов управления городским, региональным хозяйством могут быть экономически неоправданными на текущий и среднесрочный периоды времени социально-экономического развития городского, регионального и народного хозяйства страны в целом, так как при этом не учитывается существующая низкая доходность большей части населения, а также ограниченность объемов свободных денежных средств; стратегическая ориентация торговой и инвестиционной деятельности объектов розничной сети, непосредственно зависящая от: местоположения муниципального, административно-территориального образования; уровня покупательной способности и количества реальных и потенциально возможных потребителей товаров и услуг торговых хозяйствующих субъектов; размеров внешних и внутренних поставок товаров; степени инвестиционной привлекательности проектов обновления, модернизации, реконструкции торговой сети, ее отдельных объектов, может быть экономически состоятельна и результативна при научной обоснованности принимаемых и реализуемых функциональных стратегий интеграции торговых сетей, их дискаунтеризации, инновационных изменений, экономического и социального роста, повышения эффективности инвестирования вновь создаваемых, модернизируемых и реконструируемых объектов торговой сети, при установлении и соблюдении тесной взаимозависимости необходимых объемов инвестирования в торговые объекты, увеличении доходов широких социальных слоев и групп граждан, при получении объективных прогностических оценок экономического и социального роста административно-территориальных образований и соответствующих им объемов реально возможного инвестирования в расширение розничной сети, обновление, модернизацию и реконструкцию основных фондов ее отдельных торговых предприятий; системное представление стратегического управления процессом инвестирования в пассивные и активные элементы основных фондов, в информационные и управленческие технологии необходимо не только для того, чтобы установить и проанализировать в наиболее полном составе прямые и опосредованные внутренние взаимодействия, взаимосвязи элементов системы, влияние факторов внешней среды, но и определить технологическую последовательность реализации стратегического управления инвестиционным процессом, рационализирующую элементное взаимодействие с целевой ориентацией его на достижение наибольших (желаемых) экономических, финансовых и социальных результатов в условиях негативного влияния факторов внешней среды на полный инвестиционный цикл в неопределенном времени; изменения внешней среды в условиях функционирования переходной (транзитивной) экономики, носящие негативный характер, могут быть настолько существенными и внезапными, что их учет и принятие конкретных мер в рамках стратегий по их нейтрализации, локализации и нивелированию не должны повлиять на достижение планово-расчетными способами обоснованного, ожидаемого результата инвестиционного процесса на предприятиях торговли розничной сети; создание эффективно функционирующей системы стратегического управления процессом инвестирования в основной капитал, информационные технологии торговых предприятий розничной сети, наряду с учетом и предвидением влияния факторов внешней и внутренней сред в неопределенном времени, возможно на основе определения основных элементов взаимодействия, их последовательности влияния и различного сочетания друг с другом в тех или иных ситуациях протекания инвестиционного процесса; логико-вербальной формой стратегического видения развития инвестиционного процесса в средних и крупных магазинах розничной сети в долгосрочном периоде времени могло бы выступать «обеспечение инвестициями процесса обновления и модернизации основных фондов, внедрения информационных и управленческих технологий, соответствующих мировому уровню, значительно повышающих качество торговли, способствующих существенному росту товарооборота, эффективности использования всех видов используемых ресурсов торгового предприятия и в целом розничной сети»; предназначение (миссия) конкретной организационно-правовой структуры должна в своем логико-вербальном формулировании отражать не только основной вид деятельности по производству продукции, оказанию услуг в течение долгосрочного периода времени, но и возможные изменения в рамках диверсификации производства в соответствии с факторами воздействия внешней и внутренней сред; в качестве обобщающей стратегии инвестиционного развития предприятия торговли в долгосрочном периоде времени может выступать достижение максимально возможного объема оказания торговых услуг, товарооборота, прибыли, соответствующих или несколько превышающих нормативный уровень эффективности инвестирования в основной капитал, в технологии идентификации товаров, контроля и учета движения товаров и услуг в условиях влияния негативных факторов внешней и внутренней сред в неопределенном времени; создание эффективно функционирующей системы стратегического управления процессом инвестирования в основные фонды и информационные технологии торговых предприятий возможно на основе рационализации элементного взаимодействия методов, способов, функций, стратегий управления при условии: соблюдения правил и процедур генерирования стратегического видения процесса инвестирования в долгосрочном периоде времени; формулирования предназначения (миссии) проектного инвестирования в торговые предприятия розничной сети; получения результатов анализа состояния макро-, микросред; определения стратегической цели; формирования, реализации, корректировки и замены стратегий, исходя из целевой ориентации инвестиционного процесса на достижение наибольших экономических, финансовых и социальных результатов в условиях негативного влияния факторов внешней среды на инвестиционный цикл; наиболее рациональным направлением в формировании методических положений по объективизации получения прогнозных оценок экономических результатов и эффективности инвестирования основных фондов торговой розничной сети могло бы выступать нормативное прогнозирование, учитывающее необходимый для инвестиций результат и показатель экономической эффективности, достижение которых должно сопровождаться осуществлением конкретных мер по рациональной организации и регулированию процесса инвестирования, а также деятельности крупного торгового предприятия (супер-, гипермаркета); прогнозирование таких основных экономических показателей деятельности торгового хозяйствующего субъекта розничной сети, как балансовая прибыль, эффективность его функционирования, определяемая отношением полученной в течение определенного периода времени прибыли к сумме всех видов затрат необходимо для конкретного торгового предприятия розничной сети не только для целей мониторинга динамики изменений этих показателей с последующим принятием экономико-организационных и иных мер для поддержания размеров прибыли и эффективности или повышения их темпов роста, но и для анализа уровня эффективности функционирования крупного торгового хозяйствующего субъекта (супер-, гипермаркета) в инвестиционный период времени, включая время эксплуатации объекта инвестирования; экономико-математическое прогнозирование результатов, обобщающего показателя эффективности инвестиций и среднесрочного развития торгового предприятия розничной сети, составление сценариев прогноза социально-экономического развития административно-территориальных образований предоставляют возможность органам управления текущей деятельностью и перспективным развитием крупного торгового предприятия (супер-, гипермаркета), торговой розничной сети, властным структурам административно-территориального образования принимать решения об экономической целесообразности направления инвестиций в обновление (создание), модернизацию, реконструкцию основных фондов магазинов торговой сети, поддержания необходимых уровней динамики роста экономических результатов и эффективности инвестирования в средне-, долгосрочном периодах времени.

Список литературы диссертационного исследования доктор экономических наук Зверев, Дмитрий Сергеевич, 2006 год

1. Абрамов А. Инвестиционные фонды: доходность и риски, стратегии управления портфелем, объекты инвестирования в России. - М.: Изд-во «Альпина Бизнес Букс», 2005.

2. Абрамов С.И. Инвестирование. М.: Центр экономики и маркетинга, 2000.

3. Абрамов С.И. Управление инвестициями в основной капитал. -М.: Издательство «Экзамен», 2002.

4. Аналитический отчет E-xecutive и компании On Conference. Оценка эффективности инвестиций в IT: результаты исследования, www.e-xecutive.ru, 2005

5. Аналитический отчет независимого информационно-консалтингового агентства Gartner. ИТ-затраты российской розницы, www.cnews.ru, 2005

6. Аналитический отчет независимого информационно-консалтингового агентства Gartner. Мировая розница концентрируется, www.cnews.rn, 2005.

7. Андреев С.А. Экономическое содержание инвестиционного процесса в рыночной экономике. — СПб.: Изд-во С.-Петерб. гос. ун-та экономики и финансов, 2000.

8. Аньшин В.Н. Менеджмент инвестиций и инноваций в малом и венчурном бизнесе. -М.: Изд-во «Анкил», 2003.

9. Ариничева О.В. Методические подходы к созданию системы фондового и проектного инвестирования в регионе / Межвузовский сборник научных трудов «Проблемы деятельности хозяйствующих субъектов современной России». СПб.: Изд-во «Нестор», 2004. - С. 204 - 206.

10. Багриновский К.А., Бендиков М.А. Некоторые подходы к совершенствованию механизма управления технологическим развитием // Менеджмент в России и за рубежом. №1. 2001.

11. Бард B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики. М.: Экзамен, 2000.

12. Бард B.C., Бузулуков С.Н., Дрогобыцкий И.Н., Шепетова С.Е. Инвестиционный потенциал российской экономики. М.: Экзамен, 2003.

13. Батраченко О.В. Настольная книга международного инвестора. М.: «Омега-Л»,2005.

14. Баффет Уоррен Эссе. Об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями. М.: Изд-во «Альпина Бизнес Букс», 2005.

15. Бахрамов Ю, Сахаров А. Методы оценки рисков при составлении плана финансирования инвестиционного проекта// Инвестиции в России. №7-8. С. 41-44.

16. Беджамин М. Новые подходы к отношениям с инвесторами. М.: Изд-во «Альпина Бизнес Букс», 2005.

17. Берд К. RFID многоликий // Компьютерра. №47, декабрь 2003.

18. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. 2-е изд., перераб. М.: Изд-во «Ника-центр», 2004.

19. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента. В 2-х томах. М.: Изд-во «Ника-центр», 2004.

20. Бланк И.А. Управление инвестициями предприятия. — Киев: Эльга Ника-Центр, 2003.

21. Блинов А.О. Создания благоприятного инвестиционного климата в России // Промышленность России. 2000. - С. 45-52,

22. Боди Зви. Принципы инвестиций. 4-е изд., пер. с англ. М.: Изд-во «Вильяме ИД», 2004.

23. Боумен К. Основы стратегического менеджмента / Под ред. Л.Г. Зайцева, М.И. Соколовой. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.

24. Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений / Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 1996.

25. Бугаева H.B. Планирование и финансирование инвестиционных проектов: учеб. пособие для студентов. Краснодар: БК «Группа Б», 2000

26. Васюхин О.В. Анализ и оценка внешних факторов развития инновационной деятельности предприятия. СПб.: Изд-во «Нестор», 2002.

27. Васюхин О.В., Голубев A.A., Павлова Е.А. Экономическая оценки инвестиций: Учебное пособие. СПб.: СпбГИТМО (ТУ), 1998.

28. Вине Ральф. Новый подход к управлению капиталом. Структура распределения активов между различными инвестиционными инструментами. -М.: Изд-во «Евро», 2003.

29. Владимирский H.A. Торговые сети в России: ключевые показатели бизнеса, www.cnews.ru, 2004.

30. Волков А.И. Особенности управления инвестированием регионов в условиях структурных преобразований экономики России. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2000.

31. Все об инвестициях и инновациях. Бизнес-справочник. М.: Инвестиции & Управление, 2005.

32. Гашимов A.C. Регулирование инвестиционной деятельности на национальном уровне и в рамках двусторонних договоров. М.: Анкил, 2001.

33. Гейдт A.A. Теоретические и концептуальные основы стратегического планирования развития инфраструктуры народного хозяйства. СПб.: Изд-во «Нестор», 2003.

34. Гибсон Р. Формирование инвестиционного портфеля: Управление финансовыми рисками. М.: Изд-во «Альпина Бизнес Букс», 2005.

35. Гитман Д.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования / Пер. с англ. М.: Дело, 1997.

36. Глисин Ф. Инвестиционная деятельность в промышленности в 1999 году // Инвестиции в России. 2000. - № 2. - С. 34 - 38.

37. Головнина JI.A. Инвестиции: определение и оценка эффективности. -М.: МгиУ, 2001.

38. Голубев А.А. Разработка стратегического плана корпорации. СПб.: Изд-во «Нестор», 2003.

39. Голубев Г.М. Стратегическое управление инвестированием в основной капитал региона. Монография. СПб.: Издательский дом «Герда», 2005.

40. Греф Г. Модель политики нового правительства для создания привлекательного инвестиционного климата в России // Бюл. фин. информ. 2000. -№3.-С. 51-53.

41. Гулькин П.Г. Венчурные и прямые частные инвестиции в России: теория и десятилетия практики. М.: Изд-во «Аналитический центр Альпари СП», 2003.

42. Дембовский В.Р. Определение абсолютной эффективности использования инвестиций в инновации / В межвузовском сборнике научных трудов «Проблемы управления развитием социально-экономических систем». Выпуск 14. СПб.: СПбГУКиТ, 2002.

43. Довидкж Г.В. Технология венчурного инвестирования: опыт работы в России. Ярославль, 2000

44. Евменов А.Д. — Проблемы реформирования механизма инвестирования в условиях переходной экономики. СПб.: Ин-т проблем регион, экономики РАН, 2001.

45. Евстигнеев В.Р. Портфельные инвестиции в мире и России: выбор стратегии. М.: Изд-во «Едиториал УРСС», 2002.

46. Епифанов В.А. Активизация инвестиционной деятельности региона на современном этапе развития России // Экономика стр-ва. 2000. - № 1. - С. 38-45.

47. Журавкина И.В. Анализ эффективности инвестиций. Тюмень: Изд-во Тюменского гос. ун-та, 2001.

48. Забелин П.В., Моисеева Н.К. Основы стратегического управления: Учебное пособие. М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 1998.

49. Закон Российской Федерации «О соглашениях о разделе продукции» от 30.12.1995 года.

50. Закон Российской Федерации «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 года (в редакции Федерального закона от 02.01.2000г., № 22-ФЗ).

51. Закон Российской Федерации «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».

52. Зверев Д.С. Образцовая торговля по образцам, www.retailer.ru, 2005.

53. Зверев Д.С. ЕЯР и управление фронт-офисом две вещи несовместные?, www.retailer.ru, 2005.

54. Зверев Д.С. Магазинам России нужны «коробочные» ИТ-решения // СМ1<ЛУ8. Октябрь 2005. - С. 64.

55. Зверев Д.С. Механизм управления инвестиционным процессом в сетях сбыта универсального магазина / Сборник научных трудов «Проблемы управления развитием социально-экономических систем». Выпуск 15. -СПб.: СПбГУКиТ, 2003. с. 47 - 49.

56. Зверев Д.С. Определение экономического результата и эффективности проектного инвестирования супермаркета / Межвузовский сборник научнхы трудов. Выпуск 2. СПб.: Изд-во «Нестор», 2004. - С. 292 - 293.

57. Зверев Д.С. Социально-экономические особенности и эффективность инвестирования в объекты предприятий торговли // Евразийский международный научно-аналитический журнал «Проблемы современной экономики». № 1/2 (13/14). 2005. С. 284 - 287.

58. Зверев Д.С. Стратегическая направленность развития дискаунтерной торговли / Межвузовский сборник научных трудов «Вопросы совершенствования социально-экономических отношений в условиях рынка». М.: Вуз и школа, 2003. - С. 120 - 123.

59. Зверев Д.С. Эффективность и стратегическая ориентация инвестирования торговых организационно-правовых структур / Труды кафедры Экономики и менеджмента (выпуск 2) РГГМУ. СПб.: Изд-во РГГМУ, 2005.

60. Зверев Д.С. Эффективность и управление инвестиционными проектами в торговле. Монография. СПб.: Изд-во «Нестор», 2001.

61. Зверев Д.С. Стратегическое управление развитием проектного инвестирования предприятий торговли. Монография. СПб.: Издательский дом «Герда», 2005.

62. Иванов А.П. Финансовые инвестиции на рынке ценных бумаг. М.: Изд-во «Дашков и К», 2006.

63. Иванов В.А. Экономика инвестиционных проектов: Учебн. пособие. -Ижевск: Изд-во Инс-та экономики и управления УдТУ, 2000.

64. Иванов И.В., Баранов В.В., Лысак Г.И., Кирсанов О.В. Высокотехнологичные предприятия в эпоху глобализации. М.: Альпина паблишер, 2003.

65. Игонина JI.JI. Рынок инвестиций в современной экономике. — Краснодар: Изд-во Юж. ин-та менеджмента, 2003.

66. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование. -М.: Изд-во «Юнити-Дана», 2005.

67. Инвестиции в России. 2003: Стат. сб. М.: Госкомстат России, 2003.

68. Инвестиции в России. 2004. М.: Госкомстат России, 2004.

69. Инвестиционная деятельность в России: условия, результаты, инвестиционная привлекательность отдельных отраслей промышленности (по материалам Госкомстата России) // Вопр. статистики. 2000. - № 1. - С. 69 - 76.

70. Инвестиционная политика: учебное пособие / Ю. Н. Латыгин, A.A. Балакирев, Е.В. Бобков и др; под ред. Ю.Н. Латыгина М.: КНОРУС, 2005.

71. Ипатов Ю., Цыганов 10. Экономическая эффективность инвестиций в ИТ: оптимальный метод оценки, Pcweek, www.cdo.usue.ru, 2005.

72. Кадочников С.А. Прямые зарубежные инвестиции: микроэкономический анализ эффектов благосостояния. М.: Изд-во «Экономическая школа», 2002.

73. Какосьян Э.К. Стратегия управления развитием гостиничных предприятий санаторно-курортного комплекса. Монография. СПб.: Издательский дом «Герда», 2005.

74. Каржаув А.Т. Национальная система венчурного инвестирования. М.: Изд-во «Экономика», 2005.

75. Катасонов В.Ю. Инвестиционный потенциал экономики: механизмы формирования и использования. ~М.: Изд-во «Анкил», 2005.

76. Керни А.Т. Векторы автоматизации российской торговли, www.cnews.ru, 2004.

77. Керни А.Т. Инвестиционная привлекательность российской розницы, www.cnews.ru, 2004.

78. Ким Ю.М. Оптимальное и стратегическое инвестиционное планирование / Совершенствование социально-экономических отношений участников рынка в современных условиях. Научные труды соискателей, аспирантов и докторантов. М.: Изд-во «Вуз и школа», 2003.

79. Ким Ю.М. Формирование стратегий развития и инвестирования хозяйствующего субъекта: Препринт. СПб.: Изд-во «Нестор», 2003.

80. Клейнера Г.Б. Стратегии бизнеса. М.: Изд-во КОНЭСКО, 1998.

81. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика, 1999.

82. Колесников A.M., Пришабилович Т.Б. Планирование инвестиционной деятельности предприятия. // Регион: Политика. Экономика. Социология, № 3,2003.-С. 12-14.

83. Коллинз Дж., Поррас Дж. Построенные навечно. СПб.: Стокгольмская школа экономики в Санкт-Петербурге, 2004.

84. Компьютерные системы как двигатель торговли // Retailtech/July, 2001, www.retail.by.

85. Копылова В.В. Финансирование инвестиционных проектов. Иркутск: Изд-во ИГЭА, 2001

86. Космин Н.П. Особенности планирования и регулирования инвестиций в основной капитал региона / Сборник научных статей докторантов, аспирантов и соискателей. Чебоксары: Изд-во Чуваш, гос. ун-та, 2004. - С. 138 — 141.

87. Космин Н.П. Планирование и регулирование проектного инвестирования в регионе. Монография. СПб.: Изд-во «Нестор», 2004.

88. Коссов В. Инвестиции в российской экономике (новые условия и походы) // Проблемы теории и практики упр. 2000. - № 1. - С. 29 - 31.

89. Коссов В.В., Лившиц В.Н., Шахназаров А.Г. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. М.: Издательство "Экономика", 2000.

90. Кох В.М. Достижение стратегических ориентиров целевых программ социально-экономического развития народного хозяйства: Препринт. СПб.: Изд-во «Нестор», 2002.

91. Краснопольский А. ERP-системы существенно минимизируют логистические издержки предприятия, www.cnews.ru, 2005.

92. Красс П.К. Книга инвестиционной мудрости. М.: Изд-во «ИК Аналитика», 2002.

93. Кретинин В. Инвестиционная политика в период экономического роста // Журн. для акционеров. 2000. - № 5. - С. 7 - 10.

94. Кричевский H.A. Страхование инвестиций: Учебное пособие. М.: Изд-во «Дашков и К», 2005.

95. Кроливецкий Э.Н. Концептуальные положения регулирования инвестиционного процесса в России / В сб. научных трудов «Проблемы управления развитием социально-экономических систем». Вып. 3. - СПб.: СпбГУ-КиТ, 1998. - С. 72-74.

96. Кроливецкий Э.Н. Стратегическое управление развитием региона. Брошюра. — СПб.: Санкт-Петербургский государственный университет кино и телевидения, 2000.

97. Крушвиц Л. Инвестиционные расчеты. СПб.: Питер, 2001.

98. Крылов Э.И. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия: Учеб. пособие для студентов: в 2-х ч. М.: Финансы и статистика, 2001

99. Кузнецова С.М. Управление институциональным инвестированием. -СПб.: Изд-во «Нестор», 2001.

100. Кузьмина И.В. Плановая обоснованность развития проектного инвестирования: Препринт. СПб.: Изд-во «Нестор», 2002.

101. Кузякин А.Н. Механизм регулирования инвестиционной деятельности / В межвузовском сборнике научных трудов «Проблемы управления развитием социально-экономических систем». Выпуск 15. СПб.: СПбГУКиТ, 2003.

102. Кэмпбел Д., Стоунхаус Дж., Хьюстон Б. Стратегический менеджмент. -М.: Изд-во «Проспект», 2003.

103. Лаврентьева С.Н. Инвестиционный климат в России и Петербурге // МОСТ. СПб., 2000. - № 4 (февр.). - С. 49 - 50.

104. Лазарева Ю. Инвестиционное законодательство. Сборник нормативных актов. М.: Изд-во «ТК Велби», 2005.

105. Лапыгина Ю.А. Инвестиционная политика. М.: Изд-во «Кронус», 2005.

106. Липсиц И.В., Коссов В.В. Экономический анализ реальных инвестиций: учеб. пособие -2-ое изд. перераб. и доп. М.: Экономисту 2004.

107. Ложникова A.B. Инвестиционные механизмы в реальной экономике. -М.:МЗ-Пресс, 2001.

108. Макаров B.B. Внутренние резервы повышения инвестиционной привлекательности предприятий: на примере телекоммуникаций. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2001

109. Макриди М.Ф. Повышение степени инвестиционной привлекательности для иностранного капитала / Сборник научных статей докторантов, аспирантов и соискателей. Чебоксары: Изд-во Чуваш, гос. ун-та, 2004. - С. 160 -163.

110. Маренков H.JI., Маренков H.H. Управления инвестициями российского предпринимательства. -М.: Изд-во «Едиториал УРСС», 2001.

111. Маренков H.JI. Основы управления инвестициями. Учебник. М.: Изд-во «Едиториал УРСС», 2003.

112. Марконнелл K.P., Брю СЛ. Экономикс. М.: Инфра-М, 2003.

113. Мартынов А. Государственное регулирование рынка капитала // Экономист. 1996. - № 1. - С. 27-34.

114. Материалы Агентства «Инфобизнес» RFID: Революция в области розничной торговли, www.ibusiness.rn апрель, 2004.

115. Маховиков Г.А. Инвестиции. М.: Изд-во «Вектор», 2005.

116. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. — Офиц. изд. (2-е ред.). — М.: Экономика, 2000.

117. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. Официальное издание. М.: Министерство финансов Российской Федерации, 1994.

118. Мозгоев А. Индикативное планирование совокупного спроса с учетом инвестиционной привлекательности ресурсов региона // Инвестиции в России.-2000.-№ 3.-С. 22-24.

119. Мухетдинова Н. Стимулирование инвестиций как фактор социальной стабильности в регионе // Экономист. 2000. - № 2. - С. 65 - 70.

120. Нагиев А.Г. Стратегия инновационного развития и инвестирования воспроизводства основных фондов. СПб.: Изд-во «Нестор», 2004.

121. Найденов В.И. Инвестиции: конспект лекций. М.: Изд-во «Приор», 2005.

122. Некрасова Е. ИТ в розницу, СЮ № 8-9, www.servplus.ru, 2004.

123. Несветаев Ю.А. Экономическая оценка инвестиций. Учебное пособие. М.: Изд-во «МГИУ», 2004.

124. Нешитой A.C. Инвестиции. М.: Изд-во «Дашков и К», 2005.

125. Новицкий А. Ориентиры инвестиционной и инновационной деятельности // Экономист. 1999. - № 3.

126. Нурланова Н.К. Формирование и использование инвестиций в экономике: стратегия и механизм. — Алматы: Гылым, 1998.

127. Олейник Ж. Инвесторы предпочитают торговлю и общепит, RBC-Daily, 24.07.2004, www.retail.ru.

128. Орлова Е.Р. Оценка инвестиций. М.: Международная академия оценки, 2005.

129. Пахолков H.A. Инвестиции в экономике региона: Учебное пособие. -Вологда, 2000.

130. Переладов С.Д. Принципы и социальная направленность формирования инвестиционной стратегии предприятий инженерного сектора жилищно-коммунальной сферы. СПб.: СПбГУКиТ, 2003.

131. Петров А.Н., Демидова Л.Г., Перекатов Б.А. и др. Стратегическое планирование и управление: Учебное пособие. Часть 2. СПб.: Изд-во СПбГУ-ЭФ, 1999.

132. Подшивалов В. Торговая система как зеркало торговли // Новости торговли. Торговое оборудование. №12, www.servplus.ru, 2002.

133. Попова М. RFID в торговле: шаг вперед, два назад, www.cnews.ru, 2005.

134. Регионы России. Социально экономические показатели: стат. сборник. - М.: Госкомстат России, 2004.

135. Робсон Майк, Уллах Филип. Практическое руководство по реинжинирингу бизнес-процессов. М.: «Аудит», Издательское объединение «ЮНИ-ТИ», 1997.

136. Розенберг Д.М. Инвестиции: Терминологический словарь.-М. Инфра-М., 1997.

137. Розница в России: актуальное состояние развития отрасли. Аналитическое исследование, www.rbc.ru, 2005.

138. Российский статистический ежегодник. М.: Государственный комитет по статистике России, 2003.

139. Российский статистический ежегодник. М.: Государственный комитет по статистике России, 2004.

140. Россия в цифрах. 2005: Крат. стат. сб. / Росстат. М., 2005.

141. Савицкий K.JL, Перцев А.П., Капитан М.Е. Инструментарий инвестора. -М.: ИНФРА-М, 2000.

142. Сазонова Е.В. Стратегическое управление инновационно инвестиционным процессом в России / Сборник научных трудов «Проблемы управления развитием социально - экономических систем». Выпуск 17. - СПб.: СПбГУКиТ, 2004. - С. 102 - 104.

143. Сансызбаев С.Н. Инвестирование и социально-экономический рост региона. Алматы: Издательский центр научно-практического журнала «Транзитная экономика», 2000.

144. Синенко О., Леньшин В. Автоматизация предприятия вчера, сегодня, завтра или Информационная поддержка рыночного лидерства, www.russianenterprisesolutions.com, 2005.

145. Слепнева Т.А. Инвестиции. М.: Изд-во «Термика», 2003.

146. Смирницкий Е.К. Экономические показатели бизнеса. М.: Экзамен, 2002.

147. Стратегическое планирование и управление / Под ред. проф. А.Н. Петрова. 4.1: Учебное пособие. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1997.

148. Тагирбеков K.P. Инвестиционные процессы и банковская система в экономике России. -М.: Изд-во «Весь мир», 2005.

149. Тимченко Т.Н. Экономическая оценка инвестиций: Учебное пособие. -М.: Изд-во «Кронус», 2005.

150. Томпсон A.A., Стрикленд А. Дж. Стратегический менеджмент. Искусство разработки и реализации стратегии: Учебник для вузов. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.

151. Тренев H.H. Стратегическое управление. М.: Издательство «ПРИОР», 2000.

152. Трофимова JI.A. Инвестиционная активность предприятий: теория и практика. СПб., 2002.

153. Уолш К. Ключевые показатели менеджмента. М.: Изд-во «Дело», 2000.

154. Уркунчиев Е.М. Управление инвестиционным развитием в регионе. -СПб.: Изд-во «Нестор», 2002.

155. Ушаков И.И. Как привлечь инвестиции. СПб.: Изд-во «Питер», 2006.

156. Фархутдинов И.З. Международное инвестиционное право: теория и практика применения. М.: Изд-во «Волтерс Клувер», 2005.

157. Федоров Н.В. Система стратегического планирования и прогнозирования социально-экономического развития регионов Российской Федерации. -СПб.: СПбГУЭФ, 2002.

158. Федосеев В.В., Гармаш А.Н., Дайитбегов Д.М. и др. Экономико-математические методы и прикладные модели / Под ред. В.В. Федосеева. -М.: ЮНИТИ, 1999.

159. Филатов A.A. — Финансовый механизм коллективных инвестиций — М. Изд-во Междунар. ун-та, 2000.

160. Филин С.К. Страхование инвестиционных рисков: Учебное пособие. -М.: Изд-во «Благовест-В», 2005.

161. Халиков М.В. Моделирование производственной и инвестиционной стратегии машиностроительного предприятия. М.: Изд-во «Благовест-В», 2003.

162. Харрисон Марк. Искусный инвестор. Управляйте своими инвестициями профессионально. М.: Изд-во «Олимп-Бизнес», 2005.

163. Хиггинс Р. Отношения с инвесторами: передовой опыт. Пути создания акционерной стоимости. М.: Изд-во «Альпина Бизнес Букс», 2005.

164. Ходачек А., Масленников Н., Кравченко К. Инвестиционный профиль Петербурга // Экономика. Политика. Инвестиции. СПб., 2000. - № 1 (6). - С. 44-45.

165. Хорошилова Е.В. Источники, виды и затраты проектного инвестирования на предприятиях / Межвузовский сборник научных трудов «Проблемы деятельности хозяйствующих субъектов современной России». Выпуск 2. -СПб.: Издательский дом «Герда». С. 305 - 306.

166. Хурсевич С.Н. Направления активизации инвестиционного процесса в субъектах Российской Федерации // ЭКО. Новосибирск, 2000. - № 1. - С. 81 -83.

167. Хэгстром Роберт Дж. Инвестирование. Последнее свободное искусство. М.: Изд-во «Олимп-Бизнес», 2005.

168. Цветаев И.Н. Планирование доходности и определение риска проектных инвестиций / В межвузовском сборнике научных трудов «Проблемы управления развитием социально-экономических систем». Выпуск 15. -СПб.: СПбГУКиТ, 2003.

169. Цогоев А.Г. Как инвестировать в недвижимость. М.: Изд-во «Альпи-на Бизнес Бук с», 2005.

170. Черевекина М.Ю., Ждан Г.В. Оценка инвестиционного потенциала и региональная инвестиционная политика // Регион: экономика и социология. -Новосибирск, 2000. № 2. - С. 107 - 117.

171. Чернов В.А. Инвестиционная стратегия. Учебное пособие для вузов. -М.: Изд-во «Юнити-Дана», 2004.

172. Читая Г.О. Системные принципы оценки эффективности инвестиционных проектов в условиях неопределенности // Экономический анализ: ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА. № 1 (16). - 2004.

173. Шарп У., Александр Г. Инвестиции. М.: Изд-во «Инфра-М», 2004.

174. Шопенко Д.В. Управление инвестиционным процессом в реальной экономике. Монография — СПб.: Ин-т проблем регион, экономики РАН, С.-Петерб. гос. ин-т сервиса и экономики, 2000.

175. Щербина В.М. Стратегическое планирование профессионального образования в регионе. Монография. СПб.: Издательский дом «Герда», 2005.

176. Щербина С.С. Комментарий к Закону «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений». М.: Изд-во «Юстицинформ, Юридический дом», 2003.

177. Эрдман Г.В. Капитал с нуля или путь к финансовой свободе в России. -М.: Изд-во «НТ-Пресс», 2006.

178. Ярных С.М. Бюджет развития и формирования инвестиционной политики субъекта федерации // Финансы. 2000. - № 4. - С. 24 - 28.

179. RFID: революция в системах идентификации // Склад и техника. № 5. - 2004.

180. Borch О. J., Arthur M. В. Stratégie networks among small firms: implications for strategy research methodology J. Manag. Stud. - 1995.

181. Boyer S.W. Investment Analysis and Management. 1996.

182. Cardozo R., McLaughlin K., Harmon B., Reynolds P., Miller B. Product-market choices and gowth of new businesses J. Prod. Innov. Manag. - 1998.

183. Collins J.S. Wipro Starts Up RFID Retail Pilot, www.rfidjournal.com, 2005.

184. Frank Dell W. Food industry and RFID, www.retailwair.com, 2004.

185. Gopinath C., Hoffman R. C. The relevance of strategy research: practitioner and academic viewpoints J. Manag. Stud. - 1999.

186. Gunter, Winrich, Hoffman. Investitions analyse. - Munchen, Wien: Hauser, 1998.

187. Huston L. A. Using total quality to put strategic intent into motion Plann. Rev.-2000.

188. Leah Vyse. RFID could save UK retailers billions, www.ccmsectorinvest.com, 2005.

189. Olson P. D., Bokor D. W. Strategy process-content interaction: effects on growt performance in small, start-up firms J. Small Bus. Manag. -1995.

190. Paul Tracy Two Ways to Play the Growth in Radio Frequency Identification (RFID), www.streetauthority.com, 22.02.2005.

191. Peter Harrop and Raghu Das RFID Forecasts, Players and Opportunities, www.idtechex.com, 2005.

192. RFID Quarterly Report, www.abiresearch.com, 2005.

193. Zahra S. A. Technology strategy and financial perfomance: examining the moderating role of the firm's competitive environment J. Bus. Ventur. - 1996. -11,N3.